中級財務(wù)管理公式助記表

中級財務(wù)管理公式助記表：1、單利：I=P*i*n

2、單利終值：F=P（1+i*n）,I)C"i0|5O5^2q*g

3、單利現(xiàn)值：P=F/（1+i*n）5R5S:}2S!D:^:e

4、復(fù)利終值：F=P（1+i）n或：P（F/P，i，n）

5、復(fù)利現(xiàn)值：P=F*（1+i）-n或：F（P/F，i，n）4y2}1q-R"|(f

6、普通年金終值：F=A[（1+i）n-1]/i或：A（F/A，i，n）

7、年償債基金：A=F*i/[（1+i）n-1]或：F（A/F，i，n）'V4_8r"c"C1v

[!s*Z

8、普通年金現(xiàn)值：P=A{[1-（1+i）-n]/i}或：A（P/A，i，n）"O'i$Z3B;O:y:l)G8u2m

9、年資本回收額：A=P{i/[1-（1+i）-n]}或：P（A/P，i，n）

10、即付年金的終值：F=A{[（1+i）（n+1）-1]/i-1}或：A[（F/A，i，n+1）-1]

11、即付年金的現(xiàn)值：P=A{[1-（1+i）-（n-1）]/i+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1]

12、遞延年金現(xiàn)值：

第一種方法：先求（m+n）期的年金現(xiàn)值，再扣除遞延期（m）的年金現(xiàn)值。

P=A{[1-（1+i）-（m+n）]/i-[1-（1+i）-m]/i}或：A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，n）]"I.J5]0z+`7G

第二種方法：先求出遞延期末的現(xiàn)值，再將現(xiàn)值調(diào)整到第一期期初。

P=A{[1-（1+i）-n]/i*[（1+i）-m]}或：A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]"l*^#S/v+L

第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現(xiàn)值。&}%P$O3Z2L(]8?&j

P=A{[（1+i）n-1]/I}*（1+i）-（n+m）或：A（F/A,I,n）（P/F,I,n+m）(G7r6W

f(M0b6e3E#}"S0O

13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i

14、折現(xiàn)率：

i=[（F/p）1/n]-1（一次收付款項）

i=A/P（永續(xù)年金）

普通年金折現(xiàn)率先計算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i，不能直接求得的通過內(nèi)插法計算。i=i1+［（β1-α）/（β1-αβ2）］*（i2-i1）

15、名義利率與實際利率的換算：i=（1+r/m）m-1

式中：r為名義利率；m為年復(fù)利次數(shù)/N(J0h*x-M

16、風險收益率：R=RF+RR=RF+b*V"{/Y

G0i)d4~'?6[

17、期望值：（P49）"z$j8Z1N"C3h'?

18、方差：（P50）

19、標準方差：（P50）

20、標準離差率：V=σ/E)b*g7S6e:i(^,j1z(P9\-p

21、外界資金的需求量=變動資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負債占基期銷售額百分比x銷售的變動額-銷售凈利率x收益留存比率x預(yù)測期銷售額

22、外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：高低點法（P67）、回歸直線法（P68）#Q(^)[6a$G!p/D)?

23、認股權(quán)證的理論價值：V=（P-E）*N注：P為普通股票市場價格，E為認購價格，N為認股權(quán)證換股比率.j;x

J.X4i#w/B

24、債券發(fā)行價格=票面金額*（P/F，i1，n）+票面金額*i2（P/A，i1，n）

式中：i1為市場利率；i2為票面利率；n為債券期限1D6a$b-s(K5`$L

如果是不計復(fù)利，到期一次還本付息的債券：,L2U!{(V&u(x7K(k,H&j

債券發(fā)行價格=票面金額*（1+i2*n）*（P/F，i1，n）3~*y;J3Z%R"F0@3i5m0k8q

25、可轉(zhuǎn)換債券價格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率

轉(zhuǎn)換比率=轉(zhuǎn)換普通股數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)

26、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/（1-CD）*360/N*100%

式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差#V*\0]%b3`&Q9e

27、債券成本：Kb=I（1-T）/[B0（1-f）]=B*i*（1-T）/[B0（1-f）]3?.r4C*R5b.j+r

式中：Kb為債券成本；I為債券每年支付的利息；T為所得稅稅率；B為債券面值；i為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發(fā)行價格確定；f為債券籌資費率

28、銀行借款成本：Ki=I（1-T）/[L（1-f）]=i*L*（1-T）/[L（1-f）]

或：Ki=i（1-T）（當f忽略不計時）%n)Y7n%}:Q'k0u%s&V+V-{

式中：Ki為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；L為銀行借款籌資總額；T為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費率&D5m!_!G$k2~&Z3J+N

29、優(yōu)先股成本：Kp=D/P0（1-T）式中：Kp為優(yōu)先股成本；D為優(yōu)先股每年的股利；P0為發(fā)行優(yōu)先股總額0@9l-{.q8B

30、普通股成本：股利折現(xiàn)模型：Kc=D/P0*100%

或Kc=[D1/P0（1-f）]+g

資本資產(chǎn)定價模型：Kc=RF+β（Rm-RF）

無風險利率加風險溢價法：Kc=RF+Rp(P0e&^-f6]3d%m

式中：Kc為普通股成本；D1為第1年股的股利；P0為普通股發(fā)行價；g為年增長率+[&I7|(K1u!f7z;f0t.g;_5a

31、留存收益成本：K=D1/P0+g.e)l4]"m

u1N&B8\8M

32、加權(quán)平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj

式中：Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本8p!c6{9m)P&]1J;j$R-A*T

33、籌資總額分界點：BPi=TFi/Wi!x4U(I!p%m3z1u

式中：BPi為籌資總額分界點；TFi為第i種籌資方式的成本分界點；Wi為目標資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例

34、邊際貢獻：M=（p-b）x=m*x8h2I3|"f

p&Q

式中：M為邊際貢獻；p為銷售單價；b為單位變動成本；m為單位邊際貢獻；x為產(chǎn)銷量

35、息稅前利潤：EBIT=（p-b）x-a=M-a

36、經(jīng)營杠桿：DOL=M/EBIT=M/（M-a）6h*l!Z9x!f:{;m*`

37、財務(wù)杠桿：DFL=EBIT/（EBIT-I）*F#b+[,Q2t;t

38、復(fù)合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]+H4q%[;l0H

l

39：每股利潤無差異點分析公式："p1a%N({/c6t

[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2

當EBIT大于每股利潤無差異點時，利用負債集資較為有利；當EBIT小于每股利潤無差異點時，利用發(fā)行普通股集資較為有利'T:Y)y&z/~%M

40、公司的市場總價值=股票的總價值+債券的價值0|+N$e/w+f

股票市場價格=（息稅前利潤-利息）*（1-所得稅稅率）/普通股成本

"a/|-m5G.q&l:z

式中：普通股成本Kc=RF+β（Rm-RF）

,`+_9t$T,V6];L5n

41、投資組合的期望收益率：RP=∑WjRj

42、協(xié)方差：Cov（R1,R2）=1/n∑（R1i-R1）（R2i-R2）-g%y-c)y)g*B8\-z

43、相關(guān)系數(shù)：ρ12=Cov（R1,R2）/（σ1σ2）&t#E1L*~5P3N&T:v$M&q3k

44、兩種資產(chǎn)組合而成的投資組合收益率的標準差：σP=[W12σ12+W22σ22+2W1σ1Cov（R1,R2）]1/27~1h3z$I8R#D

45、投資組合的β系數(shù)：βP=∑Wiβi,b0r%i+{

G

N7J

46、經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計算：經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額.^8F%o2W,t3o&w"I

47、靜態(tài)評價指標：

投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%

不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量

包括建設(shè)期的投資回收期=不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期

48、動態(tài)評價指標：5o$f7c+K'}'X*W

凈現(xiàn)值（NPV）=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)

凈現(xiàn)值率（NPVR）=投資項目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%){3~,c4B

S)a,x4Y0S

獲利指數(shù)（PI）=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計=1+凈現(xiàn)值率（NPVR）+j#a1C*M.q(z:Y

內(nèi)部收益率=IRR/A){)}*r"n

（P/A，IRR，n）=I/NCF式中：I為原始投資額/~-C'`6D0V;A"n;Y;}

49、短期證券到期收益率：K=[證券年利息+（證券賣出價-證券買入價）÷到期年限]/證券買入價*100%

50、長期債券收益率：)C'n;I$d"O:C

V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）

式中：V為債券的購買價格4j:`-j$N7Z&e&n#M

51、股票投資收益率：$o-@0P9F.K(S5}

V=Σ（t=1~n）Dt/（1+i）t+F/（1+i）n

52、長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型：V=D/K

式中：V為股票內(nèi)在價值；D為每年固定股利；K為投資人要求的收益率

53、長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：%i$Z#I9@-@3@&F

V=D0（1+g）/（K-g）=D1/（K-g）

式中：D0為上年股利；D1為第一年預(yù)期股利

54、基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份額

55、基金=（年末持有份數(shù)*年末基金單位凈值-年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值）

收益率

年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值

56、機會成本=現(xiàn)金持有量x有價證券利率（或報酬率）

57、現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機會成本+固定性轉(zhuǎn)換成本

58、最佳現(xiàn)金持有量：Q=（2TF/K）1/2式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量；T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本；K為有價證券利息率8\"B8U,q6n9R9i*~-E(F/R

59、最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本：（TC）=（2TFK）1/2

60、應(yīng)收賬款機會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金*資金成本率

61、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù)

62、維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動成本/銷售收入

63、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當期必要現(xiàn)金支出總額-當期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當期應(yīng)收賬款總計金額7}.Y8Z2o

b

N/K(t

64、存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進貨費用+相關(guān)存儲成本=存貨全年計劃進貨總量/每次進貨批量*每次進貨費用+每次進貨批量/2*單位存貨年存儲成本!a'}7L"K.}.m/N

65、經(jīng)濟進貨批量：Q=（2AB/C）1/2式中：Q為經(jīng)濟進貨批量；A為某種存貨年度計劃進貨總量；B為平均每次進貨費用；C為單位存貨年度單位儲存成本

66、經(jīng)濟進貨批量的存貨相關(guān)總成本：（TC）=（2ABC）1/2!B&w-}3w-N1M

|/O5L3Z*p

67、經(jīng)濟進貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）1/2

68、年度最佳進貨批次：N=A/Q=（AC/2B）1/2,M0_-O2B2|*\.V3~

69、允許缺貨時的經(jīng)濟進貨批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]1/2

70、缺貨量：S=QC/（C+R）

式中：S為缺貨量；R為單位缺貨成本2\#m;B2j5q)b6C2s

71、存貨本量利的平衡關(guān)系：*Q1o&L!r5y9v8J"O1x.}

利潤=毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-每日變動存儲費x儲存天數(shù):Q+w$H3C%^,r

72、每日變動存儲費=購進批量*購進單價*日變動儲存費率2S+y*f5~"|"E.P+X0h+A

或：每日變動存儲費=購進批量*購進單價*每日利率+每日保管費用

73、保本儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加）/每日變動存儲費2e:c-[:W%L5q!Y8a

74、目標利潤=投資額*投資利潤率

75、保利儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-目標利潤）/每日變動存儲費+\5l8s-c$y0G6X*b

76、批進批出該商品實際獲利額=每日變動儲存費*（保本天數(shù)-實際儲存天數(shù)）*C!T2j-u9C;h9]6w%M:p

77、實際儲存天數(shù)=保本儲存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動存儲費#_%N9k5J3m&k:c%w3H(y"K

78、批進零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動存儲費*[平均保本儲存天數(shù)-（實際零售完天數(shù)+1）/2]=購進批量*購進單價*變動儲存費率*[平均保本儲存天數(shù)-（購進批量/日均銷量+1）/2]=購進批量*單位存貨的變動存儲費*[平均保本儲存天數(shù)-（購進批量/日均銷量+1）/2]

79、利潤中心邊際貢獻總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額（或：變動成本總額）8j"R+L2_!n

80、利潤中心負責人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻總額-該利潤中心負責人可控固定成本*o8W$i0T5~

w2I7N$?2h)^

81、利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負責人可控利潤總額-該利潤中心負責人不可控固定成本

82、公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分攤的各種管理費用、財務(wù)費用等3P"i&t-|0h1_(o

83、定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值

84、環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值4]

`(Q-{&u.m0K

85、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債+@7o3V.U!z"v/e)x

86、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費用-待處理流動資產(chǎn)損失7X0m4H)N1k

87、現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債*100%

88、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額

89、產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益.a#n+b,k1s1Z1b%Z9J

90、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出&C!T/j9g6C

91、長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）-D7N#J/L7N7_'O

92、勞動效率=主營業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)1R6X1G5p*?!^

93、周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額

94、周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額8}'Z&o;M1O.u,p%I

95、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額

其中：主營業(yè)務(wù)收入凈額=主營業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù)）/2

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均應(yīng)收賬款*360）/主營業(yè)務(wù)收入凈額)V0h(Q2H1n#e/H

96、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨6?!C2p:[)B"y9L

其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均存貨x360）/主營業(yè)務(wù)成本"x2x+V,U6`

97、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額8r+l#|&q"q

c

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=（平均流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360）