我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及策略研究

本科畢業(yè)設(shè)計(論文)題目我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及策略研究學(xué)院名稱西北工業(yè)大學(xué)明德學(xué)院專業(yè)名稱金融學(xué)班級10451503班姓名辛文慧學(xué)號152049指導(dǎo)教師李小麗畢業(yè)時間2019年7月5日設(shè)計論文設(shè)計論文題目我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及策略研究指導(dǎo)思想和目的要求指導(dǎo)思想：寫作的主要內(nèi)容符合當(dāng)下中國金融市場的狀況；同過，研究國內(nèi)外文獻并結(jié)合專業(yè)知識對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)提出了合理化策略。目的要求：通過寫作論文，讓學(xué)生把自己在大學(xué)所學(xué)金融學(xué)知識融合到實踐當(dāng)中來。通過大量的閱讀相關(guān)文獻，分析商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，指出發(fā)展過程中存在的問題，并對存在的問題提出合理化建議。主要技術(shù)指標(biāo)文獻資料與基礎(chǔ)理論運用恰當(dāng)，觀點鮮明，主題明確，結(jié)構(gòu)完整，條理清楚，論證充分，獨立完成，不得抄襲，論文格式符合本科生要求規(guī)范，篇幅在12000以上。進度和要求2019年1～2月收集整理資料，課題調(diào)研初定論文題目提交指導(dǎo)老師。2）開學(xué)1～2周（2月25日～3月8日）：確定論文題目，撰寫開題報告，3月10日前完成開題報告寫作并提交指導(dǎo)教師處。3）3～4周（3月11日～3月22日）：擬定寫作提綱：結(jié)合論文的研究內(nèi)容，與指導(dǎo)教師商討確定寫作提綱。4）5～11周（3月25日～5月10日）：撰寫論文初稿。5）12～14周（5月13日～5月31日）：修改初稿、定稿。6）15周（6月3日～6月7日）：完成論文裝訂和填寫評閱意見書。7）16周（6月10日～6月14日）：論文答辯。主要參考書及參考資料宮正超.D銀行個人理財業(yè)務(wù)對策研究[D].大連理工大學(xué),2016.林俏茹.大連郵政儲蓄銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展研究[J].合作經(jīng)濟與科技,2018(03):59-61.黃祝華，韋耀瑩個人理財[M].東南財經(jīng)大學(xué)出版社，2016郭心睿.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及對策研究[D].山東大學(xué),2015.劉光海.我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀研究[D].山東大學(xué),2015宋璐璐.中國銀行鄭州G支行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展研究[D].鄭州大學(xué),2018.饒龍先.淺析我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及對策[J].金融理論與教學(xué),2016(05):36-38.陳萍.淺談我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀與對策[J].中國市場,2017(30):45-46.崔雨婷.興業(yè)銀行長春分行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題及對策研究[D].內(nèi)蒙古大學(xué),2016.路美潔.中國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題及對策研究[D].東北師范大學(xué),2016.文惠普.河北省建設(shè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展策略研究[D].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué),2015.計曉偉.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展對策探析[J].科技創(chuàng)業(yè)月刊,2017,30(21):30-32.郭留春.中國建設(shè)銀行Z分行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展研究[D].蘭州交通大學(xué),2017.黎佳.淺議我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及策略[J].成都航空職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報,2018,34(02):80-82學(xué)生_________指導(dǎo)教師__________二級學(xué)院院長__________中文摘要改革開放后的新中國經(jīng)濟騰飛。人民生活水平迅速提高依賴于收入的不斷增加，收入的增加意味著人民財富積累越來越厚重。同時，由于我國商業(yè)銀行的存貸利差所帶來的利潤越來越少。于是，個人理財業(yè)務(wù)的出現(xiàn)完美的吸收了居民手中多余的財富，并為商業(yè)銀行帶去了新的利潤空間。商業(yè)銀行開始大力發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)，個人理財業(yè)務(wù)空前的繁榮也為其帶來發(fā)展的隱患。本文通過查閱相關(guān)資料，熟悉我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，提出我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展存在同質(zhì)化、缺乏綜合素質(zhì)人才、重營銷，輕規(guī)劃、違規(guī)操作等問題。通過分析以上問題，認(rèn)為存在問題的主要原因是理財產(chǎn)品創(chuàng)新不足、理財業(yè)務(wù)管理不到位等。在了解了存在的問題以及原因后，再結(jié)合所學(xué)專業(yè)知識提出創(chuàng)新產(chǎn)品與升級服務(wù)、培養(yǎng)專業(yè)人才、銀保監(jiān)加強監(jiān)管等應(yīng)對策略。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，個人理財業(yè)務(wù)，發(fā)展對策ABSTRACTTheeconomyofnewChinatookoffrapidlyafterthereformandopeningup.Thestandardoflivingoftheresidentsisgettingbetterandbetter,andtheyhavealotofwealth.Atthesametime,becauseourcountrycommercialbank'sdepositloanspreadbringstheprofitlessandless.Thus,theemergenceofpersonalfinanceservicesperfectlyabsorbedtheexcesswealthinthehandsofresidentsandbroughtnewprofitmarginstocommercialBanks.CommercialBanksbegintovigorouslydeveloppersonalfinanceservices.Theunprecedentedprosperityofpersonalfinanceserviceswillbringhiddendangerstotheirdevelopment.Byconsultingrelevantmaterials,thispaperisfamiliarwiththedevelopmentstatusofChina'scommercialBanks'personalfinanceservices,andpointsouttheproblemsinthedevelopmentofChina'scommercialBanks'personalfinanceservices,suchashomogeneity,lackofcomprehensivequalitytalents,emphasisonmarketing,neglectofplanning,andillegaloperation.Throughtheanalysisoftheaboveproblems,itisbelievedthatthemainreasonsfortheproblemsareinsufficientinnovation,immaturedevelopmentandlaxsupervision.Afterunderstandingtheexistingproblemsandthereasons,combiningwiththeprofessionalknowledge,theauthorputsforwardcountermeasuressuchasinnovatingproductsandupgradingservices,cultivatingprofessionaltalents,andstrengtheningsupervisionofChinabankingandinsuranceregulatorycommission.Keywords:commercialBanks,personalfinanceservices,developmentcountermeasures

目錄6366第一章緒論 171871.1背景及意義 1300721.1.1研究背景 1285861.1.2研究意義 180981.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 2243201.2.1國外研究現(xiàn)狀 2292531.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀 3181241.2.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀分析 3222421.3研究內(nèi)容與技術(shù)路線 450031.3.1研究內(nèi)容 453791.3.2技術(shù)路線 512210第二章個人理財理論綜述 6291992.1個人理財涵義 6257772.1.1個人理財定義 6196622.1.2個人理財分類 6196762.2生命周期理論 6312792.2.1生命周期理論分析 696442.2.2各個生命周期理論分析 753822.3風(fēng)險偏好理論 933192.3.1風(fēng)險規(guī)避者 9165972.3.2風(fēng)險中立者 9187112.3.3風(fēng)險追求者 981702.3.4風(fēng)險偏好分析 9315112.4金融投資組合理論 10325932.4.1投資組合理論 10213322.4..2投資組合構(gòu)建過程 1039452.5上述理論運用分析 1125665第三章我國商業(yè)銀行個人理財?shù)默F(xiàn)狀及特點 12302443.1我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀 12194993.2我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的特點 13123401）理財產(chǎn)品的發(fā)行量不斷增加 13302522）理財幣種多元化 1383753）立體化服務(wù)模式 13296194）產(chǎn)品組合多樣化 1427416第四章我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題及原因 15151764.1我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題 15208124.1.1缺乏綜合素質(zhì)理財營銷人員 15159904.1.2重營銷，輕規(guī)劃 15247154.1.3產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重 1661444.1.4風(fēng)險提示不足 16187404.1.5合規(guī)意識淡薄，違規(guī)行為時有發(fā)生 16237604.2個人理財業(yè)務(wù)存在問題的原因 17252214.2.1理財人員綜合素質(zhì)參差不齊 17115804.2.2理財業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡 1785144.2.3理財產(chǎn)品創(chuàng)新不足 17208884.2.4風(fēng)險提示過于形式化 18165294.2.5理財業(yè)務(wù)管理不到位 1817451第五章完善我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)對策建議 1957615.1提高專業(yè)理財人員的綜合素質(zhì) 19235545.2創(chuàng)新產(chǎn)品與升級服務(wù) 1966915.3著重理財產(chǎn)品風(fēng)險揭示 20100475.4銀保監(jiān)加強監(jiān)管 203874第六章總結(jié)與展望 2214532參考文獻 2311052致謝 243193畢業(yè)設(shè)計小結(jié) 25第一章緒論1.1背景及意義1.1.1研究背景在全球經(jīng)濟一體化的影響下，我國的經(jīng)濟得到了迅猛的發(fā)展。但在經(jīng)濟水平提高的同時我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展受到了挑戰(zhàn)。由于金融市場的利率化明確指出了我國經(jīng)濟市場的發(fā)展方向，嚴(yán)重壓縮了商業(yè)銀行在存貸利差業(yè)務(wù)方面的利潤。利潤的縮水造成了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)增長緩慢，面臨著拋陳出新，尋找新的盈利模式迫在眉睫。其次，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，個人理財融資渠道進一步被擴大。商業(yè)銀行作為信用中介的功能也慢慢被金融市場弱化。所以商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)所獲的利潤增長被縮水。此外，在我國居民消費價格指數(shù)（CPI)不斷上漲，使得我國通貨膨脹壓力日益加劇，儲蓄存款較低的利率已經(jīng)不能滿足居民對資產(chǎn)保值和增值的需求，但是商業(yè)銀行長久以來的盈利主要依靠貸款和存款的利差。所以，在當(dāng)前國內(nèi)金融市場的模式下，我國商業(yè)銀行尋求新的盈利模式是迫在眉睫的事情?？v觀在國際金融市場上的各種盈利策略，我國商業(yè)銀行看到了新的利潤增長業(yè)務(wù)，這就是商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)。個人理財業(yè)務(wù)的出現(xiàn)彌補了我國當(dāng)前金融市場發(fā)展的不足，所以，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)在我國金融市場迅速發(fā)展起來。上個世紀(jì)90年代后期，個人理財業(yè)務(wù)出現(xiàn)在中國金融市場，經(jīng)過30年的發(fā)展，雛形已基本形成。但是與外資銀行比較我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)還有很大的上升空間。綜上所述，個人理財業(yè)務(wù)在我國具有強大的潛在市場.1.1.2研究意義由于儲蓄利率的下調(diào)和房地產(chǎn)市場投資回報率的大幅度降低，以及我國居民投資理財意識的增強。我國居民開始將手中閑散的資金致于風(fēng)險低，收益高的個人理財業(yè)務(wù)上。這使得個人理財業(yè)務(wù)在我國金融市場上得以蓬勃發(fā)展。隨著理財產(chǎn)品的快銷經(jīng)營，我國金融市場呈現(xiàn)了一種無序競爭的狀態(tài)。同時也暴露了在快銷模式下個人理財存在的一些問題，比如：理財產(chǎn)品達不到預(yù)期收益、理財人員專業(yè)技能不足、合規(guī)意識淡薄、違規(guī)行為的發(fā)生、風(fēng)險管理不完善、產(chǎn)品設(shè)計不合理等等。為促進個人理財業(yè)務(wù)能夠健康有序的發(fā)展。全文根據(jù)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，總結(jié)發(fā)展過程中存在的問題，并且結(jié)合所學(xué)的專業(yè)知識，針對問題提出合理化的策略。為我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的良好發(fā)展出謀劃策。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀最早在美國的金融市場中興起了個人理財業(yè)務(wù)，并且個人理財業(yè)務(wù)在美國的經(jīng)濟搖籃中孕育成熟。在1930年美國的個人理財業(yè)務(wù)處于萌芽階段，當(dāng)時只是保險業(yè)營銷的一種全新策略。隨著二戰(zhàn)后美國經(jīng)濟的復(fù)蘇以及社會財富的積累，個人理財業(yè)務(wù)到達了發(fā)展期。經(jīng)歷過1987年股災(zāi)之后，個人理財業(yè)務(wù)在美國發(fā)展到了成熟期。個人理財業(yè)務(wù)是以批量大、風(fēng)險低、業(yè)務(wù)范圍廣泛、收益率穩(wěn)定等優(yōu)勢為投資者的資產(chǎn)進行保值和增值。在個人理財業(yè)務(wù)方面，國外的研究成果大致如下：F·莫迪利亞尼、R·布倫博格、A·安多三人[宮正超.D銀行個人理財業(yè)務(wù)對策研究[D].大連理工大學(xué),2016.]共同提出生命周期理論，其理論的提出為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)做出了指導(dǎo)性意見。生命周期理論詳細的將一個人的一生劃分為5宮正超.D銀行個人理財業(yè)務(wù)對策研究[D].大連理工大學(xué),2016.學(xué)者休斯和卡普爾對個人理財基礎(chǔ)知識做了概述，其中包括個人理財?shù)闹匾院蜎Q策的步驟?；魻柭椭Z森·布魯門提出了金融理財工具，并且向投資者詳細說明了各種工具適用的方式。凱斯·布朗與弗蘭克·瑞合在《個人理財風(fēng)險管理》一文中提出了風(fēng)險測量的一些方法，并對風(fēng)險程度進行了量化分析。Rattiner.J.H在《理財規(guī)劃進行時》中指出營銷也是理財從業(yè)人員應(yīng)該掌握的技巧，如何有效地將理財產(chǎn)品推薦給客戶，提高產(chǎn)品宣傳和推銷的效率是商業(yè)銀行在產(chǎn)品營銷方面不容忽視的關(guān)鍵點?？淇恕せ艉涂死锼埂ち_賓遜提出的基本理財框架更佳綜合系統(tǒng)，其中更為詳細的指出個人理財策劃的細節(jié)，做到將理論研究與實踐操作結(jié)合，為個人理財業(yè)務(wù)提供了自己的意見。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀20世紀(jì)90年代后期我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)應(yīng)運而生。個人理財業(yè)務(wù)的出現(xiàn)彌補了我國金融市場有關(guān)于理財?shù)目瞻住Ｓ谑?，在我國金融市場得到了飛速的發(fā)展。伴隨著理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的種類變得復(fù)雜多樣，各類產(chǎn)品所包含的風(fēng)險等級也不盡相同，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)便呈現(xiàn)出一種無序競爭的狀態(tài)。隨之，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展問題浮出水面，我國一些經(jīng)濟學(xué)專家便開始重點研究個人理財業(yè)務(wù)有關(guān)方面的問題，并且提出符合國情的策略。在經(jīng)過長時間的探討與研究之后，才展現(xiàn)出現(xiàn)在我國金融市場上的成果。在個人理財方面，國內(nèi)研究現(xiàn)狀如下：趙立航提出個人理財發(fā)展兩部走的策略，借鑒西方發(fā)達國家的研究成果，建立符合我國居民的個人綜合理財目標(biāo)。在我國商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營的模式下，建立個人理財綜合服務(wù)平臺。蔣海棠[林俏茹.大連郵政儲蓄銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展研究[J].合作經(jīng)濟與科技,2018(03):59-61.]首先提出了4P營銷策略。其中包括：產(chǎn)品，渠道，定價，促銷四種營銷策略。采用這四種營銷策略可以很好的完成銷售指標(biāo)，并且能夠和客戶保持良好的合作關(guān)系。林俏茹.大連郵政儲蓄銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展研究[J].合作經(jīng)濟與科技,2018(03):59-61.冷松指出我國商業(yè)銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品出現(xiàn)了嚴(yán)重的同質(zhì)化問題，具體表現(xiàn)在理財產(chǎn)品缺乏客戶群體劃分，產(chǎn)品設(shè)計單一，理財從業(yè)人員能力偏低，產(chǎn)品營銷渠道單一等發(fā)展問題。他認(rèn)為應(yīng)該加大理財產(chǎn)品的研發(fā)，其次商業(yè)銀行應(yīng)該培養(yǎng)出具備綜合素質(zhì)的理財人員。李璇在《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀、問題及對策》一文中，首先介紹了一些經(jīng)濟發(fā)達的國家的理財史，簡要概括了發(fā)達國家出現(xiàn)過的理財業(yè)務(wù)發(fā)展問題以及所采取的對策，然后深刻的分析了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀并對可借鑒的管理經(jīng)驗做了總結(jié)概括，提出應(yīng)該找到一條符合我國國情的理財發(fā)展道路。1.2.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀分析在閱讀了國外研究文獻之后，我發(fā)現(xiàn)國外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)相當(dāng)?shù)某墒?。而國?nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展正處于上升期。國外商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品的研發(fā)、營銷、規(guī)劃等方面已經(jīng)擁有一套完整的體系。國內(nèi)商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品方面還處在完善期。應(yīng)該加強完善理財產(chǎn)品的種類，以及制定出針對不同客戶群體不同的規(guī)劃方案。國外商業(yè)銀行對于個人理財產(chǎn)品存在的風(fēng)險進行了量化分析，并且提出了衡量風(fēng)險的方法。國內(nèi)有的商業(yè)銀行為了達到銷售的業(yè)績，在對客戶進行介紹時弱化了風(fēng)險的存在或者對風(fēng)險提示不足。我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展還需要繼續(xù)前行，突破各種困難，提出新穎的思路，完善理財體系。參考國外個人理財發(fā)展史，將我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)打造出更完整的經(jīng)濟增長新模式。1.3研究內(nèi)容與技術(shù)路線1.3.1研究內(nèi)容本文研究題目為:我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及策略研究。本文主要分為六個部分。第一部分是緒論，主要介紹了選題的研究背景和研究意義。其次是探究了國內(nèi)外商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀。最后是主要本文的研究內(nèi)容和技術(shù)路線圖。第二部分是個人理財業(yè)務(wù)綜述，首先介紹了個人理財?shù)母拍詈蛡€人理財?shù)姆诸悺Ｆ浯?，列出個人理財業(yè)務(wù)的三大理論支柱，其中包括：生命周期理論，風(fēng)險偏好理論和金融投資組合理論。最后，綜合描述了三大理論相互影響下個人理財業(yè)務(wù)的未來前景。第三部分是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及特點，主要通過閱讀文獻和查找資料，分析我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，并總結(jié)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的特點。第四部分是指出我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展過程中存在的問題，以及找出存在問題的原因。第五部分是提出完善我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的策略研究，針對存在的問題逐條提出相關(guān)建議。第六部分是總結(jié)與展望，本文研究內(nèi)容的總結(jié)以及對未來金融市場個人理財業(yè)務(wù)的展望。1.3.2技術(shù)路線提出題問理論支撐分析問題提出題問理論支撐分析問題解決問題技術(shù)路線圖現(xiàn)狀及不足現(xiàn)狀分析存在的的問題產(chǎn)生問題的原因理論基礎(chǔ)生命周期理論風(fēng)險偏好理論投資組合理論緒論研究背景和意義國內(nèi)外研究現(xiàn)狀對策建議內(nèi)部建議外部建議 圖1-1研究技術(shù)路線圖

第二章個人理財理論綜述2.1個人理財涵義2.1.1個人理財定義關(guān)于個人理財?shù)亩x，由于國情不同居民的理財偏好也不同。所以不同的國家對于個人理財有不同的定義。美國關(guān)于個人理財業(yè)務(wù)[黃祝華韋耀瑩個人理財[M].東南財經(jīng)大學(xué)出版社，2016]的定義是：“個人理財是一種將財物資源與人生目標(biāo)結(jié)合的程序。我國官方對于個人理財業(yè)務(wù)的定義是指客戶邀請專業(yè)的理財經(jīng)理對自己的資產(chǎn)進行規(guī)劃，其中客戶需要要如實的提交自己相關(guān)方面的材料。專業(yè)理財人員在根據(jù)客戶的需求以及客戶的風(fēng)險承擔(dān)能力對其進行理財規(guī)劃的一種服務(wù)。另外，金融理財?shù)闹笇?dǎo)思想是：1.個人理財是給客戶的資產(chǎn)做出一份詳細的規(guī)劃，而不是簡單的理財產(chǎn)品的推薦。2個人理財規(guī)劃應(yīng)該是由專業(yè)的理財經(jīng)理來做而不是客戶自己對自己的資產(chǎn)進行規(guī)劃3.個人金融理財是一個人一生的理財規(guī)劃而不是一小段時期的規(guī)劃。4.個人理財是規(guī)劃的過程，而不是一個帶來收益的產(chǎn)品。黃祝華韋耀瑩個人理財[M].東南財經(jīng)大學(xué)出版社，20162.1.2個人理財分類個人理財?shù)姆诸悜?yīng)該遵循這兩個層次的需求：一、生活層次，二、投資層次。只有在滿足了生活層次的理財之后，才能考慮投資層次的理財。所以兩個層次是有先后順序的，一定是先生活層次在投資層次，就像馬斯洛的需求層次理論一樣，先是保證了生理所需，才去考慮精神所需一樣。金融個人理財?shù)纳顚哟问潜ＷC自己的經(jīng)濟狀況，分散不確定性帶來的風(fēng)險；投資層次是實現(xiàn)資產(chǎn)的增值與保值。生活層次的理財主要包括：子女教育、購房、保險、養(yǎng)老等一切剛需的計劃。投資層次主要是將資產(chǎn)投資于金融理財工具，其中包括購買：國債、股票、公司債、基金、黃金以及進行房地產(chǎn)投資。金融理財?shù)暮诵氖峭ㄟ^專業(yè)人士對客戶的資產(chǎn)進行規(guī)劃來幫助客戶實現(xiàn)人生階段資產(chǎn)的均衡。2.2生命周期理論2.2.1生命周期理論分析生命周期理論[郭心睿.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及對策研究[D].山東大學(xué),2015.]是由F·莫迪利亞尼、R·布倫博格、A·安多三人共同提出的。生命周期理論是人的一生劃分為5個階段并且與與消費儲蓄結(jié)合起來，對人一生的資產(chǎn)進行規(guī)劃。采用階段分析法對個人的消費儲蓄進行規(guī)劃。將有收入來源時的資產(chǎn)與沒有收入來源時的資產(chǎn)進行合理配置，以達到收支平衡的狀態(tài)。最終目的是保證資產(chǎn)不會受到生命周期的影響。郭心睿.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及對策研究[D].山東大學(xué),2015.生命周期理論在商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)中理論體系占據(jù)指導(dǎo)性的地位。個人理財?shù)囊?guī)劃方案首先應(yīng)該考慮的是客戶現(xiàn)在所處的生命階段。生命階段不同所制定的理財方案便不同。一個人需要考慮工作的時候的可支配收入，也要考慮不工作之后的收入來源。所以需要規(guī)劃有收入來源時的資產(chǎn)狀況，將資產(chǎn)合理的分配，增加沒有收入時的生活來源，以提高生活品質(zhì)。2.2.2各個生命周期理論分析生命周期理論的5個階段分別為：成長期、青年期、成年期、成熟期、老年期。不同的生命周期需要制定不同理財方案。每個生命周期的特點都是有區(qū)別的，理財規(guī)劃需要結(jié)合生命周期的特點進行規(guī)劃(表2-1)。表2-1本文生命周期理論圖圖2-1生命周期理論圖成長期：參加工作至結(jié)婚期，一般時間為1-5年左右。這段時間收入處在上升期，但是消費支出大。成長期的重點是利用自己年輕的活力勇敢的進行嘗試，從中培養(yǎng)獲得不可取代的能力，財富狀況可能是零，還有可能有負債（如貸款、借款）。理財策略：單身期主要目標(biāo)有一份高薪穩(wěn)定的工作。多余資金進行投資，目的是學(xué)習(xí)投資理財?shù)慕?jīng)驗。在保險方面，生活壓力較小，20-30歲購買保險，保費較低?？梢詾樽约嘿徺I意外傷害險，減少因為意外傷害造成經(jīng)濟困難。理財順序：減少支出＞財產(chǎn)增值規(guī)劃＞緊急備用金＞買房計劃青年期：新家庭成立到新生兒出生，一般為1-5年左右。這個階段內(nèi)青年人的事業(yè)穩(wěn)步增長同時收入穩(wěn)定，消費欲望增長。青年人可能在這個階段內(nèi)結(jié)婚、買車、買房。所以消費支出比較大，可能有還款壓力。但隨著工作時間變長，資產(chǎn)穩(wěn)定。組建家庭后，各項消費性支出增大，主要理財目標(biāo)是合理規(guī)劃家庭生活的支出。利用多余的資金進行投資，應(yīng)該控制投資標(biāo)的的風(fēng)險，最好選擇風(fēng)險厭惡的產(chǎn)品，如儲蓄、債券等。其次，應(yīng)該為年輕的自己以及配偶買保險，為防止人生意外的發(fā)生，建議應(yīng)該首先購買定期壽險，其次是意外傷害保險，最后應(yīng)該買的保險是健康保險。理財優(yōu)先順序：購買房子＞家庭支出＞節(jié)約資金＞投保。成年期：孩子出生到接受完教育參加工作，一般為20年左右。收入和事業(yè)達到頂峰，子女成家立業(yè)并獨立，房貸、車貸已經(jīng)基本還完，無主要的經(jīng)濟負擔(dān)，生活水平提高，費用增加。財富有所積累，財務(wù)負擔(dān)通常會增加。財務(wù)負擔(dān)比較重，有一定的財富積累和投資經(jīng)驗，這時需要考慮將資金進行多元化投資，如房產(chǎn)投資、債券投資、基金投資和期貨投資以及一些低風(fēng)險的投資產(chǎn)品。在保險產(chǎn)品的購買上應(yīng)該除了壽險外，還應(yīng)該考慮健康保險、財產(chǎn)保險和養(yǎng)老保險。理財順序：教育計劃＞債務(wù)計劃＞投資理財＞計劃養(yǎng)老。成熟期：子女獨立生活到自己退休，一般為10年左右。成熟期收入趨于頂峰穩(wěn)定，且子女參加工作，家庭收入達到頂峰。成熟期社交活動變少，各項支出減少。財富積累達到最高，支出減少。有一定的財富積累，且費用減少。這個時期應(yīng)該考慮擴大投資，注意風(fēng)險把控。計劃進行養(yǎng)老儲蓄。在保險方面，此時應(yīng)該考慮健康險和壽險。理財順序：擴大投資＞資產(chǎn)保值＞養(yǎng)老儲蓄＞緊急備用金。老年期：退休到安度晚年，一般為60歲。老年期沒有豐厚的收入，利用退休金進行養(yǎng)老。主要支出在保健方面，支出變少，收入變少，生活成本降低，逐漸消耗積累的財富。退休之后主要任務(wù)是自由自在的生活，理財原則是身體健康第一。應(yīng)合理安排晚年，應(yīng)該鍛煉身體保證不生病住院。建議投資和花費有必要更為保守，可以選擇投資穩(wěn)健收益的理財產(chǎn)品。保險方面：此時可以為下一輩購買意外險，為小孫子購買教育險。理財順序：養(yǎng)老規(guī)劃＞遺產(chǎn)規(guī)劃＞應(yīng)急基金＞為他人購買保險。2.3風(fēng)險偏好理論風(fēng)險偏好理論[劉光海.我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀研究[D].山東大學(xué),2015]認(rèn)為：不同的個體對風(fēng)險的認(rèn)知存在差異，因此，不同的個體會表現(xiàn)出不同的風(fēng)險偏好。有些投資者偏好風(fēng)險所帶來的收益，而有的投資者厭惡風(fēng)險追求穩(wěn)定的收益。所以風(fēng)險偏好理論按投資者偏好風(fēng)險的程度將投資者劃分為三大類。劉光海.我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀研究[D].山東大學(xué),20152.3.1風(fēng)險規(guī)避者在對風(fēng)險偏好的劃分中認(rèn)為風(fēng)險規(guī)避者是厭惡風(fēng)險的。一般來說風(fēng)險規(guī)避者的風(fēng)險承受能力很低。在投資理財?shù)囊?guī)劃中，風(fēng)險規(guī)避者最需要確保的是自己的本金不能虧損，同時也不對收益抱有較大的期望。針對風(fēng)險規(guī)避者在理財時應(yīng)該選擇有穩(wěn)健收益的產(chǎn)品，比如：政府債券，定期存款等穩(wěn)健型理財產(chǎn)品。2.3.2風(fēng)險中立者風(fēng)險中立者對風(fēng)險的態(tài)度是既不討厭也不追求。風(fēng)險中立者在選擇理財產(chǎn)品時會權(quán)衡風(fēng)險與收益之間的比重。在選擇理財產(chǎn)品時，風(fēng)險中立者會選擇有一定收益，并承擔(dān)一定的風(fēng)險。所以建議風(fēng)險中立者可以選擇銀行推出的一些有浮動的預(yù)期收益的產(chǎn)品或者銀行債券。2.3.3風(fēng)險追求者風(fēng)險追求者有較高的風(fēng)險承受能力，不注重本金的得與失，更注重風(fēng)險帶來的預(yù)期收益。風(fēng)險追求者在選擇產(chǎn)品時首先關(guān)注的是資產(chǎn)的增值。當(dāng)兩個產(chǎn)品的風(fēng)險不同，風(fēng)險偏好者更喜歡選擇風(fēng)險較大的產(chǎn)品，因為這樣會給風(fēng)險追求者帶來巨大的投資收益。風(fēng)險追求者在投資時往往選擇風(fēng)險大，收益高的產(chǎn)品，比如：股票、企業(yè)債券。2.3.4風(fēng)險偏好分析人們形成不同的風(fēng)險偏好是因為個體的文化程度、地域分布、教育背景的不同。銀行的理財產(chǎn)品種類繁多，所以怎樣結(jié)合顧客的風(fēng)險偏好程度去選擇一款適合的理財產(chǎn)品，也是商業(yè)銀行一直以來在理財業(yè)務(wù)方面的考慮問題。在投資方面最重要的是權(quán)衡風(fēng)險和收益之間的平衡，承擔(dān)的風(fēng)險不同，相對應(yīng)獲得的收益就不同。只有充分了解客戶的風(fēng)險偏好，才能制定出與客戶風(fēng)險偏好相匹配的投資規(guī)劃策略。投資規(guī)劃的基礎(chǔ)是熟知客戶的風(fēng)險偏好。商業(yè)銀行在對客戶的資產(chǎn)進行規(guī)劃時應(yīng)該將客戶的資產(chǎn)狀況以及承受能力納入重點考核范圍。并對客戶的風(fēng)險偏好進行評估。綜合考慮以上幾種因素，才能確保提出的理財規(guī)劃策略能被客戶接受。這樣才能幫助實現(xiàn)客戶的理財目標(biāo)。2.4金融投資組合理論2.4.1投資組合理論投資組合理論[宋璐璐.中國銀行鄭州G支行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展研究[D].鄭州大學(xué),2018.]的雛形是由經(jīng)濟學(xué)家哈利·馬考維茨提出。投資組合理論存在的前提是擬定投資者都是希望以低風(fēng)險得到高收益，并且投資者具有理性的思維。然后，通過將資產(chǎn)投資于不同的理財渠道來獲得最大的投資收益。基于投資收益的不同，可以衍生出不同的投資組合方式。投資組合理論告訴我們?nèi)魏瓮顿Y都有風(fēng)險，我們應(yīng)該合理規(guī)避風(fēng)險，以達到組合效用的最大化。宋璐璐.中國銀行鄭州G支行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展研究[D].鄭州大學(xué),2018.投資組合理論的衡量指標(biāo)是資產(chǎn)收益率與方差。當(dāng)期望收益率在一定區(qū)間時，投資者會選擇極低的方差。當(dāng)方差一定時，投資者會想要達到比較高的期望收益率。投資組合理論就是根據(jù)證券組合的比例來對證券賦予大小不一的權(quán)數(shù)，組合目標(biāo)是在風(fēng)險一定的條件下實現(xiàn)最高回報率。投資組合理論還要求針對性考慮各個證券的獨特性，認(rèn)真分析證券潛在和外在的價值以及風(fēng)險。在投資組合規(guī)劃中應(yīng)該考慮每個證券之間的相關(guān)性。在構(gòu)建投資組合時應(yīng)該把相關(guān)性小的證券搭配到一起，這樣就可以避免系統(tǒng)性風(fēng)險所帶來的影響。2.4..2投資組合構(gòu)建過程投資組合的構(gòu)建一般需要分三步完成。第一步：選擇適合的證券。我國的大多數(shù)投資者在進行投資是普遍選擇一些股票、債券、普通貨幣市場工具。目前中國對外投資政策放寬松了不少，商業(yè)銀行可以打破成舊的束縛，投資國外比較好的項目，同時也增加了投資人的選擇。第二步：按照自己的資產(chǎn)能力，選擇適合自己的證券。通過計算得出潛在的期望值，最后對各個證券做出風(fēng)險評估。第三步：確定所選擇證券在組合里的權(quán)重。通過三步法，我們可以構(gòu)建出一個風(fēng)險低，收益高的投資計劃。2.5上述理論運用分析生命周期理論、風(fēng)險偏好理論和投資組合理論是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的三大支柱。三大理論各有側(cè)重點，但都對個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展起到關(guān)鍵性作用。生命周期理論是根據(jù)客戶現(xiàn)在所處的生命周期階段推薦相匹配的產(chǎn)品。風(fēng)險偏好理論是考慮到客戶對風(fēng)險的認(rèn)知不同，而向客戶推薦能夠接受風(fēng)險范圍之內(nèi)的產(chǎn)品。投資組合理論告訴投資者“雞蛋不要放在同一個籃子”，構(gòu)建的組合應(yīng)該是在風(fēng)險一定的情況下具有較高的收益或者在一定的收益下將風(fēng)險將到最低。商業(yè)銀行的理財人員在為客戶進行理財?shù)臅r候應(yīng)該有機結(jié)合、靈活應(yīng)用上述理論，從而為客戶量身定制出最符合客戶的投資規(guī)劃。理財人員應(yīng)該通過收集、了解和分析信息，熟知客戶的財務(wù)狀況、理財目標(biāo)、風(fēng)險承受能力和理財偏好。利用生命周期理論和風(fēng)險偏好理論了解客戶資產(chǎn)狀況和風(fēng)險偏好，然后再結(jié)合投資組合理論規(guī)劃出最優(yōu)的投資組合。

第三章我國商業(yè)銀行個人理財?shù)默F(xiàn)狀及特點3.1我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀在我國比較普遍的投資工具中股票的風(fēng)險和收益變化性太強，定期儲蓄收益率又很低。所以，兩者都不能滿足投資者的投資需求。個人理財業(yè)務(wù)的出現(xiàn)很好的彌補了兩者之間的不足之處。理財產(chǎn)品與股票相比較有較低的風(fēng)險，與存款相比較有較高的收益。解決了投資者對于風(fēng)險和收益之間權(quán)衡的問題。正因如此，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的市場在我國金融市場上迅速擴展開來。在1995年，招商銀行率先在國內(nèi)市場推出“活期自由，定期收益”的個人金融理財產(chǎn)品。而后，各大商業(yè)銀行紛紛模擬其思想，推出不同收益的理財產(chǎn)品。一時間理財產(chǎn)品在市場上玲瑯滿目。有的商業(yè)銀行開發(fā)出符合當(dāng)?shù)鼐用竦膫€人理財產(chǎn)品，比如：青島銀行的海融財富產(chǎn)品、齊魯銀行的泉心理財產(chǎn)品[饒龍先.淺析我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及對策[J].金融理論與教學(xué),2016(05):36-38.]。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，我國商業(yè)銀行開始陸續(xù)發(fā)展電子金融理財。2013年，余額寶作為互聯(lián)網(wǎng)金融界的代表出現(xiàn)。隨著商業(yè)銀行的不斷研發(fā)與創(chuàng)新。2015年，直銷銀行的出現(xiàn)改變了居民的理財方式，讓理財開始走向自由化。（見表3-1）。饒龍先.淺析我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及對策[J].金融理論與教學(xué),2016(05):36-38.表3-1商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)行的產(chǎn)品金融機構(gòu)理財產(chǎn)品發(fā)行時間起購金額主要功能中國銀行中銀理財1995五十萬“一對一服務(wù)，更多理財資訊，享受額外的優(yōu)惠。農(nóng)業(yè)銀行金鑰匙2001三十萬多種對私業(yè)務(wù)。工商銀行理財金賬戶2002二十萬理財顧問提供私人服務(wù)。建設(shè)銀行樂當(dāng)家2004五萬青島銀行海融財富2013五萬--一百萬根據(jù)資產(chǎn)自主選擇理財金額齊魯銀行直銷銀行2015無限制便攜式理財華夏銀行天天理財2017五萬自主理財，隨用隨取數(shù)據(jù)顯示，截至到2018年，全國有501家商業(yè)銀行推廣存續(xù)理財產(chǎn)品，其金額達到28.97萬億元。另外，據(jù)經(jīng)濟觀察報的數(shù)據(jù)顯示，在2018年我國商業(yè)銀行擬定設(shè)立27家理財子公司。不論是從目前不斷壯大的規(guī)模上來說，還是從市場資金份額占有率上來看都足以證明：我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)處在螺旋式上升的發(fā)展階段。我國商業(yè)銀行將集聚更多的人力、物力、財力來研究符合我國投資者偏好的理財產(chǎn)品。3.2我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的特點1）理財產(chǎn)品的發(fā)行量不斷增加近些年，隨著我國成立的商業(yè)銀行的越來越多，其理財產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)也是與日俱增。市場正因為有了需求者才有了供給者。供給理財產(chǎn)品的量越來越多，也就意味著發(fā)行產(chǎn)品的數(shù)量在穩(wěn)步增長。每家商業(yè)銀行都在百變創(chuàng)新的推出新型理財產(chǎn)品。2018年因為中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，我國股市受波動比較大，給了個人理財業(yè)務(wù)再一次增長的機會。2018年，我國商業(yè)銀行存續(xù)理財產(chǎn)品已達到10.218萬只[陳萍.淺談我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀與對策[J].中國市場,2017(30):45-46.]。理財產(chǎn)品發(fā)行量的增長意味個人理財市場份額占有率越來越大，個人理財在商業(yè)銀行的地位也越來越重要。陳萍.淺談我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀與對策[J].中國市場,2017(30):45-46.2）理財幣種多元化以往，理財投資只限置于單一的人民幣幣種。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國商業(yè)銀行意識到幣種單一帶給個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的局限性。在突破和創(chuàng)新的模式下，我國商業(yè)銀行開始多元化理財策略。目前，美元、澳元、港幣更在中國金融經(jīng)濟市場更受青睞。幣種多元化豐富了商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的種類。為個人理財?shù)陌l(fā)展提供了新的思路。3）立體化服務(wù)模式商業(yè)銀行一直的經(jīng)營模式是以網(wǎng)點為單位的，個人理財業(yè)務(wù)也是在營業(yè)場所一步一步的發(fā)展壯大。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國商業(yè)銀行開始將個人理財業(yè)務(wù)單一的服務(wù)模式向網(wǎng)路化服務(wù)模式轉(zhuǎn)變。衍生出掌上APP、手機銀行等多種互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了居民的理財方式?，F(xiàn)在，居民可以在休息時間理財，大大地節(jié)省了理財所耗費的時間成本和人力資源?？偠灾?，互聯(lián)網(wǎng)科技的進步為商業(yè)銀行個人理財提供了良好的發(fā)展平臺。4）產(chǎn)品組合多樣化單一的理財產(chǎn)品所涉及的客戶群體太狹窄，我國商業(yè)銀行為了擴大客戶群體同時也為了吸納更多的閑散資金，在理財產(chǎn)品的組合上實現(xiàn)了多樣化。華夏銀行推出“天天理財”，讓客戶的每天可以看到自己的收益，投資天天理財資金可以隨用隨取。他們還推出“增盈理財”，這款理財?shù)氖找媛时忍焯炖碡敻?，同時期限也比天天理財長。投資者可以將資金投入證券市場，也可以在銀行買國家發(fā)行的債券，同時也可以在理財機構(gòu)購買基金、期貨。投資者可以將自己的資產(chǎn)投資于黃金，房地產(chǎn)等收益類的產(chǎn)品。所以說現(xiàn)在的理財產(chǎn)品實現(xiàn)了多樣化，、有短期的長期的，有固定收益類的，有高收益類的。各種理財產(chǎn)品的組合實現(xiàn)了投資的多樣化。我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析得出結(jié)論：理財產(chǎn)品的發(fā)行量逐年增加，可以隱射出我國居民的理財意識在逐漸加強，我國正在向全民經(jīng)濟強國邁進。在全球經(jīng)濟融通的情況下，我國商業(yè)銀行引進外幣理財產(chǎn)品，拓展了我國居民的理財種類，提高了我國在全球中的經(jīng)濟地位。立體化服務(wù)模式是商業(yè)銀行結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的規(guī)模推出網(wǎng)上理財?；ヂ?lián)網(wǎng)理財擴大了理財?shù)娜后w，更是發(fā)展了不少朝九晚六上班族加入理財?shù)男辛?。同時，提高了商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)上的收入。商業(yè)銀行為滿足不同客戶的需求實現(xiàn)了理財產(chǎn)品的多樣化，將理財產(chǎn)品所針對的目標(biāo)群體進行細分，這樣就能滿足不同投資的投資需求。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展近三十年來，擁有了自己的策略，同時也出現(xiàn)了發(fā)展過程中遇到的問題。我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)目前是機會與挑戰(zhàn)并存的階段。

第四章我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題及原因4.1我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題4.1.1缺乏綜合素質(zhì)理財營銷人員商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的實質(zhì)是一項綜合性非常強的業(yè)務(wù)。它綜合了市場營銷、投資、財務(wù)、會計、法學(xué)、保險、證券等多方面的實務(wù)操作[崔雨婷.興業(yè)銀行長春分行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題及對策研究[D].內(nèi)蒙古大學(xué),2016.]。它包括了居民的衣食住行，更是涵蓋了一個人的人生理財目標(biāo)。崔雨婷.興業(yè)銀行長春分行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題及對策研究[D].內(nèi)蒙古大學(xué),2016.理財人員的選拔都是經(jīng)過層層的理論考試，所以理論知識的儲備也是值得肯定的。但其理論知識缺乏實際生活中的靈活運用；對資產(chǎn)配置缺乏實踐經(jīng)驗與科學(xué)化管理；有時候目的性太強，話術(shù)表達詞不達意或者會錯意，容易讓投資者產(chǎn)生反感。有些理財人員太自我，認(rèn)為自己推薦的都是最符合客戶的。所以，綜合多種因素的考慮下，理財人員應(yīng)該具備親和力、清楚的邏輯思維、豐富的理財經(jīng)驗，同時也應(yīng)該有優(yōu)秀的語言組織能力以及建立完整的營銷策略。由于個人理財業(yè)務(wù)的綜合性太強，導(dǎo)致我國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展遇到了“瓶頸”。所以我國綜合素質(zhì)的理財營銷人員嚴(yán)重缺乏。4.1.2重營銷，輕規(guī)劃在商業(yè)銀行理財師的群體中，有些理財師側(cè)重的是理財規(guī)劃，有些理財師側(cè)重的營銷。當(dāng)然，理財規(guī)劃與營銷有著密不可分的關(guān)系，理財規(guī)劃的過程中伴隨著產(chǎn)品的營銷，通過選擇一些理財產(chǎn)品才能達到一些理財規(guī)劃的目標(biāo)。從現(xiàn)實角度來說，營銷為商業(yè)銀行創(chuàng)造發(fā)展壯大的資本且是必不可少的經(jīng)濟來源。所以，對商業(yè)銀行來說也尤為的重要?？墒?，理財規(guī)劃才是理財?shù)暮诵膬?nèi)容。因為在金融理財?shù)亩x中強調(diào)的是：金融理財是由專業(yè)人士對客戶的資產(chǎn)進行規(guī)劃，而不是簡單的產(chǎn)品推銷。我國大部分商業(yè)銀行注重的是產(chǎn)品的營銷。只有產(chǎn)品的營銷才能為商業(yè)銀行帶來經(jīng)濟利潤，我們不難發(fā)現(xiàn)在的我國商業(yè)銀行對于居民理財?shù)姆绞骄褪峭瞥鲆幌盗芯哂惺找嫘缘睦碡敭a(chǎn)品。商業(yè)銀行的理財經(jīng)理在營業(yè)大廳中只是向每一個客戶推薦本行熱銷的理財產(chǎn)品，而沒有根據(jù)客戶需求去規(guī)劃理財順序，而且并不了解客戶的資產(chǎn)狀況以及風(fēng)險承受能力，只是一味的推薦產(chǎn)品而沒有真正的為客戶的資產(chǎn)進行規(guī)劃。所以從商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開展中側(cè)重了營銷，輕視了規(guī)劃。4.1.3產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重習(xí)主席說：大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新。任何行業(yè)的長久發(fā)展都離不開創(chuàng)新，創(chuàng)新才是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的充分必要條件。而個人理財業(yè)務(wù)近幾年的蓬勃發(fā)展出現(xiàn)了同質(zhì)化的問題[路美潔.中國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題及對策研究[D].東北師范大學(xué),2016.]，商業(yè)銀行在個人理財方面面臨產(chǎn)品創(chuàng)新的挑戰(zhàn)。路美潔.中國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題及對策研究[D].東北師范大學(xué),2016.當(dāng)股票和基金市場活躍時，各大商業(yè)銀行都推出了一系列與石油、水資源有聯(lián)系的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。比如：昆侖銀行推出的寶石花系列、華夏銀行推出的增盈系列、民生銀行推出的非凡理財系列。各大商業(yè)銀行只是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進行資源整合，推出的理財產(chǎn)品系列本質(zhì)上并無差異。所以在我國金融市場上出現(xiàn)的理財產(chǎn)品遭遇到同質(zhì)化的問題。4.1.4風(fēng)險提示不足投資者進行理財?shù)淖罨灸繕?biāo)是獲得收益，然而有收益的產(chǎn)生也就伴隨著有風(fēng)險的存在。高收益意味著高風(fēng)險，低收益也會存在風(fēng)險。即使是銀行的理財產(chǎn)品也存在著一定的風(fēng)險。所以理財人員對投資者風(fēng)險的提示就顯得尤為重要。理財業(yè)務(wù)存在著多種風(fēng)險包括：信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、通貨膨脹或者緊縮等各種不確定因素帶來的風(fēng)險。而且商業(yè)銀行在理財?shù)膶崉?wù)操作中，對理財人員的考核是以銷售額作為評估標(biāo)準(zhǔn)。有的理財經(jīng)理為了爭取資金會向投資者承諾所謂的保本或者保息的理財產(chǎn)品。這樣的經(jīng)營模式之下完成了銀行的考核。因為個人理財存在的風(fēng)險因素較多。就不可避免理財人員為了業(yè)績在向投資者推薦理財產(chǎn)品時弱化產(chǎn)品存在的風(fēng)險或者對風(fēng)險提示不足。鑒于投資者的綜合素質(zhì)不同，理財經(jīng)理可能并沒有充分的向投資者介紹理財所帶來的風(fēng)險。所以商業(yè)銀行在營銷理財產(chǎn)品時對投資者的風(fēng)險提示不足。4.1.5合規(guī)意識淡薄，違規(guī)行為時有發(fā)生在2018年底，我國經(jīng)濟媒體以及相關(guān)論壇紛紛爭相報道銀保監(jiān)會開出了10張理財違規(guī)操作的罰單，總罰款金額為1.563億元。總共有六家商業(yè)銀行被罰款，其中浙商銀行被罰5550萬元，堪稱2018年最大罰單。浙商銀行涉及七項理財違規(guī)操作，其中最嚴(yán)重的是營銷過程中使用誤導(dǎo)性語言，誤導(dǎo)客戶讓其買理財產(chǎn)品、將客戶的資金進行違規(guī)投資、為獲得資金將不保本的理財產(chǎn)品向客戶承諾保本、個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險把控不到位。此次重罰浙商銀行我們可以從公告中發(fā)現(xiàn)都是因為理財違規(guī)操作所導(dǎo)致的?，F(xiàn)在市場上部分商業(yè)銀行為了創(chuàng)造利潤，違規(guī)操作、欺騙投資者、引誘投資者進行投資。該行為嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行的聲譽，并且打擊了投資者的積極性。此次銀保監(jiān)會對商業(yè)銀行的處罰，充分揭示了我國部分商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)方面合規(guī)意識淡薄。4.2個人理財業(yè)務(wù)存在問題的原因4.2.1理財人員綜合素質(zhì)參差不齊個人理財這個職業(yè)的性質(zhì)決定了它對從業(yè)人員的要求非常嚴(yán)格。因為理財需求的是具有專業(yè)知識、風(fēng)險把控能力、人際交往能力等各項技能的人才。專業(yè)知識需要的是不斷的學(xué)習(xí)，不斷的專研。不僅僅要考量從業(yè)人員的學(xué)習(xí)能力，還要考量恒心與毅力。有沒有不斷學(xué)習(xí)的動力。風(fēng)險把控是要求從業(yè)人員熟悉營銷的產(chǎn)品，以及時刻關(guān)注市場動態(tài)，政策變化等因素。而人際交往能力則是需要健談、會思考問題，總結(jié)經(jīng)驗的人員。這幾項綜合素質(zhì)的培養(yǎng)不宜是缺少專業(yè)人員的根本。另外，個人理財業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，吸引了很多非本行業(yè)人員以及非本專業(yè)人員的進入，轉(zhuǎn)崗而來的理財經(jīng)理不具有專業(yè)的營銷素質(zhì)和技能。這些理財人員綜合素質(zhì)參差不齊是制約我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的重要原因。4.2.2理財業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡目前，我國的商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)方面注重營銷，輕視理財規(guī)劃的主要原因還是因為發(fā)展不夠均衡。商業(yè)銀行迫于生存的壓力下側(cè)重了營銷，輕視了規(guī)劃，因為加大營銷的精力投入會帶來短期的經(jīng)濟效益。有了經(jīng)濟效益商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)才能順利開展。但商業(yè)銀行忽視了規(guī)劃所帶來的長久利益。在長期的發(fā)展過程中，已經(jīng)形成了重營銷，輕規(guī)劃的思想。其思想證明了商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)發(fā)展部均衡。。4.2.3理財產(chǎn)品創(chuàng)新不足同質(zhì)化問題的出現(xiàn)，本質(zhì)上是商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新不足。我國中高層收入的投資者對資產(chǎn)投資的需求較高，商業(yè)銀行設(shè)計的產(chǎn)品不能滿足他們對投資的個性化需求。商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品缺乏個性化設(shè)計和創(chuàng)新理念，并且開發(fā)和宣傳力度較弱。另一方面商業(yè)銀行注重了營銷而不是研發(fā)。商業(yè)銀行關(guān)注了營銷帶來短暫的利潤，而沒有關(guān)心研發(fā)帶來的長期發(fā)展?！皳Q湯不換藥”的理財產(chǎn)品充斥著金融市場，有些商業(yè)銀行惡意爭占市場份額。對商業(yè)銀行而言不能提高利潤，對金融市場而言不能推動個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。4.2.4風(fēng)險提示過于形式化商業(yè)銀行對于投資者的風(fēng)險提示不足，主要表現(xiàn)在實務(wù)操作中過于形式化。商業(yè)銀行對于出現(xiàn)的風(fēng)險沒有進行必要的說明，風(fēng)險的提示僅僅是一行簡單的文字?jǐn)⑹觥袄碡斢酗L(fēng)險，請您充分認(rèn)識投資風(fēng)險”。對于可能出現(xiàn)的政策性因素、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險并沒有充分的揭示。眾所周知，理財人員的業(yè)績與理財簽約掛鉤。理財人員注重了營銷，弱化了投資風(fēng)險的存在。所以，風(fēng)險的提示就在實際操作中被形式化。4.2.5理財業(yè)務(wù)管理不到位現(xiàn)在，不僅是商業(yè)銀行，其他金融機構(gòu)也在紛紛的推出理財產(chǎn)品，理財產(chǎn)品能為客戶帶來收益，也能為金融機構(gòu)帶來巨大的利潤空間。在利潤的驅(qū)動下，爭占市場份額的機構(gòu)變多。長而久之，就出現(xiàn)不良的競爭。有些金融機構(gòu)就忽略法律法規(guī)，為了獲得利潤就違規(guī)操作，欺騙投資者。此次六家商業(yè)銀行被罰，說明理財亂象已經(jīng)存在，且在金融市場上非?；钴S。究其最根本的原因是金融機構(gòu)對理財業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理不到位。

第五章完善我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)對策建議5.1提高專業(yè)理財人員的綜合素質(zhì)我國商業(yè)銀行目前普遍面臨的問題就是缺少綜合素質(zhì)的理財人員[文惠普.河北省建設(shè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展策略研究[D].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué),2015.]。在此類問題上我們可以學(xué)習(xí)外國商業(yè)銀行，國外的商業(yè)銀行要求理財人員必須有專業(yè)的理財知識儲備，更要求他們考取金融理財師證（CFP)。這個證書是由美國協(xié)會主辦，全球投資理財方面最專業(yè)、也是含金量最高的證書。這個考試的體制為美國培養(yǎng)了一批有一批的復(fù)合型理財人員。在國際CFP理事會成立之后，澳洲也引進了CFP的認(rèn)證資格?？既FP證書對于商業(yè)銀行來說不僅是提高了內(nèi)部人員的綜合素質(zhì)，也提高了商業(yè)銀行在專業(yè)理財方面的聲譽。商業(yè)銀行應(yīng)該鼓勵員工參加CFP考試，提高自己的專業(yè)素養(yǎng)。商業(yè)銀行可以考慮從人員配置的源頭提高整體素質(zhì)招聘應(yīng)屆大學(xué)生。然后組織內(nèi)部培訓(xùn)，邀請理財專家來做演講，為員工傳授營銷技巧與實踐技能。同時應(yīng)該加強理財人員對風(fēng)險把控、管理學(xué)、財務(wù)方面知識的學(xué)習(xí)。不斷的學(xué)習(xí)才能進步，才能為客戶提供專業(yè)的服務(wù)。良好的職業(yè)道德是一個人職業(yè)生涯的基石。商業(yè)銀行應(yīng)該注重培養(yǎng)員工的職業(yè)道德，定期開展思想文化課堂。學(xué)習(xí)優(yōu)秀的員工的職業(yè)素養(yǎng)。綜上所述，我國商業(yè)銀行理財人員綜合素質(zhì)的培養(yǎng)應(yīng)該建立一套完整且有效的模式。文惠普.河北省建設(shè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展策略研究[D].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué),2015.5.2創(chuàng)新產(chǎn)品與升級服務(wù)商業(yè)銀行想要提高個人理財業(yè)務(wù)的市場份額，必須不斷的創(chuàng)新。理財產(chǎn)品的創(chuàng)新要有針對性或目的性，立足于目標(biāo)群體研發(fā)新的產(chǎn)品[計曉偉.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展對策探析[J].科技創(chuàng)業(yè)月刊,2017,30(21):30-32.]。計曉偉.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展對策探析[J].科技創(chuàng)業(yè)月刊,2017,30(21):30-32.創(chuàng)新理財產(chǎn)品可以根據(jù)客戶的資產(chǎn)不同，創(chuàng)新出符合不同資產(chǎn)的產(chǎn)品。也可以根據(jù)當(dāng)?shù)鼐用竦耐顿Y偏好，設(shè)計一系列符合居民投資偏好的產(chǎn)品?；蛘咭罁?jù)投資者的生命周期，研發(fā)出不同生命階段需要進行投資的產(chǎn)品。另外也可以添加一些新的思路，比如：理財產(chǎn)品與文化背景相掛鉤，利用深厚的文化底蘊襯托出理財產(chǎn)品的特點。其次，現(xiàn)如今，人們的生活起居都離不開互聯(lián)網(wǎng)，商業(yè)銀行可以研發(fā)一系列互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品應(yīng)該把控好風(fēng)險，確定好投資方向。可以總結(jié)支付寶、余額寶、悟空理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)理財?shù)慕?jīng)驗。研發(fā)一款結(jié)合獨具特色的理財產(chǎn)品，增加個人理財?shù)撵`活性。文明社會21世紀(jì)，對人的服務(wù)態(tài)度也是取勝的必要條件。像海底撈的崛起就是典型的代表，海底撈熱情似火的服務(wù)態(tài)度讓消費者感受到無比的尊敬，極大的滿足了消費者的自尊心。所以商業(yè)銀行作為服務(wù)業(yè)應(yīng)該像先進思想企業(yè)學(xué)習(xí)，熱情的服務(wù)態(tài)度能讓投資者放下戒備之心，完全相信銀行的理財實力與能力。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該注重售前講解與售后維護的重要性。因為一個客戶關(guān)系的維護可以為企業(yè)帶來至少25萬的利潤，滾動式推廣是當(dāng)前社會比較高效的營銷策略。另外，商業(yè)銀行應(yīng)該在營銷與規(guī)劃之間尋找合適的均衡點。在營銷的同時應(yīng)該加入個人理財?shù)囊?guī)劃方針，在為高凈值客戶做出規(guī)劃的同時也可以添加營銷的思想。兩者之間應(yīng)該均衡發(fā)展，彼此搭配才能共贏。創(chuàng)新對于任何一家企業(yè)都是其長久發(fā)展之本，升級服務(wù)是商業(yè)銀行的必修課。尋找營銷與規(guī)劃的均衡也是個人理財?shù)闹行乃枷?。把?chuàng)新提高，理財業(yè)務(wù)均衡發(fā)展并且升級服務(wù)模式，這樣的策略將指導(dǎo)著商業(yè)銀行的發(fā)展。5.3著重理財產(chǎn)品風(fēng)險揭示商業(yè)銀行除了在營業(yè)場所張貼警示性標(biāo)語以外，也應(yīng)該定期組織投資理財風(fēng)險的宣講課程，邀請在銀行長期理財?shù)目蛻暨M行免費學(xué)習(xí)或者舉行“走進社區(qū)，理財風(fēng)險揭示講座”，一方面提高了居民對于投資理財風(fēng)險的認(rèn)識，警示他們“理財有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎”，另一方面也宣傳了銀行的理財產(chǎn)品，擴大了理財客戶群體。另外可以制定一些理財風(fēng)險宣傳折頁，散發(fā)給在銀行辦理其他業(yè)務(wù)的客戶，讓客戶了解一些關(guān)于理財風(fēng)險的知識也是對于銀行理財?shù)囊环N宣傳或者商業(yè)銀行可以把近些年來發(fā)生在理財業(yè)務(wù)風(fēng)險把控不嚴(yán)格的案例制作成視頻，在營業(yè)場所滾動播放。以上所做的策略都是在告訴投資者應(yīng)注重理財?shù)娘L(fēng)險[郭留春.中國建設(shè)銀行Z分行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展研究[D].蘭州交通大學(xué),2017.]。郭留春.中國建設(shè)銀行Z分行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展研究[D].蘭州交通大學(xué),2017.商業(yè)銀行應(yīng)該對理財人員進行風(fēng)險知識培訓(xùn)，提高理財人員對于風(fēng)險的警提性。商業(yè)銀行應(yīng)該要求理財人員如實告知每一個客戶關(guān)于理財產(chǎn)品的風(fēng)險，詳盡的解答每一個客戶關(guān)于風(fēng)險的問題。更應(yīng)該將風(fēng)險的把控納入績效考核。讓理財人員充分的認(rèn)識到自己不僅僅是營銷理財產(chǎn)品，而是真正的為投資者的資產(chǎn)進行規(guī)劃5.4銀保監(jiān)加強監(jiān)管銀保監(jiān)會應(yīng)該加強對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管、加大違規(guī)操作的成本、嚴(yán)厲整治商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的亂象，進而使得讓商業(yè)銀行不敢滋生違法操作的念頭[黎佳.淺議我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及策略[J].成都航空職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)