【青島海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題及優(yōu)化建議探析8500字（論文）】

青島海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題及完善對(duì)策研究摘要近年來(lái)，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)深入發(fā)展，我國(guó)上市集團(tuán)獲得長(zhǎng)足發(fā)展，涌現(xiàn)出一批發(fā)展快、潛力大的新興上市集團(tuán)。然而，由于各種不同的政治環(huán)境因素，市場(chǎng)規(guī)則的制約，或者全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如影隨形。而企業(yè)改革的日益深入,人們?cè)絹?lái)越重視財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)的效用。而財(cái)務(wù)管理本身往往因不確定因素的影響而為企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn),因此,研究企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并采取一定措施進(jìn)行防范和管理成為一個(gè)重要的課題。文章通過(guò)對(duì)海爾集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的分析，了解到上市企業(yè)所面臨的不同的經(jīng)營(yíng)與投資環(huán)境，對(duì)海爾的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制進(jìn)行了研究，分析了其所存在的問(wèn)題，針對(duì)這些問(wèn)題產(chǎn)生的原因進(jìn)行了探索，并給出了自己的優(yōu)化建議，使其他上市集團(tuán)得到一定的借鑒。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范；海爾集團(tuán)目錄TOC\o"1-3"\h\u27607摘要 113885Abstract 2218651、緒論 4198381.1研究的背景 4128971.2研究的目的意義 4293211.2.1研究意義 489751.2.2研究的意義 4179691.3國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 5265211.3.1國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 5102741.3.2國(guó)外研究現(xiàn)狀 5268042、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的基礎(chǔ)理論 638842.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制概念 6223182.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的特點(diǎn) 6125662.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的功能 684523、青島海爾集團(tuán)的背景及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的現(xiàn)狀 6240573.1青島海爾集團(tuán)的背景 6122363.2青島海爾的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制現(xiàn)狀 7213563.2.1整體性的風(fēng)險(xiǎn)管理 7173353.2.2縱向控制 7117794、青島海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制存在的問(wèn)題 860214.1企業(yè)外部環(huán)境 851164.2風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄 874434.3資本結(jié)構(gòu)不合理 9189505、優(yōu)化青島海爾集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的對(duì)策 9244375.1加強(qiáng)企業(yè)治理機(jī)制 9111405.2投資風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策 10160515.3樹(shù)立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系 1024995.3.1短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 1068225.3.2長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制 10209836、總結(jié)與展望 11280406.1研究總結(jié) 1161366.2研究展望 117217參考文獻(xiàn) 12

1、緒論1.1研究的背景財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)資金運(yùn)行中一些不確定因素的存在而給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，或企業(yè)在理財(cái)事務(wù)中由于各種不確定因素所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。2008年，財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，首先要求2009年7月1日起在上市公司實(shí)施，該規(guī)范對(duì)我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作起到了綱領(lǐng)性的作用企業(yè)財(cái)務(wù)管理復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因，而企業(yè)內(nèi)部控制則是企業(yè)避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部措施。而企業(yè)建立完善的內(nèi)控制度則是企業(yè)避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部措施?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》特別規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的和內(nèi)部控制的相關(guān)要求，內(nèi)部控制是現(xiàn)代企業(yè)管理中最重要的管理措施，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估又是內(nèi)部控制的關(guān)鍵要素。企業(yè)內(nèi)控管理是企業(yè)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是風(fēng)險(xiǎn)防范的重要舉措，如果得到嚴(yán)格執(zhí)行，就會(huì)使在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中降低風(fēng)險(xiǎn)，提高持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。1.2研究的目的意義1.2.1研究意義現(xiàn)代企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)往往是對(duì)等的，高收益往往就要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境具有很多不確定性，如果企業(yè)對(duì)所處的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有足夠的認(rèn)識(shí)，往往使企業(yè)處于風(fēng)險(xiǎn)中。企業(yè)需要在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間進(jìn)行仔細(xì)的評(píng)估，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析研判，有助于企業(yè)形成正確的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)理論知識(shí)的掌握，構(gòu)科學(xué)的建財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控、防范財(cái)務(wù)的危機(jī)發(fā)生。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提出的預(yù)警信號(hào)的分析，在財(cái)務(wù)危機(jī)的初起階段采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施措施，有的放矢地加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控，防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大，減少企業(yè)所受的損失。本文止在通過(guò)對(duì)青島海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控情況的分析，使人們更加深切地認(rèn)識(shí)到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)的重要性，進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)。且對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控情況進(jìn)行研究，結(jié)合上市集團(tuán)的企業(yè)特點(diǎn)，有針對(duì)性的提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制對(duì)策，進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。1.2.2研究的意義從理論意義上講，此次研究有助于完善我國(guó)相關(guān)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范對(duì)企業(yè)及利益相關(guān)者有著重要意義，對(duì)于青島海爾集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的系統(tǒng)研究并不多，本文對(duì)于青島海爾集團(tuán)這樣一個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行分析可彌補(bǔ)該部分的空白，從而進(jìn)一步發(fā)展和豐富現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)系統(tǒng)。從現(xiàn)實(shí)意義來(lái)說(shuō)，通過(guò)分析青島海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，有助于企業(yè)財(cái)務(wù)管理意識(shí)的提高，保證資金運(yùn)行的安全、穩(wěn)定性，能夠幫助青島海爾集團(tuán)及時(shí)防范、化解經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利最大化。還利于企業(yè)的投資者、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者做出科學(xué)決策，客觀評(píng)價(jià)企業(yè)的過(guò)去、現(xiàn)在以及未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r，同時(shí)也有利于促進(jìn)我國(guó)上市公司的規(guī)范化運(yùn)行。1.3國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3.1國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的研究起步較晚，其研究也是伴隨著企業(yè)破產(chǎn)制度和證券市場(chǎng)的發(fā)展而逐步發(fā)展起來(lái)的。國(guó)內(nèi)外研究的大量實(shí)例表明，處于破產(chǎn)境地的公司在破產(chǎn)前，絕大部分都出現(xiàn)了財(cái)務(wù)危機(jī)。因此為了避免破產(chǎn)，公司必須在其良好的經(jīng)營(yíng)的時(shí)候，就要建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型。1986年我國(guó)學(xué)者吳世農(nóng)、黃世忠在《中國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》，在國(guó)內(nèi)首次介紹了企業(yè)破產(chǎn)的分析指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型。1987年周首華、楊濟(jì)華對(duì)Z分?jǐn)?shù)模型進(jìn)行了改進(jìn)，他的思路是:公司實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行對(duì)比，就能夠揭示會(huì)計(jì)利潤(rùn)的質(zhì)量高低。2000年陳瑜仁、陳曉和陳志鴻在對(duì)上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，用多元分析模型和Logistic模型進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析。2001年吳世農(nóng)和盧賢義根據(jù)Pisher判別分析、多元線(xiàn)性回歸分析和邏輯回歸分析等方法構(gòu)建了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型，并對(duì)其分析結(jié)果進(jìn)行了對(duì)比，結(jié)果表明:對(duì)于同一企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)，邏輯回歸模型的識(shí)別能力最好。同一年楊保安和季海針運(yùn)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型，用以解決多變量分析方法在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型中存在的問(wèn)題。1.3.2國(guó)外研究現(xiàn)狀在國(guó)外對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究起源于世紀(jì)初，而對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)警分析的研究則可以追溯到上世紀(jì)年代。進(jìn)入年代以后，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)普遍建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度，風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用更加廣泛。COSO在《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理-整合框架》中提到：所以的主體都將面臨著不確定性，而企業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)則是為了增加相關(guān)人的利益而努力時(shí)，需要分析判斷其所承受的不確定性的程度與大小。貝爾德于2013年在《企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素》中按照內(nèi)外層次將戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)劃分為：產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。前者是指一個(gè)行業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)都可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性。而后者則是由企業(yè)內(nèi)部因素所產(chǎn)生的。貝爾德認(rèn)為一個(gè)企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的形成是多種因素綜合作用的結(jié)果，不能僅僅從一個(gè)方面來(lái)判斷某一企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的基礎(chǔ)理論2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制概念財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制是指在防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中所形成的相互聯(lián)系、相互作用、相互制約的功能體系。它是財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制的重要內(nèi)容。它以財(cái)務(wù)活動(dòng)為載體,貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)全過(guò)程的一種管理活動(dòng)，是從機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員配備、理財(cái)環(huán)境、理財(cái)過(guò)程、理財(cái)方法等內(nèi)容加以規(guī)范,提高企業(yè)駕馭風(fēng)險(xiǎn)的能力。。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建立的目的,就是促使企業(yè)在各種財(cái)務(wù)活動(dòng),在可控的范圍內(nèi)進(jìn)行,減少偏離企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的可能性,保證企業(yè)財(cái)務(wù)決策的正確和有效。2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的特點(diǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制是從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)三個(gè)方面入手。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要求對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)歸類(lèi)，并對(duì)其進(jìn)行全面分析，從而將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、特征和傳導(dǎo)機(jī)制予以明確；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估則需要在有效識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)所收集的大量詳細(xì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從而對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率、損失程度進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測(cè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)則是通過(guò)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，以此來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的危急程度進(jìn)行判斷。2.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的功能企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制有利于為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)相對(duì)安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不重視、防范意識(shí)差、高負(fù)債將給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī),因此只有加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范,建立相應(yīng)管理機(jī)制,才能為企業(yè)創(chuàng)造安全的生存環(huán)境；有利于企業(yè)全面、經(jīng)濟(jì)和有效防范風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng),如若對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足,無(wú)法把握市場(chǎng)變化,必然使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。例如,片面追求盈利性強(qiáng)的產(chǎn)品,而不考慮市場(chǎng)變化,往往造成該產(chǎn)品前期暢銷(xiāo),后期產(chǎn)品積壓、資金過(guò)分沉淀,使資金周轉(zhuǎn)困難,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升；有利于穩(wěn)定企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng),加速資金周轉(zhuǎn),實(shí)現(xiàn)資金的安全性、完整性和盈利性。資金沉淀對(duì)企業(yè)而言是一種正?，F(xiàn)象,因?yàn)橘Y金的使用表現(xiàn)為各種資產(chǎn),但是作為一個(gè)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè),加速資金周轉(zhuǎn),縮短資金沉淀時(shí)間;防范資金沉淀過(guò)程中的不良財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),無(wú)疑有利于保證資金的安全、完整和獲利能力。3、青島海爾集團(tuán)的背景及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的現(xiàn)狀3.1青島海爾集團(tuán)的背景海爾集團(tuán)是全球知名的家用電器制造企業(yè)，同時(shí)也是中國(guó)電子信息百?gòu)?qiáng)企業(yè)之首海爾的業(yè)務(wù)不僅局限于電器，而且已經(jīng)向電子科技，金融等高端領(lǐng)域延伸，已經(jīng)發(fā)展成為了大型綜合跨國(guó)集團(tuán)目前，海爾在全球建立了21個(gè)工業(yè)園，5大研發(fā)中心，19個(gè)海外貿(mào)易公司，全球員工超過(guò)7萬(wàn)人2011年，海爾集團(tuán)全球營(yíng)業(yè)額實(shí)現(xiàn)1509億元，品牌價(jià)值962.8億元，連續(xù)11年蟬聯(lián)中國(guó)最有價(jià)值品牌榜首公司1984年創(chuàng)立于青島創(chuàng)業(yè)以來(lái)，海爾堅(jiān)持以用戶(hù)需求為中心的創(chuàng)新體系驅(qū)動(dòng)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，從一家資不抵債、瀕臨倒閉的集體小廠(chǎng)發(fā)展成為全球最大的家用電器制造商之一2012年，海爾集團(tuán)全球營(yíng)業(yè)額1631億元，在全球17個(gè)國(guó)家擁有7萬(wàn)多名員工，海爾的用戶(hù)遍布世界100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。海爾的前身“青島冰箱總廠(chǎng)”創(chuàng)立于1984年同年12月26日，當(dāng)張瑞敏帶著新來(lái)的領(lǐng)導(dǎo)班子來(lái)到這里時(shí)，就面臨著第一次財(cái)務(wù)危機(jī)短短的幾個(gè)月時(shí)間，冰箱廠(chǎng)出現(xiàn)了147萬(wàn)元的虧空，比較當(dāng)時(shí)的物價(jià)水平，這無(wú)疑是一筆讓人望而生畏的巨資同時(shí)，產(chǎn)品滯銷(xiāo)，財(cái)務(wù)虧空的境地也帶來(lái)了員工精神層面上面的危機(jī)，從普通操作組裝工人到車(chē)間主任，從財(cái)務(wù)人員到?jīng)Q策管理階層，大伙兒想的不是產(chǎn)品、銷(xiāo)量，而是像貧民一樣滿(mǎn)腦子都是以后的生計(jì)。海爾當(dāng)時(shí)的應(yīng)對(duì)策略是:穩(wěn)固人心和破而后立由于海爾卓越的品質(zhì)，它生產(chǎn)的冰箱在北京、天津、沈陽(yáng)三大城市一炮打響，在冰箱市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的形勢(shì)下獲得了長(zhǎng)足發(fā)展海爾成功渡過(guò)了第一次財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.2青島海爾的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制現(xiàn)狀3.2.1整體性的風(fēng)險(xiǎn)管理截止2014年，海爾已經(jīng)在將近40個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了自己的分支機(jī)構(gòu)，這些分支機(jī)構(gòu)中，有貿(mào)易公司、有電器大廈、有科技研發(fā)中心等等，海爾儼然成為了一個(gè)龐大的經(jīng)濟(jì)體然而，海爾的發(fā)展又如氣球的膨脹，規(guī)模的擴(kuò)大，效益的提高的同時(shí)，也面臨著越來(lái)越迫切的危險(xiǎn)這種風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)張?jiān)嚪Q(chēng)之為連帶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)海爾的某個(gè)子公司遇到了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，勢(shì)必會(huì)影響其相關(guān)聯(lián)的海爾的其他分支機(jī)構(gòu)，正如一個(gè)病菌團(tuán)，一旦得不到良好的控制，就會(huì)牽一發(fā)而動(dòng)全身，對(duì)海爾的財(cái)務(wù)形成沖擊對(duì)此，海爾的辦法是建立財(cái)務(wù)公司顧名思義，財(cái)務(wù)公司的專(zhuān)職就是應(yīng)對(duì)全集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)海爾把這種對(duì)財(cái)務(wù)的重視拉倒集團(tuán)化的程度在21世紀(jì)初，很多跨國(guó)企業(yè)還在為分支公司財(cái)務(wù)而煩擾的時(shí)候，海爾就向中國(guó)人民銀行申請(qǐng)并獲準(zhǔn)同意成立了財(cái)務(wù)公司。3.2.2縱向控制這里的縱向控制是指從時(shí)間軸角度采取措施從事前、事后兩個(gè)方面全程控制跨國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。事前控制(1)調(diào)研投資環(huán)境，做好風(fēng)險(xiǎn)防控在進(jìn)行海外投資建廠(chǎng)的過(guò)程中，合理分析投資環(huán)境的硬環(huán)境因素和軟環(huán)境因素，對(duì)國(guó)際環(huán)境、國(guó)家環(huán)境、東道國(guó)的國(guó)內(nèi)地區(qū)環(huán)境以及場(chǎng)址環(huán)境進(jìn)行比較，以期達(dá)到節(jié)省建廠(chǎng)成本的目的，把握好投資環(huán)境，因地適宜，根據(jù)本土不同的投資環(huán)境選擇合適的投資方式(2)做好財(cái)務(wù)預(yù)算，預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)論是進(jìn)軍最難的美國(guó)市場(chǎng)，還是投入相對(duì)較易的東南亞市場(chǎng)，都做好充分的財(cái)務(wù)預(yù)算跨國(guó)公司的海外投資并非一娥而就，一個(gè)新的市場(chǎng)自有其準(zhǔn)入規(guī)則，不同的環(huán)境，不同的風(fēng)險(xiǎn)都決定著公司的預(yù)算，而公司的預(yù)算就是一個(gè)總的指導(dǎo)方針，是跨國(guó)企業(yè)的前行的燈塔，一份合理的財(cái)務(wù)預(yù)算可以告訴企業(yè)要投資什么，什么時(shí)候投資，投資多少，投資的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境按照這一方針才能穩(wěn)扎穩(wěn)打，才能抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)算的效果并非是立竿見(jiàn)影的，甚至于有很多地方與實(shí)際支出相悖然而當(dāng)我們拿著一份財(cái)務(wù)預(yù)算時(shí)，我們就知道，我們能動(dòng)用多少資產(chǎn)，投資預(yù)計(jì)需要支出多少，投資后多久能回籠資金，能回籠多少按照這個(gè)框架步步為營(yíng)，在投資過(guò)程中根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整預(yù)算，就能夠很好地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。事后控制“入鄉(xiāng)隨俗”。跨國(guó)公司的特殊性讓其存在的地域不在本土而不同的地域有其不同的風(fēng)俗習(xí)慣、不同的文化，不同的公民素養(yǎng)、行為方式和不同的法律規(guī)范哪怕是細(xì)微的差異，都會(huì)影響跨國(guó)公司在海外的發(fā)展海爾在美國(guó)建立的子公司的員工周會(huì)按照海爾在國(guó)內(nèi)的方式，往往會(huì)讓表現(xiàn)最差的員工陳述其值得大家謹(jǐn)記的地方，在我們看來(lái)，這是對(duì)陳述者的激勵(lì)，對(duì)其他人的警示而美國(guó)員工則認(rèn)為這樣的做法傷害了他們的自尊，甚至在一段時(shí)間反對(duì)的聲音迭起海爾吸取教訓(xùn)，改為讓表現(xiàn)最好的美國(guó)員工在周會(huì)上分享心得，迎合了美國(guó)人熱情，喜歡表現(xiàn)的心理，激發(fā)了美國(guó)員工的積極性，取得了良好的效果。4、青島海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制存在的問(wèn)題4.1企業(yè)外部環(huán)境企業(yè)外部環(huán)境是存在于企業(yè)之外，且難以預(yù)見(jiàn)和非常難改變，主要是宏觀經(jīng)濟(jì)，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境、文化環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境等諸多因素，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大的影響；不利變化的外部環(huán)境會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化很難預(yù)測(cè)與改變，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境非常復(fù)雜。宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生每一次變動(dòng)都會(huì)為企業(yè)集團(tuán)帶來(lái)不同程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一旦企業(yè)集團(tuán)對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動(dòng)的認(rèn)知能力與適應(yīng)能力過(guò)低，就可能造成運(yùn)營(yíng)失敗或?qū)崿F(xiàn)不了預(yù)期目標(biāo)，就會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象。例如，2008年年底爆發(fā)的時(shí)間世界金融危機(jī)使我國(guó)出口型生產(chǎn)企業(yè)和外貿(mào)類(lèi)企業(yè)財(cái)務(wù)危險(xiǎn)加劇，當(dāng)然，海爾公司也不例外；此后，再加上我國(guó)的市場(chǎng)利率、匯率等因素的影響，結(jié)果使海爾公司對(duì)外投資及國(guó)外市場(chǎng)的發(fā)展不理想。另外企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面缺乏對(duì)外部環(huán)境進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見(jiàn)，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4.2風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員不能從根本上把握風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，缺乏主動(dòng)、積極、系統(tǒng)地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。隨著企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大,企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及的問(wèn)題應(yīng)遍布于企業(yè)所有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中。例如，盲目追求多元化，企業(yè)集團(tuán)為了實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展壯大，通常會(huì)采取專(zhuān)業(yè)化或多元化的經(jīng)營(yíng)策略。從理論上來(lái)講，企業(yè)集團(tuán)采取多元化發(fā)展戰(zhàn)略能夠快速提高市場(chǎng)影響力與分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。然而如果企業(yè)集團(tuán)在不具備相應(yīng)條件的狀況下而盲目擴(kuò)張，進(jìn)入和核心業(yè)務(wù)不關(guān)聯(lián)行業(yè)或者采取無(wú)關(guān)聯(lián)的多元化經(jīng)營(yíng)策略，介入不了解的行業(yè)或開(kāi)展不熟悉的業(yè)務(wù)，就會(huì)導(dǎo)致各項(xiàng)多元化業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)不了規(guī)模經(jīng)濟(jì)進(jìn)而缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不但達(dá)不到預(yù)期的分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，反而會(huì)提高企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化，特別是在企業(yè)集團(tuán)主業(yè)資源配給沒(méi)法保障的情況下，企業(yè)集團(tuán)面臨產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)、資產(chǎn)縮水以及競(jìng)爭(zhēng)力降低等風(fēng)險(xiǎn)。有人認(rèn)為管好用好資金就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的，是缺乏全面風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的一種表現(xiàn)，而事實(shí)上，海爾公司產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄，決策層、管理層缺乏防范發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí),沒(méi)有把防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施貫穿于企業(yè)決策、管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和始終。4.3資本結(jié)構(gòu)不合理海爾公司2007與2008年的產(chǎn)權(quán)比率均不到60%，2011年的產(chǎn)權(quán)比率分別為超過(guò)220%；資本結(jié)構(gòu)近五年變動(dòng)非常大。資本結(jié)構(gòu)不合理，不利于公司以后的發(fā)展；資本結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其主要成因是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部以產(chǎn)權(quán)為基本紐帶，母公司通過(guò)控股方式對(duì)子公司實(shí)施控制，這樣的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)不僅放大了資本，也放大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)強(qiáng)勁、集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好時(shí)，負(fù)債融資會(huì)使企業(yè)集團(tuán)利潤(rùn)飛速增長(zhǎng)。然而在企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和獲利能力較差時(shí)，過(guò)高的資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)導(dǎo)致利息費(fèi)用成為巨大的財(cái)務(wù)包袱，侵蝕權(quán)益資本，最終導(dǎo)致流動(dòng)資金緊張。然而企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部由于控股規(guī)模不斷擴(kuò)大，一般會(huì)產(chǎn)生類(lèi)似于金字塔似的控制體系，如果某個(gè)子公司產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)的資金鏈條斷裂，這時(shí)候財(cái)務(wù)杠桿的負(fù)效應(yīng)一定會(huì)促使企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。5、優(yōu)化青島海爾集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的對(duì)策5.1加強(qiáng)企業(yè)治理機(jī)制企業(yè)集團(tuán)母公司要采取科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法，對(duì)集團(tuán)子公司經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效的激勵(lì)和約束，致使子公司經(jīng)營(yíng)者能夠注重企業(yè)集團(tuán)的長(zhǎng)期發(fā)展，自覺(jué)或必須選擇和企業(yè)集團(tuán)目標(biāo)相統(tǒng)一的行為，降低其短期行為和機(jī)會(huì)主義行為，增強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)整體抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。財(cái)務(wù)治理機(jī)制的另一主要內(nèi)容即為財(cái)權(quán)的分配問(wèn)題。如果財(cái)權(quán)能在母子公司間進(jìn)行合理分配，就可以確保母公司在做出某個(gè)重大決策的同時(shí)高效激發(fā)子公司積極性。相反，如果企業(yè)集團(tuán)財(cái)權(quán)分配不合理就會(huì)產(chǎn)生更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此有效的財(cái)權(quán)分配體制能夠使得母公司擁有企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)資源控制權(quán)，而子公司等成員企業(yè)享有資源的使用權(quán)。另外，企業(yè)要強(qiáng)化應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理，制定嚴(yán)格的應(yīng)收賬款信用政策，建立信用限額管理制度。通過(guò)安全儲(chǔ)備、合理訂銷(xiāo)、監(jiān)控結(jié)構(gòu)和及時(shí)進(jìn)出進(jìn)行優(yōu)化存貨管理；加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的追蹤分析，完善相關(guān)的回收機(jī)制；控制好日常管理，做好賬齡分析；明確企業(yè)收賬重點(diǎn)，提高應(yīng)收賬款的收現(xiàn)效率。做到加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作。5.2投資風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策企業(yè)必須合理的安排各種項(xiàng)目資金，企業(yè)決策者必須提高項(xiàng)目可行性分析的科學(xué)性，提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)充分考慮影響正確決策的各種因素，通過(guò)建立投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析。在決策中不應(yīng)盲目跟風(fēng)、主觀腺斷。企業(yè)投資應(yīng)根據(jù)企業(yè)投資項(xiàng)目的特點(diǎn)選擇風(fēng)險(xiǎn)和利益的平衡，嚴(yán)格控制控制投資規(guī)模。在實(shí)施投資時(shí)，最好是按項(xiàng)目的階段分期投入資金，避免一次性花費(fèi)太多的錢(qián)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)。應(yīng)把投資作為一項(xiàng)系統(tǒng)工程，一定要將企業(yè)的長(zhǎng)期利益為切入點(diǎn)使企業(yè)保持長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的收入來(lái)源。在投資的時(shí)候，企業(yè)還可以利用資產(chǎn)組合理論，采取多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，使投資收益最大化。通過(guò)上述一些策略方法，可以在一定程度上避免投資決策失誤帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。5.3樹(shù)立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系5.3.1短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制企業(yè)集團(tuán)能否在短期內(nèi)維持下去，其實(shí)并不完全取決于其能否實(shí)現(xiàn)盈利，有足夠現(xiàn)金流量用于各種支出才是其中的關(guān)鍵。企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)預(yù)警的基本前提是企業(yè)集團(tuán)的利潤(rùn)為正，實(shí)際上，由于其應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款以及存貨等項(xiàng)目一般都比較穩(wěn)定，因此企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~往往大于凈利潤(rùn)。在短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建方面，首先要編制企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)金流量預(yù)算，并通過(guò)現(xiàn)金流量分析，全面反映企業(yè)的動(dòng)態(tài)現(xiàn)金流動(dòng)情況。即當(dāng)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目或存貨呈現(xiàn)大幅度減少時(shí)，能夠表明企業(yè)集團(tuán)的貨款回籠較好，企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng)；如果與此相反，就應(yīng)引起投資者的高度關(guān)注，因?yàn)樵谶@種情況下，應(yīng)收款項(xiàng)和存貨的大幅上升，將降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力，使?jié)撛诘膿p失逐漸變成現(xiàn)實(shí)。5.3.2長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制從根本上講，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是因舉債過(guò)高所致，因此，企業(yè)集團(tuán)在建立短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要考慮風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期防范。為此，需要從企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)效益方面著手防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)集團(tuán)的獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ戎T多方面。其中，對(duì)資產(chǎn)獲利能力的監(jiān)測(cè)指標(biāo)有：成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等；對(duì)償債能力的監(jiān)測(cè)指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等；對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的監(jiān)測(cè)指標(biāo)有：產(chǎn)銷(xiāo)平衡率、資產(chǎn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等；對(duì)發(fā)展?jié)摿Φ谋O(jiān)測(cè)指標(biāo)有：股東權(quán)益收益率、總資產(chǎn)凈現(xiàn)率、銷(xiāo)售凈現(xiàn)率等。6、總結(jié)與展望6.1研究總結(jié)從海爾集團(tuán)當(dāng)前的管理現(xiàn)狀來(lái)看，集團(tuán)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方面是存在一定的缺陷的，并沒(méi)有形成一個(gè)完整的危機(jī)預(yù)防的理論體系，因此海爾集團(tuán)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施的研究和預(yù)警方面是需要做出更大的努力的。論文在參考國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，闡述了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的主要成果進(jìn)行了總結(jié)。論文在研究財(cái)務(wù)危機(jī)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的差異和關(guān)系方面，借鑒了相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論，在理論分析的基礎(chǔ)上分析了海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)對(duì)海爾公司分析可以得知：