中國ABS樹脂行業(yè)市場現(xiàn)狀、前景分析研究報告（智研咨詢發(fā)布）

中國ABS樹脂行業(yè)市場現(xiàn)狀、前景分析研究報告（智研咨詢發(fā)布）一、ABS樹脂的特性ABS樹脂是由丙烯腈（Acrylonitrile）、丁二烯（Butadiene）和苯乙烯（Styrene）三種單體共聚而成的熱塑性聚合物，是介于通用塑料和工程塑料之間的一種高分子材料，是五大合成樹脂之一。其中，丙烯腈為ABS樹脂提供耐化學(xué)性、耐酸堿性和熱穩(wěn)定性等性能，丁二烯的加入可提升ABS樹脂的韌性、電性能、低溫延展性和抗沖擊性，苯乙烯為ABS提供耐磨、耐熱、耐老化性能和易加工性。ABS樹脂的優(yōu)異特性資料來源：智研咨詢整理由于ABS樹脂綜合性能優(yōu)良，用途比較廣泛，主要用作工程材料，也可用于家庭生活用具。由于其耐油和耐酸、堿、鹽及化學(xué)試劑等性能良好，并具有可電鍍性，鍍上金屬層后有光澤好、比重輕、價格低等優(yōu)點，可用來代替某些金屬。還可合成自熄型和耐熱型等許多品種，以適應(yīng)各種用途。二、ABS樹脂的工藝對比ABS樹脂的制作方法包括乳液接枝摻合法和連續(xù)本體法兩種，其中，乳液接枝摻合法技術(shù)成熟、易實現(xiàn)大型生產(chǎn)，是目前主流的生產(chǎn)工藝。乳液接枝摻合法可生產(chǎn)出光澤度更高、多樣性更佳的ABS樹脂，應(yīng)用范圍更廣，中國約80%的ABS樹脂生產(chǎn)企業(yè)采用乳液接枝摻合法，如LG甬興、鎮(zhèn)江奇美、吉林石化等頭部企業(yè)均采用該種生產(chǎn)方式。連續(xù)本體法生產(chǎn)流程簡單，但其生產(chǎn)的橡膠粒徑大，在塑料抗沖擊性和光澤表現(xiàn)度方面弱于乳液接枝聚合法，因此其下游應(yīng)用領(lǐng)域受限，中國僅少部分ABS樹脂產(chǎn)能采用連續(xù)本體法生產(chǎn)方式，應(yīng)用公司包括上海高橋、遼通石化、盛禧奧及廣西科元等。ABS樹脂兩種生產(chǎn)方法應(yīng)用場景對比資料來源：智研咨詢整理三、ABS樹脂行業(yè)的發(fā)展歷程1975年至今，中國ABS樹脂行業(yè)經(jīng)歷了起步、快速增長、大規(guī)模擴產(chǎn)階段。中國ABS樹脂生產(chǎn)開始于20世紀70年代，1975年蘭州石化（現(xiàn)已停產(chǎn)）采用乳液接枝法建成中國第一套生產(chǎn)能力為0.2萬噸/年的ABS樹脂生產(chǎn)裝置，但其ABS樹脂產(chǎn)品質(zhì)量與國外產(chǎn)品仍存在差距。到90年代中后期，隨著臺灣IT加工制造產(chǎn)業(yè)向中國大陸轉(zhuǎn)移，中國ABS產(chǎn)業(yè)隨之快速發(fā)展，國外公司和中國臺灣企業(yè)紛紛選擇合資或獨資的方式在中國大陸建立ABS樹脂生產(chǎn)企業(yè)。2010年以來，中國家電和汽車工業(yè)蓬勃發(fā)展，對ABS樹脂的需求量也隨之提升，中國已有產(chǎn)能無法滿足下游日益增長的需求，相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)紛紛拓展產(chǎn)能。中國ABS樹脂行業(yè)發(fā)展歷程及主要企業(yè)產(chǎn)能資料來源：智研咨詢整理在大規(guī)模擴產(chǎn)計劃的影響下，中國ABS樹脂產(chǎn)能迅速增長，2021年我國ABS樹脂行業(yè)產(chǎn)能達到了461.3萬噸，產(chǎn)量約445.47萬噸，產(chǎn)能利用率約96.57%。2015-2021年中國ABS樹脂行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)量情況資料來源：智研咨詢整理四、ABS樹脂產(chǎn)業(yè)鏈分析ABS樹脂行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為苯乙烯、丙烯腈、丁二烯等，下游主要應(yīng)用于家電、汽車、辦公設(shè)備等領(lǐng)域。上游原材料生產(chǎn)企業(yè)及設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)為中游ABS樹脂企業(yè)提供生產(chǎn)基礎(chǔ)。目前中國ABS樹脂的原材料基本已實現(xiàn)國產(chǎn)，且整體呈現(xiàn)供過于求格局，因而其議價能力較弱。ABS樹脂主體生產(chǎn)設(shè)備依然高度依賴進口，國產(chǎn)替代空間巨大。ABS樹脂產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：智研咨詢整理（1）、上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀苯乙烯又名乙烯基苯，是用苯取代乙烯的一個氫原子形成的有機化合物。乙烯基的電子與苯環(huán)共軛，不溶于水，溶于乙醇和乙醚中，是一種重要的有機化工原料。苯乙烯主要用于生產(chǎn)聚苯乙烯樹脂（PS）、丙烯腈－丁二烯－苯乙烯樹脂（ABS）、苯乙烯－丙烯腈樹脂（SAN）、丁苯橡膠（SBR）、不飽和聚酯樹脂（UPR）和離子交換樹脂（IER）等，此外還用于制藥和染料等行業(yè)，或制取農(nóng)藥乳化劑及選礦劑等，在眾多應(yīng)用中消費量最大的是PS。近年國內(nèi)苯乙烯技術(shù)取得了較大的突破，開發(fā)成功了新型大型化反應(yīng)器以及高溫管線的工程處理，形成了獨特的技術(shù)特色，主要技術(shù)指標處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，形成了自主知識產(chǎn)權(quán)，推動了苯乙烯行業(yè)規(guī)模迅速增長，2021年我國苯乙烯產(chǎn)量約827.4萬噸，進口量為169.14萬噸，出口量為23.49萬噸，表觀消費量約973.05萬噸。2015-2021年中國苯乙烯供需平衡情況資料來源：智研咨詢整理2020年受原油價格大跌的影響，苯乙烯價格為近年來的低值，苯乙烯均價2020年約6099.59元/噸，2021年苯乙烯市場均價漲至8846.02元/噸。2015-2021年中國苯乙烯市場均價情況資料來源：智研咨詢整理（2）、下游（應(yīng)用行業(yè)）產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀下游家電企業(yè)、整車企業(yè)、日用品企業(yè)是ABS樹脂產(chǎn)業(yè)鏈的應(yīng)用終端主體。中國家電及汽車行業(yè)景氣程度均有所降低，但隨著新能源汽車產(chǎn)量的增長及汽車輕量化需求的提升，未來汽車將成為中國ABS樹脂的核心驅(qū)動下游。此外，未來隨著3D打印、新型數(shù)碼產(chǎn)品等領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展，下游各類客戶對ABS樹脂的需求也隨之增長。2021年我國家用電器領(lǐng)域ABS樹脂市場規(guī)模為636.57億元；辦公設(shè)備領(lǐng)域ABS樹脂市場規(guī)模為112.02億元；交通領(lǐng)域ABS樹脂市場規(guī)模為124.91億元；輕工業(yè)領(lǐng)域ABS樹脂市場規(guī)模為119.97億元；建材及其他領(lǐng)域ABS樹脂市場規(guī)模為80.55億元。2016-2021年我國ABS樹脂細分市場規(guī)模走勢圖資料來源：智研咨詢整理五、行業(yè)競爭格局目前，中國ABS樹脂產(chǎn)能主要分布地區(qū)為華東、東北與華北地區(qū)華東地區(qū)ABS樹脂產(chǎn)能占比高，主要以中外合資企業(yè)為主，華東地區(qū)包括LG甬興、鎮(zhèn)江奇美以及寧波臺化；東北地區(qū)ABS樹脂生產(chǎn)企業(yè)主要包括吉林石化、大慶石油等大型石化企業(yè)；華北地區(qū)ABS樹脂主要生產(chǎn)企業(yè)為天津大沽。2020年中國ABS樹脂行業(yè)主要企業(yè)產(chǎn)量規(guī)模資料來源：智研咨詢整理從市場份額上來看，頭部企業(yè)占據(jù)的市場份額相差無幾，但整個行業(yè)的主要產(chǎn)能都集中在頭部企業(yè)，體現(xiàn)出行業(yè)的市場集中度高，行業(yè)規(guī)模效應(yīng)明顯。（1）鎮(zhèn)江奇美化工鎮(zhèn)江奇美化工于1996年成立，地處鎮(zhèn)江經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)東北片，西臨長江岸線，主要生產(chǎn)銷售PS、AS、ABS、PMMA、導(dǎo)光板等塑料產(chǎn)品，目前產(chǎn)能合計150萬噸，公司現(xiàn)有注冊資本3.6億美元，投資總額8億美元，占地2000畝，員工1200余人。24年成長過程中，奇美化工不斷成長，作為行業(yè)標桿，銷售總量保持國內(nèi)第一，目前國內(nèi)市場占有率穩(wěn)定在30%以上，成為國內(nèi)市場ABS價格變動的風(fēng)向標。ABS塑料是鎮(zhèn)江奇美的拳頭產(chǎn)品，也代表了奇美的核心競爭力，ABS-757在業(yè)內(nèi)被稱為奇美塑料的代表。ABS塑料堅韌、質(zhì)硬、剛性，原料易得、綜合性能良好、價格便宜，在五金電氣、紡織、汽車、飛機、家電等制造工業(yè)及民生產(chǎn)業(yè)中有廣泛應(yīng)用。安全環(huán)保也是奇美化工的另一個競爭策略：2019年3月投資600萬新建2座甲類倉庫；2018年5月投資2800萬完成一座RTO高效率廢氣處理裝置更新，實現(xiàn)廢氣處理率由95%提升至99.2%，同時將陸續(xù)加大投資持續(xù)更新余下的廢氣處理裝置；2020年1月投資1200萬元實施安全儀表自動化改造；2020年12月投資7000萬將儲罐移位至距長江1km以外。（2）錦湖日麗塑料上海錦湖日麗塑料有限公司成立于2000年，由韓國錦湖石油化學(xué)柱式會社（韓國第一家ABS生產(chǎn)企業(yè)）和上海日之升（中國最早的相容劑產(chǎn)品商業(yè)化企業(yè)）合資建立而成，是一家擁有原料和相容劑聚合技術(shù)的塑料改性企業(yè)。錦湖日麗主營產(chǎn)品為PC/ABS合金、ABS樹脂、ASA、AES及改性PC，被廣泛應(yīng)用于汽車（占比高達60%）、家電（占比15%）、手機等行業(yè)。其中，錦湖日麗的ABS系列高端定制化產(chǎn)品及汽車級PC/ABS市場占有率位于中國首位，成功銷售至奔馳、上海通用、一汽、大眾、福特等300多家整車企業(yè)及其配套廠家。六、ABS樹脂發(fā)展趨勢1、有利因素（1）應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展由于ABS的優(yōu)良性能，被廣泛用于汽車、家電、辦公設(shè)備、建筑建材等領(lǐng)域，近年來，ABS樹脂用于3D打印、VR設(shè)備等的規(guī)模逐漸上升，在各類涉筆智能化、輕量化的趨勢下，ABS樹脂的需求將繼續(xù)上升。（2）經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型為高端樹脂產(chǎn)品發(fā)展帶來更多的機遇從國內(nèi)ABS消費情況看，中低端和通用料仍是主流，高端化、差異化產(chǎn)品近年來雖然有較大增長，尚存在較大缺口?！笆奈濉逼陂g中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型將在經(jīng)濟增長中更加看重質(zhì)量的提升，居民消費水平不斷提高也對消費品突出了更高的要求，產(chǎn)業(yè)升級換代及差異化、個性化將更為明顯。這就對ABS樹脂的高端化提出更高的要求。2、不利因素（1）替代威脅隨著國內(nèi)ABS各消費領(lǐng)域需求增速逐漸趨于平緩，同時某些應(yīng)用領(lǐng)域，ABS正面臨具有較低成本優(yōu)勢材料的替代威脅。但是否替代取決于ABS樹脂與替代品間的價格差，例如：PC等工程塑料以及合金類材料的回料沖擊ABS樹脂的市場，特別是溴化ABS樹脂、阻燃ABS樹脂市場。（2）環(huán)保制約。乳液接枝摻混法生產(chǎn)ABS過程中，廢水和廢氣需要治理，而且改性加工過程中助燃劑等助劑（包括重金屬、鹵素）也會對環(huán)境造成污染。環(huán)保趨嚴的環(huán)境下，ABS樹脂生產(chǎn)企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型風(fēng)險。（3）技術(shù)競爭。連續(xù)本體法對傳統(tǒng)工藝的挑戰(zhàn)以及改性聚丙烯（PP）和高抗沖PS等對傳統(tǒng)產(chǎn)品的挑戰(zhàn)，使得生產(chǎn)企業(yè)只有不斷開發(fā)各種專用料，擴大使用范圍，大幅降低成本，才能避免陷入困境。3、發(fā)展前景目前中國ABS樹脂行業(yè)實施以通用ABS產(chǎn)品為主，專用ABS產(chǎn)品為輔開發(fā)思路。但隨著下游終端消費者需求多樣化、差異化、個性化的特性愈發(fā)突出，消費者對ABS產(chǎn)品品種和產(chǎn)品性能的需求發(fā)生改變，由此衍生出不同的定制化需求。在全球基礎(chǔ)材料價格上漲、環(huán)境成本和資源成本上漲的形勢下，ABS樹脂的品類創(chuàng)新必須建立在全產(chǎn)業(yè)鏈角度，協(xié)同上游材料創(chuàng)新、中游改性技術(shù)應(yīng)用與下游客戶需求，提升產(chǎn)業(yè)鏈的組合競爭優(yōu)勢。下游客戶的定制化需求包括兩種情況，一種是性能更佳的通用料，另一種為特殊性能專用料，相應(yīng)地，中國ABS樹脂市場將逐漸形成分化，通用類ABS將根據(jù)不同的指標而逐漸細分為著色級家電ABS及高抗沖、高剛性、高光澤等更高性能的ABS，根據(jù)其他需求定制的專用ABS產(chǎn)量也將逐步提升。以領(lǐng)先的定制化ABS樹脂企業(yè)錦湖日麗為例，該公司已開發(fā)出數(shù)二十余種ABS及其合金產(chǎn)品，并通過研發(fā)開發(fā)出塑可麗、塑可凈等擁有自主產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新型材料，促使其汽車級PC/ABS市場占有率位于中國首位。因此，開發(fā)一款萬能的、通用的ABS樹脂產(chǎn)品的開發(fā)思路已經(jīng)無法適應(yīng)下游日益差異化的需求，產(chǎn)品分化、品種創(chuàng)新成為行業(yè)發(fā)展的主流趨勢。以上