24萬元也能理財(cái)

10萬元也能理財(cái)？！2024年05月17日17:24?好運(yùn)·MONEY+?我要評(píng)論(7)字號(hào)：T|T攢下10萬元，是該做金融投資，還是該去創(chuàng)業(yè)，或者干脆消費(fèi)？這筆錢該怎么花，你心里有數(shù)嗎？MONEY＋記者|董冰清實(shí)習(xí)記者|姜鴻文洪洋10萬元的概念是什么？可以在上海內(nèi)環(huán)內(nèi)買不到1.5平方米的房子，一輛不帶牌照的小型車，在海底撈消費(fèi)1000次。很多人手頭可能有這樣一筆積蓄。這是一個(gè)你努力一下就能到達(dá)的數(shù)字。當(dāng)你想為它細(xì)細(xì)做些規(guī)劃的時(shí)候，卻又突然發(fā)現(xiàn)這個(gè)數(shù)目非常為難。如果我們把投資分為金融性投資、經(jīng)營性投資〔也就是創(chuàng)業(yè)〕、房地產(chǎn)投資和消費(fèi)，很顯然，房地產(chǎn)投資的門檻你是跨不過了。那么在剩下的金融性投資、經(jīng)營性投資和消費(fèi)中，你又該如何分配呢？全部拿來炒股，會(huì)不會(huì)風(fēng)險(xiǎn)太高；全部投資債券，看起來收益又很低。我們就從投資的第一步—分析風(fēng)險(xiǎn)開始，看看10萬元可以做什么樣的投資方案。強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)槊總€(gè)人獲得這10萬元的方式仍然有很大差異。接下來，我們?yōu)槟阏宫F(xiàn)了過去10年間，10萬元用于投資股票、債券、黃金和保險(xiǎn)分別會(huì)獲得什么樣的結(jié)果。盡管過去不代表未來，但經(jīng)驗(yàn)可以幫助你決策。我們還列出了10萬元可以投資的創(chuàng)業(yè)工程，以及用10萬元提升你自己的建議。在P44至P46，我們總結(jié)了6種常見的個(gè)人/家庭類型，請(qǐng)理財(cái)師根據(jù)他們的風(fēng)險(xiǎn)水平和收入狀況給出配置建議—你不必對(duì)號(hào)入座，但也許可以有所啟發(fā)。當(dāng)然，擁有10萬元的你在投資之外還有別的選擇—消費(fèi)。既然投資是推遲現(xiàn)在的消費(fèi)以獲得未來的購置力，也就是為了未來的消費(fèi)，那么用你的10萬元提早兌現(xiàn)你的幸福感也不錯(cuò)。下面，就和我們一起來為你的10萬元做個(gè)打算吧！你能冒多大風(fēng)險(xiǎn)？衡量你的風(fēng)險(xiǎn)承受力，是決定你投資風(fēng)格和理財(cái)策略的第一步。這個(gè)問題真的很難解釋。你既不能阻止一個(gè)愛冒險(xiǎn)的80歲老頭兒把自己每月賴以生存的退休金全部投入股市，也不能強(qiáng)迫一個(gè)28歲的保守小伙徹底解放他的銀行存款。沒錯(cuò)，每個(gè)人都有自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好。國金證券理財(cái)中心上海區(qū)副總監(jiān)宋靜漪說，理財(cái)師在衡量客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力時(shí)會(huì)從主觀因素和客觀因素分析。所謂的主觀因素由每個(gè)人的性格、經(jīng)歷決定，表達(dá)了人們?cè)诿鎸?duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的態(tài)度是保守還是激進(jìn)；而客觀因素指的是投資者的收入能力、家庭狀況、年齡甚至性別等等。簡單說，主觀因素是指投資者愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，而客觀因素是指投資者能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。然而，一個(gè)人的主觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力與他的客觀承受能力常常不相符合。但即便如此，即便你就是那個(gè)80歲的老頭兒或28歲的青年，我們也建議你仔細(xì)分析一下自己的客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力。因?yàn)楹芏鄷r(shí)候，你的過度保守或過度激進(jìn)只是因?yàn)槟銓?duì)自己實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的認(rèn)識(shí)有了偏差。就算你打算繼續(xù)靠想象來判斷風(fēng)險(xiǎn)，至少也可以知道自己的想象偏離現(xiàn)實(shí)多少。衡量客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力的4個(gè)因素收入在衡量客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力的體系里，收入的權(quán)重占40%。一個(gè)80歲、擁有億元資產(chǎn)，每年靠利息就能獲得百萬收入并滿足日常所需的老人，他可以投資于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一個(gè)每月結(jié)余不多的年輕人。衡量收入能力，一個(gè)常用的工具是結(jié)余比率，即結(jié)余／稅后收入。它表示了除去各項(xiàng)支出后，你每年或每月能獲得的現(xiàn)金盈余是多少。手頭有充分的結(jié)余，你可以拿來儲(chǔ)蓄再投資的錢就更多；你能夠承受投資失敗的能力也就越強(qiáng)。通常，結(jié)余率超過30%，說明個(gè)人或家庭的收入和控制支出的能力較好。除了收入的上下，還有一個(gè)重要的因素是收入的穩(wěn)定性。假設(shè)你是通過利息的方式獲得了1萬元，這1萬元的穩(wěn)定性就比較強(qiáng)，對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)就較低；假設(shè)你處在一個(gè)周期性行業(yè)，收入隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化波動(dòng)劇烈，那么最好為收入低谷早做準(zhǔn)備。衡量收入穩(wěn)定性還有一個(gè)指標(biāo)，叫做工資性收入占總收入比。這個(gè)比率越低，你的收入越穩(wěn)定。同樣月收入1萬元的兩個(gè)人，如果一個(gè)人的收入全部來自于工資，而另一人的一半來自于工資、一半來自于房租收入，那么，后者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力就強(qiáng)一些。因?yàn)樗词箾]有了工資收入，還有其他的收入來源。家庭狀況家庭狀況在客觀風(fēng)險(xiǎn)承受體系中的權(quán)重也為40%。一方面，如果家里有老人、小孩需要撫養(yǎng)，并且這里的老人不是那位極端富有的富爺爺或富外公，小孩也沒有一出生就繼承大筆遺產(chǎn)，那么家庭的日常開支和為老人、小孩準(zhǔn)備的應(yīng)急開支就有可能要增加，相應(yīng)的生活壓力增大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相比單身時(shí)會(huì)降低。另一方面，有了家庭后，理財(cái)師在衡量你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力時(shí)，就會(huì)將你的家庭也考慮進(jìn)去?？傊?，你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將以家庭為單位。通常來說，個(gè)人／家庭的承受能力由高到低分別是：單身>雙薪無子女>雙薪有子女>單薪有子女>單薪需要撫養(yǎng)子女和老人。年齡正常狀況下，年齡越高風(fēng)險(xiǎn)承受能力越低。這是因?yàn)槟贻p人擁有一種叫“人力資本〞的東西?？紤]到工資收入的成長性，擁有人力資本相當(dāng)于擁有了大量的債券類資產(chǎn)，因此才有了那個(gè)著名的“年齡—債券〞資產(chǎn)配置法。同時(shí)，在相同條件下，年輕人能夠承受較大的風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)楫?dāng)他們?cè)诙唐趦?nèi)遇到賬面虧損時(shí)，可以有較長的時(shí)間去彌補(bǔ)損失；而老年人就未必如此。年齡在衡量體系中的權(quán)重占15%。性別通常，女性被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)承受能力更低。這是因?yàn)樗齻兺?.工資水平相對(duì)男性較低；2.承擔(dān)著生育，以及大局部照顧孩子及老人的責(zé)任；3.壽命預(yù)期更長。根據(jù)聯(lián)合國世界人口前景報(bào)告對(duì)2024年至2024年各國預(yù)期壽命的估計(jì)，中國女性的平均壽命為74.8歲，而男性那么為71.3歲。這意味著女性要比男性多準(zhǔn)備至少3.5年的養(yǎng)老金和應(yīng)對(duì)疾病及意外事件的開支。有趣的是，在實(shí)際的投資中，女性確實(shí)比男性表現(xiàn)得更謹(jǐn)慎，證明她們對(duì)自己的客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力有比較清楚的認(rèn)識(shí)。當(dāng)然，隨著女性在工作和生活中扮演的角色和男性的差異越來越小，性別在風(fēng)險(xiǎn)承受能力中占的比重也相應(yīng)降低，為5%。你的人力資本可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)我們說收入，即人力資本是衡量你客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力最重要的因素。那么人力資本又有可能面臨怎樣的威脅？地理位置和通貨膨脹你可能很少把地理位置的因素作為風(fēng)險(xiǎn)之一來考量。試想一下，作為一個(gè)生活在中國、為一個(gè)以中國為基地并以人民幣支付工資的公司工作的人，如果中國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在進(jìn)入長期的衰退，你的收入必然遭到重創(chuàng)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也會(huì)大大減弱?？梢哉f，你所擁有工作技能的價(jià)值很大程度上取決于你在哪個(gè)地方生活，因此，你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也無法防止地受到所在地的經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境左右。至于通貨膨脹，很明顯，如果你的工資漲幅跟不上這個(gè)可怕的數(shù)據(jù)，那么你的人力資本就等于在貶值。萬一你一年掙到的錢還缺乏以滿足你的日常開銷，那就更別談存錢保障未來和儲(chǔ)蓄增值了。一些特定風(fēng)險(xiǎn)舉例來說，如果你在為一家外貿(mào)出口公司工作，那么你最該擔(dān)憂的就是產(chǎn)品主要出口國的政治和經(jīng)濟(jì)狀況。類似的因素還包括原材料本錢、利率等等。投資股票過去10年10萬元投資股票可以賺多少？市場(chǎng)平均：3380元股票型基金：78800元購置優(yōu)質(zhì)公司股票并持有：952112元關(guān)于賺錢的秘密，人們最無心保守的恐怕就是這條：“想賺錢就去買股票吧！〞股票大師們都孜孜不倦地希望向人們證明，股票是比債券、黃金更好的投資，因?yàn)槿藗儭耙苍S不需要黃金、債券，但永遠(yuǎn)會(huì)想喝可樂〞。然而與大師們的說法相悖，A股在過去10年間的表現(xiàn)讓大局部投資者感到了失望。過去10年投資A股會(huì)怎樣？2024年至2024年，上證綜指在1643點(diǎn)開盤，經(jīng)過了從998點(diǎn)到6124點(diǎn)的一路迅猛上漲和之后的急劇下跌，最終以2199點(diǎn)收尾。10年漲幅為33.8%，年化收益率為3%。這看上去是個(gè)正收益，也沒有股指跌破2300點(diǎn)時(shí)媒體說的“A股十年零漲幅〞那般恐怖。但假設(shè)在這個(gè)根底上減去可怕的通貨膨脹率—這10年間年均漲幅為2.7%—和傭金費(fèi)用，股票的收益就絲毫不像大師們所描繪的那樣美妙了。如果你不直接投資股票而是購置一只由專業(yè)人士打理的股票基金，結(jié)果會(huì)好些嗎？答案令人稍感撫慰。股票和偏股型基金中唯一一只成立于2024年前的基金，南方穩(wěn)健成長，它在過去10年間的復(fù)權(quán)單位凈值增長率為178.8%，年均增長率5.9%，戰(zhàn)勝了市場(chǎng)和通脹，可謂相當(dāng)不易。如此看來，至少在過去10年，股票實(shí)在不是什么值得投資的對(duì)象。也許有的人在上漲過程中賺了一筆，但很快又在之后的行情中交出了自己的收益，最終獲得與通貨膨脹根本打平的成果。你可能不禁要開始疑心大師的力證是不是只是為了鼓吹更多的人購置股票，而股市只是一個(gè)用來騙錢的地方。但大師們并沒有說錯(cuò)。有關(guān)股票的真實(shí)收益，有一個(gè)著名的“西格爾常數(shù)〞。它是美國沃頓商學(xué)院的教授杰爾米?西格爾通過統(tǒng)計(jì)1802年至2001年間美國股票、債券和黃金扣除通貨膨脹后的收益得出的結(jié)果。它的內(nèi)涵是，長期來看，股票的收益率在6.5%到7%左右。相比之下，債券和黃金的收益率分別只有3.5%和0.1%。西格爾常數(shù)說明，股票長期是賺錢的，并且比債券和黃金的賺錢能力更強(qiáng)。當(dāng)然，有人會(huì)說，中國的市場(chǎng)和美國的成熟市場(chǎng)不同，不能用這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)衡量，特別是A股還存在著令人詬病的分紅問題。截至2024年末，A股的2035家上市公司在1990年至2024年累計(jì)實(shí)施現(xiàn)金分紅1.6萬億元。而這20年中，A股包括首發(fā)、增發(fā)、配股累計(jì)融資共3.7萬億元。也就是說，A股投資者20年往股市中投了3.7萬億，拿回現(xiàn)金回報(bào)1.6萬億，算下來年化收益率才1.8%，既沒有跑贏通脹也沒有跑贏定存。對(duì)此，股票的反駁是：股票收益不只來源于現(xiàn)金分紅，還有股價(jià)上漲的資本收益?？v觀上證綜指從1990年至2024年這21年的指數(shù)變化，你會(huì)驚訝地發(fā)現(xiàn)，盡管經(jīng)歷了從6000多點(diǎn)到2100多點(diǎn)的劇烈變動(dòng)，把時(shí)間拉長后，指數(shù)仍上漲了近22倍，年均增長率約為16%。同時(shí)，如果以1990年的物價(jià)指數(shù)為100，那么2024年的指數(shù)為261.1，上漲了2.6倍，年均通貨膨脹率2.3%。就這21年的數(shù)據(jù)而言，A股的表現(xiàn)不僅戰(zhàn)勝了通脹，甚至還好于美國市場(chǎng)的水平。不可否認(rèn)的是，A股確實(shí)存在著股民“七平一盈二虧〞的狀況。市場(chǎng)賺錢，投資者卻虧錢，為什么會(huì)出現(xiàn)這種奇怪的狀況？巧合的是，賈森?茨威格也研究過這個(gè)現(xiàn)象。他發(fā)現(xiàn)，從1926年到2024年，美國股市的投資者獲得的年均收益幾乎比市場(chǎng)本身的收益低1.5%。購置基金的投資者亦逃不過這個(gè)為難的局面。1991年到2024年，美國共同基金的年均收益平均值為7.4%，而基金投資者的平均年度回報(bào)僅為5.9%。那消失的1.5%去了哪里？在賈森?茨威格看來，投資者會(huì)損失收益是因?yàn)樗麄儾粌H沒有高拋低吸，甚至都沒有買入持有。他們常做的事情是高買低賣—“在價(jià)格區(qū)間頂部進(jìn)入，然后在底部將資金撈出〞。這個(gè)說法固然有道理。不過，如果僅僅從價(jià)格來判斷“高拋低吸〞，投資者如何知道股價(jià)不會(huì)跌得更低？要踩準(zhǔn)一只股票漲跌的節(jié)奏，這種高難度動(dòng)作只適合沖浪選手。那么，普通投資者要獲得和市場(chǎng)相同、甚至超越市場(chǎng)收益的方法究竟是什么？我們假設(shè)有一位投資者—就叫他“昏睡先生〞好了。他在2024年買入了10萬元的萬科A，然后就陷入了長長的睡眠〔這使他在幾次大股災(zāi)時(shí)都沒有拋出股票〕。10年后，昏睡先生一覺醒來，想起了自己的股票賬戶。于是他翻開一看：當(dāng)時(shí)的10萬元居然已經(jīng)變成了105萬元還有多。事實(shí)上，只要你持有任何一只我們?cè)?024年第7期封面?尋找最賺錢股票?中提到的50家公司的股票，然后昏睡上10年，都能獲得總收益超過430%，復(fù)合年化收益超過15%的收益。投資股票，你是在購置企業(yè)的生產(chǎn)力。買入優(yōu)質(zhì)公司的股票并持有，是一種比在股市中沖浪平安感更強(qiáng)、同時(shí)獲得高收益的可能性更高的方式。值得注意的是，買入持有并不等于買入一只優(yōu)質(zhì)公司股票然后將它永遠(yuǎn)地放在你的“自選股〞中。上市公司的根本面在不斷變化，即使是優(yōu)質(zhì)公司的經(jīng)營狀況也有可能隨著管理層的變化、公司策略的制定而產(chǎn)生改變。對(duì)于普通投資者來說，要完全理解一家上市公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營模式，追蹤它的根本面變化，并且做出恰當(dāng)?shù)呐袛?，并不是一件簡單的事。這也是格雷厄姆為什么把積極型投資者定義為“一個(gè)愿意為投資付出很多時(shí)間和精力的人〞，并認(rèn)為他們可以比保守型的投資者預(yù)期更高的收益。假設(shè)你是一個(gè)沒有太多時(shí)間分析股票的上班族，又想獲得股市增長的回報(bào)，一個(gè)簡單而有效的做法做一位“紀(jì)律先生〞。紀(jì)律先生通過定投的方式購置指數(shù)基金，并嚴(yán)格地執(zhí)行停利和止損。A股在過去的10年中，盡管指數(shù)最終的漲幅不大，但中間卻有很多上漲10%、20%的時(shí)機(jī)。如果紀(jì)律先生在每次到達(dá)停利點(diǎn)時(shí)就獲利了結(jié)，在到達(dá)止損點(diǎn)時(shí)也果斷退出，那么他在過去10年中的收益依然會(huì)相當(dāng)不錯(cuò)。做一名有紀(jì)律的投資者是個(gè)常勝方法，只是很少有人能做到。投資債券過去10年10萬元投資債券可以賺多少？國債：43948元企業(yè)債：67603元純債券基金：75734元有一句話叫“紳士更喜愛債券。〞一直以來，債券都被當(dāng)做一種低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資品。但經(jīng)驗(yàn)告訴我們，這兩種看法都站不住腳。在2024年購置當(dāng)時(shí)票面利率為2.7%的10年期國債的投資者絕對(duì)不會(huì)因?yàn)樗麄兊臎Q定感到懊悔。因?yàn)檫@個(gè)看上去極低的利率雖然毫無炫耀價(jià)值，但卻神奇地與這10年間通貨膨脹的漲幅正好持平，還可以讓投資者避開幾次股市大跌和漫漫無期的熊市。根據(jù)時(shí)間成立最長的中信標(biāo)普指數(shù)，中信標(biāo)普國債指數(shù)在過去10年的年均收益率為3.71%。此外，投資債券還有一個(gè)不常被人提及的好處就是抗通貨緊縮。沒錯(cuò)，我們過去10年的生活一直與通貨膨脹相伴，它侵蝕了我們手中資產(chǎn)的購置力。但中國歷史上，在1990年代也出現(xiàn)過通貨緊縮，這對(duì)投資者而言更是個(gè)災(zāi)難。因?yàn)橥s時(shí)期，物價(jià)水平持續(xù)大幅下跌，企業(yè)無法提高其產(chǎn)品價(jià)格，結(jié)果是你的工資收入一定會(huì)降低。同時(shí)，由于企業(yè)提高利潤的壓力增大，股票市場(chǎng)也不會(huì)有好的表現(xiàn)。也就是說，你的固定收入和投資收入都會(huì)變得非常差勁。而這時(shí)，持有債券的投資者仍然能獲得每年3%的利息，并且這局部錢的購置力由于通縮反而在提升，能夠幫助他們度過這段艱難時(shí)期。2024年，除了國債，個(gè)人投資者可以投資的品種還包括局部企業(yè)債、鐵路債券和可轉(zhuǎn)債。中信標(biāo)普企業(yè)債指數(shù)在過去10年的年均收益率為5.53%。假設(shè)這位紳士同時(shí)又購置了一些企業(yè)債，那么他的收益率將超過4%。從過去10年來看，這個(gè)收益比股票好太多。因此，認(rèn)為債券的收益低并不正確。與之相應(yīng)，債券也絕不是一種百分之百低風(fēng)險(xiǎn)的投資。特別是企業(yè)債和公司債。購置這些債券，投資者遇到的主要是信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是企業(yè)違約的可能。在中國債券市場(chǎng)的歷史上，企業(yè)債、公司債違約的多為個(gè)案，有的債券即使違約了，也因?yàn)橛袊Y背景而最終由政府“兜底〞。對(duì)投資者來說，這就仿佛獲得了無風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保。但這種政府買單的做法本身不符合債券和投資規(guī)那么—高收益必然匹配著高風(fēng)險(xiǎn)。隨著國內(nèi)債券市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)化，這種免費(fèi)的“無風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保〞將越來越少。購置國內(nèi)債券還要面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。上投摩根固定收益部總監(jiān)助理趙峰說，目前，95%的債券在銀行間市場(chǎng)交易，個(gè)人投資者無法參與。而在交易所交易的債券，大局部流動(dòng)性又較差。這意味著如果你持有一個(gè)在交易所上市的企業(yè)債，當(dāng)你獲得了不錯(cuò)的收益并想把它賣出去的時(shí)候，你也許會(huì)找不到賣家。從這個(gè)角度看，投資者想要構(gòu)建一個(gè)自己的債券組合其實(shí)非常困難。你不僅要花費(fèi)很多的時(shí)間和精力去分析企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，還要持續(xù)跟蹤債券的流動(dòng)性變化來決定買賣時(shí)間。所以，個(gè)人投資者想要分享債券市場(chǎng)的收益，最好的途徑是持有債券型基金。債基的成立頂峰在2024年以后，選取2024年至2024年期間成立的假設(shè)干只基金為樣本，結(jié)果顯示，2024年至2024年，一級(jí)債基的年化收益率在6.4%左右〔包含打新股收益率〕，純債基那么為5.8%左右。歸根到底，債券投資是為了獲得利息收入，它不像投資股票那樣可以因?yàn)楣镜氖找婺芰μ岣叨@得成長性。但是，不得不成認(rèn)，債券仍然是非常值得投資的對(duì)象。對(duì)于債券當(dāng)前的投資價(jià)值，趙峰認(rèn)為，現(xiàn)在通脹正處于下行通道，債券基準(zhǔn)利率大幅上行的空間有限。而目前公司債、企業(yè)債的絕對(duì)利率在5%到9%，處于歷史均值之上。當(dāng)你擁有10萬元時(shí)，不如配置一些債券資產(chǎn)吧！投資黃金過去10年投入10萬元購置黃金可以賺多少？294200元說到黃金，西格爾對(duì)于黃金投資的收益肯定會(huì)引起很多人的質(zhì)疑。不幸的是，從他開始統(tǒng)計(jì)的1802年，投資1美元買黃金，到2001年價(jià)值14.38美元，但期間通貨膨脹了也到達(dá)了14倍左右，這筆投資根本沒賺什么錢，而用黃金投資抵御通貨膨脹只是一種錯(cuò)覺。當(dāng)然，作為手持人民幣的大多數(shù)中國投資者，沒有必要為美國人的生活本錢上漲買單。從這點(diǎn)上說，我們似乎比美國人走運(yùn)一點(diǎn)。但是，通貨膨脹往往意味著美元的貶值，這就造成了人民幣購置黃金的另一種風(fēng)險(xiǎn)，也就是匯率風(fēng)險(xiǎn)。由于國內(nèi)投資者可以參與的現(xiàn)貨黃金投資都是基于人民幣結(jié)算的，所以決定國內(nèi)現(xiàn)貨黃金價(jià)格的因素就有兩個(gè)：國際現(xiàn)貨黃金價(jià)格以及人民幣的匯率，其中任何一個(gè)因素的變動(dòng)都會(huì)使國內(nèi)黃金的價(jià)格產(chǎn)生變化。我們來計(jì)算這樣一組數(shù)據(jù)：根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，國際黃金價(jià)格于2024年1月1日以297美元／盎司開盤，在2024年12月29日以1534美元／盎司收盤，期間上漲416.5%，折合成年化收益為15.3%。但是，作為一名不用受美國物價(jià)上漲影響的中國投資者，你并不能獲得這全部416%的收益。因?yàn)樵谶@10年間，人民幣一直在升值。2024年初，美元兌人民幣的匯率為8.2757，而到2024年底已經(jīng)變?yōu)?.3157。所以這兩個(gè)時(shí)點(diǎn)的黃金以人民幣計(jì)價(jià)，分別為2457.9元／盎司和9688.3元／盎司，漲幅為294.2%，年化收益11.4%。如你所見，這個(gè)收益在過去10年里超過了債券和股票平均水平。但我們?nèi)匀徊徽J(rèn)為投資者應(yīng)該就此便大舉投入金市。原因有兩個(gè)。我們知道，國內(nèi)投資者投資黃金最主要的方式一是實(shí)物金，二是紙黃金。購置實(shí)物金，你可能會(huì)面臨回購的問題。黃金的回購渠道并不多，而且回購時(shí)多需要繳納手續(xù)費(fèi)，會(huì)吃掉你的一局部收益；而購置紙黃金，你不擁有任何實(shí)際資產(chǎn)。它不像投資股票或債券，表示你對(duì)公司或政府資產(chǎn)具有間接索償權(quán)。你的收益或虧損僅僅來自于數(shù)字的變動(dòng)。確實(shí)，黃金有一些工業(yè)和裝飾用途，但這些需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)缺乏以消化黃金的產(chǎn)量。世界黃金協(xié)會(huì)的報(bào)告顯示，2024年，黃金的需求到達(dá)14年來最高，但主要受益于創(chuàng)紀(jì)錄的投資需求、中國的購置需求和各國央行的購置。其中，投資需求占40%。這個(gè)數(shù)字說明，至少有40%的黃金購置者不是為了將黃金用做某種生產(chǎn)性或裝飾性用途，而是單純地為了投資—他們買入時(shí)只是希望其他投資者將來會(huì)以更高的價(jià)格買入。對(duì)這種行為最好的概括便是投機(jī)了。簡單來說，投資黃金，尤其是紙黃金，是十足的投機(jī)。而即使從投機(jī)的角度來看，現(xiàn)在也不是一個(gè)好時(shí)點(diǎn)，因?yàn)辄S金的價(jià)格已經(jīng)漲得過高了投資保險(xiǎn)記住，保險(xiǎn)不是一種投資品。更關(guān)注它的保障功能吧。嚴(yán)格地說，“投資保險(xiǎn)〞這種說法本身就有錯(cuò)誤。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)并不是一項(xiàng)投資品。保險(xiǎn)真正的作用應(yīng)該是保障，跟獲得更高的購置力沒有關(guān)系。關(guān)于“投資型保險(xiǎn)〞，比方分紅險(xiǎn)這種奇怪的產(chǎn)物，如果保險(xiǎn)推銷員向你游說，很難保證你能不被他煽動(dòng)。因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)是，只要你在保險(xiǎn)推銷員開口的前三分鐘內(nèi)沒有拒絕他，那么你最終一定會(huì)買下些什么。下面，我們?yōu)槟銣?zhǔn)備了一些問題，一旦你和保險(xiǎn)推銷員開始了超過了三分鐘以上的交談，思考這些問題有助于提高你的防御能力：他說的收益是單利還是復(fù)利？為了說服你購置，保險(xiǎn)推銷員通常會(huì)向你展現(xiàn)一個(gè)假設(shè)干年后的收益率。比方，投保20年后返還150%的保費(fèi)，也就是說，你將會(huì)獲得50%的保證回報(bào)，平均每年的收益為50%÷20=2.5%〔單利〕。但是按照復(fù)利計(jì)算，20年50%的收益合年化收益率其實(shí)只有2%。別小看這0.5%的差異。經(jīng)過20年的復(fù)利累積，最終的收益會(huì)差156266元。分紅率確定嗎？分紅險(xiǎn)的特點(diǎn)是，假設(shè)保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營成果良好，可以按照一定比例向保單持有人進(jìn)行紅利分配。這說明，可分配的紅利是不確定的。保險(xiǎn)案例演示上也會(huì)假設(shè)紅利收入在低檔、中檔、高檔時(shí)分別會(huì)怎樣。假設(shè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營不良，紅利收入為0，那么你不但得不到收益，還損失了這局部資金的流動(dòng)性。同時(shí)，要記住保險(xiǎn)公司每年的盈利率和你的分紅率不是等同的。比方，推銷員會(huì)告訴你公司去年的盈利率是8%，這并不意味著你就能獲得8%的分紅收入。你能獲得的分紅率會(huì)由精算師重新計(jì)算，同樣不能預(yù)計(jì)。購置保險(xiǎn)，最好還是關(guān)注它的保障功能。經(jīng)營性投資不花力氣也能賺錢，7個(gè)行業(yè)你要注意。手頭有10萬元想投資創(chuàng)業(yè)，卻苦于缺少時(shí)間和精力，入股創(chuàng)業(yè)公司或許是個(gè)不錯(cuò)的選擇。哪些行業(yè)值得考慮，哪些行業(yè)是一定要防止的？你又該如何甄別值得投資的創(chuàng)業(yè)者？我們有一些建議供你參考。哪些行業(yè)可以考慮進(jìn)入？家政效勞類月嫂工資超過醫(yī)學(xué)博士已經(jīng)不是什么新聞了。撇開炒作的因素，都市家政效勞越來越稀缺早已是不爭(zhēng)的事實(shí)。沒有時(shí)間照顧孩子、沒有時(shí)間清掃衛(wèi)生的都市人會(huì)越來越多，不管你是否認(rèn)同月嫂們的職業(yè)價(jià)值究竟值不值4000元甚至更高的傭金，供需關(guān)系長期不平衡的態(tài)勢(shì)仍然可以預(yù)見。因此，投資朋友的家政效勞公司或許是個(gè)不錯(cuò)的選擇。交通出行類“在一定的地區(qū)內(nèi)，幾個(gè)朋友合伙創(chuàng)業(yè)提供旅游代駕、商務(wù)代駕等交通效勞是一種比較穩(wěn)妥的創(chuàng)業(yè)方式，〞同道創(chuàng)業(yè)總裁、安琪創(chuàng)投天使基金合伙人陳良紅說，“這一類的創(chuàng)業(yè)一般幾十萬元的投入即可，收益可能不會(huì)太高，但比較有保障。適合資本較少、風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的創(chuàng)業(yè)者。〞代駕公司、跑腿公司的固定投入很少，房租、裝修、水電的開銷幾乎都可以省去，接不到業(yè)務(wù)時(shí)也沒有太大的財(cái)務(wù)損失。雖然市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為劇烈，但已經(jīng)小有規(guī)模的創(chuàng)業(yè)公司依然可以考慮投資。休閑娛樂類目前，休閑娛樂的概念已經(jīng)不局限在KTV、桌游店、茶樓，比方上海郊區(qū)興起的草莓園，抓住農(nóng)家樂、田園風(fēng)光、自助采摘草莓等概念，取得了不錯(cuò)的回報(bào)。這類以城鄉(xiāng)結(jié)合部為根底的休閑娛樂類創(chuàng)業(yè)工程，資本投入較少，前景不錯(cuò)。此外，從長遠(yuǎn)來看，這一地區(qū)土地的增值亦十分可觀。社區(qū)教育類社區(qū)教育類創(chuàng)業(yè)工程形式很多。比方利用自家車庫、住宅加盟青少年培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，為附近居民區(qū)的小孩提供書法、美術(shù)、象棋培訓(xùn)等。這一類創(chuàng)業(yè)的支出主要用在了教師工資和加盟費(fèi)上。由于預(yù)付學(xué)費(fèi)，資金回籠速度很快。提供這一類的社區(qū)效勞，利用區(qū)域性資源創(chuàng)業(yè)是一種比較穩(wěn)妥的經(jīng)營性投資。投資門檻低，風(fēng)險(xiǎn)也較小，一般不愁客源問題。但在做實(shí)效勞、穩(wěn)固長期合作關(guān)系方面，仍需要付出很大的精力。哪些行業(yè)是一定要防止的？新型農(nóng)業(yè)類新型農(nóng)業(yè)已經(jīng)成了被眾多媒體熱捧的創(chuàng)業(yè)題材，政府的高額補(bǔ)貼也讓不少創(chuàng)業(yè)者眼紅不已。但由于農(nóng)業(yè)本身的長線投資屬性，資本量有限的投資者一定要防止。生態(tài)農(nóng)業(yè)產(chǎn)品由于其產(chǎn)量低、價(jià)格高的特點(diǎn)，消費(fèi)群體還很不成熟。同時(shí)，市場(chǎng)上以假亂真的現(xiàn)象非常普遍，即便是真正的有機(jī)農(nóng)產(chǎn)品也無法被識(shí)別?！拔覀?nèi)ツ觊_發(fā)了700畝土地的生態(tài)農(nóng)業(yè)，只拿到100萬元的政府補(bǔ)貼，完全無法彌補(bǔ)虧損〞，江蘇東華農(nóng)業(yè)開展有限公司董事長張壽祥說，“新型農(nóng)業(yè)是政府大力提倡的，也是農(nóng)業(yè)開展的主要方向，但目前往往需要政府補(bǔ)貼才能維持。如果創(chuàng)業(yè)者沒有可靠的政府關(guān)系，拿到的補(bǔ)貼微乎其微。〞因此，不推薦將10萬元投入有機(jī)農(nóng)業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)類的創(chuàng)業(yè)公司。高新技術(shù)類移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是時(shí)下很潮的創(chuàng)業(yè)題材。Instagram被10億美元收購，憤怒的小鳥太空版的下載超過5000萬次……各種關(guān)于成功的App及其開發(fā)者的新聞層出不窮。事實(shí)上，根據(jù)市場(chǎng)營銷機(jī)構(gòu)AppPromo的一項(xiàng)調(diào)查，絕大多數(shù)的App開發(fā)者甚至還在盈虧線上掙扎。有59%的開發(fā)者連保本都做不到，80%的開發(fā)者無法僅靠App維持自己的生意。對(duì)于以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、信息門戶網(wǎng)站、電子商務(wù)為噱頭的創(chuàng)業(yè)公司，普通人難以把握公司的真實(shí)運(yùn)營狀況，且高新技術(shù)公司具有顯著的高風(fēng)險(xiǎn)。巴菲特說，不做自己不熟悉的投資。高新技術(shù)類的創(chuàng)業(yè)公司回報(bào)率很高，股份升值很快，但我們依然不推薦非專業(yè)人士投資這一領(lǐng)域。金融效勞類存款利率太低、理財(cái)產(chǎn)品收益不穩(wěn)定，那么投資金融效勞類的創(chuàng)業(yè)公司怎么樣？金融效勞類的創(chuàng)業(yè)公司，動(dòng)輒以20%甚至30%的年收益吸引投資者。但如果探本溯源，往往會(huì)發(fā)現(xiàn)它們是以一種類傳銷的金字塔騙術(shù)在經(jīng)營。投資者好似成為了股東，其實(shí)只是顧客。金融效勞類的創(chuàng)業(yè)公司，組織架構(gòu)復(fù)雜，盈利機(jī)制往往很模糊，屬于高風(fēng)險(xiǎn)類創(chuàng)業(yè)工程。誰是值得投資的創(chuàng)業(yè)者？如果投資創(chuàng)業(yè)是一場(chǎng)比賽，選擇行業(yè)、工程就是選擇賽道，創(chuàng)業(yè)者那么是賽車手。賽道太擁擠，好的賽車手也不能跑到前面。即便是一條好的賽道，也要審慎甄選適宜的賽車手?！瓣P(guān)鍵是人要靠譜，很多人拿了你的錢卻去瞎折騰，〞陳良紅說，“創(chuàng)業(yè)素質(zhì)非常重要。比方按時(shí)還錢就是創(chuàng)業(yè)素質(zhì)的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，做生意講究信用，一個(gè)珍惜信用的創(chuàng)業(yè)者才有可能贏得創(chuàng)業(yè)這場(chǎng)長跑。〞陳良紅從事創(chuàng)業(yè)投資多年，他認(rèn)為投資者不熟悉的創(chuàng)業(yè)者就好比“馬路上的美女〞，看上去非常迷人，容易讓人頭腦發(fā)熱，貿(mào)然交往風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)非常大。盡量投資自己生活圈子里的創(chuàng)業(yè)者，而不要在某個(gè)會(huì)議上聽說了一個(gè)好的創(chuàng)業(yè)工程便心猿意馬，這對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的創(chuàng)業(yè)投資非常重要。你該注意哪些風(fēng)險(xiǎn)？接受你投資的創(chuàng)業(yè)者常對(duì)你心存感謝，但事業(yè)逐步做大后，很容易對(duì)投資者“出錢不出力〞的情況心有芥蒂。也就是說，你所出的錢“價(jià)值變小了〞。這種情緒經(jīng)常是投資者始料未及的。為了降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，即便是親朋好友的創(chuàng)業(yè)公司，也必須在投資前，以書面條款的形式約定一系列的底線。比方股權(quán)可不可以稀釋，如何進(jìn)行分紅等等，不僅如此，有時(shí)也要為雙方的合作關(guān)系做最壞的打算。如果擔(dān)憂合伙創(chuàng)業(yè)有風(fēng)險(xiǎn)，也可以選擇一些可以單干的小生意。做小生意，要圍繞人們衣食住行的直接需求，生活效勞類是我們推薦的創(chuàng)業(yè)方向。比方在人流比較密集的居民區(qū)、商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開一家特色餐飲門店，做實(shí)口味、衛(wèi)生和宣傳，往往回報(bào)不錯(cuò)。另外，洗衣、洗車等社區(qū)效勞類的創(chuàng)業(yè)工程，都可以考慮。與投資別人的創(chuàng)業(yè)方案相比，這種單干的小生意往往發(fā)動(dòng)家庭的力量就可以完成，也可以享受到自主創(chuàng)業(yè)的樂趣。去消費(fèi)吧！投資你自己不管過去還是未來，開心要緊。投資自己是獲得提升最有效的方法，你可以把它看成是消費(fèi)，因?yàn)榍疤崾牵惚旧砭褪亲畲蟮奈磥碡?cái)富增長點(diǎn)。投資自己，很多人首先都會(huì)想到MBA。10年前，根據(jù)福布斯發(fā)布的數(shù)據(jù)，一位有7年工作經(jīng)驗(yàn)，入學(xué)前平均薪資8.5萬元的職場(chǎng)人，在讀完MBA后，起薪便能到達(dá)16.2萬元，幾乎翻了一倍。不過，2024年國內(nèi)一流高校在職MBA的學(xué)費(fèi)都已經(jīng)超過18萬元，全日制MBA工程中，清華大學(xué)管理學(xué)院、北大光華管理學(xué)院的學(xué)費(fèi)都至少要12萬元，中歐國際工商管理學(xué)院、長江商學(xué)院的全日制MBA的學(xué)費(fèi)也超過了30萬元?？椿貓?bào)率，全日制MBA畢業(yè)生畢業(yè)5年后的平均年薪到達(dá)41.6萬元，是入學(xué)前的4.5倍，年均薪資增幅17%。你還需要明確自己的職業(yè)需求。相關(guān)行業(yè)的執(zhí)業(yè)資格證或許能夠幫到你。比較火的金融行業(yè)CFA〔注冊(cè)金融分析師〕證以及會(huì)計(jì)行業(yè)CPA〔注冊(cè)會(huì)計(jì)師〕證都屬于這一類。這類證書的獲取比較困難，常常需要經(jīng)過多年的考試，外加一定年限的相關(guān)行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)，所以含金量也相對(duì)高。雖然目前并沒有明確的權(quán)威數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)出，有了這些證件工資能漲多少，但是大量企業(yè)招聘信息中對(duì)這些證書的期許卻不容無視。當(dāng)然，除了時(shí)間和精力的投入外，考取這些證書的本錢其實(shí)并不那么高，其中最貴的CFA，3年順利地考下來，報(bào)名費(fèi)用大約2萬。其他證書的報(bào)考費(fèi)就非常低了，例如CPA，單科60元左右，一共考6科，即使有需要重考的科目，費(fèi)用也不過千元。一個(gè)可能會(huì)被你無視的投資渠道是行業(yè)論壇。MBA的附加值中，人脈是重要因素，其實(shí)你也可以有其他渠道擴(kuò)充它。試試參加行業(yè)論壇、會(huì)議吧，它也是深入該行業(yè)的有效途徑。如何才能獲得好的論壇、會(huì)議信息？可以先從三個(gè)維度分析自己：我在什么地方？什么行業(yè)？做著什么樣的工作？例如，上海房地產(chǎn)行業(yè)的某建筑師。接下來，尋找并關(guān)注相關(guān)協(xié)會(huì)，比方中國房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)，上海建筑行業(yè)協(xié)會(huì)等等。另外，還要關(guān)注這個(gè)行業(yè)的標(biāo)桿人物、行業(yè)名人。然后積極關(guān)注協(xié)會(huì)舉辦的活動(dòng)以及標(biāo)桿人物參加的活動(dòng)，既可以通過下載論壇報(bào)告進(jìn)行自我學(xué)習(xí)，也可以實(shí)際參與到會(huì)議中去。此外，還有一些專門的行業(yè)網(wǎng)站，這些網(wǎng)站不僅會(huì)提供行業(yè)活動(dòng)的相關(guān)信息，還會(huì)有專業(yè)觀點(diǎn)、職業(yè)報(bào)告等，作為職場(chǎng)人的你大可以積極參與這些興趣小組，參加到職業(yè)的網(wǎng)絡(luò)社交圈中去。這時(shí)候，鍛煉你在公眾前的表達(dá)能力也是一類有效投資。至于消費(fèi)，它一定是你最熟悉的事。你可能需要租房、買車、朋友聚會(huì)，把這些支出和能夠給你帶來回報(bào)的投資相比，你可能覺得不是那么劃算。但是，將你租來的房子裝置得更像一個(gè)家、花筆錢讓你的生活更方便、拓展你的朋友圈，這都是挺好的事兒—你現(xiàn)在的生活因?yàn)檫@些消費(fèi)變得更好。有時(shí)候，錢花出去了，不一定能立即產(chǎn)生投資回報(bào)，比方旅游、度假，或者讀書、培訓(xùn)，但是別忘記，你的價(jià)值，比起前面所說的股票、債券、黃金，要高得多。投資這件事，本來就是為了讓你在未來更有平安感，為的是未來的快樂；把錢在今天消費(fèi)掉，是為了今天的快樂。所以，別總是為一時(shí)的花銷上漲愁眉苦臉，更有自信些。我們接下來會(huì)采訪幾類不同的家庭，他們代表著大多數(shù)年輕人的生活狀態(tài)。你可以根據(jù)這些不同的標(biāo)簽，找到和你最像的那一組，學(xué)習(xí)如何配置自己的10萬元資產(chǎn)—或者，如何讓自己更有效地實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值。投資和消費(fèi)這兩件事會(huì)伴隨你一生，開心點(diǎn)。合理規(guī)劃你的10萬元不同類型的個(gè)人和家庭，應(yīng)該如何配置自己的資產(chǎn)？我們總結(jié)出最有代表性的6類人群，并請(qǐng)?jiān)ω?cái)富事業(yè)開展部總監(jiān)劉佳棟、國金證券理財(cái)參謀袁新宇，以及恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽理財(cái)師劉啟斌為他們提供理財(cái)建議。你可以參照他們，梳理出自己的財(cái)富方案。CASE1:單身低收入無負(fù)債文靜在外貿(mào)公司擔(dān)任銷售工作，月收入3500元。她與父母同住，有一輛小車，不用負(fù)擔(dān)房貸、車貸，每月日常開銷1000元。她每年最大的消費(fèi)支出是旅游，約7000元。工作5年后，文靜存滿了10萬元。文靜愛好攝影，曾想過投資10萬元開設(shè)一個(gè)個(gè)人攝影工作室。長期來看，她希望自己成家后能在離市中心稍遠(yuǎn)的地段購置一套150萬元左右的房產(chǎn)。怎么配置10萬元積蓄？文靜未來打算購置房產(chǎn)或者創(chuàng)業(yè)?？紤]到這兩個(gè)因素，建議理財(cái)走保守路線。可以用其中的8萬元作為購房或者創(chuàng)業(yè)的啟動(dòng)金，配置為低風(fēng)險(xiǎn)債券基金或銀行理財(cái)產(chǎn)品。建議利用其中的20％，即2萬元投入職場(chǎng)，假設(shè)能夠在職業(yè)開展中取得突破，提高自己的收入，那么對(duì)于未來的購房或者創(chuàng)業(yè)提供更多的資金支持。怎么配置每月結(jié)余？文靜每年花7000元旅游，達(dá)成該方案需每月準(zhǔn)備600元。那么每月節(jié)余可為該筆資金做一個(gè)儲(chǔ)蓄方案，每月600元儲(chǔ)蓄在一只債券基金中?？鄢粘ｉ_銷和旅游基金后，每月有1900元節(jié)余，可做應(yīng)急準(zhǔn)備。由于文靜日常開支不大，可將其中的1000元用做銀行存款或配置貨幣基金，其余配置較高風(fēng)險(xiǎn)的股票基金定投來配合啟動(dòng)金。建議配置250元/年的10年期定期壽險(xiǎn)，保額10萬元。文靜目前沒有商業(yè)保險(xiǎn)，本身收入不高，未來10年又是人生中最重要的10年，購置一份定期壽險(xiǎn)完全有必要。CASE2:單身高收入無負(fù)債喬三石大學(xué)時(shí)在電腦市場(chǎng)做每月房租銷售，存到第一桶金；2024年離職做了1年的SOHO設(shè)計(jì)。他只用了2年多便存到第一筆10萬元。喬三石在杭州居住，1500元；日常消費(fèi)也不高，平均每個(gè)月1500元。喬三石曾投資過少量股票，2024年開始股票大跌，他在高點(diǎn)把股票賣掉了。無負(fù)債。怎么配置10萬元積蓄？PLANA:如果要買房假設(shè)考慮在杭州定居，喬三石可購置一套小戶型過渡。如購置一套單價(jià)在2萬元、40平方米的小戶型住房，需首付16萬元，加上稅金裝修等共需20萬元。貸款30年，按基準(zhǔn)利率計(jì)算，每月還貸約4200元。假設(shè)準(zhǔn)備買房，他應(yīng)選擇低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品，以盡快存夠首付。建議10萬元一次性投入貨幣基金。PLANB:如果不買房假設(shè)喬三石暫時(shí)沒有買房方案，可嘗試為將來某一目的，比方買房、結(jié)婚、養(yǎng)老金等的啟動(dòng)資金做合理配置。10萬元中的70％可做權(quán)益類投資。喬三石有證券投資經(jīng)驗(yàn)，可考慮局部直接投資股票市場(chǎng)。特別是目前滬深300的估值處于低位，可以局部入市。例如4萬元投資股票，3萬元投資平衡基金或者ETF。20％低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置，控制投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，比方2萬元的債券基金。10％做流動(dòng)性資產(chǎn)，滿足家庭緊急備用?？梢赃x擇5000元銀行存款，5000元貨幣基金。對(duì)于抗風(fēng)險(xiǎn)能力較好的喬三石，也可考慮吸納局部貴金屬，比方直接購入實(shí)物貴金屬或者紙黃金、紙白銀?；蛘哌x擇市場(chǎng)上的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，比方目前流行的P2P產(chǎn)品，年化收益在7％以上。怎么配置每月結(jié)余？喬三石每月結(jié)余7000元，建議按照買房與不買房的需求分別以1:6和4:3的比例用于指數(shù)基金和貨幣基金定投。CASE3:已婚有房有負(fù)債無子女宋少博在北京一家研發(fā)中心工作，月收入6000元；妻子在外企做HR，月收入5000元。兩人現(xiàn)在還沒有小孩，每月生活開支2000元。宋少博單身時(shí)買了房，父母幫他付了首付?，F(xiàn)在夫妻兩人一起還貸，共計(jì)貸款50萬元，分30年還清，月供2700元。目前有10萬元銀行存款，房子現(xiàn)在價(jià)值120萬元。兩人想為孩子未來出國留學(xué)準(zhǔn)備一筆教育金，并為養(yǎng)老做打算。怎么配置10萬元積蓄？宋少博家庭收入、開銷穩(wěn)定，貸款歸還額在合理范圍內(nèi)，但以所有積蓄用現(xiàn)金存儲(chǔ)形式來說有些過于保守。他們家庭開支較為穩(wěn)定，可以留下月支出3倍的錢，即〔2000＋2700〕×3=14100元作為備用?？紤]其他資金緊急用途，可將10萬元中的2萬元留做家庭備用金，其中5000元到1萬元可選擇貨幣基金，其余以銀行存款形式持有。為孩子積累教育金的投資應(yīng)該偏向保守穩(wěn)健，可拿出50％至60％做相對(duì)保守的儲(chǔ)蓄方案。建議拿出5萬元購置銀行穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品。剩余的3萬元可考慮流動(dòng)性相對(duì)較好的基金。鑒于宋少博家庭的投資需要偏穩(wěn)健，同時(shí)考慮到目前貨幣政策的降準(zhǔn)和降息的可能，建議用其中的2萬元配置債券基金。最后的10％可做稍激進(jìn)的投資，以增加組合的整體收益。推薦波動(dòng)率大的股票型基金，或可以嘗試目前市場(chǎng)上的分級(jí)基金。怎么配置每月結(jié)余？每月節(jié)余6300元，該好好利用做一個(gè)長期準(zhǔn)備金，可利用局部〔比方4000元〕投資股票或者偏股型基金作為未來家庭養(yǎng)老金的儲(chǔ)藏。宋少博家庭有房貸2700元/月，建議針對(duì)此項(xiàng)做風(fēng)險(xiǎn)防范?？少徶?0年定期壽險(xiǎn)，二人的保險(xiǎn)支出約為320元/年。CASE4:單身高收入有房有負(fù)債29歲的周知月收入1.7萬元。他于2024年1月買了一套小戶型住房自住，目前價(jià)值85萬元。月供4300元；還有5年還款期。他同時(shí)貸款買了一部15萬元的車子，月供2200元，還有4年還款期。目前他手頭有10萬元存款。周知方案在3到5年內(nèi)結(jié)婚，并購置婚房。怎么配置10萬元積蓄？考慮到周知未來3到5年有兩大人生目標(biāo)需要實(shí)施〔結(jié)婚、婚房〕，因此非常需要對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)和每月結(jié)余進(jìn)行規(guī)劃。周知的消費(fèi)很高，月支出到達(dá)了收入的75%，因此儲(chǔ)藏家庭緊急備用資金非常必要。其每月固定花銷為3500+2200+4300+1000=11000元，可以儲(chǔ)藏3個(gè)月，約3萬元在緊急備用金賬戶。持有形式可以為1.5萬元活期存款，1.5萬元貨幣基金或債券基金。10萬元中撥出60%左右作為購置婚房和結(jié)婚的啟動(dòng)資金，假設(shè)是6萬元的啟動(dòng)資金，假設(shè)能夠配合每月5000元的再積累投入一個(gè)年回報(bào)率8%的組合〔平衡基金或者偏股型基金〕，5年后可以積累約45萬元?？煽紤]抽出10%的資金，即1萬元投資風(fēng)險(xiǎn)較高的投品。比方分級(jí)基金、貴金屬等。主要目的是通過較小資金的嘗試