高等教育經(jīng)濟(jì)類自考-08263工程經(jīng)濟(jì)學(xué)與項(xiàng)目融資筆試（2018-2023年）真題摘選含答案

長(zhǎng)風(fēng)破浪會(huì)有時(shí)，直掛云帆濟(jì)滄海。高等教育經(jīng)濟(jì)類自考-08263工程經(jīng)濟(jì)學(xué)與項(xiàng)目融資筆試（2018-2023年）真題摘選含答案（圖片大小可自由調(diào)整）卷I一.參考題庫(kù)(共30題)1.簡(jiǎn)答項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在各階段的主要表現(xiàn)形式。2.簡(jiǎn)述商業(yè)擔(dān)保的意義3.簡(jiǎn)述第三方擔(dān)保人的意義4.簡(jiǎn)述PPP模式的適用范圍及其運(yùn)作的條件？5.簡(jiǎn)述投資協(xié)議中的主要條款6.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行貸款的程序7.簡(jiǎn)述利息預(yù)提稅的意義8.簡(jiǎn)述政治風(fēng)險(xiǎn)的意義9.試述項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)影響包括的內(nèi)容。10.簡(jiǎn)述資源收益覆蓋率的意義11.融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的主要內(nèi)容是決定采用何種融資方式為項(xiàng)目籌集資金。12.簡(jiǎn)述資產(chǎn)真實(shí)出售的意義13.中小企業(yè)的主要融資方式有哪些？14.簡(jiǎn)述融資證券化的意義15.我國(guó)企業(yè)債發(fā)行一直局限于大型國(guó)有企業(yè)，而在2005年國(guó)家又停止了股票IPO及再融資，企業(yè)陷入融資困于企業(yè)的直接融資受到局限，市場(chǎng)迫切需要新的融資工具和靈活的融資安排，來滿足企業(yè)的資金需求，“聯(lián)通收 證券化方案的全稱為“中國(guó)聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)租賃費(fèi)收益計(jì)劃”。該計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)是聯(lián)通新時(shí)空公司（聯(lián)通集團(tuán)聯(lián)通新世界公司長(zhǎng)年出租CDMA網(wǎng)絡(luò)的租金收費(fèi)權(quán)。在今后一定時(shí)期，該租賃費(fèi)收益權(quán)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，將益。這一計(jì)劃可以理解為聯(lián)通集團(tuán)將今后收取的網(wǎng)絡(luò)租賃費(fèi)提前變現(xiàn)。作為簿記管理人、計(jì)劃設(shè)立人及計(jì)劃管項(xiàng)理財(cái)計(jì)劃為基礎(chǔ)成立了一個(gè)特殊目的公司，用以與資產(chǎn)原始權(quán)益人（“聯(lián)通新時(shí)空”）隔離風(fēng)險(xiǎn)。另外，中金國(guó)銀行為這兩期計(jì)劃提供了連帶責(zé)任擔(dān)保，以保證現(xiàn)金流量足以覆蓋該計(jì)劃涉及的稅費(fèi)、優(yōu)先級(jí)計(jì)劃與預(yù)期收投資者的利益能得到有效的保護(hù)和實(shí)現(xiàn)。2005年，該計(jì)劃（包括聯(lián)通收益計(jì)劃01-05）在上海證券交易所的大天的“聯(lián)通收益計(jì)劃01”，實(shí)際發(fā)行額度為16億元，年收益率為2.55%；（2）續(xù)存期為354天的“聯(lián)通收益計(jì)劃率為2.8%；（3）續(xù)存期為421天的“聯(lián)通收益計(jì)劃05”，募集規(guī)模為21億?元，年收益率為3.10%，采用貼現(xiàn)日為2007年2月14日。計(jì)劃的投資收益率通過面向境內(nèi)合格機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)的方式最終確定。對(duì)公司而言，成本獲得所需資金。而且，靈活運(yùn)用股權(quán)、債務(wù)以及資產(chǎn)證券化等各類融資手段，可以較好地改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。 期儲(chǔ)蓄替代型證券投資品種，可以獲得穩(wěn)定的利潤(rùn)來源。另外，有助于拓寬保險(xiǎn)公司的投資領(lǐng)域，提高投資收交易的方式提高產(chǎn)品的流動(dòng)性。請(qǐng)問：簡(jiǎn)述聯(lián)通的“資產(chǎn)證券化產(chǎn)品”。16.簡(jiǎn)述銀團(tuán)貸款的缺點(diǎn)17.簡(jiǎn)述合伙制投資結(jié)構(gòu)18.簡(jiǎn)述項(xiàng)目融資運(yùn)作有哪些階段19.簡(jiǎn)述外國(guó)政府貸款的特點(diǎn)20.簡(jiǎn)述項(xiàng)目融資擔(dān)保的作用21.簡(jiǎn)答“生產(chǎn)支付”與“設(shè)施使用協(xié)議”兩種融資模式的主要異同點(diǎn)。22.簡(jiǎn)答中國(guó)《境外進(jìn)行項(xiàng)目融資管理辦法》中對(duì)于項(xiàng)目融資的定義。23.論述在項(xiàng)目融資成功中，東道國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)“發(fā)展是硬道理”是必不可少的條件。24.項(xiàng)目融資環(huán)境評(píng)價(jià)主要是評(píng)價(jià)項(xiàng)目的（）和（）25.簡(jiǎn)述出口信貸的不足26.現(xiàn)代融資模式的種類有哪些？27.簡(jiǎn)述資產(chǎn)證券化的主要參與人有哪些28.簡(jiǎn)述BOT項(xiàng)目的運(yùn)作程序29.簡(jiǎn)述BOT的含義30.簡(jiǎn)答項(xiàng)目融資的廣義定義。卷I參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案:項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在各階段的表現(xiàn)形式主要有：信用、完工、市場(chǎng)、生產(chǎn)、金融、政治、法律和環(huán)境保護(hù)八種風(fēng)險(xiǎn)形式。2.參考答案:以提供擔(dān)保作為一種盈利的手段，承擔(dān)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)并收取擔(dān)保服務(wù)費(fèi)用。3.參考答案:是指在項(xiàng)目的直接投資者之外，尋找其他與項(xiàng)目有直接或間接利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)，為項(xiàng)目的建設(shè)或者項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供擔(dān)保。4.參考答案:PPP模式可適用于城市供熱等各類市政公用事業(yè)及道路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、醫(yī)院、學(xué)校等。PPP模式運(yùn)作的條件包括：政府部門的有力支持；健全的法律法規(guī)制度；專業(yè)化機(jī)構(gòu)和人才的支持等。5.參考答案:投資協(xié)議是協(xié)調(diào)與確認(rèn)投資者間、投資者與管理者間、投資者與債務(wù)資金提供者間權(quán)利與義務(wù)的法律文件，是投資結(jié)構(gòu)確認(rèn)的書面載體。一般來說，投資協(xié)議都會(huì)包括投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)范圍，初始資本注入形式，不確定性的資本補(bǔ)充，優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，項(xiàng)目投資者的權(quán)益，項(xiàng)目的管理與控制，項(xiàng)目預(yù)算的審批程序，違約行為的處理方法等基本條款。 1、投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)范圍條款（1明確定義項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)范圍2投資者之間的法律經(jīng)濟(jì)關(guān)系?3任何延伸或者收購(gòu)任何新的項(xiàng)目都必須得到投資者百分之百的一致同意4任何投資者在項(xiàng)目以外均不得從事與合資項(xiàng)目相競(jìng)爭(zhēng)的商業(yè)活動(dòng)。） 2、初始資本注入形式條款? 3、不確定性的資本補(bǔ)充條款 4、優(yōu)先購(gòu)買權(quán)條款（1項(xiàng)目的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)是指合資項(xiàng)目中現(xiàn)有投資者按照規(guī)定的價(jià)格公式和程序可以優(yōu)先購(gòu)買其它投資者在項(xiàng)目中的資產(chǎn)（或股份）的權(quán)利。2阻止不被現(xiàn)有投資者歡迎的人進(jìn)入項(xiàng)目，或者為阻止某個(gè)投資者以低于市場(chǎng)價(jià)值的價(jià)格出售項(xiàng)目資產(chǎn)（或股份） 5、項(xiàng)目投資者的權(quán)益條款 6、項(xiàng)目的管理和控制條款（1需建立相應(yīng)的項(xiàng)目管理機(jī)制，其中包括重大問題的決策和日常的生產(chǎn)管理兩個(gè)方面。2在公司型合資結(jié)構(gòu)中重大問題的決策權(quán)在董事會(huì)；非公司型合資結(jié)構(gòu)中決策權(quán)在項(xiàng)目的管理委員會(huì)。3?在項(xiàng)目管理委員會(huì)（或合資公司董事會(huì)）之下需要任命一個(gè)項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)合資項(xiàng)目的日常管理。??） 7、項(xiàng)目預(yù)算的審批程序條款（1項(xiàng)目公司需要在一個(gè)財(cái)政年度開始前向管委會(huì)提交項(xiàng)目預(yù)算。2預(yù)算審批程序在合資結(jié)構(gòu)中一般分為兩個(gè)階段三個(gè)層次：a三個(gè)層次：根據(jù)項(xiàng)目支出的性質(zhì)將預(yù)算資金分為重大資本支出、日常性資本支出、生產(chǎn)費(fèi)用支出??b兩個(gè)階段：?第一階段：管理委員會(huì)審批項(xiàng)目年度預(yù)算，并授權(quán)項(xiàng)目經(jīng)理在預(yù)算批準(zhǔn)范圍內(nèi)負(fù)責(zé)日常性資木支出和生產(chǎn)費(fèi)用支出。第二階段：再次審批超出一定金額的重大資本支出。） 8、融資安排條款（1對(duì)于非公司型結(jié)構(gòu)，如果一個(gè)投資者以相應(yīng)的項(xiàng)目資產(chǎn)和權(quán)益作為抵押安排融資，違約行為就會(huì)造成貸款銀行與非違約方之間的利益沖突；2因此，非公司型合資結(jié)構(gòu)中，資金雄厚的投資者會(huì)要求任何一方均不能用項(xiàng)目資產(chǎn)作融資抵押。3對(duì)于公司型合資公司，也會(huì)遇到類似的問題4公司型合資結(jié)構(gòu)，投資者不能以公司股權(quán)作融資抵押，或者融資安排必須經(jīng)過其它投資者的批準(zhǔn)。） 9、違約行為的處理方法條款（違約行為是指合資結(jié)構(gòu)中的某一個(gè)投資者未能履行合資協(xié)議所規(guī)定的義務(wù)。）6.參考答案:1借款人提出申請(qǐng) 2銀行審查借款申請(qǐng) 3簽訂貸款合同 4借款人取得貸款 5借款的歸還7.參考答案:一個(gè)國(guó)家對(duì)非本國(guó)居民在其司法管轄地獲取的利息（紅利）收入所征收的稅種。一般由借款人交納。8.參考答案:是指由于項(xiàng)目所在國(guó)家的政治條件發(fā)生變化而導(dǎo)致項(xiàng)目失敗，項(xiàng)目信用結(jié)構(gòu)改變，項(xiàng)目債務(wù)償還能力改變等方面的風(fēng)險(xiǎn)。9.參考答案:項(xiàng)目政治風(fēng)險(xiǎn)的影響主要包括以下幾個(gè)方面： （1）通常項(xiàng)目本身必須具有和保持政府的批準(zhǔn)，特許或同意，特別當(dāng)項(xiàng)目是發(fā)電站、交通基礎(chǔ)設(shè)施或開發(fā)所在國(guó)的自然資源時(shí)，一般都需要政府的經(jīng)營(yíng)特許，否則任何有關(guān)政策上的負(fù)面變化都有可能引發(fā)項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)。 （2）所建項(xiàng)目可能對(duì)所在國(guó)的基本建設(shè)或安全十分重要，因此更容易受到國(guó)有化或兼并的威脅，如電站、機(jī)場(chǎng)、橋梁和隧道等。 （3）由于所在國(guó)的原因，如所在國(guó)政府的經(jīng)濟(jì)政策，或者由于外部原因，如遵守石油輸出國(guó)組織份額，所在國(guó)政府可能采取控制措施來限制生產(chǎn)速度或項(xiàng)目蘊(yùn)藏量的消耗速度。 （4）項(xiàng)目所在國(guó)政府可能改變進(jìn)出口政策，如增加關(guān)稅或限制項(xiàng)目設(shè)備、原材料的進(jìn)口，增加關(guān)稅或限制項(xiàng)目產(chǎn)品的出口等。 （5）匯出利潤(rùn)和償債可能被征稅或有其他限制。 （6）對(duì)項(xiàng)目生產(chǎn)可能征收附加稅，如英國(guó)政府對(duì)開采北海石油征收附加稅。 （7）在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)壽命期中引入更嚴(yán)厲的環(huán)境保護(hù)立法，增加項(xiàng)目的生產(chǎn)成本或影響項(xiàng)目的生產(chǎn)計(jì)劃。10.參考答案:對(duì)于依賴某種自然資源的生產(chǎn)型項(xiàng)目，在項(xiàng)目的生產(chǎn)階段有無足夠的資源的資源保證是一個(gè)很大的風(fēng)險(xiǎn)因素。要求任何年份的資源收益覆蓋率都大于2. 計(jì)算公式為：RCRt=PVNPt除以O(shè)Dt11.參考答案:錯(cuò)誤12.參考答案:是指在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中，賣方將資產(chǎn)的所有權(quán)益與風(fēng)險(xiǎn)，即資產(chǎn)的權(quán)利義務(wù)全部轉(zhuǎn)讓給買方，賣方將對(duì)資產(chǎn)不再享有權(quán)利也不負(fù)擔(dān)義務(wù)，買方作為資產(chǎn)的新的所有人，將獨(dú)立享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)。13.參考答案:1.綜合授信； 2.信用擔(dān)保貸款； 3.買方貸款； 4.異地聯(lián)合協(xié)作貸款； 5.項(xiàng)目開發(fā)貸款； 6.出口創(chuàng)匯貸款； 7.自然人擔(dān)保貸款； 8.個(gè)人委托貸款； 9.無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款； 10.票據(jù)貼現(xiàn)融資； 11.金融租賃； 12.典當(dāng)融資。14.參考答案:是指資金短缺者采取發(fā)行證券（債券，股票）的方式在金融市場(chǎng)向資金提供者直接融通資金的過程。15.參考答案:聯(lián)通資產(chǎn)證券化方案的全稱為“中國(guó)聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)租賃費(fèi)收益計(jì)劃”。該計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)是聯(lián)通新時(shí)空公司向其關(guān)聯(lián)公司長(zhǎng)年出租CDMA網(wǎng)絡(luò)的租金收費(fèi)權(quán)。在今后一定時(shí)期，該租賃費(fèi)收益權(quán)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，將用于向計(jì)劃份額持有人支付本金和投資收益。這一計(jì)劃可以理解為聯(lián)通集團(tuán)將今后收取的網(wǎng)絡(luò)租賃費(fèi)提前變現(xiàn)。16.參考答案:1貸款的費(fèi)用較高 2因?yàn)榇蠖鄶?shù)銀團(tuán)貸款采用的是浮動(dòng)利率，每半年調(diào)整一次利率，所以難以精確計(jì)算工程成本。17.參考答案:A.合伙制投資結(jié)構(gòu)的概念：合伙制投資結(jié)構(gòu)是兩個(gè)或兩個(gè)以上合伙人共同從事某項(xiàng)投資活動(dòng)建立起來的一種法律關(guān)系。合伙制投資結(jié)構(gòu)有兩種基本形式：普通合伙制和有限合伙制。 1普通合伙制：是指所有合伙人對(duì)于合伙制投資結(jié)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)、債務(wù)以及其他經(jīng)濟(jì)責(zé)任和民事責(zé)任均負(fù)連帶責(zé)任的一種合伙制。 2有限合伙制：是指合伙人中至少有一個(gè)普通合伙人和一個(gè)有限合伙人。 B.合伙制投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)： 1合伙人可以充分利用稅務(wù)優(yōu)惠 2合伙制投資結(jié)構(gòu)管理比較靈活 C.合伙制投資結(jié)構(gòu)的劣勢(shì)： 1普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任 2每個(gè)合伙人都具有約束合伙制投資結(jié)構(gòu)的能力 3融資安排比較復(fù)雜4容易與其他投資結(jié)構(gòu)相混淆18.參考答案:1.投資決策階段，（1對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)，項(xiàng)目的行業(yè)、技術(shù)、市場(chǎng)分析2項(xiàng)目可行性研究3初步確定項(xiàng)目的投資結(jié)構(gòu)） 2融資決策階段，（1.選擇項(xiàng)目融資方式-決定是否采用項(xiàng)目融資2聘請(qǐng)項(xiàng)目融資顧問-明確融資的目標(biāo)與具體任務(wù)） 3融資結(jié)構(gòu)分析階段，（1分析項(xiàng)目的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，設(shè)計(jì)融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)2修正項(xiàng)目的投資結(jié)構(gòu)） 4融資談判階段，（1選擇銀行，發(fā)出項(xiàng)目融資建議書2組織銀團(tuán)貸款3起草融資法律文件?4融資談判） 5融資執(zhí)行階段，（1簽署項(xiàng)目融資文件2執(zhí)行項(xiàng)目投資計(jì)劃3貸款銀團(tuán)委派經(jīng)理人監(jiān)督并參與有關(guān)決策4項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理）19.參考答案:1貸款期限長(zhǎng)，利率低2貸款帶有一定的附加條件3貸款規(guī)模不會(huì)太大4外國(guó)政府貸款申請(qǐng)的程序復(fù)雜，資金需求急的項(xiàng)目不宜采用20.參考答案:1采用擔(dān)保形式，項(xiàng)目的投資者可以避免承擔(dān)全部的和直接的項(xiàng)目債務(wù)責(zé)任，項(xiàng)目投資者的責(zé)任被限制在有限的項(xiàng)目發(fā)展階段之內(nèi)或有限的金額之內(nèi)。 2采用項(xiàng)目擔(dān)保形式，項(xiàng)目投資者可以將一定的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。 3約束項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)行為，促使其按照原有計(jì)劃進(jìn)行。4有利于投資者和金融機(jī)構(gòu)愿意采取項(xiàng)目融資的方式進(jìn)行項(xiàng)目的投資和建設(shè)21.參考答案: 兩者間共同點(diǎn)有：①都有完工擔(dān)保；②都是有限追索模式。 不同點(diǎn)有：①應(yīng)用領(lǐng)域不同；②實(shí)質(zhì)不同；③融資期限不同；④貸款期限不同；⑤中介機(jī)構(gòu)不同。22.參考答案:是指以境內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目的名義在境外籌措外匯資金，并僅以項(xiàng)目自身預(yù)期收入和資產(chǎn)對(duì)外承擔(dān)債務(wù)償還責(zé)任的融資方式。23.參考答案:對(duì)于無論哪個(gè)國(guó)家（東道國(guó)或我們中國(guó)在內(nèi)）而言，其經(jīng)濟(jì)條件主要指東道國(guó)的價(jià)格水平、國(guó)內(nèi)資本*市場(chǎng)、國(guó)內(nèi)信用等級(jí)和國(guó)內(nèi)利率水平等，都是支持項(xiàng)目融資成功的必不可少條件。例如，價(jià)格水平及價(jià)格管理現(xiàn)狀對(duì)于項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)都將產(chǎn)生重要影響；又如，國(guó)內(nèi)資本*市場(chǎng)的發(fā)育程度是影響項(xiàng)目融資發(fā)展前景的一個(gè)重要方面；要通過利用外資來滿足本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，則國(guó)內(nèi)投資者的信用等級(jí)就必然會(huì)影響到項(xiàng)目融資的成本及規(guī)模；還有，國(guó)內(nèi)利率水平的市場(chǎng)化條件，對(duì)于項(xiàng)目融資談判將產(chǎn)生一定影響，并在一定程度上影響到項(xiàng)目融資的成本。因此，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)“發(fā)展是硬道理”在項(xiàng)目融資成功中，同樣是東道國(guó)必不可少的重要條件。24.參考答案:宏觀環(huán)境；微觀環(huán)境25.參考答案:1利用買方信貸只能購(gòu)買提供買方信貸國(guó)家的廠商的設(shè)備，這些設(shè)備不一定是國(guó)際一流產(chǎn)品 2設(shè)備價(jià)款可能會(huì)高于從第三國(guó)購(gòu)買或國(guó)際招標(biāo)購(gòu)買，這樣在一定程度上抵消出口信貸利率低的優(yōu)勢(shì)。26.參考答案:（1）BOT模式：是指國(guó)內(nèi)外投資人或財(cái)團(tuán)作為項(xiàng)目的發(fā)起人，從某個(gè)國(guó)家的地方政府獲得基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)特許權(quán)，然后組建項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)的融資、設(shè)計(jì)、建造和運(yùn)營(yíng)。 （2）BOT模式的衍生模式。 （3）ABS模式：“資產(chǎn)證券化”，是以借款人所屬的未來資產(chǎn)（收入）為支撐的證券化融資方式。 （4）PFI模式：“私人主動(dòng)融資”，是指私營(yíng)企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，從政府方或接受服務(wù)方收取費(fèi)用以回收成本。 （5）PPP模式：公私合作制模式，鼓勵(lì)私營(yíng)企業(yè)與政府進(jìn)行合作，參與公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。 （6）基于代建制的融資模式.27.參考答案:1發(fā)起人（原始權(quán)益人） 2服務(wù)商 3發(fā)行人或特殊目的載體 4證券承銷商 5受托管理人 6投資者 7信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 8信用增級(jí)機(jī)構(gòu)28.參考答案:1確定項(xiàng)目 2項(xiàng)目招標(biāo)與審定 A.投標(biāo)意向登記 B.資格審查 C.邀請(qǐng)投標(biāo) D.評(píng)標(biāo)與決標(biāo) 3合同談判與簽訂 4成立項(xiàng)目公司 5項(xiàng)目融資 6項(xiàng)目建設(shè) 7項(xiàng)目經(jīng)營(yíng) 8項(xiàng)目移交29.參考答案:是Buil-Operate-Transfer的簡(jiǎn)稱，中文含義為建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-移交。在實(shí)踐中，BOT的具體含義：政府部門通過特許權(quán)協(xié)議，授權(quán)項(xiàng)目公司進(jìn)行項(xiàng)目的融資，設(shè)計(jì)，建造，經(jīng)營(yíng)和維護(hù)，在規(guī)定的特許期內(nèi)向該項(xiàng)目的使用者收取適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用，由此回收項(xiàng)目的投資，經(jīng)營(yíng)，維護(hù)等成本，并獲得合理的回報(bào)，特許期滿后，項(xiàng)目公司將項(xiàng)目無償移交給政府，由政府指定部門經(jīng)營(yíng)管理。30.參考答案:凡是為了建設(shè)一個(gè)新項(xiàng)目或收購(gòu)一個(gè)現(xiàn)有項(xiàng)目以及對(duì)已有項(xiàng)目進(jìn)行債務(wù)重組所進(jìn)行的融資，稱為項(xiàng)目融資。卷II一.參考題庫(kù)(共30題)1.簡(jiǎn)述項(xiàng)目融資擔(dān)保的意義2.簡(jiǎn)述項(xiàng)目融資的功能（與傳統(tǒng)公司融資方式相比）3.股票4.簡(jiǎn)答結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)段兩要點(diǎn)。5.簡(jiǎn)述第三方擔(dān)保人這類商業(yè)機(jī)構(gòu)有哪些6.用公式表示出總成本費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)成本和利潤(rùn)總額之間的關(guān)系。7.簡(jiǎn)述PPP：Public-Private-Partnerships的意義8.簡(jiǎn)述什么是或有擔(dān)保9.簡(jiǎn)述項(xiàng)目資金的來源10.簡(jiǎn)述政策性銀行貸款的概念11.簡(jiǎn)答股權(quán)式合資經(jīng)營(yíng)模式的項(xiàng)目公司組成與作用。12.簡(jiǎn)述項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的含義13.簡(jiǎn)述項(xiàng)目擔(dān)保人包括哪三方面14.BOT融資模式有哪些具體形式，簡(jiǎn)述其各自的特點(diǎn)？15.簡(jiǎn)述生產(chǎn)支付融資模式的特點(diǎn)16.簡(jiǎn)述債券的發(fā)行有哪些方式17.簡(jiǎn)述債券融資的優(yōu)點(diǎn)18.簡(jiǎn)述市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的意義19.簡(jiǎn)述融資的意義20.項(xiàng)目融資的功能有（）、（）和（）21.簡(jiǎn)述股本資金的意義22.簡(jiǎn)述什么是直接擔(dān)保23.簡(jiǎn)述生產(chǎn)支付融資模式的運(yùn)作思路24.論述項(xiàng)目所在地的微觀環(huán)境分析對(duì)于項(xiàng)目融資的重要作用。25.簡(jiǎn)述項(xiàng)目公司融資模式的含義和特點(diǎn)？26.簡(jiǎn)述項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)定量分析的基本思路27.論述敏感性分析方法主要含義。28.簡(jiǎn)述環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)的意義29.簡(jiǎn)述項(xiàng)目股本資金的作用30.債務(wù)資金的來源分為哪些卷II參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案:指借款方或第三方以自己的信用或資產(chǎn)向貸款或租賃機(jī)構(gòu)做出的償還保證。具體可分為物權(quán)擔(dān)保（亦財(cái)產(chǎn)擔(dān)保）和信用擔(dān)保等2.參考答案:1、籌資功能強(qiáng)：需要的資金量大（超出投資者自身的籌資能力） 2、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)功能：投資風(fēng)險(xiǎn)大（項(xiàng)目融資可以分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)） 3、享受稅收優(yōu)惠功能：高比例的負(fù)債，可以較好地享受稅收優(yōu)惠3.參考答案:一種有價(jià)證券，是項(xiàng)目公司向其出資者簽發(fā)的出資證明或股份憑證。4.參考答案:結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)段兩要點(diǎn)：①評(píng)價(jià)項(xiàng)目的各種風(fēng)險(xiǎn)因素；②設(shè)計(jì)融資結(jié)構(gòu)及抵押保證結(jié)構(gòu)。5.參考答案:1與項(xiàng)目開發(fā)有直接利益關(guān)系的商業(yè)機(jī)構(gòu) A.承包商 B.供應(yīng)商 C.項(xiàng)目產(chǎn)品（設(shè)施）的用戶 2政府機(jī)構(gòu) 3多邊國(guó)際組織6.參考答案: 經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-維簡(jiǎn)費(fèi)-利息支出 總成本費(fèi)用＝經(jīng)營(yíng)成本+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+維簡(jiǎn)費(fèi)+利息支出 利潤(rùn)總額＝銷售收入-總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加＝銷售收入－經(jīng)營(yíng)成本-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-維簡(jiǎn)費(fèi)-利息支出-銷售稅金及附加7.參考答案:中文翻譯為公司合作制，政府民間合作制等。 廣義的定義：PPP是政府與企業(yè)合作市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施的一種制度安排。?狹義的定義：PPP是一系列項(xiàng)目融資模式的總稱。8.參考答案:是針對(duì)一些由于項(xiàng)目投資者不可抗力或不可預(yù)測(cè)因素所造成項(xiàng)目損失的風(fēng)險(xiǎn)所提供的擔(dān)保。9.參考答案:一、項(xiàng)目所在地政府及其附屬機(jī)構(gòu) 二、發(fā)起人（除政府外） 三、商業(yè)銀行 四、外國(guó)政府 五、國(guó)際金融機(jī)構(gòu) 六、出口信貸機(jī)構(gòu) 七、機(jī)構(gòu)投資者 八、項(xiàng)目的參與者 九、資本*市場(chǎng)（1發(fā)行股票2發(fā)行債券） 十、租賃公司10.參考答案:1.概念：政策性銀行是不以盈利為主要目的，按照國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策或政府的相關(guān)決策進(jìn)行資金投放的金融機(jī)構(gòu)。 2.包括：國(guó)家開發(fā)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行11.參考答案: 這是由合作雙方共同組成的有限責(zé)任公司，共同經(jīng)營(yíng)，共負(fù)盈虧，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并按股權(quán)額分配利潤(rùn)。作為借款人，并將合資企業(yè)的資產(chǎn)作為貸款的物權(quán)擔(dān)保，以企業(yè)收益作為償還貸款的主要資金來源。12.參考答案:也稱為項(xiàng)目的不可控制的風(fēng)險(xiǎn)，是指項(xiàng)目的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)由于受到超出企業(yè)控制范圍的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。包括金融，政治和法律風(fēng)險(xiǎn)等。13.參考答案:項(xiàng)目投資者，第三方擔(dān)保人和商業(yè)擔(dān)保人。14.參考答案:1、BOT形式，即建設(shè)、經(jīng)營(yíng)和轉(zhuǎn)讓。由項(xiàng)目發(fā)起人從一個(gè)國(guó)家的政府獲得基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的特許權(quán)，然后由其組建項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資、設(shè)計(jì)、建造和運(yùn)營(yíng)。在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期回收成本、獲得利潤(rùn)，最終將項(xiàng)目移交給東道國(guó)政府。 2、BOOT形式，即建設(shè)、擁有、運(yùn)營(yíng)、移交。具體指由私人部門融資建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，項(xiàng)目完成后，再規(guī)定的期限內(nèi)，擁有項(xiàng)目的所有權(quán)并進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)期滿后，將項(xiàng)目移交給東道國(guó)政府。 3、BOO形式，即建設(shè)、擁有、運(yùn)營(yíng)。具體是指私營(yíng)部門根據(jù)政府所賦予的特許權(quán)，建設(shè)并經(jīng)營(yíng)某項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施，但是并不在一定時(shí)期后將項(xiàng)目移交給東道國(guó)政府。 4、BLT形式，即建設(shè)、租賃、移交。具體是指政府出讓項(xiàng)目建設(shè)權(quán)，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)政府成為項(xiàng)目的租賃人，私營(yíng)部門成為項(xiàng)目的承租人，租賃期滿后，所有資產(chǎn)再移交給東道國(guó)政府。 5、TOT形式，即移交、運(yùn)營(yíng)、移交。具體是指東道國(guó)與外商簽訂特許經(jīng)營(yíng)權(quán)協(xié)議后，把已經(jīng)投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目移交給外商經(jīng)營(yíng)，憑借該項(xiàng)目在未來若干年內(nèi)的收益一次性從外商手中獲得一筆資金，用于新項(xiàng)目的建設(shè)。15.參考答案:1信用保證結(jié)構(gòu)較其他融資方式獨(dú)特 2融資容易被安排成為無追索或有限追索的形式 3通常只為項(xiàng)目建設(shè)和資本費(fèi)用融資16.參考答案:1公募發(fā)行（1代銷2余額包銷3全額包銷） 2私募發(fā)行 3公私混合發(fā)行17.參考答案:1融資規(guī)模大 2資金占有時(shí)間長(zhǎng) 3籌資效率高 4項(xiàng)目發(fā)起人收到較少的限制18.參考答案:項(xiàng)目投產(chǎn)后的效益取決于其產(chǎn)品在市場(chǎng)上的銷售量和其他情況，產(chǎn)品在市場(chǎng)上的銷售量和其他情況的變化就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。19.參考答案:融資（finance）即資金融通，它是指資金從剩余（超額儲(chǔ)蓄）部門流向不足（超額投資）部門，即購(gòu)買力轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象。20.參考答案:籌資功能；風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)功能；享受稅收優(yōu)惠功能21.參考答案:股本資金的投入體現(xiàn)出投資者對(duì)項(xiàng)目成功的信心，它是項(xiàng)目融資的基礎(chǔ)，在資金償還序列中股本資金排在最后一位。增加股本資金并不能改變或提高項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，卻可以提高項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。22.參考答案:是指擔(dān)保的責(zé)任用擔(dān)保的金額或擔(dān)保的有效時(shí)間加以限制。23.參考答案:1貸款銀行或項(xiàng)目投資者建立一個(gè)“融資中介機(jī)構(gòu)”，由該機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目公司簽訂生產(chǎn)支付協(xié)議，從項(xiàng)目公司購(gòu)買一定比例的項(xiàng)目資源儲(chǔ)量或未來生產(chǎn)的資源型產(chǎn)品產(chǎn)量，作為項(xiàng)目融資的基礎(chǔ)。 2根據(jù)生產(chǎn)支付協(xié)議，融資中介機(jī)構(gòu)以支付產(chǎn)品“購(gòu)貨款”的形式為項(xiàng)目公司融資，提供項(xiàng)目的建設(shè)和資本投資資金。 3融資中介機(jī)構(gòu)以生產(chǎn)支付協(xié)議規(guī)定的產(chǎn)品銷售收入權(quán)益為抵押，從貸款銀行處獲得用于項(xiàng)目公司支付購(gòu)買協(xié)議規(guī)定比例或數(shù)量的資源型產(chǎn)品的資金 4在項(xiàng)目進(jìn)入生產(chǎn)期后，如果簽訂了銷售代理協(xié)議，項(xiàng)目公司將作為融資中介機(jī)構(gòu)代理銷售期產(chǎn)品。24.參考答案: 項(xiàng)目所在地的微觀環(huán)境分析對(duì)于項(xiàng)目融資的重要作用。主要有兩大要點(diǎn)： （一）環(huán)境保護(hù)已是國(guó)際社會(huì)日益關(guān)注的重要問題之一，特別重