2024年3月證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》考前押題第6套

2024年3月證券從業(yè)資格考試?證券投資分析?考前押題六〔共10套〕歡迎參加證券考試QQ群交流：158904890176289419一．單項(xiàng)選擇題

01：某可轉(zhuǎn)換債券面值1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格l0元，該債券市場價(jià)格990元，標(biāo)的股票市場價(jià)格8元/股，那么當(dāng)前轉(zhuǎn)換價(jià)值為〔〕。

A：990元

B：1010元

C：980元

D：800元

02：公用事業(yè)一般屬于〔〕型的行業(yè)類型。

A：完全競爭

B：不完全競爭

C：寡頭壟斷

D：完全壟斷

03：經(jīng)營戰(zhàn)略的特征不包括〔〕。

A：全局性

B：長遠(yuǎn)性

C：短期目標(biāo)性

D：綱領(lǐng)性

04：〔〕是負(fù)債總額與股東權(quán)益之間的比率。

A：資產(chǎn)負(fù)債率

B：產(chǎn)權(quán)比率

C：有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率

D：已獲利息倍數(shù)

05：假設(shè)流動比率大于1，那么以下成立的是〔〕。

A：速動比率大于1

B：營運(yùn)資金大于零

C：資產(chǎn)負(fù)債率大于1

D：短期償債能力絕對有保障

06：〔〕指標(biāo)的計(jì)算不需要使用現(xiàn)金流量表。

A：現(xiàn)金到期債務(wù)比

B：每股凈資產(chǎn)

C：每股經(jīng)營現(xiàn)金流量

D：全部資金現(xiàn)金回報(bào)率

07：關(guān)于最優(yōu)證券組合，以下說法正確的選項(xiàng)是〔〕。

A：最優(yōu)組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合

B：最優(yōu)組合是收益最大的組合

C：相對于其他有效組合，最優(yōu)組合所在的無差異曲線的位置最高

D：最優(yōu)組合是元差異曲線簇與有效邊界的交點(diǎn)所表示的組合

08：某投資者對期望收益率毫不在意，只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)，那么該投資者無差異曲線為〔〕。

A：一根豎線

B：一根橫線

C：一根向右上傾斜的曲線

D：一根向左上傾斜的曲線

09：〔〕1938年提出了公司(股票)價(jià)值評估的股利貼現(xiàn)模型(DDM)，為定量分析虛擬資本、資產(chǎn)和公司價(jià)值奠定了理論根底，也為證券投資的根本分析提供了強(qiáng)有力的理論根據(jù)。

A：凱恩斯

B：?？怂?/p>

C：艾略特

D：威廉姆斯

10：以下關(guān)于證券投資理念的說法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是〔〕。

A：以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念、價(jià)值培養(yǎng)型投資理念為主的理性價(jià)值投資逐步成為主流投資理念

B：相對于價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念，價(jià)值挖掘型投資理念給廣闊投資者帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)小

C：以價(jià)值發(fā)現(xiàn)型投資理念指導(dǎo)投資能夠較大程度地躲避市場投資風(fēng)險(xiǎn)

D：在價(jià)值培養(yǎng)型投資理念指導(dǎo)下，投資行為既分享證券內(nèi)在價(jià)值成長，也共擔(dān)證券價(jià)值成長風(fēng)險(xiǎn)

11：貨幣政策是指政府為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)所制定的關(guān)于〔〕的根本方針和根本準(zhǔn)那么。

A：貨幣供應(yīng)和貨幣流通組織管理

B：貨幣供應(yīng)

C：貨幣流通組織管理

D：貨幣需求和貨幣流通組織管理

12：某一次還本付息債券的票面額為1000元，票面利率l0%，必要收益率為l2%，期限為5年，如果按復(fù)利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)，其內(nèi)在價(jià)值為〔〕。

A：851.14元

B：937.50元

C：907.88元

D：913.85元

13：宏觀經(jīng)濟(jì)分析所探討的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括〔〕。

A：同一性、同時(shí)性、滯后性

B：先行性、同一性、滯后性

C：先行性、同時(shí)性、超越性

D：先行性、同時(shí)性、滯后性

14：同業(yè)拆借利率指銀行同業(yè)之間的〔〕。

A：短期資金借貸利率

B：長期資金借貸利率

C：短期資金利率

D：長期資金利率

15：企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值、負(fù)債價(jià)值與權(quán)益價(jià)值三者之間存在以下〔〕關(guān)系。

A：權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值+負(fù)債價(jià)值

B：權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值-負(fù)債價(jià)值

C：負(fù)債價(jià)值=權(quán)益價(jià)值+資產(chǎn)價(jià)值

D：權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值

16：投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)參謀機(jī)構(gòu)從事證券效勞業(yè)務(wù)，須經(jīng)〔〕批準(zhǔn)。

A：中國證監(jiān)會

B：中國銀監(jiān)會

C：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D：國家開展和改革委員會

17：1998年美國金融學(xué)教授〔〕首次給出了金融工程的正式定義：金融工程包括新型金融工具與金融工序的設(shè)計(jì)、開發(fā)與實(shí)施，并為金融問題提供了創(chuàng)造性的解決方法。

A：費(fèi)納蒂

B：格雷厄姆

C：費(fèi)舍

D：法瑪

18：下面不屬于波浪理論主要考慮因素的是〔〕。

A：成交量

B：時(shí)間

C：比例

D：形態(tài)

19：以下對金融期權(quán)價(jià)格影響的因素，說法不正確的選項(xiàng)是〔〕。

A：利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高

B：在其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價(jià)格越高；反之，期權(quán)價(jià)格越低

C：在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將使看漲期權(quán)價(jià)格上升，使看跌期權(quán)價(jià)格下降

D：標(biāo)的物價(jià)格的波動性越大，期權(quán)價(jià)格越高；波動性越小，期權(quán)價(jià)格越低

20：中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于〔〕正式參加亞洲證券分析師聯(lián)合會。

A：2000年1月

B：2000年11月

C：2001年1月

D：2001年11月

21：〔〕具有強(qiáng)制性、無償性和固定性的特征，它既是籌集財(cái)政收入的主要工具，又是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要手段。

A：財(cái)政補(bǔ)貼

B：財(cái)政收入

C：國債

D：稅收

22：每一證券都有自己的〔〕特性，而這種特性又會隨著各相關(guān)因素的變化而變化。

A：風(fēng)險(xiǎn)一收益

B：收益性

C：流動性

D：隨機(jī)性

23：下面指標(biāo)中，根據(jù)其計(jì)算方法，理論上所給出買、賣信號最可靠的是〔〕。

A：MA

B：MACD

C：WR%

D：KDJ

24：亞洲證券分析師聯(lián)合會的簡稱為〔〕。

A：AIMR

B：EFFAS

C：ASAF

D：ACIIA

25：道氏理論認(rèn)為價(jià)格的波動趨勢可以分為〔〕。

A：超級趨勢

B：重要趨勢

C：次要趨勢

D：短暫趨勢

26：〔〕證券組合追求根本收益(即利息、股息收益)的最大化。

A：避稅型

B：收入型

C：增長型

D：混合型

27：國際儲藏中可能發(fā)生較大變動的主要是〔〕。

A：外匯儲藏

B：黃金儲藏

C：特別提款權(quán)

D：在國際貨幣基金組織的儲藏頭寸

28：對于收益型的投資者，可以建議優(yōu)先選擇處于〔〕的行業(yè)，因?yàn)檫@些行業(yè)根底穩(wěn)定，盈利豐厚，市場風(fēng)險(xiǎn)相對較小。

A：幼稚期

B：成長期

C：成熟期

D：衰退期

29：相對少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大市場份額，從而控制了這個(gè)行業(yè)供應(yīng)的市場結(jié)構(gòu)是〔〕。

A：完全競爭

B：壟斷競爭

C：寡頭壟斷

D：完全壟斷

30：國際清算銀行規(guī)定的作為計(jì)算銀行監(jiān)管資本VaR持有期為l0天，置信水平通常選擇〔〕。

A：90％——99％

B：90％——95％

C：95％——99％

D：95％——99.9％

31：關(guān)于ADR指標(biāo)的應(yīng)用法那么，以下說法正確的選項(xiàng)是〔〕。

A：ADR在0.5～1之間是常態(tài)情況，此時(shí)多空雙方處于均衡狀態(tài)

B：超過ADR常態(tài)狀況的上下限，就是采取行動的信號

C：ADR從低向高超過0.75，并在0.75上下來回移動幾次，是空頭進(jìn)入末期的信號

D：ADR從高向低下降到0.5以下，是短期反彈的信號

32：根據(jù)投資者對〔〕的不同看法，其采用的證券組合管理方法可大致分為被動管理和主動管理兩種類型。

A：風(fēng)險(xiǎn)意識

B：市場效率

C：資金的擁有量

D：投資業(yè)績

33：汽車制造業(yè)屬于〔〕。

A：完全壟斷型市場

B：成長行業(yè)

C：寡頭壟斷市場

D：衰退型行業(yè)

34：不屬于證券中介機(jī)構(gòu)的是〔〕。

A：證券公司

B：證券投資咨詢公司

C：證券登記結(jié)算公司

D：證券交易所

35：對于證券組合的管理者來說，如果市場是強(qiáng)勢有效的，管理者會選擇〔〕的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益水平。

A：積極

B：中庸

C：被動

D：消極保守

36：以下關(guān)于新的企業(yè)所得稅法的表達(dá)不正確的選項(xiàng)是〔〕。

A：按照“簡稅制、寬稅基、低稅率、嚴(yán)征管〞的稅制改革原那么，建立各類企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度

B：參照國際通行做法，表達(dá)了“四個(gè)統(tǒng)一〞

C：兩稅合并的核心方案在于內(nèi)外資企業(yè)均按照25％的稅率征收企業(yè)所得稅

D：老的外資企業(yè)享有3年的過渡期照顧

37：以下關(guān)于學(xué)術(shù)分析流派的說法，不正確的選項(xiàng)是〔〕。

A：學(xué)術(shù)分析流派以“長期持有〞投資戰(zhàn)略為原那么

B：學(xué)術(shù)分析流派以“戰(zhàn)勝市場〞為投資目標(biāo)

C：學(xué)術(shù)分析流派投資分析的哲學(xué)根底是“效率市場理論〞

D：學(xué)術(shù)分析流派的投資目標(biāo)為“按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對象〞

38：關(guān)于證券市場的類型，以下說法不正確的選項(xiàng)是〔〕。

A：在弱勢有效市場中，要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息

B：在半強(qiáng)勢有效市場中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)

C：在強(qiáng)勢有效市場中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券

D：在強(qiáng)勢有效市場中，任何人都不可能通過對公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益

39：以下指標(biāo)不反映企業(yè)償付長期債務(wù)能力的是〔〕。

A：速動比率

B：已獲利息倍數(shù)

C：有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率

D：資產(chǎn)負(fù)債率

40：大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個(gè)股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)，〔〕只能用于綜合指數(shù)。

A：ADR

B：PSY

C：BIAS

D：WMS

41：中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布了?關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見?，要求上市公司在〔〕之前建立獨(dú)立董事制度。

A：2001年6月30日

B：2001年12月31日

C：2002年6月30日

D：2002年12月31日

42：隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)本錢的降低和市場需求的擴(kuò)大，新行業(yè)從幼稚期邁入成長期，其變化是〔〕。

A：由低風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益

B：由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益

C：由低風(fēng)險(xiǎn)、高收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益

D：由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)榈惋L(fēng)險(xiǎn)、高收益

43：我國目前對于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券按照〔〕計(jì)算累計(jì)利息，閏年2月29日也計(jì)利息。

A：實(shí)際全年天數(shù)

B：每月按30天

C：實(shí)際天數(shù)

D：365天

44：關(guān)于MM定理，以下說法不正確的選項(xiàng)是〔〕。

A：也稱套利定價(jià)技術(shù)

B：MM是諾貝爾經(jīng)學(xué)獎(jiǎng)獲得者莫格里亞尼迪和米勒的姓氏的第一個(gè)字母

C：認(rèn)為企業(yè)的市場價(jià)值與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有關(guān)

D：假設(shè)存在一個(gè)完善的資本市場，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)市場價(jià)值最大化的努力最終被投資者追求最大投資收益的對策所抵消

45：從總體來說，預(yù)期收益水平和風(fēng)險(xiǎn)之間存在一種〔〕的關(guān)系。

A：正相關(guān)

B：非相關(guān)

C：負(fù)相關(guān)

D：線性相關(guān)

46：與市場組合相比，夏普指數(shù)高說明〔〕。

A：該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得好

B：該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得好

C：該組合位于市場線上方，該管理者比市場經(jīng)營得差

D：該組合位于市場線下方，該管理者比市場經(jīng)營得差

47：關(guān)于根本分析法的主要內(nèi)容，以下說法不正確的選項(xiàng)是〔〕。

A：宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對證券價(jià)格的影響

B：公司分析是介于宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析之間的中觀層次分析

C：區(qū)域分析主要分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素對證券價(jià)格的影響

D：行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)的業(yè)績對證券價(jià)格的影響

48：關(guān)于套利，以下說法正確的選項(xiàng)是〔〕。

A：套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化

B：套利獲得利潤的關(guān)鍵是差價(jià)的變動

C：套利和期貨投機(jī)是截然不同的交易方式

D：套利屬于單向投機(jī)

49：關(guān)于證券組合的表達(dá)，以下說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是〔〕。

A：在對證券投資組合業(yè)績進(jìn)行評估時(shí)，考慮組合收益的上下就可以了

B：投資目標(biāo)確實(shí)定應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)和收益兩項(xiàng)內(nèi)容

C：證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而降低

D：投資收益是對承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

50：上市公司通過〔〕形式向投資者披露其經(jīng)營狀況的有關(guān)信息。

A：年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告

B：上市公告書

C：審計(jì)報(bào)告

D：資產(chǎn)負(fù)債表，損益表

51：〔〕是指以宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)特征及上市公司的根本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為投資分析對象與投資決策根底的投資分析流派。

A：技術(shù)分析流派

B：行為分析流派

C：根本分析流派

D：學(xué)術(shù)分析流派

52：艾略特波浪理論的數(shù)學(xué)根底來自〔〕。

A：周期理論

B：黃金分割數(shù)

C：時(shí)間數(shù)列

D：斐波那奇數(shù)列

53：〔〕反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出，說明企業(yè)獲得現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的能力。

A：現(xiàn)金流量表

B：資產(chǎn)負(fù)債表

C：利潤表

D：所有者權(quán)益變動表

54：〔〕是國家按照有償信用原那么籌集財(cái)政資金的一種形式，同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)政府財(cái)政政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要工具。

A：國債

B：稅收

C：財(cái)政收入

D：財(cái)政補(bǔ)貼

55：當(dāng)期貨市場上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時(shí)，人們會在期貨市場上尋找與現(xiàn)貨〔〕的品種，以其作為替代品進(jìn)行套期保值。

A：在功能上互補(bǔ)性強(qiáng)

B：期限相近

C：功能上比較相近

D：地域相同

56：〔〕是在原有金融工具或金融產(chǎn)品的根底上，將其構(gòu)成因素中的某些高風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行剝離，使剝離后的各個(gè)局部獨(dú)立地作為一種金融工具產(chǎn)品參與市場交易。

A：分解技術(shù)

B：組合技術(shù)

C：整合技術(shù)

D：分析技術(shù)

57：〔〕是通過對已存在資料的深入研究，尋找事實(shí)和—般規(guī)律，然后根據(jù)這些信息去描述、分析和解釋過去的過程，同時(shí)揭示當(dāng)前的狀況，并依照這種—般規(guī)律對未來進(jìn)行預(yù)測。

A：歷史資料研究法

B：調(diào)查研究法

C：歸納與演繹法

D：數(shù)理統(tǒng)計(jì)法

58：〔〕原那么是指證券分析師應(yīng)當(dāng)依據(jù)公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預(yù)測和建議。

A：遵紀(jì)守法

B：謹(jǐn)慎客觀

C：勤勉盡職

D：公正公平

59：根據(jù)債券終值求現(xiàn)值的過程叫作〔〕。

A：映射

B：貼現(xiàn)

C：回歸

D：轉(zhuǎn)換

60：〔〕是技術(shù)分析的理論根底。

A：道氏理論

B：波浪理論

C：形態(tài)理論

D：黃金分割理論二．多項(xiàng)選擇題

01：經(jīng)濟(jì)周期一般分為〔〕等幾個(gè)階段。

A：增長期

B：繁榮期

C：衰退期

D：蕭條期

02：資本市場效勞性開放是金融效勞業(yè)開放的主要內(nèi)容之一，它包括〔〕。

A：允許外國資本市場中介機(jī)構(gòu)在本國資本市場上為證券投融資提供各種效勞

B：允許本國資本市場中介機(jī)構(gòu)在其他國家的資本市場上為證券投融資提供各種效勞

C：允許本國居民在國際資本市場上融資和外國居民在本國資本市場上融資

D：允許外國居民投資于本國的資本市場和允許本國居民投資于國際資本市場

03：任何一項(xiàng)投資的結(jié)果都可用收益率來衡量，通常收益率的計(jì)算公式為〔〕。

A：收益率=〔收入—支出〕/收入×100

B：收益率=〔收入—支出〕/支出×100

C：收益率=〔收入—支出〕/支出×100%

D：收益率=〔收入—支出〕/收入×100%

04：上市公司通過定期報(bào)告、臨時(shí)公告等形式向投資者披露其經(jīng)營狀況的有關(guān)信息，包括〔〕。

A：增資減資

B：公司股利政策

C：公司盈利水平

D：資產(chǎn)重組情況

05：我國政府在人世談判中對資本市場逐步開放的承諾內(nèi)容有〔〕。

A：外資證券商可直接從事B股業(yè)務(wù)，無須通過國內(nèi)證券商與之合作

B：在中國參加WTO三年后，外國證券商、投資銀行可與中國證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)合資成立外資股份不超過33%的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，從事A股、B股和H股以及政府債券的承銷效勞

C：中國參加WTO后，外資證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可與中國證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)成立合資資產(chǎn)管理公司，外資股份不超過33%。三年后外資股份上限提高到49%

D：我國在協(xié)議中采用的是“預(yù)先承諾〞方式，即承諾的開放度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于現(xiàn)行政策的開放程度

06：無差異曲線可能具有的形狀為〔〕。

A：一根豎線

B：一根橫線

C：一根向上傾斜的曲線

D：一根向下傾斜的曲線

07：影響一國匯率變動的因素有〔〕。

A：國際收支狀況

B：通貨膨脹率

C：利率

D：經(jīng)濟(jì)增長率

08：影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素有〔〕。

A：期限

B：收益率

C：根底利率

D：市場利率

09：國內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即〔〕。

A：價(jià)值形態(tài)

B：實(shí)物形態(tài)

C：收入形態(tài)

D：產(chǎn)品形態(tài)

10：以下關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的說法，正確的選項(xiàng)是〔〕。

A：與債券和優(yōu)先股可以是分開的，也可以不是分開的

B：有效期都是有限的

C：存在無限的有效期的認(rèn)股權(quán)證

D：每張認(rèn)股權(quán)證只能購置一股股份

11：以下有關(guān)利率的論述，正確的選項(xiàng)是〔〕。

A：利率〔或稱利息率〕是指在借貸期內(nèi)所形成的利息額與本金的比率

B：利率直接反映的是信用關(guān)系中債務(wù)人使用資金的代價(jià)，也是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的報(bào)酬

C：從宏觀經(jīng)濟(jì)分析的角度看，利率的波動反映出市場資金供求的變動狀況

D：在經(jīng)濟(jì)持續(xù)繁榮增長時(shí)期，資金供不應(yīng)求，利率上升；當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條市場疲軟時(shí)，利率會隨著資金需求的減少而下降

12：下面對機(jī)構(gòu)投資者的論述，正確的選項(xiàng)是〔〕。

A：從廣義的角度來看，一切參與證券市場投資的法人機(jī)構(gòu)都可以稱做機(jī)構(gòu)投資者

B：機(jī)構(gòu)投資者既包括共同基金、養(yǎng)老基金，也包括參與證券投資的保險(xiǎn)公司、證券公司，還包括一些專門的投資公司

C：機(jī)構(gòu)投資者是相對于個(gè)人投資者而言的

D：從廣義的角度來看，參與證券市場投資、資金在100萬元以上的法人機(jī)構(gòu)都可以稱做機(jī)構(gòu)投資者

13：亞洲證券分析師聯(lián)合會的發(fā)起者為〔〕。

A：日本證券分析師協(xié)會

B：中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會

C：香港證券分析師協(xié)會

D：韓國證券分析師協(xié)會

14：以下不適合技術(shù)分析的領(lǐng)域有〔〕。

A：短期的行情預(yù)測

B：周期相比照擬長的證券價(jià)格預(yù)測

C：相對成熟的證券市場

D：預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域

15：影響行業(yè)投資價(jià)值的因素包括〔〕

A：行業(yè)的總量規(guī)模

B：行業(yè)的上市公司的數(shù)量

C：行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位

D：行業(yè)特定的生命周期模式

16：在弱式有效市場里〔〕。

A：存在“內(nèi)幕信息〞

B：投資者對信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率受到損害

C：要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息

D：所有投資者對所披露的信息都能做出全面、正確、及時(shí)和理性的解讀和判斷

17：在證券組合理論中，投資者的共同偏好規(guī)那么是指〔〕。

A：“不滿足假設(shè)〞

B：“風(fēng)險(xiǎn)厭惡假設(shè)〞

C：如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者總是選擇方差較小的組合

D：如果兩種證券組合具有相同的收益率方差，和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合

18：證券組合中通常包括以下資產(chǎn)〔〕。

A：股票

B：債券

C：存款單

D：現(xiàn)金

19：中央銀行的貨幣政策對證券市場的影響，可以從〔〕等方面加以分析。

A：利率對證券價(jià)格的影響

B：中央銀行的公開市場業(yè)務(wù)對證券價(jià)格的影響

C：調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量對證券市場的影響

D：選擇性貨幣政策工具對證券市場的影響

20：屬于行業(yè)形成方式的是〔〕。

A：分化

B：分裂

C：衍生

D：變異

21：債券資產(chǎn)組合管理目的是〔〕。

A：躲避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，獲得平均市場收益

B：躲避利率風(fēng)險(xiǎn)，獲得穩(wěn)定的投資收益

C：通過組合管理鑒別出非正確定價(jià)的債券

D：力求通過對市場利率變化的總趨勢的預(yù)測來選擇有利的市場時(shí)機(jī)以賺取債券市場價(jià)格變動帶來的資本利得收益

22：證券中介機(jī)構(gòu)包括〔〕。

A：證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

C：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

D：會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所

23：和公司長期償債能力有關(guān)的指標(biāo)為〔〕。

A：資產(chǎn)負(fù)債率

B：有形資產(chǎn)凈值負(fù)債率

C：產(chǎn)權(quán)比率

D：已獲利息倍數(shù)

24：以下影響股票投資價(jià)值的外部因素中，屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的是〔〕。

A：貨幣政策

B：財(cái)政政策

C：收入分配政策

D：產(chǎn)業(yè)的開展?fàn)顩r

25：關(guān)于RSI指標(biāo)的運(yùn)用，以下論述正確的有〔〕。

A：根據(jù)RSI上升和下降的軌跡畫趨勢線，此時(shí)支撐線和壓力線作用的切線理論同樣適用

B：短期RSI>長期RSI，應(yīng)屬空頭市場

C：RSI在低位形成兩個(gè)底部抬高的谷底，而股價(jià)還在下降，是可以買入的信號

D：當(dāng)RSI在較高或較低的位置形成頭肩形和多重頂(底)，是采取行動的信號

26：執(zhí)業(yè)披露和禁止具體價(jià)位薦股的規(guī)定適用于通過〔〕的活動面向未簽訂證券投資咨詢效勞合同的不特定對象開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)的場合。

A：傳銷

B：傳媒

C：集會性

D：集散性

27：1964年、l965年和l966年，〔〕幾乎同時(shí)獨(dú)立地提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型。這一模型成為金融學(xué)和投資學(xué)的重要內(nèi)容之一，是人們當(dāng)今確定股權(quán)資本本錢的重要依據(jù)。

A：威廉?夏普

B：約翰?林特耐

C：簡?摩辛

D：?？怂?/p>

28：證券投資是指投資者〔法人或自然人〕購置〔〕以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。

A：股票

B：債券

C：基金

D：有價(jià)證券的衍生品

29：—個(gè)行業(yè)內(nèi)存在的根本競爭力量包括〔〕。

A：潛在進(jìn)入者

B：替代品

C：需求方

D：行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者

30：證券投資分析的信息來源包括〔〕。

A：上市公司的年度報(bào)告和中期報(bào)告

B：國家的法律法規(guī)、政府部門發(fā)布的政策信息

C：投資者通過實(shí)地調(diào)研、專家訪談、市場調(diào)查等渠道獲得有關(guān)的信息

D：通過家庭成員、朋友、鄰居等而獲得有關(guān)信息，甚至包括內(nèi)幕信息

31：在不允許賣空的情況下，當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)為〔〕時(shí)，可以通過按適當(dāng)比例買入這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風(fēng)險(xiǎn)都小的證券組合。

A：-1

B：-0.5

C：0.5

D：1

32：證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，必須〔〕。

A：注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱

B：注明個(gè)人真實(shí)姓名

C：聯(lián)系電話

D：對投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說明

33：以下關(guān)于GDP變動和證券市場走勢關(guān)系的分析，正確的選項(xiàng)是〔〕。

A：持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢

B：高通貨膨脹下的GDP增長，必將導(dǎo)致證券市場行情下跌

C：宏觀調(diào)控下的GDP減速增長，如果調(diào)控目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)，證券市場呈平穩(wěn)漸升的態(tài)勢

D：當(dāng)GDP由低速增長轉(zhuǎn)向高速增長時(shí)，證券市場亦將伴之以快速上漲之勢

34：以下關(guān)于凈價(jià)報(bào)價(jià)的說法正確的有〔〕。

A：優(yōu)點(diǎn)是把利息累積因素從債券價(jià)格中剔除，能更好地反映債券價(jià)格的波動程度

B：缺點(diǎn)是雙方需要計(jì)算實(shí)際支付價(jià)格

C：缺點(diǎn)是含混了債券價(jià)格漲跌的真實(shí)原因

D：優(yōu)點(diǎn)是所見即所得

35：〔〕都采用了套利定價(jià)技術(shù)。

A：CAPM

B：APT

C：布萊克一斯科爾斯期權(quán)定價(jià)理論

D：MM定理

36：無差異曲線的特點(diǎn)有〔〕。

A：投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇

B：是由左至右向上彎曲的曲線

C：無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高

D：落在同一條無差異曲線上的組合有相同的滿意程度

37：在任一時(shí)點(diǎn)上，影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有〔〕。

A：市場效率低下

B：債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價(jià)

C：對未來利率變動方向的預(yù)期

D：資金在長期和短期市場之問的流動可能存在的障礙

38：根據(jù)效勞對象不同，證券投資咨詢業(yè)務(wù)可進(jìn)一步細(xì)分為〔〕證券投資咨詢業(yè)務(wù)。

A：面向公眾開展的

B：為簽訂了咨詢效勞合同的特定對象提供的

C：為政府公開業(yè)務(wù)操作提供的

D：以同屬的證券公司投資管理部門、投資銀行部門等為效勞對象的未超出本機(jī)構(gòu)范圍的

39：財(cái)政政策手段主要包括〔〕。

A：國家預(yù)算

B：稅收

C：公開市場業(yè)務(wù)

D：轉(zhuǎn)移支付制度

40：適合入選收入型組合的證券有〔〕。

A：附息債券

B：低派息低風(fēng)險(xiǎn)普通股

C：優(yōu)先股

D：避稅債券三．判斷題

01：總量分析法是指對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總量指標(biāo)的影響因素及其變動規(guī)律進(jìn)行分析，如對國民生產(chǎn)總值、消費(fèi)額、投資額、銀行貸款總額及物價(jià)水平的變動規(guī)律的分析等，進(jìn)而說明整個(gè)經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)和全貌?！病?/p>

02：總是有些行業(yè)的增長高于宏觀經(jīng)濟(jì)的增長，而有些行業(yè)的增長低于宏觀經(jīng)濟(jì)的增長。〔〕

03：證券投資分析是能否降低投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得投資成功的關(guān)鍵?！病?/p>

04：證券投資分析是通過各種專業(yè)性的分析方法和分析手段對來自于各個(gè)渠道的、能夠?qū)ψC券價(jià)值或價(jià)格產(chǎn)生影響的各種信息進(jìn)行綜合分析，并判斷其對證券價(jià)值或證券價(jià)格及其變動發(fā)生作用的方向和力度?！病?/p>

05：政府支持往往成為優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)成長的重要條件?！病?/p>

06：判定系數(shù)r2說明指標(biāo)變量之間的依存程度，r2越大說明依存度越小?！病?/p>

07：中國居民以前的金融資產(chǎn)的絕大局部是銀行儲蓄和公司債券。〔〕

08：最終收益率與債券二級市場的轉(zhuǎn)讓價(jià)格有關(guān)，而持有期收益率與其無關(guān)?！病?/p>

09：按照投資者的共同偏好規(guī)那么，可以排除那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為有效證券組合?！病?/p>

10：對看漲期權(quán)而言，假設(shè)市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為虛值期權(quán)。〔〕

11：對于看漲期權(quán)而言，利率提高將使其價(jià)格下降?！病?/p>

12：圓弧形形成所花的時(shí)間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個(gè)圓弧形?！病?/p>

13：自2008年1月1日起施行的?中華人民共和國企業(yè)所得稅法?對外資企業(yè)的凈利潤增長帶來積極的預(yù)期。〔〕

14：工業(yè)增加值是指工業(yè)行業(yè)在報(bào)告期內(nèi)以貨幣表現(xiàn)的工業(yè)生產(chǎn)活動的最終成果，是衡量國民經(jīng)濟(jì)的重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)之一?！病?/p>

15：會員制機(jī)構(gòu)取得的咨詢效勞費(fèi)必須將全額的80％匯入已報(bào)備的收費(fèi)專用銀行賬戶?！病?/p>

16：根據(jù)?證券法?的規(guī)定，證券投資咨詢和財(cái)務(wù)參謀業(yè)務(wù)可以不必分開管理?！病?/p>

17：一般認(rèn)為，生產(chǎn)型公司合理的最低流動比率是1?！病?/p>

18：總量分析側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的相對靜止?fàn)顟B(tài)，結(jié)構(gòu)分析側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的動態(tài)過程?！病?/p>

19：在市場分割理論中，如果短期資金市場供需曲線交叉點(diǎn)利率高于長期資金市場供需曲線交叉點(diǎn)利率，那么利率期限結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)向上傾斜的趨勢?！病?/p>

20：上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認(rèn)購的股份自股票發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！病?/p>

21：所謂同—產(chǎn)業(yè)，是指具相同使用功能和替代功能的產(chǎn)品或勞務(wù)的集合，實(shí)質(zhì)上就是具有競爭關(guān)系的賣方企業(yè)的集合。〔〕

22：證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算效勞，不以營利為目的的法人?！病?/p>

23：應(yīng)用收益現(xiàn)值法對資產(chǎn)進(jìn)行評估時(shí)，是以資產(chǎn)投入使用后連續(xù)獲利為根底的?！病?/p>

24：制成品的市場類型一般屬于壟斷競爭市場類型?！病?/p>

25：如果市場物價(jià)上漲，需求過度，經(jīng)濟(jì)過度繁榮，被認(rèn)為是社會總需求大于總供應(yīng)。中央銀行就會采取緊縮貨幣的政策以減少需求。〔〕

26：一般認(rèn)為，生產(chǎn)型公司合理的最低流動比率是1?！病沉鲃淤Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)

27：可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值等于標(biāo)的股票每股市場價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積?！病?/p>

28：從實(shí)踐的角度看，混合金融工具主要應(yīng)用于跨利率市場、匯率市場、貨幣市場、股票市場和商品市場等，它是以上幾大市場根本金融工具的局部整合體?！病?/p>

29：1890年美國制定了?克雷頓反壟斷法?等法律對行業(yè)的經(jīng)營活動進(jìn)行管理。〔〕

30：當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，防守型行業(yè)或許會有實(shí)際增長?！病?/p>

31：波浪理論是證券組合分析法的內(nèi)容之一?！病?/p>

32：技術(shù)分析假說認(rèn)為，即使沒有外部因素影響，股票價(jià)格也可以改變原來的運(yùn)動方向?！病?/p>

33：減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍，增加人們的收入，直接引起證券市場價(jià)格上漲?！病?/p>

34：證券分析師必須認(rèn)真分析宏觀經(jīng)濟(jì)政策，掌握其對證券市場的影響力度與方向，才能準(zhǔn)確把握整個(gè)證券市場的運(yùn)動趨勢和不同證券品種的投資價(jià)值變動?！病?/p>

35：道—瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為農(nóng)業(yè)、工業(yè)和公用事業(yè)三類。〔〕

36：凸性描述了價(jià)格和利率的二階導(dǎo)數(shù)關(guān)系，與久期一起可以更加準(zhǔn)確