2022-2023年基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫

2022-2023年基金從業(yè)資格證之私募股

權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)高分通關(guān)題庫

單選題（共50題）

1、使用相對(duì)估值法對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行估值，挑選可比公司的原則通常

不包括（）。

A.公司規(guī)模相近

B.市場(chǎng)環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)度接近

C.使用統(tǒng)一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

D.所處行業(yè)與主營業(yè)務(wù)/主導(dǎo)產(chǎn)品相同或相近

【答案】C

2、2017年1月1日某股權(quán)投資基金管理人再對(duì)某項(xiàng)目公司進(jìn)行盡

職調(diào)查過程中，了解到該項(xiàng)目公司2016年的企業(yè)自由現(xiàn)金流為500

萬元，公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為負(fù)債和權(quán)益比為0.25:1,現(xiàn)有負(fù)債的

市場(chǎng)價(jià)值為H20萬元，股權(quán)要求收益率為16%,稅前債務(wù)成本為8%,

所得稅稅率為25%,經(jīng)測(cè)算D公公司未來兩年的自有現(xiàn)金流增長(zhǎng)率分

別為10%和5%,且以后長(zhǎng)期自由現(xiàn)金流增長(zhǎng)率穩(wěn)定在5%o根據(jù)前述

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算可得項(xiàng)目公司的股權(quán)價(jià)值（）。

A.4,436萬元

B.6,m萬元

C.5,556萬元

D.4,991萬元

【答案】D

3、根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的分類標(biāo)準(zhǔn)，與企業(yè)非公開交易私

人股權(quán)投資相關(guān)的基金類型有（）。

A.I、IV

B.I、Il、Ill

C.Il、III.IV

D.I、Il、III.IV

【答案】D

4、下列關(guān)于政府管理的說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.國家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)行備案管理

B.各類處于創(chuàng)建或重建過程中的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的投資均可歸入

創(chuàng)業(yè)投資

C.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的組織形式只能為有限責(zé)任公司或股份有限公司

D.股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理由中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)

【答案】C

5、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資，說法正確的是（）o

A.主要投資成熟企業(yè)

B?僅投資發(fā)展早期或中期企業(yè)

C.主要通過股息紅利的方式獲取收益

D.包含非專業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事創(chuàng)業(yè)投資

【答案】D

6、下列哪項(xiàng)不是建立合格投資者制度的必要性（）。

A.基金管理人居于信息優(yōu)勢(shì)地位

B.基金投資者通處于信息優(yōu)勢(shì)地位

C.存在較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱

D.非公開方式募集時(shí)，無法通過公開披露信息機(jī)制約束基金管理人

【答案】B

7、（）是指凈現(xiàn)值（NPV）等于零時(shí)的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金

的時(shí)間價(jià)值。

A?總收益倍數(shù)

B.已分配收益倍數(shù)

C.內(nèi)部收益率

D.未分配利潤

【答案】C

8、（2017年）（）被公認(rèn)為全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資

基金。

A?美國研究與發(fā)展公司

B.美國創(chuàng)業(yè)投資公司

C?共同基金公司

D.以上都不是

【答案】A

9、關(guān)于第一拒絕權(quán)條款，下列表述正確的是（）。

A.第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其它股東欲對(duì)外出售時(shí)，作為老股東

的股權(quán)投資基金可以在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)

B.第一拒絕權(quán)是指作為老股東的股權(quán)投資基金在出售目標(biāo)公司股權(quán)

時(shí)有權(quán)拒絕公司管理層的回購，而自主選擇股權(quán)的買家

C.第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其它股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老

股東的股權(quán)投資基金有權(quán)拒絕該股東對(duì)外出售

D.第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司引入新股東時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資

基金有權(quán)審批并拒絕新股東的加入

【答案】A

10、收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績(jī)報(bào)酬、瀑布式的收益分配體

系、門檻收益率、追趕機(jī)制以及回?fù)軝C(jī)制等。其中，瀑布式的收益

分配體系是指（）。

A.指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分

配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益

B.指項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部

投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配

門檻收益

C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先

行向基金管理人分配，直至達(dá)到門檻收益與當(dāng)前“追趕”金額之和

的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績(jī)報(bào)酬

D.指在基金清算或其他約定時(shí)點(diǎn)，對(duì)已經(jīng)分配的收益進(jìn)行重新計(jì)算

【答案】B

11、中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)以下哪些主體的違法違規(guī)行為

進(jìn)行行政處罰（）

A.I.III.IV

B.I.Il.III.IV

C.I.Il.III

D.I.Il.IV

【答案】B

12、《企業(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的（）為免

稅收入，可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)減除。

A?股息、紅利等權(quán)益性投資收益

B.特許權(quán)使用費(fèi)收入

C?接受捐贈(zèng)收入

D.轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入

【答案】A

13、以下關(guān)于基金自行募集和委托募集的說法，正確的是（）o

A.委托募集是指基金發(fā)起人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人或借用

第三方的融資通道來完成資金募集工作，無須支付服務(wù)費(fèi)

B?采用自行募集方式募集，基金管理人既可以募集其自己發(fā)起設(shè)立

的基金，又可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品

C.采用委托募集方式募集，可以委托期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投

資咨詢機(jī)構(gòu)等

D.采用委托募集方式募集，基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)以書面形式或

口頭形式約定基金銷售協(xié)議

【答案】C

14、（2017年真題）合伙型基金的參與主體主要是（）o

A.I、Il、Ill

B.I、Il、IV

C.Il、IILIV

D.I、Il、III.IV

【答案】A

15、下列關(guān)于公司型基金的描述，錯(cuò)誤的是（）o

A.公司型基金是企業(yè)法人實(shí)體

B?在我國，公司法人實(shí)體可采取無限責(zé)任公司、有限責(zé)任公司、股

份有限公司的形式

C.公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人，投資者既是

基金份額持有者又是公司股東

D.公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金

機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人

【答案】B

16、（2021年真題）關(guān)于基金管理人在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登

記時(shí)的業(yè)務(wù)范圍問題，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A?對(duì)于兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、

P2P/P2

B.眾籌等業(yè)務(wù)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，需要提前進(jìn)行業(yè)務(wù)剝離B在管理人登記

法律意見書中，律師需要對(duì)股權(quán)投資基金類管理人從事“投資咨詢”

業(yè)務(wù)進(jìn)行審慎調(diào)查和論證說明

C?對(duì)于兼營保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺(tái)等業(yè)務(wù)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu),

需要提前進(jìn)行業(yè)務(wù)剝離

D?股權(quán)投資基金類管理人的“投資咨詢”業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營范圍可以

存在《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規(guī)定的“證券、期貨投

資咨詢”業(yè)務(wù)

【答案】D

17、公司型基金主要特點(diǎn)有（）。

A.I、Il、IV

B.I、Il、Ill

C.I、IILIV

D?I、Il、III.IV

【答案】B

18、股權(quán)投資基金投資于被投資公司股權(quán)，該被投資公司為中國境

內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司，以下關(guān)于被投資公司的董事會(huì)及董事會(huì)席

位的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.董事會(huì)成員應(yīng)為3至30人

B?股權(quán)投資基金擁有被投資公司的董事會(huì)席位可增強(qiáng)其對(duì)被投資公

司的治理的參與

C.董事會(huì)席位條款是對(duì)被投資公司控制權(quán)分配的重要條款

D.董事會(huì)決議的表決實(shí)行一人一票

【答案】A

19、股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)及其

從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)及其派

出機(jī)構(gòu)可以對(duì)其采?。ǎ┑却胧?；構(gòu)成犯罪的，依法移交司法

機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

A.I、Il、Ill

B.Il、III

C.I、Il、IV

D.I、Il、III.IV

【答案】B

20、在輔導(dǎo)階段，保薦人及其他中介機(jī)構(gòu)的作用不包括（）o

A.幫助企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)

B?明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和募集資金使用計(jì)劃

C.準(zhǔn)備首次公開發(fā)行申請(qǐng)文件

D?刊登招股說明書及發(fā)行公告

【答案】D

21、關(guān)于政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持，下列說法正確的是

Oo

A.只能以參股和跟進(jìn)投資，但不能以融資擔(dān)保的方式

B.只能以參股的方式

C.只能以跟進(jìn)投資的方式

D?可以以參股、跟進(jìn)投資和融資擔(dān)保的方式

【答案】D

22、下列關(guān)于區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)的說法中，錯(cuò)誤的是（）o

A.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分

B.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)對(duì)于鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本具有積極

作用

C.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)接受省級(jí)人民政府監(jiān)管，中國證券監(jiān)督管理

委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場(chǎng)提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)

D.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)是為市場(chǎng)所在地省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別

是大型企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)

【答案】D

23、（2017年真題）取消基金管理人登記證明的規(guī)定是（）。

A.《私募基金登記備案相關(guān)問題解答》

B.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》

C.《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》

D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

【答案】C

24、基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集完畢后（）內(nèi)及時(shí)向中國證券

投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行基金產(chǎn)品備案。

A.20個(gè)工作日

B.15個(gè)工作日

C.15日

D.20日

【答案】A

25、合伙協(xié)議應(yīng)列明與合伙企業(yè)費(fèi)用的核算和支付有關(guān)的事項(xiàng)，具

體可以包括合伙企業(yè)費(fèi)用的（）等。

A.I.Il.III.IV

B.I.III.IV

C.I.Il.III

D.Il.III

【答案】C

26、基金信息披露的意義為（）

A.實(shí)現(xiàn)基金信息的及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的披露

B.增強(qiáng)基金運(yùn)作的透明度

C.有效保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益

D.以上都是

【答案】D

27、（2018年真題）關(guān)于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，通常包括以下哪些內(nèi)容

A.I、Il、III、IV、V

B.I、Il、III、V

C.I、Il、V

D.Il、IILV

【答案】B

28、基金托管人在基金運(yùn)作的作用包括（)o

A.I、Il、Ill

B.Il、Ill

C.IILIV

D.I、Il、IV

【答案】A

29、簽署競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A后先去了非競(jìng)爭(zhēng)行

業(yè)的公司B,后離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時(shí)（）。

A.視競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否

B.原競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議失效

C.視C企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r確定違反與否

D?違反了原競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議

【答案】A

30、股權(quán)投資基金（）是投資者和基金管理人需要約定的關(guān)鍵

內(nèi)容。

A.如何保證資金安全

B.如何規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)

C.如何選擇投資標(biāo)的

D.如何進(jìn)行收益分配

【答案】D

31、以下不屬于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟的是（)

A.選擇適用的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

B?確定詳細(xì)預(yù)測(cè)期數(shù)（n）

C.計(jì)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期內(nèi)的每期現(xiàn)金流（CFt）

D.計(jì)算目標(biāo)公司的企業(yè)價(jià)值或者股權(quán)價(jià)值

【答案】D

32、股權(quán)投資基金管理人一般通過（）渠道和方式參與投資后管理。

A.I、Il、Ill

B.I、IlsIV

C.Il、IILIV

D.I、Il、IIKIV

【答案】D

33、通常情況下，被投資企業(yè)有義務(wù)及時(shí)向股權(quán)投資基金提供與企

業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)的報(bào)告，包括（）o

A.月度報(bào)告、年度報(bào)告

B?月度報(bào)告、季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告

C?月度報(bào)告、季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告和有關(guān)專項(xiàng)報(bào)告

D?季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告和有關(guān)專項(xiàng)報(bào)告

【答案】C

34、基金合同約定基金不進(jìn)行托管的，基金合同中明確保障基金財(cái)

產(chǎn)安全的()。

A.制度措施和糾紛解決機(jī)制

B.制度措施和反洗錢問題解決機(jī)制

C.方式方法和反洗錢問題解決機(jī)制

D.方式方法和糾紛解決機(jī)制

【答案】A

35、下列關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中估值調(diào)整條款的說法中，錯(cuò)誤的是

()。

A.股權(quán)投資基金有時(shí)會(huì)在投資協(xié)議中約定估值調(diào)整條款，目的是應(yīng)

對(duì)估值風(fēng)險(xiǎn)

B?股權(quán)投資基金對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的估值存在一定的不確定性

C.是一種用來保證股權(quán)投資基金權(quán)益的約定，目的是確保不會(huì)因公

司以更低的發(fā)行價(jià)進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而

投資被貶值

D.通常的估值調(diào)整方法是，在投資協(xié)議中約定未來的企業(yè)業(yè)績(jī)目標(biāo),

并根據(jù)企業(yè)未來實(shí)際業(yè)績(jī)與業(yè)績(jī)目標(biāo)的偏離情況，相應(yīng)調(diào)整企業(yè)的

估值

【答案】C

36、以下不屬于我國現(xiàn)行股權(quán)投資基金組織形式的是（）。

A.公司型

B.開放型

C.合伙型

D.契約型

【答案】B

37、關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的減資，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.III.IV

B.Il.Ill

C.I.III

D.I.Il.IV

【答案】A

38、股權(quán)投資基金托管人由依法設(shè)立的（）或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。

A.中國銀監(jiān)會(huì)

B.商業(yè)銀行

C.財(cái)政部

D.國家工商行政管理局

【答案】B

39、股權(quán)投資基金對(duì)目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查內(nèi)容不包括（）

A.業(yè)務(wù)盡調(diào)

B.項(xiàng)目估值

C.財(cái)務(wù)盡調(diào)

D.法律盡調(diào)

【答案】B

40、母基金為缺乏經(jīng)驗(yàn)的投資者提供了投資股權(quán)投資基金的渠道，

這體現(xiàn)了股權(quán)投資母基金的（）作用。

A.投資機(jī)會(huì)

B.專業(yè)管理

C.分散風(fēng)險(xiǎn)

D?規(guī)模優(yōu)勢(shì)

【答案】B

41、（2020年真題）是指項(xiàng)目投資退出的資金先返還至基金投資者,

當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）

向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與

基金的收益分配。（）o

A.基金管理人的業(yè)績(jī)報(bào)酬

B?瀑布式的收益分配體系

C.追趕機(jī)制

D.回?fù)軝C(jī)制

【答案】B

42、關(guān)于股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，下列表述錯(cuò)誤的是

（）。

A?募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對(duì)個(gè)人信息嚴(yán)

格保密

B?募集機(jī)構(gòu)應(yīng)恪盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉、防范利益沖突

C.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立制度以保障基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金安全

D.募集階段需指導(dǎo)投資者自行判斷基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類型并與自身風(fēng)

險(xiǎn)承受能力進(jìn)行適當(dāng)性匹配

【答案】D

43、在現(xiàn)行的法律法規(guī)體系下，依據(jù)法律授權(quán)，（）是我國基金行

業(yè)的自律組織。

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.中國證券投資基金協(xié)會(huì)

D.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】C

44、（2017年）下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人對(duì)被投資企業(yè)監(jiān)控的說

法中，錯(cuò)誤的