智研咨詢發(fā)布-中國能源行業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展環(huán)境及投資前景分析報(bào)告

智研咨詢發(fā)布—中國能源行業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展環(huán)境及投資前景分析報(bào)告原油：國際原油市場上，受國家政治局勢影響，國際原油市場波動(dòng)較大。從供給端看，8月OPEC-13國家原油產(chǎn)量平均為2965.1萬桶/天，環(huán)比增加61.8萬桶/天。與上月相比，8月份歐佩克原油在全球總產(chǎn)量中的份額增加了0.2個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到29.3%。非歐佩克地區(qū)供應(yīng)預(yù)測基本保持不變，同比增長平均為210萬桶/日，與上月基本持平。預(yù)計(jì)2022年非歐佩克國家的石油供應(yīng)增加210萬桶/日，平均為6580萬桶/天，與之前的評(píng)估基本持平。從庫存看，截至8月26日當(dāng)周，美國緊急儲(chǔ)備中的原油庫存減少了310萬桶，為4月底以來最小釋儲(chǔ)規(guī)模。備庫存降至4.5億桶，為1984年12月以來最低水平。從需求端看，在汽油和柴油需求復(fù)蘇的背景下，在經(jīng)合組織地區(qū)，石油需求預(yù)計(jì)將同比增長160萬桶/日至4640萬桶/天；在非經(jīng)合組織地區(qū)，今年的石油總需求預(yù)計(jì)將增加150萬桶/日，達(dá)到5370萬桶/天。國內(nèi)市場上，在保供穩(wěn)價(jià)相關(guān)政策有限落實(shí)下，國內(nèi)原油生產(chǎn)穩(wěn)定增長。受國際油價(jià)影響，8月成品油價(jià)受國際油價(jià)市場影響呈現(xiàn)持續(xù)下降態(tài)勢。7月12日，發(fā)改委調(diào)整油價(jià)，國內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸分別下降360元和345元。7月26日，發(fā)改委再次調(diào)整油價(jià)，國內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸分別降低300元和290元。天然氣：8月份，在部分國家對(duì)俄羅斯的制裁層層加碼下，天然氣市場受到巨大沖擊，國際天然氣市場價(jià)格整體持續(xù)上漲。8月，受高溫天氣影響，美國天然氣價(jià)格一路攀升至9.68美元/百萬英熱單位，相較于月初的8.28美元/百萬英熱單位，增加了1.4美元/百萬英熱單位，環(huán)比增長16.87%。8月，國內(nèi)生產(chǎn)天然氣170億立方米，同比增長6.3%，增速比上月放緩1.9個(gè)百分點(diǎn)；我國進(jìn)口天然氣885萬噸，同比下降15.2%，降幅比上月擴(kuò)大9.1個(gè)百分點(diǎn)，天然氣供給相對(duì)穩(wěn)定。俄氣宣布，北溪-1號(hào)天然氣管道將完全停止輸氣，直至故障排除。為應(yīng)對(duì)天然氣供應(yīng)短缺，歐盟鼓勵(lì)各成員國出臺(tái)相關(guān)措施節(jié)約能耗、提高能效。此外，歐洲地區(qū)能源需求增加，帶動(dòng)了全球LNG船運(yùn)需求上漲，海上LNG船運(yùn)市場火爆。從2022年開始，不僅船舶訂單大幅增加，而且船價(jià)也上升了40%。煤炭：8月份，國際動(dòng)力煤價(jià)格雖然整體仍保持高位，價(jià)格呈漲跌互現(xiàn)。8月上旬，隨著歐盟國家對(duì)俄煤炭進(jìn)口禁令正式生效，市場預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)國際煤價(jià)形成支撐，但實(shí)際來看暫時(shí)還未造成影響，國際主要港口動(dòng)力煤價(jià)格仍然以降為主。下旬，亞太地區(qū)終端需求升溫，疊加歐洲地區(qū)對(duì)海運(yùn)高卡煤的詢貨增加，澳大利亞動(dòng)力煤價(jià)格上行，理查茲港和歐洲三港動(dòng)力煤價(jià)格暫穩(wěn)。國內(nèi)市場上，煤炭保供政策有力推進(jìn)，8月份，我國生產(chǎn)原煤3.7億噸，與上月基本持平，同比增長8.1%，增速比上月回落8.0個(gè)百分點(diǎn)；全國進(jìn)口煤及褐煤2946萬噸，同比增長5.5%。截至8月末，全國煤炭企業(yè)庫存5700萬噸，比上月減少428萬噸，同比下降69%；同比增加794萬噸，同比增長16.2%。一、原油現(xiàn)狀：國內(nèi)原油生產(chǎn)穩(wěn)定增長，成品油價(jià)格持續(xù)下降基于二手資料來源，2022年8月OPEC-13國家原油產(chǎn)量平均為2965.1萬桶/天，環(huán)比增加61.8萬桶/天。原油產(chǎn)量增加主要來自利比亞、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、科威特安哥拉等地區(qū)，而尼日利亞、加蓬和赤道幾內(nèi)亞等地區(qū)產(chǎn)量下降。與上月相比，8月份歐佩克原油在全球總產(chǎn)量中的份額增加了0.2個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到29.3%。非歐佩克地區(qū)供應(yīng)預(yù)測基本保持不變，同比增長平均為210萬桶/日，與上月基本持平。預(yù)計(jì)2022年非歐佩克國家的石油供應(yīng)增長（包括加工收益）為210萬桶/日，平均為6580萬桶/天，與之前的評(píng)估基本持平。2022年，世界石油需求預(yù)計(jì)將增加310萬桶/日，與上月預(yù)測保持一致。在汽油和柴油需求復(fù)蘇的背景下，在經(jīng)合組織地區(qū)，石油需求預(yù)計(jì)將同比增長160萬桶/日至4640萬桶/天；在非經(jīng)合組織地區(qū)，今年的石油總需求預(yù)計(jì)將增加150萬桶/日，達(dá)到5370萬桶/天。EIA庫存來看，截至8月26日當(dāng)周EIA原油庫存減少332.6萬桶，EIA原油庫存大幅度下降。資料來源：OPEC、EIA、智研咨詢整理8月份，國內(nèi)原油產(chǎn)量增加。8月國內(nèi)生產(chǎn)原油1694萬噸，同比下降0.2%，增速比上月放緩3.2個(gè)百分點(diǎn)，日均產(chǎn)量54.6萬噸；進(jìn)口原油4035萬噸，同比下降9.4%，降幅比上月收窄0.1個(gè)百分點(diǎn)；加工原油5366萬噸，同比下降6.5%，降幅比上月收窄2.3個(gè)百分點(diǎn)，日均加工173.1萬噸。8月份，汽油產(chǎn)量1203.7萬噸，同比下降9.4%；柴油產(chǎn)量1403.7萬噸，同比增長8.6%。1—8月份，生產(chǎn)原油13694萬噸，同比增長3.2%；進(jìn)口原油33018萬噸，同比下降4.7%；加工原油43489萬噸，同比下降6.3%。資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理8月份，原油進(jìn)口降幅略有收窄。8月我國進(jìn)口原油4035萬噸，同比下降9.4%，降幅比上月收窄0.1個(gè)百分點(diǎn)。1—8月份，我國進(jìn)口原油33018萬噸，同比下降4.7%，降幅較1-7月擴(kuò)大0.7個(gè)百分點(diǎn)。資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理8月，受國際政治沖突、美聯(lián)儲(chǔ)加息和各地區(qū)通脹嚴(yán)重影響，國際原油價(jià)震蕩下行。截至8月31日，WTI、布倫特原油期貨價(jià)格分別收于89.55美元/桶、96.49美元/桶。8月WTI、布倫特原油期貨月均價(jià)格分別為98.3美元/桶、93.6美元/桶，較7月環(huán)比分別下降5.88%和6.26%。從月度趨勢看，8月4日，全球各地區(qū)通脹嚴(yán)重，市場擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)衰退，拖累國際原油期貨價(jià)格下跌；WTI跌2.12報(bào)88.54，布倫特跌2.66報(bào)94.12。8月11日，國際能源署IEA上調(diào)全球石油需求增長預(yù)期，國際原油期貨價(jià)格收高；WTI原油期貨漲至94.34美元/桶，布倫特原油期貨漲至99.6美元/桶。8月29日，受OPEC+減產(chǎn)預(yù)期驅(qū)動(dòng)，國際原油期貨市場價(jià)格大幅上漲；WTI原油期貨上漲至97.01美元/桶，布倫特原油期貨上漲至105.09美元/桶。8月30日，高通脹下全球經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂加大，國際原油期貨市場價(jià)格大幅下跌；WTI跌5.37報(bào)91.64，布倫特跌5.78報(bào)99.31。資料來源：Brent、WTI、智研咨詢整理國內(nèi)原油市場，8月份，從國內(nèi)成品油價(jià)格走勢看，受國際油價(jià)市場及保供穩(wěn)價(jià)政策影響，國內(nèi)油價(jià)呈現(xiàn)先升后降態(tài)勢。SC原油主力合約8月31日收于720.6元/桶，較月初8月1日的692.1元/桶增加28.5元/桶；較7月份同期相比增加25.5元/桶，環(huán)比增長3.67%。確保市場穩(wěn)定供應(yīng)，8月9日，發(fā)改委調(diào)整油價(jià)，國內(nèi)汽、柴油價(jià)格（標(biāo)準(zhǔn)品，下同）每噸分別降低130元和125元。8月23日，根據(jù)國際市場油價(jià)變化情況，發(fā)改委再次調(diào)整油價(jià)，國內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸分別降低205元和200元。整體來看，8月成品油價(jià)受國際油價(jià)市場影響呈現(xiàn)持續(xù)下降態(tài)勢。資料來源：國家發(fā)改委、上海國際能源交易中心、智研咨詢整理8月，國內(nèi)原油智能化勘探開采進(jìn)度進(jìn)一步提升。8月11日，由塔里木油田牽頭起草的Q/SY01037-2022《高溫高壓及高含硫井完整性技術(shù)規(guī)范》已正式發(fā)布，將于9月1日起實(shí)施。該規(guī)范是目前國內(nèi)陸上在井完整性方面編寫的唯一標(biāo)準(zhǔn)。其規(guī)定了高溫高壓及高含硫井鉆井、試油、完井、生產(chǎn)及棄置全生命周期的井完整性設(shè)計(jì)、管理和操作要求，可有效指導(dǎo)國內(nèi)油氣行業(yè)現(xiàn)場操作。資料來源：智研咨詢整理相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國能源行業(yè)市場研究分析及投資前景評(píng)估報(bào)告》二、天然氣現(xiàn)狀：“北溪1號(hào)”管道無限期關(guān)閉，LNG船訂單創(chuàng)新高8月份，我國生產(chǎn)天然氣170億立方米，同比增長6.3%，增速比上月放緩1.9個(gè)百分點(diǎn)，日均產(chǎn)量5.5億立方米。其中，液化天然氣產(chǎn)量138.3億立方米，環(huán)比增長0.44%，同比增長3.75%，維持增長。1—8月份，生產(chǎn)天然氣共計(jì)1437億立方米，同比增長5.5%，漲幅較1-7月擴(kuò)大0.1個(gè)百分點(diǎn)。資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理8月份，我國進(jìn)口天然氣885萬噸，同比下降15.2%，降幅比上月擴(kuò)大9.1個(gè)百分點(diǎn)。1-8月份，進(jìn)口天然氣7105萬噸，同比下降10.2%。從進(jìn)口金額看，8月份我國進(jìn)口天然氣金額為59.46億美元，環(huán)比增長24.35%，同比增長26.7%，繼續(xù)維持增勢。其中，液化天然氣進(jìn)口數(shù)量472萬噸，同比下降28.1%，進(jìn)口金額同比增長20.7%；氣態(tài)天然氣進(jìn)口數(shù)量413萬噸，同比增長9.0%，進(jìn)口金額同比增長68.7%。資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理8月份，國際天然氣期貨價(jià)格持續(xù)上升。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示：8月26日，國際天然氣期貨價(jià)格為9.37美元/百萬英熱，較8月5日期貨價(jià)格的8.08美元/百萬英熱增長1.29美元/百萬英熱。8月份，美國液化天然氣出口能力增加，美國HenryHub天然氣價(jià)格呈現(xiàn)波動(dòng)上漲態(tài)勢。8月，受高溫天氣影響，美國天然氣價(jià)格一路攀升至9.68美元/百萬英熱單位，相較于月初的8.28美元/百萬英熱單位，增加了1.4美元/百萬英熱單位，環(huán)比增長16.87%。資料來源：EIA、商務(wù)部、智研咨詢整理8月，國際天然氣市場上，美國德州Freeport與監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成重啟LNG出口的協(xié)議，最早將于10月恢復(fù)出口。這將使天然氣需求每日增加近20億立方英尺，大約相當(dāng)于美國國內(nèi)產(chǎn)量的2%。俄氣8月底曾宣布，北溪-1號(hào)天然氣管道將完全停止輸氣，直至故障排除。為應(yīng)對(duì)天然氣供應(yīng)短缺，歐盟鼓勵(lì)各成員國出臺(tái)相關(guān)措施節(jié)約能耗、提高能效。截至8月28日，歐盟已存儲(chǔ)過冬所需79.94%的天然氣，正接近完成此前設(shè)定的目標(biāo)，即存儲(chǔ)的天然氣在11月1日前至少達(dá)到總?cè)萘康?0%。巨大天然氣缺口迫使歐洲近月來持續(xù)拓寬能源進(jìn)口渠道，海上LNG進(jìn)口貿(mào)易持續(xù)增加?？死松罱l(fā)表的一份報(bào)告稱，俄烏危機(jī)使得全球天然氣市場的動(dòng)蕩和緊張，使得LNG產(chǎn)業(yè)受到了極大的沖擊。隨后，歐洲的能源保障也將為這個(gè)新興產(chǎn)業(yè)注入更多的活力。世界造船業(yè)迎來了一輪新的造船熱潮，從2022年開始，不僅船舶訂單大幅增加，而且船價(jià)也上升了40%。資料來源：智研咨詢整理8月，國內(nèi)天然氣產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)配套設(shè)施建設(shè)加快?？碧椒矫?，8月10日，在我國塔里木盆地順北油氣田，中國石化已落實(shí)四個(gè)億噸級(jí)油氣區(qū)，平均垂直深度超過8000米的千噸井已達(dá)15口。LNG船運(yùn)方面，8月24日，由滬東中華公司為安徽長江液化天然氣有限責(zé)任公司量身定制的一艘江海直達(dá)型14000立方米液化天然氣(LNG)加注運(yùn)輸船建造合同正式生效，標(biāo)志著這一全球首款、中國首制的新船型從設(shè)計(jì)藍(lán)圖全面轉(zhuǎn)入實(shí)船建造，打造“氣化長江”和雙碳戰(zhàn)略落地的示范裝備。LNG接收站方面，8月28日，長江南京航道工程局承建的潮州華瀛液化天然氣接收站項(xiàng)目配套碼頭工程港池和航道疏浚工程正式開工。管道天然氣建設(shè)方面，8月26日，國家石油天然氣基礎(chǔ)設(shè)施重點(diǎn)項(xiàng)目——董東原油管道24日正式投產(chǎn)，這是“十四五”期間我國投產(chǎn)的首條1500萬噸輸量級(jí)輸油管道，有助于滿足山東省、長江中下游地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展能源需要，優(yōu)化我國中東部地區(qū)供能結(jié)構(gòu)。資料來源：智研咨詢整理三、煤炭現(xiàn)狀：煤炭生產(chǎn)保持穩(wěn)定，進(jìn)口同比增長5.5%煤炭保供政策持續(xù)落實(shí)，煤炭生產(chǎn)保持穩(wěn)定。8月份，生產(chǎn)原煤3.7億噸，與上月基本持平，同比增長8.1%，增速比上月回落8.0個(gè)百分點(diǎn)；日均產(chǎn)量1195萬噸，較7月減少7萬噸，環(huán)比下降0.58%。1—8月份，生產(chǎn)原煤29.3億噸，同比增長11.0%，較1-7月相比增速放緩0.5個(gè)百分點(diǎn)。資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理截至8月末，全國煤炭企業(yè)庫存5700萬噸，比上月減少428萬噸，下降69%；同比增加794萬噸，增長16.2%。據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)與信息部統(tǒng)計(jì)，排名前10家企業(yè)原煤產(chǎn)量合計(jì)為15.3億噸，同比增加1.3億噸，占規(guī)模以上企業(yè)原煤產(chǎn)量的52.2%。具體情況為：國家能源集團(tuán)40015萬噸，同比增長7.7%；晉能控股集團(tuán)27436萬噸，同比增長9.8%；中煤集團(tuán)17435萬噸，同比增長6.8%；山東能源集團(tuán)16817萬噸，同比增長17.4%；陜煤集團(tuán)15203萬噸，同比增長7.4%；山西焦煤集團(tuán)12001萬噸，同比增長4.4%；潞安化工集團(tuán)7144萬噸，同比增長19.8%；華能集團(tuán)6525萬噸，同比增長15.7%；國電投集團(tuán)5141萬噸，同比下降1.0%；淮河能源集團(tuán)4967萬噸，同比增長1.2%。資料來源：中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢整理煤炭進(jìn)口情況看，2022年8月份，全國中國進(jìn)口煤及褐煤2946萬噸，同比增長5.5%；較7月份的2352萬噸增加594萬噸，環(huán)比增長25.26%。1-8月累計(jì)進(jìn)口16798萬噸，同比下降14.9%。較7月份的2352萬噸增加594萬噸，環(huán)比增長25.26%。2022年8月，中國出口煤及褐煤46萬噸，同比下降1.3%；1-8月累計(jì)出口277萬噸，同比增長53.2%。中國出口焦炭及半焦炭101萬噸，同比增長75.4%；1-8月累計(jì)出口603萬噸，同比增長29.2%。資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、中國海關(guān)、智研咨詢整理8月份，國際動(dòng)力煤價(jià)格雖然整體仍保持高位，但價(jià)格走勢各不相同。8月上旬，隨著歐盟國家對(duì)俄煤炭進(jìn)口禁令正式生效，市場預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)國際煤價(jià)形成支撐，但實(shí)際來看暫時(shí)還未造成影響，國際主要港口動(dòng)力煤價(jià)格仍然以降為主。8月下旬，亞太地區(qū)終端需求升溫，疊加歐洲地區(qū)對(duì)海運(yùn)高卡煤的詢貨增加，澳大利亞動(dòng)力煤價(jià)格上行，理查茲港和歐洲三港動(dòng)力煤價(jià)格暫穩(wěn)。據(jù)中國煤炭市場網(wǎng)監(jiān)測：據(jù)中國煤炭市場網(wǎng)監(jiān)測：截止8月26日，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為451.5美元/噸，較8月5日的392.8美元/噸上漲30.6美元/噸，環(huán)比增長7.79%；南非理查茲港動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為320美元/噸，與8月5日的370美元/噸減少50美元/噸，環(huán)比下降13.51%；歐洲三港動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)為325美元/噸，較8月5日的343美元/噸減少37.4美元/噸，環(huán)比下降10.9%。資料來源：中國煤炭市場網(wǎng)、智研咨詢整理國家統(tǒng)計(jì)局近日公布的數(shù)據(jù)顯示，8月下旬全國各煤種價(jià)格繼續(xù)上漲。其中，無煙煤價(jià)格1646.4元/噸，較上期上漲69.3元/噸，漲幅4.4%；普通混煤價(jià)格943.8元/噸，較上期上漲35.5元/噸，漲幅3.9%；山西大混價(jià)格為1070元/噸，較上期上漲56.7元/噸，漲幅5.6%；山西優(yōu)混價(jià)格為1196.3元/噸，較上期上漲48元/噸，漲幅4.2%；大同混煤價(jià)格為1281.3元/噸，較上期上漲48元/噸，漲幅3.9%；焦碳價(jià)格為2660.7元/噸，較上期上漲96.8元/噸，漲幅3.8%。總體來看，全國動(dòng)力煤價(jià)格漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大，無煙煤、煉焦煤漲幅略有收窄，但仍然較為明顯。資料來源：商務(wù)部、智研咨詢整理近期多地用電負(fù)荷創(chuàng)歷史新高，煤炭、石油等能源產(chǎn)業(yè)“供不應(yīng)求”。應(yīng)急管理部強(qiáng)調(diào)：要緊盯重點(diǎn)單位重點(diǎn)場所加強(qiáng)重點(diǎn)監(jiān)管，對(duì)新增產(chǎn)能多、災(zāi)害重的地區(qū)和保供時(shí)間長、大班次的煤礦逐一督促加強(qiáng)現(xiàn)場安全管理，嚴(yán)格落實(shí)領(lǐng)導(dǎo)帶班下井等制度，抓實(shí)油氣儲(chǔ)存基地等重大危險(xiǎn)源等現(xiàn)場核查，消除安全隱患。2022年7月27日，“加快建設(shè)能源強(qiáng)國全力保障能源安全”新聞發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)：要保障煤炭供給，加強(qiáng)電煤中長期合同履約監(jiān)管。地方層面政策上，四川省出臺(tái)了《四川省發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于落實(shí)煤炭市場價(jià)格政策有關(guān)工作的