第三方支付對(duì)我國(guó)招商銀行盈利能力的影響研究

IⅡ摘要互聯(lián)網(wǎng)金融伴隨著我國(guó)電子商務(wù)進(jìn)入初步萌芽和發(fā)展，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)電商服務(wù)平臺(tái)構(gòu)建了聯(lián)系，以支付寶支付為代表的第三方支付公司，隨著電子商務(wù)的浪潮，開始分羹原屬于商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)。本文以招商銀行為例，通過梳理現(xiàn)有文獻(xiàn)，明確第三方支付對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行盈利能力影響的理論基礎(chǔ)，并進(jìn)一步從資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三個(gè)維度分析了第三方支付對(duì)招商銀行的業(yè)務(wù)沖擊。本文基于現(xiàn)實(shí)情況和技術(shù)發(fā)展的角度出發(fā)，提出以下四個(gè)解決對(duì)策。其一，招商銀行可以強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，提升信息安全性；其二，應(yīng)加大技術(shù)投入，加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，強(qiáng)化長(zhǎng)尾效應(yīng)；其三，要優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，促進(jìn)收入結(jié)構(gòu)多元化，鞏固平臺(tái)經(jīng)濟(jì)；其四，加強(qiáng)招商銀行與第三方支付的合作，探索支付結(jié)算新方式。關(guān)鍵詞：第三方支付；商業(yè)銀行；盈利模式；招商銀行

ABSTRACTWiththeinitialgerminationanddevelopmentofe-commerceinChina,InternetfinancehasbuiltaconnectionbetweentraditionalfinancialinstitutionsandInternete-commerceserviceplatforms.Withthewaveofe-commerce,thethird-partypaymentcompaniesrepresentedbyAlipaybegantosharethecorebusinessofcommercialbanks.TakingChinaMerchantsBankasanexample,thispaperclarifiesthetheoreticalbasisoftheimpactofthird-partypaymentontheprofitabilityoftraditionalcommercialbanksbycombingtheexistingliterature,andfurtheranalyzesthebusinessimpactofthird-partypaymentonChinaMerchantsBankfromthefourdimensionsofassetbusiness,liabilitybusiness,intermediarybusinessandoverallbusinessmodel.Basedontherealityandthedevelopmentoftechnology,thispaperputsforwardthefollowingfoursolutions.First,ChinaMerchantsBankcanimproveinformationsecurityandstrengthenriskcontrol;Secondly,weshouldincreasetechnologyinvestmentandstrengthenfinancialproductinnovation;Third,weshouldoptimizethetraditionalbusinessandpromotethediversificationofincomestructurestrengthenthecooperationbetweenChinaMerchantsBankandthird-partypayment,andexplorenewpaymentandsettlementmethods;Fourthly,strengthenthecooperationbetweenChinaMerchantsBankandthird-partypayment,andexplorenewpaymentandsettlementmethods.Keywords:Third-partypayment;Commercialbanks;Profitmodel;ChinaMerchantsBank

Ⅲ目錄第1章前言 1第2章概念及其相關(guān)理論 12.1第三方支付的概念 12.2長(zhǎng)尾理論 22.3平臺(tái)經(jīng)濟(jì)理論 2第3章第三方支付和招商銀行盈利能力的現(xiàn)狀分析 33.1第三方支付發(fā)展現(xiàn)狀 33.2招商銀行盈利能力的狀況 43.2.1招商銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的規(guī)模 43.2.2招商銀行中間業(yè)務(wù)的規(guī)模 53.2.3招商銀行盈利能力指標(biāo)變化 6第4章第三方支付對(duì)招商銀行盈利能力的影響 74.1對(duì)招商銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的沖擊 84.2對(duì)招商銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的沖擊 84.3對(duì)招商銀行中間業(yè)務(wù)的沖擊 9第5章我國(guó)招商銀行面對(duì)第三方支付發(fā)展應(yīng)采取的對(duì)策措施 105.1強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，提升信息安全性 105.2加大技術(shù)投入，加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，強(qiáng)化長(zhǎng)尾效應(yīng) 105.3優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，促進(jìn)收入結(jié)構(gòu)多元化，鞏固平臺(tái)經(jīng)濟(jì) 115.4加強(qiáng)雙方合作，探索支付結(jié)算新方式 11結(jié)論 11參考文獻(xiàn) 12致謝 1312第1章前言隨著我國(guó)電子商務(wù)的初步萌芽和發(fā)展，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)電商服務(wù)平臺(tái)建立了緊密的聯(lián)系，同時(shí)隨著第三方支付的迅猛增長(zhǎng)和智能手機(jī)和智能端的廣泛普及，大型支付機(jī)構(gòu)如支付寶、騰訊等將第三方支付業(yè)務(wù)從線上拓展到線下，以?shī)Z取第三方市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。第三方支付在為客戶提供便捷服務(wù)的同時(shí)也對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生一定沖擊。隨著第三方支付的興起，人們的日常生活得到了極大的便利，然而，由于其業(yè)務(wù)范圍的不斷擴(kuò)大，甚至逐漸取代了一些商業(yè)銀行的基礎(chǔ)功能，這一趨勢(shì)日益明顯。伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展向前推進(jìn)，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，結(jié)合移動(dòng)終端的第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)逐步形成并發(fā)展起來(lái)，且發(fā)展勢(shì)頭更加迅猛，利用第三方支付進(jìn)行支付的用戶也在快速增加。第三方支付作為一種新型的金融服務(wù)方式，在人們?nèi)粘Ｉ钪邪l(fā)揮著越來(lái)越大的作用。盡管這一支付形式在為群眾生活提供便利的同時(shí)，卻阻礙著傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展，其中影響最嚴(yán)重的要數(shù)銀行業(yè)。商業(yè)銀行在第三方支付擁有便捷優(yōu)勢(shì)的情況下顯得捉襟見肘，而第三方支付作為一種新興的金融服務(wù)模式，它不僅可以解決銀行資金結(jié)算問題，而且還能降低商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，提升商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此就第三方支付對(duì)于商業(yè)銀行盈利能力的影響進(jìn)行分析和研究，并為商業(yè)銀行今后的發(fā)展提出建議是很有實(shí)際意義的。第2章概念及其相關(guān)理論2.1第三方支付的概念所謂的第三方支付即收款人和付款人都是金融機(jī)構(gòu)以外的，是售賣者和購(gòu)買者之間的支付媒介，依托網(wǎng)聯(lián)為載體通過銀行卡收據(jù)、網(wǎng)絡(luò)付款的形式以及預(yù)付卡等支付服務(wù)形式達(dá)成購(gòu)買方和出售方彼此間的交易。第三方支付平臺(tái)只是簡(jiǎn)單的起到資金中轉(zhuǎn)的功能，并不涉及法律問題。作為特色的第三方支付平臺(tái)，支付寶在2004年開始與商業(yè)銀行進(jìn)行合作，進(jìn)入第三方支付直連時(shí)期。就目前而言，第三方支付公司與銀行在支付業(yè)務(wù)本質(zhì)上并沒有區(qū)別。我們認(rèn)為，目前第三方支付公司在支付清算和互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域處于行業(yè)領(lǐng)先地位，具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。第三方支付牌照放開后，第三方支付公司將迎來(lái)更多發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也會(huì)面臨較大監(jiān)管壓力。盡管如此，市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)支付清算系統(tǒng)提出了更高要求，同時(shí)也會(huì)帶來(lái)大量資金沉淀。隨著第三方支付行業(yè)規(guī)模不斷壯大，其背后所承載的信息、數(shù)據(jù)和資源等價(jià)值將被逐漸挖掘出來(lái)，未來(lái)的增值業(yè)務(wù)空間巨大。2.2長(zhǎng)尾理論長(zhǎng)尾理論是指，只要產(chǎn)品的存儲(chǔ)和流通的渠道足夠大，需求不旺或銷量不佳的產(chǎn)品所共同占據(jù)的市場(chǎng)份額可以和那些少數(shù)熱銷產(chǎn)品所占據(jù)的市場(chǎng)份額相匹敵甚至更大，即眾多小市場(chǎng)匯聚成可產(chǎn)生與主流相匹敵的市場(chǎng)能量。長(zhǎng)尾延伸到它的核心，也就是說(shuō)，每一點(diǎn)都是累加的。將普通人口與小市場(chǎng)相結(jié)合，可以創(chuàng)造非常大的市場(chǎng)規(guī)模。換句話說(shuō)，當(dāng)倉(cāng)儲(chǔ)和交易平臺(tái)足夠大時(shí)，小眾產(chǎn)品的累積市場(chǎng)規(guī)?？梢缘扔谏踔链笥谝恍〔糠譄衢T產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模。長(zhǎng)尾理論為商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了新思路。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，商業(yè)銀行要以客戶需求為導(dǎo)向，通過對(duì)不同類型客戶群體的細(xì)分，建立差異化的服務(wù)模式。第三方支付這一全新的金融服務(wù)方式在日常生活中扮演著越來(lái)越重要的角色。隨著第三方支付行業(yè)的迅速發(fā)展，其市場(chǎng)規(guī)模也不斷擴(kuò)大。我國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)一直依賴頂級(jí)客戶而忽視了微型、中型和小型企業(yè)等長(zhǎng)尾客戶。隨著移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代的到來(lái)，第三方支付逐漸成為商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融崛起之后，商業(yè)銀行受到了極大的挑戰(zhàn)。為了提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，商業(yè)銀行必須加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐。數(shù)字化轉(zhuǎn)型使商業(yè)銀行能夠利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等數(shù)字化技術(shù)來(lái)分析和整合用戶信息流，挖掘潛在信息、降低交易成本、降低交易風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行通過利用互聯(lián)網(wǎng)思維和大數(shù)據(jù)分析手段來(lái)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品服務(wù)升級(jí)，從而獲得更大利潤(rùn)空間。伴隨著金融科技日益廣泛應(yīng)用于銀行領(lǐng)域，商業(yè)銀行正經(jīng)歷著由傳統(tǒng)業(yè)務(wù)到金融創(chuàng)新的變革。在此背景下，商業(yè)銀行需要重新定位其盈利模式并調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，以應(yīng)對(duì)新時(shí)代的變化和沖擊。商業(yè)銀行已經(jīng)開始降低投資門檻以鼓勵(lì)80%“長(zhǎng)尾”客戶參與投融資以提高商業(yè)銀行的利潤(rùn)率。2.3平臺(tái)經(jīng)濟(jì)理論平臺(tái)經(jīng)濟(jì)是指在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)，以信息技術(shù)為支撐，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和社會(huì)化服務(wù)，為消費(fèi)者和服務(wù)提供者搭建交易平臺(tái)，以促進(jìn)消費(fèi)者和服務(wù)提供者之間的交易，實(shí)現(xiàn)資源配置優(yōu)化，達(dá)到提高效率、降低成本、改善服務(wù)質(zhì)量的目的的經(jīng)濟(jì)模式。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)是一種經(jīng)濟(jì)組織形式，它既可以是真實(shí)的，也可以是虛擬的。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展和普及，互聯(lián)網(wǎng)金融也逐漸成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。該平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)在于，其用戶所獲得的利益與使用該平臺(tái)的人數(shù)成正比，從而實(shí)現(xiàn)了資源的最大化利用。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)具有虛擬性、去中心化、虛擬化、開放性和無(wú)邊界化等特點(diǎn)。該平臺(tái)僅提供一個(gè)交易空間，不支持任何生產(chǎn)、銷售等行為，用戶可以通過交易獲得有償回報(bào)，從而增加收入來(lái)源。金融科技是指利用信息技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，使傳統(tǒng)金融服務(wù)發(fā)生重大變革，進(jìn)而提升服務(wù)效率，降低成本。隨著金融科技的發(fā)展，人們不再像以往那樣依賴銀行的線下網(wǎng)點(diǎn)，因?yàn)榻灰卓梢栽谥薪槠脚_(tái)上輕松快捷地完成，中介平臺(tái)可以智能地整合用戶的各種資金使用信息并妥善保管，從而提高了交易的效率和安全性。3商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的可能性得到了平臺(tái)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的理論支持，這為其提供了理論基礎(chǔ)。數(shù)字化變革將改變銀行的經(jīng)營(yíng)模式，使其從以存貸利差為主向以中間業(yè)務(wù)收入為主轉(zhuǎn)變。為了實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，銀行正在推進(jìn)移動(dòng)智能渠道的建設(shè)，以便客戶能夠在金融平臺(tái)上進(jìn)行更多交易，從而獲得更低的邊際成本和更高的邊際回報(bào)。同時(shí)，隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)和人工智能等新興技術(shù)應(yīng)用于銀行業(yè)，銀行可以更好地管理客戶信息以降低風(fēng)險(xiǎn)并提高服務(wù)質(zhì)量。隨著金融科技的不斷進(jìn)步，一些與銀行競(jìng)爭(zhēng)的平臺(tái)如第三方支付平臺(tái)和在線借貸平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生，這些平臺(tái)的出現(xiàn)導(dǎo)致了銀行業(yè)務(wù)的分流，進(jìn)而對(duì)銀行的盈利能力產(chǎn)生了影響。4第3章第三方支付和招商銀行盈利能力的現(xiàn)狀分析3.1第三方支付發(fā)展現(xiàn)狀隨著電子商務(wù)發(fā)展，在線交易隨之興起，第三方支付平臺(tái)在此大環(huán)境之下應(yīng)運(yùn)而生。第三方支付業(yè)務(wù)基本上有四種主要收入來(lái)源：一是在沉淀流動(dòng)資金中而形成的利息收入，第二是在進(jìn)行支付結(jié)算清算業(yè)務(wù)時(shí)所收到的業(yè)務(wù)管理費(fèi)，第三是在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)中進(jìn)行廣告宣傳形成的總收入，最后是通過代銷理財(cái)保險(xiǎn)等而形成的凈收入。近兩年隨著物聯(lián)網(wǎng)支撐下的大數(shù)據(jù)發(fā)展，數(shù)據(jù)建模被引入第三方支付平臺(tái)的發(fā)展中，由線上延伸到線下，自2017年至今，線下掃描二維碼進(jìn)行付款的使用規(guī)模已快速擴(kuò)大，與線上支付相比較已遙遙領(lǐng)先，這也促使移動(dòng)支付不得不從由原來(lái)的線上驅(qū)動(dòng)模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫€下模式。隨著時(shí)間的推移，我國(guó)越來(lái)越多的人使用第三方付款，其使用規(guī)模已呈迅速增長(zhǎng)模式，交易面也不斷拓寬。根據(jù)2022年第三方支付行業(yè)發(fā)展報(bào)告顯示，截止2022年，我國(guó)使用第三方付款的用戶規(guī)模達(dá)9.04億，交易面不斷拓寬，其中，騰訊以及支付寶在第三方支付市場(chǎng)中占據(jù)明顯的主導(dǎo)地位。圖3-1第三方支付交易規(guī)模（萬(wàn)億元）數(shù)據(jù)來(lái)源：2022年第三方支付行業(yè)發(fā)展報(bào)告3.2招商銀行盈利能力的狀況3.2.1招商銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的規(guī)模招商銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要來(lái)自于貸款，近年來(lái)招商銀行穩(wěn)步推進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組織與投放，積極支持受疫情影響企業(yè)資金需求，引導(dǎo)對(duì)公信貸資源助企紓困。截至本報(bào)告所述期間末，集團(tuán)公司貸款余額為23,010.82億元，比上年末增長(zhǎng)6.98%，公司貸款比例為38.79%，比上年末提高0.17個(gè)百分點(diǎn)。從結(jié)構(gòu)來(lái)看，公司貸款主要投向住房和商業(yè)物業(yè)，其次是固定資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)。由于房地產(chǎn)客戶的風(fēng)險(xiǎn)暴露，部分房地產(chǎn)項(xiàng)目和其他固定資產(chǎn)貸款產(chǎn)生了不良貸款，公司貸款不良余額為311.75億元，比上年末新增44.43億元；房地產(chǎn)開發(fā)類貸款占比過高，不良貸款率持續(xù)上升。公司貸款不良率為1.35%，比上年末提高0.11個(gè)百分點(diǎn)。從貸款投向來(lái)看，公司貸款主要集中在房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)，貸款集中度高。在零售貸款領(lǐng)域，招商銀行一直堅(jiān)持零售貸款規(guī)模和質(zhì)量相協(xié)調(diào)，強(qiáng)化并深化對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)、扶持小微客戶紓困恢復(fù)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展、堅(jiān)持合規(guī)運(yùn)營(yíng)、重點(diǎn)扶持個(gè)人首套房、改善性購(gòu)房等理性需求、穩(wěn)步發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)、重視價(jià)值客戶運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，為應(yīng)對(duì)疫情對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的沖擊，積極落實(shí)“六穩(wěn)”工作要求，在防控新冠肺炎疫情期間開展了大量的消費(fèi)金融活動(dòng)。截至2022年年末，招商銀行的零售貸款余額60563.06億元，較上年末增長(zhǎng)8.73%。根據(jù)招商銀行的貸款質(zhì)量數(shù)據(jù)，2022年其零售不良貸款余額為599.09億元，較去年末增加10.81億元，不良貸款率為0.99%，較去年末上升了0.01個(gè)百分點(diǎn)。具體而言，信用卡貸款不良余額為142.95億元，較去年末增加了90.47億元。數(shù)字化變革將改變銀行的經(jīng)營(yíng)模式，使其從以存貸利差為主向以中間業(yè)務(wù)收入為主轉(zhuǎn)變。盡管招商銀行的不良貸款率仍未突破紅線，但隨著不良貸款規(guī)模的不斷擴(kuò)大，其對(duì)招商銀行盈利水平的影響也日益凸顯。表3-12022年年末招商銀行貸款質(zhì)量結(jié)構(gòu)52022年12月31日2021年12月31日金額占比金額占比正常類貸款5,931,95097.95%5,472,56398.25%關(guān)注類貸款64,4471.06%46,6090.84%次級(jí)類貸款23,4050.39%17,4900.31%可疑類貸款24,8960.41%20,7550.37%損失類貸款11,6080.19%12,6170.23%貸款和墊款總額6,056,306100.00%5,570,034100.00%不良貸款59,9090.99%50,8620.91%數(shù)據(jù)來(lái)源：招商銀行2022年年報(bào)招商銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要來(lái)自于存款?；谡猩蹄y行2022年年報(bào)，截止2022年年末，客戶存款總額75128.78億元，較上年末增長(zhǎng)18.36%，占負(fù)債總額的79.70%，是招商銀行的主要資金來(lái)源。公司客戶存款總額為47668.84億元，占比為63.45%，其中活期存款為30200.30億元，定期存款17468.54億元；零售客戶存款總額27459.94億元，其中活期存款為17635.32億元，定期存款9824.62億元。86表3-22022年年末招商銀行存款客戶結(jié)構(gòu)（百萬(wàn)元）2022年12月31日2021年12月31日金額占比金額占比公司客戶存款活期存款3,020,03040.20%2,652,81741.80定期存款1,746,85423.25%1,406,10722.15小計(jì)4,766,88463.45%4,058,92463.95零售客戶存款活期存款1,763,53223.47%1,557,86124.54定期存款982,46213.08%730,29311.51小計(jì)2,745,99436.55%2,288,15436.05客戶存款總額7,512,878100.00%6,347,078100.00數(shù)據(jù)來(lái)源：招商銀行2022年年報(bào)3.2.2招商銀行中間業(yè)務(wù)的規(guī)模招商銀行2022年年報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，截至2022年末期，招商銀行手續(xù)費(fèi)和傭金收入凈額為1061.16億元，比上年降低0.94%。這主要是因?yàn)樵诋?dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的背景下，商業(yè)銀行的貸款結(jié)構(gòu)發(fā)生了改變，信用卡業(yè)務(wù)和個(gè)人信貸業(yè)務(wù)成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。手續(xù)費(fèi)和傭金收入財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)和傭金收入為188.73億元，比上年下降8.13%；資產(chǎn)管理手續(xù)費(fèi)和傭金收入完成377.65億元，比上年降低8.45%；銀行卡手續(xù)費(fèi)收入完成213.91億元，比上年增長(zhǎng)12.98%；結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)收入完成158.26億元，比上年增長(zhǎng)9.84%；信貸承諾和貸款業(yè)務(wù)傭金收入完成69.91億元，比上年下降8.79%；托管業(yè)務(wù)傭金收入完成62.15億元，比上年增長(zhǎng)6.95%；其他收入147.51億元，比上年增長(zhǎng)0.39%。表3-32022年招商銀行非利息凈收入及同比變化（百萬(wàn)元）2022年1-12月2021年1-12月同比變化手續(xù)費(fèi)及傭金收入114,940114,0260.80%財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金37,76541,252-8.45%資產(chǎn)管理手續(xù)費(fèi)及傭金12,7299,77830.18%銀行卡手續(xù)費(fèi)21,39118,93312.98%續(xù)表3-32022年招商銀行非利息凈收入及同比變化（百萬(wàn)元）2022年1-12月2021年1-12月同比變化結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)15,82614,4089.84%信貸承諾及貸款業(yè)務(wù)傭金6,9917,665-8.79%托管業(yè)務(wù)傭金6,2155,8116.95%其他14,75114,6940.39%手續(xù)費(fèi)及傭金支出-8,401-7,630NA凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入106,116107,121-0.94%其他凈收入36,40234,0856.80%投資收益25,25222,04714.54%公允價(jià)值變動(dòng)損益-3,1921,426NA匯兌凈收益3,4843,856-9.64%其他業(yè)務(wù)收入10,7576,85257.00%非利息凈收入總額144,226140,4122.72%數(shù)據(jù)來(lái)源：招商銀行2021年、2022年年報(bào)招商銀行近幾年在中間業(yè)務(wù)模塊上持續(xù)發(fā)力，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。其中，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入均保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。一是結(jié)構(gòu)調(diào)優(yōu)為財(cái)富管理深化實(shí)踐資產(chǎn)配置理念提供了更加多元解決方案；在資產(chǎn)管理上，以強(qiáng)化核心投研，大類資產(chǎn)配置和品種投資為重點(diǎn)，夯實(shí)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；在托管業(yè)務(wù)上，前瞻性地抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)促進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域業(yè)務(wù)的突破。通過優(yōu)化資源配置和風(fēng)險(xiǎn)管控，進(jìn)一步提升機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力和價(jià)值創(chuàng)造力。二是模式增效,“投商私科研”一體化向縱深發(fā)展，一方面在重點(diǎn)場(chǎng)景下加快創(chuàng)建公私融合的生態(tài)化運(yùn)營(yíng)模式，重點(diǎn)發(fā)展對(duì)公業(yè)務(wù)定位；另一方面積極拓展私人銀行新業(yè)態(tài)和新渠道，提升零售類金融科技創(chuàng)新能力，助力財(cái)富管理體系轉(zhuǎn)型升級(jí)。在此基礎(chǔ)上，積極拓展零售金融新業(yè)態(tài)和新興消費(fèi)渠道，提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力，進(jìn)一步豐富盈利模式。三是場(chǎng)景挖潛推動(dòng)傳統(tǒng)非息收入二次增長(zhǎng)，推動(dòng)交易類和融資服務(wù)類營(yíng)收實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。3.2.3招商銀行盈利能力指標(biāo)變化從招商銀行2017-2021年度報(bào)告的數(shù)據(jù)來(lái)看，招商銀行的ROA和ROE呈現(xiàn)出穩(wěn)中有升的趨勢(shì)，反映出該行在盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量和資本管理方面的優(yōu)異表現(xiàn)。招商銀行ROA和ROE的提升主要得益于以下幾個(gè)方面。表3-42018-2022招商銀行總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率（%）年份總資產(chǎn)收益率ROA凈資產(chǎn)收益率ROE20221.3917.47續(xù)表3-42018-2022招商銀行總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率（%）年份總資產(chǎn)收益率ROA凈資產(chǎn)收益率ROE20211.3816.620201.3215.820191.3815.2820181.3915.820171.3616.04數(shù)據(jù)來(lái)源：招商銀行2017-2021年度報(bào)告首先是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。招商銀行積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高收入質(zhì)量。該行2022年實(shí)現(xiàn)凈利息收入為2182.35億元，同比增長(zhǎng)7%；凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入為942.75億元，同比下降0.18%；其中，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入為255.9億元，同比下降13.1%。但總體來(lái)說(shuō)招商銀行不斷加強(qiáng)零售業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)等高附加值業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高了非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比，從而提高了凈利潤(rùn)率。其次是資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健。招商銀行嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)，有效降低不良貸款率和撥備覆蓋率。該行2022年不良貸款率為0.99%，較年初僅小幅增長(zhǎng)0.08個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為389.5%，較年初上升11.4個(gè)百分點(diǎn)。招商銀行通過精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理，提高了資產(chǎn)質(zhì)量和資產(chǎn)利用效率，從而提高了總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。最后是資本充足穩(wěn)定。招商銀行注重資本管理，保持了較高的資本充足水平。該行2022年年末核心一級(jí)資本充足率為12.31%，同比上升0.63個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為13.79%，同比下降1.15個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為15.77%，同比下降1.71個(gè)百分點(diǎn)。招商銀行通過發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債等方式補(bǔ)充資本，維持了合理的權(quán)益乘數(shù)水平，平衡了杠桿效應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。綜上所述，招商銀行的ROA和ROE水平反映出該行在盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理方面的優(yōu)勢(shì)，也體現(xiàn)出該行在適應(yīng)市場(chǎng)變化、創(chuàng)新發(fā)展模式、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力方面的成效。第4章第三方支付對(duì)招商銀行盈利能力的影響在前文對(duì)于招商銀行盈利能力現(xiàn)狀中，分別從其資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)進(jìn)行描述，從前文分析可以看出，招商銀行的盈利來(lái)源仍然主要依靠其傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，即存款與貸款形成的利差收入。本文在上述三個(gè)方面之外，還進(jìn)一步討論了第三方支付對(duì)招商銀行整體經(jīng)營(yíng)模式的影響，以及由此帶來(lái)的盈利能力的影響。874.1對(duì)招商銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的沖擊第三方支付平臺(tái)在貸款產(chǎn)品代銷方面往往與商業(yè)銀行合作緊密，但作為傳統(tǒng)的大型商79業(yè)銀行，招商銀行對(duì)信貸客戶具有較高的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)和貸款門檻。相比之下，第三方支付平臺(tái)代銷貸款產(chǎn)品的過程中，對(duì)客戶資質(zhì)的審核并不嚴(yán)格。而這一狀況直接導(dǎo)致銀行信貸質(zhì)量的下降，其具體表現(xiàn)就是不良貸款率上升。招商銀行從2015年開始形成的不良貸款逐年上升，不良貸款在全部貸款中的占比越來(lái)越大。而銀行準(zhǔn)備金覆蓋率正和不良貸款金額成比例減少。不良貸款率上升的原因有很多，本文從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的角度分析了導(dǎo)致不良貸款增長(zhǎng)的主要因素。目前的研究普遍認(rèn)為不良貸款每多一個(gè)單位資產(chǎn)收益率降低0.6左右。一旦壞賬過高，就會(huì)減少銀行利潤(rùn)，從而導(dǎo)致其商業(yè)計(jì)劃走入歧途。事實(shí)上，不良貸款率過低也不利于商業(yè)銀行提高盈利水平。不良貸款率大幅增加是因?yàn)闆]有對(duì)目標(biāo)客戶在融資前后進(jìn)行考察，雖然覆蓋率較高，但是根本不可能僅僅依靠后期融資就可以解決可能出現(xiàn)的問題。在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，不良貸款率越高，貸款損失也越重。因此，不良貸款率的下降勢(shì)在必行。此外，第三方支付平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行的影響不僅是提高了不良貸款的比例，還通過自行發(fā)行貸款產(chǎn)品，來(lái)擠占商業(yè)銀行的零售貸款業(yè)務(wù)，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款市場(chǎng)份額縮小，并導(dǎo)致貸款產(chǎn)品的單一化。在招商銀行的收益構(gòu)成中，凈利息收益占據(jù)了相當(dāng)大的比例，主要來(lái)源于預(yù)付款和貸款。盡管貸款與利率資產(chǎn)的比例呈下降趨勢(shì)，但相對(duì)于其他資產(chǎn)而言，其仍處于較高水平。4.2對(duì)招商銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的沖擊與資產(chǎn)業(yè)務(wù)類似，第三方支付平臺(tái)，如微信支付和支付寶，通常會(huì)為客戶提供一個(gè)零錢賬戶，而為了使用便捷，用戶會(huì)存放一部分資金在這個(gè)零錢賬戶當(dāng)中。而這在無(wú)形中擠占了商業(yè)銀行的活期存款。不僅如此，隨著第三方支付的金融牌照逐漸完整，支付寶和微信支付均依托于其支付平臺(tái)成立了互聯(lián)網(wǎng)銀行，并且吸引客戶將活期存款以零錢的形式存放在這些互聯(lián)網(wǎng)銀行當(dāng)中，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行的資金、存款以及客戶被分流，商業(yè)銀行負(fù)債中活期存款的獲取來(lái)源相應(yīng)減少。自2019年起，招商銀行的零售客戶存款余額增速逐年下降，由2019年的同比增長(zhǎng)18.46%，下降至2021年的同比增長(zhǎng)9.49%。而存款余額增速下降的其中很大一部分原因，來(lái)自于第三方支付以及互聯(lián)網(wǎng)銀行對(duì)招商銀行零售存款業(yè)務(wù)的分流。圖4-1招商銀行零售存款余額同比增速數(shù)據(jù)來(lái)源：招商銀行2019至2022年年報(bào)招商銀行負(fù)債業(yè)務(wù)仍以吸收存款為主，當(dāng)前，利率對(duì)市場(chǎng)越來(lái)越重要，增加了成本控制困難，同時(shí)招商銀行存款項(xiàng)目門類較為單一，增加了成本難控制。而且中央銀行和同行其他公司存款金額都比客戶存款金額高。如果將這部分資金進(jìn)行合理運(yùn)用的話，可以為銀行帶來(lái)更多收益，也有利于提升其自身的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力。所以招商銀行下調(diào)計(jì)費(fèi)利息總額成本并不理想，由于存款占比處于上升階段。根據(jù)這些發(fā)現(xiàn)，招商銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)這一問題的關(guān)注，并采取改善經(jīng)營(yíng)效率的措施。9104.3對(duì)招商銀行中間業(yè)務(wù)的沖擊事實(shí)上，第三方支付平臺(tái)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行支付結(jié)算和清算業(yè)務(wù)的擠占，本質(zhì)上屬于新興的互聯(lián)網(wǎng)銀行對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擠占。為了促進(jìn)銀行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，近年來(lái)監(jiān)管部門核準(zhǔn)了許多互聯(lián)網(wǎng)銀行展業(yè)資質(zhì)，并在此基礎(chǔ)上建立了如網(wǎng)商銀行、微眾銀行等一系列互聯(lián)網(wǎng)銀行。在這一基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)銀行借助其支付平臺(tái)的技術(shù)和用戶優(yōu)勢(shì)，從而代替了一部分不屬于傳統(tǒng)商業(yè)結(jié)算范疇的結(jié)算和清算業(yè)務(wù)，尤其是面向個(gè)人用戶的結(jié)算和清算業(yè)務(wù)。結(jié)算清算業(yè)務(wù)是招商銀行中間業(yè)務(wù)收入中占比較高的一部分，就2021年而言，招商銀行中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)中，銀行卡業(yè)務(wù)占比最高，為24.73%，而結(jié)算清算業(yè)務(wù)占到中間業(yè)務(wù)收入的14.54%。相比于其他同規(guī)模的商業(yè)銀行結(jié)算清算業(yè)務(wù)收入占比均不足10%來(lái)說(shuō)，結(jié)算清算業(yè)務(wù)對(duì)于招商銀行的中間業(yè)務(wù)而言具有較為重要的地位。因此，第三方支付平臺(tái)對(duì)招商銀行結(jié)算清算業(yè)務(wù)的擠占，也在很大程度上影響了招商銀行中間業(yè)務(wù)的收入水平。與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)類似，由于多數(shù)第三方支付平臺(tái)均已取得了代銷資質(zhì)，可以在其平臺(tái)上進(jìn)行基金保險(xiǎn)等代銷業(yè)務(wù)。而由于普通用戶使用第三方支付平臺(tái)的頻率更高，也更容易接受到相關(guān)的宣傳和推廣信息，從而更傾向于在第三方支付平臺(tái)使用相關(guān)服務(wù)。就2021年招商銀行年報(bào)而言，其代理收付及委托業(yè)務(wù)占到其中間業(yè)務(wù)收入的17.31%，是招商銀行除銀行卡和托管業(yè)務(wù)的第三大中間業(yè)務(wù)板塊。盡管招商銀行推出了招商APP，但就用戶的廣泛程度和用戶流量而言，仍然無(wú)法與國(guó)內(nèi)的第三方支付龍頭相提并論。在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)參與保險(xiǎn)、基金業(yè)務(wù)的用戶，主要仍然會(huì)選擇如支付寶、微信等第三方支付平臺(tái)。第5章我國(guó)招商銀行面對(duì)第三方支付發(fā)展應(yīng)采取的對(duì)策措施5.1強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，提升信息安全性在金融科技在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的應(yīng)用，第三方支付平臺(tái)通常敢于嘗試新技術(shù)的應(yīng)用，而這也是招商銀行可以用來(lái)提升其信息安全性的便捷渠道。招商銀行近年來(lái)所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)內(nèi)政策，以及世界經(jīng)濟(jì)等因素，使得國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)集體滑坡，高企造成招商銀行不良貸款率激增。同時(shí)，在金融危機(jī)后，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著更加嚴(yán)峻的考驗(yàn)和挑戰(zhàn)。所以，招商銀行不應(yīng)盲目事后處理，應(yīng)采取系列措施。首先，招商銀行在當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)背景下要區(qū)分各工序并執(zhí)行有效而嚴(yán)謹(jǐn)?shù)某绦?，使其在?jīng)營(yíng)過程中做到輕量化經(jīng)營(yíng)，降低負(fù)擔(dān)。第二，針對(duì)具體的業(yè)務(wù)類型，對(duì)不良貸款進(jìn)行分類，從而更好的防范風(fēng)險(xiǎn)。招商銀行不良貸款目前主要集中于制造業(yè)及清潔能源性企業(yè)，不良貸款率分別為10.78%、5.55%，其他企業(yè)不良貸款率僅為0.3%，充分體現(xiàn)出各行各業(yè)資產(chǎn)情況迥異。如果銀行不能及時(shí)掌握這些行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及風(fēng)險(xiǎn)變化，那么就會(huì)對(duì)其自身產(chǎn)生不利影響。因此招商銀行要針對(duì)不同公司不同行業(yè)有針對(duì)性地采取措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)貸款人的信用評(píng)級(jí)，提高其還款信心。招商銀行應(yīng)及時(shí)、有效地對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行測(cè)試，測(cè)試其償還能力，以保證其資金運(yùn)用去向和借款時(shí)來(lái)源的資金運(yùn)用去向信息一致，避免不一致現(xiàn)象，防止借貸風(fēng)險(xiǎn)。115.2加大技術(shù)投入，加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，強(qiáng)化長(zhǎng)尾效應(yīng)為了適應(yīng)時(shí)代發(fā)展，招商銀行需要重視顧客需求、開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，特別是對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，受第三方支付平臺(tái)技術(shù)創(chuàng)新能力增強(qiáng)的影響，推動(dòng)金融科技蓬勃發(fā)展，正是未來(lái)不斷增長(zhǎng)的好時(shí)機(jī)。伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷加快，第三方支付正在世界各國(guó)迅猛發(fā)展。而隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展日益強(qiáng)大，客戶消費(fèi)需求日趨多樣，消費(fèi)金融得到蓬勃發(fā)展。所以對(duì)大數(shù)據(jù)的使用方法進(jìn)行了研究、云計(jì)算和人工智能等先進(jìn)的技術(shù)手段對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型有著非常重要的作用。正是由于目前互聯(lián)網(wǎng)金融用戶十分龐大，對(duì)于各類金融服務(wù)都可能存在一定需求。因此，基于長(zhǎng)尾效應(yīng)，招商銀行不斷開展金融創(chuàng)新服務(wù)，可以在小眾和非傳統(tǒng)金融服務(wù)領(lǐng)域開拓新的市場(chǎng)，從而進(jìn)一步提升其盈利能力，也打造了在業(yè)務(wù)寬度上的非對(duì)稱優(yōu)勢(shì)。5.3優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，促進(jìn)收入結(jié)構(gòu)多元化，鞏固平臺(tái)經(jīng)濟(jì)商業(yè)銀行的盈利能力會(huì)對(duì)招商銀行的傭金和凈收入與營(yíng)業(yè)收入的比率密切相關(guān)，而介于相對(duì)嚴(yán)格的監(jiān)管制度，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在創(chuàng)新金融產(chǎn)品的開發(fā)和推廣方面往往會(huì)受到一定限制。而第三方支付平臺(tái)則有機(jī)會(huì)通過相對(duì)靈活的產(chǎn)品策略，與招商銀行合作，從而推動(dòng)招商銀行的業(yè)務(wù)多元化，并進(jìn)一步提升收入結(jié)構(gòu)的多元化水平，并借此提升盈利能力。在多重業(yè)務(wù)加持之下，招商銀行可以依托其APP構(gòu)建新金融服務(wù)生態(tài)體系，從而使用戶對(duì)其服務(wù)生態(tài)形成一定依賴。當(dāng)用戶粘度達(dá)到一定程度時(shí)，招商銀行可以利用大量的用戶基礎(chǔ)來(lái)開展新業(yè)務(wù)，幫助其盈利能力進(jìn)一步提升。5.4加強(qiáng)雙方合作，探索支付結(jié)算新方式通過第三方支付平臺(tái)的技術(shù)創(chuàng)新能力與傳統(tǒng)商業(yè)銀行深厚的資本實(shí)力相結(jié)合，通過強(qiáng)化兩者的合作深度，從而在支付領(lǐng)域讓用戶操作更加便利化、直接化。不僅如此，還要加強(qiáng)優(yōu)勢(shì)，利用信息化，數(shù)據(jù)化，打破空間限制，利用自身的資源吸引來(lái)自更多不同地域的人群。對(duì)于招商銀行而言，一方面，招行要繼續(xù)推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略，打造開放生態(tài)；另一方面，在傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，如銀行卡收單、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)等也應(yīng)加大對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的服務(wù)力度。招商銀行還將繼續(xù)加強(qiáng)與螞蟻金服在零售金融方面的深度融合。不僅如此，招行已經(jīng)開始通過“銀企直連”等方式積極嘗試與互聯(lián)網(wǎng)公司展開創(chuàng)新戰(zhàn)略合作，并已取得一定進(jìn)展。同時(shí)，招行也出臺(tái)了一系列變革來(lái)配合與第三方支付機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略合作，通過讓利來(lái)獲取進(jìn)一步的資源整合，例如《關(guān)于調(diào)整信用卡分期手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》和《關(guān)于調(diào)整部分銀行個(gè)人貸款業(yè)務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目和費(fèi)率的通知》。結(jié)論本文以招商銀行為例，通過梳理現(xiàn)有的文獻(xiàn)，明確了第三方支付對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行盈利能力產(chǎn)生影響的理論基礎(chǔ)，并更進(jìn)一步，從四個(gè)維度解剖第三方支付對(duì)招商銀行運(yùn)營(yíng)的影響。首先，第三方