2024氫能產(chǎn)業(yè)報告

00氫能產(chǎn)業(yè)報告2023摘要能源是國民經(jīng)濟的命脈。隨著工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進程的不斷提升，我國已成為全球能源消費大國。與此同摘要為全球能源轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要載體之一。2022年3月，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021-2035年）》，以實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)為總體方向，明確了氫能是未來國家能源體系的重要組成部分，是用能終端實現(xiàn)綠速發(fā)展。本報告從氫能的特點和主要類型入手，對氫能產(chǎn)業(yè)鏈、各國發(fā)展策略、我國氫能產(chǎn)業(yè)政策、氫能產(chǎn)業(yè)投融資等進行了詳細的梳理，并對氫能未來發(fā)展趨勢進行了展望。主要發(fā)現(xiàn)包括：從全球角度來看，當(dāng)前氫能產(chǎn)量約7,000萬噸左右，且主要為化石能源制氫。隨著全構(gòu)的預(yù)測，到2050年，氫能產(chǎn)量將達到5-8的清潔氫能。從占比角度來看，氫能有望從目前僅約0.1%全球能源占比上升到2050年12%以上的占比。自2020年“雙碳”目標(biāo)提出后，我國氫能產(chǎn)業(yè)熱度攀升，發(fā)展進入快車道。2021年中國年制氫產(chǎn)量約3,300萬噸，同比增長32%，成為目前世界上最大的制氫國。中國氫能產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟預(yù)計到2030年碳達峰期間，我國氫氣的年需求量將達到約4,000氫能產(chǎn)業(yè)鏈氫能產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游制氫，中游氫儲運、加氫站，以及下游多元化的應(yīng)用場景。是目前眾多氫氣來源方案中碳排放最低的工藝，與全球低碳減排的能源發(fā)展趨勢最為吻合。目前電制氫：電解水制氫是最有發(fā)展?jié)摿Φ木G色氫能生產(chǎn)方式，特別是利用可再生能源進行電解水制氫目前來看，其主要應(yīng)用場景分布于交通業(yè)、工業(yè)、發(fā)電以及建筑領(lǐng)域。解水制氫主要有3種技術(shù)路線：堿性電解（AWE）、質(zhì)子交換膜（PEM）電解和固體氧化物（SOEC）電解。其中堿性電解水制氫技術(shù)相對最為成熟、成本最低，更具經(jīng)濟性，已被大規(guī)模應(yīng)氫能產(chǎn)業(yè)鏈氫能產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游制氫，中游氫儲運、加氫站，以及下游多元化的應(yīng)用場景。是目前眾多氫氣來源方案中碳排放最低的工藝，與全球低碳減排的能源發(fā)展趨勢最為吻合。目前電制氫：電解水制氫是最有發(fā)展?jié)摿Φ木G色氫能生產(chǎn)方式，特別是利用可再生能源進行電解水制氫目前來看，其主要應(yīng)用場景分布于交通業(yè)、工業(yè)、發(fā)電以及建筑領(lǐng)域。解水制氫主要有3種技術(shù)路線：堿性電解（AWE）、質(zhì)子交換膜（PEM）電解和固體氧化物（SOEC）電解。其中堿性電解水制氫技術(shù)相對最為成熟、成本最低，更具經(jīng)濟性，已被大規(guī)模應(yīng)景好。固體氧化物電解水制氫目前以技術(shù)研究為主，尚未實現(xiàn)商業(yè)化。用。PEM電解水制氫技術(shù)已實現(xiàn)小規(guī)模應(yīng)用，且適應(yīng)可再生能源發(fā)電的波動性，效率較高，發(fā)展前2年中國新建100座加氫站，累計建成數(shù)量達218座，位居世界首位。前我國加氫站可實現(xiàn)除西藏、青海、甘肅外的省份全覆蓋，同時又具有一定的區(qū)域集中性特征，上半年國家進一步統(tǒng)籌推進加氫網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，全國已建成加氫站超270座。從區(qū)域分布來看，當(dāng)位列前4的省份依次為廣東省、山東省、江蘇省和浙江省。密度和安全性能方面存在瓶頸。長管拖車為主的氣態(tài)運輸，是當(dāng)前較為成熟的運輸方式。該方式仍然在儲氫研發(fā)階段。其中，氣態(tài)儲氫是目前發(fā)展相對成熟、應(yīng)用較廣泛的儲氫技術(shù)，但術(shù)高壓氣態(tài)儲氫、低溫液態(tài)儲氫已進入商業(yè)應(yīng)用階段，而有機液態(tài)儲氫、固體材到2060年工業(yè)領(lǐng)域和交通領(lǐng)域氫氣使用量分別占比60%和31%，發(fā)電領(lǐng)域和建筑領(lǐng)域占比分別為5%和4%。交通領(lǐng)域：燃料電池汽車是交通領(lǐng)域主要應(yīng)用場景，未來有望實現(xiàn)高速增長。2020年由于受到疫情等因素影響，我國燃料電池汽車產(chǎn)銷量出現(xiàn)下降，但2021年燃料電池汽車產(chǎn)量和銷量分別同比增加35%和49%；今年以來燃料電池汽車產(chǎn)銷量進一步增加，上半年燃料電池汽車產(chǎn)量我國《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃年）》顯示，計劃到2025年我國燃料電池車輛保有量達到萬輛。據(jù)此計算，未來幾年我國燃料電池汽車保有量的年均增長率將超過主要包括燃料電池系統(tǒng)、車載儲氫系統(tǒng)、整車控制系統(tǒng)等。其中，燃料電池系統(tǒng)是核心，成本有望大的市場中更具競爭力。工業(yè)領(lǐng)域：氫不僅作為工業(yè)燃料，也可以作為工業(yè)原料幫助工業(yè)減碳發(fā)展。在氫冶金、合成燃料、工業(yè)燃料等年工業(yè)部門氫需求量將達到年國內(nèi)鋼鐵行業(yè)碳排放總量約億噸，占全國碳排放總量的左右。按照2030年減碳目標(biāo)，需減排5.4年國內(nèi)部分地區(qū)有望實現(xiàn)綠氫平價，綠氫將進入工業(yè)領(lǐng)域，逐漸成為化工生產(chǎn)常規(guī)原料。發(fā)電領(lǐng)域：氫能發(fā)電主要有兩種方式。一種是將氫能用于燃氣輪機，帶動電機產(chǎn)生電流輸出，即“氫能發(fā)電機”。氫能發(fā)電及可以被整合到電網(wǎng)電力輸送線路中，以此實現(xiàn)電能的合理化應(yīng)用，減少資源浪費。發(fā)電領(lǐng)域：氫能發(fā)電主要有兩種方式。一種是將氫能用于燃氣輪機，帶動電機產(chǎn)生電流輸出，即“氫能發(fā)電機”。氫能發(fā)電及可以被整合到電網(wǎng)電力輸送線路中，以此實現(xiàn)電能的合理化應(yīng)用，減少資源浪費。另一種是利用電解水的逆反應(yīng)，氫氣與氧氣（或空氣）發(fā)生電化學(xué)反應(yīng)生成水并釋放出電能，即“燃料電池技術(shù)”。燃料電池可應(yīng)用于固定或移動式電站、備用峰值電站、備用電源、熱電聯(lián)供系統(tǒng)等發(fā)電設(shè)備。目前兩種氫能發(fā)電均存在成本較高的問題。燃料電池發(fā)電成本大約2.5-3元/度，而其他技術(shù)發(fā)電成本基本低于1元/度。降低成本是氫能在發(fā)電領(lǐng)域發(fā)展的關(guān)鍵。建筑領(lǐng)域：氫能供熱供暖在建筑中不占優(yōu)勢，初期在建筑中主要采用混合氫氣。氫氣在建筑中的應(yīng)用相對有限，與天然氣供熱等比較，氫氣供熱在效率、成本、安全和基礎(chǔ)設(shè)施的可得性等方面均有短板。早期氫氣在建筑中的使用將主要是混合形式，在2030年代后期，純氫在建筑中的使用有望超過混合氫氣。國際氫能發(fā)展和合作世界能源結(jié)構(gòu)正面臨深刻調(diào)整，氫能已成為各國未來能源戰(zhàn)略的重要組成部分，近年來全球各主要經(jīng)濟體紛紛出臺氫能戰(zhàn)略規(guī)劃。國際氫能發(fā)展和合作日本氫能戰(zhàn)略的出發(fā)點是維護本國能源安全，日本目標(biāo)是構(gòu)建全球“氫能社會”，正尋求在全球范圍內(nèi)打造日本主導(dǎo)的氫能產(chǎn)業(yè)鏈。美國氫能是美國能源多元化發(fā)展戰(zhàn)略的重要方向之日本氫能戰(zhàn)略的出發(fā)點是維護本國能源安全，日本目標(biāo)是構(gòu)建全球“氫能社會”，正尋求在全球范圍內(nèi)打造日本主導(dǎo)的氫能產(chǎn)業(yè)鏈。美國氫能是美國能源多元化發(fā)展戰(zhàn)略的重要方向之一。當(dāng)前美國正積極儲備氫能全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)，助力實現(xiàn)其在氣候領(lǐng)域做出的減排承諾。歐盟氫能戰(zhàn)略的出發(fā)點是實現(xiàn)脫碳，目標(biāo)是大歐盟規(guī)?？焖俨渴鹁G氫。尤其是俄烏沖突爆發(fā)以來，歐盟愈發(fā)重視擺脫對俄羅斯的能源依賴，加速推進綠氫發(fā)展。澳大利亞立足本國資源優(yōu)勢打造新型經(jīng)濟增長點，希望成為亞洲氫能出口大國。澳大利亞正大力發(fā)展氫樞紐，推動行業(yè)盡快實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。借助綠氫實現(xiàn)經(jīng)濟增長驅(qū)動力轉(zhuǎn)變，從銅礦等智利不可再生資源驅(qū)動，轉(zhuǎn)向風(fēng)能、光能等可再生能源驅(qū)動，目標(biāo)成為全球綠氫出口領(lǐng)導(dǎo)者。中國氫能是中國未來國家能源體系的重要組成部分，中央和地方各級政府不斷出臺支持政策，氫能有望獲得加速發(fā)展，在未來幾年初步建立起較為完整的供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)體系。今年上半年，氫能行業(yè)股權(quán)融資延續(xù)去年以來的火熱，共發(fā)生融資事件21筆，融資金額15.9億元，融資數(shù)量和金額分別比去年同期增加50%和137%。由于氫能行業(yè)處于起步階段，氫能企業(yè)目前的融資主要集中在早期輪次，其中A輪無論是數(shù)量還是金額都位居前列，2022年上半年氫能領(lǐng)域A輪投資7筆，投資金額合計6.5億元。從地區(qū)分布來看，上海、浙江、四川、北京等地氫能企業(yè)融資領(lǐng)先其他地區(qū)。其中上海、江蘇是國內(nèi)燃料電池車研發(fā)與示范最早的地區(qū)，四川是國內(nèi)可再生能源制氫和燃料電池的核心部件電堆研發(fā)的重要地區(qū)，北京是較早開展燃料電池電堆和關(guān)鍵零部件研發(fā)的地區(qū)。上半年氫能企業(yè)融資主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈中游，燃料電池的研發(fā)是投資熱點，燃料電池的電堆、系統(tǒng)等高精尖技術(shù)備受資本青睞，共14筆。產(chǎn)業(yè)鏈上游制氫、儲氫和加氫環(huán)節(jié)的投資共5筆，比去年增加4筆，氫能行業(yè)融資從扎堆燃料電池向上游產(chǎn)業(yè)延伸，投資者更加注重布局氫能全產(chǎn)業(yè)鏈。隨著氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，企業(yè)間的國際投資與合作也不斷加強。在利用外資方面，我國氫能企業(yè)不斷加強與技術(shù)領(lǐng)先的外資企業(yè)合作，設(shè)立合資公司深化氫能領(lǐng)域布局。在對外直接投資方面，我國企業(yè)主要關(guān)注通過收購國外先進的氫能技術(shù)企業(yè)進入氫能產(chǎn)業(yè)。在政策支持、企業(yè)積極參與和受到資本青睞等多重有利因素的影響下，預(yù)計氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將呈現(xiàn)出星火燎原之勢。展望未來，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要趨勢包括：氫能有望在交通運輸領(lǐng)域率先實現(xiàn)商業(yè)化。預(yù)計“十四五”期間，中國氫能應(yīng)用的需求增量主要來自于交通運輸領(lǐng)域，氫燃料電池汽車的大規(guī)模推廣是關(guān)鍵驅(qū)動力，長期來看工業(yè)領(lǐng)域仍是氫能應(yīng)用的第一大領(lǐng)域，需求會在更有利的政策環(huán)境和技術(shù)環(huán)境下進一步釋放。綠色制氫、氫燃料電池關(guān)鍵材料、加氫站設(shè)備國產(chǎn)化將成為氫能行業(yè)熱門賽道氫、加氫、用氫等全產(chǎn)業(yè)鏈的布局。大型央企入局產(chǎn)生了強有力的帶動作用，預(yù)計資本市場對氫能關(guān)注度將持續(xù)升溫，投資者重點關(guān)注綠色制氫、氫燃料電池關(guān)鍵材料、加氫站設(shè)備國產(chǎn)化等賽道，推動我國氫能科技迭代創(chuàng)新。氫能區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局快速形成。氫能產(chǎn)業(yè)布局與區(qū)域資源稟賦高度相關(guān)，且短期內(nèi)氫能長距離、大規(guī)模儲運的成本瓶頸依然存在。預(yù)計在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期階段，各地將優(yōu)先打造區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，隨著產(chǎn)業(yè)進一步成熟，區(qū)域之間通過輸氫管道等基礎(chǔ)設(shè)施，由近及遠連接形成全國性網(wǎng)絡(luò)。目錄 01氫能簡介01什么是氫能 08氫能分類 0902氫能市場規(guī)模02全球市場規(guī)模 12中國市場規(guī)模 1403氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂頋摿Φ木G色氫能生產(chǎn)方式仍是流，電水制氫未來最發(fā)展 19儲能和運輸：高壓氣態(tài)儲氫、溫液態(tài)氫已進商業(yè)應(yīng)階段 21加氫站:中國加氫站數(shù)量居全球首位，具區(qū)域集性特點 2304處于探索:業(yè)和交通為主要應(yīng)用領(lǐng)域，筑、發(fā)等領(lǐng)域然 2504國際氫能發(fā)展和合作海外氫能戰(zhàn)略 38中國氫能戰(zhàn)略 43國際合作 4805氫能行業(yè)融資05氫能行業(yè)股權(quán)融資持續(xù)升溫 50燃料電池仍為氫能行業(yè)熱門賽，但向游延伸 51氫能領(lǐng)域國際投資與合作不斷強 5306趨勢及展望06氫能在交通運輸領(lǐng)域即將迎來規(guī)模商化 56氫能行業(yè)熱門賽道電池關(guān)鍵材、加氫設(shè)備國化為 57氫能區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局快速形成 587 7 |01注已成為全球共識。氫能是一種來源豐1成為全球能源轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要載體之一。一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能簡介 什么是氫能氫能是氫的化學(xué)能,即氫元素在物理與化學(xué)變化過程中所釋放的能量。氫氣和氧氣可以什么是氫能源。氫在地球上主要以化合態(tài)的形式出現(xiàn)，是宇宙中分布最廣泛的物質(zhì)，它構(gòu)成了宇宙質(zhì)量的75%，還具有導(dǎo)熱良好、清潔無毒和單位質(zhì)量熱量高等優(yōu)點，相同質(zhì)量下所含熱量約是汽油的3倍。以下幾大特性：球應(yīng)對氣候變化和碳減排中被寄予厚望，主要由于其所具備的生態(tài)友好或細粉塵，與全球降低碳排放的目標(biāo)契合。高效性氫燃料電池的發(fā)電效率可以達到50％以上。這得益于燃料電池的轉(zhuǎn)換特性將化學(xué)能直接轉(zhuǎn)換為電能，而沒有熱能和機械能（發(fā)電機）的中間轉(zhuǎn)換。儲運方式多樣光伏、風(fēng)電等可再生能源近年來獲得快速發(fā)展，裝機量不斷提升，但其也具液態(tài)存儲于高壓罐中，或者以固態(tài)存儲于儲氫材料中，可以成為解決電網(wǎng)調(diào)峰和“棄風(fēng)/棄光”等問題的重要手段。應(yīng)用場景廣泛氫能既可以用作燃料電池發(fā)電，應(yīng)用于汽車、火車、船舶和航空等領(lǐng)域，也氫燃燒，應(yīng)用于建筑供暖等。氫能分類 9 一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能簡介 氫能分類目前根據(jù)制取方式和碳排放量的不同將氫能按顏色主要分為灰氫、藍氫和綠氫三種?；覛?藍氫 綠氫通過化石燃料（氣、煤等）現(xiàn)無碳綠色生產(chǎn)，故而被稱為灰氫；

可以加快綠氫社會的發(fā)展；

實現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用還有待時日。一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能簡介 10 （圖1）圖1主要國際能源機構(gòu)對2050年全球制氫量的預(yù)測，億噸20507.980.7

4.57

3.23

2.04

2.072021全球氫產(chǎn)量 彭博新能源財經(jīng) 氫能委員會 國際能源署 國際可再生能源機構(gòu)綠氫 藍氫一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?022016年《巴黎協(xié)定》正式簽署，提出本世紀(jì)后半葉實現(xiàn)全球凈零排放,同時提出控制全球溫升較工業(yè)化前不超過2℃，并努力將其控制在1.5℃以下的目標(biāo)（下文簡稱1.5°C目標(biāo)）。為了實現(xiàn)2℃的溫升目標(biāo)，全球碳排放必須在2070年左右實現(xiàn)碳中和；3如果實現(xiàn)1.5℃的目標(biāo)，全球需要在2050年左右實現(xiàn)碳中和。至目前已有超過130個國家和地區(qū)提出了實現(xiàn)“零碳”或“碳中和”的氣候目標(biāo)，其中包括歐盟、英國、日3本、韓國在內(nèi)的17展的首要驅(qū)動力，大力發(fā)展綠氫是實現(xiàn)碳中和路徑的重要抓手。3ey&CleIellece,eteocecd,p:/ec.e/eecker一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能市場規(guī)模 12 全球市場規(guī)模全球市場規(guī)模國際能源機構(gòu)針對2050年氫能在全球能源總需求中的占比進行了預(yù)測（圖2），其中最樂-%.%圖2國際能源機構(gòu)對2050年氫能在全球能源總需求中占比的預(yù)測圖2205022%22%18%13%12%0.1%2020年氫能占比 氫能委員會 彭博新能源財經(jīng)205022%22%18%13%12%0.1%2020年氫能占比 氫能委員會 彭博新能源財經(jīng)能源轉(zhuǎn)型委員會 國際能源署生seari）,（IE）預(yù)測基于達成1.5°端脫碳（slseriainlseare,Eseari）,（IE）預(yù)測基于達成1.5°4ldncsReec,eclenydenevl,Feb2022 13 一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能市場規(guī)模 的占比約為..%%（）。表1|國際可再生能源機構(gòu)對實現(xiàn)1.5°C目標(biāo)情境下的全球氫能預(yù)測核心指標(biāo)5202020302050清潔氫能產(chǎn)量（億噸/年）~01.546.14清潔氫能在總能源消耗中的占比(%)<0.13.012清潔氫能在交通業(yè)總能源消耗中的占比(%)<0.10.712氨、甲醇、合成燃料在交通業(yè)總能源消耗中的占比(%)<0.10.48清潔氫能在工業(yè)中的總消耗量（艾焦耳/年）>01638清潔氫能在建筑中的總消耗量（艾焦耳/年）~023.2氫能及其衍生物的總投資（十億美元/年）133176氫能及其衍生物對能源行業(yè)碳減排的貢獻率(%)10資料來源：Statista，國際可再生能源機構(gòu)，畢馬威分析5清潔氫能主要包括藍氫和綠氫6IR，WldeynOlk2022，r2022一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能市場規(guī)模 14 中國市場規(guī)模7自（圖中國市場規(guī)模7消%,。到9源制氫。2.52.1 1.6 2.52.1 1.6 1.7 1.8 1.8 1.9 1.9圖33,5003,5003,0003,3002,500 2,5002,0001,5001,00050002,1002,2001,6001,6851,7641,8001,8501,9152012201320142015201620172018201920202021數(shù)據(jù)來源：中國煤炭工業(yè)協(xié)會，畢馬威分析7新浪財經(jīng)，202202211，p:fce...c//2020411ccp356776.l820309中國氫能聯(lián)盟，中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書2020，2021-415 | 15 一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|15 |（圖1%（圖。大發(fā)展力度。圖42020年中國制氫結(jié)構(gòu) 電解水制氫1%工業(yè)副產(chǎn)氫 18%天然氣制氫

62%

煤制氫數(shù)據(jù)來源：中國煤炭工業(yè)協(xié)會，畢馬威分析圖52020年全球制氫結(jié)構(gòu)工業(yè)副產(chǎn)氫 氫與封存 59%

煤制氫石油集與封存0.7%數(shù)據(jù)來源：IE,一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能市場規(guī)模 1一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?03氫能產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游制氫，中游氫儲運、加氫站，以及下游多元化的應(yīng)用場景,例如交通、工業(yè)、發(fā)電以及建筑等領(lǐng)域（圖6）。一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?18 圖6氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽庥?/p>

電解水制氫氫儲運

工業(yè)副產(chǎn)制氫新興制氫技術(shù)中

高壓儲運液態(tài)儲運

固態(tài)儲運有機液態(tài)儲運氫加注加氫站交通領(lǐng)域公路 鐵路 航空 航運工業(yè)領(lǐng)域鋼鐵 化工

發(fā)電領(lǐng)域氫能發(fā)電 燃料電建筑領(lǐng)域

氫儲能數(shù)據(jù)來源：畢馬威分析

采暖 供熱

一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?綠色氫能生產(chǎn)方式有發(fā)展?jié)摿Φ哪壳爸饕闹茪浞绞桨ɑ剂现茪洹⒐I(yè)副產(chǎn)制氫和電解水制氫等三類（表2）。1化石燃料制氫1煤制氫焦?fàn)t氣也可用于制氫，但煤氣化制氫目前在國內(nèi)氫氣生產(chǎn)中占據(jù)主導(dǎo)地位。煤氣化域。特別是化工和化肥行業(yè)一直在使用這項技術(shù)生產(chǎn)氨。但煤制氫工藝的二氧化碳環(huán)節(jié)。煤制氫經(jīng)過多年的發(fā)展，技術(shù)成熟，被廣泛應(yīng)用于煤化工、石化、鋼鐵等領(lǐng)SIA數(shù)據(jù)，在煤制氫生產(chǎn)中加入CCS預(yù)計將使資本支出和燃料成本分別增加5%和制氫中的一個合理過渡。10天然氣制氫天然氣制氫天然氣制氫是目前全球氫氣的主要來源，在北美和中東等地區(qū)被廣泛使用。與煤制氫裝置相比，用天然氣制氫產(chǎn)量高，排放的溫室氣體少，是化石原料制氫路線中較為理想的制氫方式。工業(yè)上由天然氣制氫的技術(shù)主要有蒸汽轉(zhuǎn)化法、部分氧化法以工業(yè)制氫方式仍然是煤制氫，天然氣制氫之路仍然需要契機。降本和技術(shù)突破也是天然氣制氫的兩大關(guān)卡。0I,efefyde:egdy’sppe,Jn2019一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?20 2工業(yè)副產(chǎn)制氫2法3電解水制氫3PEM電解裝置的雙極板需使用鍍金或鍍鉑的鈦材料，電堆核心也要使用稀有金屬?？紤]到制氫方法反應(yīng)原理制氫方法反應(yīng)原理優(yōu)點缺點煤焦化和煤氣化本較低、技術(shù)成熟量豐富、成溫室氣體排放化石燃料制氫煤制氫天然氣制氫化法及催化裂解，部分氧成本較低、產(chǎn)量豐富溫室氣體排放工業(yè)副產(chǎn)制氫焦?fàn)t氣制氫提純氫氣吸附法直接分離工業(yè)副產(chǎn)、成本低供應(yīng)限制、建設(shè)地點受原料氯堿制氫AP氫產(chǎn)品純度高、原料豐富建設(shè)地點受原料供應(yīng)限制電解水制氫堿性電解直流電分解水技術(shù)較成熟、成本較低產(chǎn)氣需要脫堿，需穩(wěn)定電源電解波力大、適用于可再生發(fā)電的成本高且供應(yīng)鏈局限大等，電解轉(zhuǎn)化效率高實驗室階段生物質(zhì)能、光解水等制氫法微生物催化水分氫環(huán)保技術(shù)不成熟、氫氣純度低數(shù)據(jù)來源：公開資料整理，畢馬威分析

一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?進入商業(yè)應(yīng)用階段、低溫液態(tài)儲氫已進入商業(yè)應(yīng)用階段表。儲存方式核心技術(shù)儲存方式核心技術(shù)優(yōu)點缺點技術(shù)成熟度氣態(tài)儲存高壓壓縮成本較低常溫操作儲氫能耗低充放氫速度快儲氫密度小儲存容器體積大破風(fēng)險氣泄漏和容器爆技術(shù)成熟，當(dāng)前應(yīng)用最廣泛低儲存態(tài)低溫絕熱能量密度大體積密度大加注時間短成本較高制冷能耗大絕熱要求高得到應(yīng)用，主要在航空等領(lǐng)域有儲存態(tài)有介質(zhì)氫儲氫密度大穩(wěn)定性高安全性好運輸便利儲氫介質(zhì)可多次循環(huán)適用成本較高脫氫溫度高能耗大產(chǎn)生雜質(zhì)氣體，有幾率已無主要技術(shù)障礙固態(tài)儲存學(xué)安全性好氫純度高，可提純氫氣運輸便利可快速充、放氫成本高換較困難，放氫需在高溫度下進行式發(fā)電、布氫中得到示范應(yīng)用資料來源：世界能源藍皮書14，清華大學(xué)核能與新能源技術(shù)研究院15，畢馬威分析12020527，p/eq.//202102702B002騰訊網(wǎng)，110克氫量可跑12202060p:/eqc//20226010840003000202124，p:e.q///22112204840014清華大學(xué)核能與新能源技術(shù)研究院，氫氣儲運技術(shù)的發(fā)展現(xiàn)狀與展望，2021-1115黃曉勇，世界能源藍皮書：世界能源發(fā)展報告（2021），社會科學(xué)文獻出版社，2021-9一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?22 （表。方式。表4|氫儲運工具及適用場景儲運方式運輸工具經(jīng)濟距離（km）適用場景氣態(tài)儲運長管拖車≤200城市內(nèi)配送管道≥500國際、跨城市與城市內(nèi)配送液態(tài)儲運液氫槽罐車≥200國際、規(guī)?；?、長距離液氫運輸船≥200國際、規(guī)?；㈤L距離固態(tài)儲運貨車≤150實驗研究階段數(shù)據(jù)來源：《2022年中國氫能行業(yè)技術(shù)發(fā)展洞察報告》17，公開資料，畢馬威分析18期規(guī)劃年）。航運在線，KO2025~227202218，p/e.lcc/l202201829FF33F1F97.l17財聯(lián)社，新能源日報等，2022年中國氫能行業(yè)技術(shù)發(fā)展洞察報告，2022-318中國氫能聯(lián)盟，中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書（2019版），2019-69（021205年），02232，p:/fk.evc20220/23131525630m

一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?有區(qū)域集中性特點站數(shù)量居全球首位，具有區(qū)域集中性特點（表。公斤表5|加氫設(shè)施相關(guān)政策梳理政策規(guī)劃發(fā)布單位發(fā)布時間補貼政策礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)》設(shè)部、國家發(fā)2022年7月充換電、加、聯(lián)通體系的指導(dǎo)意》國務(wù)院2021年2月建設(shè)。示范應(yīng)用的通》和信息化部、2020年9月至少公斤等條件（1發(fā)改委2019年11月《2019年政府工作報告》國務(wù)院2019年3月推動充電、加氫等設(shè)施建設(shè)。施建設(shè)獎勵的知電設(shè)部、發(fā)改委等2014年11月能獎勵數(shù)據(jù)來源：公開資料整理，畢馬威分析（圖（圖

。2022上半年國家進一步統(tǒng)籌推進加氫網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，20車百智庫、百人會氫能中心，中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告2022，2022-61270座，20284，p:ccpele.c1/202/084c64873251999l一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?24 來看，位列前的省份依來看，位列前的省份依22為廣東省（超座）、山東?。ń咏⒔K?。ǔǔ┙ㄔO(shè)加氫站數(shù)量最多的直轄市。圖7中國已建成加氫站數(shù)量，座圖73002001000

218218>27011891631612016 2017 2018 2019 2020 2021 2022H1數(shù)據(jù)來源：公開資料整理，畢馬威分析國,%%的降本空間式啟用（（-年）依法依規(guī)利用現(xiàn)有加油加氣站的場地設(shè)施改擴建加氫站27。22勢銀、中鼎恒盛，2022中國加氫站產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍皮書，2022-83202年10月9日，p:epe.c/eeld9768848p/fvc//011/0251797.2l2110，52020112，p/c../Wee/el10306（021205年），02232，p:/fk.evc20220/2313152563.m27科爾尼，中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書，2020-3

一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?應(yīng)用場景：段、發(fā)電等領(lǐng)域仍然處于探索階領(lǐng)域占比分別為5%和4%（圖8）。圖82060年中國氫氣需求結(jié)構(gòu)預(yù)測（%）圖8

交通領(lǐng)域31%工業(yè)領(lǐng)域4%60%電力領(lǐng)域交通領(lǐng)域31%工業(yè)領(lǐng)域4%60%數(shù)據(jù)來源：中國氫能聯(lián)盟，畢馬威分析交通領(lǐng)域29術(shù)應(yīng)用專利申請汽車、航空和海運等，其中氫燃料電池汽車是交通領(lǐng)域的主要應(yīng)用場景。28中國氫能聯(lián)盟，中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書，2019-629財聯(lián)社，新能源日報等，2022年中國氫能行業(yè)技術(shù)發(fā)展洞察報告，2022-3一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?26 公路 燃料電池車發(fā)展現(xiàn)狀車產(chǎn)銷量出現(xiàn)大幅下降，之后穩(wěn)步恢復(fù)。圖租.。圖92018—2022年上半年我國燃料電池汽車產(chǎn)量和銷量，輛圖93,0002,5002,0001,5001,0005000

2,7372,7372,8331,7901,8041,5271,5271,5961,1821,2041,3902018 2019 2020 2021 2022H1銷量 產(chǎn)量Wi，畢馬威分析在/本較高，加之基礎(chǔ)設(shè)施稀缺等限制，目前尚未實現(xiàn)大規(guī)模推廣，有待未來進一步改善。0騰訊網(wǎng)，從202年8202218，p/e..///0201260BJ00 27 一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?燃料電池汽車發(fā)展前景發(fā)展中長期規(guī)劃年）》指出，到萬輛（圖圖102020—2025年我國燃料電池車輛保有量，萬輛圖105.003.255.0020.891.375432102020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年數(shù)據(jù)來源：香橙會研究院，《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021-2035年）》，畢馬威分析*2022-2025年為預(yù)測值（IEA）本將從年的美元//年。聯(lián)盟研究院預(yù)測，到2030年我國燃料電池車產(chǎn)量有望達到62萬輛/年。1國際能源署（I），2021932落基山研究所、中國氫能聯(lián)盟研究院，開啟綠色氫能新時代之匙：2030年“可再生氫100”發(fā)展路線圖，2022-6一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?28 鐵路 德國在年建）到3到3柴油動的鐵路網(wǎng)絡(luò)。3CsPle,HydePeedstoRll,eeg,Ie11,2022 29 一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?航空 -%氫氣可減少%%。（圖11）。歐盟《氫能航空》英國《國家氫能戰(zhàn)略》歐盟《氫能航空》英國《國家氫能戰(zhàn)略》美國《氫能發(fā)展規(guī)劃》圖11國家（地區(qū)）發(fā)展規(guī)劃路線圖

0-00-3能組于中程飛機3-0和原型機

2-4制氫2272028-2030年大規(guī)模采用CUUS技術(shù)的制氫及大規(guī)模電解制氫，同時在航空方面實現(xiàn)應(yīng)用

計劃年內(nèi)投資研究，將促進航空氫能動力的發(fā)展數(shù)據(jù)來源：根據(jù)美國、英國和歐盟氫能發(fā)展戰(zhàn)略整理，畢馬威分析2020（06）35劉瑋等，“雙碳”目標(biāo)下我國低碳清潔氫能進展與展望，儲能科學(xué)與技術(shù)，2022（02）一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?30 航運 氧%/6范，提升我國氫動力船舶產(chǎn)業(yè)的國際競爭力（圖12）。圖12我國氫動力船舶發(fā)展路線圖圖12H2H22030年提升質(zhì)量階段2035年推廣應(yīng)用階段2060年構(gòu)建重點突破船用技術(shù)積累階段2025年構(gòu)建動船設(shè)完善產(chǎn)業(yè)階段料電池和氫綜合性能力船的土商業(yè)化應(yīng)用。性能評估體系建完善的通載運裝備技術(shù)和交 完善我國水域交中和目標(biāo)。料電池等關(guān)鍵實示氫氣場景實現(xiàn)動船范應(yīng)用。設(shè)施。舶應(yīng)用示范。數(shù)據(jù)來源：《我國氫動力船舶創(chuàng)新發(fā)展研究》，畢馬威分析36童亮等，我國氫動力船舶創(chuàng)新發(fā)展研究，中國工程科學(xué)，2022（03） 31 一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?工業(yè)領(lǐng)域的兩倍。鋼鐵行業(yè) 產(chǎn)量的一半以上，實現(xiàn)鋼鐵行業(yè)的降碳對我國“雙碳”目標(biāo)的達成意義重大。3939。38張真，杜憲軍，碳中和目標(biāo)下氫冶金減碳經(jīng)濟性研究，價格理論與實踐，202239車彥民等，氫的大規(guī)模制備及在鋼鐵行業(yè)的應(yīng)用和展望，中國冶金，2022（06）40張龍強，于冶民，國外氫冶金發(fā)展現(xiàn)狀分析，世界金屬導(dǎo)報，2020-637劉瑋等，“雙碳”目標(biāo)下我國低碳清潔氫能進展與展望，儲能科學(xué)與技術(shù)，2022（02）一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?32 化工行業(yè) 圖13 2019年我國化工行業(yè)氫氣消費領(lǐng)域分布（%）圖13 其他16%32%合成氨其他16%32%合成氨冶煉與化工25%27%甲醇。目前，氨生產(chǎn)所需要的氫）。1I，eteoby2050，ARdpfrelbleyec，y202142國際氫能協(xié)會，中國氫能聯(lián)盟，氫能平價之路，2020-7 33 一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?綠氫制氨案例綠氫制氨案例年計劃在赤峰市建設(shè)風(fēng)光制綠氫綠氨一體化示范項目，總投資約為400億元，預(yù)計43該綠氫綠氨生產(chǎn)基地在建成后將為赤峰經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)提供零碳氨、氫、能型空分工藝，將元寶山化工園區(qū)打造成零碳化工園區(qū)。氧、氮等工業(yè)氣體產(chǎn)品，削減園區(qū)碳排放量，依托零碳工業(yè)氣體產(chǎn)品優(yōu)勢及先進貯赤峰市可再生能源資源豐富，于1998年開始發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)，起步較早，是全國萬千瓦，其中風(fēng)電494.5萬千瓦、光伏發(fā)電105.3萬千瓦、水電4.41萬千瓦、生物發(fā)電5.7萬千瓦，新能源裝機達到609.91萬千瓦，已超過火電裝機規(guī)模，占比達到.%。44可以實現(xiàn)以元-。預(yù)計零碳產(chǎn)業(yè)園建成后，通過利用當(dāng)?shù)刎S富的綠電，實現(xiàn)綠電和綠氫開發(fā)的融合，與此同時，遠景科技集團還將在赤峰建設(shè)智能風(fēng)機裝備制造中心項目、新能源和儲能電站示范項目，同時配合赤峰在能碳雙控和森林碳匯方面開展研究探索工作，共資源開發(fā)。同推進區(qū)域碳達峰、碳中和工作，并參與赤峰市現(xiàn)代能源經(jīng)濟戰(zhàn)略規(guī)劃研究和礦產(chǎn)45發(fā)電領(lǐng)域45赤峰樂居網(wǎng)，官宣！剛剛簽下大單！全球首個零碳氫氨項目落戶赤峰，2022-3-28，45赤峰樂居網(wǎng)，官宣！剛剛簽下大單！全球首個零碳氫氨項目落戶赤峰，2022-3-28，:/cfele.ce20238142145256682l221p/.p.cle372l

氣（或空氣）發(fā)生電化學(xué)反應(yīng)生成水并釋放出電能，即“燃料電池技術(shù)”。燃料電池可應(yīng)用于固42021:/d.e./l/d249229l/元元/元/元元國花0033p:/2..//215。一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?34 圖14我國不同類型發(fā)電成本區(qū)間估算，元/度圖14

0.40核能發(fā)電風(fēng)力發(fā)電太陽能發(fā)電天然氣發(fā)電

0.350.250.300.55

0.450.450.40

0.80

2.50

3.000 1 2 3 4 5 6數(shù)據(jù)來源：根據(jù)公開資料整理，畢馬威分析。根據(jù)IE。根據(jù)IE8究，在阻塞等。元/元/元/。.%現(xiàn)新型儲能從商業(yè)化初期向規(guī)?；l(fā)展轉(zhuǎn)變；到年，實現(xiàn)新型儲能全面市場化發(fā)p:/.v/ec/ec/22074c56788m7202715，中國政府網(wǎng)，國家能源局關(guān)于20212025p://../eceecek20215/2/e5612874m中國政府網(wǎng)，國家能源局關(guān)于2021p://.e./ddc//cpfddleepcccedee2050202，p:/21.cl/ey12436.l35 |氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂砑爱咇R威會計畢馬威華振會35 |氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂砑爱咇R威會計畢馬威華振會事務(wù)所（伙—畢中）—中建筑領(lǐng)域空間采暖、供熱（（）由于純氫的使用需要新的氫氣鍋爐或?qū)ΜF(xiàn)有管道進行大量的改造，在建筑中使氣；到-。2，HydenFect：eynOlk2022，Jn2022一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?36 一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?04國際氫能發(fā)展世界主要經(jīng)濟體均針對氫能制定了國家層面的發(fā)展戰(zhàn)略，中國也積極參與其中。在國際能源格局發(fā)生深刻變革和快速變化的今天，誰能在氫能等新型能源的轉(zhuǎn)型中奪得先機，無疑將在世界未來能源格局中占據(jù)更重要的地位。一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|國際氫能發(fā)展和合作 38 海外氫能戰(zhàn)略（圖海外氫能戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。圖15全球歷年發(fā)布氫能戰(zhàn)略的國家（地區(qū)）數(shù)量圖152021202020192018

131131914

6 8 10 12新發(fā)布 更新數(shù)據(jù)來源：IEA，畢馬威分析

一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|國際氫能發(fā)展和合作 日本構(gòu)建全球“氫能社會”（表能源結(jié)合C美國強化全鏈條技術(shù)儲備（表降低美元（））一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|國際氫能發(fā)展和合作 40 33歐盟以綠氫助力脫碳經(jīng)濟年，年（表6），2022年以來，全球性能源危機進一步加劇，歐洲能源價格大幅走高，再加上俄烏矛盾不斷升級，歐盟對外針份發(fā)布的“orE”。53陳秋陽,陳云偉.國際氫能發(fā)展戰(zhàn)略比較分析[J].科學(xué)觀察,2022,17(2)

一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|國際氫能發(fā)展和合作 澳大利亞成為亞洲氫能出口大國年（表年美元/年月，澳大利亞發(fā)展氫能具備資源、技術(shù)、市場三重優(yōu)勢。首先，澳大利亞太陽能、風(fēng)能資源豐富且土地利用強度低，年智利依托綠氫促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型年（表一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|國際氫能發(fā)展和合作 42 表6|海外氫能戰(zhàn)略發(fā)展比較國家主要政策文件發(fā)布時間發(fā)展目標(biāo)重點內(nèi)容日本源基2021.102030：制氫成本降至30日元實源多元化。萬美國《氫規(guī)劃》發(fā)展2020.11/至格降至美元/：領(lǐng)域的廣泛部。計可能擔(dān)以確保源應(yīng)且電解概業(yè)鏈，以及現(xiàn)天歐盟2020.07投資。預(yù)集過00億歐元。 資超利亞2019.11：造為亞聯(lián)受益前列。時在球智利《國戰(zhàn)色氫能2020.11口領(lǐng)導(dǎo)者的戰(zhàn)目綠氫產(chǎn)業(yè)三。目標(biāo)2040：實現(xiàn)氫能出口數(shù)據(jù)來源：公開資料整理，畢馬威分析

一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|國際氫能發(fā)展和合作 中國氫能戰(zhàn)略1 中國氫能戰(zhàn)略自（表。月，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（），發(fā)布時間發(fā)布機構(gòu)發(fā)布時間發(fā)布機構(gòu)政策文件政策解讀2022.06能源門聯(lián)合印發(fā)展規(guī)意義推動光能規(guī)化氫用“十：期動再能規(guī)化2022.03能源局、國家規(guī)5發(fā)展目標(biāo)，提了能新系基設(shè)體應(yīng)、政策保障組實等面具2021.11科技部源局、創(chuàng)新意義：攻克高能可生源合展引，為就氫能范安發(fā)提了要。2021.10國務(wù)院能源積極擴領(lǐng)應(yīng)。意義：2021.03人大三屆全國個五年規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)。在氫能孵與速劃謀布一來義：四2020.12商務(wù)部、錄（的范意義：2020.04國家能源局法（征求意見）源核意義：氫能等2019.03國務(wù)院《政府工作報告》政策穩(wěn)定汽、氫設(shè)建。意義：數(shù)據(jù)來源：公開資料整理，畢馬威分析一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|國際氫能發(fā)展和合作 44 萬噸/萬噸/《規(guī)劃》從國家層面為氫能產(chǎn)業(yè)打造頂層設(shè)計，首次清晰描述了氫能的戰(zhàn)略定位，為中國2 （（表8）江浙滬）（東）（）（）（）為這一發(fā)展思路。 45 一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|國際氫能發(fā)展和合作 表8|近期部分省市發(fā)布的氫能發(fā)展規(guī)劃地區(qū)省市發(fā)布時間政策文件（遼寧0能產(chǎn)》2021-2年）劃（海長2年）0五蘇十劃》江規(guī)劃》東省發(fā)主要內(nèi)容.燃料電池關(guān)鍵材料產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)等。.22..能、遼寧2022.08上海2022.06江蘇2022.06域浙江2022.05廣東2022.04北京2022.04展規(guī).模.貴州2022.07五州十展規(guī)劃》劃（慶年）021—20規(guī)劃能產(chǎn)業(yè)發(fā)稿）（場景，為建經(jīng)新地創(chuàng).設(shè).氫、.,爭產(chǎn)體系。重慶2022.06域?qū)幭?022.05數(shù)據(jù)來源：公開資料整理，畢馬威分析一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|國際氫能發(fā)展和合作 46 自年以來，至少有個?。?（表萬噸4。表9|全國部分省市氫能發(fā)展目標(biāo)地區(qū)省市區(qū)時間政策文件燃料發(fā)展車（萬輛）到2（座）能源制氫（萬噸）上海2022.06－產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2《天津市能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實施方案(2021-《河北省氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》能產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃（2020-《浙江省能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃》行動計劃)性新興產(chǎn)業(yè)集群1.0070-天津2022.020.095-北京2021.081.0037-東部河北2021.071.00100-山東2020.061.00100-浙江2022.05-50-廣東2020.09-300-西部貴州2022.07《貴州省“十四五”氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》0.10（15合能源站）-重慶2022.06（十四五”規(guī)劃0.1530-寧夏2022.05求意見稿）》治區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（征0.05108內(nèi)蒙古2022.02《內(nèi)蒙古自治區(qū)“十四五”氫能發(fā)展規(guī)劃》0.50600/氫占比超30東北遼寧2022.08《遼寧省氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2025年)》0.2030-數(shù)據(jù)來源：公開資料整理，畢馬威分析54到2025年，燃料電池車輛保有量約5萬輛，部署建設(shè)一批加氫站，可再生能源制氫量達到10-20萬噸/年人民網(wǎng)，發(fā)改委：嚴禁各地以建設(shè)氫能項目名義“跑馬圈地”、互相攀比，2022-3-23，55人民網(wǎng)，發(fā)改委：嚴禁各地以建設(shè)氫能項目名義“跑馬圈地”、互相攀比，2022-3-23，p://fce.pepl../1/222/323c1043232433l47 |47 一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|47 |3 年年財政部，工業(yè)和信息化部等，關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知，2018-2-12，56財政部，工業(yè)和信息化部等，關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知，2018-2-12，p://.f.v.cecef/218022018021281574.m48 |48 |

一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|國際氫能發(fā)展和合作 48（。表10|中國不斷加強氫能國際合作中日重點方向近期合作項目中歐重點方向近期合作項目

背景：國優(yōu)勢互補。項目合作：以氫燃料電池汽車項目為主。北京作推出。項目合作：燃氣發(fā)電、綜合能源、海上風(fēng)電、電力系統(tǒng)靈活性等。年月（）至一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?05在國家氫能政策的支持和引導(dǎo)下，氫能行業(yè)發(fā)展迅速，各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)均不同程度地受到資本青睞，行業(yè)融資持續(xù)攀升。一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能行業(yè)融資 50 氫能行業(yè)股權(quán)融資持續(xù)升溫7氫能行業(yè)股權(quán)融資持續(xù)升溫7圖162019-2022年上半年氫能行業(yè)股權(quán)融資數(shù)量和金額圖1639.82012.839.82012.82614.82115.9403020100 2019 2020 2021 2022H1融資金額（億元） 融資數(shù)量（筆）數(shù)據(jù)來源：投中數(shù)據(jù)，公開資料，畢馬威分析其中AA輪BB億0.7圖。圖172022年上半年氫能行業(yè)融資輪次數(shù)量和金額圖178 6 76 42 0.70

4 343.5

11.2種子輪和天使輪 A輪 輪 戰(zhàn)略融資 未披融資金額（億元） 融資數(shù)量（筆）數(shù)據(jù)來源：投中數(shù)據(jù)，公開資料，畢馬威分析57本文的氫能行業(yè)融資是指有PE/VC機構(gòu)參與的一級市場股權(quán)融資?；鶖?shù)拉升了今年上半年融資金額增速。58由于燃料電池汽車示范政策從2021年8月份開始陸續(xù)落地，大量的融資發(fā)生在下半年，所以去年上半年融資金額較低，較低的基數(shù)拉升了今年上半年融資金額增速。 51 一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能行業(yè)融資 （圖。圖182022年上半年氫能行業(yè)融資按地區(qū)劃分圖186.666.665.732.5121.010.1 6543210上海市 浙江省 四川省 北京市 江蘇融資金額，億元 融資數(shù)量，筆數(shù)據(jù)來源：投中數(shù)據(jù)，公開資料，畢馬威分析賽道，但向上游延伸燃料電池仍為氫能行業(yè)熱門賽道，但向上游延伸筆（一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能行業(yè)融資 52 圖19圖192022年上半年氫能融資企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈中游上游3制氫9電堆、系統(tǒng)數(shù)據(jù)來源：投中數(shù)據(jù)，公開資料，畢馬威分析5電堆零部件下游1航空器1儲能1加氫1其他）（表表11|2022年上半年氫能企業(yè)大于1億元的融資事件企業(yè)簡稱業(yè)務(wù)描述（億元）交易輪次投資方名稱地交易時間驥翀氫能燃料電池電堆5A元禾重元上海市2022-01愛德曼氫燃料電池零部件4B+北商資本浙江省2022-02東方氫能燃料電池電堆2.49戰(zhàn)略融資江西大成金四川省2022-05氫途科技氫燃料電池的研發(fā)1.24未披露泰恒投資浙江省2022-01新研氫能燃料電池研發(fā)生產(chǎn)商1A吉富創(chuàng)投北京市2022-06鯤華科技燃料電池、儲能1戰(zhàn)略融資申能能創(chuàng)上海市2022-05數(shù)據(jù)來源：投中數(shù)據(jù)，公開資料，畢馬威分析

一文讀懂氫能產(chǎn)業(yè)|氫能行業(yè)融資 斷加強氫能領(lǐng)域國際投資與合作不斷加強（表布較為