【我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管模式完善探究開題報(bào)告4900字】

PAGE14PAGE我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管模式完善研究開題報(bào)告開題報(bào)告主要內(nèi)容選題來(lái)源及論文類型該選題為自行命題為理論性基礎(chǔ)研究論文論文的研究意義、國(guó)內(nèi)外現(xiàn)狀分析1、研究意義當(dāng)前，我國(guó)人口老齡化呈現(xiàn)出規(guī)模大、速度快、未富先老等特征。截至2016年底，我國(guó)60歲以上老年人達(dá)2.3億，超過(guò)世界絕大部分國(guó)家人口；且老齡人口增長(zhǎng)迅速，每年有800萬(wàn)至1000萬(wàn)人達(dá)到老齡標(biāo)準(zhǔn)；但從我國(guó)2000年左右進(jìn)入老齡化社會(huì)開始，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，人均GDP從1000美元增長(zhǎng)到8000美元，仍處于發(fā)展中國(guó)家水平。人口老齡化，對(duì)于增強(qiáng)社會(huì)養(yǎng)老保障體系可持續(xù)性，在政府、單位、個(gè)人劃分養(yǎng)老責(zé)任上提出了較高要求。而作為社會(huì)養(yǎng)老保障補(bǔ)充的企業(yè)年金，其發(fā)展對(duì)社會(huì)的影響是巨大的，是社會(huì)的“穩(wěn)定器”。近年來(lái)，企業(yè)年金參與人數(shù)不斷增加，其資產(chǎn)累積迅速，投資規(guī)模增加，對(duì)金融市場(chǎng)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響不斷加大。國(guó)家頒布的最新管理辦法《企業(yè)年金基金管理辦法》，對(duì)投資產(chǎn)品和各產(chǎn)品的投資比例都有一定限制，并且呈現(xiàn)出增加高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品投資比例的趨勢(shì)。但是與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)企業(yè)年金投資收益較低，保值問(wèn)題引發(fā)我們對(duì)政策和制度等需要哪些改革進(jìn)行思考。因此在現(xiàn)階段來(lái)研究企業(yè)年金的投資監(jiān)管問(wèn)題，在理論和實(shí)踐上都有重要的意義。第一，在理論價(jià)值上，能夠深化對(duì)我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管模式的研究。我國(guó)由于提倡建立企業(yè)年金的時(shí)間較晚，理論界將國(guó)際上的企業(yè)年金制度介紹到國(guó)內(nèi)并從推廣的制約因素等角度進(jìn)行了一些比較研究，但是因?yàn)槭袌?chǎng)環(huán)境的影響，企業(yè)年金投資監(jiān)管模式單一、受政府控制嚴(yán)格、制度中存在多層復(fù)雜的委托代理關(guān)系等問(wèn)題，國(guó)內(nèi)對(duì)基金建立之后的投資監(jiān)管研究有了一定基礎(chǔ)，但仍不完善。而本文的研究首先從企業(yè)年金基本概述和投資監(jiān)管基本理論著手，介紹投資監(jiān)管的理論基礎(chǔ)、監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管模式，然后再分析我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管存在的問(wèn)題，借鑒國(guó)內(nèi)外發(fā)達(dá)國(guó)家的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，提出完善我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管的建議。這對(duì)于深化我國(guó)企業(yè)年金制度的研究和提高企業(yè)年金投資收益是很有意義的。第二，應(yīng)用價(jià)值上，本論文的研究成果可以為完善我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管提供一定的借鑒，有助于政府對(duì)企業(yè)年金體系進(jìn)一步規(guī)范和完善。只有對(duì)企業(yè)年金投資監(jiān)管不斷完善，才有助于控制企業(yè)年金的投資風(fēng)險(xiǎn)，利于年金的保值增值，更進(jìn)一步來(lái)講，才有助于減輕社會(huì)養(yǎng)老支出壓力，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定。論文的研究意義、國(guó)內(nèi)外現(xiàn)狀分析2、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀2.1國(guó)外研究現(xiàn)狀企業(yè)年金在國(guó)外發(fā)展有了多年的歷史，在企業(yè)年金投資監(jiān)管方面的經(jīng)驗(yàn)和理論研究非常豐富。Shane（2011）比較了智利、阿根廷、哥倫比亞等發(fā)展中國(guó)家的養(yǎng)老金基金投資監(jiān)管機(jī)制，認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家嚴(yán)格的投資品種限制和比例限制，雖然目的是為了降低風(fēng)險(xiǎn)，保障養(yǎng)老金安全，但這些監(jiān)管措施從理論上看縮小了有效投資可行集和的范圍，降低了實(shí)現(xiàn)切點(diǎn)組合的概率，在實(shí)際操作中往往導(dǎo)致養(yǎng)老金投資組合趨同，從而加大了養(yǎng)老金資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。Srinivas和JuanYermo（2013）的研究對(duì)拉美國(guó)家嚴(yán)格的投資監(jiān)管體制對(duì)養(yǎng)老基金投資績(jī)效的影響進(jìn)行了評(píng)價(jià)，他們指出投資方面的一系列限制規(guī)則可能保護(hù)了養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的安全性，但也帶來(lái)了相應(yīng)的成本，表現(xiàn)在資產(chǎn)管理中的混亂，限制了多元化的投資機(jī)會(huì)等方面，從而影響了養(yǎng)老金的投資回報(bào)。Solange（2012）的研究指出自年建立開始，智利養(yǎng)老基金管理公司就受到嚴(yán)格的監(jiān)管，不能自由進(jìn)行投資選擇。投資限制的理由在于當(dāng)時(shí)資本市場(chǎng)發(fā)展不成熟，并且生產(chǎn)部門的膨脹對(duì)養(yǎng)老基金有較高的需求，這種監(jiān)管政策限制了養(yǎng)老金的投資范圍，使風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)無(wú)法得到最有效的匹配。因此監(jiān)管是有成本的。他們的測(cè)算結(jié)果表明拋開其它因素，如果養(yǎng)老金投資不受監(jiān)管政策的約束，養(yǎng)老基金積累總額會(huì)比目前的水平高出，投資限制使每個(gè)參保成員大約損失至以500到1000美元的收入回報(bào)。監(jiān)管政策可以被看作是對(duì)成員的一項(xiàng)稅負(fù)，造成了雇員養(yǎng)老金5%以上的財(cái)富損失。Onvares（2011）的研究表明智利養(yǎng)老基金投資明顯地存在著“羊群效應(yīng)”，即養(yǎng)老基金管理公司在養(yǎng)老基金投資過(guò)程中投資策略和資產(chǎn)組合配置方面的相互模仿或從眾投資行為，投資組合的數(shù)量限制以及最低收益保障政策是產(chǎn)生這種效應(yīng)的主要原因。2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀企業(yè)年金在我國(guó)發(fā)展只有十幾年的時(shí)間，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)企業(yè)年金的研究時(shí)間也很短，企業(yè)年金研究的著作相對(duì)較少，而關(guān)于企業(yè)年金監(jiān)管研究的著作又少之又少。何平（2013）指出企業(yè)年金不屬于國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，無(wú)法通過(guò)政府命令強(qiáng)制管理，但企業(yè)年金有不是純市場(chǎng)的商業(yè)人壽保險(xiǎn)，憑借完全的市場(chǎng)規(guī)則運(yùn)作。企業(yè)年金資金的運(yùn)營(yíng)與資本市場(chǎng)是一種市場(chǎng)關(guān)系，政府是通過(guò)金融政策調(diào)節(jié)企業(yè)年金的運(yùn)行而非政府命令。政府對(duì)企業(yè)年金的監(jiān)管主要是通過(guò)企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)、信托銀行、基金管理公司等相關(guān)機(jī)構(gòu)的資格檢驗(yàn)、準(zhǔn)入加以管理。勞動(dòng)和社會(huì)保障部社會(huì)保險(xiǎn)研究所和博時(shí)基金管理公司（2012）研究指出，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高、金融體制欠完善、資本市場(chǎng)和各類中介組織欠發(fā)達(dá)、基金管理機(jī)構(gòu)數(shù)量較少且資產(chǎn)管理模式不大、相關(guān)法律不夠健全等因素制約，現(xiàn)階段我國(guó)適合對(duì)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)適合采取嚴(yán)格限量監(jiān)管模式。勞動(dòng)和社會(huì)保障部社會(huì)保險(xiǎn)研究所與中國(guó)太平洋人壽股份有限公司（2013）研究指出在我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展的初級(jí)階段，企業(yè)年金投資監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持促進(jìn)企業(yè)年金發(fā)展與安全運(yùn)行并重，既要切實(shí)保護(hù)受益人的利益，又要維護(hù)國(guó)家的利益既要充分發(fā)揮市場(chǎng)的功能，實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金運(yùn)行效益的最大化，又要發(fā)揮政府的監(jiān)管作用。清華大學(xué)的楊燕綏教授（2013）研究指出對(duì)企業(yè)年金投資實(shí)施監(jiān)管的機(jī)構(gòu)主要包括政府監(jiān)管、行業(yè)自律、法人合規(guī)、受益人、社會(huì)輿論和司法機(jī)構(gòu)。企業(yè)年金投資監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持受益人利益最大化和嚴(yán)格監(jiān)控與鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)相結(jié)合的原則。劉云龍和傅安平（2014）研究指出企業(yè)年金計(jì)劃有模式之分，有統(tǒng)一監(jiān)管和分散監(jiān)管之分，結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，我國(guó)的監(jiān)管模式有以下三種選擇第一種，借鑒英國(guó)職業(yè)年金監(jiān)管局對(duì)職業(yè)年金計(jì)劃的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，采用統(tǒng)一監(jiān)管模式，成立中國(guó)企業(yè)年金監(jiān)管委員會(huì)第二種，采用統(tǒng)一監(jiān)管模式，由勞動(dòng)和社會(huì)保障部承擔(dān)監(jiān)管職能第三種，借鑒美國(guó)對(duì)私人退休金計(jì)劃和計(jì)劃的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，采用分散監(jiān)管模式，由勞動(dòng)和社會(huì)保障部、中國(guó)保監(jiān)會(huì)分別承擔(dān)監(jiān)管職能。郭磊、陳方正（2015）的研究指出我國(guó)現(xiàn)有的投資監(jiān)管政策有一定的合理性，但是限制了企業(yè)年金投資收益的提高，而且也隱含了政府對(duì)收益保底的責(zé)任。開題報(bào)告主要容（續(xù)）論文研究目標(biāo)、研究?jī)?nèi)容、擬解決的關(guān)鍵問(wèn)題1、研究目標(biāo)結(jié)合我國(guó)企業(yè)年金監(jiān)管現(xiàn)狀，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，提出了完善我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管的建議，并分析最終過(guò)渡到以審慎性監(jiān)管為主和專業(yè)型機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主的監(jiān)管模式，在部分學(xué)者提出的建立混合型監(jiān)管模式的理論基礎(chǔ)上引入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和市場(chǎng)導(dǎo)向機(jī)制，完善我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管體系。2、研究?jī)?nèi)容企業(yè)年金投資監(jiān)管的相關(guān)理論分析、國(guó)內(nèi)企業(yè)年金投資監(jiān)管現(xiàn)狀分析、發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)企業(yè)年金投資監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)以及完善我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管的建議等方面。3、擬解決的問(wèn)題針對(duì)國(guó)內(nèi)目前的企業(yè)年金投資監(jiān)管體系中存在的問(wèn)題，通過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)年金投資監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)分析，對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)年金投資監(jiān)管的不足提出改進(jìn)措施。擬采取的研究方法、實(shí)施方案及其可行性研究1、研究方法本文的研究方法為理論研究與實(shí)證研究相結(jié)合，借鑒與創(chuàng)新相結(jié)合，運(yùn)用社會(huì)保險(xiǎn)、福利經(jīng)濟(jì)學(xué)、法律等相關(guān)理論，在借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)企業(yè)年金投資監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管進(jìn)行系統(tǒng)研究。2、實(shí)施方案與可行性分析(1)實(shí)施方案：基于雇主義務(wù)說(shuō)、公共利益理論和公共選擇理論，考察分析企業(yè)年金投資監(jiān)管的主體、核心內(nèi)容和模式，并結(jié)合國(guó)內(nèi)的實(shí)際情況，分析目前國(guó)內(nèi)企業(yè)年金投資監(jiān)管存在的不足，在對(duì)部分發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)經(jīng)驗(yàn)分析的基礎(chǔ)上，提出完善國(guó)內(nèi)企業(yè)年金投資監(jiān)管的建議與措施。(2)可行性分析：課題研究工作所需的公共管理基礎(chǔ)理論已經(jīng)比較成熟，企業(yè)年金投資監(jiān)管的相關(guān)理論基礎(chǔ)資料已經(jīng)收集完成，國(guó)內(nèi)外的企業(yè)年金投資監(jiān)管情況可以通過(guò)知網(wǎng)、萬(wàn)方等知識(shí)分享平臺(tái)獲取，研究工作的現(xiàn)實(shí)意義突出，所以課題研究工作可行。論文的創(chuàng)新性1、目前國(guó)內(nèi)在企業(yè)年金投資監(jiān)管方面的研究工作以及相關(guān)成果還比較少，課題研究成果可以填補(bǔ)和豐富這一領(lǐng)域的研究成果。2、可以結(jié)合實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)和資料積累，引入市場(chǎng)導(dǎo)向和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，針對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)年金投資監(jiān)管中存在的問(wèn)題，提出針對(duì)性的改革建議。開題報(bào)告主要內(nèi)容（續(xù)）論文提綱1導(dǎo)論1.1研究背景1.2研究意義1.3國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述1.4研究思路與方法1.5創(chuàng)新與不足2理論基礎(chǔ)與相關(guān)概念界定2.1理論基礎(chǔ)2.1.1雇主義務(wù)說(shuō)2.1.2公共利益理論2.1.3公共選擇理論2.2相關(guān)概念界定2.2.1企業(yè)年金2.2.2企業(yè)年金投資監(jiān)管3我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題3.1我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管的現(xiàn)狀3.1.1我國(guó)企業(yè)年金投資現(xiàn)狀3.1.2我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管制度3.1.3我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管模式3.1.4影響企業(yè)年金投資監(jiān)管的因素3.2我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管存在的問(wèn)題3.2.1企業(yè)年金投資監(jiān)管主體混亂3.2.2企業(yè)年金投資監(jiān)管體系不完善3.2.3企業(yè)年金投資監(jiān)管法制依據(jù)不足3.2.4企業(yè)年金投資缺乏協(xié)同監(jiān)管模式3.2.5行政干預(yù)過(guò)多導(dǎo)致企業(yè)年金投資監(jiān)管模式缺乏靈活性3.2.6企業(yè)年金投資監(jiān)管技術(shù)手段滯后3.3我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管存在的問(wèn)題3.3.1外部原因3.3.2企業(yè)內(nèi)部原因4國(guó)內(nèi)外企業(yè)年金投資監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)借鑒4.1國(guó)內(nèi)外企業(yè)年金投資監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)4.1.1香港企業(yè)年金投資監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)4.1.2美國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)4.2對(duì)我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管的啟示4.2.1高度完善的投資監(jiān)管法律體系4.2.2合理的企業(yè)年金投資監(jiān)管體系4.2.3協(xié)同監(jiān)管機(jī)制4.2.4審慎人規(guī)則正向影響投資收益率4.2.5專業(yè)型機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式促進(jìn)年金投資收益5完善我國(guó)企業(yè)年金投資監(jiān)管的建議5.1強(qiáng)化對(duì)企業(yè)年金投資監(jiān)管的認(rèn)識(shí)5.1.1風(fēng)險(xiǎn)防控的監(jiān)管意識(shí)貫穿到每個(gè)環(huán)節(jié)5.1.2做好人才隊(duì)伍儲(chǔ)備5.2完善企業(yè)年金投資監(jiān)管法制建設(shè)5.2.1完善投資監(jiān)管制度建設(shè)5.2.2建立統(tǒng)一的投資監(jiān)管法律體系5.3完善企業(yè)年金投資監(jiān)管結(jié)構(gòu)5.3.1完善年金治理結(jié)構(gòu)5.3.2完善企業(yè)年金監(jiān)管組織架構(gòu)5.4施行混合監(jiān)管模式5.4.1確立審慎性監(jiān)管模式主導(dǎo)地位5.4.2嚴(yán)格限量監(jiān)管模式中引入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制5.4.3構(gòu)建專業(yè)型集合監(jiān)管模式5.5加強(qiáng)企業(yè)年金投資監(jiān)管部門協(xié)調(diào)5.5.1強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管協(xié)調(diào)配合5.5.2建立監(jiān)管部門聯(lián)席會(huì)議制度5.5.3完善全程性監(jiān)管和階段性監(jiān)管的協(xié)調(diào)5.5.4優(yōu)化信息共享機(jī)制5.6優(yōu)化協(xié)同監(jiān)管機(jī)制及行業(yè)自律機(jī)制5.7充分利用新技術(shù)手段推進(jìn)“大平臺(tái)”建設(shè)5.8完善信息披露制度和最低收益保障制度6結(jié)論開題報(bào)告主要內(nèi)容（續(xù)）計(jì)劃進(jìn)度、預(yù)期進(jìn)展和預(yù)期成果2017年10月開題2017年10月-11月資料整理與分析2017年11月-2018年1月論文初稿2018年3月論文定稿參考文獻(xiàn)1、趙躍,許金銘.中國(guó)工商銀行企業(yè)年金中心課題組,《建立我國(guó)基于風(fēng)險(xiǎn)控制的企業(yè)年金監(jiān)管體系》.《金融論壇》2016年第11期2、巴曙松,陳華良.《我國(guó)引入基于風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)年金監(jiān)管框架探討》.《金融管理與研究》2016年第10期3、湯藝娜.《企業(yè)年金計(jì)劃中政府監(jiān)管的定位》.《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》2015年第8期4、鄧大松,吳小武.《協(xié)同論在企業(yè)年金基金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中的應(yīng)用研究》.《武漢金融》2015年第5期5、巴曙松,華中煒.《企業(yè)年金投資監(jiān)管模式比較及我國(guó)的路徑選擇》.《中國(guó)金融》2015年第5期6、巴曙松,陳華良,賈蓓.《企業(yè)年金理事會(huì)受托模式下的結(jié)構(gòu)治理》.《福建金融》2016年第01期7、黃立軍.《企業(yè)年金廣義理解與定位探討》.《西南金融》2015年第1期8、姜德琪.《美國(guó)雇主養(yǎng)老金計(jì)劃及對(duì)中國(guó)企業(yè)年金制發(fā)展的啟示》.《經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索》2014年第9期9、鄧大松,劉昌平.《中國(guó)企業(yè)年金基金治理研究》.《公共管理學(xué)報(bào)》2016年第3期10、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所課題組,銀華基金管理有限公司課題組.《企業(yè)年金監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的建立》.《經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理》2015年第7期11、李勇.《企業(yè)年金投資監(jiān)管-綜述與思考》.《經(jīng)濟(jì)監(jiān)督》2012年16期12、李倩倩，趙正堂.《監(jiān)管模式選擇對(duì)企業(yè)年金投資效益的影響——來(lái)自國(guó)際的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》.《山東社會(huì)科學(xué)》2017年第6期13、Se