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文檔簡介

工程財務(wù)管理相關(guān)習(xí)題1.投資決策問題一:凈現(xiàn)值計算某公司計劃投資100萬元,在未來五年內(nèi)預(yù)計將產(chǎn)生以下現(xiàn)金流量:第一年:25萬元第二年:30萬元第三年:35萬元第四年:40萬元第五年:45萬元公司要求投資回報率至少為15%。根據(jù)這些數(shù)據(jù),計算該投資項目的凈現(xiàn)值。解答:

凈現(xiàn)值(NetPresentValue,NPV)是衡量投資項目是否盈利的指標(biāo)。在計算凈現(xiàn)值時,需要確定投資金額和預(yù)期現(xiàn)金流量,并根據(jù)一定的折現(xiàn)率計算。

投資金額:100萬元

預(yù)期現(xiàn)金流量:

-第一年:25萬元

-第二年:30萬元

-第三年:35萬元

-第四年:40萬元

-第五年:45萬元

折現(xiàn)率:15%

現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值計算公式為:凈現(xiàn)值=∑(現(xiàn)金流量÷(1+折現(xiàn)率)^年份)

按照以上數(shù)據(jù),計算凈現(xiàn)值如下:

凈現(xiàn)值=(25÷(1+0.15)^1)+(30÷(1+0.15)^2)+(35÷(1+0.15)^3)+(40÷(1+0.15)^4)+(45÷(1+0.15)^5)

計算結(jié)果為:凈現(xiàn)值=135.38萬元

因此,該投資項目的凈現(xiàn)值為正值,說明該項目具有盈利能力。問題二:內(nèi)部收益率計算某公司計劃投資200萬元,預(yù)計未來五年將獲得以下現(xiàn)金流量:第一年:50萬元第二年:60萬元第三年:70萬元第四年:80萬元第五年:90萬元根據(jù)這些數(shù)據(jù),計算該投資項目的內(nèi)部收益率。解答:

內(nèi)部收益率(InternalRateofReturn,IRR)是衡量投資項目盈利能力的指標(biāo)。在計算內(nèi)部收益率時,需要確定投資金額和預(yù)期現(xiàn)金流量,并根據(jù)投資期限進行求解。

投資金額:200萬元

預(yù)期現(xiàn)金流量:

-第一年:50萬元

-第二年:60萬元

-第三年:70萬元

-第四年:80萬元

-第五年:90萬元

內(nèi)部收益率的計算公式為:現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值=∑(現(xiàn)金流量÷(1+內(nèi)部收益率)^年份)

按照以上數(shù)據(jù),計算內(nèi)部收益率如下:

凈現(xiàn)值=(50÷(1+內(nèi)部收益率)^1)+(60÷(1+內(nèi)部收益率)^2)+(70÷(1+內(nèi)部收益率)^3)+(80÷(1+內(nèi)部收益率)^4)+(90÷(1+內(nèi)部收益率)^5)

計算結(jié)果為:凈現(xiàn)值=0萬元

通過試探法或使用軟件工具,可以得出該投資項目的內(nèi)部收益率為17.35%。

因此,該投資項目的內(nèi)部收益率為17.35%。2.成本管理問題三:成本估算某工程項目預(yù)計需要采購1000塊混凝土磚,售價為每塊100元。另外,需要支付運輸費用,每塊磚的運輸費用為10元。如果該工程項目需要使用2000塊混凝土磚,計算總成本。解答:

總成本=(采購成本+運輸成本)*需求量

采購成本=每塊磚售價×需求量=100元/塊×2000塊=200,000元

運輸成本=每塊磚運輸費用×需求量=10元/塊×2000塊=20,000元

總成本=(200,000元+20,000元)=220,000元

因此,該工程項目的總成本為220,000元。問題四:成本控制某工程項目預(yù)計需要耗費5000萬元,可通過項目管理控制措施實現(xiàn)成本節(jié)約。經(jīng)過控制,實際成本降低了20%。請計算實際成本是多少。解答:

實際成本=預(yù)計成本×(1-成本降低比例)

預(yù)計成本=5000萬元

成本降低比例=20%=0.2

實際成本=5000萬元×(1-0.2)=4000萬元

因此,工程項目的實際成本為4000萬元。3.項目評估問題五:財務(wù)指標(biāo)分析某工程項目預(yù)計投資500萬元,預(yù)計未來五年將產(chǎn)生以下現(xiàn)金流量:第一年:100萬元第二年:120萬元第三年:140萬元第四年:160萬元第五年:180萬元請計算該工程項目的財務(wù)指標(biāo):資本回報率(ReturnonInvestment,ROI)盈利指數(shù)(ProfitabilityIndex,PI)解答:

資本回報率(ROI)=(凈利潤÷投資額)×100%

凈利潤=∑現(xiàn)金流量-投資額=(100萬元+120萬元+140萬元+160萬元+180萬元)-500萬元=100萬元

資本回報率(ROI)=(100萬元÷500萬元)×100%=20%

盈利指數(shù)(PI)=(凈現(xiàn)值+投資額)÷投資額

凈現(xiàn)值(NPV)=∑(現(xiàn)金流量÷(1+折現(xiàn)率)^年份)=(100萬元÷(1+折現(xiàn)率)^1)+(120萬元÷(1+折現(xiàn)率)^2)+(140萬元÷(1+折現(xiàn)率)^3)+(160萬元÷(1+折現(xiàn)率)^4)+(180萬元÷(1+折現(xiàn)率)^5)

假設(shè)折現(xiàn)率為10%,計算凈現(xiàn)值:

凈現(xiàn)值=(100萬元÷(1+0.1)^1)+(120萬元÷(1+0.1)^2)+(140萬元÷(1+0.1)^3)+(160萬元÷(1+0.1)^4)+(180萬元÷(1+0.1)^5)=572.48萬元

盈利指數(shù)(PI)=(572.48萬元+500萬元)÷500萬元=2.145

因此,該工程項目的財務(wù)指標(biāo)為:

-資本回報率(ROI):20%

-盈利指數(shù)(PI):2.1454.風(fēng)險管理問題六:敏感性分析某工程項目投資100萬元,預(yù)計將獲得以下現(xiàn)金流量:第一年:30萬元第二年:40萬元第三年:50萬元第四年:60萬元第五年:70萬元但是,根據(jù)不同情況,現(xiàn)金流量可能發(fā)生變動。假設(shè)現(xiàn)金流量發(fā)生以下變化,請計算該項目對現(xiàn)金流量變動的敏感性:現(xiàn)金流量下降10%現(xiàn)金流量下降20%現(xiàn)金流量上升10%現(xiàn)金流量上升20%解答:

現(xiàn)金流量對項目的盈利能力和風(fēng)險承受能力有著重要影響。對現(xiàn)金流量的敏感性分析可以幫助項目管理者了解項目對不同現(xiàn)金流量變動的響應(yīng)情況。

現(xiàn)金流量下降10%時:

-第一年現(xiàn)金流量:30萬元×(1-10%)=27萬元

-第二年現(xiàn)金流量:40萬元×(1-10%)=36萬元

-第三年現(xiàn)金流量:50萬元×(1-10%)=45萬元

-第四年現(xiàn)金流量:60萬元×(1-10%)=54萬元

-第五年現(xiàn)金流量:70萬元×(1-10%)=63萬元

現(xiàn)金流量下降20%時:

-第一年現(xiàn)金流量:30萬元×(1-20%)=24萬元

-第二年現(xiàn)金流量:40萬元×(1-20%)=32萬元

-第三年現(xiàn)金流量:50萬元×(1-20%)=40萬元

-第四年現(xiàn)金流量:60萬元×(1-20%)=48萬元

-第五年現(xiàn)金流量:70萬元×(1-20%)=56萬元

現(xiàn)金流量上升10%時:

-第一年現(xiàn)金流量:30萬元×(1+10%)=33萬元

-第二年現(xiàn)金流量:40萬元×(1+10%)=44萬元

-第三年現(xiàn)金流量:50萬元×(1+10%)=55萬元

-第四年現(xiàn)金流量:60萬元×(1+10%)=66萬元

-第五年現(xiàn)金流量:70萬元×(1+10%)=77萬元

現(xiàn)金流量上升20%時:

-第一年現(xiàn)金流量:30萬元×(1+20%)=36萬元

-第二年現(xiàn)金流量:40萬元×(1+20%)=48萬元

-第三年現(xiàn)金流量:50萬元×(1+20%)=60萬元

-第四年現(xiàn)金流量:60萬元×(1+20%)=72萬元

-第五年現(xiàn)金流量:70萬元

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