《貨幣和貨幣制度定》

1第二章貨幣和貨幣制度TheBankerandhiswife1530編輯ppt2本杰明·狄斯萊利說過：“唯一比愛情更能使人發(fā)狂的是貨幣〞貨幣就象一根紐帶，連接著現(xiàn)在和未來，人們用貨幣儲存今天的價值以備將來之需要；〔從個體角度〕貨幣與商業(yè)周期、通貨膨脹、利率有密切的關(guān)系〔從整體角度〕“就像人類不可能了解上帝或者精神世界是什么一樣，人類永遠也不可能了解貨幣是什么，貨幣不是無限的，但他卻是不可捉摸的，是一種令人驚訝的、各種精神和物質(zhì)運動的產(chǎn)物。〞-----法國金融新聞記者給凱恩斯的信編輯ppt3第二章貨幣和貨幣制度教學(xué)目的與要求通過本章學(xué)習(xí)，明確什么是貨幣，貨幣在經(jīng)濟社會中有什么樣的職能，了解歷史上貨幣形式的演變及未來的開展；明確現(xiàn)實中的貨幣層次計量和相應(yīng)的經(jīng)濟意義；熟悉貨幣制度的演變過程，理解貨幣格雷欣法那么與現(xiàn)代貨幣制度的特點。重點與難點1、貨幣概念的界定、貨幣層次的劃分2、貨幣制度的演變及現(xiàn)代貨幣制度的特點編輯ppt4[教學(xué)內(nèi)容2.1什么是貨幣？2.2貨幣的職能2.3貨幣起源與貨幣形式的演變2.4貨幣的計量〔層次劃分〕2.5貨幣制度編輯ppt52.1什么是貨幣？一、貨幣(money)的經(jīng)濟學(xué)定義：1、定義：貨幣是被普遍接受的用來作為支付貨款或債務(wù)的手段，是在交換中被普遍接受的任何東西。P21貨幣是被普遍接受的用來支付貨款和債務(wù)的一般等價物。Anythingthatisgenerallyacceptedinpaymentforgoodsorservicesorintherepaymentofdebts.專欄戰(zhàn)俘營里的貨幣2、本質(zhì)特征:作為交易媒介的普遍接受性。強調(diào)對貨幣的信任、信心對于維系貨幣功能的決定性意義。(－錢到底是什么〕

編輯ppt63*、馬克思是如何認識貨幣的？貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品，它表達著一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。a、貨幣首先是商品；b、貨幣不是普通的商品，而是特殊的商品；c、貨幣在充當一般等價物的過程中，表達著一定的社會關(guān)系。編輯ppt72.1什么是貨幣(續(xù))二、區(qū)分通貨、貨幣、財富和收入〔currency,money,wealthandincome〕通貨通常指硬幣(coin)和現(xiàn)鈔(papermoney)，較貨幣范圍??；財富即個人擁有的、包括所有資產(chǎn)在內(nèi)的總資源.貨幣和財富是存量概念，〔在某一個時點上發(fā)生的量值〕。相對于個人或國家來講財富的含義比貨幣寬。收入是單位時間內(nèi)的收益的流入，是流量概念。區(qū)分“掙錢〞，“有錢〞、“花錢〞、“手頭有多少錢〞錢所指的準確含義。編輯ppt82.2貨幣的職能一、交易媒介(MediaofExchange)：1、貨幣為交換或交易提供了媒介，是一般等價物，減少交易費用，促進社會分工?！沧鳛榻灰酌浇榈囊饬x〕“光腳的理發(fā)師尋找長發(fā)的鞋匠〞“挨餓的經(jīng)濟學(xué)教授〞2、貨幣作為交易媒介，不僅可以直接用來支付貨款，而且可以用來進行借貸和其他的資金支付。交易媒介內(nèi)含流通手段〔meansofcirculation〕和支付手段〔meansofpayment〕職能。*貨幣作為獨立的價值形式單方面運動時執(zhí)行的職能稱為支付手段，其作用的領(lǐng)域涵蓋了商品流通內(nèi)外，一切長期合約均以貨幣為單位來簽定?！操d銷賒購、賦稅、地租、借貸等〕3、貨幣流通速度：指同一枚貨幣在一定時期內(nèi)作為交易媒介〔即流通手段與支付手段〕的次數(shù)。編輯ppt9二、價值尺度或價值標準(UnitofAccount)：就是利用貨幣給不同交易對象以價格。馬克思基于勞動價值論，把賦予交易對象以價格形態(tài)的職能定名為價值尺度〔measuresofvalues).(注意區(qū)分〕意義：可減少相對價格的數(shù)目：N(N—1)/2減少到N－1種，降低交易費用。貨幣自身的價值如何表達？編輯ppt10貨幣購置力〔purchasingpower〕貨幣的自身價值通過貨幣購置力〔即單位貨幣在一定時期內(nèi)所能購置到的商品和勞務(wù)的數(shù)量之和〕加以表達。貨幣購置力的變動趨勢與綜合物價指數(shù)的變動成反比；貨幣購置力的變動幅度那么是綜合物價指數(shù)變動幅度的倒數(shù)。綜合物價指數(shù)下降了20%物價指數(shù)為過去的80%貨幣購置力上升到過去的125%貨幣購置力上升了25%編輯ppt112.2貨幣的職能〔續(xù)〕三、價值貯藏(StoreofValue)：人們利用貨幣貯藏財富，保存價值，將取得收入的時間和花費收入的時間別離開來，表現(xiàn)為貨幣暫時退出流通領(lǐng)域。〔貯藏金銀、定期儲蓄存款〕弗里德曼稱貨幣為“購置力的暫棲所〞。貨幣不是貯藏價值的唯一方法：字畫、古董、地產(chǎn)、各種金融資產(chǎn)〔貨幣、證券〕等。人們?yōu)槭裁匆载泿疟Ｓ胸敻?？貨幣是最好的保存價值的方法嗎？貨幣是流動性最強的資產(chǎn)！編輯ppt12貨幣價值貯藏職能的發(fā)揮，使買賣不必同步，給人類提供了超越時間對付未來不確定性的方法〔通過保存貨幣進行資源的跨時間配置〕，同時推動了社會資本的積累和資本的重新配置。“貨幣只是一種價值貯藏手段，是消費和投資的一種替代品，是一種因?qū)淼目謶侄鵂奚壳袄娴撵`巧工具，貨幣的重要性來自它是現(xiàn)在與將來之間的聯(lián)系這一事實〞。------凱恩斯你能理解5000點以上的恐慌性投資嗎？編輯ppt132.3貨幣起源與貨幣形式的演變

一、起源：產(chǎn)品剩余產(chǎn)生物物交換交換促進了專業(yè)化與分工，進而更多的交易為有效的進行交易產(chǎn)生貨幣?！踩祟惡献髦刃蜃园l(fā)演進的產(chǎn)物〕馬克思用勞動價值論的分析：貨幣是在商品交換過程中自發(fā)形成的，是商品內(nèi)在矛盾〔使用價值與價值、具體勞動與抽象勞動〕開展的必然結(jié)果，也是價值形式開展的產(chǎn)物。編輯ppt142.3貨幣起源與貨幣形式的演變二、貨幣形式演進：根本線索：實物貨幣－金屬貨幣－代用貨幣〔紙幣〕－信用貨幣－電子貨幣1、實物貨幣：其特征是其作為非貨幣用途的價值與其作為貨幣用途的價值相等。充作貨幣的材料應(yīng)具備的物質(zhì)特征：高價值性；易標準化；易于分割；易于保存；易于攜帶鐵布銅元玉貝金貝

圖2-2中國的古錢幣編輯ppt152、金屬貨幣：又經(jīng)過稱量貨幣和鑄幣階段，鑄幣名義價值和實際價值開始別離。3、代用貨幣〔紙幣〕：由政府或銀行發(fā)行，代替金屬貨幣流通的紙幣，往往承諾可隨時兌現(xiàn)為金屬貨幣。－政府發(fā)行的紙幣〔papermoney)；－銀行券(banknote)：由銀行發(fā)行、以信用和黃金作雙重保證的銀行票據(jù)。編輯ppt162.3貨幣起源與貨幣形式的演變4、信用貨幣〔creditmoney)也稱(fiatmoney)主要特征是本身沒有價值，且不能用以兌現(xiàn)商品貨幣，通過信用程序發(fā)行，其流通依賴于人們對貨幣的信心和貨幣發(fā)行的立法保障。形態(tài):通貨〔包括不兌現(xiàn)的銀行券和硬幣〕；存款貨幣(depositmoney)：指那些能夠發(fā)揮貨幣作用的銀行存款。也稱支票貨幣、債務(wù)貨幣信用貨幣擺脫了自然資源對貨幣量的約束，政府可以有彈性地提供貨幣。編輯ppt172.3貨幣起源與貨幣形式的演變5、電子貨幣：用電腦或儲值卡進行支付和轉(zhuǎn)賬的信用貨幣。傳統(tǒng)支付方式的電子化：〔如儲蓄卡〔depositcard〕和信用卡〔creditcard〕；電子支票，智能卡型，如IC卡數(shù)字現(xiàn)金型“電子貨幣〞：貨幣所有人對該數(shù)字現(xiàn)金的控制表達在對包含有該貨幣數(shù)量的信息的密碼控制上〔我國Q幣比較接近〕編輯ppt182.3貨幣起源與貨幣形式的演變?nèi)?、貨幣形式演變的動因?、交易費用的節(jié)約，后者克服了前者的某些缺陷；2、信用制度的開展使人們接受新的貨幣形式。實物貨幣由其自身的內(nèi)在的實際價值提供擔(dān)?！残庞弥贫炔慌d旺時〕—代用貨幣出于對銀行的信任〔相信銀行券的可兌現(xiàn)性〕--國家介入提供了一種遠遠超過貨幣自身實際價值的信用保證〔信用貨幣〕從看重貨幣的物質(zhì)特征到強調(diào)其社會特征——任何一種貨幣形態(tài)都表達了貨幣的信用特征，貨幣是信用的載體。E:\錢到底是什么1.doc編輯ppt19貨幣，特別是今天所使用的信用貨幣，是一種金融資產(chǎn)，都是對某一機構(gòu)的索取權(quán)。通貨是對中央銀行的索取權(quán)，存款是對商業(yè)銀行的索取權(quán)。貨幣是流動性最強的金融資產(chǎn)。編輯ppt202.4貨幣的計量〔層次劃分〕一、對貨幣定義的再探討理論〔演繹〕的貨幣定義：側(cè)重從貨幣的功能入手來探討貨幣本質(zhì)。交換媒介論：價值貯藏論：經(jīng)驗的〔實證的〕貨幣定義〔工具主義〕出于對現(xiàn)實貨幣數(shù)量進行計量和控制的客觀要求，將貨幣界定為可由央行加以控制，并與國民收入有較強關(guān)系的流動資產(chǎn)的集合。“貨幣就是我們通過規(guī)定的程序把它們選出來并指定為貨幣的這樣一些東西，是貨幣理論研究者的‘創(chuàng)造’〞。——弗里德曼如何界定貨幣也就成為一個模糊的、要從實踐需要層面提出標準的問題.編輯ppt21二、劃分貨幣層次的依據(jù)依據(jù)：資產(chǎn)的流動性。資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)作為交易媒介的方便程度或指其轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金而不受損失的能力。一般通過其變現(xiàn)本錢加以衡量，如資產(chǎn)變現(xiàn)所付的傭金、變現(xiàn)難易和快慢〔時間本錢〕、資產(chǎn)自身價格的穩(wěn)定性和可預(yù)測性。流動性程度高，其形成現(xiàn)實購置力的能力也較強。編輯ppt22三、貨幣層次的根本劃分P25 M0=流通中現(xiàn)金〔通貨〕 M1=M0+(單位〕活期存款〔狹義貨幣量〕 M2=M1+定期存款+儲蓄存款+其他存款〔廣義貨幣量〕準貨幣各國貨幣層次的具體劃分？編輯ppt23我國的貨幣量：四個層次M0

——流通中的現(xiàn)金。M1

——M0+企業(yè)活期存款+機關(guān)團體部隊存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用卡類存款。M1與M2之差稱為準貨幣。M2

——M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+信托類存款+證券準備金存款M3

——M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。中國人民銀行從1994年第四季度開始公布M0，M1，M2數(shù)據(jù)，M3指標尚未公布數(shù)據(jù)編輯ppt24經(jīng)濟界建議劃分的方法：M0=流通中的現(xiàn)金；

M1=M0+個人信用卡循環(huán)信用額度+銀行借記卡活期存款+銀行承兌匯票余額+企業(yè)可開列支票活期存款；

M2=M1+個人非銀行卡下的活期存款+機關(guān)團體存款+農(nóng)村存款；

M3=M2+企業(yè)定期存款+居民人民幣定期儲蓄存款+其他存款(信托存款、委托存款、保證金存款、財政預(yù)算外存款)+外幣(折合人民幣)存款；

M4=M3+貨幣市場基金份額

+非銀行金融機構(gòu)回購協(xié)+非銀行企業(yè)持有的短期政府與金融債券+住房公積金存款。

編輯ppt252021年9月，人民銀行的一那么聲明預(yù)示，貨幣政策新指標M2+出爐已進入倒計時。根據(jù)央行2021年初制定的方案，修訂后的M2將納入金融機構(gòu)同業(yè)存款、住房公積金存款、委托存款、實體經(jīng)濟局部持有的銀行理財、外匯存款以及地方政府存款等多項指標。M2的統(tǒng)計根底將大為擴大。編輯ppt26四、貨幣的流動性結(jié)構(gòu)p25即流動性較高的貨幣與包含著流動性較低的貨幣的余額之間的比率，也是現(xiàn)行貨幣流通速度的量化指標。兩個指標：M0/M2

M1/M2當M1/M2的比值趨于增大時，說明貨幣供給的流動性增強，貨幣流通速度加快，意味著人們的消費、投資信心提高，對經(jīng)濟的預(yù)期比較樂觀，經(jīng)濟趨熱；反之，亦然。

由于任何一種資產(chǎn)都具有不同程度流動性，貨幣與非貨幣區(qū)別不再是非此即彼的鴻溝，而是一個顏色由深變淺的色譜，存在不同中間過渡狀態(tài)。編輯ppt27

2.5貨幣制度

貨幣制度的構(gòu)成要素貨幣制度類型的演變

編輯ppt28一、貨幣制度的構(gòu)成要素貨幣制度簡稱幣制，是一個國家以法律形式確定的該國的貨幣體系和貨幣流通的組織形式與流通結(jié)構(gòu)。貨幣制度主要包括以下四方面：P27〔一〕規(guī)定貨幣金屬選用不同的幣材就構(gòu)成不同的貨幣制度。〔二〕確定貨幣單位——貨幣制度的核心要素即確定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值〞。

金屬貨幣流通時期——確定貨幣所含金屬的重量和成色。不兌現(xiàn)貨幣流通時期——確定貨幣對內(nèi)和對外的價值。編輯ppt29〔三〕規(guī)定流通中的貨幣種類及不同貨幣的鑄造、發(fā)行及流通程序1、本位幣(StandardMoney)本位幣又稱主幣，是一國法定價格標準的鑄幣，是該國標準的、根本的計價通貨。其特點是：〔1〕在金屬貨幣制度下足值；在不兌現(xiàn)貨幣制度下幣值穩(wěn)定；〔2〕金屬貨幣制度下可以自由鑄造和熔化；〔3〕它具有無限法償能力。2、輔幣輔幣是本幣以下的小額貨幣，專供零星支付之用。其特點是：〔1〕缺乏值，用賤金屬鑄造；〔2〕國家壟斷鑄造；〔3〕它是有限法償貨幣?！菜摹骋?guī)定信用貨幣及紙幣的發(fā)行與流通編輯ppt30〔五〕建立國家的黃金準備制度金幣制度下貨幣發(fā)行的準備為金準備，又稱黃金儲藏。

金準備的用途有：1、作為國內(nèi)金屬貨幣流通的準備金；2、作為支付存款和兌換銀行券的準備金；3、國際支付準備金。今天，金準備的存在還能發(fā)揮怎樣的作用？編輯ppt31二、貨幣制度類型的演變貨幣制度金屬貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度銀本位制金銀復(fù)本位制金銀平行本位制金銀雙本位制金本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制編輯ppt32〔一〕金屬貨幣流通下的自由鑄造制度涵義：公民有權(quán)把國家規(guī)定的貨幣金屬送到國家造幣廠鑄成鑄幣，也有權(quán)把鑄幣熔化。意義：①使鑄幣的名目價值和實際價值保持一致②自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量。原因：如實際價值是100，名目價值變?yōu)?20或80，那么人們會送去鑄造或熔化，因為由于貨幣的同一價值，因名目價值的變化導(dǎo)致購置力出現(xiàn)了差異。名目價值高于實際價值，那么購置力增強，自然會送去鑄造，反之，那么會將其熔化，退出流通。編輯ppt33〔二〕金幣本位制——曾經(jīng)是最理想的貨幣制度

其優(yōu)點：P29金幣可以自由鑄造和熔化保證了本位幣幣值的穩(wěn)定；銀行券的可兌現(xiàn)性保證了銀行券的穩(wěn)定流通；黃金可自由輸出入保證貨幣對外價值的穩(wěn)定。＊＊＊＊金塊本位制和金匯兌本位制－－內(nèi)在的缺陷P30編輯ppt34〔三〕關(guān)于不兌現(xiàn)信用貨幣制度－－信用本位制貨幣不再與黃金掛鉤，既不規(guī)定含金量，也不能兌換黃金；貨幣發(fā)行不再需要黃金準備，在流通中執(zhí)行貨幣職能的是中央銀行壟斷發(fā)行的紙幣(銀行券〕和銀行存款；貨幣供給量取決于一國政府對經(jīng)濟開展或其他因素的判斷而制訂的貨幣政策；貨幣創(chuàng)造本錢費用微缺乏道，并且受政府不同程度的控制。編輯ppt35不兌現(xiàn)信用貨幣制度的獨特優(yōu)勢1、可以隨時針對市場變化情況，對貨幣供給量進行調(diào)整。2、對外匯進行管理，維持貨幣對外價值的穩(wěn)定，保持國際收支平衡。不兌現(xiàn)信用貨幣制度的問題1、貨幣供給的彈性很大，往往會導(dǎo)致惡性通貨膨脹。2、使貨幣的對外價值變化無常，影響了國際貿(mào)易的開展和國際間資金的流動。3、紙幣本位制的成敗依賴于人為因素。理解世界金融體系、貨幣體系！編輯ppt