基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》題庫匯總

基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》過關(guān)必做1000題

（含歷年真題）【含模擬試題及詳解】

目錄

第一篇章節(jié)精練

第一章投資管理基礎(chǔ)

第二章權(quán)益投資

第三章固定收益投資

第四章衍生工具

第五章另類投資

第六章投資管理流程與投資者需求

第七章投資組合管理

第八章投資交易管理

第九章投資風(fēng)險(xiǎn)管理

第十章基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

第十一章基金的投資交易與清算

第十二章基金的估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算

第十三章基金的利潤分配與稅收

第十四章基金國際化的發(fā)展概況

第二篇模擬試題及詳解

基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試題及詳解（一）

基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》模擬試題及詳解（二）

內(nèi)容簡(jiǎn)介

本書是2021年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》科目過關(guān)必做習(xí)題集，具

體內(nèi)容包括：

第一篇為章節(jié)精練。遵循最新"證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)”考試大綱的要求和《證券投資

基金》（第二版）教材的章目編排，共分為14章，根據(jù)教材的內(nèi)容及相關(guān)法律法規(guī)精心編

寫了約1000道習(xí)題，包括歷年機(jī)考真題。所選習(xí)題基本涵蓋了考試大綱規(guī)定需要掌握的知

識(shí)內(nèi)容，側(cè)重于選編?？贾仉y點(diǎn)習(xí)題，并對(duì)大部分習(xí)題進(jìn)行了詳細(xì)的分析和解答。

第二篇為模擬試題。精選考試中經(jīng)常出現(xiàn)的考點(diǎn)，編寫兩套模擬試題。每道題目均提供

答案及詳盡的解析，方便讀者掌握考試難易程度、把握考點(diǎn)，也可據(jù)此檢測(cè)復(fù)習(xí)效果。

單選題（以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求）

1.M公司2016年度資產(chǎn)負(fù)債表中，總資產(chǎn)50億元，其中流動(dòng)資產(chǎn)20億元;

總負(fù)債30億元，其中流動(dòng)負(fù)債25億元。關(guān)于M公司2016年的財(cái)務(wù)狀況，以

下說法正確的是（）［年月真題］

02017U

A.虧損5億元

B.所有者權(quán)益20億元

C.實(shí)收資本20億元

D.資本公積-5億元

【答案】B查看答案

【解析】按照會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為：資產(chǎn)=負(fù)債+所

有者權(quán)益，所以M公司所有者權(quán)益=總資產(chǎn)-總負(fù)債=50-30=20（億元）。

A項(xiàng)，題中未提供營業(yè)收入、成本費(fèi)用等利潤表中相關(guān)數(shù)據(jù)，無法計(jì)算盈虧情況；

CD兩項(xiàng)，實(shí)收資本和資本公積屬于所有者權(quán)益，題中未提供相關(guān)信息，無法計(jì)

算實(shí)收資本和資本公積。

2.A公司的報(bào)表編制過程中，會(huì)計(jì)人員發(fā)現(xiàn)一筆當(dāng)期發(fā)生的應(yīng)收賬款未計(jì)入，

因此減少100萬元現(xiàn)金，增加100萬元應(yīng)收賬款。在各報(bào)表其他項(xiàng)目不變的情

況下，以下說法正確的是（）。［2017年11月真題］

A.A公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬元

B.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)增加100萬元

c.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減少100萬元

D.A公司利潤減少100萬元

【答案】A查看答案

【解析】BC兩項(xiàng),現(xiàn)金減少100萬元,應(yīng)收賬款增加100萬元,資產(chǎn)負(fù)債表中

資產(chǎn)不變；D項(xiàng)，未涉及利潤表中項(xiàng)目的增減。

3.關(guān)于利潤表，以下表述錯(cuò)誤的是（）。［2017年11月真題］

A.利潤表反映企業(yè)一定時(shí)期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直

接原因

B.評(píng)價(jià)企業(yè)的整體業(yè)績(jī)，最重要的是營業(yè)收入而非凈利潤

C.利潤表的基本結(jié)構(gòu)是收入減去成本和費(fèi)用等于利潤

D.利潤表分析用于評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營績(jī)效

【答案】B查看答案

【解析】B項(xiàng)，在評(píng)價(jià)企業(yè)的整體業(yè)績(jī)時(shí)，重點(diǎn)在于企業(yè)的凈利潤，即息稅前利

潤（EBIT）減去利息費(fèi)用和稅費(fèi)。

4.杜邦恒等式中不涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。［2017年11月真題］

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.權(quán)益乘數(shù)

C.銷售利潤率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】D查看答案

【解析】杜邦恒等式為：凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)。

通過杜邦恒等式，可以看到一家企業(yè)的盈利能力綜合取決于企業(yè)的銷售利潤率、

使用資產(chǎn)的效率和企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿。這三個(gè)方面是相互獨(dú)立的，構(gòu)成了解釋企業(yè)

盈利能力的三個(gè)維度。

5.在其他條件不變的情況下，下列哪種變化會(huì)使得公司的資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)

收益率的變化方向不同？（）［2017年11月真題］

A.公司營業(yè)成本減少

B.公司投資收益增加

C.公司所有者權(quán)益增加

D.公司無息負(fù)債減少

【答案】D查看答案

【解析】資產(chǎn)收益率計(jì)算的是每單位資產(chǎn)能帶來的利潤，其計(jì)算公式為：資產(chǎn)收

益率=凈利潤總額/總資產(chǎn)總額=凈利潤總額/（總負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額）；

凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報(bào)酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤，其計(jì)

算公式為：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤總額/所有者權(quán)益總額。因此，負(fù)債的變動(dòng)會(huì)

使二者變化方向不同。

.關(guān)于名義利率和實(shí)際利率，以下表述正確的是（年月真

6）0［2017n

題］

A.當(dāng)物價(jià)不斷下降時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高

B.當(dāng)物價(jià)不斷下降時(shí)，名義利率比實(shí)際利率低

C.名義利率是扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率，實(shí)際利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償以

后的利率

D.名義利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率，實(shí)際利率也是包含通貨膨脹補(bǔ)償

以后的利率

【答案】B查看答案

【解析】實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物

價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率。名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)?/p>

利率,當(dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí),名義利率比實(shí)際利率高。根據(jù)費(fèi)雪方程式,名義利率

=實(shí)際利率+通貨膨脹率，因此當(dāng)物價(jià)不斷下降時(shí)，通貨膨脹率為負(fù)，名義利率

低于實(shí)際利率。

7.關(guān)于即期利率,以下表述錯(cuò)誤的是（）。［2017年11月真題］

A.一般而言，即期利率隨期限變化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

D.即期利率的計(jì)息日起點(diǎn)是未來的某一時(shí)刻

【答案】D查看答案

【解析】即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日

的零息票債券的到期收益率，它表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時(shí)間t的年化收益率。

利率和本金都是在時(shí)間t支付的?？紤]利率隨期限長(zhǎng)短的變化，對(duì)于不同期限的

現(xiàn)金流，人們通常采用不同的利率水平進(jìn)行貼現(xiàn)，這個(gè)隨期限而變化的利率就是

即期利率。D項(xiàng)，遠(yuǎn)期利率的計(jì)息日起點(diǎn)是未來的某一時(shí)刻。

8.某單位有一張帶息期票,面額為20000元,票面利率為8%,出票日期為9

月24日，12月23日到期，則到期日的利息為（）。［2017年11月真題］

A.40

B.400

C.800

D.160

【答案】B查看答案

【解析】單利利息的計(jì)算公式為：I=PVxixt,式中：I為利息；PV為本金；i

為年利率；t為計(jì)息時(shí)間。本題中，出票日期為9月24日，12月23日到期，

計(jì)息時(shí)間共90天，則到期日的利息為：1=20000x8%x90/360=400（元）。

9.關(guān)于相關(guān)系數(shù),以下說法錯(cuò)誤的是（）。［2017年11月真題］

A.相關(guān)系數(shù)總處于-1和1之間（含-1和1）

B.相關(guān)系數(shù)為-1的兩組數(shù)據(jù)完全負(fù)相關(guān)

C.相關(guān)系數(shù)可以是正數(shù)也可以是負(fù)數(shù)

D.相關(guān)系數(shù)取值在-1和1之間，但不能為0

【答案】D查看答案

【解析】相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

我們通常用pij表示證券i和證券j的收益回報(bào)率之間的相關(guān)系數(shù)。相關(guān)系數(shù)pij

總處于-1~+1,gp|pij|<lo若pij=1,則表示n和rj完全正相關(guān);相反,若pij

=-1,則表示n和rj完全負(fù)相關(guān)。如果兩個(gè)變量間完全獨(dú)立，無任何關(guān)系，即

零相關(guān)，則它們之間的相關(guān)系數(shù)PU=O0

10.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B是兩種資產(chǎn),若它們的收益率相關(guān)性系數(shù)為0.8,以下關(guān)

于兩者收益率關(guān)系的表述正確的是（）0[2017年U月真題]

A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B無線性相關(guān)關(guān)系

B.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B之間完全獨(dú)立

C.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B負(fù)相關(guān)

D.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B相關(guān)

【答案】D查看答案

【解析】相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

我們通常用Pij表示證券i和證券j的收益回報(bào)率之間的相關(guān)系數(shù)。-1<pij<1

時(shí)，二者不完全相關(guān)；當(dāng)0<pij<1時(shí)，n與rj正相關(guān)，其中一個(gè)數(shù)值的增加（降

低）往往意味著另一個(gè)數(shù)值的增加（降低）；而當(dāng)-1<pij<0時(shí)，燈與rj負(fù)相

關(guān)，其中一個(gè)數(shù)值的增加（降低）往往意味著另一個(gè)數(shù)值的降低（增加）。

11.以下資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中屬于資產(chǎn)項(xiàng)的是（）。［2017年9月真題］

I,短期負(fù)債

n.應(yīng)付賬款

m.預(yù)收賬款

iv.應(yīng)付票據(jù)

v.銀行存款

A.□、田、IV、v

B.田、v

c.v

D.工、口、田、IV

【答案】C查看答案

【解析】工、口、田、IV四項(xiàng)均為流動(dòng)負(fù)債，屬于負(fù)債項(xiàng)。

12.想要了解企業(yè)某段時(shí)期管理費(fèi)用的信息，需要查看該企業(yè)的（）"2017

年9月真題］

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

c.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動(dòng)表

【答案】B查看答案

【解析】利潤表由三個(gè)主要部分構(gòu)成：第一部分是營業(yè)收入；第二部分是與營業(yè)

收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用；第三部分是利潤。

13.甲公司2015年末銷售收入為3000萬元，權(quán)益乘數(shù)為2，總負(fù)債為750萬

元,銷售利潤率為5%,則甲公司的資產(chǎn)收益率為（）。［2017年9月真題］

A.25%

B.10%

C.20%

D.5%

【答案】B查看答案

【解析】根據(jù)公式計(jì)算可得：資產(chǎn)總額=權(quán)益乘數(shù)x所有者權(quán)益總額=權(quán)益乘數(shù)

x（資產(chǎn)總額-負(fù)債總額）=2x（資產(chǎn)總額-750）,解得資產(chǎn)總額為1500萬

元；凈利潤總額=銷售收入總額x銷售利潤率=3000x5%=150（萬元）；資產(chǎn)

收益率=凈利潤總額/總資產(chǎn)總額=150/1500=10%。

14.天、地、人、和四家公司2015年部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表:

如果四家公司的權(quán)益乘數(shù)都增加0.2，則凈資產(chǎn)收益率增加最多的是()0

［2017年9月真題］

A.地

B.和

C.人

D.天

【答案】A查看答案

【解析】由于凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)，當(dāng)四家公

司的權(quán)益乘數(shù)都增加0.2時(shí)，天公司凈資產(chǎn)收益率增加4%x3x(2+0.2)-24%

=2.4%;地公司凈資產(chǎn)收益率增加6%x4x(1+0.2)-24%=4.8%;人公司

凈資產(chǎn)收益率增加6%X2X(2+0.2)-24%=2.4%;和公司凈資產(chǎn)收益率增

加8%xlx(3+0.2)-24%=1.6%。

15.關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，以下說法正確是()。［2017年9月真題］

A.企業(yè)的利潤好就會(huì)有充足的現(xiàn)金流

B.在企業(yè)的起步、成長(zhǎng)、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式相同

c.新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正，融資活

動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負(fù)

D.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段

【答案】D查看答案

【解析】A項(xiàng)，企業(yè)的利潤好并不一定有充足的現(xiàn)金流。許多企業(yè)從表面上看有

盈利，但它們卻破產(chǎn)了，其主要原因就是流動(dòng)性資產(chǎn)不足；B項(xiàng)，在企業(yè)的起步、

成長(zhǎng)、成熟和衰退不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式不同，不同階段的現(xiàn)金流量

也存在較大的差異性；C項(xiàng)，新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本

投資，其經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為負(fù)，而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為正。

16.下面屬于貨幣時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用的是（）。［2017年9月真題］

A.不要為灑掉的牛奶哭泣

B.賣的比買的精

C.早收晚付

D.谷賤傷農(nóng)

【答案】C查看答案

【解析】貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。由于貨幣具有時(shí)

間價(jià)值，即使兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在早、晚不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值

量也是不相等的。

17.李先生2014年初投資私募基金S人民幣300萬元，S基金2014年收益率

為10%,2015年收益率為7%,則李先生在2015年末贖回S基金時(shí)，他的本

金和收益之和為（）萬元。［2017年9月真題］

A.355.2

B.317.0

C.358.2

D.353.1

【答案】D查看答案

【解析】本金和收益之和=300x（1+10%）x（1+7%）=353.1（萬元）。

18.關(guān)于遠(yuǎn)期利率,以下說法正確的是（）。［2017年9月真題］

A.遠(yuǎn)期利率高于近期利率

B.遠(yuǎn)期利率是從當(dāng)前到未來某一時(shí)點(diǎn)的債券收益率

C.遠(yuǎn)期利率等效于未來特定日期購買的零息票債券的到期收益率

D.遠(yuǎn)期利率是較長(zhǎng)期限債券的收益率

【答案】C查看答案

【解析】遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未

來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。其具體表示為未來兩個(gè)日期間借入貨幣的

利率，也可以表示投資者在未來特定日期購買的零息票債券的到期收益率。

19.某國債是2013年2月21日為起息日的附息固定利率債券，10年期，每

半年支付一次利息，債券票面利率為3.52%。在2013~2022每年的付息日2

月21日和8月21日，每100元面值該國債的持有者可收到的利息為（）。

[2017年9月真題]

A.17.6元

B.1.76元

C.35.2元

D.3.52元

【答案】C查看答案

【解析】每100元面值該國債的持有者可收到的利息=100x3.52%/2x20=

35.2（元）。

20某類基金共有5只這些基金在2016年的凈值增長(zhǎng)率分別為10.3%,11.5%,

12.8%,10.7%,13.5%，則該類基金當(dāng)年凈值增長(zhǎng)率的上40%分位數(shù)是（）0

[2017年9月真題]

A.12.8%

B.10.7%

C.11.5%

D.10.3%

【答案】A查看答案

【解析】通常，將樣本按照數(shù)值從小到大排列成x（l），…，X（n）,然后用樣

本中第na大的數(shù)作為上a分位數(shù)xa,用樣本中第na小的數(shù)作為下a分位數(shù)xa*。

如果na不是整數(shù)，就取nc（相鄰兩個(gè)整數(shù)位置的樣本值的平均數(shù)作為分位數(shù)。本

題中，該類基金當(dāng)年凈值增長(zhǎng)率的上40%分位數(shù)就是第5x40%=2大的數(shù)，即

12.8%0

21.有4家上市公司,過去5年的凈利潤增長(zhǎng)率都為9%，則增長(zhǎng)最穩(wěn)定的公司

是（）0[2017年9月真題]

A.5年凈利潤增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差為1.8%的公司

B.5年凈利潤增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差為1.7%的公司

C.5年凈利潤增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差為2.9%的公司

D.5年凈利潤增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差為3.0%的公司

【答案】B查看答案

【解析】標(biāo)準(zhǔn)差衡量偏離期望值的程度，數(shù)值越小，表示偏離期望值的程度越小,

越穩(wěn)定。B項(xiàng)，該公司的標(biāo)準(zhǔn)差最小，表明其波動(dòng)性最小，即增長(zhǎng)最穩(wěn)定。

22.反映公司在一定時(shí)期內(nèi)總體經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表是（）0[2017年7

月真題]

A.利潤表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

c.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動(dòng)表

【答案】A查看答案

【解析】利潤表，也稱損益表，反映一定時(shí)期（如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度）的

總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。

23.表示企業(yè)所擁有的或掌控的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財(cái)產(chǎn)的科

目是（）。［2017年7月真題］

A.負(fù)債

B.凈利潤

C.所有者權(quán)益

D.資產(chǎn)

【答案】D查看答案

【解析】資產(chǎn)表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財(cái)

產(chǎn)。負(fù)債表示企業(yè)所應(yīng)支付的所有債務(wù)。所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，是

指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值。

24.某初創(chuàng)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)尚未產(chǎn)生盈利，且不斷進(jìn)行資本投資，也在不斷募

集大量資金，其現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可能是（）。［2017年7月真題］

A,經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFO）為正，融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFF）為負(fù)

B.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFO）為負(fù),融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFF）為負(fù)

C.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFO）為負(fù),融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFF）為正

D.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFO）為正,融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（CFF）為正

【答案】C查看答案

【解析】新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)

金流量可能為負(fù)，而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為正。該初創(chuàng)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)

尚未產(chǎn)生盈利，現(xiàn)金凈流出，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為負(fù)，該企業(yè)尚在不斷的

籌集資本金，現(xiàn)金凈流入，融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為正。

25.A公司2015年的總資產(chǎn)、總負(fù)債、銷售收入、凈利潤均較2014年上升1

億元，則以下說法正確的是（）年月真題]

0[20177

A.A公司2015年凈資產(chǎn)收益率高于2014年

B.A公司2015年總資產(chǎn)收益率高于2014年

C.A公司2015年總資產(chǎn)收益率低于2014年

D.A公司2015年銷售利潤率高于2014年

【答案】A查看答案

【解析】A項(xiàng)，凈資產(chǎn)收益率=凈利潤總額/所有者權(quán)益總額，而所有者權(quán)益總

額=總資產(chǎn)-總負(fù)債，由于總資產(chǎn)、總負(fù)債、凈利潤均較2014年上升1億元,

所以，凈利潤總額增加，所有者權(quán)益總額不變，A公司2015年凈資產(chǎn)收益率增

加；BC兩項(xiàng)，總資產(chǎn)收益率=凈利潤總額/總資產(chǎn)總額，總資產(chǎn)和凈利潤都上升

1億元，總資產(chǎn)收益率的變化情況不確定；D項(xiàng)，銷售利潤率=凈利潤總額/銷

售收入總額，銷售收入、凈利潤均較2014年上升1億元，所以銷售利潤率變化

情況不確定。

26.以等額本息法償還本金為50萬元，利率為10%的2年期住房貸款，若每

年償還一次，則每年需要償還的本金利息總額為()元。［2017年7月真題］

A.248095.2

B.308095.2

C.268095.2

D.288095.2

【答案】D查看答案

【解析】假設(shè)每年年末需要償還的本金利息總額為M元，根據(jù)復(fù)利現(xiàn)值公式

500000=M/(1+10%)+M/(1+10%)2,解得M?288095.2(元)。

27.關(guān)于方差和標(biāo)準(zhǔn)差,以下說法錯(cuò)誤的是()。［2017年7月真題］

A.方差通常應(yīng)用于分析投資收益率，但不可以用來研究?jī)r(jià)格指數(shù)、股指等的波

動(dòng)情況

B.對(duì)于投資收益率r,方差。2=E(r-Er)2

C.方差為。2,則標(biāo)準(zhǔn)差為。

D.對(duì)于r分布未知的情況，可以抽取樣本XI,X2,X3,則用樣本S2來估計(jì)。2

【答案】A查看答案

【解析】A項(xiàng)，方差和標(biāo)準(zhǔn)差除了應(yīng)用于分析投資收益率，還可以用來研究?jī)r(jià)格

指數(shù)、股指等的波動(dòng)情況。

28.某類基金共6只，2016年的凈值增長(zhǎng)率分別為8.4%,7.2%,9.2%,9.5%,

6.3%,9.8%,則該類基金的凈值增長(zhǎng)率平均數(shù)和中位數(shù)分別為()0[2017

年7月真題]

A.9.2%和9.2%

B.8.4%和9.2%

C.8.5%和8.8%

D.8.4%和8.8%

【答案】D查看答案

【解析】隨機(jī)變量X的期望(均值)衡量了X取值的平均水平，它是對(duì)X所有

可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值，計(jì)算可得，該基金的凈值增

長(zhǎng)率均值=(8.4%+7.2%+9.2%+9.5%+6.3%+9.8%)/6=8.4%;中位數(shù)

是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值，對(duì)于一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)

就是大小處于正中間位置的那個(gè)數(shù)值，如果樣正中間是兩個(gè)數(shù)，可用它們的平均

數(shù)來作為這組樣本的中位數(shù)，計(jì)算可得，該組數(shù)據(jù)中位數(shù)=(8.4%+9.2%)/2

=8.8%0

29.下列科目中，屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是（）。［2017年4月真題］

A.長(zhǎng)期股權(quán)投資

B.存貨

C.無形資產(chǎn)

D.固定資產(chǎn)

【答案】B查看答案

【解析】流動(dòng)資產(chǎn)由貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨以及其他流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)

成。

30.企業(yè)某月的現(xiàn)金收支情況如下表所示，企業(yè)當(dāng)月籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

凈額為（）0［2017年4月真題］

A.1000萬元

B.2800萬元

C.900萬元

D.800萬元

【答案】D查看答案

【解析】籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量=1000-200=800（萬元）。銷售商品收到

的現(xiàn)金、支付職工薪酬支付的現(xiàn)金屬于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量；取得投資收益收到的

現(xiàn)金屬于投資活動(dòng)現(xiàn)金流量。

31.某房地產(chǎn)企業(yè)預(yù)售商品住宅，開盤當(dāng)日即收到一億元現(xiàn)金，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)

目產(chǎn)生的影響是（）。［2017年4月真題］

I.資產(chǎn)增加

n.負(fù)債增加

m.權(quán)益增加

IV.經(jīng)營性現(xiàn)金流增加

v.凈利潤增加

A.工、口、IV

B.工、口、IV、v

c.工、田、IV、v

D.工、田、IV

【答案】A查看答案

【解析】工、□、HI三項(xiàng)，預(yù)收賬款屬于流動(dòng)負(fù)債，預(yù)收賬款增加使企業(yè)資產(chǎn)和

負(fù)債同時(shí)增加，所有者權(quán)益不變；IV項(xiàng)，現(xiàn)金流量表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編

制的，而是以收付實(shí)現(xiàn)制（實(shí)際現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的，因此預(yù)收

賬款的增加會(huì)使經(jīng)營現(xiàn)金流增加；V項(xiàng)，利潤表是按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的，預(yù)收賬

款不符合主營業(yè)務(wù)收入的確認(rèn)條件，無法反映在利潤表中。

32.某企業(yè)上一年度的資產(chǎn)收益率為20%,凈資產(chǎn)收益率為40%,該企業(yè)上一

年度的權(quán)益乘數(shù)為（）。［2017年4月真題］

A.100%

B.300%

C.200%

D.150%

【答案】C查看答案

【解析】?jī)糍Y產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率x權(quán)益乘數(shù)，本題中，該企業(yè)上一年度的權(quán)

益乘數(shù)=凈資產(chǎn)收益率/資產(chǎn)收益率=40%/20%=2,即200%。

33.某投資者投資10000元購買一只期限為2年、收益率為10%的債券，債券

到期后一次性結(jié)算，期間沒有任何現(xiàn)金收入，則按照復(fù)利計(jì)算，該項(xiàng)投資的終值

為（）。［2017年4月真題］

A.12100.00元

B.11800.00元

C.12050.00元

D.12000.00元

【答案】A查看答案

【解析】按照復(fù)利終值公式FV=PVx（1+i）n,可得FV=10000x（1+10%）

2=12100（元）。

34.關(guān)于單利和復(fù)利，以下說法錯(cuò)誤的是（）。［2017年4月真題］

A.復(fù)利考慮了本金的時(shí)間價(jià)值

B.單利考慮了利息的時(shí)間價(jià)值

C.復(fù)利考慮了利息的時(shí)間價(jià)值

D.單利考慮了本金的時(shí)間價(jià)值

【答案】B查看答案

【解析】單利計(jì)算方法是只要本金在計(jì)息周期中獲得利息，無論時(shí)間多長(zhǎng)，所生

利息均不加入本金重復(fù)計(jì)算利息；復(fù)利計(jì)算方法是每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生

利息加入本金再計(jì)利息。因此單利只考慮了本金的時(shí)間價(jià)值，復(fù)利考慮了本金和

利息的時(shí)間價(jià)值。

35.投資者持有期限為3年,票面利率為8%,每年付息一次的債券,3年期即

期利率為6%，則第3年的貼現(xiàn)因子是（）。［2017年4月真題］

A.0.926

B.0.840

C.0.943

D.0.794

【答案】B查看答案

【解析】根據(jù)計(jì)算公式,貼現(xiàn)因子dt=1/(1+st)t,其中st為即期利率。本題

中，債券第3年的貼現(xiàn)因子=1/(1+6%)3*0.840。

36.下列關(guān)于會(huì)計(jì)恒等式的表述中，正確的是()。［2016年12月真題］

A.資產(chǎn)=負(fù)債=所有者權(quán)益

B.資產(chǎn)=負(fù)債-所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

D.所有者權(quán)益=資產(chǎn)+負(fù)債

【答案】C查看答案

【解析】按照會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為：資產(chǎn)=負(fù)債+所

有者權(quán)益。

37.甲公司2015年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為200億元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)

金流量為100億元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為-50億元，則甲公司2015年

的凈現(xiàn)金流為()億元。［2017年3月真題］

A.50

B.250

C.300

D.150

【答案】B查看答案

【解析】現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為三部分，即經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資

活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資（也稱融資）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。三部分現(xiàn)金流加

總則得到凈現(xiàn)金流。故甲公司2015年的凈現(xiàn)金流=200+100-50=250（億

元）。

38.下列關(guān)于凈現(xiàn)金流量的描述,正確的是（）0[2016年12月真題]

A.凈現(xiàn)金流量與一段時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出沒有直接關(guān)系

B.凈現(xiàn)金流量指在一段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流量的加權(quán)和

C.一段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流入越大則凈現(xiàn)金流量越大

D.凈現(xiàn)金流量指在一段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流量的代數(shù)和

【答案】D查看答案

【解析】在計(jì)算期內(nèi)，資金的收入與支出叫做現(xiàn)金流量。資金的支出叫做現(xiàn)金流

出，資金的收入叫做現(xiàn)金流入。某一段時(shí)間的凈現(xiàn)金流量是指該時(shí)段內(nèi)現(xiàn)金流量

的代數(shù)和。

39.關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的直接作用，以下說法錯(cuò)誤的是（）0[2016年12

月真題]

A.發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在投資機(jī)會(huì)

B.評(píng)估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績(jī)

C.發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題

D.改善企業(yè)經(jīng)營狀況

【答案】D查看答案

【解析】財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析,挖掘企

業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。財(cái)

務(wù)報(bào)表分析是基金投資經(jīng)理或研究員進(jìn)行證券分析的重要內(nèi)容，通過財(cái)務(wù)報(bào)表分

析，可以挖掘相關(guān)財(cái)務(wù)信息進(jìn)而發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題或潛在的投資機(jī)會(huì)。

40.某人在A銀行和B銀行各存款10000元，期限均為2年。A銀行存款利率

5%,按單利計(jì)算。B銀行存款利率為4%,按復(fù)利計(jì)算。當(dāng)此人2年后一次性

提取本息時(shí),以下說法正確的是（）0[2016年12月真題]

A.無論存款時(shí)間多長(zhǎng)，存A銀行都比存B銀行收益高

B.A銀行存款比B銀行存款多出的利息少于200元

C.A銀行存款比B銀行存款多產(chǎn)生200元利息

D.A銀行存款比B銀行存款多出的利息高于200元

【答案】B查看答案

【解析】根據(jù)單利計(jì)算公式，A銀行存款的利息=10000x5%x2=1000（元）；

根據(jù)復(fù)利的計(jì)算公式，B銀行存款的利息=10000x（1+4%）2-10000=816

（元）。A銀行存款的利息-B銀行存款的利息=1000-816=184（元）。

41.某面值為100元的10年期附息國債票面利率為4.5%,每年付息一次，第

1年末和第2年末的貼現(xiàn)因子分別為0.9和0.8，則這兩年的現(xiàn)金流現(xiàn)值之和為

()元。［2016年12月真題］

A.7.65

B.4.5

C.6.2

D.3.24

【答案】A查看答案

【解析】貼現(xiàn)因子dt(t=l,2,...,k)才巴未來現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)值。

因此已知任意現(xiàn)金流(X0,XI,X2,...,xk)與相應(yīng)的貼現(xiàn)因子,現(xiàn)值是:PV=

xo+dixi+d2X2+...+dkxk。根據(jù)計(jì)算公式可知，兩年的現(xiàn)金流現(xiàn)值之和=100

x4.5%x0.9+100x4.5%x0.8=7.65(元)。

42.若某年通脹率為2%,年利率為1.5%，則實(shí)際利率為()。［2016年

12月真題］

A.-0.5%

B.0.5%

C.3.5%

D.2.5%

【答案】A查看答案

【解析】名義利率和實(shí)際利率的區(qū)別可以用下式（費(fèi)雪方程式）進(jìn)行表達(dá)：ir=

in-p，式中：in為名義利率，ir為實(shí)際利率,p為通貨膨脹率。故實(shí)際利率=1.5%

-2%=-0.5%。

43.證券A與證券B的收益率相關(guān)系數(shù)為0.4,證券A與證券C的收益率相關(guān)

系數(shù)為-。7,則以下說法正確的是（）。［2016年12月真題］

A.當(dāng)證券A上漲時(shí),證券B下跌的可能性比較大

B.當(dāng)證券B上漲時(shí)，證券C下跌的可能性比較大

C.當(dāng)證券B上漲時(shí)，證券C上漲的可能性比較大

D.當(dāng)證券A上漲時(shí),證券C下跌的可能性比較大

【答案】D查看答案

【解析】相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

證券A與證券B的收益率相關(guān)系數(shù)為0.4,說明當(dāng)證券A上漲時(shí),證券B可能

會(huì)跟著上漲；證券A與證券C的收益率相關(guān)系數(shù)為-0.7,說明當(dāng)證券A上漲時(shí),

證券C可能會(huì)下跌。

44.下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點(diǎn)的是（）.［2016年11月真題］

A.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

B.評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力

c.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量、評(píng)價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.反映公司資產(chǎn)負(fù)債平衡關(guān)系

【答案】D查看答案

【解析】現(xiàn)金流量表的作用包括：①反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)

金凈流量的能力；②評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財(cái)

務(wù)狀況；③分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因；④通過對(duì)

現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

45.張某從銀行貸款50萬元買車,年利率4%,貸款期限3年,復(fù)利計(jì)算,到

第3年末一次償清，屆時(shí)張某應(yīng)付給銀行（）萬元。［2016年11月真題］

A.56.24

B.58.00

C.62.00

D.55.84

【答案】A查看答案

【解析】復(fù)利計(jì)息是指每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息。復(fù)

利終值的計(jì)算公式為：FV=PVx（1+i）n,其中，（1+i）n稱為復(fù)利終值系數(shù)

或1元的復(fù)利終值。故第3年末張某應(yīng)付給銀行的本息和=50x（1+4%）3y

56.24（萬元）。

46.假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動(dòng)比率為1.5,當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金償還應(yīng)付賬款若干后，將會(huì)

導(dǎo)致流動(dòng)比率速動(dòng)比率o()[2016年9月真題]

A.下降；下降

B.不變；提高

C.提高；不變

D.提局；提IWI

【答案】D查看答案

【解析】流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債；速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)

負(fù)債；流動(dòng)比率=速動(dòng)比率+存貨/流動(dòng)負(fù)債。當(dāng)速動(dòng)比率大于1,流動(dòng)資產(chǎn)與

流動(dòng)負(fù)債同時(shí)減少相同數(shù)量，則速動(dòng)比率提高，流動(dòng)比率也提高。

47.已知目前通貨膨脹率為2%,投資者要求的債券實(shí)際收益率為8%，則該債

券的5年期貼現(xiàn)因子約為()。[2016年9月真題]

A.0.59

B.0.62

C.0.66

D.0.33

【答案】B查看答案

【解析】根據(jù)計(jì)算公式，貼現(xiàn)因子dt=1/(1+st)t,其中st為即期利率。所

以該債券5年期貼現(xiàn)因子=1/[1+(2%+8%)]5?0.62O

48.甲公司2015年與2014年相比，銷售收入增長(zhǎng)10%,凈利潤增加12%,

總負(fù)債增加9%,所有者權(quán)益不變。則2015年與2014年相比，下列敘述錯(cuò)誤

的是()。［2016年9月真題］

A.凈資產(chǎn)收益率提高

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高

C.資產(chǎn)收益率提高

D.銷售利潤率降低

【答案】D查看答案

【解析】銷售利潤率=凈利潤總額/銷售收入總額，凈利潤的增幅大于銷售收入

的增幅，銷售利潤率提高。

49.用復(fù)利計(jì)算第n期期末終值的計(jì)算公式為()。［2017年3月真題］

A.PV=FVx(1+i)n

B.FV=PVx(1+i)n

C.PV=FVx(1+ixn)

D.FV=PVx(1+ixn)

【答案】B查看答案

【解析】第n期期末終值的一般計(jì)算公式為：FV=PVx（1+i）八式中：FV

表示終值，即在第n年年末的貨幣終值；n表示年限;i表示年利率；PV表示本

金或現(xiàn)值。

50.每一計(jì)息期的利息額相等的利息計(jì)算方法為（）0［2015年12月真題］

A.有時(shí)單利有時(shí)復(fù)利

B.單利

C.可能單利也可能復(fù)利

D.復(fù)利

【答案】B查看答案

【解析】單利是計(jì)算利息的一種方法。按照這種方法，只有本金在計(jì)息周期中獲

得利息，無論時(shí)間多長(zhǎng)，所生利息均不加入本金重復(fù)計(jì)算利息，每一計(jì)息期的利

息額相等。單利利息的計(jì)算公式為：I=PVxixt。式中:I為利息；PV為本金；

i為年利率；t為計(jì)息時(shí)間。

51.要了解一組數(shù)據(jù)分布的離散程度,可以用（）衡量。［2015年12月真

題］

A.方差

B.均值

C.分位數(shù)

D.中位數(shù)

【答案】A查看答案

【解析】對(duì)于投資收益率，用方差(02)或者標(biāo)準(zhǔn)差(。)來衡量它偏離期望值

的程度。其中,02=E(r-Er)2，它的數(shù)值越大，表示收益率偏離期望收益率「二『

的程度越大，反之亦然。

52.dt如果表示t時(shí)期的貼現(xiàn)因子，st表示t時(shí)期的即期利率,則貼現(xiàn)因子與即

期利率的關(guān)系式可以表示為()。［2015年12月真題］

A.dt=1+st

B.dt=1/(1+st)t

C.dt=l/(1+st)

D.dt=(1+st)t

【答案】B查看答案

【解析】貼現(xiàn)因子把未來現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)值。貼現(xiàn)因子與即期利率

的關(guān)系式可以表示為：貼現(xiàn)因子dt=1/(1+st)t,其中，dt表示貼現(xiàn)因子，st

表示即期利率。

53.()是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平。［2015年12月真題］

A.分位數(shù)

B.均值

c.中位數(shù)

D.方差

【答案】C查看答案

【解析】中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。對(duì)于隨機(jī)變

量X來說，它的中位數(shù)就是上50%分位數(shù),這意味著X的取值大于其中位數(shù)和

小于其中位數(shù)的概率各為50%。對(duì)于一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中

間位置的那個(gè)數(shù)值。

以下不屬于盈利指標(biāo)的是(年月真題]

54.)0[201512

A.凈資產(chǎn)收益率

B.銷售利潤率

C.利息倍數(shù)

D.總資產(chǎn)收益率

【答案】C查看答案

【解析】評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率

、資產(chǎn)收益率(、凈資產(chǎn)收益率(這三種比率都使用

(ROS)ROA)ROE)0

的是企業(yè)的年度凈利潤。C項(xiàng)，利息倍數(shù)衡量的是企業(yè)對(duì)于長(zhǎng)期債務(wù)利息保障程

度，是分析企業(yè)償債能力的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

55.()可以用來分析持有的投資組合中任意兩種證券的價(jià)格聯(lián)動(dòng)性。［2015

年12月真題］

A.方差

B.相關(guān)系數(shù)

C.均值

D.中位數(shù)

【答案】B查看答案

【解析】相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

通常用pij表示證券i和證券j的收益回報(bào)率之間的相關(guān)系數(shù)。A項(xiàng)，方差衡量的

是數(shù)據(jù)偏離期望值的程度；C項(xiàng)，均值衡量的是數(shù)據(jù)的平均水平；D項(xiàng)，中位數(shù)

是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。

56.不屬于利潤表構(gòu)成的是()。［2015年12月真題］

A.長(zhǎng)期待攤費(fèi)用

B.營業(yè)收入

C.投資收益

D.銷售費(fèi)用

【答案】A查看答案

【解析】利潤表由三個(gè)主要部分構(gòu)成：①營業(yè)收入；②與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性

費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用；③利潤。利潤表的起點(diǎn)是公司在特定會(huì)計(jì)期間的收

入，然后減去與收入相關(guān)的成本費(fèi)用；利潤表的終點(diǎn)是本期的所有者盈余。利潤

表的基本結(jié)構(gòu)是收入減去成本和費(fèi)用等于利潤（或盈余）。

57.兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值量也是不相等

的。這是因?yàn)椋ǎ?。?015年12月真題］

A.匯率變動(dòng)

B.貨幣具有時(shí)間價(jià)值

C.所有者主觀感受不同

D.投資項(xiàng)目不同

【答案】B查看答案

【解析】貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。由于貨幣具有時(shí)

間價(jià)值，即使兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值量也是

不相等的，因此，一定金額的資金必須注明其發(fā)生時(shí)間，才能確切地表達(dá)其準(zhǔn)確

的價(jià)值。

58.（）高，表明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力,企業(yè)在增加收

入和節(jié)約資金使用方面取得了良好的效果。［2015年9月真題］

A.COE

B.ROA

C.ROE

D.ROS

【答案】B查看答案

【解析】評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率

（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。其中，資產(chǎn)收益率

是應(yīng)用最為廣泛的衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)之一。資產(chǎn)收益率高，表明企業(yè)有較

強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良

好的效果。

59.即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于（）。［2015年9月真題］

A.計(jì)息方式不同

B.收益不同

C.計(jì)息日起點(diǎn)不同

D.適用的債券種類不同

【答案】C查看答案

【解析】即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用st表示，是指已設(shè)定到期日

的零息票債券的到期收益率，它表示的是從現(xiàn)在（t=0）到時(shí)間t的年化收益率。

遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一

時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，

即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻。

60.標(biāo)準(zhǔn)差越大，則數(shù)據(jù)分布越___,波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性越___0()

[2015年9月真題]

A.集中；弱

B.分散；弱

C.集中；強(qiáng)

D.分散；強(qiáng)

【答案】D查看答案

【解析】方差和標(biāo)準(zhǔn)差可以反映數(shù)據(jù)分布的離散程度。標(biāo)準(zhǔn)差越大，則表明數(shù)據(jù)

分布越分散，波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性也就越強(qiáng)。

61.表1-1列示了對(duì)某證券的未來收益率的估計(jì):

表L1某證券的未來收益率

-ifiZCr)?20%

CP)121/2

該證券的期望收益率等于()0

A.15%

B.5%

C.0%

D.10%

【答案】B查看答案

【解析】該證券的期望收益率為:

E⑺=?上產(chǎn)（-0.2）x0.5+0.3*0.5=5%

62.在對(duì)數(shù)據(jù)集中趨勢(shì)的測(cè)度中，適用于偏斜分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)的是（）。

A.均值

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.中位數(shù)

D.方差

【答案】C查看答案

【解析】中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。中位數(shù)能夠

免疫極端值的影響，較好地反映投資策略的真實(shí)水平，尤其適用于收入這類偏斜

分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)。

63.證券投資組合的期望收益率等于組合中證券期望收益率的加權(quán)平均值，其

中對(duì)權(quán)數(shù)的表述正確的是（）0

A.所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券未來收益率的概率分布

B.所使用的權(quán)數(shù)之和可以不等于1

C.所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的投資比例

D.所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的期望收益率

【答案】C查看答案

【解析】由n項(xiàng)資產(chǎn)A1,...,An構(gòu)成資產(chǎn)組合A=W1A1+...+WnAn,其中Wi

=1

是權(quán)數(shù)，為投資于資產(chǎn)Ai的資金所占總資金的比例，二；若Ai的期望收

益率為ri，則資產(chǎn)組合A的期望收益率r為r=win+...+wnmo

64.在某城市2014年4月空氣質(zhì)量檢測(cè)結(jié)果中，隨機(jī)抽取6天的質(zhì)量指數(shù)進(jìn)

行分析。樣本數(shù)據(jù)分別是：30、40、50、60、80和100,這組數(shù)據(jù)的平均數(shù)

是()。

A.50

B.55

C.60

D.70

【答案】C查看答案

【解析】隨機(jī)變量X的期望(或稱均值，記做E(X))衡量了X取值的平均水

平；它是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。在X的

尹=［點(diǎn)

分布未知時(shí)，可用抽取樣本X1，…,Xn的算術(shù)平均數(shù)(也稱樣本均值一/tT"

作為E(X)的估計(jì)值。題中，這組數(shù)據(jù)的平均數(shù)為：

X=1X^=(30+40+50+60+80+100)/6=60

niS

65.李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復(fù)利率為12%,李先

生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【答案】C查看答案

【解析】根據(jù)復(fù)利計(jì)算多期現(xiàn)值公式，可得5年后200000元的現(xiàn)值為:

FV200000”一、

PV=--------=------------=113485(兀)

(1+i)”(1+0.12)r5

66.在某企業(yè)中隨機(jī)抽取7名員工來了解該企業(yè)2013年上半年職工請(qǐng)假情況,

這7名員工2013年上半年請(qǐng)假天數(shù)分別為：1、5、3、10、0、7、20這組數(shù)

據(jù)的中位數(shù)是（）。

A.3

B.10

C.4

D.0

【答案】A查看答案

【解析】對(duì)于一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個(gè)數(shù)值。例如，

對(duì)于X的一組容量為5的樣本，從小到大排列為X1，…，X5,這組樣本的中位

數(shù)就是X3;如果換成容量為10的樣本X1，…，Xio,由于正中間是兩個(gè)數(shù)X5,

X6,可用它們的平均數(shù)（X5+X6）/2來作為這組樣本的中位數(shù)。本題中,該組

數(shù)據(jù)從小到大的順序?yàn)?0、L2、3、5、7、10,居于中間的數(shù)據(jù)是30

67.假如你有一筆資金收入,若目前領(lǐng)取可得10000元，而3年后領(lǐng)取可得

15000元。如果當(dāng)前你有一筆投資機(jī)會(huì)，年復(fù)利收益率為20%,每年計(jì)算一次,

則下列表述正確的是（）。

A.3年后領(lǐng)取更有利

B.無法比較何時(shí)領(lǐng)取更有利

C.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資更有利

D.目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資和3年后領(lǐng)取沒有區(qū)別

【答案】C查看答案

【解析】若將10000元領(lǐng)取后進(jìn)行投資，年利率為20%,每年計(jì)息一次，3年

后的終值為：FV=10000x（1+02）3=17280（元）。將10000元領(lǐng)取后進(jìn)

行投資3年，比3年后可領(lǐng)取的15000元多2280元，因此選擇目前領(lǐng)取并進(jìn)

行投資更有利。

68.面額為100元，期限為10年的零息債券，按年計(jì)息，當(dāng)市場(chǎng)利率為6%時(shí),

其目前的價(jià)格是（）元。

A.55.84

B.56.73

C.59.21

D.54.69

【答案】A查看答案

【解析】零息債券只有在期末才有現(xiàn)金流入，流入金額為面額即100元。則該

債券目前的價(jià)格為：

FV100

PV==55.84(TE)

(i+0w(1+0.06尸

69.顧先生希望在第5年末取得20000元，則在年利率為2%,單利計(jì)息的方

式下，顧先生現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)存入銀行（）元。

A.19801

B.18004

C.18182

D.18114

【答案】C查看答案

【解析】根據(jù)單利現(xiàn)值的計(jì)算公式，可得：

“=與_二*_=18182（元）

1+ZXH1+2%X5

70.假定H銀行推出一款收益遞增型個(gè)人外匯結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，存款期限為5

年，每年加息一次，每年結(jié)息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%,

以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權(quán)在一年后提前終止該筆存款。如果某

人的存款數(shù)額為5000美元，請(qǐng)問該客戶第三年第一季度的收益為（）美元

（360天/年計(jì)）。

A.68.74

B.49.99

C.62.50

D.74.99

【答案】C查看答案

【解析】假設(shè)采用單利計(jì)息方式，由題意可知，第三年存款的利率為5%,則第

三年第一季度的收益為5000x5%+4=62.5（美元）。

71.關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表，下列說法不正確的是（）。

A.財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報(bào)表

B.資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末

C.利潤表被稱為企業(yè)的"第一會(huì)計(jì)報(bào)表"

D.現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金

流量和籌資（也稱融資）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】C查看答案

【解析】C項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債表被稱為企業(yè)的"第一會(huì)計(jì)報(bào)表"，報(bào)告了企業(yè)在某一

時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況。

72.資產(chǎn)負(fù)債表的下列科目中，不屬于所有者權(quán)益的是（）。

A.長(zhǎng)期股權(quán)投資

B.資本公積

C.股本

D.未分配利潤

【答案】A查看答案

【解析】資產(chǎn)負(fù)債表中，所有者權(quán)益包括以下四部分：①股本，即按照面值計(jì)算

的股本金；②資本公積，包括股票發(fā)行溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估增值、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、

政府專項(xiàng)撥款轉(zhuǎn)入等；③盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積；④未

分配利潤指企業(yè)留待以后年度分配的利潤或待分配利潤。A項(xiàng)屬于企業(yè)的資產(chǎn)。

73.企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是（）0

A.權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)收現(xiàn)付制

D.即收即付制

【答案】B查看答案

【解析】現(xiàn)金流量表，也叫賬務(wù)狀況變動(dòng)表，所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企

業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)等情形。該表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)

編制的，而是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制（即實(shí)際現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。

74.下列關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表中的各個(gè)項(xiàng)目的關(guān)系，描述不正確的是（）。

A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

B.凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+籌資活

動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債

D.凈利潤=息稅前利潤-利息費(fèi)用-稅費(fèi)

【答案】C查看答案

【解析】資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益恒成立，但是流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)

負(fù)債一般情況下不成立；利潤表中，企業(yè)的凈利潤等于息稅前利潤（EBIT）減去

利息費(fèi)用和稅費(fèi)；現(xiàn)金流量表中，其基本結(jié)構(gòu)分為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投

資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，三部分現(xiàn)金流加總則得到凈

現(xiàn)金流。

75.假設(shè)企業(yè)年銷售收入為50萬，年銷售成本為20萬，企業(yè)年初存貨是12

萬元，年末存貨是4萬元。為了評(píng)價(jià)該企業(yè)的營運(yùn)效率，計(jì)算出來的存貨周轉(zhuǎn)率

為（）。

A.2.5

B.5

C.6.25

D.12