第八章 金融體系

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第八章金融體系1教學(xué)指引：教學(xué)要求：

本章要求了解金融市場的概念、分類和金融市場的主體，重點掌握金融市場的構(gòu)成。教學(xué)要點：1.金融市場概念2.金融市場的構(gòu)成要素3.金融市場的分類4.貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場第一部分金融市場體系3§1金融市場體系P167一、金融市場的概念

金融市場：資金供求雙方運用各種金融工具進行資金融通活動的總和。金融市場體系金融體系金融機構(gòu)體系4§1金融市場體系二、金融市場的構(gòu)成要素（一）交易主體（二）交易對象（三）交易工具（四）交易價格（五）交易的組織形式5§1金融市場體系二、金融市場的構(gòu)成要素（一）交易主體1、資金供給者：即金融市場上的投資者，或金融工具的購買者。2、資金需求者：金融市場上的籌資者，也就是金融工具的發(fā)行者或出售者。3、中介者：資金供給者與需求者直接的資金融通過程中起媒介作用的機構(gòu)和個人。4、管理者：主要指一國的金融管理當(dāng)局。6§1金融市場體系二、金融市場的構(gòu)成要素（二）交易對象：貨幣資金無論是銀行存款，還是證券市場上證券的流通買賣，最終要達到的目的都是貨幣資金的轉(zhuǎn)移。

貨幣資金與商品交易不同，貨幣資金的交易大多數(shù)只是貨幣資金使用權(quán)的轉(zhuǎn)移，而商品交易則表現(xiàn)為商品所有權(quán)和使用權(quán)的同時轉(zhuǎn)移。7§1金融市場體系二、金融市場的構(gòu)成要素（三）交易工具金融工具從發(fā)行者的角度看是金融負(fù)債，從購買者的角度看是金融資產(chǎn)，從金融交易的角度看是金融商品。8§1金融市場體系二、金融市場的構(gòu)成要素

在金融市場上，利率是貨幣資金商品的價格。利率的高低是主要取決于社會平均資金利潤率和資金的供求關(guān)系，但反過來又對資金的供求和流向起著調(diào)節(jié)和引導(dǎo)作用。（四）交易價格一是交易所方式二是柜臺交易方式三是場外交易方式9§1金融市場體系二、金融市場的構(gòu)成要素（五）交易的組織形式P169交易的組織形式是指金融市場的交易主體進行交易時所采取的方式。主要有三種：10§1金融市場體系三、金融市場的分類（一）按金融交易的期限不同：可分為短期資金市場（貨幣市場）和長期資金市場（資本市場）貨幣市場：交易期限在1年（含1年）以下的短期金融交易市場，其功能在于滿足交易者的資金流動性需求。資本市場：交易期限在1年以上的長期金融交易市場，主要滿足企業(yè)的中長期投資需求和政府彌補財政赤字的資金需要，交易對象有長期存貸、債券、股票等。11§1金融市場體系三、金融市場的分類（一）按金融交易的期限不同：（二）按金融工具的不同：可分為不同名稱的金融市場，包括股票市場、債券市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、大額存單市場、外匯市場、期貨市場、期權(quán)市場等12§1金融市場體系三、金融市場的分類（一）按金融交易的期限不同：（二）按金融工具的不同：（三）按照金融交易的交割期限劃分：現(xiàn)貨市場、期貨市場、期權(quán)市場現(xiàn)貨市場：買賣雙方簽訂協(xié)議，即成交后，當(dāng)天或者2天內(nèi)完成交割，采用現(xiàn)錢現(xiàn)貨方式買賣金融資產(chǎn)。期貨市場：交易雙方在集中性的市場以公開競價的方式所進行的期貨合約交易的市場。期權(quán)市場：對特定時間內(nèi)以約定價格購買特定商品的權(quán)利進行交易市場。期權(quán)交易是一種權(quán)利的買賣，買主買進的并不是實物，只是買一種權(quán)利。13§1金融市場體系三、金融市場的分類（一）按金融交易的期限不同：（二）按金融工具的不同：（三）按照金融交易的交割期限劃分：（四）按金融交易的地理區(qū)域可分為：國內(nèi)金融市場、國際金融市場

國內(nèi)金融市場一般只限于本國居民之間的交易，交易貨幣為本國市場貨幣，受本國金融法規(guī)的嚴(yán)格管制，可分兩種：到岸金融市場：資金供需雙方必須一方是本國居民，另一方為非本國居民，貨幣可自由兌換，較少受所在國的金融政策、法令的控制。離岸金融市場：又稱境外貨幣市場，以歐洲美元市場的出現(xiàn)為標(biāo)志，交易雙方都為市場所在國的非居民，用世界貨幣作為交易貨幣，基本不受市場所在國的限制。14§1金融市場體系三、金融市場的分類（一）按金融交易的期限不同：（二）按金融工具的不同：（三）按照金融交易的交割期限劃分：（四）按金融交易的地理區(qū)域可分為：（五）按金融市場的功能可分為：一級市場、二級市場15§1金融市場體系三、金融市場的分類（六）按交易場所不同：有形市場和無形市場

有形市場：指交易在有組織的特定的交易所進行，如黃金市場、證券市場、可轉(zhuǎn)讓大額存單市場等。

無形市場：是指利用先進的通信設(shè)施相互聯(lián)系，進行買賣貨幣與信貸業(yè)務(wù)，如：拆借市場、外匯市場、貼現(xiàn)市場等。16§1金融市場體系四、貨幣市場貨幣市場，是以融資期限不超過一年的短期信用工具為交易對象的金融市場。在貨幣市場上，主要進行票據(jù)的承兌與貼現(xiàn)、貨幣的借貸（存款與放款）、短期證券（國庫券、公司債券、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單等）的買賣和金融機構(gòu)間的相互拆借等交易。因此貨幣市場又可進一步分為商業(yè)票據(jù)市場、同業(yè)拆借市場、短期證券市場、回購市場。17§1金融市場體系四、貨幣市場貨幣市場，是以融資期限不超過1年的短期信用工具為交易對象的金融市場。貨幣市場的特征：風(fēng)險性低：短期內(nèi)市場價格波動較小流動性高：償還期短且風(fēng)險小無形的市場：沒有固定、統(tǒng)一的交易場所。交易規(guī)模大、交易工具的面額較大：參與者多為大的金融機構(gòu)收益低：利率水平較資本市場低18§1金融市場體系四、貨幣市場-----子市場構(gòu)成P170國債回購市場：交易量最大拆借市場：期限最短的市場大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場：參與者最多的市場票據(jù)市場：最活躍的市場國庫券市場：最具有宏觀意義的市場?！?金融市場體系四、貨幣市場-----子市場構(gòu)成P17019§1金融市場體系四、貨幣市場

（一）同業(yè)拆借市場1、同業(yè)拆借市場——由各類商業(yè)性金融機構(gòu)相互間進行短期資金借貸活動而形成的市場。2、拆借原因：滿足金融機構(gòu)之間調(diào)劑資金余缺的需要。

注：最早產(chǎn)生同業(yè)拆借市場的國家是美國，法定存款準(zhǔn)備金制度的實施則是同業(yè)拆借市場產(chǎn)生的根本原因。20§1金融市場體系

（一）同業(yè)拆借市場3、同業(yè)拆借市場的結(jié)構(gòu)參與者——包括各類商業(yè)性金融機構(gòu)，主要有商業(yè)銀行以及非銀行金融機構(gòu)，它們根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債情況決定對同業(yè)拆借的供應(yīng)或需求。拆借期限——一般以1-2天最為常見，最短的為隔夜拆借。其他期限較長的如7天，14天，28天等，也有1個月、2個月、3個月，最長不超過1年。21§1金融市場體系四、貨幣市場（掌握）

（二）商業(yè)票據(jù)市場1、票據(jù)是承諾或命令付款的短期債務(wù)支付憑證。票據(jù)的特點：自償性：無條件付款，負(fù)無限責(zé)任，背書人負(fù)連帶責(zé)任。無因性：付款與出票原因無關(guān)。要式證券：有法定格式。流通性：背書或貼現(xiàn)。22§1金融市場體系四、貨幣市場

（二）商業(yè)票據(jù)市場2、票據(jù)的種類A商業(yè)票據(jù)：商業(yè)信用產(chǎn)生的票據(jù)。本票（期票）：債務(wù)人簽發(fā)的付款保證書。自償性最高，期限短。匯票：債權(quán)人簽發(fā)的命令債務(wù)人在指定時間對持票人付款的支付命令書，必須經(jīng)過“承兌”程序才能生效?？杀硶蛸N現(xiàn)。B銀行票據(jù)：銀行資金結(jié)算使用的票據(jù)。銀行承兌匯票：多用于國際結(jié)算。支票：同城資金結(jié)算工具。信用證：貨幣信用證與銀行承兌匯票共同使用。23§1金融市場體系四、貨幣市場

（二）商業(yè)票據(jù)市場3、商業(yè)票據(jù)市場：主要是指商業(yè)票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓的市場，包括兩大類：票據(jù)承兌市場票據(jù)貼現(xiàn)市場。補充：貼現(xiàn)貼現(xiàn)——持票人為了取得現(xiàn)款，將未到期的已承兌匯票，以支付自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期日止的利息為條件，向銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。銀行扣減利息，支付給持票人現(xiàn)款，稱之為票據(jù)貼現(xiàn)。貼現(xiàn)利息=票據(jù)面額×貼現(xiàn)率×到期天數(shù)/360貼現(xiàn)額=票據(jù)面額—貼現(xiàn)息票據(jù)貼現(xiàn)的含義及計算例如：某企業(yè)持有一張面額為10000元的銀行承兌匯票，50天以后到期，在年貼現(xiàn)率為12%的情況下，銀行為此貼現(xiàn)應(yīng)付款多少？

貼現(xiàn)利息=票據(jù)面額×貼現(xiàn)率×到期天數(shù)/360

貼現(xiàn)額=票據(jù)面額—貼現(xiàn)息

解：貼現(xiàn)利息=10000×12%×50/360=167元貼現(xiàn)金額=10000-167=9833元26§1金融市場體系四、貨幣市場

（三）可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場NegotiableCertificatesofDeposits,簡稱CD市場。是商業(yè)銀行發(fā)行的有固定面額、按一定期限和約定利率計息并可以在到期前流通轉(zhuǎn)讓的存款憑證。掌握三個要點：①發(fā)行人通常是資金雄厚的大銀行；②面額固定，且金額起點較高；③可轉(zhuǎn)讓流通27§1金融市場體系四、貨幣市場

（三）可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場2、特點：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與定期存款的區(qū)別如下：定期存款可轉(zhuǎn)讓大額存單記名，不可轉(zhuǎn)讓通常不記名，可轉(zhuǎn)讓金額不固定，可能有零數(shù)金額較大，是整數(shù)，按標(biāo)準(zhǔn)單位發(fā)行利率固定固定和浮動利率均有，且高于同期限定期存款利率可以提前支取，但要損失一部分利息不能提前支取，但可在二級市場流通轉(zhuǎn)讓28（四）短期債券市場

1、概念：短期債券市場——包括國庫券市場和短期公司債券市場。2、特征違約風(fēng)險小。流通性好。面額小。利息收入免稅。29§1金融市場體系四、貨幣市場

（五）回購協(xié)議市場P1711、回購協(xié)議：證券持有者在貨幣市場上出售證券時，與證券購買者同時簽訂協(xié)議，約定自己在日后按規(guī)定的價格購回原證券。實質(zhì)：是一種以證券資產(chǎn)作（擔(dān)保）抵押的資金融通?；刭弲f(xié)議是對證券資產(chǎn)的賣方而言；而從買入證券資產(chǎn)的一方出發(fā)則是逆回購協(xié)議。2、回購協(xié)議市場——通過回購協(xié)議來進行短期貨幣資金借貸所形成的市場。30§1金融市場體系五、資本市場資本市場，是指進行長期資金交易的場所。

資本市場是指以中長期投資（一般在1年以上）為基本特征的金融市場，也稱為長期金融市場或證券市場。（一）資本市場的分類（二）證券市場的構(gòu)成要素

31§1金融市場體系五、資本市場資本市場，是指進行長期資金交易的場所。

（一）資本市場的分類

首先，按照交易品種分類

其次，按照交易層次分類（了解P172）

1。中長期借貸市場2。股票市場3。債券市場4?；鹗袌?。中長期借貸市場中長期借貸市場是指以銀行為主體的金融機構(gòu)進行資金借貸的市場。在中長期信貸市場上，工商企業(yè)擴充設(shè)備所需要的中長期資金以及消費者長時期的資金需求可以得到滿足。按貸款對象和貸款方式，可劃分為設(shè)備放款、長期抵押放款、消費放款、房地產(chǎn)放款。2。股票市場P172

股票的定義

股票是股份公司發(fā)給股東作為入股憑證并借以獲取股息收入的一種有價證券。即股份公司的資本在被分為每股金額相等的若干股份的同時，公司發(fā)行相應(yīng)數(shù)額的股票。

股份公司的組織結(jié)構(gòu)主要有：股東大會：公司的最高權(quán)利機構(gòu)；董事會：公司的執(zhí)行機構(gòu)；監(jiān)事會：對董事會和公司業(yè)務(wù)進行監(jiān)督。2。股票市場P172

股票的基本要素

票面價值賬面價值內(nèi)在價值市場價格清算價值（1）票面價值：指股票票面上標(biāo)明的金額，表示每股的資本額。

確定每一股份對公司資產(chǎn)的持有份額，從而確定股東的權(quán)益。

（2）帳面價值：又稱為股票的資本凈值，指每股股票所代表的公司實際資產(chǎn)的金額。

是公司經(jīng)營管理者、證券分析家和投資者分析公司財務(wù)狀況的重要指標(biāo)。（3）內(nèi)在價值：也稱為股票的理論價值，即股票未來收益的現(xiàn)值。

內(nèi)在價值是投資者作出合理投資決策的重要依據(jù)。

（4）市場價格：也稱為交易價格，由股票市場的供求關(guān)系所決定的價格；

股票的市價隨著股票交易的進行，每時每刻都在變動；對投資者而言，股票的市價關(guān)系著投資的成本、收益和風(fēng)險。（5）清算價值：也稱為股票殘值，指公司清算后股票的價值，一般低于帳面價值。2。股票市場P172

股票發(fā)行方式

公募發(fā)行：又稱公開發(fā)行，是以不特定的廣大投資者為發(fā)行對象公開推銷股票的方式。

私募發(fā)行：又稱不公開發(fā)行，指發(fā)行者只對特定的發(fā)行對象推銷股票的方式。

2。股票市場P172④股票的發(fā)行價格平價發(fā)行：發(fā)行價格等于票面價值；溢價發(fā)行：發(fā)行價格高于票面價值；折價發(fā)行：發(fā)行價格低于票面價值。我國《公司法》規(guī)定：股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。3。債券市場P172（課后了解）

定義：債券是債務(wù)人為籌集資金而發(fā)行的，向債權(quán)人承諾按約定利率和日期支付利息并在特定日期償還本金的債務(wù)證書。對債權(quán)人來說，債券是債權(quán)證書。

3。債券市場P172債券的種類P704?；鹗袌鯬172（課后了解）39§1金融市場體系五、資本市場資本市場，是指進行長期資金交易的場所。

（一）資本市場的分類

首先，按照交易品種分類其次，按照交易層次分類（課后了解）（二）證券市場的構(gòu)成要素（課后了解）P17240§1金融市場體系六、外匯市場（了解）外匯市場，是進行各種貨幣買賣的交易場所，是以各種外匯信用工具為對象所進行的的本幣與外幣相互兌換或買賣的總和。

（一）外匯市場的構(gòu)成

（二）外匯市場的交易方式

41§1金融市場體系七、黃金市場黃金市場，是以黃金作為交易對象的市場。2002年10月31日，上海黃金交易所正式成立，標(biāo)志著我國黃金市場的建立。在交易所可進行黃金。白銀、鉑等貴金屬的交易。

目前，我國黃金市場已全面開放，投資者包括個人投資者可進行“紙黃金”和“實物黃金”兩類產(chǎn)品的交易。第二部分金融機構(gòu)體系43§2

金融機構(gòu)體系一、概念

是指由經(jīng)營和管理金融業(yè)務(wù)的各類金融機構(gòu)所組成的完整體系。

包括：中央銀行、商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)。

中國人民銀行中國工商銀行中國建設(shè)銀行中國銀行想一想：見過這些標(biāo)記嗎？中國農(nóng)業(yè)銀行中國人民銀行中國工商銀行中國建設(shè)銀行交通銀行華夏銀行招商銀行光大銀行中國民生銀行二、銀行的分類中央銀行商業(yè)銀行政策性銀行(中國人民銀行)按照銀行的性質(zhì)和職能

我國銀行的分類CENTRALBANKCOMMERCIALBANKPOLICYBANK1.中國人民銀行

中國人民銀行是我國的中央銀行。它是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，管理全國金融事業(yè)的國家機關(guān)，是我國政府的組成部分。是我國金融體系的領(lǐng)導(dǎo)力量。二、銀行的分類481、中國人民銀行中國人民銀行作為我國的中央銀行，處在全國金融機構(gòu)體系的核心地位，它具有世界中央銀行的一般特征，是通貨發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。其職責(zé)具體有：（1）依法制定和執(zhí)行貨幣政策（2）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通（3）按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機構(gòu)（4）按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場（5）發(fā)行有關(guān)金融業(yè)務(wù)和監(jiān)督管理的命令和規(guī)章（6）持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備（7）經(jīng)理國庫（8）維護支付、清算系統(tǒng)的政策運行（9）負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測（10）作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動（11）國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)

中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行。中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理。

——《中華人民共和國中國人民銀行法》中國人民銀行行長周小川1.1中央銀行的性質(zhì)中央銀行具有政府機構(gòu)和一般銀行的雙重性質(zhì)。中央銀行是唯一代表國家進行金融控制和管理金融的特殊金融機構(gòu)中央銀行仍然是銀行中央銀行是國家機構(gòu)的一個重要組成部分，中央銀行主要代表國家制定統(tǒng)一的貨幣政策，管理和監(jiān)督全國的金融機構(gòu)，其領(lǐng)導(dǎo)人由政府命令。它雖然不辦理個人或企業(yè)的存款貸款業(yè)務(wù)，但仍要為政府和金融機構(gòu)辦理銀行業(yè)務(wù)提供金融服務(wù)。

1.2中央銀行的基本特征

1.業(yè)務(wù)目標(biāo)：不以盈利為目的，確保貨幣政策目標(biāo)的實現(xiàn)。

2.業(yè)務(wù)對象：政府和金融機構(gòu)。

3.資產(chǎn)流動性：持有具較高流動性的資產(chǎn)。

4.機構(gòu)設(shè)立：不在國外設(shè)立分支機構(gòu)。5.制定和執(zhí)行貨幣政策過程中的獨立性

發(fā)行的銀行政府的銀行銀行的銀行管理金融的銀行1.3中央銀行的職能（一）貨幣的發(fā)行銀行：獨占貨幣發(fā)行權(quán)，一國惟一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。1?？梢员苊庳泿欧稚l(fā)行造成的貨幣流通混亂局面；2。有利于國家貨幣政策的推行，確保國家宏觀經(jīng)濟目標(biāo)的順利實現(xiàn)；3.有利于國家對貨幣流通的有效控制，以保證貨幣制度和金融經(jīng)濟發(fā)展的有效控制。發(fā)行銀行1.3

中央銀行的職能（二）政府的銀行：為政府提供服務(wù)，是政府管理一國金融的專門機構(gòu)。代理國庫向國家提供信用政府證券的代理機構(gòu)代表政府參加國際金融活動代理國家制訂有關(guān)的法令、方針、政策并監(jiān)督各金融機構(gòu)執(zhí)行政府銀行1.3

中央銀行的職能政府的銀行——（1）代理國庫各國中央銀行都負(fù)責(zé)經(jīng)辦政府的財政收支。政府各項財政收支都存入中央銀行的活期賬戶，需要支付時，就在中央銀行賬戶上支取。所以，中央銀行是國庫支付結(jié)算中心。政府的銀行——（2）向國家提供信用中央銀行作為是政府的銀行，負(fù)有為政府融通資金，解決政府臨時資金需要的義務(wù)，資金融通的方法主要有如下：（1）對政府提供貸款（2）購買政府債券（3）透支中央銀行一般只對政府臨時性資金需要提供短期貸款，這些貸款在財政年度內(nèi)就能償還。而短期貸款的方法主要是國庫券的貼現(xiàn)或以國家有價證券作為抵押的短期放款。（2）購買政府債券——購買方式有在直接購買和間接購買。A直接購買：中央銀行在一級（即證券發(fā)行市場）上直接購買政府債券，直接向政府提供信貸。很多國家都禁止中央銀行直接購買政府債券。B間接購買：中央銀行在二級市場（證券交易市場）上購買政府債券。（3）透支透支：是指財政在中央銀行開立透支戶，當(dāng)財政出現(xiàn)赤字時，直接向中央銀行透支。透支相當(dāng)于中央銀行對財政直接放款，但比直接放款有更大的隨意性，因而更容易引起高度通貨膨脹。這種情況一般出現(xiàn)在發(fā)展中國家。（三）銀行的銀行Bank'sbank

通過辦理存、放、匯等項業(yè)務(wù)，充作商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的最后貸款人。集中保管存款準(zhǔn)備金充當(dāng)最后貸款人主持全國銀行間的清算業(yè)務(wù)對銀行監(jiān)督管理1.3

中央銀行的職能（四）管理金融的銀行：制定實施貨幣政策，對整個金融業(yè)的運行進行調(diào)控監(jiān)管。1.根據(jù)國情合理制定實施貨幣政策，在穩(wěn)定貨幣的前提下謀求經(jīng)濟增長；2.制定頒行各種金融法規(guī)、金融業(yè)務(wù)規(guī)章，監(jiān)督管理各金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動；3.管理境內(nèi)金融市場。1.3

中央銀行的職能1.4中央銀行業(yè)務(wù)P1941.負(fù)債業(yè)務(wù)2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)3.中間業(yè)務(wù)1、資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)證券買賣業(yè)務(wù)金銀外匯儲備業(yè)務(wù)其它資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)中央銀行的貸款是商業(yè)銀行基礎(chǔ)貨幣的重要來源，它對于維護金融體系安全、抑制通貨膨脹、調(diào)節(jié)經(jīng)濟具有非常重要的意義。該業(yè)務(wù)的對象主要是商業(yè)銀行和國家財政，在特殊的情況下，也對一些非銀行性金融機構(gòu)發(fā)放小額貸款。央行貸款的特點：一般以短期貸款為主；不以贏利為目的；控制對財政的放款；不直接對工商企業(yè)和個人發(fā)放貸款。再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)———也叫重貼現(xiàn)，是指商業(yè)銀行為彌補營運資金的不足，將由貼現(xiàn)取得的商業(yè)銀行票據(jù)交中央銀行，請求中央銀行以一定的貼現(xiàn)率對商業(yè)票據(jù)進行二次買進的經(jīng)濟行為。證券買賣業(yè)務(wù)——是指中央銀行在公開市場上買賣政府債券、國庫券以及其它市場性非常高的有價證券的活動。金銀外匯儲備業(yè)務(wù)每個國家為了保持國際收支平衡的政策目的，總要保持一定的對外清償能力，需要保持有一定的金銀外匯儲備。因此，金銀、外匯占款就成了中央銀行的一項固定的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。2、負(fù)債業(yè)務(wù)P194貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)集中存款準(zhǔn)備業(yè)務(wù)自有資本流通中的貨幣其它負(fù)債3、中間業(yè)務(wù)

中央銀行的中間業(yè)務(wù)是指中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表以后的業(yè)務(wù)。中央銀行的中間業(yè)務(wù)主要是指清算業(yè)務(wù)。組織票據(jù)交換清算辦理異地跨行清算為私營清算機構(gòu)提供差額清算服務(wù)跨國支付服務(wù)等資產(chǎn)負(fù)債貼現(xiàn)及放款流通中通貨政府債券和財政借款外匯黃金儲備其他資產(chǎn)國庫及公共機構(gòu)存款商業(yè)銀行等金融機構(gòu)存款其他負(fù)債和資本項目合計合計中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表總結(jié)2.商業(yè)銀行2.商業(yè)銀行含義以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的企業(yè)法人(金融企業(yè)法人)。存款銀行利潤來源貸款利息－存款利息－費用＝銀行利潤。分類國有獨資商業(yè)銀行主要職能：辦理工商企業(yè)的信貸、結(jié)算、現(xiàn)金管理和工資基金監(jiān)督、城鎮(zhèn)居民儲蓄等。性質(zhì)：負(fù)責(zé)辦理工商信貸業(yè)務(wù)的國有商業(yè)銀行INDUSTRIALANDCOMMERCIALBANKOFCHINA性質(zhì)：負(fù)責(zé)辦理農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的國有商業(yè)銀行主要職能：集中管理農(nóng)村信貸。AGRICULTUREBANKOFCHINA

按照國際通行的審計標(biāo)準(zhǔn)，到2000年末，中國農(nóng)業(yè)銀行各項資產(chǎn)總額2萬多億元，各項存款余額18162億元,各項貸款余額14783億元。注意：經(jīng)營農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)的還有農(nóng)村信用合作社中國銀行曾是國家指定的外匯外貿(mào)專業(yè)銀行，后成為國有商業(yè)銀行。BANKOFCHINA

中國銀行1912年由孫中山批準(zhǔn)成立,是中國歷史最悠久的銀行。截止到2002年底，中國銀行的總資產(chǎn)已超過3萬億元人民幣。在《銀行家》雜志2002年度評出的世界1000家大銀行中，按資本實力排名，中國銀行名列第11位。中國銀行的主管業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)性質(zhì)：我國管理固定資產(chǎn)投資和貸款的國有商業(yè)銀行。主要職能：管理國家基本建設(shè)支出預(yù)算，制定基本建設(shè)財務(wù)管理制度，審查各地區(qū)、各部門的基本建設(shè)財務(wù)計劃和決算等。CHINACONSTRUCTIONBANK

中國建設(shè)銀行是一家以中長期信貸業(yè)務(wù)為特色的國有商業(yè)銀行。成立于1954年10月1日。建設(shè)銀行成立的基本背景是，隨著中華人民共和國開始執(zhí)行發(fā)展國民經(jīng)濟的第一個五年計劃，以建設(shè)156項重點工程為中心的大規(guī)模經(jīng)濟建設(shè)在全國陸續(xù)展開，為管理好巨額建設(shè)資金，建設(shè)銀行應(yīng)運而生，開始了艱苦而光榮的歷程。其他商業(yè)銀行含義：是為確保國家大型基本建設(shè)和大宗進出口貿(mào)易的順利完成而設(shè)立，并向這些項目提供國家政策性專項貸款的專業(yè)銀行。目的：是建立健全國家宏觀調(diào)控體系。政策性銀行THESTATEDEVELOPMENTBANKOFCHINAAGRICULTUREDEVELOPMENTBANKOFCHINATHEEXPORT-IMPORTBANKOFCHINA國家開發(fā)銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國進出口銀行職能：承擔(dān)為國家大型重點

項目提供專項貸款。（1）國家開發(fā)銀行

承擔(dān)國家糧油儲備、農(nóng)副產(chǎn)品合同收購和為農(nóng)業(yè)基本建設(shè)發(fā)放專項貸款，并代理財政支農(nóng)資金的撥付及監(jiān)督。（2）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行⑶中國進出口銀行職能：為大宗進出口貿(mào)易提供專項貸款。

其中主要是為大型成套機電設(shè)備進出口提供貸款。中國人民銀行與政策性銀行的區(qū)別1、性質(zhì)不同------我國現(xiàn)階段的銀行分為中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行三類，他們共同構(gòu)成我國金融機構(gòu)的主體。2、地位不同------中國人民銀行是我國的中央銀行，中國人民銀行是領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督其他銀行的國家機關(guān)，表明它們之間性質(zhì)是不同的。3、職能不同-------二者都有宏觀調(diào)控的職能，中央銀行是國家宏觀調(diào)控的重要工具；政策性銀行的建立目的是建立和健全國家宏觀調(diào)控體系。商業(yè)銀行與政策性銀行的區(qū)別1、性質(zhì)不同------

商業(yè)銀行是企業(yè)法人，政策性銀行是專業(yè)銀行

2、任務(wù)不同------商業(yè)銀行以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)；政策性銀行著重貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策和規(guī)劃，支持國家進行宏觀經(jīng)濟管理，它投資的對象必須是國家支持或扶持的行業(yè)和項目。３、經(jīng)營目標(biāo)不同------商業(yè)銀行是以利潤為其主要目標(biāo)，而政策性銀行不以利潤為目標(biāo)。４、融資渠道不同------商業(yè)銀行主要來源是吸收存款，依靠吸收存款作為其發(fā)放貸款的主要來源；政策性銀行靠國家劃撥的資金和其他財政資金非銀行性金融機構(gòu)三、非銀行性金融機構(gòu)u(一)保險公司(二)證券公司(三)財務(wù)公司(四)郵政儲蓄機構(gòu)保險公司1、保險的定義從經(jīng)濟角度定義，保險是一種分?jǐn)傄酝馐鹿蕮p失的財務(wù)安排，是由許多人把損失風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險組織，保險組織能依據(jù)大數(shù)法則正確預(yù)見損失發(fā)生的金額，并據(jù)此制定保險費率，通過向所有成員收取保險費來補償少數(shù)成員遭受的意外事故損失。保險是一種合同行為保險的特點保險具有互助的性質(zhì)保險是為了對災(zāi)害事故損失進行經(jīng)濟補償2、保險的特點:保險公司保險的構(gòu)成要素保險基金保險合同保險機構(gòu)數(shù)理依據(jù)風(fēng)險多個經(jīng)濟單位3、保險的構(gòu)成要素:保險公司4、保險的基本功能功能保險的基本功能投資分擔(dān)風(fēng)險補償損失防災(zāi)防損保險公司二、保險業(yè)務(wù)的種類1、按保險對象劃分，保險可分為一下幾類：保險財產(chǎn)保險人身保險保證保險責(zé)任保險二、保險業(yè)務(wù)的種類i.財產(chǎn)保險的對象是被保險人的財產(chǎn)，是以災(zāi)害事故造成的財產(chǎn)損失作為保險標(biāo)的的。ii.責(zé)任保險是承保被保險人因自己作為或不作為給他人造成人身傷害和財產(chǎn)損失時依法承擔(dān)民事賠償責(zé)任的保險。二、保險業(yè)務(wù)的種類iii.保證保險是由保險人代被保險人向權(quán)利人提供擔(dān)保，當(dāng)被保險人不履行契約義務(wù)、失去信用或犯罪行為，致使權(quán)利人受到經(jīng)濟損失時，保險人負(fù)賠償責(zé)任。iv.人身保險是以人的壽命或身體為保險標(biāo)的的保險。二、保險業(yè)務(wù)的種類2、按實施的形式劃分，保險可分為兩類：保險法定保險自愿保險二、保險業(yè)務(wù)的種類i.法定保險也稱強制保險，是由國家通過立法規(guī)定的保險。ii.自愿保險是指投保人和保險人自愿訂立的保險。二、保險業(yè)務(wù)的種類3、按業(yè)務(wù)承保的方式分類：保險原保險重復(fù)保險再保險二、保險業(yè)務(wù)的種類i.原保險是保險人與投保人最初達成的保險。ii.再保險是一個保險人把原承保的部分或全部保險轉(zhuǎn)讓給另外一個保險人。iii.重復(fù)保險是指一個保險標(biāo)的的幾份保險單或被保險人的幾份保險單有同一保險責(zé)任。三、中國的保險業(yè)我國第一家專業(yè)保險公司是成立于1949年的中國人民保險公司。提綱u(一)保險公司(二)證券公司(三)財務(wù)公司(四)郵政儲蓄機構(gòu)證券公司證券公司是指專門從事有價證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。代理證券發(fā)行自營或代理證券發(fā)行自營或代理證券買賣業(yè)務(wù)代理證券還本付息和紅利支付證券的代保管和鑒證受托代收證券本息和紅利接受委托辦理證券的登記和過戶證券抵押貸款提綱u(一)保險公司(二)證券公司(三)財務(wù)公司(四)郵政儲蓄機構(gòu)財務(wù)公司1、財務(wù)公司是經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行性金融機構(gòu)。2、其宗旨是為企業(yè)集團內(nèi)部各企業(yè)籌集和融通資金，促進其技術(shù)改造和技術(shù)進步。3、其主要業(yè)務(wù)有存款、貸款、結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、融資性租賃等。目前，我國的財務(wù)公司主要有華能集團財務(wù)公司、中國化工進出口公司財務(wù)公司、中國有色金屬工業(yè)總公司財務(wù)公司。抵押放款業(yè)務(wù)投資業(yè)務(wù)耐用品的租賃分期付款投資咨詢服務(wù)等4、其經(jīng)營業(yè)務(wù)主要有以下幾項：提綱u(一)保險公司(二)證券公司(三)財務(wù)公司(四)郵政儲蓄機構(gòu)P183（了解）中國郵政儲蓄銀行于2007年3月20日正式掛牌成立，是在改革郵政儲蓄管理體制的基礎(chǔ)上組建的商業(yè)銀行。中國郵政儲蓄銀行承繼原國家郵政局、中國郵政集團公司經(jīng)營的郵政金融業(yè)務(wù)及因此而形成的資產(chǎn)和負(fù)債，并將繼續(xù)從事原經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)許可文件批準(zhǔn)、核準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。2012年2月27日，中國郵政儲蓄銀行發(fā)布公告稱，經(jīng)國務(wù)院同意，中國郵政儲蓄銀行有限責(zé)任公司于2012年1月21日依法整體變更為中國郵政儲蓄銀行股份有限公司。養(yǎng)老基金組織1、養(yǎng)老基金是一種面向參加養(yǎng)老計劃的人，以年金形式提供退休收入的非銀行性金融機構(gòu)。2、其資金來源是雇主或雇員繳納的群眾退休基金和基金組織的投資收益。補充：信用合作社105§3信用社1。農(nóng)村信用社。我國歷史最長、規(guī)模最大、機構(gòu)最多的金融機構(gòu)。2。城市信用社。城市信用社，是我國城市居民籌集建立的合作金融組織，其宗旨是通過信貸活動為城市集體、個體工商戶以及城市居民提供資金服務(wù)。商業(yè)銀行國有獨資商業(yè)銀行工商銀行農(nóng)業(yè)銀行中國銀行建設(shè)銀行其他商業(yè)銀行交通銀行光大銀行華夏銀行招商銀行……政策性銀行中國國家開發(fā)銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國進出口銀行中國人民銀行我國的銀行小結(jié)1、中國人民銀行可稱為“銀行的銀行”，主要是因為它()A有權(quán)發(fā)行人民幣B經(jīng)理國庫C既是金融結(jié)構(gòu)，又是國家機關(guān)D是我國金融體系的領(lǐng)導(dǎo)力量D2、中央銀行與商業(yè)銀行最主要的區(qū)別是什么？

前者是國家機關(guān)，是金融體系的領(lǐng)導(dǎo)力量；

后者是經(jīng)營工商業(yè)存、放款業(yè)務(wù)，并以銀行利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的企業(yè)法人。算一算（C）3、某工商銀行某年向企業(yè)貸款3000萬元，平均年利率為6%，全年吸收存款2000萬元，平均年利率為4%。全年支付職工工資20萬元，辦公費用等20萬元。該年度該銀行的利潤是：A.100萬元B.80萬元C.60萬元D.40萬元3000×6%－2000×4%－20－20＝60（萬元）4.中國人民銀行是我國的中央銀行，其主要職能是()①擬定、執(zhí)行全國統(tǒng)一的金融方針、政策②統(tǒng)一經(jīng)營全國的外匯買賣業(yè)務(wù)，發(fā)行股票和各種建設(shè)債券③統(tǒng)一管理金銀，領(lǐng)導(dǎo)各專業(yè)銀行④主管世界銀行轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)，從國外籌集資金，向國內(nèi)各類企業(yè)投資和貸款。A.①②③④B.①②C.①③D.③④C作業(yè)1：判斷并說明理由。1．信用的本質(zhì)是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2．公司債券發(fā)行的價格一般高于其面值。3．一般情況下銀行承兌匯票的價格要高于商業(yè)匯票。4．在美國短期國債的投標(biāo)中，非競爭性投標(biāo)者可以獲得比競爭性投標(biāo)者更低的國債購買價格。5．直接融資就是指以金融機構(gòu)作為信用中介而進行的融資。作業(yè)2：單項選擇題

1．信用起源于（）。A．商品交換B．貨幣流通C．生產(chǎn)社會化D．私有制2．在信用關(guān)系的價值運動中，貨幣執(zhí)行的職能是（）。A．價值尺度B．流通手段C．支付手段D．儲藏手段3．美國同業(yè)拆借市場也稱為（）。A．貼現(xiàn)市場B．承兌市場C．聯(lián)邦基金市場D．外匯交易市場4．資本市場是指（）。A．短期市場B．一級市場C．發(fā)行市場D．長期市場5．間接融資在于金融中介機構(gòu)是否發(fā)行自己的（）。A．股票B．支票C．匯票D．債務(wù)憑證作業(yè)3：單項選擇題

1．（）是提供金融服務(wù)和產(chǎn)品的企業(yè)。A．金融市場B．金融體系C．金融工具D．金融中介2．貨幣市場交易與資本市場交易相比較，具有（）的特點。A．期限短B．流動性低C．收益率高D．風(fēng)險大3．同業(yè)拆借市場是金融機構(gòu)之間為（）而相互融通的市場。A．減少風(fēng)險B．提高流動性C．增加收入D．調(diào)劑短期資金余缺4．政策性金融機構(gòu)是（）的金融機構(gòu)。A．與商業(yè)銀行沒有區(qū)別B．不以營利為目的C．由政府支持不完全以營利為目的D．代表國家財政5．投資銀行在英國稱為商人銀行，在日本稱為（）。A．商業(yè)銀行B．證券公司C．信托機構(gòu)D．投資基金作業(yè)41.簡述中央銀行的性質(zhì)、職能及業(yè)務(wù)是什么？2.試述政策性銀行的特點及類型補充116§2金融中介機構(gòu)與資金融通一、金融中介機構(gòu)

1、金融中介機構(gòu)，也稱金融機構(gòu)，指專門從事各種金融活動的組織，包括間接金融活動中的金融交易媒介體和直接金融活動中的中介服務(wù)機構(gòu)等。根據(jù)業(yè)務(wù)的區(qū)別金融中介機構(gòu)通常劃分為三種：①間接融資中介機構(gòu)（如：商業(yè)銀行、信用社），它們對資金盈余單位發(fā)行間接金融工具，如：存單、銀行票據(jù)等，再將獲取的資金轉(zhuǎn)讓給資金不足的單位。②直接融資中介機構(gòu)（如：投資銀行、證券機構(gòu)）。③其他金融中介機構(gòu)（如：保險、信托。租賃等機構(gòu)）。117§2金融中介機構(gòu)與資金融通2、金融中介機構(gòu)存在的必要性直接融資的優(yōu)缺點間接融資的優(yōu)勢A可以減少信息成本和合約成本B可以降低風(fēng)險C可以實現(xiàn)資金期限的轉(zhuǎn)換118§2金融中介機構(gòu)與資金融通二、資金融資方式：1、資金融通含義：是一個使暫時閑置的資金通過集中、分配和再分配到最需要的地方和部門的過程。

2、對于資金融通的雙方都是有利的。首先，對于借入資金的一方來說，通過借入急需的資金，可以更有效地安排自己的生產(chǎn)與消費；其次，對于資金的貸出方來說，能將錢借給急需資金的人去使用，獲得資金的一方將會同意為他人所提供的方便支付一定的報酬，因而本來無益的資金就變成了能夠生息的資產(chǎn)。119§2金融中介機構(gòu)與資金融通三、金融中介機構(gòu)的經(jīng)濟功能（一）降低融資成本（二）