財務案例研究

11三月2024財務案例研究財務基礎：華南石油化工股份有限公司治理機構教學目的、要求公司治理結構現(xiàn)代企業(yè)制度法人治理結構案例資料財務制度目標、財務決策機制、財務監(jiān)控機制、財務激勵機制財務分層管理體制、董事會、專業(yè)委員會、財務平衡公司治理機構基本知識企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度“產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學”法人治理結構“一個基礎”——兩權分離“一條主線”——所有者與經營者的關系新“法人治理結構”“貨幣資本”與“人力資本”的關系平等對待股東、保護股東合法權益股東應積極參與公司治理，并依法在股東大會上行使投票權規(guī)范控股股東和上市公司之間的關系董事會的主要職責建立獨立董事制度、設立董事會專門委員會建立健全董事會議事規(guī)則和決策程序發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用、完善監(jiān)事會的人員和組成建立健全董事、監(jiān)事績效評價體系公司治理應保障利益相關者的合法權利上市公司要披露公司治理方面的信息上市公司治理準則由華南石油化工集團公司根據(jù)《公司法》和《國務院關于股份有限公司境外募集股及上市的特別規(guī)定》于2000年2月25日獨家發(fā)起設立的股份有限公司。發(fā)起人的前身為華南石油化工總公司，是成立于1983年的部級企業(yè)，一直是中國煉油及石化工業(yè)的龍頭，主要負責開發(fā)和管理中國的煉油及石化工業(yè)(包括為煉油及石化工業(yè)制訂行業(yè)政策及監(jiān)管煉油廠的建設及營運)。1998年7月，中國石油石化行業(yè)進行重組，原華南石油化工總公司改組為華南石油化工集團公司，接收了若干上游和下游資產而成為全國性的一體化石油石化公司。集團公司（中石化）是國家授權投資機構和國家控股公司，主要經營石油及天然氣勘探和開采、煉油及石化生產、石油及石化產品的營銷及分銷、石油產品的進出口業(yè)務，以及其他相關業(yè)務，其生產資產和主要市場集中在我國的東部、南部和中部地區(qū)。華南石化資本資料公司發(fā)起人的注冊資本為1,049.12億元人民幣，截至2000年12月31日合并會計報表所示的總資產為人民幣5411.59億元，凈資產為人民幣1800.41億元(不含少數(shù)股東權益)，2000年全年共實現(xiàn)凈利潤人民幣59.31億元(含虧損補貼)。集團公司(本公司的原企業(yè))的財務報表表明，在改制前于1998年和1999年集團公司連續(xù)盈利。截至2000年底，集團公司共有81家直屬單位，其中石油生產存續(xù)企業(yè)及整體非上市企業(yè)7家；石化生產存續(xù)企業(yè)及整體非上市企業(yè)30家；油品銷售存續(xù)企業(yè)20家；施工、勘察設計企業(yè)6家；科研單位6家；經濟研究單位1家；教育培訓單位2家；專業(yè)公司3家；地區(qū)性開發(fā)公司4家；其他事業(yè)單位2家。

華南石化資本資料（續(xù)）法人治理結構——權利機構、決策機構、執(zhí)行機構、監(jiān)督機構各方按照一定合約關系形成的整體或集合。根本任務——明確劃分股東、董事會、經理人員和監(jiān)事會各自的權利、責任和利益，形成相互之間的制衡關系，最終保證公司制度的有效運行。股東大會（權利機構）大部分控制權授予未授予投票、兼并、發(fā)新股等董事會（決策機構）生產、銷售、雇傭等未授予聘任CEO、重大投資、收購等經理階層（執(zhí)行機構）獨立董事、監(jiān)事會案例分析1“一個基礎”體現(xiàn)了一種契約控制權的授權過程：(1)財務機制(2)財務重心(3)財務分層管理制度(4)財務監(jiān)管(5)財務制度建設(6)專業(yè)委員會的設立與制度建設(7)獨立董事制度的建立(8)公司利益相關者的“權”、“利”的財務平衡與協(xié)調案例分析2法人治理結構中的主要財務問題財務決策機制、財務監(jiān)控機制、財務激勵機制構造極具控制力的董事會出資者財務、經營者財務、財務經理財務內部監(jiān)控、外部監(jiān)督法人治理結構下的財務機制財務機制決策監(jiān)控激勵籌資、投資制度監(jiān)控資產組織利潤分配財務激勵其他激勵機構監(jiān)控法人治理結構的重心法人治理結構的關鍵——董事會：中心地帶、聯(lián)系紐帶OECD的公司治理原則——董事會模式英美模式：“股東大會——董事會——監(jiān)事會”德日模式：執(zhí)行董事會+監(jiān)事董事會我國法人治理結構模式的選擇財務管理主體管理對象管理目標管理特征出資者財務資本保值、增值間接控制經營者財務法人資本資本有效配置決策控制財務經理財務現(xiàn)金流轉現(xiàn)金收益提高短期經營法人治理結構的財務分層制度法人治理結構下的財務監(jiān)管財務監(jiān)管內部外部政策與法律、資本市場、經理市場、CPA、媒體監(jiān)事會、審計委員會、內部審計、獨立董事現(xiàn)代企業(yè)制度是財務監(jiān)管成本很高的制度法人治理結構的財務制度建設財務制度建設建設目標決策授權合理合法、講求效率、清晰有度定位清晰、授權明確、監(jiān)控嚴格專業(yè)委員會的設立與制度建設專業(yè)委員會發(fā)展薪酬審計重大戰(zhàn)略問題的研究：發(fā)展戰(zhàn)略、資源戰(zhàn)略、創(chuàng)新戰(zhàn)略、營銷戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略。代表董事會監(jiān)督財務報告過程和內部控制提出體制改革、發(fā)展戰(zhàn)略、方針政策方面的建議研究論證有關長遠規(guī)劃、重大項目方案或戰(zhàn)略性建議審計委員會一般由7－9人組成，委員會成員由董事會聘任職責是：建議聘任獨立的會計師及費用；復審期中和年度財務報告；復核獨立會計師出具的報告；指導內部審計部門工作……職責：研究薪酬分配和激勵的總體