由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源

由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源2024/3/25由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源開場白自我介紹一，學(xué)歷：1,大學(xué)念會計：紮實的微觀數(shù)字分析2,研究所念社會學(xué)：另類宏觀視野的分析架構(gòu)二，資歷：1,七年的銀行服務(wù)／最典型的服務(wù)業(yè)2,八年的電子業(yè)歷練／過去十年當(dāng)紅製造業(yè)前任一碩科技總經(jīng)理；現(xiàn)任山巨科技總經(jīng)理。由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源心鎖的故事有位逃脫大王，能夠輕鬆地打開世界上任何樣式的鎖，不論多麼困難的門鎖，他都有辦法在短時間內(nèi)解開?！柑用摯笸酢沟拿晜鞯揭晃坏洫z長的耳朵裡，這位典獄長認(rèn)為他的監(jiān)獄是全天下最牢固最嚴(yán)密的，從來沒有一個人能夠逃得出去，於是向逃脫大王下戰(zhàn)帖，只要他有辦法在時限內(nèi)打開門走出來，便可獲得高額獎金，並且藉由電視轉(zhuǎn)播提高他的聲望。逃脫大王答應(yīng)這項挑戰(zhàn)，但是要求準(zhǔn)許穿上自己的衣服進(jìn)入牢房，典獄長接受了這個條件。當(dāng)天，逃脫大王接受民眾英雄式的鼓勵後，進(jìn)入了牢房，牢門被重重的關(guān)上。他隨即在特製的衣服內(nèi)取出精心設(shè)計的工具，專心地開鎖。時間一分一秒地過去了，逃脫大王的臉上表情逐漸由自信轉(zhuǎn)為疑懼，汗水將他的衣服全部溼透了，無論用哪把工具，用何種方法，始終不能把門打開，到最後搖搖頭棄械投降了，整個人癱在那扇厚重的門上。此時，門緩緩地開了，原來，門根本就沒上鎖。心鎖故事的啟示：化繁為簡、深入淺出的智慧由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源前言一，熱心而重實務(wù)的徐老師：企研所學(xué)生的實例。二，馬上＂就發(fā)的＂九萬兆＂行情三，黃國倫：老師指導(dǎo)技巧；大師指導(dǎo)方向。四，題目說明：上巿櫃公司公開說明書的結(jié)構(gòu)性分析聚焦解析公開說明書當(dāng)中企業(yè)實收資本來源由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源報告題綱壹：企業(yè)資金來源貳：上巿櫃公司公開說明書分析參：上巿櫃公司資本來源結(jié)構(gòu)分析肆：企業(yè)實收資本來源的案例分析伍：可能做假的公開說明書陸：由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源的啟示由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源壹：企業(yè)資金來源來自股東：登記設(shè)立、現(xiàn)金增資、私募來自本業(yè)：損益表的淨(jìng)盈餘來自借貸：以銀行為主。短期週轉(zhuǎn)金／中長期設(shè)備貸款。來自股東與來自本業(yè)，即為企業(yè)資本形成的最基本要素。由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源貳：上巿櫃公司公開說明書分析當(dāng)企業(yè)想要藉由IPO（首次公開募股（InitialPublicOfferings，簡稱IPO），此一方式募集營運資金時，為了讓投資者能夠了解公司本身的營運狀況，其最主要的管道莫過於股票初次上市(櫃)公開說明書。股票初次上市(櫃)所發(fā)行的公開說明書(Prospectus)不僅揭露企業(yè)之發(fā)展歷程、產(chǎn)業(yè)分析、企業(yè)規(guī)模、主要股東與董事會組成結(jié)構(gòu)，以及歷年來營運與財務(wù)狀況.由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源上巿櫃公司公開說明書的法規(guī)依據(jù)公開說明書prospectus。

依證券交易法第三十條規(guī)定，上市公司向證管會申請增資發(fā)行新股時，必須提供公開說明書，詳載有關(guān)發(fā)行資料與公司概況，還應(yīng)包括上市公司的經(jīng)營情形、財務(wù)報表外，還有會計師的簽證資料。公開說明書必須揭露的重要資料有產(chǎn)業(yè)類別、業(yè)務(wù)範(fàn)圍、股本架構(gòu)、債務(wù)情況、轉(zhuǎn)投資事業(yè)、利益前景預(yù)測、企業(yè)背景、董事個人資料及相關(guān)權(quán)益等、會計師報告書、及過去年度的審核業(yè)績報告書。公開說明書必須遵守「完全公開（FullDisclosure）」的原則。由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源公開說明書的發(fā)行時機與目的開說明書新增“報表別”90/04/05起公開說明書A為"法人說明會用“公開說明書B為"上市上櫃用“公開說明書C為“增資用”公開說明書D為“公司債”公開說明書E為"補辦公開發(fā)行“公開說明書F為"公開招募用“公開說明書G為"發(fā)行存託憑證用"由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源力致科技股份有限公司

公開說明書目錄壹：公司概況貳：營運概況參：發(fā)行計劃及執(zhí)行情形肆：財務(wù)概況伍、特別記載事項陸、公司治理運作情形 柒、重要決議 附件、九十六年度現(xiàn)金增資股票承銷價格說明書

由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源壹、公司概況

一、公司簡介 二、風(fēng)險事項 三、公司組織 四、資本及股份 五、公司債(含海外公司債)發(fā)行情形 六、特別股辦理情形 七、參與海外存託憑證之辦理情形 八、員工認(rèn)股權(quán)憑證發(fā)行 九、併購辦理情形 十、受讓他公司股份發(fā)行新股辦理情形

由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源貳、營運概況

一、公司之經(jīng)營 (一)業(yè)務(wù)內(nèi)容 (二)市場及產(chǎn)銷概況 (三)最近二年度從業(yè)員工人數(shù) (四)環(huán)保支出資訊 (五)勞資關(guān)係二、固定資產(chǎn)及其他不動產(chǎn) 三、轉(zhuǎn)投資事業(yè) 四、重要契約 由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源參、發(fā)行計劃及執(zhí)行情形

一、前次現(xiàn)金增資、併購、受讓他公司股份發(fā)行新股或發(fā)行公司債資金運用計畫分析 二、本次現(xiàn)金增資、發(fā)行公司債或發(fā)行員工認(rèn)股權(quán)憑證計畫 三、本次受讓他公司股份發(fā)行新股情形 四、本次併購發(fā)行新股情形 由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源肆、財務(wù)概況之一

一、最近五年度簡明財務(wù)資料 (一)簡明資產(chǎn)負(fù)債表及損益表 (二)影響財務(wù)報表作一致性比較之重要事項(三)最近五年度簽證會計師姓名及查核(四)最近五年度財務(wù)分析 (五)會計科目重大變動說明 由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源財務(wù)概況之二二、財務(wù)報表 (一)最近二年度財務(wù)報表三、財務(wù)概況其他重要事項四、財務(wù)概況及經(jīng)營結(jié)果檢討分析(一)財務(wù)狀況 (二)經(jīng)營結(jié)果 (三)現(xiàn)金流量 (四)最近年度重大資本支出對財務(wù)業(yè)務(wù)之影響 (五)最近年度轉(zhuǎn)投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫 由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源公開說明書其他要項伍、特別記載事項陸、公司治理運作情形 柒、重要決議 附件、九十六年度現(xiàn)金增資股票承銷價格說明書 由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源公開說明書解析之一一，封面：確認(rèn)募集資金用途，例如是上巿上櫃公開承銷；或是現(xiàn)金增資；或是發(fā)行公司債。

二，封面裡之實收資本來源：顯示公司之資本結(jié)構(gòu)，若盈餘轉(zhuǎn)增資比例在60％以上，表示該公司年來的獲利狀況不錯，可考慮做為長期投資標(biāo)的，若資本結(jié)構(gòu)中盈餘轉(zhuǎn)增資比例低於30％以下，顯示該公司年來獲利狀況不穩(wěn)定。而在同一頁中載有發(fā)言人資料，方便投資人直接打電話詢問該公司近況由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源公開說明書解析之二三，「公司概況」可以了解公司成立日期，經(jīng)營階層為何人、公司成長過程、董監(jiān)事持股狀況，若董監(jiān)事持股多，則在股市中流通的浮額相對較少，通常浮額之20％出現(xiàn)在一日的成交量，可視為上市上櫃蜜月期結(jié)束之預(yù)警訊號。四，「營運概況」可以了解該公司生產(chǎn)何種商品，是處於產(chǎn)業(yè)上、中、下游的那一階段，市場佔率、銷售概況及地區(qū)，產(chǎn)品未來發(fā)展趨如何？是否與關(guān)係人有業(yè)務(wù)往來或資金往來，主要進(jìn)銷貨客戶名單，投資人一旦充分閱讀「營運概況」這一節(jié)的內(nèi)容，日後由報紙報導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)訊息，很快就可連想到該公司可能產(chǎn)生之營運變化。由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源公開說明書解析之三五，固定資產(chǎn)及轉(zhuǎn)投資事業(yè)概況均為股價變化的重要題材，投資人在閱讀公開說明書不宜錯過。六，「其他必要補充說明事項」往往是主管機關(guān)、證交所或櫃買中心，認(rèn)為有必要讓投資人了解之特殊狀況，加以刊登於此處，投資人一定要仔細(xì)閱讀。由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源公開說明書解析之四七，特別記載事項與承銷商評估報告

如果投資人時間有限，這是是重點中的重點，是各項資料彙集之處，宜多下功夫閱讀八，財務(wù)概況

可了解該公司過去五年的獲利能力及財務(wù)狀況，是投資人普遍性重視的資訊，亦可看出未來獲利情況的趨勢，是否穩(wěn)定。由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源三個泥水匠的故事第一個泥水匠，辛苦地堆磚頭，砌水泥第二個泥水匠，認(rèn)真地構(gòu)築一面牆第三個泥水匠，愉快地蓋“一座心中的教堂”故事的啟示：一，願景的意義與力量二，綜觀全局，紮深基礎(chǔ)

由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源參：企業(yè)實收資本來源的結(jié)構(gòu)分析一，登記設(shè)立：企業(yè)一開始創(chuàng)業(yè)所募集的資金，其金額多寡，與產(chǎn)業(yè)類別及設(shè)立時間點有著重大關(guān)聯(lián)。例如，金融業(yè)有百億門檻限制。二，現(xiàn)金增資／私募：三，減資：因本業(yè)虧損或為了強化每股獲利能力。四，盈餘轉(zhuǎn)增資：五，資本公積轉(zhuǎn)增資１，現(xiàn)金增資溢價：２，資產(chǎn)重估：由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源企業(yè)實收資本的大師解讀之一一，資本形成要看的是：一家公司的經(jīng)營是不斷跟股東拿錢來成長，還是公司本身賺了很多錢，靠他的業(yè)績，累積能量所形成的成長?？勘旧砝鄯e能量而成長的公司才是一家好公司。才有永續(xù)經(jīng)營的續(xù)航力!

二，資本形成裡面的現(xiàn)金增資部分：與股東權(quán)益最直接相關(guān)，因為是跟股東拿的錢！現(xiàn)金增資的比重如果一直都是居高不下，表示這家公司都是跟股東拿錢來增加成長的公司。並不會是一家好的公司，不值得去投資?，F(xiàn)金增資佔資本形成的比例最好不要超過三成以上。如果超過三成，再好的業(yè)務(wù)能量都無法令人安心。

由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源企業(yè)實收資本的大師解讀之二盈餘轉(zhuǎn)增資部分：如果一家股本50億、100億以上的公司，盈餘轉(zhuǎn)增資部分比例一定要在50%以上。如果一家公司股本在30億甚至兩、三億，盈餘轉(zhuǎn)增資也最好不要低於40%。表示這家公司在業(yè)務(wù)的強度裡面，是可以給你安心保障。如果風(fēng)險控管一定要安心的話，盈餘轉(zhuǎn)增資部分，如果沒有到60%、70%，基本上都可以捨掉。

由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源肆：企業(yè)實收資本來源的案例分析一，健康成長型態(tài)：實收資本來源，５０％以上是來自盈餘二，中規(guī)中矩型態(tài)：實收資本來源，５０％以上來自設(shè)立資本與盈餘轉(zhuǎn)增資三，病態(tài)資本來源型態(tài)：上巿櫃前的資本來源是１００％以上來自現(xiàn)金增資由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源一，健康成長型態(tài)：力致科技１，設(shè)立資本：8,100，2.62%（仟元）２，現(xiàn)金增資：123,150，39.88%３，盈餘增資：177,572，57.50%合計：308,822，100.00%由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源力致科技的補充說明產(chǎn)業(yè)類別：散熱模組成立時間：86/11/13上巿時間：95/12/18最近三年每股盈餘：96年：10.4元95年：8元94年：7.3元；呈現(xiàn)逐年成長的趨勢97/05/16日的收盤價為155元；本益比約為15倍由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源二，中規(guī)中矩型態(tài)：新光金控１，設(shè)立資本：24,270,154，48.30%２，現(xiàn)金增資：18,020,065，35.85%３，盈餘增資：7,963,506，15.85%合計：50,253,725，100.00%補充說明：由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源三，病態(tài)資本來源型態(tài)：誠創(chuàng)科技一，設(shè)立資本：5,000，0.31％（仟元）二，現(xiàn)金增資：1,855,706，113.91％三，債權(quán)抵繳股款：28,802，1.77％四，減少資本：(269,874)，(16.57％)五，員工認(rèn)股權(quán)：9,455，0.58%合計：1,629,090，100.00％註：本公司實收資本額來源尚無盈餘轉(zhuǎn)增資及資本公積轉(zhuǎn)增資。由公開說明書解析企業(yè)的實收資本來源誠創(chuàng)科技的補充說明一，產(chǎn)業(yè)類別：冷陰極燈管二，成立時間：89/04/01，資本額5,000仟元三，90年06月完成現(xiàn)金增資325,000仟元四，92年03月完成減少資本132,000仟元五，92年08月完成現(xiàn)金增資80,000仟元。六，93年10月完成減少資本137,874仟元及現(xiàn)金增資402,675仟元。七，95年05月中華映管(股)公司透過子