第3章 金融體系與金融中介

【大綱要求】

測查應試人員是否理解金融體系與金融中介機構的概念，金融體系、金融中介的發(fā)展與演變過程，是否掌握金融中介機構類別及其構成，不同金融中介機構的職能、作用及其相互之間的關系，以及是否具有運用這些知識和方法解決選擇合適的金融機構進行融資等問題的能力。第三章金融體系與金融中介第三章金融體系與金融中介金融體系概述1金融中介的功能及其分類2主要金融中介機構3金融調控與金融監(jiān)管機構45第三章金融體系與金融中介第一節(jié)金融體系概述【考試內(nèi)容】

金融體系與金融中介的概念，我國金融體系的基本特征；金融中介的特殊性。第一節(jié)金融體系概述一、金融體系與金融中介金融體系：是實現(xiàn)貨幣資金聚集、分配、流通以及實現(xiàn)金融產(chǎn)品交易的一個系統(tǒng)。

我國目前實行的是以中央銀行為整個社會金融運行的核心，以商業(yè)銀行、專業(yè)銀行金融機構為金融運行主體、非銀行金融機構為補充，不同類型的金融機構分別經(jīng)營各自范圍的金融業(yè)務，歸屬不同的監(jiān)管部門的金融體系模式。我國金融體系：分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管二、金融中介的特殊性1、定義、特殊性1）特殊的經(jīng)營對象與經(jīng)營內(nèi)容對象：貨幣資金及衍生品內(nèi)容：貨幣資金收付、借貸、交易和服務2）特殊的經(jīng)營關系與經(jīng)營原則關系：借貸、融通與投資原則：安全性、流動性、營利性3）特殊的經(jīng)營風險風險：信用、支付、擠兌、利率、匯率。第三章金融體系與金融中介第二節(jié)金融中介的功能及其分類【考試內(nèi)容】

金融中介的基本功能，金融中介的分類，我國在實際工作中對金融機構最通常的分類方法。第二節(jié)金融中介的功能及其分類一、金融中介的基本功能1、充當信用中介，促進資金融通。(最基本功能）2、充當支付中介，便利支付結算。3、提供金融服務，降低交易成本。4、解決信息不對稱問題，防止逆向選擇和道德風險。5、轉移和分散金融風險。二、金融中介的分類1、按活動領域：直接金融中介、間接金融中介。2、按職能作用：金融調控、監(jiān)管機構和一般金融機構。3、按業(yè)務特征：銀行金融機構、非銀行金融機構。4、按金融活動中所起的作用：融資類金融中介、投資類金融中介、保險類金融中介、信息咨詢服務類金融中介。5、按資金來源方式：存款類金融機構、契約型儲蓄機構和投資性中介機構。6、按經(jīng)濟活動：不包括養(yǎng)老基金的金融中介、保險和養(yǎng)老基金、輔助金融中介。7、按中心產(chǎn)品類型：金融中介服務、投資銀行服務、保險和養(yǎng)老基金服務、再保險服務、金融中介輔助服務、保險和養(yǎng)老基金輔助服務。8、按國民核算體系：中央銀行、其他存款機構、非存款金融機構、金融輔助機構、保險公司和養(yǎng)老基金。補充：我國通常將金融機構分為銀行類金融機構和非銀行類金融機構兩大類。銀行類金融機構包括：央行、商行、政策性銀行非銀行類金融機構包括：證券公司(投行)、保險公司、信托投資公司等。

【例題】下列關于金融體系的說法中，屬于金融中介基本功能的有()。A.充當信用中介，促進資金融通B.充當支付中介，便利支付結算C.提供金融服務，降低交易成本

D.解決信息不對稱問題E.提高服務對象的專業(yè)化程度

答案：ABCD

解析：金融中介的基本功能包括充當信用中介，促進資金融通;充當支付中介，便利支付結算;提供金融服務，降低交易成本;解決信息不對稱問題，防止逆向選擇和道德風險;轉移和分散金融風險。(參見教材P46)

【例題】金融機構可分為()。

A.銀行與非銀行金融機構

B.銀行與證券機構

C.銀行與信貸機構D.典當行與銀行

答案：A

解析：在實際工作中，通常是將金融機構分為銀行類金融機構和非銀行類金融機構。

第三章金融體系與金融中介第三節(jié)主要金融中介機構【考試內(nèi)容】

商業(yè)銀行的職能，我國商業(yè)銀行的主要類型；政策性銀行的概念與特點，政策性銀行的業(yè)務，我國政策性銀行概況；證券公司的概念與主要業(yè)務；信用合作社的性質，我國信用合作社的改革；保險公司的特點、主要類型與我國保險公司概況；金融資產(chǎn)管理公司的性質、功能與核心業(yè)務，我國金融資產(chǎn)管理公司的概況；信托公司的概念、職能，我國信托公司的現(xiàn)狀及主要業(yè)務；投資基金的概念，投資基金三個重要的角色，投資基金的主要分類；財務公司的性質、作用與主要業(yè)務；信用擔保公司。第三節(jié)主要金融中介機構一、商業(yè)銀行（一）概述1、概念：也稱存款貨幣銀行，是以經(jīng)營多種金融資產(chǎn)和金融負債為最主要對象，并提供相關的金融服務以獲取利潤為目標的貨幣資金經(jīng)營企業(yè)。是間接金融領域中最主要的金融中介機構，也是存款性金融中介的典型形式。2、特殊性質：接受信用且提供信用。唯一能提供“銀行貨幣”的金融組織。以金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營對象。（二）商業(yè)銀行的職能信用中介職能、支付中介職能、信用創(chuàng)造職能、金融服務職能（三）我國商業(yè)銀行的主要類型1、大型國有（控股）商業(yè)銀行中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行和郵儲2、改革以來組建的股份制商業(yè)銀行全國性：中信銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行地方性：深圳發(fā)展銀行、招商銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、各城市商業(yè)銀行等等3、中外合資商業(yè)銀行首家—廈門國際銀行（1985年11月15日）4、其他類型的商業(yè)銀行農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行

【例題】商業(yè)銀行通過吸收存款，動員和集中社會閑置資金，然后貸放給資金需求者，這是指商業(yè)銀行的()職能。A.貨幣投放B.貨幣轉換C.支付中介D.信用中介答案：D解析：商業(yè)銀行通過吸收存款，動員和集中社會上的閑置貨幣資金，然后放款給需求者，從而成為借貸雙方的中介人，發(fā)揮信用中介職能。(參見教材P48)

二、政策性銀行（一）概述1、資金來源：政府撥款、金融市場籌資、國際金融機構籌資。具有資金成本低、期限長、來源渠道固定等特點。2、特點：不面對社會吸收存款、不以盈利為目的、不介入競爭的金融業(yè)務。（二）政策性銀行的業(yè)務1、貸款業(yè)務：普通貸款、特別貸款2、投資業(yè)務：股權投資、債券投資3、擔保業(yè)務：出口信貸、補償貿(mào)易、透支、延期付款、承包工程、國際金融機構貸款等擔保。（三）我國的政策性銀行1、國家開發(fā)銀行；2、中國進出口銀行；3、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

【例題】政策性銀行是政府出于特定目的設立，或由政府施以較大干預，以完成政府的特定任務，滿足()需求而設立的金融機構。A.貨幣流通暢通B.整個國家社會經(jīng)濟發(fā)展C.金融系統(tǒng)管理

D.大中型企業(yè)生產(chǎn)答案：B

解析：政策性銀行一般是由政府通過直接出資或擔保等形式創(chuàng)立，為貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策服務，不以盈利為目標的金融機構。(參見教材P51)

三、證券公司（一）概述廣義與狹義分類：綜合類與經(jīng)紀類（二）主要業(yè)務1、證券承銷2、證券經(jīng)紀交易3、證券私募發(fā)行4、兼并與收購5、項目融資6、公司理財7、基金管理8、財務顧問與投資咨詢四、信用合作社（一）概述是合作制金融組織，是合作經(jīng)濟組織的一種具體形式。

合作社原則體現(xiàn)為：自愿性、互助性、民主性、非盈利性

區(qū)別：入股方式、經(jīng)營目標、管理方式、分配方式（二）我國的信用合作社改革內(nèi)容：1、改革信用社產(chǎn)權制度2、改革信用社管理體制五、保險公司（一）保險公司的特點1、充當保險基金的管理者和中介人2、提供特殊的金融服務產(chǎn)品(產(chǎn)品交換的不同步性、投保與理賠的不對等性)（二）保險公司的主要類型1、人壽與健康保險公司2、財產(chǎn)與責任保險公司（三）我國保險公司概況1、中國人民保險公司2、中國平安保險公司3、太平洋保險公司六、金融資產(chǎn)管理公司（一）概述金融資產(chǎn)管理公司是負責接收、管理、處置銀行劃轉的不良貨款，并以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營目標的金融企業(yè)?；臼姑罕苊夥e累了大量不良資產(chǎn)的銀行陷入危機。核心業(yè)務：資產(chǎn)證券化（二）我國的金融資產(chǎn)管理公司中國信達資產(chǎn)管理公司、中國東方資產(chǎn)管理公司中國長城資產(chǎn)管理公司、中國華融資產(chǎn)管理公司

【例題】目前我國金融資產(chǎn)管理公司有(

)。A.信達資產(chǎn)管理公司B.長城資產(chǎn)管理公司C.華夏資產(chǎn)管理公司D.華融資產(chǎn)管理公司E.東方資產(chǎn)管理公司答案：ABDE

解析：目前我國金融資產(chǎn)管理公司有信達資產(chǎn)管理公司、長城資產(chǎn)管理公司、華融資產(chǎn)管理公司和東方資產(chǎn)管理公司等四家。(參見教材P57)七、信托公司（一）概述信托公司：從事信托業(yè)務，充當受托人的金融機構。（二）信托公司的職能1、財務管理職能2、融通資金職能3、溝通協(xié)調經(jīng)濟關系職能4、社會投資職能（三）我國信托機構1979年10月4日，中國國際信托投資公司(集團)成立(簡稱中信集團)。八、投資基金（一）概述投資基金是將許多中小投資人的貨幣資金聚集在一起，交由專業(yè)經(jīng)理人運作，為投資人獲取收益的一種金融組織形式。三個角色：基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人我國要求基金托管人的實收資本不少于80億元，只有大型商業(yè)銀行可滿足。（二）分類1、按基金是否可以贖回：封閉式基金、開放式基金2、按組織形態(tài)不同：公司型基金、契約型基金我國的投資基金起源20世紀80年代末。

【例題】投資基金通常以發(fā)行()的方式募集資金，設立基金管理公司進行營運。A.基金受益憑證B.無限期債券C.可轉換債券D.優(yōu)先股答案：A

解析：由若干法人發(fā)起設立，以發(fā)行基金受益憑證方式募集資金后，設立基金管理公司(即專業(yè)經(jīng)理人)進行運營?；鸬耐顿Y收益歸投資人，基金管理公司向投資人收取手續(xù)費和管理費。九、財務公司1、為企業(yè)集團成員單位技術改造、新產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品銷售提供金融服務;2、使企業(yè)內(nèi)部資源優(yōu)化配置。十、信用擔保公司1、定義：專業(yè)從事信用擔?；顒拥倪@樣一類金融機構。2、作用：降低金融交易成本，共享金融信息；配置金融資源功能；分擔金融風險。第三章金融體系與金融中介第四節(jié)金融調控與金融監(jiān)管機構【考試內(nèi)容】

中央銀行產(chǎn)生的必然性，中央銀行的類型，中央銀行的三大職能、主要業(yè)務活動與調控機理，我國中央銀行的產(chǎn)生、發(fā)展與主要職責；金融監(jiān)管機構與中央銀行的關系，我國金融監(jiān)管機構的概況、職能。第四節(jié)金融調控與金融監(jiān)管機構一、中央銀行（一）中央銀行產(chǎn)生的必然性1、統(tǒng)一貨幣發(fā)行2、解決政府融資3、保證銀行支付4、建立票據(jù)清算中心5、統(tǒng)一金融監(jiān)管最早期中央銀行是1668年的瑞典銀行;第一家完整意義上的現(xiàn)代中央銀行是英格蘭銀行。（二）中央銀行的類型1、單一式中央銀行制度：一元式、二元式2、復合式的中央銀行制度（三）中央銀行的職能發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行（四）中央銀行的業(yè)務活動與調換機理

央行辦理金融業(yè)務的目的是為了執(zhí)行貨幣政策，以保證貨幣政策目標的實現(xiàn)央行業(yè)務1、中央銀行業(yè)務根據(jù)其對象分：(1)執(zhí)行貨幣政策的業(yè)務——貨幣政策工具的運用(2)為金融機構提供的服務——開立賬戶、結算、清算(3)為政府和其他機構的服務——經(jīng)理國庫、代理證券2、根據(jù)金融業(yè)務活動性質分：(1)負債業(yè)務：集中存款準備金、貨幣發(fā)行和經(jīng)理國庫(10真題)(2)資產(chǎn)業(yè)務：貸款、再貼現(xiàn)、國債買賣、儲備占款(3)中央銀行存款業(yè)務——準備金存款、財政性存款、特種存款。央行業(yè)務及調控

1、中央銀行存款業(yè)務及其調控作用(1)央行存款業(yè)務與存款準備金政策央行存款業(yè)務包括準備金存款業(yè)務、財政性存款業(yè)務和特種存款業(yè)務。(2)存款準備金政策的調控作用

A、改變存款準備率可影響貨幣供應量B、增強商業(yè)銀行存款支付和資金清償能力C、增強央行信貸資金的宏觀調控能力

2、央行再貼現(xiàn)業(yè)務及其調控作用(1)再貼現(xiàn)：是商業(yè)銀行和其他金融機構持未到期的已貼現(xiàn)票據(jù)向央行進行票據(jù)再轉讓的一種行為。(2)再貼現(xiàn)業(yè)務的調控作用A、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件——對商業(yè)銀行貸款的融資數(shù)量——貨幣供應量B、再貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)條件——商業(yè)銀行借入資金的成本——貨幣供應量C、再貼現(xiàn)率的變動——顯示宏觀調控政策意圖3、央行貸款業(yè)務及其調控作用

(1)央行貸款：指央行對商業(yè)銀行和其他金融機構提供的貸款。

(央行不對一般企業(yè)發(fā)放貸款)

(2)央行貸款業(yè)務調控作用

發(fā)放或收回貸款——調節(jié)商業(yè)銀行貸款的規(guī)模和結構——貨幣供應量

央行貸款曾是我國實現(xiàn)貨幣政策目標最重要、最有效的間接調控手段。4、央行的公開市場業(yè)務及其調控作用

(1)公開市場業(yè)務：央行從事買賣證券的業(yè)務，不以盈利為目的，目的是調節(jié)貨幣供應量。

(2)公開市場業(yè)務的調控作用體現(xiàn)在：

A、調節(jié)貨幣供應量;

B、影響利率;

C、對社會心理預期有明顯的告示作用5、央行基準利率及其調控作用

(1)基準利率：央行對金融機構的存、貸款利率。其變化對其他利率具有引導作用，處于核心地位。

(2)調控作用表現(xiàn)：提高(降低)利率——商業(yè)銀行借貸資金成本——企業(yè)借入資金的成本——抑制(刺激)資金需求——信貸總量和貨幣供應量的收縮(擴張)

(五)我國的中央銀行——我國的中央銀行是中國人民銀行。

【例題】以下各項中，屬于中央銀行管理的存款有(

)。A.財政性存款B.外匯存款C.準備金存款D.郵政儲蓄存款E.再存款答案：AC

解析：中央銀行存款業(yè)務有準備金存款、財政性存款、特種存款。(參見教材P62)（五）我國的中央銀行我國的中央銀行是中國人民銀行?，F(xiàn)階段人民銀行的主要職責（1）執(zhí)行有關存款準備金管理規(guī)定的行為（2）與中國人民銀行特種貸款有關的行為（3）執(zhí)行有關人民幣管理規(guī)定的行為（4）執(zhí)行有關銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場管理規(guī)定的行為（5）執(zhí)行有關外匯管理規(guī)定的行為（6）執(zhí)行有關黃金管理規(guī)定的行為（7）代理人行經(jīng)理國庫的行為（8）執(zhí)行有關清算管理規(guī)定的行為（9）執(zhí)行有關反洗錢規(guī)定的行為二、金融監(jiān)管與金融監(jiān)管機構1、金融監(jiān)管機構：指依法對金融業(yè)實施監(jiān)督與管理的政府金融機構，是金融業(yè)監(jiān)督和管理的主體。2、目前我國金融監(jiān)管的體制——“一行三會”：央行，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會

(三)金融監(jiān)管機構與中央銀行的關系

中央銀行是最早的金融監(jiān)管機構，金融監(jiān)管的要求就是建立中央銀行制度的原因之一。

中央銀行無論作為發(fā)行的銀行，銀行的銀行和政府的銀行都與金融監(jiān)管的目標有關。1、央行實行金融監(jiān)管能夠保證金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)的真實、準確、及時，為貨幣政策提供依據(jù);2、中央銀行實施金融監(jiān)管能夠保證金融機構和金融市場的穩(wěn)健運行，形成高效的貨幣傳導機制;3、中央銀行進行