2024年10月自考11240證券投資理論與實(shí)務(wù)押題及答案2

1.基金資產(chǎn)的保管機(jī)構(gòu)是

A、基金投資者B、基金托管人C、基金管理人D、債權(quán)人

2.債券在其到期以前可以在證券市場上流通轉(zhuǎn)讓,可以取得抵押貸款是指債券的

A、安全性B、收益性C、靈活性D、償還性

3.將證券投資基金分為成長型基金和收入型基金等的分類依據(jù)是

A、證券投資基金的組織形式B、投資基金能否贖回C、投資基金的投資標(biāo)的D、投資基金收益風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)

4.下列正處于成長期的行業(yè)是

A、電力行業(yè)B、新型能源行業(yè)C、汽車制造行業(yè)D、自行車行業(yè)

5.關(guān)于股份分割的表述錯(cuò)誤的是

A、股份分割又稱“拆股”B、股份分割是將原有股份均等地拆成若干較小的股份C、向股東送紅股是我國上市公司進(jìn)行股份分割的方式D、公積金轉(zhuǎn)增股本不是我國上市公司進(jìn)行股份分割的方式

6.下列屬于盈利能力分析指標(biāo)的是（)

A、利息倍數(shù)B、長期負(fù)債比率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、凈利率

7.將證券市場劃分為現(xiàn)貨市場和衍生市場的依據(jù)是（)

A、交割方式B、證券品種C、市場組織形式D、證券進(jìn)入市場順序

8.屬于政府監(jiān)管理由的是

A、公共利益論B、套利定價(jià)理論C、理性預(yù)期理論D、流動(dòng)性偏好理論

9.不屬于國內(nèi)生產(chǎn)總值組成部分的是

A、消費(fèi)B、私人投資C、凈出口額D、通貨膨脹

10.將行業(yè)劃分為成長性行業(yè)、周期性行業(yè)和防御性行業(yè)的依據(jù)是

A、行業(yè)發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)周期變化的關(guān)系B、行業(yè)發(fā)展前景C、行業(yè)采用技術(shù)的先進(jìn)程度D、行業(yè)的要素集約度

11.毛利率等于

A、毛利與銷售收入的比率B、稅后凈收益與銷售收入的比率C、毛利與資產(chǎn)總額的比率D、稅后凈收益與資產(chǎn)總額的比率

12.屬于債券基金投資對象的是

A、普通股票B、黃金C、期貨D、政府公債

13.屬于經(jīng)營效率分析指標(biāo)的是

A、利息倍數(shù)B、長期負(fù)債比率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、凈利率

14.股票實(shí)質(zhì)上代表股東對股份公司的

A、所有權(quán)B、債務(wù)C、代理權(quán)D、贈(zèng)予

15.許多生產(chǎn)者生產(chǎn)同種但不同質(zhì)產(chǎn)品的市場結(jié)構(gòu)是

A、壟斷競爭B、完全競爭C、完全壟斷D、寡頭壟斷

16.將證券投資基金劃分為國內(nèi)基金和離岸基金等的分類依據(jù)是

A、投資基金的組織形式B、投資基金能否贖回C、投資基金的投資標(biāo)的D、投資來源和運(yùn)用地域

17.某公司面值1000元可轉(zhuǎn)換債券可按照25元1股的價(jià)格轉(zhuǎn)換為40股普通股股票,則該公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例為

A、1B、25C、40D、1000

18.基金資產(chǎn)的所有者是基金

A、投資者B、管理人C、委托人D、托管人

19.下列關(guān)于行業(yè)經(jīng)濟(jì)的表述錯(cuò)誤的是

A、行業(yè)經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是不同步的B、行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的具體組成部分C、宏觀經(jīng)濟(jì)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和D、行業(yè)經(jīng)濟(jì)又被稱為微觀經(jīng)濟(jì)

20.股東權(quán)益收益率等于（)

A、毛利與銷售收入的比率B、稅后凈收益與銷售收入的比率C、稅后凈收益與資產(chǎn)總額的比率D、稅后凈收益與股東權(quán)益的比率

21.屬于償債能力分析指標(biāo)的是

A、利息倍數(shù)B、長期負(fù)債比率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、凈利率

22.將債券劃分為公募債券和私募債券的分類依據(jù)是

A、發(fā)行主體B、債券形態(tài)C、是否公開發(fā)行D、有無抵押擔(dān)保

23.將證券市場劃分為現(xiàn)貨市場和衍生市場的分類依據(jù)是

A、證券進(jìn)入市場順序B、證券品種C、市場組織形式D、交割方式

24.以高風(fēng)險(xiǎn)獲取高收益的是

A、積極成長型基金B(yǎng)、成長型投資基金C、成長收入型基金D、收入型基金

25.屬于宏觀經(jīng)濟(jì)分析基本方法的是

A、現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法B、市盈率法C、總量分析法D、試錯(cuò)法

26.每股收益是指（)

A、本年?duì)I業(yè)收入與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值B、本年?duì)I業(yè)利潤與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值C、本年利潤總額與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值D、本年凈利潤與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值

27.我國《上市公司行業(yè)分類指引》劃分行業(yè)的依據(jù)是

A、營業(yè)收入B、營業(yè)利潤C(jī)、利潤總額D、凈利潤

28.支撐線的作用在于

A、阻止股價(jià)繼續(xù)下跌B、推動(dòng)股價(jià)繼續(xù)下跌C、阻止股價(jià)繼續(xù)上漲D、推動(dòng)股價(jià)繼續(xù)上漲

29.屬于影響股票投資價(jià)值內(nèi)部因素的是

A、股利分配政策B、宏觀經(jīng)濟(jì)因素C、行業(yè)因素D、證券市場因素

30.確定股票內(nèi)在價(jià)值的不變增長模型的假設(shè)是

A、股息增長率等于零B、股息以固定不變的絕對值或增長率增長C、一段時(shí)間股息以不變增長速度g?增長,之后股息以不變增長速度g?增長D、股息的增長率是變化不定的

31.屬于我國內(nèi)地的主要股票指數(shù)的是

A、日經(jīng)指數(shù)B、上證指數(shù)C、恒生指數(shù)D、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)

32.基金資產(chǎn)的所有者是基金

A、投資者B、管理人C、委托人D、托管人

33.將股票劃分為普通股、優(yōu)先股和后配股的分類依據(jù)是

A、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和享有的權(quán)益B、是否記名C、有無面值D、收益能力

34.將債券劃分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券的分類依據(jù)是

A、發(fā)行主體B、債券形態(tài)C、是否公開發(fā)行D、有無抵押擔(dān)保

35.屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是

A、應(yīng)收賬款B、存貨C、固定資產(chǎn)D、無形資產(chǎn)

36.將行業(yè)劃分為成長性行業(yè)、周期性行業(yè)和防御性行業(yè)的分類依據(jù)是

A、行業(yè)發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)周期變化的關(guān)系B、行業(yè)發(fā)展前途C、行業(yè)采用技術(shù)的先進(jìn)程度D、行業(yè)的要素集約度

37.債券的內(nèi)在價(jià)值等于

A、債券利息收入B、債券本金收入C、債券利息與本金的合計(jì)D、債券的預(yù)期貨幣收入按某一利率水平貼現(xiàn)的現(xiàn)值

38.債券的期限越長時(shí)，下列表述錯(cuò)誤的是

A、債券市場價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)越大B、投資者要求的收益率補(bǔ)償越低C、票面利率越高D、債券價(jià)格與面額的差額對收益率的影響越小

39.凈資產(chǎn)倍率等于（)

A、每股股價(jià)/每股凈值B、每股市價(jià)/每股凈收益C、每股收益率/每股市價(jià)D、每股市價(jià)/每股股息

40.屬于宏觀經(jīng)濟(jì)分析基本方法的是

A、現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法B、市盈率法C、總量分析法D、試錯(cuò)法

41.公司債券的舉債主體是（)

A、政府B、金融類公司C、非金融類公司D、自然人

42.下列不屬于影響股票市場供給的制度因素的是（)

A、市場準(zhǔn)入制度B、市場設(shè)立制度C、股權(quán)流通制度D、發(fā)行上市制度

43.狹義貨幣等于（)

A、流通中的現(xiàn)金B(yǎng)、流通中的現(xiàn)金+支票存款C、流通中的現(xiàn)金+支票存款+儲(chǔ)蓄存款D、流通中的現(xiàn)金+支票存款+儲(chǔ)蓄存款+其他短期流動(dòng)資產(chǎn)

44.將證券市場劃分為股票市場、債券市場和基金市場的分類依據(jù)是

A、證券進(jìn)入市場的順序B、證券的品種不同C、市場組織形式D、交割方式

45.投資收益率等于

A、每股股息/每股凈收益B、凈現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股息C、每股收益率/每股市價(jià)D、每股市價(jià)/每股凈值

46.壓力線的作用在于

A、阻止股價(jià)繼續(xù)下跌B、推動(dòng)股價(jià)繼續(xù)下跌C、阻止股價(jià)繼續(xù)上漲D、推動(dòng)股價(jià)繼續(xù)上漲

47.在確定債券內(nèi)在價(jià)值時(shí),可以作為貼現(xiàn)率的是

A、銀行儲(chǔ)蓄存款利率B、投資者要求的適當(dāng)?shù)氖找媛蔆、銀行活期存款利率D、債券票面利率

48.集中型證券監(jiān)管模式的典型代表是()

A、美國B、英國C、德國D、日本

49.債券在其到期以前可以在證券市場上流通轉(zhuǎn)讓，可以取得抵押貸款，因而具有一定的

A、收益性B、安全性C、償還性D、靈活性

50.證券溢價(jià)發(fā)行的原因是其收益率

A、高于當(dāng)期銀行存款利率B、低于當(dāng)期銀行存款利率C、高于實(shí)際的市場利率D、低于實(shí)際的市場利率

51.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)反映的是

A、與居民生活有關(guān)的物價(jià)變動(dòng)B、與公司生產(chǎn)有關(guān)的物價(jià)變動(dòng)C、與政府財(cái)政有關(guān)的物價(jià)變動(dòng)D、與進(jìn)出口有關(guān)的物價(jià)變動(dòng)

52.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)是反映

A、與居民生活有關(guān)的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)B、與公司生產(chǎn)有關(guān)的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)C、與政府財(cái)政有關(guān)的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)D、與進(jìn)出口有關(guān)的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo)

53.屬于防御型行業(yè)的是

A、計(jì)算機(jī)行業(yè)B、消費(fèi)品行業(yè)C、耐用品制造行業(yè)D、公用事業(yè)

54.不屬于公司產(chǎn)品獲得成本優(yōu)勢途徑的是

A、高于同類產(chǎn)品的質(zhì)量B、專有技術(shù)C、低廉勞動(dòng)力D、規(guī)模經(jīng)濟(jì)

55.少量生產(chǎn)者占據(jù)很大市場份額的市場結(jié)構(gòu)是（)

A、完全競爭B、壟斷競爭C、寡頭壟斷D、完全壟斷

56.關(guān)于基金單位資產(chǎn)凈值的表述錯(cuò)誤的是

A、基金單位資產(chǎn)凈值是衡量基金運(yùn)營好壞的主要指標(biāo)B、基金單位資產(chǎn)凈值是影響證券投資基金的最主要因素C、基金單位資產(chǎn)凈值增長，基金價(jià)格隨之降低D、計(jì)算基金單位資產(chǎn)凈值時(shí)需要扣除維持基金正常運(yùn)轉(zhuǎn)的各類費(fèi)用

57.將證券投資基金劃分為國內(nèi)基金和離岸基金等的依據(jù)是（）

A、投資基金的組織形式B、投資基金能否贖回C、投資基金的投資標(biāo)的D、投資來源和運(yùn)用地域

58.在日K線圖中，最重要的是

A、最高價(jià)B、最低價(jià)C、收盤價(jià)D、開盤價(jià)

59.基金資產(chǎn)的保管機(jī)構(gòu)是()

A、基金投資者B、基金管理人C、基金托管人D、債權(quán)人

60.廣義貨幣M2等于

A、流通中的現(xiàn)金B(yǎng)、流通中的現(xiàn)金+支票存款C、流通中的現(xiàn)金+支票存款+儲(chǔ)蓄存款D、流通中的現(xiàn)金+支票存款+儲(chǔ)蓄存款+其他短期流動(dòng)資產(chǎn)

61.資產(chǎn)收益率等于

A、毛利與銷售收入的比率B、稅后凈收益與銷售收入的比率C、稅后凈收益與資產(chǎn)總額的比率D、稅后凈收益與股東權(quán)益的比率

62.將投資基金劃分為固定型基金、融通型基金和半固定型基金的依據(jù)是

A、投資基金的組織形式B、投資基金能否贖回C、投資基金的投資標(biāo)的D、投資基金投資計(jì)劃的可變性

63.毛利率等于毛利與

A、銷售收入的比率B、稅后凈收益的比率C、資產(chǎn)總額的比率D、長期負(fù)債的比率

64.市場類型接近于寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)的是

A、電力行業(yè)B、服裝行業(yè)C、鋼鐵行業(yè)D、鐵路行業(yè)

65.屬于我國內(nèi)地的股票指數(shù)是（)

A、日經(jīng)指數(shù)B、恒生指數(shù)C、上證指數(shù)D、納斯達(dá)克指數(shù)

66.許多生產(chǎn)者生產(chǎn)同種但不同質(zhì)產(chǎn)品的市場結(jié)構(gòu)是

A、完全競爭B、壟斷競爭C、寡頭壟斷D、完全壟斷

67.支撐線的作用在于

A、阻止股價(jià)繼續(xù)下跌B、推動(dòng)股價(jià)繼續(xù)下跌C、阻止股價(jià)繼續(xù)上漲D、推動(dòng)股價(jià)繼續(xù)上漲

68.工業(yè)總產(chǎn)值更多反映的是

A、建筑業(yè)方面的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平B、制造業(yè)方面的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平C、服務(wù)業(yè)方面的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平D、現(xiàn)代高科技產(chǎn)業(yè)方面的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平

69.下列屬于償債能力分析指標(biāo)的是

A、利息倍數(shù)B、長期負(fù)債比率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、凈利率

70.投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值NPV是指（)

A、項(xiàng)目的投資成本B、項(xiàng)目期內(nèi)所有預(yù)期的現(xiàn)金流入之和C、項(xiàng)目期內(nèi)所有預(yù)期的現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和D、項(xiàng)目期內(nèi)所有預(yù)期的現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和與投資成本之差

71.反映經(jīng)濟(jì)中現(xiàn)實(shí)購買力的是

A、M0B、M1C、M2D、M3

72.將債券分為單利債券、附息債券和累進(jìn)利率債券的依據(jù)是

A、發(fā)行主體B、計(jì)息與付息方式C、是否公開發(fā)行D、有無抵押擔(dān)保

73.公司債券的舉債主體是

A、政府B、金融類公司C、非金融類公司D、自然人

74.將證券市場劃分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場的分類依據(jù)是

A、證券進(jìn)人市場的順序B、證券的品種C、市場組織形式D、交割方式

75.我國《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分為兩級,即大類和

A、小類B、中類C、特大類D、門類

76.市場類型較接近于完全競爭市場結(jié)構(gòu)的是

A、農(nóng)產(chǎn)品市場B、服裝市場C、鋼鐵市場D、燃?xì)馐袌?/p>

77.行業(yè)生命周期中，處于成熟期的行業(yè)存在

A、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)B、市場風(fēng)險(xiǎn)C、管理風(fēng)險(xiǎn)D、生存風(fēng)險(xiǎn)

78.將行業(yè)劃分為新興行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)的分類依據(jù)是

A、行業(yè)發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系B、行業(yè)發(fā)展前途C、行業(yè)所采用技術(shù)的先進(jìn)程度D、行業(yè)的要素集約度

79.M2過高而M1過低，表明

A、有通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)B、投資過熱而需求不旺C、需求強(qiáng)勁而投資不足D、消費(fèi)市場活躍

80.每股收益是指

A、本年?duì)I業(yè)收入與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值B、本年?duì)I業(yè)利潤與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值C、本年利潤總額與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值D、本年凈利潤與發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)的比值

81.關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析法的表述錯(cuò)誤的是

A、結(jié)構(gòu)分析是指對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析B、結(jié)構(gòu)分析主要研究總量指標(biāo)的變動(dòng)規(guī)律C、結(jié)構(gòu)分析服從總量分析的目標(biāo)D、結(jié)構(gòu)分析主要是一種靜態(tài)分析

82.投資收益分析中，本利比等于

A、每股市價(jià)/每股股息B、每股市價(jià)/每股凈收益C、每股股息/每股市價(jià)D、每股凈收益/每股市價(jià)

83.關(guān)于債券期限的表述錯(cuò)誤的是

A、債券的期限越長,其市場價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)越大B、債券的期限越長,投資者要求的收益率補(bǔ)償越低C、債券的期限越長,票面利率越高D、債券的期限越長,債券價(jià)格與面額的差額對收益率的影響越小

84.支撐線的作用在于

A、阻止股價(jià)繼續(xù)下跌B、推動(dòng)股價(jià)繼續(xù)下膚C、阻止股價(jià)繼續(xù)上漲D、推動(dòng)股價(jià)繼續(xù)上漲

85.屬于股票價(jià)格反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是

A、雙重底形態(tài)B、對稱三角形態(tài)C、上升三角形態(tài)D、矩形形態(tài)

86.將行業(yè)劃分為成長性行業(yè)、周期性行業(yè)和防御性行業(yè)的分類依據(jù)是

A、行業(yè)發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)周期變化的關(guān)系B、行業(yè)發(fā)展前途C、行業(yè)采用技術(shù)的先進(jìn)程度D、行業(yè)的要素集約度

87.陽線是指

A、開盤價(jià)高于收盤價(jià)的K線B、開盤價(jià)低于收盤價(jià)的K線C、開盤價(jià)高于平均價(jià)的K線D、開盤價(jià)低于平均價(jià)的K線

88.將債券分為政府債券、金融債券和公司債券的分類依據(jù)是

A、發(fā)行主體B、債券票面利率是否固定C、是否公開發(fā)行D、有無抵押擔(dān)保

89.將權(quán)證劃分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證的依據(jù)是

A、發(fā)行主體不同B、標(biāo)的證券不同C、行權(quán)時(shí)間不同D、權(quán)利內(nèi)容不同

90.在經(jīng)濟(jì)學(xué)中,表示廣義貨幣的是（)

A、M0B、M1C、M2D、M3

91.以下不屬于影響權(quán)證價(jià)格因素的選項(xiàng)是

A、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B、行權(quán)價(jià)C、到期價(jià)值D、股利支付

92.基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的收益人是指

A、基金投資者B、基金管理人C、基金托管人D、債權(quán)人

93.陰線是指（)

A、開盤價(jià)高于收盤價(jià)的K線B、開盤價(jià)低于收盤價(jià)的K線C、開盤價(jià)高于平均價(jià)的K線D、開盤價(jià)低于平均價(jià)的K線

94.債券的內(nèi)在價(jià)值等于（)

A、債券利息收入B、債券本金價(jià)值C、債券利息與本金之和D、債券的預(yù)期貨幣收入按某一利率水平貼現(xiàn)的現(xiàn)值

95.收集第一手資料并用以描述一個(gè)難以直接觀察群體的最佳方法是（)

A、歷史資料研究法B、調(diào)查研究法C、歸納與演繹法D、比較研究法

96.債券的內(nèi)在價(jià)值等于

A、債券利息收入B、債券本金收入C、債券利息與本金的合計(jì)D、債券的預(yù)期貨幣收入按某一利率水平貼現(xiàn)的現(xiàn)值

97.具有采樣面廣、代表性強(qiáng)、精確度高、連續(xù)性好等特點(diǎn)的股票指數(shù)是

A、日經(jīng)指數(shù)B、納斯達(dá)克指數(shù)C、道·瓊斯工業(yè)平均指數(shù)D、標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)

98.市盈率等于

A、每股市價(jià)/每股股息B、每股收益率/每股市價(jià)C、每股市價(jià)/每股凈收益D、每股股價(jià)/每股凈值

99.正處于衰退期的行業(yè)是

A、遺傳工程行業(yè)B、新型能源行業(yè)C、汽車制造行業(yè)D、自行車行業(yè)

100.投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值NPV是指

A、項(xiàng)目期內(nèi)所有預(yù)期的現(xiàn)金流入之和B、項(xiàng)目期內(nèi)所有預(yù)期的現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和C、項(xiàng)目的投資成本D、項(xiàng)目期內(nèi)所有預(yù)期的現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和與投資成本之差

101.正處于成長期的行業(yè)是

A、遺傳工程行業(yè)B、新型能源行業(yè)C、汽車制造行業(yè)D、自行車行業(yè)

102.關(guān)于債券提前贖回條款的表述錯(cuò)誤的是

A、債券的提前贖回條款是債券發(fā)行人擁有的一種選擇權(quán)B、債券的提前贖回條款在財(cái)務(wù)上對債券發(fā)行人是不利的C、債券的提前贖回條款使投資者面臨較低的再投資利率D、具有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率

103.將證券市場劃分為發(fā)行市場和交易市場的依據(jù)是

A、證券進(jìn)入市場的順序B、證券的品種C、市場組織形式D、交制方式

104.下列屬于影響股票投資價(jià)值內(nèi)部因素的是

A、公司的股利分配政策B、宏觀經(jīng)濟(jì)因素C、行業(yè)因素D、證券市場因素

105.正處于高速發(fā)展階段的公司所發(fā)行的股票是

A、藍(lán)籌股B、成長股C、收入股D、周期股

106.下列關(guān)于基金單位資產(chǎn)凈值表述錯(cuò)誤的是（)

A、基金單位資產(chǎn)凈值是衡量基金經(jīng)營好壞的主要指標(biāo)B、基金單位資產(chǎn)凈值是影響證券投資基金價(jià)值的最主要因素C、基金單位資產(chǎn)凈值增長，基金價(jià)格隨之降低D、計(jì)算基金單位資產(chǎn)凈值時(shí)，需要扣除維持基金正常運(yùn)轉(zhuǎn)的各類費(fèi)用

107.關(guān)于行業(yè)的表述錯(cuò)誤的是

A、行業(yè)是指生產(chǎn)同種商品的單位或個(gè)人構(gòu)成的組織體系B、行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的具體組成部分C、宏觀經(jīng)濟(jì)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和D、行業(yè)經(jīng)濟(jì)又被稱為微觀經(jīng)濟(jì)

108.不屬于券市場中介機(jī)構(gòu)的是

A、發(fā)行股票的公司B、證券交易所C、證券信用評級機(jī)構(gòu)D、會(huì)計(jì)師事務(wù)所

109.關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法的表述正確的是

A、標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法把國民經(jīng)濟(jì)劃分為8個(gè)門類B、標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法對每個(gè)門類再劃分為大類和中類C、各個(gè)門類用一個(gè)數(shù)字代表D、各個(gè)中類用兩個(gè)數(shù)字代表

110.確定股票內(nèi)在價(jià)值的零增長模型假定是

A、股息增長率等于零B、股息增長率變動(dòng)等于零C、股息增長絕對值等于零D、股息增長率是變化不定的

111.關(guān)于公司盈利水平與股票投資價(jià)值兩者關(guān)系的表述錯(cuò)誤的是

A、公司盈利水平是影響股票投資價(jià)值的基本因素之一B、短期來看，公司盈利變化與股票價(jià)格漲跌完全同時(shí)發(fā)生C、長期來看，公司盈利變化與股票價(jià)格漲跌的變動(dòng)趨勢是一致的D、預(yù)期公司盈利增加，股票市場價(jià)格上漲

112.關(guān)于證券發(fā)行市場和證券交易市場兩者關(guān)系的表述正確的是

A、證券交易市場是證券發(fā)行市場的基礎(chǔ)B、證券發(fā)行市場是證券交易市場的基礎(chǔ)C、證券交易市場可以離開證券發(fā)行市場獨(dú)立存在D、證券發(fā)行市場可以離開證券交易市場獨(dú)立存在

113.下列關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析法的表述錯(cuò)誤的是

A、指對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析B、主要研究總量指標(biāo)的變動(dòng)規(guī)律C、要服從總量分析的目標(biāo)D、主要是一種靜態(tài)分析，也包括動(dòng)態(tài)分析

114.市場類型接近于寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)的是

A、農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)B、服裝行業(yè)C、鋼鐵行業(yè)D、鐵路行業(yè)

115.關(guān)于積極成長型投資基金投資目標(biāo)的表述正確的是

A、追求最高的資本增值，經(jīng)常收入不是其考慮的重要因素B、追求資本的長期增值，也注重投資的經(jīng)常收益C、既兼顧經(jīng)常收入又兼顧長期資本增長D、獲取最大的經(jīng)常性收入

116.將行業(yè)劃分為資本密集型、技術(shù)密集型和勞動(dòng)密集型的依據(jù)是（)

A、行業(yè)發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)周期變化的關(guān)系B、行業(yè)未來可預(yù)期的發(fā)展前景C、行業(yè)采用技術(shù)的先進(jìn)程度D、行業(yè)的要素集約度

117.陽線是指

A、開盤價(jià)高于收盤價(jià)的K線B、開盤價(jià)低于收盤價(jià)的K線C、開盤價(jià)高于平均價(jià)的K線D、開盤價(jià)低于平均價(jià)的K線

118.行業(yè)分析的方法中，收集第一手資料并用以描述一個(gè)難以直接觀察群體的最佳方法是

A、歷史資料研究法B、調(diào)查研究法C、歸納與演蜂法D、比較研究法

119.關(guān)于失業(yè)率的表述正確的是

A、失業(yè)率是指失業(yè)人口占全部人口的比率B、失業(yè)率是指失業(yè)人口占全部就業(yè)人口的比率C、失業(yè)率是指失業(yè)人口占勞動(dòng)人口的比率D、從失業(yè)率很難得出其他生產(chǎn)要素的信息E、失業(yè)率測度了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中生產(chǎn)能力極限的運(yùn)用程度

120.下列關(guān)于失業(yè)率的表述正確的有

A、失業(yè)率是指失業(yè)人口占全部人口的比率B、失業(yè)率是指失業(yè)人口占全部就業(yè)人口的比率C、失業(yè)率是指失業(yè)人口占勞動(dòng)人口的比率D、從失業(yè)率很難得出其他生產(chǎn)要素的信息E、失業(yè)率測度了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中生產(chǎn)能力極限的運(yùn)用程度

121.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)條件的表述正確的有（）

A、投資者依據(jù)方差或標(biāo)準(zhǔn)差評價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平B、投資者對證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期C、投資者對證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全不同的預(yù)期D、資本市場有摩擦E、資本市場沒有摩擦

122.關(guān)于持續(xù)性信息披露的表述正確的有

A、披露的信息不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏B、披露的信息可以選擇性披露C、持續(xù)性信息披露主要采取定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告兩種方式D、披露的信息局限于上市前招股說明書和上市公告書的披露E、對于重大事件和重大消息的及時(shí)披露，應(yīng)采取定期報(bào)告形式

123.下列關(guān)于股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)趨勢上升方向的表述正確的有（）

A、如果股票價(jià)格圖形中后面的峰低于前面的峰，此時(shí)的趨勢屬于上升方向B、如果股票價(jià)格圖形中后面的谷低于前面的谷，此時(shí)的趨勢屬于上升方向C、如果股票價(jià)格圖形中后面的峰和谷都低于前面的峰和谷，此時(shí)的趨勢屬于上升方向D、如果股票價(jià)格圖形中后面的峰和谷都高于前面的峰和谷，此時(shí)的趨勢屬于上升方向E、上升方向就是市場上常說的底部抬高

124.關(guān)于股價(jià)變動(dòng)趨勢的表述正確的有

A、主要趨勢是股價(jià)波動(dòng)的大方向B、次要趨勢與主要趨勢的運(yùn)動(dòng)方向相反C、次要趨勢與主要趨勢的運(yùn)動(dòng)方向相同D、主要趨勢的持續(xù)時(shí)間最長，波動(dòng)幅度最小E、短暫趨勢的持續(xù)時(shí)間最短，波動(dòng)幅度最大

125.關(guān)于股價(jià)趨勢的表述正確的有

A、主要趨勢是股價(jià)波動(dòng)的大方向B、次要趨勢與主要趨勢的運(yùn)動(dòng)方向相反C、次要趨勢與主要趨勢的運(yùn)動(dòng)方向相同D、主要趨勢的持續(xù)時(shí)間最長，波動(dòng)幅度最小E、短暫趨勢的持續(xù)時(shí)間最短，波動(dòng)幅度最大

126.關(guān)于股利分配政策的表述正確的有

A、股利政策著眼于解決在債權(quán)人和股東之間如何分配盈利B、股利政策著眼于解決在擴(kuò)大再生產(chǎn)和回報(bào)股東之間如何分配盈利C、一般情況下,股票價(jià)格與股利水平成反比D、一般情況下,股票價(jià)格與股利水平成正比E、股利政策與公司的經(jīng)營作風(fēng)無關(guān)

127.關(guān)于存貨周轉(zhuǎn)率的表述正確的有

A、存貨周轉(zhuǎn)率等于銷售收入與平均存貨的比率B、存貨周轉(zhuǎn)率等于營業(yè)利潤與平均存貨的比率C、存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)存貨由銷售轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款的速度D、存貨周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)固定資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)效率的參考依據(jù)E、存貨周轉(zhuǎn)率越高越好

128.下列關(guān)于金融期貨的表述錯(cuò)誤的有

A、金融期貨是一種現(xiàn)貨交易B、金融期貨是一種遠(yuǎn)期交易C、金融期貨的對沖交易少，實(shí)物交割多D、金融期貨交易的主要目的是套期保值E、金融期貨交易的投機(jī)性較低

129.下列關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)的表述正確的有（）

A、標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)英文簡寫為S&P500IndexB、標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)是世界上具有代表性的股票指數(shù)之一C、標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)是我國內(nèi)地具有代表性的股票指數(shù)之一D、標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)被普遍認(rèn)為是一種理想的股票指數(shù)期貨合約的標(biāo)的E、標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)較為集中，不能反映更廣泛的市場變化

130.證券交易市場

A、也稱一級市場B、可以為投資者創(chuàng)造流動(dòng)性C、很難為投資者提供有用的信息D、有助于形成證券的市場價(jià)格E、分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場

131.下列關(guān)于持續(xù)性信息披露的表述正確的有

A、披露的信息不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏B、披露的信息可以選擇性部分披露C、持續(xù)性信息披露主要采取定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告兩種方式D、披露的信息局限于上市前招股說明書和上市公告書的披露E、對于重大事件和重大消息的及時(shí)披露，應(yīng)采取定期報(bào)告形式

132.屬于外匯儲(chǔ)備功能的有

A、調(diào)節(jié)國際收支，保證對外支付B、干預(yù)外匯市場，穩(wěn)定本幣匯率C、抑制通貨膨脹，實(shí)現(xiàn)完全就業(yè)D、抑制通貨緊縮，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長E、維護(hù)國際信譽(yù)，提高融資能力

133.屬于貨幣政策的有

A、財(cái)政收入B、財(cái)政支出C、國內(nèi)生產(chǎn)總值D、公開市場業(yè)務(wù)E、存款準(zhǔn)備金

134.一般來說,股票發(fā)行價(jià)格的確定方法主要有

A、總量分析法B、市盈率法C、結(jié)構(gòu)分析法D、凈資產(chǎn)倍率法E、現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法

135.關(guān)于債券信用評級的表述正確的是

A、信用評級與債券發(fā)行人按期還本付息的可靠性程度無關(guān)B、信用評級越高,債券違約風(fēng)險(xiǎn)越小C、信用評級越高,債券違約風(fēng)險(xiǎn)越大D、信用評級越高,債券的票面利率越高E、信用評級越高,債券的票面利率越低

136.公司基本分析的內(nèi)容有

A、公司行業(yè)地位分析B、公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析C、公司重大事項(xiàng)分析D、償債能力分析E、盈利能力分析

137.下列關(guān)于存貨周轉(zhuǎn)率的表述正確的有

A、存貨周轉(zhuǎn)率等于銷售收入與平均存貨的比率B、存貨周轉(zhuǎn)率等于營業(yè)利潤與平均存貨的比率C、存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)的存貨由銷售轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款的速度D、存貨周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)的固定資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)效率的參考依據(jù)E、存貨周轉(zhuǎn)率越高越好

138.關(guān)于股東權(quán)益比率的表述正確的是

A、股東權(quán)益比率等于股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比值B、股東權(quán)益比率等于股東權(quán)益與銷售收入的比值C、股東權(quán)益比率等于股東權(quán)益與利潤總額的比值D、股東權(quán)益比率越高,表明企業(yè)資金來源中股東投資的比率大E、股東權(quán)益比率越高,表明債權(quán)人受到保護(hù)的程度小

139.證券交易市場

A、也稱一級市場B、可以為投資者創(chuàng)造流動(dòng)性C、很難為投資者提供有用的信息D、有助于形成證券的市場價(jià)格E、也稱流通市場

140.下列關(guān)于公開市場業(yè)務(wù)的表述正確的有

A、實(shí)行緊縮貨幣政策時(shí)，中央銀行會(huì)大量購進(jìn)有價(jià)證券B、實(shí)行寬松貨幣政策時(shí)，中央銀行會(huì)大量購進(jìn)有價(jià)證券C、中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)購進(jìn)有價(jià)證券會(huì)增加貨幣供給量D、中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)賣出有價(jià)證券會(huì)增加貨幣供給量E、中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)賣出有價(jià)證券會(huì)推動(dòng)市場利率下調(diào)

141.下列關(guān)于市場利率的表述正確的有（）

A、市場利率不是投資于債券的機(jī)會(huì)成本B、當(dāng)市場總體利率水平上升時(shí)，債券的收益率水平上升C、當(dāng)市場總體利率水平上升時(shí)，債券的收益率水平下降D、當(dāng)市場總體利率水平上升時(shí)，債券的內(nèi)在價(jià)值增加E、當(dāng)市場總體利率水平上升時(shí)，債券的內(nèi)在價(jià)值降低

142.關(guān)于失業(yè)率的表述正確的有

A、失業(yè)率是指失業(yè)人口占全部人口的比率B、失業(yè)率是指失業(yè)人口占全部就業(yè)人口的比率C、失業(yè)率是指失業(yè)人口占勞動(dòng)人口的比率D、從失業(yè)率不可以得出其他生產(chǎn)要素的信息E、失業(yè)率測度了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中生產(chǎn)能力極限的運(yùn)用程度

143.屬于操縱市場行為的有

A、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)誘導(dǎo)顧客進(jìn)行不必要的證券買賣B、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)將自營業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)混合操作C、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響證券交易量D、集中資金優(yōu)勢連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格E、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)保證客戶的交易收益

144.關(guān)于周期型行業(yè)的表述正確的有

A、周期型行業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)周期直接相關(guān)B、周期型行業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)周期沒有必然的聯(lián)系C、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期,周期型行業(yè)會(huì)緊隨其擴(kuò)張D、在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期,周期型行業(yè)仍能保持一定的增長E、周期型行業(yè)收益的變化幅度并不會(huì)夸大經(jīng)濟(jì)周期性

145.根據(jù)是否公開發(fā)行，可將債券劃分為（）

A、公募債券B、信用債券C、私募債券D、擔(dān)保債券E、可轉(zhuǎn)換債券

146.關(guān)于期權(quán)的表述正確的有

A、期權(quán)交易是一種現(xiàn)貨交易B、期權(quán)交易是一種遠(yuǎn)期交易C、期權(quán)交易實(shí)質(zhì)上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡D、期權(quán)可以劃分為股票期權(quán)和債券期權(quán)E、期權(quán)必須執(zhí)行

147.屬于公司重大事項(xiàng)分析內(nèi)容的有

A、公司行業(yè)地位B、公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位C、盈利能力D、資產(chǎn)重組事項(xiàng)E、稅收政策變化

148.關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)的表述正確的有

A、標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)即S&P500IndexB、標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)是世界上具有代表性的股票指數(shù)之一C、標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)是我國內(nèi)地具有代表性的股票指數(shù)之一D、標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)被普遍認(rèn)為是一種理想的股票指數(shù)期貨合約的標(biāo)的E、標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù)被普遍認(rèn)為代表性不強(qiáng)

149.K線的上影線位置由______確定。

150.證券發(fā)行審核制度分為注冊和_______。

151.簡述光頭光腳陰K線。

152.收盤價(jià)與開盤價(jià)相同的K線被稱為_______。

153.簡述股指期貨作為股票的避險(xiǎn)工具的作用。

154.股票發(fā)行價(jià)格等于票面金額的發(fā)行方式稱為______。

155.簡述公司擴(kuò)張潛力分析的內(nèi)容。

156.完全正相關(guān)的證券A和證券B,其中證券A的標(biāo)準(zhǔn)差為5%;證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為10%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%,則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為_______。

157.債券持有期收益率

158.試述健全的公司法人治理機(jī)制的具體體現(xiàn)。

159.場內(nèi)交易市場

160.普通股股東在公司盈利分配上位于______股東后面。

161.我國的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是______及其派出機(jī)構(gòu)。

162.集中型證券監(jiān)管模式以______為典型代表。

163.簡述理性預(yù)期理論對利率期限結(jié)構(gòu)的解釋。

164.股票收益的大小與風(fēng)險(xiǎn)大小成______。

165.結(jié)合題47-1圖和題47-2圖,試述無風(fēng)險(xiǎn)證券對證券組合可行域及有效邊界的影響。

166.場內(nèi)交易市場

167.證券商根據(jù)其業(yè)務(wù)性質(zhì)不同可以分為證券承銷商、_______和證券經(jīng)紀(jì)商三種。

168.簡述資本市場線中切點(diǎn)證券組合T的特征。

169.企業(yè)對依法應(yīng)當(dāng)披露的重要信息不按照規(guī)定披露,嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益的行為構(gòu)成提供_______罪。

170.信息持續(xù)披露制度

171.市盈率是指每股市價(jià)與______的比率。

172.藍(lán)籌股

173.證券組合

174.簡述光頭光腳陽K線的含義。

175.簡述可轉(zhuǎn)換債券的特征。

176.債券

177.現(xiàn)金比率指公司在會(huì)計(jì)期末擁有的現(xiàn)金余額和同期各項(xiàng)_______總額的比率。

178.試述利率政策對證券市場的影響。

179.簡述市場利率對債券內(nèi)在價(jià)值的影響。

180.開盤價(jià)低于收盤價(jià)為______K線。

181.當(dāng)公司增發(fā)新股時(shí),普通股股東有_______。

182.每股收益與股價(jià)呈_______關(guān)系。

183.試述國內(nèi)生產(chǎn)總值變動(dòng)對證券市場的影響。

184.毛利率是指毛利與_______的比率。

185.自律型證券監(jiān)管

186.我國內(nèi)地目前有上海證券交易所、_______。

187.簡述財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)注意的問題

188.簡述公司經(jīng)營戰(zhàn)略分析的內(nèi)容。

189.現(xiàn)金比率指公司在會(huì)計(jì)期末擁有的現(xiàn)金余額和同期各項(xiàng)______總額的比率。

190.自律型證券監(jiān)管模式

191.債券持有期收益率

192.完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的標(biāo)準(zhǔn)差為5%；證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為10%。如果證券A和證券B的投資比例分別為30%和70%，則證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差為______。

1.答案B

解析P10

2.答案C

解析靈活性:債券在其到期以前可以在證券市場上流通轉(zhuǎn)讓,可以取得抵押貸款。

3.答案D

解析根據(jù)證券投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，可分為成長型投資基金、收入成長型投資基金(平衡型投資基金)和收入型投資基金。

4.答案B

解析P124.生物醫(yī)藥、新型能源等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的成長期。

5.答案D

解析無

6.答案D

解析盈利能力分析指標(biāo)：毛利率、凈利率、資產(chǎn)收益率、股東權(quán)益收益率。p169

7.答案A

解析按交割方式分類劃分為現(xiàn)貨市場和衍生市場.P35

8.答案A

解析P227.從理論上看，經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于政府監(jiān)管的理由有“公共利益論”和“集團(tuán)利益論”的解釋。

9.答案D

解析P92國內(nèi)生產(chǎn)總值的四個(gè)組成部分：消費(fèi)、私人投資、政府支出和凈出口額。

10.答案A

解析P115

11.答案A

解析毛利率(GrossProfitMargin)是毛利與銷售收入(或營業(yè)收入)的百分比，其中毛利是收入和與收入相對應(yīng)的營業(yè)成本之間的差額，用公式表示:毛利率=毛利/營業(yè)收入×100%=(主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本)/主營業(yè)務(wù)收入×100%。

12.答案D

解析P12債券基金主要以政府公債、市政債券、公司債券等債券品種為投資對象。

13.答案C

解析經(jīng)營效率分析主要比較貨幣資金情況、經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和及存貨周轉(zhuǎn)率。

14.答案A

解析P1.股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)，股東憑借股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會(huì)并行使自己的權(quán)力，同時(shí)也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)。

15.答案A

解析P117.壟斷競爭型市場是指許多生產(chǎn)者生產(chǎn)同種但不同質(zhì)產(chǎn)品的市場情形，是一種既有壟斷又有競爭的市場結(jié)構(gòu)。

16.答案D

解析P14

17.答案C

解析無

18.答案A

解析基金投資者即基金收益憑證的持有者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的收益人，所以本題答案選擇A選項(xiàng)。

19.答案D

解析行業(yè)經(jīng)濟(jì)是介于宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之間的經(jīng)濟(jì)層面，因此行業(yè)經(jīng)濟(jì)又被稱為中觀經(jīng)濟(jì)。P110

20.答案D

解析股東權(quán)益收益率=稅后凈收益/股東權(quán)益.p169

21.答案A

解析償債能力分析常用的分析指標(biāo)是流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、利息倍數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和平均回收天數(shù)。

22.答案C

解析P7-8

23.答案D

解析證券市場按照交割方式可以分為現(xiàn)貨市場與衍生市場。P36

24.答案A

解析P13。積極成長型基金的投資目標(biāo)在于追求最高的資本增值，經(jīng)常收入不是其考慮的重要因素，它是以高風(fēng)險(xiǎn)獲取高收益的一種投資基金。

25.答案C

解析P92。宏觀經(jīng)濟(jì)分析基本方法有總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法。

26.答案D

解析每股收益=凈利潤/發(fā)行在外的年末普通股總數(shù)。

27.答案A

解析我國《上市公司行業(yè)分類指引》劃分行業(yè)的依據(jù)是營業(yè)收入。

28.答案A

解析支撐線又稱為抵抗線，是指當(dāng)股價(jià)下跌到某個(gè)價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)買方增加、賣方減少的情況，從而使股價(jià)停止下跌，甚至有可能回升。這個(gè)起著阻止股價(jià)繼續(xù)下跌的價(jià)格就是支撐線所在的位置。支撐線起到了組織股價(jià)繼續(xù)下跌的作用。所以本題答案選擇A選項(xiàng)。

29.答案A

解析影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素還包括：①公司凈資產(chǎn)；②公司股利政策；③增資和減資；④公司重組。

30.答案B

解析無

31.答案B

解析P50-51。我國內(nèi)地的主要股票指數(shù)包括上證指數(shù)、深證成份股指數(shù)、滬深300指數(shù)。

32.答案A

解析基金投資者即基金受益憑證的持有者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的收益人。P10

33.答案A

解析將股票劃分為普通股、優(yōu)先股和后配股的分類依據(jù)是承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和享有的權(quán)益。

34.答案B

解析P7

35.答案A

解析P165.速動(dòng)資產(chǎn)即流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨。流動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、存貨、短期有價(jià)證券、其他應(yīng)收款等。

36.答案A

解析根據(jù)行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)周期性變化的關(guān)系可分為:成長型行業(yè)、周期型行業(yè)、防御型行業(yè)、成長周期型行業(yè)。

37.答案D

解析P58

38.答案B

解析P55。一般來說，在其他條件不變的情況下，債券的期限越長，其市場價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)（或稱不確定性）就越大，投資者尤其擔(dān)心債券價(jià)格向不利于自己的方向變動(dòng)，因此，債券的期限越長，投資者要求的收益率補(bǔ)償也越高。在其他因素相同的情況下，債券期限越長，票面利率越高。除此之外，當(dāng)債券價(jià)格與票面金額不一致時(shí)，期限越長，債券價(jià)格與面額的差額對收益率的影響越小。

39.答案A

解析凈資產(chǎn)倍率=每股股價(jià)/每股凈值.P41

40.答案C

解析宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法包括總量分析法(是指對影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總量指標(biāo)的因素及其變動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析)和結(jié)構(gòu)分析法(是指對經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析)。

41.答案C

解析金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，其發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)。中央政府是政府債券的發(fā)行主體。

42.答案A

解析影響股票市場供給的制度因素主要有發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度和股權(quán)流通制度三大因素。p101

43.答案B

解析狹義貨幣M1=流通中的現(xiàn)金+支票存款。p93

44.答案B

解析將證券市場劃分為股票市場、債券市場和基金市場的分類依據(jù)是證券的品種不同。

45.答案C

解析P172。

46.答案C

解析P184

47.答案B

解析在確定債券內(nèi)在價(jià)值時(shí)，可以作為貼現(xiàn)率的是投資者要求的適當(dāng)?shù)氖找媛?。債券的?nèi)在價(jià)值是指債券未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，也就是債券的實(shí)際價(jià)值。債券的現(xiàn)金流包括債券本金和利息，而債券的利息是按照債券票面利率計(jì)算的。因此，債券的內(nèi)在價(jià)值可以通過將未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)來計(jì)算。

48.答案A

解析集中型證券監(jiān)管模式，是指政府依據(jù)國家法律積極參與證券市場的監(jiān)督管理。這種模式以美國為典型代表，由政府下屬的部門，或由直接隸屬于立法機(jī)關(guān)的國家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對證券市場進(jìn)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管。p229

49.答案D

解析P9。

50.答案C

解析P41。證券溢價(jià)發(fā)行的原因是其收益率高于實(shí)際的市場利率，投資者樂于把資金投向該證券。

51.答案A

解析P93.

52.答案A

解析消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(簡稱CPI)是反映與居民生活有關(guān)的商品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo),通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。

53.答案D

解析P116。食品業(yè)和公用事業(yè)屬于防御性行業(yè)。

54.答案A

解析P144。企業(yè)一般通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專有技術(shù)、優(yōu)惠的原材料和低廉的勞動(dòng)力實(shí)現(xiàn)成本優(yōu)勢。選項(xiàng)A屬于質(zhì)量優(yōu)勢。

55.答案C

解析寡頭壟斷：其原意是指為數(shù)不多的銷售者，現(xiàn)指少數(shù)幾家廠商壟斷了某一行業(yè)的市場，控制了這一行業(yè)的供給。P118

56.答案C

解析P75.基金單位資產(chǎn)凈值增長，基金價(jià)格也隨之提高。

57.答案D

解析根據(jù)投資來源和運(yùn)用地城不同，投資基金分為國際基金、海外基金、國內(nèi)基金和離岸基P14

58.答案C

解析P179

59.答案C

解析基金托管人：也稱基金受托人，是基金資產(chǎn)的保管機(jī)構(gòu)。P10

60.答案C

解析國際上大致的劃分是：狹義貨幣（M1）=流通中的現(xiàn)金+支票存款（以及轉(zhuǎn)賬信用卡存款）廣義貨幣（M2）=M1+儲(chǔ)蓄存款（包括活期和定期儲(chǔ)蓄存款）另外還有M3=M2+其他短期流動(dòng)資產(chǎn)（如果國庫券、銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)等）我國對貨幣層次的劃分是：M0=流通中現(xiàn)金狹義貨幣（M1）=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用卡類存款廣義貨幣（M2）=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+信托類存款+其他存款另外還有M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其中，M2減M1是準(zhǔn)貨幣，M3是根據(jù)金融工具的不斷創(chuàng)新而設(shè)置的。

61.答案C

解析加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率＝報(bào)告期凈利潤÷平均凈資產(chǎn)強(qiáng)調(diào)經(jīng)營期間凈資產(chǎn)賺取利潤的結(jié)果,是一個(gè)動(dòng)態(tài)的指標(biāo),反應(yīng)的是企業(yè)業(yè)的凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力。

62.答案D

解析P13-14。

63.答案A

解析P169。

64.答案C

解析P118

65.答案C

解析海證券綜合指數(shù)簡稱“上證指數(shù)”或“上證綜指”，其樣本股是在上海證券交易所全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海證券交易所上市股票價(jià)格的變動(dòng)情況，自1991年7月15日起正式發(fā)布。教材48頁，世界上幾種有代表性的股票指數(shù)，要掌握每種不同股票指數(shù)定義。

66.答案B

解析壟斷競爭的行業(yè),是指一個(gè)市場中許多生產(chǎn)者生產(chǎn)同種但不同質(zhì)產(chǎn)品的市場情形。

67.答案A

解析P184

68.答案B

解析工業(yè)總產(chǎn)值更多反映的是制造業(yè)方面的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平。

69.答案A

解析P164-166.償債能力分析常用的分析指標(biāo)是流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、利息倍數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和平均回收天數(shù)。

70.答案D

解析凈現(xiàn)值(NPV)=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值一原始投資額現(xiàn)值,

71.答案B

解析

M1反映著經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)實(shí)購買力;M2不僅反映現(xiàn)實(shí)的購買力,還反映潛在的購買力。

72.答案B

解析按照計(jì)息與付息方式的不同，債券可以劃分為單利債券、附息債券、貼現(xiàn)債券、零息債券和累進(jìn)利率債券等。P6

73.答案C

解析金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，其發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)。中央政府是政府債券的發(fā)行主體。

74.答案C

解析P36

75.答案D

解析《指引》參照《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GBT4754—2011),將上市公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分為門類、大類兩級。

76.答案A

解析P117

77.答案C

解析處于成熟期的行業(yè)同樣存在管理風(fēng)險(xiǎn)。雖然成熟期的行業(yè)已經(jīng)發(fā)展了一段時(shí)間，但是市場競爭仍然激烈，企業(yè)需要不斷地進(jìn)行管理創(chuàng)新和優(yōu)化，以保持競爭力和市場地位。同時(shí)，成熟期的行業(yè)也面臨著市場需求變化、技術(shù)進(jìn)步、政策法規(guī)變化等風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)對企業(yè)的經(jīng)營和管理產(chǎn)生影響。因此，處于成熟期的行業(yè)企業(yè)需要時(shí)刻關(guān)注市場變化和風(fēng)險(xiǎn)，積極應(yīng)對和管理風(fēng)險(xiǎn)，以保持企業(yè)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。

78.答案C

解析P116

79.答案B

解析P94

80.答案D

解析P66.

81.答案B

解析無

82.答案A

解析P171

83.答案B

解析無

84.答案A

解析P184

85.答案A

解析P189-196。股價(jià)曲線的形態(tài)分成兩個(gè)大的類型：持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。反轉(zhuǎn)突破形態(tài)主要包括雙重頂（底）、頭肩頂（底）、圓弧形和V形。三角形（對稱三角形、上升三角形、下降三角形）、矩形是著名的整理形態(tài)。

86.答案A

解析P115

87.答案B

解析陽線是證券市場上指收盤價(jià)高于開盤價(jià)的K線。K線圖中用紅線標(biāo)注表示漲勢。K線最上方的一條細(xì)線稱為上影線，中間的一條粗線為實(shí)體。下面的一條細(xì)線為下影線。當(dāng)收盤價(jià)高于開盤價(jià)，也就是股價(jià)走勢呈上升趨勢時(shí)，這種情況下的K線為陽線，中部的實(shí)體以空白或紅色表示。這時(shí)，上影線的長度表示最高價(jià)和收盤價(jià)之間的價(jià)差，實(shí)體的長短代表收盤價(jià)與開盤價(jià)之間的價(jià)差，下影線的長度則代表開盤價(jià)和最低價(jià)之間的差距。

88.答案A

解析按照發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券，所以本題答案選擇A選項(xiàng)。

89.答案D

解析P25。

90.答案C

解析狹義貨幣M1，通貨加商業(yè)銀行活期存款。廣義貨幣：M2表示，M1+儲(chǔ)蓄存款.P93

91.答案C

解析無

92.答案A

解析基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的收益人是指基金投資者。

93.答案A

解析實(shí)體的陰陽由開盤價(jià)和收盤價(jià)的關(guān)系確定；開盤價(jià)低于收盤價(jià)為陽線；開盤價(jià)高于收盤價(jià)為陰線。

94.答案D

解析債券的內(nèi)在價(jià)值等于債券的預(yù)期貨幣收入按照某個(gè)利率貼現(xiàn)的現(xiàn)值

95.答案B

解析調(diào)查研究法是收集第一手資料并用以描述一個(gè)難以直接觀察群體的最佳方法。P133

96.答案D

解析運(yùn)用到債券上,債券的內(nèi)在價(jià)值等于債券的預(yù)期貨幣收入按照某個(gè)利率貼現(xiàn)的現(xiàn)值。

97.答案D

解析無

98.答案C

解析市盈率是指股票價(jià)格除以每股收益(每股收益,EPS)的比率?；蛞怨臼兄党阅甓裙蓶|應(yīng)占溢利。

99.答案D

解析煤炭開采、自行車、鐘表等行業(yè)已進(jìn)入衰退期。

100.答案D

解析凈現(xiàn)值(NetPresentValue)凈現(xiàn)值是一項(xiàng)投資所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)值與項(xiàng)目投資成本之間的差值。

101.答案B

解析正處于成長期的行業(yè)是新型能源行業(yè)。

102.答案B

解析P55-56。債券的提前贖回條款在財(cái)務(wù)上對債券發(fā)行人是有利的。

103.答案A

解析P35

104.答案A

解析P66。一般來說，影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括每股收益、每股凈資產(chǎn)、股利分配政策、股份分割、增資和減資以及資產(chǎn)重組等因素。

105.答案B

解析成長股：由一些正處于高速發(fā)展階段的公司發(fā)行的股票。

106.答案C

解析基金單位資產(chǎn)凈值是衡量一個(gè)基金經(jīng)營好壞的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值和計(jì)算依據(jù)。一般情況下，基金份額價(jià)格與單位資產(chǎn)凈值趨于一致，即基金單位資產(chǎn)凈值增長，基金價(jià)格隨之提高。P75

107.答案D

解析無

108.答案A

解析在證券市場起中介作用的機(jī)構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，通常把他們并稱為“證券中介機(jī)構(gòu)”。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。

109.答案C

解析P111-112。A選項(xiàng)應(yīng)為10個(gè)門類；B選項(xiàng)應(yīng)為大類、中類和小類；D選項(xiàng)應(yīng)為三個(gè)數(shù)字。

110.答案A

解析P70

111.答案B

解析P66

112.答案B

解析P35。證券發(fā)行市場是流通市場的基礎(chǔ)，流通市場是發(fā)行市場存在和發(fā)展的條件，兩者相輔相成，缺一不可。

113.答案B

解析P92.B選項(xiàng)是總量分析。

114.答案C

解析寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)的主要特點(diǎn)是:產(chǎn)業(yè)集中度比較高;產(chǎn)品基本同質(zhì)或差別較大;企業(yè)進(jìn)入和退出市場的壁壘很高。

115.答案A

解析P13。選項(xiàng)B屬于成長型基金；C選項(xiàng)屬于成長收入型基金；D選項(xiàng)屬于收入型基金。

116.答案D

解析（1）按行業(yè)發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)周期性變化的關(guān)系分類：成長性、周期性、防御性行業(yè)）（2）按行業(yè)未來可預(yù)期的發(fā)展前景分類：朝陽行業(yè)和夕陽行業(yè)（3）按行業(yè)所采用技術(shù)的先進(jìn)程度分類：新興行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)（4）按行業(yè)要素集約度分類：資本密集型、技術(shù)密集型和勞動(dòng)密集型行業(yè)

117.答案B

解析K線分為陽（紅）線和陰（黑）線兩種，收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)為陽線，收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)為陰線。P179

118.答案B

解析P133

119.答案CE

解析無

120.答案CE

解析無

121.答案ABE

解析無

122.答案AC

解析無

123.答案DE

解析無

124.答案AB

解析無

125.答案AB

解析無

126.答案BD

解析無

127.答案AC

解析無

128.答案AC

解析無

129.答案ABD

解析無

130.答案BDE

解析無

131.答案AC

解析無

132.答案ABE

解析無

133.答案DE

解析無

134.答案BDE

解析無

135.答案BE

解析無

136.答案AB

解析無

137.答案AC

解析無

138.答案AD

解析無

139.答案BDE

解析無

140.答案BC

解析無

141.答案BE

解析無

142.答案CE

解析無

143.答案CD

解析無

144.答案AC

解析無

145.答案AC

解析無

146.答案BC

解析無

147.答案DE

解析無

148.答案ABD

解析無

149.答案

最高價(jià)P179.上影線的位置由最高價(jià)確定，上影線的長度是最高價(jià)到實(shí)體上邊的距離。

150.答案

核準(zhǔn)制

151.答案

P180

152.答案

十字星

153.答案

答：(1)通過股指期貨套期保值機(jī)制可以減輕股票市場的拋售壓力和市場沖擊；(2)股指期貨通過套利機(jī)制可以減小股票市場的波動(dòng)幅度；(3)股指期貨具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,可以形成遠(yuǎn)期價(jià)格,扭轉(zhuǎn)市場預(yù)期；(4)股指期貨市場通過為市場提供流動(dòng)性,減輕市場恐慌情緒。

154.答案

平價(jià)發(fā)行（或面額發(fā)行）P41。平價(jià)發(fā)行也稱面額發(fā)行，即以股票的票面金額為發(fā)行價(jià)格。

155.答案

答：(1)公司規(guī)模的擴(kuò)張是由供給推動(dòng)還是由市場需求拉動(dòng),是通過公司的產(chǎn)品創(chuàng)造市場需求還是生產(chǎn)產(chǎn)品區(qū)滿足市場需求,是依靠技術(shù)進(jìn)步還是依靠其他生產(chǎn)因素,等等,為此找到企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律。(2)縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù),把握公司的發(fā)展趨勢,是加速發(fā)展、穩(wěn)步擴(kuò)張,還是停滯不前。(3)將公司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平及主要競爭對手的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較,了解其行業(yè)地位的變化。(4)分析預(yù)測公司主要產(chǎn)品的市場前景及公司未來市場份額。(5)分析公司的財(cái)務(wù)狀況以及公司的投資和籌資能力。

156.答案

8.5%

157.答案

是指買入債券后持有一段時(shí)期，并在債券到期前將其出售所得到的收益率。

158.答案

健全的公司法人治理機(jī)制至少體現(xiàn)在以下七個(gè)方面：①規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)；②有效的股東大會(huì)制度；③董事會(huì)權(quán)力的合理界定與約束；④完善的獨(dú)立董事制度；⑤監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性和監(jiān)督責(zé)任；⑥優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理層；⑦相關(guān)利益者的共同治理。結(jié)合教材P146-147展開論述。

159.答案

是指證券交易所內(nèi)的證券交易市場。

160.答案

優(yōu)先股P2

161.答案

中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)P37

162.答案

美國P229.集中型證券監(jiān)管模式，指政府依據(jù)國家法律積極參與證券市場的監(jiān)督管理。這種模式以美國為典型代表，由政府下屬的部門，或由直接隸屬于立法機(jī)關(guān)的國家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對證券市場進(jìn)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管，而各種自律性組織只起協(xié)助作用。

163.答案

答:理性與其理論又稱“無偏預(yù)期理論”,這種理論認(rèn)為,投資者的一般看法構(gòu)成市場預(yù)期,市場預(yù)期會(huì)隨著通貨膨脹預(yù)期和實(shí)際利率預(yù)期的變化而變化。同時(shí),該理論還認(rèn)為,債券的遠(yuǎn)期利率在量上應(yīng)等于未來相同時(shí)期的即期利率的預(yù)期。因而,一組呈上升趨勢的即期利率可被解釋為是市場預(yù)期未來即期利率看漲,如“正向的”利率曲線反之,則是市場預(yù)期未來即期利率看跌,如“反向的”利率曲線;當(dāng)市場預(yù)期所有的即期利率大致相同時(shí),會(huì)出現(xiàn)“平直的”利率曲線的情況;當(dāng)市場預(yù)期未來即期利率在短期(二三年內(nèi))看漲,而后會(huì)下降時(shí),就會(huì)出現(xiàn)“拱形的”利率曲線情況。

164.答案

正比P5

165.答案

答:有無風(fēng)險(xiǎn)證券F出發(fā)并與原有風(fēng)險(xiǎn)證券組合可行域的上下邊界相切的兩條涉嫌所夾角形成的無限區(qū)域,便是在現(xiàn)有假設(shè)條件下所有證券組合形成的可行域。有無風(fēng)險(xiǎn)證券F出發(fā)并與原有風(fēng)險(xiǎn)證券組合可行域的有效邊界相切的射線,便是在現(xiàn)有假設(shè)條件下所有證券組合形成的可行域的有效邊界?，F(xiàn)有證券組合可行域較之原有風(fēng)險(xiǎn)證券組合可行域之所以擴(kuò)大具有直線邊界,主要有由于投資者通過將無風(fēng)險(xiǎn)證券F與每個(gè)可行的風(fēng)險(xiǎn)證券組合在組合的方式增加了證券組合的種類同時(shí),由于無風(fēng)險(xiǎn)證券F與任意風(fēng)險(xiǎn)證券或組合進(jìn)行組合時(shí),其組合線恰好是一條有無風(fēng)險(xiǎn)證券出發(fā)并經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)證券或組合的射線,從而無風(fēng)險(xiǎn)證券與切點(diǎn)證券組合進(jìn)行組合的組合線便是射線FT,并成為新可行的上部邊界有效邊界。(結(jié)合圖說明這個(gè)有難度)

166.答案

場內(nèi)交易市場指證券交易所內(nèi)的證券交易市場。該市場是有組織、制度化的市場，其設(shè)立和運(yùn)作需要符合法律法規(guī)的規(guī)定，如我國的上海證券交易所和深圳證券交易所。一般而言，證券必須達(dá)到證券交易所規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)才能夠在場內(nèi)交易。在證券交易所交易首先要開設(shè)賬戶，然后由投資人委托證券商買賣證券，證券商負(fù)責(zé)按投資者的要求進(jìn)行操作。P36

167.答案

證券自營商（不確定）

168.答案

有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T具有三個(gè)重要的特征：①T是有效組合中唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合。②有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與T的再組合。③切點(diǎn)證券組合T完全由市場確定，與投資者的偏好無關(guān)。P217

169.答案

違規(guī)披露、不披露重要信息罪（不確定）

170.答案

是指公司開發(fā)型證券后，在經(jīng)營期間內(nèi)依照法律規(guī)定或證券主管機(jī)關(guān)和證券交易所的指令，將其與證券有關(guān)的一切真實(shí)信息，以一定的方式向社會(huì)公眾于以公開，以供廣大投資者查閱的一種法律制度。

171.答案

每股凈