商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策研究

風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策研究摘要我們常說的利率風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)利率會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的變動(dòng)的同時(shí)，銀行貨幣流通以及信用的行為也會(huì)受到相對(duì)應(yīng)的影響，這就會(huì)使得預(yù)期收益與實(shí)際收益兩者之間出現(xiàn)很大的差值，因而導(dǎo)致了想象不到的損失或者是收益。我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行的發(fā)展過程中存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，隨著利率市場(chǎng)化的基本實(shí)現(xiàn)，利率風(fēng)險(xiǎn)也成為其主要風(fēng)險(xiǎn)之一。如同信用風(fēng)險(xiǎn)曾給我國商業(yè)銀行帶來的改變一樣，利率風(fēng)險(xiǎn)必定會(huì)使我國的商業(yè)銀行發(fā)生翻天覆地的變化。一直以來，我國的商業(yè)銀行受到多方面因素的影響，并且對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理這一方面仍然缺乏有作用的解決策略。所以說，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的正確認(rèn)識(shí)、準(zhǔn)確度量、以及行之有效的管理措施已經(jīng)成為當(dāng)下各商業(yè)銀行的重中之重。本文以部分商業(yè)銀行為例，首先從概念的層次上來說明利率風(fēng)險(xiǎn)的種類及其含義；然后分析商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，并通過現(xiàn)狀分析成因，最后從建立內(nèi)部控制系統(tǒng)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，完善金融產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制等方面提出相應(yīng)的解決措施。進(jìn)而促使我國商業(yè)銀行減少利率風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行的盈利能力。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；利率風(fēng)險(xiǎn)；利率市場(chǎng)化ABSTRACTWeoftensaythatinterestrateriskreferstothecorrespondingchangesinmarketinterestrates,atthesametime,thebank'scurrencycirculationandcreditbehaviorwillbeaffectedaccordingly,whichwillmakeagreatdifferencebetweenexpectedincomeandactualincome,thusleadingtounimaginablelossesorgains.Atpresent,therearevariousrisksinthedevelopmentofcommercialbanksinChina.Withthebasicrealizationofinterestratemarketization,interestrateriskhasbecomeoneofthemainrisks.Justascreditriskhasbroughtaboutchangestoourcommercialbanks,interestrateriskwillsurelybringabouttremendouschangestoourcommercialbanks.Foralongtime,ourcommercialbankshavebeenaffectedbymanyfactors,andthereisstillalackofeffectivesolutionstothemanagementofinterestraterisk.Therefore,thecorrectunderstanding,accuratemeasurementandeffectivemanagementmeasuresofinterestrateriskhavebecomethetoppriorityofcommercialbanks.Takingsomecommercialbanksasanexample,thispaperfirstexplainsthetypesandmeaningsofinterestrateriskfromtheconceptuallevel,thenanalysesthemanifestationsofinterestrateriskofcommercialbanks,andthroughtheanalysisofthecausesofformationthroughthecurrentsituation,finallyputsforwardcorrespondingsuggestionsfromtheaspectsofestablishinginternalcontrolsystem,strengtheningasset-liabilitymanagement,vigorouslydevelopingintermediarybusinesstoavoidrisks,andimprovingthepricingmechanismoffinancialproducts.Solutions.Theniturgesourcommercialbankstoreduceinterestrateriskandimprovetheirprofitability.Keywords：Commercialbanks;Interestraterisk;Interestratemarketization

目錄TOC\h\z\t"標(biāo)題1,1,標(biāo)題2,2,標(biāo)題3,3,標(biāo)題4,1"1前言 12商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論 12.1利率的概念 12.2利率風(fēng)險(xiǎn)的概念 12.3利率風(fēng)險(xiǎn)的分類 22.3.1重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 22.3.2收益率曲線風(fēng)險(xiǎn) 22.3.3基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) 22.3.4期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn) 23國內(nèi)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析 33.1商業(yè)銀行凈利息收入現(xiàn)狀分析情況 33.2中國商業(yè)銀行非利息收入現(xiàn)狀及分析 43.3我國存貸款利率情況分析 54商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)成因 54.1存貸利差收窄，銀行盈利能力下降 54.2利率衍生品市場(chǎng)發(fā)展緩慢 64.3商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不平衡 64.4利率定價(jià)機(jī)制存在缺陷 75商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的解決對(duì)策 75.1建立健全內(nèi)部控制系統(tǒng) 75.2大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn) 85.3加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理 85.4完善金融產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制 96結(jié)論 9參考文獻(xiàn) 10致謝 11

1前言在所有的金融風(fēng)險(xiǎn)之中利率風(fēng)險(xiǎn)是這其中最為基本的。在金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的負(fù)債管理之中，其中最為主要的就是管理以及控制利率風(fēng)險(xiǎn)這兩方面。如果能夠多方面地預(yù)測(cè)出金融機(jī)構(gòu)當(dāng)下所面臨的風(fēng)險(xiǎn)情況，并確切的計(jì)量出金融機(jī)構(gòu)本身所能夠承擔(dān)起的利率風(fēng)險(xiǎn)，從而使得能夠讓利率風(fēng)險(xiǎn)可以量化，利用最終得到的結(jié)果，實(shí)施切實(shí)可行的防范方式。由于現(xiàn)階段我國的利率市場(chǎng)化發(fā)展一直在穩(wěn)步的增長(zhǎng)，這就對(duì)我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行的各個(gè)方面都提出了相對(duì)來說比較高的標(biāo)準(zhǔn)，尤其是對(duì)當(dāng)下的管理情況有著更大的挑戰(zhàn)。近些年以來國際金融市場(chǎng)不是很穩(wěn)定，各個(gè)國家的利率都有相當(dāng)大的波動(dòng)，這就使得各個(gè)國家商業(yè)銀行的收益狀況處于上下波動(dòng)的狀態(tài)，銀行的經(jīng)營環(huán)境也就產(chǎn)生了變化。為了能夠更好的來處理市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，所有國家的商業(yè)銀行對(duì)管理利率風(fēng)險(xiǎn)的一些管理工具、方法以及相應(yīng)的手段開始進(jìn)行了一系列的探索，最終搭建起了有關(guān)于商業(yè)銀行現(xiàn)代化管理利率風(fēng)險(xiǎn)方面的技術(shù)體系?，F(xiàn)階段我國國內(nèi)的商業(yè)銀行的市場(chǎng)化的程度還處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)，并且我們對(duì)其重視程度還不夠。由于國內(nèi)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理這方面理論的研究起步較遲，在實(shí)踐的不斷發(fā)展中及利率市場(chǎng)化的逐漸加速，商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了許多新問題及新情況。作為一個(gè)以獲取利潤為主要目標(biāo)的企業(yè)來說，銀行需要不斷的對(duì)利率的調(diào)整情況做出一定的反應(yīng)，采取相對(duì)應(yīng)的舉措管理利率風(fēng)險(xiǎn)，最終找到恰當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)利率改變所形成的狀況進(jìn)行規(guī)避，這不僅僅是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)理論發(fā)展所必須的，也是我國商業(yè)銀行能夠不斷發(fā)展與社會(huì)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的必然要求。2商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論2.1利率的概念我們通常所說的利率一般來說是指一定期限之內(nèi)利息額與原來借貸本金產(chǎn)生的比率。在影響企業(yè)資金成本的諸多因素中，利率就是其中最為重要的一個(gè)因素，當(dāng)然利率也是企業(yè)的籌資和投資活動(dòng)中這具有決定性的一個(gè)因素。如果想要對(duì)金融環(huán)境進(jìn)行很好的研究的話，那就必須觀察和研究利率現(xiàn)狀及其它變動(dòng)趨勢(shì)，通常來說是指借款、存入或者說是借入金額中各個(gè)時(shí)期內(nèi)到期之后的利息金額以及票面自身價(jià)值的比值。一般來說借出以及借入金額的總利息是和多種因素有關(guān)的。利率一般來說指的是借款人向它借金錢從而支付所付出的代價(jià)，同樣這也是放款人拖延消費(fèi)，借給借款人取得的回報(bào)。2.2利率風(fēng)險(xiǎn)的概念我們常說的利率風(fēng)險(xiǎn)指的是一定的時(shí)期之內(nèi)，由于利率的變化以及資產(chǎn)負(fù)債期限兩者不相符，從而對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營收益以及凈資產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生巨大的影響。國際上的清算銀行中的銀行監(jiān)管委員會(huì)表示有兩種因素會(huì)影響利率的風(fēng)險(xiǎn)，即投資風(fēng)險(xiǎn)以及收益風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)一般來說是利率的改變使得固定的利率資產(chǎn)負(fù)債以及表外項(xiàng)目業(yè)務(wù)有可能造成的損失的概率；收益風(fēng)險(xiǎn)也就是說借款利率以及貸款利率兩者的更改如果不相同的話造成的收益損失的可能性。有些商業(yè)銀行認(rèn)為利率風(fēng)險(xiǎn)管理是在資產(chǎn)負(fù)債管理過程之中最主要的一部分。受市場(chǎng)上利率更改的影響，貨幣流通以及與信用相關(guān)的活動(dòng)也會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的影響，這就致使了預(yù)期收益與實(shí)際收益值產(chǎn)生相當(dāng)大的差別，基于這種情況就會(huì)產(chǎn)生不可預(yù)知的損失或者說是收益。2.3利率風(fēng)險(xiǎn)的分類2.3.1重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)這種風(fēng)險(xiǎn)形式是一種最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)形式同樣也是一種最為主要的利率風(fēng)險(xiǎn)形式，通常來說它主要產(chǎn)生在銀行資產(chǎn)、負(fù)債以及表外業(yè)務(wù)到期期限這幾個(gè)方面或者說是在浮動(dòng)利率而言這一方面重新定價(jià)期限過程中的差距。重新定價(jià)如果不相稱的話就會(huì)使銀行的收益以及他的內(nèi)部存在經(jīng)濟(jì)價(jià)值會(huì)由于利率的改變而產(chǎn)生相對(duì)應(yīng)的改變。2.3.2收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)是受斜率的改變而導(dǎo)致期限差距較大使兩種債券的收益率產(chǎn)生差距發(fā)生改變從而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。如果重新定價(jià)不對(duì)稱的話那么就會(huì)致使該曲線的斜率和形態(tài)發(fā)生變化，所以這兩者之間會(huì)對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生一定程度上的影響，這樣也就致使了收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。在我們通常所說的狀況之下，收益率曲線會(huì)呈現(xiàn)出一種向上傾斜的狀態(tài)，但是在這種情況之下中長(zhǎng)期利率水平相比于短期利率水平來說會(huì)比較高。但是在利率市場(chǎng)化最開始的階段，中長(zhǎng)期利率水平通常來說會(huì)比短期利率水平更加的低，也可以說是向上傾斜的收益率曲線在這種情況之下來說會(huì)變得水平或者是呈現(xiàn)出一種向下傾斜的狀態(tài)，這就會(huì)對(duì)商業(yè)銀行和收益率曲線這一部分有關(guān)的假設(shè)甚至是于利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平產(chǎn)生一種挑戰(zhàn)。2.3.3基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要來源。當(dāng)利息收入以及利息支出調(diào)整幅度不一致的情況，即使說資產(chǎn)、負(fù)債以及表外業(yè)務(wù)這三者的重新定價(jià)特征大致是相同的，但是由于其本身的現(xiàn)金流以及收益的兩者的利差出現(xiàn)了改變，銀行的收益或這是它本身內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值也會(huì)產(chǎn)生一定的影響。2.3.4期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)又被叫做選擇性風(fēng)險(xiǎn)，及客戶提前歸還貸款的本息，和提前選擇支取存款時(shí)潛在選擇中的風(fēng)險(xiǎn)。通常的來說，期權(quán)能夠給他的持有者買入以及售出或者說是用一種方式來改變金融工具甚至是金融合同方面的現(xiàn)金流量的權(quán)利，并不是義務(wù)。期權(quán)能夠當(dāng)作成為一種能夠獨(dú)立使用的金融工具，舉個(gè)例子來說，說我們常見的場(chǎng)內(nèi)(一般來說指的是交易所)的交易期權(quán)甚至是場(chǎng)外的期權(quán)合同，這兩部分也能夠含于其他的一些標(biāo)準(zhǔn)化金融工具當(dāng)中。按一般意義上來說的話，期權(quán)以及期權(quán)性的一些條款往往都會(huì)是在使得買方有利但是卻對(duì)賣方不利的時(shí)候來實(shí)施的，也就是這樣，這一種具有期權(quán)性質(zhì)的工具會(huì)因?yàn)樗旧砭陀羞@一種不對(duì)稱的支付特點(diǎn)從而就給賣方帶來了很大的風(fēng)險(xiǎn)。并且在當(dāng)下的這種情況之下，更多的期權(quán)種類由于有著一種相對(duì)來說很高的杠桿效應(yīng)，這就會(huì)使得期權(quán)頭寸不斷的增強(qiáng)，并且能夠?qū)︺y行財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生一定的程度之上的影響。3國內(nèi)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析3.1商業(yè)銀行凈利息收入現(xiàn)狀分析情況圖3-1凈利息收入在總營業(yè)收入中的占比數(shù)據(jù)來源：各銀行年報(bào)由上圖可知中國建設(shè)銀行2015-2017年凈利息的收入分別在總營業(yè)收入中占有的比例大致為75.64%和74.63%以及72.78%；而上海銀行這三年的凈利息所占比分別為80.47%、75.56%以及57.71%；我們?cè)倏唇煌ㄣy行銀行的凈利息收入情況在這三年分別為74.38%、69.83%、64.98%，根據(jù)上圖我們能夠發(fā)現(xiàn)凈利息收入一般來說會(huì)是每一個(gè)銀行收入的一個(gè)重要的來源。但是凈利息收入這一數(shù)值對(duì)于利率來說是及其敏感的。正是因?yàn)檫@樣，凈利息收入在總的營業(yè)中占比情況能反映商業(yè)銀行的利率它自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。通過上面的圖表我們能夠發(fā)現(xiàn)，凈利息收入在總體之中所占比的指標(biāo)不斷地增大，這也就說明了原來所說的存貸款這一業(yè)務(wù)在我國銀行中所占有的比重是相當(dāng)大的，一旦如果利率發(fā)生改變的話，那么銀行就會(huì)面臨到相當(dāng)大的利率風(fēng)險(xiǎn)。由于現(xiàn)階段來說我國的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)這一方面目前的發(fā)展仍然是處于末端的水平的，它的經(jīng)營收入所依據(jù)的主要是存貸款利差這一部分，這就使得在各商業(yè)銀行經(jīng)營管理的管理過程之中更加應(yīng)當(dāng)注重的是創(chuàng)新業(yè)務(wù)以及產(chǎn)品這兩個(gè)方面，最終擺脫單一的經(jīng)營模式，并且能夠減少由于利率而帶來的那些不好的影響。使得在利率發(fā)生改變的時(shí)候，商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)能夠承擔(dān)的更大。發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的凈利息收入僅僅占到總營業(yè)收入的60%，我國目前的商業(yè)銀行所經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍以及其經(jīng)營結(jié)構(gòu)在一定程度之上仍然還是有相當(dāng)大改進(jìn)的地方?，F(xiàn)階段商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)該變整體上在經(jīng)營方面的理念，并且不斷的加強(qiáng)對(duì)于產(chǎn)品創(chuàng)新工作，同時(shí)要不斷的增加中間業(yè)務(wù)并增強(qiáng)非利息方面的收入情況，從而不斷的提升商業(yè)銀行利率的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。3.2中國商業(yè)銀行非利息收入現(xiàn)狀及分析圖3-2中國商業(yè)銀行近三年非利息收入數(shù)據(jù)來源：中國各商業(yè)銀行年報(bào)非利息收入對(duì)于利率變動(dòng)狀況來說具有非常敏感的特征。從非利息收入在總收入中的比重我們也可以看出利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行影響的強(qiáng)弱。非利息收入比重越大，利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其影響越小。圖3-2為大家展示出了2015-2017年這期間不同種類的商業(yè)銀行的非利息收入情況，在通過上面的圖表我們能夠發(fā)現(xiàn)各銀行在這三年之內(nèi)的非利息收入在各商業(yè)銀行的總營業(yè)收入中占20%至40%左右，至2017年底其非利息收入占比高于25%。雖然目前利息收入仍是大部分商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)收入，但為了降低由利率變換導(dǎo)致的商業(yè)銀行的收入風(fēng)險(xiǎn)，近年來我國各個(gè)銀行都在積極采取逐步嘗試細(xì)分市場(chǎng)、產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新以及一些新穎的營銷方式實(shí)施差異化轉(zhuǎn)型，在很大的程度之上有利于利率風(fēng)險(xiǎn)的分散和轉(zhuǎn)移，積極尋找到恰當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)利率改變所形成的狀況進(jìn)行規(guī)避。從而起到促進(jìn)我國商業(yè)銀行降低利率風(fēng)險(xiǎn)的作用。3.3我國存貸款利率情況分析表3-32010年至今我國1年期存貸款基準(zhǔn)利率變化情況調(diào)整時(shí)間貸款存款利差調(diào)整時(shí)間貸款存款利差2010.10.205.56%2.5%3.06%2014.11.225.60%2.75%2.85%2010.12.265.81%2.75%3.06%2015.03.015.35%2.50%2.85%2011.02.096.06%3%3.06%2015.05.115.10%2.25%2.85%2011.04.066.31%3.25%3.06%2015.06.284.85%2.00%2.85%2011.07.076.56%3.5%3.06%2015.08.264.60%1.75%2.85%2012.06.086.31%3.25%3.06%2015.10.244.35%1.50%2.85%2012.07.066.00%3.00%3.00%2019.01.014.35%1.50%2.85%數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行官網(wǎng)依據(jù)于上面的表格中數(shù)據(jù)我們能夠得出，從2010年開始我國金融這一個(gè)行業(yè)存貸款的利差值處于一直在減少的狀態(tài)，自3.06%下降至2.85%。利率市場(chǎng)化后，利率水平由包括我國商業(yè)銀行和客戶在內(nèi)的市場(chǎng)主體決定,從另一個(gè)角度來說，商業(yè)銀行就掌握了自主定價(jià)的權(quán)利，其賴以盈利的存貸款利差收入也在不斷縮小，這使得單純的依靠擴(kuò)大存貸款利差來增加盈利已經(jīng)是不可能的，這也促使了商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)漸漸以市場(chǎng)變化為導(dǎo)向來加以優(yōu)化,加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，形成較為合理、規(guī)范的市場(chǎng)行為和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。從2015年10月24日至今我國貸款利率、存款利率、利差仍保持為4.35%、1.50%、2.85%，由此看出我國基準(zhǔn)利率處于一個(gè)平穩(wěn)時(shí)期。4商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)成因同一些經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的國家相比，我國國內(nèi)的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制是不健全的。并且我國利率市場(chǎng)正由管制型過度到市場(chǎng)化，由我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀分析我們可以看出我國商業(yè)銀行存貸利差不斷縮短下降，凈利息收入在銀行總收入中仍占很大部分，對(duì)其原因進(jìn)行歸納總結(jié)，我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)形成的原因包括以下幾個(gè)方面：4.1存貸利差收窄，銀行盈利能力下降自2010年至今，我國商業(yè)銀行方面的存貸利差已經(jīng)由3.96%降到了2.85%左右。最初在取消利率管制的時(shí)候，各個(gè)銀行一直在不斷的提升存款利率，并且相互之間一直在爭(zhēng)奪存款的數(shù)額，由此就致使了債務(wù)成本這一數(shù)據(jù)一直處在不斷上升的狀態(tài)。因此將會(huì)不斷的增強(qiáng)商業(yè)銀行自身運(yùn)轉(zhuǎn)的壓力。正是由于銀行行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)在不斷的上升，當(dāng)下的貸款利率仍然是處于剛開始的階段。面對(duì)這種壓力，從銀行本身來說它可能并沒有辦法快速的調(diào)整自身貸款結(jié)構(gòu)，所以銀行也就無法投資到那些能夠有著更多議價(jià)方面能力的部分。因此資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)出下降的狀態(tài)，也就是這樣存款的利率通常情況下都會(huì)出現(xiàn)在利率市場(chǎng)化最開始的那個(gè)時(shí)候。在利率市場(chǎng)化出現(xiàn)之前，存款利率的束縛情況往往來說比市場(chǎng)貸款利率要高很多的，而在利率市場(chǎng)化最開始的那段時(shí)間，存款利率的下降程度通常來說會(huì)比貸款利率提升的趨勢(shì)還要大出很多，在這種情況之下就會(huì)致使存貸利差呈現(xiàn)出一種下降的狀態(tài)，這種情況之下銀行本身的盈利能力就會(huì)受到一定程度之上的影響。并且如果想要能夠獲取更多客戶的話，作為銀行來說就必須要在服務(wù)方面上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，在這一過程的實(shí)施過程之中就會(huì)使得經(jīng)營成本狀況不斷的呈現(xiàn)出一種降低的狀態(tài)。事實(shí)上我們可以看得出，在整個(gè)的利率市場(chǎng)化的過程之中，由于銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)正在處于不斷的調(diào)整的過程，這就使得存貸利差最終呈現(xiàn)出一種先上升后下降的狀態(tài)?？傊覈虡I(yè)銀行在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理這一部分起步還是比較晚，并且由于現(xiàn)階段專業(yè)管理的精英比較匱乏，所以就會(huì)在整體的管理水平上呈現(xiàn)出一種很低的狀態(tài)，這就致使了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一直都會(huì)處于在銀行體系最弱的一部分。經(jīng)過相關(guān)的調(diào)查我們能夠發(fā)現(xiàn)我國對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視情況遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理這的重視情況，這就會(huì)最終致使了我國市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理理論還有與之經(jīng)驗(yàn)都是不夠的，并且從商業(yè)銀行這一角度來其本身也對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)這部分的管理意識(shí)仍然還是有著一定的欠缺的。4.2利率衍生品市場(chǎng)發(fā)展緩慢在我國的商業(yè)銀行中利率收入仍是我國大部分銀行的主要業(yè)務(wù)收入，如中國農(nóng)業(yè)銀行近三年凈利息收入占比都占總營業(yè)收入的78%以上，非利息收入占比較少。在實(shí)際生活中，作為商業(yè)銀行管理者來說，要及時(shí)的更新管理方面的觀念，注重利率風(fēng)險(xiǎn)防范。并且金融市場(chǎng)在不斷地進(jìn)行完善，尤其是要求在利率衍生品的這一部分不斷的進(jìn)行改變?，F(xiàn)在一些國有的大型商業(yè)銀行會(huì)更加喜愛那種被動(dòng)方式的利率風(fēng)險(xiǎn)管理，相對(duì)來說比較少的會(huì)用到與之相關(guān)的利率衍生品。從另一方面來看由于目前我國金融市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r并不是十分健全，而且金融市場(chǎng)中的利率衍生品種類的發(fā)展也并不全面，最重要的是還沒有出現(xiàn)能夠用于轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)這一方面的衍生品。在整個(gè)的過程當(dāng)中銀行能夠發(fā)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)，并且可以對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量，卻并不能預(yù)防和治理利率風(fēng)險(xiǎn)。所以說金融市場(chǎng)工作的重心就是要不斷的發(fā)展利率衍生品這一市場(chǎng)，最終達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的效果。4.3商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不平衡在現(xiàn)階段的條件之下我國商業(yè)銀行全面實(shí)施負(fù)債管理這一舉措,但結(jié)構(gòu)失衡仍然是資產(chǎn)負(fù)債過程中存在的嚴(yán)重問題。第一,從總量結(jié)構(gòu)的角度上來看的話,資產(chǎn)以及負(fù)債總量這兩個(gè)部分之間并沒有保證一個(gè)恰當(dāng)?shù)谋壤?而且存差以及借差缺口過于大,并且會(huì)有不停調(diào)整利率的風(fēng)險(xiǎn)存在。第二,從期限結(jié)構(gòu)這一角度來看的話,資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)這兩者之間也沒有一種恰當(dāng)?shù)谋壤P(guān)系,比如說用短期存款來對(duì)長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行支持或者說是用長(zhǎng)期存款對(duì)短期貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行支持，第一種情況一般會(huì)劃分在負(fù)債敏感這一類型,當(dāng)利率在保持不斷持續(xù)穩(wěn)步上升的時(shí)候,這時(shí)候負(fù)債的成本也會(huì)隨之呈現(xiàn)出一種上升的狀態(tài),后者一般來說會(huì)劃分到資產(chǎn)敏感這一類,當(dāng)利率出現(xiàn)持續(xù)的下降的時(shí)候,此時(shí)的負(fù)債成本就會(huì)更加嚴(yán)重。第三，從利率結(jié)構(gòu)這一角度,同期限的存貸款實(shí)際并沒有存在一個(gè)恰當(dāng)?shù)睦?。舉個(gè)例子來說，如果想要爭(zhēng)取到更多的銀行存款,部分銀行在規(guī)定好了的利率外額外付息或者說是用高息攬儲(chǔ)以此來包攬大戶或者效益比較高的一些公司,沒有底線的降低貸款的利率水平,在這種情況之下就會(huì)造成貸款利率不斷的下降,嚴(yán)重的時(shí)候也會(huì)造成虧損經(jīng)營現(xiàn)象的出現(xiàn)。由于存在以上這三種情況,這就造成了現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行仍然面臨著相當(dāng)大的利率風(fēng)險(xiǎn)。在利率狀況發(fā)生一定變化的時(shí)候，因?yàn)橛邢喈?dāng)多的到期的期限與資產(chǎn)負(fù)債情況不相符的狀況，這就使得商業(yè)銀行可能有著嚴(yán)重的重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。一方面來看，現(xiàn)階段在我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)中，不生息資產(chǎn)相當(dāng)?shù)亩?，而?cái)政存款這些低息負(fù)債值是比較少的。這就造成了商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)這方面的利息收入往往會(huì)小于生息負(fù)債這一部分的利息支出，這樣的話就會(huì)造成負(fù)利率敏感性的缺口。從另一方面來看，對(duì)于利率現(xiàn)階段不斷波動(dòng)以及資金競(jìng)爭(zhēng)激烈的這一狀況，商業(yè)銀行應(yīng)在開辟新的融資渠道這一方面投入更多的精力?，F(xiàn)階段一些商業(yè)銀行想要實(shí)現(xiàn)短期的經(jīng)濟(jì)效益，這樣的話就會(huì)使用一些流動(dòng)資金對(duì)長(zhǎng)期貸款進(jìn)行發(fā)放，最終會(huì)使得資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變得歪曲。4.4利率定價(jià)機(jī)制存在缺陷我國定價(jià)機(jī)制存在著局限性。利率由市場(chǎng)決定是當(dāng)今中國金融改革的重點(diǎn)。在監(jiān)管部門放松管制的情況下，那么利率水平則被市場(chǎng)資金的供求情況影響的。利率如果能夠自由就能降低經(jīng)管所帶來的準(zhǔn)租金，并且能夠重新分配準(zhǔn)租金，從而優(yōu)化信貸的配置情況。但是一般來說，在利率由市場(chǎng)這一因素決定之后，商業(yè)銀行在定價(jià)方面具有了更強(qiáng)的主動(dòng)性。不同的風(fēng)險(xiǎn)放款人在銀行可以享受到不同的利率，貸款風(fēng)險(xiǎn)高的可以依靠高利息來補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)。但是，對(duì)于金融市場(chǎng)化的發(fā)展中國家，金融和銀行業(yè)的人才長(zhǎng)期以來都在金融體系中受到嚴(yán)格的約束，很難掌握短期內(nèi)成功管理利率等多種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所必需的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。此外，這些先進(jìn)的技術(shù)和專業(yè)人員很難進(jìn)入所需求的崗位中?？梢钥闯?，利率自由使金融機(jī)構(gòu)面臨更大的利率風(fēng)險(xiǎn)更大。5商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的解決對(duì)策依據(jù)之前的分析我們能看出，由于長(zhǎng)期受到利率管制方面的影響，我國現(xiàn)階段的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)抵抗方面的能力以及管理方面能力這兩者都要進(jìn)一步的完善。結(jié)合我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行的經(jīng)營情況以及宏觀上的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，將以此為基礎(chǔ)針對(duì)我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段的切實(shí)情況提出改進(jìn)方法。5.1建立健全內(nèi)部控制系統(tǒng)搭建一個(gè)合適的利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的機(jī)制，對(duì)于降低利率風(fēng)險(xiǎn)來說是一個(gè)行之有效的舉措。由于現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行仍處在利率市場(chǎng)化發(fā)展的階段，根據(jù)穩(wěn)健原則，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極主動(dòng)的推動(dòng)對(duì)控制度建設(shè)。例如能夠用一個(gè)與利率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的計(jì)量系統(tǒng)來降低可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。并且要求這一系統(tǒng)能夠?qū)Y產(chǎn)負(fù)債甚至于其他的一些可能存在的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目有一個(gè)更為系統(tǒng)的反應(yīng)。從其中一個(gè)角度來看的話我們可以建立一個(gè)利率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)警提示的系統(tǒng)，對(duì)有關(guān)的體系進(jìn)行處理建設(shè)，并且能夠?qū)τ谏虡I(yè)銀行自身的利率風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行一個(gè)相對(duì)準(zhǔn)確的反饋，也能夠?qū)τ诶曙L(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失有更為客觀的評(píng)價(jià)。從另一個(gè)角度來說我們能夠使用另外的一些金融工具對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移。如可以采用使其利率相互轉(zhuǎn)換或者說運(yùn)用一些金融工具對(duì)企業(yè)的內(nèi)部的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移和變的越來越低，如果利率風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生改變或者造成損失，就應(yīng)該利用現(xiàn)有的補(bǔ)償機(jī)制對(duì)其發(fā)生的利率風(fēng)險(xiǎn)的損失產(chǎn)生補(bǔ)救措施。5.2大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)為了有效的降低利率風(fēng)險(xiǎn)，我們應(yīng)當(dāng)要積極拓寬中間業(yè)務(wù)，在這之前我們應(yīng)當(dāng)明確認(rèn)識(shí)到中間業(yè)務(wù)在經(jīng)營管理中的重要性。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)的改變經(jīng)營的相關(guān)理念，不斷地對(duì)當(dāng)下市場(chǎng)營銷策略進(jìn)行更改，在能夠維持基礎(chǔ)業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展的情況之下不斷的降低對(duì)于利息收入方面依賴，并突破現(xiàn)在擁有的模式，創(chuàng)造出一種低風(fēng)險(xiǎn)但是擁有高收益的業(yè)務(wù)種類。從服務(wù)的廣度以及服務(wù)方面的功能以及服務(wù)質(zhì)量這三個(gè)方面著手，從而以此來提升產(chǎn)品所擁有的價(jià)值。從人員培訓(xùn)的角度上來上，在對(duì)人員進(jìn)行培訓(xùn)的過程之中應(yīng)當(dāng)注意多方面的拓展。另一方面，由于生活水平不斷的提升，這就使得空余的資金逐步增加。但是從當(dāng)下的情況來看，現(xiàn)階段我國通貨膨脹情況還是比較嚴(yán)重的，人們通常不會(huì)把錢放到銀行中，但是投資股票的話也沒有與之相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)，那么人們就會(huì)更加偏愛個(gè)人理財(cái)這一方面。從商業(yè)銀行的角度來看，應(yīng)當(dāng)適時(shí)的開展與之相關(guān)的理財(cái)服務(wù)，抓住出現(xiàn)的各種機(jī)遇，同時(shí)也要拓展咨詢服務(wù)等其他的一些具有相對(duì)來說比較高的附加值業(yè)務(wù)。使得業(yè)務(wù)員能夠在對(duì)客戶有一定了解的基礎(chǔ)之下，同時(shí)開啟私人理財(cái)性質(zhì)的服務(wù)模式，從而能夠有一個(gè)相對(duì)來說比較固定的客戶群體，從而搭建起一個(gè)長(zhǎng)期的并且相對(duì)來說比較穩(wěn)定的客戶關(guān)系。最后，由于時(shí)代的不斷地發(fā)展，信托項(xiàng)目、私募基金這些機(jī)構(gòu)大量的出現(xiàn)，市場(chǎng)的主體是商業(yè)銀行，這就使得它在資金流轉(zhuǎn)這一部分有著很大的優(yōu)勢(shì)，銀行要積極開展結(jié)算業(yè)務(wù)以及一些托管方面的業(yè)務(wù)，從而獲得和信托公司以及證券機(jī)構(gòu)有一個(gè)長(zhǎng)期合作。5.3加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理由于利率在一定程度上發(fā)生改變，那么銀行現(xiàn)階段的負(fù)債成本和資產(chǎn)收益就會(huì)大大降低，其所有者的投資價(jià)值也會(huì)受到很大影響。利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額被稱之為資金缺口,銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)中因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債不相配套就會(huì)產(chǎn)生各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),在這種情況之下資金缺口越大,銀行將會(huì)面對(duì)的利率風(fēng)險(xiǎn)情況也是越來越大。為了最終能夠讓利率的敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的情況更加搭配,從而能夠避免因?yàn)槔实母淖兛赡軙?huì)帶來利益方面的損失，我們必須調(diào)整資產(chǎn)以及負(fù)債結(jié)構(gòu)、數(shù)量與期限的關(guān)系在這種情況之下，在對(duì)部門的設(shè)計(jì)方面應(yīng)該吸取國外經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)。舉個(gè)例子來說，匯豐銀行中有一個(gè)被稱之為資產(chǎn)管理委員會(huì)的機(jī)構(gòu)，這個(gè)機(jī)構(gòu)是用來負(fù)責(zé)管理一些與利率風(fēng)險(xiǎn)方面相關(guān)的事情,用這個(gè)機(jī)構(gòu)來對(duì)銀行利率可能出現(xiàn)的情況進(jìn)行預(yù)測(cè)、識(shí)別、防范、處置，從而降低其產(chǎn)生的影響，并且與其他部門積極配合,從而形成了一個(gè)完整的銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)。5.4完善金融產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制定價(jià)能力的強(qiáng)弱直接影響國有商業(yè)銀行的經(jīng)營收益。定價(jià)過高會(huì)使其客戶流失，定價(jià)過低又無法保證其預(yù)期收益，合理的定價(jià)能夠避免客戶流失。國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)有一個(gè)相對(duì)來說比較完整的金融產(chǎn)品定價(jià)系統(tǒng)，只有這樣才能夠不斷提升金融產(chǎn)品對(duì)自身的定價(jià)能力，并且制定相應(yīng)的經(jīng)營策略和管理方法，提高其競(jìng)爭(zhēng)力。一方面，銀行要根據(jù)國家的一些經(jīng)濟(jì)政策及利率水平，來預(yù)測(cè)利率變化趨勢(shì)，在產(chǎn)品定價(jià)的時(shí)候考慮各種風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的大小來確定產(chǎn)品的定價(jià)。另一方面，銀行在產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，應(yīng)該考察貸款者的信用和資產(chǎn)，在貸款期限、貸款金額和運(yùn)營成本方面綜合評(píng)價(jià)其信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，要評(píng)估違約概率以及可能面臨損失，考慮潛在的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于一些信用良好和忠誠度較高的客戶，可以適當(dāng)?shù)亟档彤a(chǎn)品定價(jià)；對(duì)于忠誠度低、信用差的客戶，國有商業(yè)銀行應(yīng)該避免對(duì)其進(jìn)行貸款。6結(jié)論綜上所述，當(dāng)下的利率風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)是銀行所面臨的最為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)情況，由于現(xiàn)階段利率市場(chǎng)化不斷的得以提升，這就使得銀行的經(jīng)營狀況成為人們所關(guān)注的重點(diǎn)問題，許多研究的學(xué)術(shù)問題的專家不斷努力的探索和研究我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)防控工作，使我國的利率風(fēng)險(xiǎn)防范這一系統(tǒng)越來越完善從而能夠更好地服務(wù)于大眾。本文通過對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)階段利率風(fēng)險(xiǎn)的分析，找到了我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行現(xiàn)階段利率風(fēng)險(xiǎn)存在的問題，并根據(jù)其問題給出了相關(guān)的防范措施，最終搭建起與內(nèi)部控制有關(guān)的系統(tǒng)，從而不斷的增強(qiáng)資產(chǎn)方面