現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃-財富管理系列之個人理財PPT培訓(xùn)課件講義

現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃財富管理系列之個人理財★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財成功的人以未來為導(dǎo)向讓思考不受限在目前的資源上，假設(shè)自己在不受任何限制情況下規(guī)劃未來Q1.完美的工作和事業(yè)生涯是什么樣子？Q2.我的工作該得到什么樣報酬？Q3.我和家人會有什么樣的生活方式？Q4.我能對世界做出什么貢獻？現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財生涯規(guī)劃到理財目標(biāo)是什么原因讓大多數(shù)人無法過自己夢想的生活─錢。擁有金錢最重要的意義─可以自由且獨立的生活。錢不可能從天上掉下來，理財是人生的一部份，不能躲避責(zé)任更不能因為理財技術(shù)性而逃避，須付出心血注意?！改悴焕碡敚敳焕砟恪挂Ω弄q如自己的事業(yè)。★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財理財?shù)哪康睦碡數(shù)哪康氖菫樯疃?wù)，也必須與生活需求相結(jié)合，而不只是投資獲利。投資只是理財活動中的一環(huán)。理財包括計劃、管理及解決問題，不外開源節(jié)流?，F(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財理財涵蓋的層面厘清自己的生活需求，進而確立理財目標(biāo)。明白自己現(xiàn)實的財務(wù)狀況。如何利用投資累積財富?，F(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財壹、現(xiàn)金流量管理現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財所得來源分類與特性現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財人生各階段的理財建議現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財

透過「分散投資」將資金分別投資到各種不同資產(chǎn)類別經(jīng)由「長期持有」及「持續(xù)投資」來降低預(yù)測的損失，以增加達成「預(yù)期目標(biāo)」的一種投資組合策略.何謂資產(chǎn)配置?現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財認(rèn)識投資報酬率過去十年(1992~2004)不同投資工具報酬率比較現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財各種投資工具比較現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財全方位理財建議期貨股票共同基金定期存款自用住宅活期存款人壽保險每月固定收入高風(fēng)險低風(fēng)險現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財銀行存款存款活期性→支票存款、存折存款定期性→定期存款(定期存單)、可轉(zhuǎn)讓定期存單、定期儲蓄存款綜合存款→結(jié)合存折、定期性存款和質(zhì)借等機構(gòu)→銀行、信用合作社、郵局…費用→無稅負(fù)→利息收入超過27萬免稅額并入綜合所得稅課稅，可轉(zhuǎn)讓定期存款利息收入依分離課稅20%課稅適合→小額投資人重視資金安全性，個性保守的投資人★★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財短期票券包括國庫券、銀行可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行承兌匯票、商業(yè)本票、商業(yè)承兌匯票及到期日在一年以內(nèi)的各種債券(如政府公債、公司債、金融債券等)交易方式→買賣斷、附買回約定、附賣回約定機構(gòu)→票券公司或獲準(zhǔn)開辦票券業(yè)務(wù)的銀行費用→無稅負(fù)→分離課稅20%課稅適合→擁有短期內(nèi)可能動用閑置資金的人★★★★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財債券包括國庫券、政府公債、金融債券、公司債、外國債券、分割債券、可轉(zhuǎn)換公司債等機構(gòu)→初次發(fā)行于承銷銀行、信托公司或票券金融公司；次級市場交易透過證券經(jīng)紀(jì)商在交易所或店頭市場買賣費用→個別議價稅負(fù)→利息收入有27萬免稅優(yōu)惠適合→想獲取固定收入的投資人，投資目標(biāo)屬于長期的人★★★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財股票投資股權(quán)分享公司的獲利，或以賺取買賣間差價?？煞譃槠胀ü伞⑻貏e股在臺灣證券交易所上市上柜交易的股票種類分為：上市上柜股票、存托憑證基金、全額交割股、管理股票、公債、公司債、認(rèn)購權(quán)證、興柜股票等機構(gòu)→初次發(fā)行透過承銷單位參加抽簽次級市場交易透過證券商費用→證券交易稅為千分之3，公債、權(quán)證、基金為千分之1，證券商手續(xù)費為千分之1.425，抽簽20元稅負(fù)→證券交易稅★★★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財集中市場的有價證券普通股：聯(lián)電、臺泥、裕隆等特別股：臺泥特、國喬特等債券換股權(quán)利證書：欣興己、明基辛等可轉(zhuǎn)換公司債：華新一、華邦二等受益憑證：富邦Ｒ1〈不動產(chǎn)證券化〉認(rèn)購權(quán)證：寶來66、元京27、臺證70等臺灣存托憑證：福雷電、萬宇柯等指數(shù)股票型基金：臺灣50現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財1.賺錢而不要賠錢

2.別被收益蒙騙

3.要看未來

4.堅持投資

5.要賭就賭大的6.要有耐心等待如果你在股市里換手，那么可能錯失良機。

巴菲特的投資原則

現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財共同基金匯集小額投資人的錢，交給專家去操作管理，收益由投資人共享依發(fā)行地區(qū)分國內(nèi)、國外基金依買賣方式分開放型和封閉型基金按投資標(biāo)的分股票、債券、貨幣市場、期貨、不動產(chǎn)基金按投資風(fēng)險分積極成長、收入、平衡、保本型按投資區(qū)域分歐洲、美國、日本、東南亞、拉丁美洲、其他國際型基金是指投資于外國資本市場與自國外引進的海外基金不同★★★★★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財共同基金(續(xù))海外基金的特性：(1)可分散投資風(fēng)險(2)小錢也可投資(3)彌補國內(nèi)市場不足(4)匯率變動潛在利益(5)合法節(jié)稅(國內(nèi)采屬地主義)機構(gòu)→封閉型：透過證券經(jīng)紀(jì)商買賣開放型：銀行、基金經(jīng)理公司或承銷機構(gòu)費用→買時有手續(xù)費用一般3%以下、經(jīng)理費、保管費、贖回費稅負(fù)→資本利得有免稅優(yōu)惠，分配的鼓勵有27萬免稅適合→想長期投資，不想花精神管理的小額投資人★★★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財房地產(chǎn)房地產(chǎn)投資要把握時機、地段、產(chǎn)品、資金、財務(wù)杠桿的運用，持有可保值或增值長期獲利率高，可對抗通貨膨脹，最佳抵押品機構(gòu)→房屋中介者或自行交易費用→契稅、監(jiān)證費、房屋稅、土地增值稅、地價稅、交屋前水電費、代書費…等稅負(fù)→營業(yè)稅、契稅、房屋稅、租賃稅、土地增值稅、財產(chǎn)交易所得稅等適合→有相當(dāng)資金可以做中長期投資者★★★★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財期貨交易的商品為規(guī)格化的期貨合約，采保證金交易約為合約價格的5%~20%分為商品期貨及金融期貨兩大類，有以小搏大、交易方式靈活、避險等特點。目前臺灣集中交易市場可交易的商品有臺指、電子、金融期、臺指、電子、金融選擇權(quán)、公債期、黃金期、臺摩期機構(gòu)→經(jīng)紀(jì)商開戶買賣費用→買賣均需負(fù)擔(dān)手續(xù)費或傭金稅負(fù)→期貨交易稅適合→愿意承擔(dān)高風(fēng)險、追求高報酬、可以承受虧損的人★★★★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財黃金可分為實體黃金及非實體黃金(黃金期貨、紙黃金)兩大類，有賺取價差及增值獲利，具有保值對抗通貨膨脹的功能，目前國內(nèi)制度未建立，權(quán)益缺乏保障，小心地下投資公司詐騙錢財機構(gòu)→中央信托局、銀行、銀樓、貴金屬公司、期貨公司及其他黃金相關(guān)業(yè)者費用→買賣價間的差價，黃金期貨同一般期貨稅負(fù)→目前多數(shù)免稅適合→肯承擔(dān)風(fēng)險，想賺取差價的人或追求資金長期增值的人★★★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財民間標(biāo)會具有賺取利息及籌措資金的雙重功能，會金繳納方式則因采用內(nèi)標(biāo)或外標(biāo)有所不同機構(gòu)→會首訂定費用→無稅負(fù)→無適合→有余錢可做長期投資的人、希望急用時能獲取資金的人★★★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財外匯可透過外幣現(xiàn)鈔、外幣存款、外匯保證金交易、貨幣型基金等方式來交易，賺取匯差和利息。影響投資安全的因素包括匯率變動、利率變動、總體經(jīng)濟、交易、成本等，屬于風(fēng)險較高的投資。目前每人每年外匯匯款總額為500萬美元，依照外匯管制條例，當(dāng)國外經(jīng)濟情勢有重大變更時，可關(guān)閉外匯市場機構(gòu)→銀行費用→匯差、手續(xù)費適合→有閑錢、財力佳、愿意嘗試高風(fēng)險的人★★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財保險每個人終其一生，身家性命都有遭受損傷的風(fēng)險，使得理財規(guī)劃和目標(biāo)遭到破壞或威脅，利用保險控制此風(fēng)險，保存住現(xiàn)有或?qū)砜赡苡械馁Y產(chǎn)，如人壽保險、汽車險、房屋火險、個人傷害及健康保險該買多少保額的保險，應(yīng)依據(jù)：

(1)償付遺產(chǎn)稅之類的急迫性義務(wù)

(2)償付房屋貸款或其他債務(wù)

(3)孩子的教育費用

(4)生活費用選擇時務(wù)必要清楚各種保單的特性及優(yōu)缺點★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財個人信托所謂信托者，謂委托人將財產(chǎn)權(quán)移轉(zhuǎn)或為其他處分，使受托人依信托本旨，為受益人之利益或為特定之目的，管理或處分信托財產(chǎn)的關(guān)系任何性質(zhì)或置于任何地之資產(chǎn)均可做為信托之資產(chǎn)，如現(xiàn)金、壽險契約、股票、債券、版權(quán)、專利權(quán)、土地、房地產(chǎn)、存款均可讓財產(chǎn)具保密性、避險、并保護資產(chǎn)安全、稅負(fù)優(yōu)惠、遺產(chǎn)規(guī)劃…，專人專戶投資管理與咨詢★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財理財?shù)内厔?1)人口高齡化、養(yǎng)老自助化(2)理財年輕化、財富平民化(3)理財網(wǎng)絡(luò)化、金融虛擬化(4)一次購足→大而廣(5)量身訂做→小而專(6)國際化現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財家庭應(yīng)該有多少收入來因應(yīng)開銷基礎(chǔ)收入=期待水平的生活費用需求×家庭人口數(shù)應(yīng)有收入=基礎(chǔ)收入+購屋房貸本息負(fù)擔(dān)

+退休金儲蓄+教育金儲蓄現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財每月需要多少收入模擬分析(臺北市)(單位：萬元)現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財※預(yù)算的分類現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財退休規(guī)劃的重要性面對未來人口結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟環(huán)境、價值心態(tài)、退休法令等的改變，人們其實都了解，政府與雇主所能夠為自己晚年生活提供的資助終究是有限的，絕大部分的人相信，唯有靠每個人各自為自己未來負(fù)責(zé)，再由政府和雇主從旁提供協(xié)助才是解決之道。現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財高齡化社會來臨(1)老年人口比例急遽增加(2)新生兒出生數(shù)逐年降低(3)青壯年扶養(yǎng)老年人口大幅提升(4)人類余命不斷延長現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財近五年來整體人口成長趨緩臺灣目前約2287萬人口，739萬4758戶數(shù)據(jù)源：行政院主計處網(wǎng)站現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財平均每戶人口數(shù)逐年下降數(shù)據(jù)源：行政院主計處網(wǎng)站現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財臺灣地區(qū)未來人口結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)源：經(jīng)建會，「95至140年臺灣人口推計」，2007現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財提前思考人生步調(diào)的規(guī)劃勞力不足及勞動高齡化社會福利支出負(fù)擔(dān)加重高齡化社會贍養(yǎng)需求增加因勞退新制上路，退休金有較大的彈性讓民眾更積極的規(guī)劃退休理財以備尋求較佳的退休生活★★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財所得替代率所得替代率是指將「退休后每月所得」除以「退休前每月收入所得」得到的比率。舉例來說：王先生是已退休的公務(wù)人員他在職時月薪7萬元，月退休俸7萬7千元，則所得替代率=77000÷70000=110%現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財勞退新制后為何還需要準(zhǔn)備退休金計劃25年后退休，并且在退休后還想保持退休前薪資70%的水平，即使目前以勞退新制的12%滿額提撥(勞資雙方各提撥薪資的6%)，屆時也還是會有14%的資金缺口，而這些缺口勢必得靠自己的力量補足。依據(jù)美國的一項研究顯示，85%的所得替代率才足以維持退休后的生活，因為不同人生階段支出占收入的比重是傾向一致的，所以，為了確保退休后的生活與退休前保持一致，勢必得再自行準(zhǔn)備另一份退休金?！铩铿F(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財退休理財規(guī)劃原則時間盡早開始儲備退休基金越早越輕松復(fù)利一般俗稱利上加利，若投資報酬率為7%，10年多出1倍財富報酬率「微利時代」退休金儲蓄的運用，不宜太保守，以免未來恐將面臨收支失衡的狀況儲蓄能力目前可投資額與未來儲蓄能力，在所有條件不變的情況下提升儲蓄成為唯一努力的方向資產(chǎn)配置調(diào)整出最佳資產(chǎn)配置組合，達到分散風(fēng)險提升長期投資績效★★★★★現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財貳、貨幣的時間價值現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財復(fù)利終值(本金為100元、利率10%)一年后：100×(1+10%)=110二年后：100×(1+10%)×(1+10%)=121三年后：100×(1+10%)×(1+10%)×(1+10%)=133.1所以復(fù)利終值為100×1.331=133.1(元)(復(fù)利終值系數(shù))現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財折現(xiàn)一年：133.1÷(1+10%)=121折現(xiàn)二年：133.1÷(1+10%)÷(1+10%)=110折現(xiàn)三年：133.1÷(1+10%)÷(1+10%)÷(1+10%)=100所以復(fù)利現(xiàn)值為133.1×0.751=100(元)復(fù)利現(xiàn)值(未來有133.1元、利率10%)(復(fù)利現(xiàn)值系數(shù))現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財?shù)谌甑?00元：100第二年的100元：100×(1+10%)=110第一年的100元：100×(1+10%)×(1+10%)=121所以期末年金終值為100×3.310=331(元)期末年金終值(每期存100元、利率10%)(年金終值系數(shù))現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財?shù)谌甑?00元：100÷(1+10%)÷(1+10%)÷(1+10%)=75.1315第二年的100元：100÷(1+10%)÷(1+10%)=82.6446第一年的100元：100÷(1+10%)=90.9091所以期末年金現(xiàn)值為100×2.487=248.7(元)期末年金現(xiàn)值(每期存100元、利率10%)(年金現(xiàn)值系數(shù))現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財?shù)诙甑?00元：100×(1+10%)=110第一年的100元：100×(1+10%)×(1+10%)=

121期初的100元：100×(1+10%)×(1+10%)×(1+10%)=133.1所以期初年金終值為100×3.310×(1+10%)=364.1(元)期初年金終值(每期存100元、利率10%)(年金終值系數(shù))現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財?shù)诙甑?00元：100÷(1+10%)÷(1+10%)=82.6446第一年的100元：100÷(1+10%)=90.9090期初的100元：100所以期初年金現(xiàn)值為100×2.487×(1+10%)=273.57(元)期初年金現(xiàn)值(每期存100元、利率10%)(年金現(xiàn)值系數(shù))現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財求存款本利和EX.一筆錢100萬元存銀行3年期定存，利率3%，到期一次領(lǐng)取本息的本利和為：100萬元×(1+3%)=1,092,72792,727為以3%復(fù)利計算的利息。3※若用單利計算，每年年底領(lǐng)取3%的利息3萬元，則3年利息總和=3萬元×3=9萬元，相差了2,727元?，F(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財1萬元本金單利與復(fù)利隨時間的累積差異(單位：元)現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財復(fù)利終值的運用1.求算存款本利和2.估算整筆投資到期可累積的目標(biāo)額3.計算通貨膨脹效果-維持同樣購買力需累積的金額4.計算躉繳儲蓄險的報酬率現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財求存款本利和的現(xiàn)值EX.在理財規(guī)劃時若確定20年后退休需要準(zhǔn)備1000萬元，若以平均復(fù)利報酬率10%為目標(biāo)的話，現(xiàn)在應(yīng)該存多少錢到退休金信托賬戶：1000萬元÷(1+10%)=149萬元經(jīng)查表n=20，r=10%的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.1491000萬×0.149=149萬元20現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財復(fù)利現(xiàn)值的運用1.已知目標(biāo)額與年限、報酬率，現(xiàn)在應(yīng)投入多少錢來準(zhǔn)備2.計算零息債券的目前價值3.計算貨幣過去的購買力4.整合未各項目標(biāo)時，需先折算現(xiàn)值后才能相加20現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財年金終值EX.小明今年20歲，預(yù)計到25歲為止每年存1,000元到銀行戶頭，在利率為10%的情形下，小明每年所存的1,000元個別終值及總和為多少？現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財年金終值的運用1.定期定額投資計劃2.已知年繳保費與期滿領(lǐng)回的金額，估算儲蓄險

報酬率現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財年金現(xiàn)值EX.爸爸決定在小明20歲~25歲的5年期間，每年在小明戶頭存1,000元，假設(shè)存款利率為10%，請問未來這5年存款的現(xiàn)值總和為多少？現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財年金現(xiàn)值的運用1.計算退休后生活費用總額2.貸款本利攤還的計算3.年繳保費折算躉繳保費4.債券現(xiàn)值的計算現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財72法則所謂72法則是指在不同報酬率下，將72除以設(shè)定的報酬率，就是一個人可以將所有投入的本金倍數(shù)賺回所需要的時間。現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財72法則范例EX.投資人目前有100萬元，為了購屋的頭期款想要累積到200萬元，請問在投資年報酬率分別為1%及9%的情形下，大概需要多久的時間才能達成？如果年報酬率為1%，則需要72÷1=72年的時間如果年報酬率為9%，則需要72÷9=8年的時間現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財理財目標(biāo)方程式理財目標(biāo)額=目前可投資額×復(fù)利終值系數(shù)

+未來每年儲蓄金額×年金終值系數(shù)※達成目標(biāo)所需的時間及應(yīng)有的投資報酬率，就是決定復(fù)利終值系數(shù)與年金終值系數(shù)的兩大參數(shù)現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財理財目標(biāo)方程式EX.如果5年后要準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)基金100萬元，目前有現(xiàn)金20萬元及每月儲蓄1萬元，則至少需要多少的報酬率才可達成？100萬元=20萬×復(fù)利終值系數(shù)(n=5，r)+1萬元×12×年金終值系數(shù)(n=5，r)經(jīng)過計算，報酬率r=8%現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財投資價值方程式合理的投資價格=到期收回的本金×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)+每年可領(lǐng)取的租金或利息×年金現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)金流量管理與財務(wù)規(guī)劃~個人理財投資價值方程式EX.小明欲投資房地產(chǎn)5年，每年可領(lǐng)取租金20萬元，5年后預(yù)期房價為500萬元，假設(shè)房貸利率為4%，則目前合理房地產(chǎn)價格為何？合理的房地產(chǎn)價格=500萬