2024年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫精華版

2024年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫第一部分單選題(1000題)1、一般來說，算術平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動加劇而增大。幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A2、在（）中，按照結算機構在結算中是否擔當中央對手方,可以分為中央對手方凈額結算和非中央對手方凈額結算兩種模式。

A.多邊凈額結算

B.凈額結算

C.雙邊凈額結算

D.單邊凈額結算

【答案】：A3、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。

A.擔保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔保證券

【答案】：C4、（）反映的是單位銷售收入反映的股價水平。

A.市凈率

B.市盈率

C.市銷率

D.市現(xiàn)率

【答案】：C5、（）是指基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數(shù)收益率的波動情況。

A.方差

B.標準差

C.跟蹤誤差

D.貝塔系數(shù)

【答案】：C6、關于基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作，表述錯誤的是（）。

A.應該制定相應的制度，明確基金估值的原則和程序

B.建立健全估值決策體系

C.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務系統(tǒng)

D.根據(jù)投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性

【答案】：C7、基金在場內進行投資交易，需要支付的交易結算費用中不包括()

A.經(jīng)手費

B.證券交易所交易監(jiān)管費

C.過戶費

D.申購贖回費

【答案】：D8、基金業(yè)績歸因的方法有很多種，對于股票型基金，業(yè)內比較常用的業(yè)績歸因方法是（）。

A.Brinson方法

B.CAPM方法

C.W-T方法

D.Campisi方法

【答案】：A9、關于期貨交割，以下表述正確的是（）。

A.期貨交易中絕大多數(shù)交易者都以實物交割的方式了結交易

B.交割是平倉方式的一種，另一種方式是對沖平倉

C.期貨交易賣方在交易前需備有足量的實物以備交割

D.股票指數(shù)期貨通常采用實物交割

【答案】：B10、關于利率互換合約的兩種形式，以下表述正確的是（）。

A.基礎互換采用凈額支付方式

B.基礎互換指雙方不同本金的交換

C.息票互換采用全額支付方式

D.息票互換指不同參照利率的互換

【答案】：A11、當證券投資基金采取托管人結算模式時，其當日交易后的資金與（）直接交收。

A.交易所

B.托管人

C.證券公司

D.登記結算機構

【答案】：D12、請計算該組合的加權平均年化收益率是（）。

A.6%

B.9%

C.7%

D.8%

【答案】：B13、關于即期利率，以下表述錯誤的是（）。

A.—般而言，即期利率隨期限變化

B.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻

C.利息和本金都是在到期日支付

D.即期利率是已設定到期日的零息債券的到期收益率

【答案】：B14、下列關于QFII機制的意義，說法正確的是()。

A.為境內金融資產(chǎn)提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風險

B.有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展

D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變

【答案】：D15、在我國，對()從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

A.非銀行金融機構

B.企業(yè)

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】：C16、（）的局限性在于只能衡量損失的大小，而不能衡量損失發(fā)生的可能頻率。

A.下行風險

B.最大回撤

C.風險價值

D.風險敞口

【答案】：B17、下列關于大宗交易的說法錯誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農產(chǎn)品期貨

【答案】：A18、以下關于中位數(shù)的說法，錯誤的是（）

A.中位數(shù)容易受到極端值的沖擊，在反應投資策略的真實水平方面不如平均數(shù)

B.中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值

C.對于隨機變量X來說，它的中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

D.對于一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間的那個數(shù)值

【答案】：A19、下列關于基金管理費和托管費的敘述中，錯誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費率最高

B.貨幣市場基金的管理費率最低

C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數(shù)額一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用

【答案】：C20、下列關于夏普比率的說法，錯誤的是()。

A.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風險超額回報率越高

B.夏普比率是對絕對收益率的風險調整分析指標

C.夏普比率是針對總波動性權衡后的回報率，即單位總風險下的超額回報率

D.夏普比率使用的是系統(tǒng)風險

【答案】：D21、到期收益率的影響因素主要有（）。到期收益率的影響因素主要有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D22、資本資產(chǎn)定價模型的基礎是（）。

A.夏普的單一指數(shù)模型

B.馬科維茨證券組合理論

C.套利定價模型

D.法瑪?shù)挠行袌黾僬f

【答案】：B23、浮動利率債券通常是在一個基準利率基礎上加上（）以反映不同債券發(fā)行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基點

D.利息

【答案】：B24、目前,我國證券投資基金管理費計提后,一般按（）向管理人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

【答案】：A25、股票未來收益的現(xiàn)值被稱為股票的（）。

A.票面價值

B.內在價值

C.賬面價值

D.清算價值

【答案】：B26、下列關于貴金屬類大宗商品的特點，說法不正確的是（）。

A.具備相對較好的物理屬性

B.高度的發(fā)展性

C.稀少

D.繁多

【答案】：D27、關于預期損失（ES）指標，以下表述錯誤的是（）

A.能衡量極端情況發(fā)生時損失的平均值

B.不滿足次可加性

C.預期損失也被稱為條件風險價值度

D.是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合損失的期望值

【答案】：B28、關于可轉換債券的特征和要素。以下表述正確的是（）。

A.可轉換債券的票面利率一般高于同等條件的普通債券的票面利率

B.可轉換債券的雙重選擇權是指轉股權和提前贖回權

C.在轉股前，可轉換債券體現(xiàn)了持有者與發(fā)行公司之間的所有權關系

D.可轉換債券一般每月付息一次

【答案】：B29、如果要將基于每日收益率計算所得的下行標準進行年化，正確的做法是（）。

A.除以交易日數(shù)量

B.除以交易日數(shù)量的開方

C.乘以交易日數(shù)量

D.乘以交易日數(shù)量的開方

【答案】：D30、經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內募集資金進行境外證券投資的機構稱為（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A31、在貨幣市場工具中，下列關于回購的表述，正確的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為

B.回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議

C.抵押品以企業(yè)債券為主

D.證券的購買方為正回購方，證券的出售方為逆回購方

【答案】：A32、假設企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

【答案】：C33、關于貨幣市場工具，以下表述正確的是（）

A.定期存款因為不能隨時支取，所以不屬于貨幣市場工具

B.貨幣市場工具是高流動性高風險的證券

C.貨幣市場工具交易形成的利率一般不作為市場的基準利率

D.貨幣市場工具為商業(yè)銀行管理流動性提供了有效的手段

【答案】：D34、銀行間債券市場的交易制度不包括（）。

A.公開市場一級交易商制度

B.做市商制度

C.結算代理制度

D.共同對手方制度

【答案】：D35、可以回購本公司股票的情形不包括()。

A.公司減少注冊資本

B.公司擴大經(jīng)營規(guī)模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎勵給本公司員工

【答案】：B36、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認為是私募股權投資退出的最佳渠道。

A.二次出售

B.首次公開發(fā)行

C.管理層回購

D.買殼上市或借殼上市

【答案】：B37、深圳證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺競價

B.自由競價

C.連續(xù)競價

D.集合競價

【答案】：D38、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風險，主要是（）。

A.市場風險

B.信用風險

C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風險

D.購買力風險

【答案】：C39、資產(chǎn)配置的目標在于()。

A.消除投資的風險

B.協(xié)調提高收益與降低風險之間的關系

C.增強資金的流動性

D.吸引投資者

【答案】：B40、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經(jīng)理，主要負責所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命后，小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。

A.期限為一年的AAA評級的銀行存款

B.期限為182天的債券回購

C.剩余期限為3個月的AAA信用等級的公司債

D.以定期存款利率為基準利本的浮動利率國債，該國債還剩兩個利率調整期

【答案】：D41、減少回購交易信用風險的方法有()。

A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期國債為抵押品

D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求

【答案】：A42、下列不屬于私募股權投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。

A.成長權益

B.風險投資

C.危機投資

D.私募股權一級市場投資

【答案】：D43、根據(jù)我國證券市場有關規(guī)定，除權，除息日為()

A.A股、B股的權益登記日的次日

B.A股、B股的權益登記日的次一交易日

C.A股的權益登記日（B股的最后交易日）的次日

D.A股的權益登記日（B股的最后交易日）的次一交易日

【答案】：D44、作為封閉式基金的分紅條款,以下不符合《公開募集證券投資基管理辦法》規(guī)定的是（）

A.投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資

B.分紅比例不低于年度可分配利潤的90%

C.每年至少分紅一次

D.基金分紅后單位凈值不低于面值

【答案】：A45、商業(yè)票據(jù)的特點不包括（）。

A.面額較大

B.利率較低

C.只有一級市場，沒有明確的二級市場

D.利率常比銀行優(yōu)惠利率高

【答案】：D46、期貨合約的要素包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D47、假設某基金第一年的收益率為5％,第二的收益率也是5％,其年幾何平均收益率（）。

A.小于5％

B.等于5％

C.大于5％

D.無法判斷

【答案】：B48、（）是債券價格與到期收益率之間的關系用彎曲程度的表達方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲線

【答案】：B49、基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的（）

A.上升

B.下降

C.不變

D.無法判斷

【答案】：B50、境內一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請QDII資格。A公司各項風險控制指標符合規(guī)定標準，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務已2年，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請QDII業(yè)務還需要滿足的條件為（）。

A.要等到3個月以后才能申請

B.應將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%

C.經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計劃業(yè)務應滿3年

D.在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：B51、國家外匯管理局規(guī)定養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.1年

【答案】：A52、及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤有助于（）管理。

A.市場風險

B.流動性風險

C.信用風險

D.操作風險

【答案】：B53、基金公司的投資管理部門設置中，不包括（）。

A.合規(guī)部

B.投資部

C.研究部

D.投資決策委員會

【答案】：A54、下列關于基金風險的說法中，錯誤的是（）。

A.混合基金的投資風險高于債券基金的投資風險，小于股票基金的投資風險

B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其風險進行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風險是外匯風險和特定市場風險等

【答案】：C55、基金份額登記機構計算基金申贖數(shù)額的基金價格來自于()

A.基金托管人

B.基金管理人

C.第三方銷售機構網(wǎng)站

D.證監(jiān)會網(wǎng)站

【答案】：B56、（）銀行間同業(yè)拆借中心開始辦理銀行間債券回購和現(xiàn)券交易，全國銀行間市場正式運行。

A.1996年2月

B.1996年6月

C.1997年2月

D.1997年6月

【答案】：D57、境外投資者進行境內證券投資時，所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的()。

A.5%

B.10%

C.15%

D.30%

【答案】：D58、下列說法錯誤的是（）。

A.歐式看漲期權多頭的損益：max（ST-X,0）

B.歐式看漲期權空頭的損益：min（ST-X,0）

C.歐式看跌期權多頭的損益：max（X-ST,0）

D.歐式看跌期權空頭的損益：min（ST-X,0）

【答案】：B59、和財險公司相比，壽險公司通過人壽保險業(yè)務吸納的保費具有（）的投資期限，通?？梢酝顿Y于風險較（）的資產(chǎn)。

A.較短，低

B.較短，高

C.較長，高

D.較長，低

【答案】：C60、（）是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參與者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，雙向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券與投資者進行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.結算代理制度

D.公開市場一級交易商制度

【答案】：A61、風險指標可以分成（）。

A.事前和事后兩類

B.事前、事中和事后三類

C.事前和事中兩類

D.事中和事后兩類

【答案】：A62、（）指的是指數(shù)基金無法完全復制標的指數(shù)配置結構會帶來結構性偏離。

A.復制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項費用

D.市場無效

【答案】：A63、關于交易指令在基金公司內容部的執(zhí)行，以下表述錯誤的是（）

A.交易在執(zhí)行交易的過程中必須嚴格按照公平公正的原則執(zhí)行

B.基金經(jīng)理下達的所有交易指令，都會被分發(fā)給交易員

C.在自主權限內，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令

D.交易員收到指令后有權根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易

【答案】：B64、下列關于資產(chǎn)負債率的說法，錯誤的是（）。

A.資產(chǎn)負債率是使用頻率最高的債務比率

B.資產(chǎn)負債率多大最為合適，是難以精確計算決定的

C.資產(chǎn)負債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值

D.資產(chǎn)負債率=資產(chǎn)負債

【答案】：D65、逐筆全額結算的主要特點是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A66、基金會計的核算主體是（）。

A.基金份額持有人

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.證券投資基金

【答案】：D67、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風險相對于市場風險大小的是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.期望值

C.權重

D.協(xié)方差

【答案】：A68、以下關于正態(tài)分布的說法正確的是（）。

A.正態(tài)分布是最重要的一類離散型隨機變量分布

B.當沒有任何決定性的消息發(fā)布的時候，股價走勢很多時候呈現(xiàn)出“隨機游走”的特點，這里的“隨機游走”就是指股價的波動值服從正態(tài)分布

C.正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點是中間低兩邊高，是一條光滑的“鐘形曲線”

D.正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值越分散，而在離均值較遠的地方數(shù)值則很密集

【答案】：B69、在半強有效市場下，以下信息中，沒有被反映在證券價格中的是（）。

A.正在洽談中未公告的并購案

B.上市公司過去一年的成交量

C.已公告未分派的紅利

D.上市公司去年的每股盈利

【答案】：A70、（）是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。

A.基金分類評價

B.基金交易所

C.基金風格評價

D.基金業(yè)績評價

【答案】：D71、某債券以99.5元的價格發(fā)行,不付息,3個月后將以100元兌付,該債券屬于（）

A.長期債券

B.息票債券

C.零息債券

D.浮動利率債券

【答案】：C72、結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時,應把握的幾個重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.結算日

C.過戶日起始日

D.交易流通截止日

【答案】：C73、（）顯示了企業(yè)在一年或者一個經(jīng)營周期內存貨的周轉次數(shù)。

A.現(xiàn)金資產(chǎn)周轉率

B.存貨周轉率

C.應收賬款周轉率

D.總資產(chǎn)周轉率

【答案】：B74、（）是指立即轉換成股票的債券價值。

A.債券利率

B.轉換比例

C.轉換價值

D.轉換價格

【答案】：C75、股票持有人作為股份公司的股東，有權出席股東大會，通過選舉公司董事來實現(xiàn)其參與權。這說明股票具有（）的特征。

A.收益性

B.風險性

C.參與性

D.永久性

【答案】：C76、下列關于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是()。

A.以基金持有的股票市值為基礎進行分類，把基金投資股票的規(guī)模風格定義為大盤、中盤和小盤

B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎，把基金投資股票的價值-成長風格定義為價值型、平衡型和成長型

C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內的業(yè)績計算其收益率以及風險水平等因素，根據(jù)計算結果對基金給予星級評定

D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來

【答案】：D77、（）是指市場上交易的期權價格蘊含的波動率。

A.歷史波動率

B.隱含波動率

C.期價波動率

D.每日波動率

【答案】：B78、關于上市公司股票估值有關方法的表述中,不正確的是（）。

A.交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值

B.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價估值

C.有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關投資品種公允價值的，基金管理公司應根據(jù)具體情況與托管人進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值

D.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價值估值

【答案】：D79、融資融券對于投資者的要求也較高目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到（）個月，且持有資金不得低于（）萬元人民幣。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C80、下列關于基金資產(chǎn)估值的敘述中，錯誤的是（）。

A.要求基金份額凈值的計算必須準確

B.在估值過程中一般均采用資產(chǎn)最新價格

C.廣義來說，每份基金都與基金的各項資產(chǎn)以及負債按一定的比例一一對應

D.贖回者希望能夠以低于實際價值的價格進行贖回

【答案】：D81、關于公募基金從上市公司取得的股息紅利所得實行差別化個人所得稅政策，以下表述錯誤的是（）

A.持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應納稅所得額

B.持股期限在1個月以內（含1個月）的股息紅利所得全額計入應納稅所得額

C.對基金取得的股利收入，由上市公司代扣代繳個人所得稅，稅率為20%

D.持股期限超過1年的，暫減按25%計入應納稅所得額

【答案】：D82、投資組合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投資者需求

B.制定投資政策

C.投資組合構建

D.承諾收益

【答案】：D83、下列關于基金管理費和托管費的敘述中，錯誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費率最高

B.貨幣市場基金的管理費率最低

C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數(shù)額一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用

【答案】：C84、下列關于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是（）。

A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認，它是投資者主要的觀察對象

B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素

C.最難預測的趨勢是長期趨勢

D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C85、下列關于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是（）。

A.現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形

B.現(xiàn)金流量表是以權責發(fā)生制為基礎編制的

C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制為基礎編制的

D.現(xiàn)金流量表也叫財務狀況變動表

【答案】：B86、下列關衍生工具的說法，錯誤的是（）。

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A87、一定數(shù)量的交易訂單迅速成交時會對市場造成影響，這種市場價格與交易沒有下達時市場可能的價格之間的差額,被稱為（）

A.買賣價差

B.機會成本

C.延遲成本

D.沖擊成本

【答案】：D88、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均（）；如果一只股票基金的年周轉率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時間為l年。

A.份額凈值

B.資產(chǎn)凈值

C.股票交易量

D.份額總數(shù)

【答案】：B89、關于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）

A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是在較長投資期限內以追求長期回報為目標的資產(chǎn)配置

B.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風險承受能力，對資產(chǎn)做出一種事后的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的投資期限一般在一年以內

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置會確定每類細分資產(chǎn)的投資比例

【答案】：A90、QFII主體資格的認定，應當具備的條件有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B91、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于()。

A.1945年

B.1955年

C.1960年

D.1965年

【答案】：B92、下列關于資本資產(chǎn)定價模型基本假設的說法，錯誤的是（）。

A.不同投資者對各種資產(chǎn)的預期收益率、風險及資產(chǎn)間的相關性具有不同判斷

B.所有的投資都可以無限分割，投資數(shù)量隨意

C.所有投資期限都是相同的，并且不在投資期限內對投資組合做動態(tài)調整

D.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

【答案】：A93、以下衍生工具中買賣雙方只有一方在未來有義務，被稱作單邊合約的是（）

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】：A94、下列政府債券的說法，錯誤的是()。

A.地方政府債包括由中央財政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負責償還的債券

B.國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機構經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】：C95、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（）。

A.連續(xù)型隨機變量

B.分布型隨機變量

C.離散型隨機變量

D.中斷型隨機變量

【答案】：A96、（）是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，是常用的增資方式。

A.IPO

B.增發(fā)

C.回購

D.分紅

【答案】：B97、（）是期貨交易最大的特征。

A.保證金

B.交割

C.對沖平倉

D.盯市

【答案】：D98、下列選項不屬于常用的貨幣市場工具的是()。

A.大額可轉讓定期存單

B.政府債券

C.同業(yè)拆借

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B99、（）理論是指投資者應購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票，也就是說要購買強勢股。

A.相對強度

B.道氏理論

C.止損指令

D.相對強弱

【答案】：A100、在我國，證券投資基金的會計年度為（）。

A.公歷每年1月1日至12月31日

B.陰歷每年1月1日至12月31日

C.公歷每年6月1日至5月31日

D.陰歷每年1月1日至12月31日

【答案】：A101、下列不屬于技術分析的假定的是（）

A.股票價格圍繞其內在價值波動

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價袼沿著趨勢運動

D.歷史會重演

【答案】：A102、基金管理費率通常與基金投資風險成()。

A.反比

B.正比

C.無關

D.以上都不對

【答案】：B103、假設某結算參與人某日成交的股票為：買入四川長虹（600839）700萬股，賣出四川長虹600萬股；買入深發(fā)展A（00001）400萬股，賣出深發(fā)展A600萬股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結果是（）。

A.應付有價證券100萬股

B.應收四川長虹700萬股，應付四川長虹600萬股，應收深發(fā)展A400萬股，應付深發(fā)展A600萬股

C.應收四川長虹100萬股；應付深發(fā)展A200萬股

D.應收有價證券1100萬股，應付有價證券1200萬股

【答案】：C104、基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程；下列關于交易所上市交易品種的估值的說法錯誤的是（）。

A.交易所上市交易的債券按第三方估值機構提供的當日估值凈價估值，基金管理人認定交易所收盤價更能體現(xiàn)公允價值，應采用收盤價

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當日收盤價進行估值

C.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值

D.對在交易所上市交易的可轉換債券按當日收盤價作為估值全價

【答案】：B105、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權平均法

【答案】：C106、根據(jù)投資者對風險不同的（），可以將投資者分為風險偏好、風險中性和風險厭惡三類。

A.范圍

B.屬性

C.態(tài)度

D.角色

【答案】：C107、()是指收集、整理、加工有關基金投資運作的會計信息，準確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時向相關各方提供財務數(shù)據(jù)以及會計報表的過程。

A.基金會計核算

B.證券投資基金

C.基金資產(chǎn)估值

D.基金管理運作

【答案】：A108、（）是指一方主管機構未經(jīng)他方主管機構的請求，將其所取得與他方主管機構有關的信息，主動提供給他方主管機構。

A.自發(fā)性協(xié)助

B.相互提供信息

C.自發(fā)性監(jiān)管

D.自律監(jiān)管

【答案】：A109、復核無誤的基金份額凈值，由（）對外公布。

A.基金托管人

B.基金銷售機構

C.基金注冊登記機構

D.基金管理人

【答案】：D110、凈利潤除以所有者權益等于（）。

A.銷售利潤率

B.凈資產(chǎn)收益率

C.資產(chǎn)收益率

D.總資產(chǎn)收益率

【答案】：B111、以下選項中不屬于反映貨幣市場基金風險的指標是（）。

A.浮動利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.巨額贖回

D.融資比例

【答案】：C112、公司的資本結構是指（）。

A.公司資本投入與勞動投入之比

B.公司債權資本與權益資本的比例

C.公司資產(chǎn)的組成

D.公司是資本密集型還是勞動密集型

【答案】：B113、關于基金利潤分配，以下說法中正確的是（）。

A.對基金份額凈值和投資者利益沒有實際影響

B.會導致基金份額凈值和投資者利益的下降

C.對基金份額凈值沒有實際影響，但會導致投資者利益下降

D.會導致基金份額凈值的下降，但對投資者利益沒有實際影響

【答案】：D114、關于跟蹤誤差，以下表述正確的是（）

A.跟蹤誤差是一個絕對風險指標

B.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業(yè)績比較基準

C.主動管理基金的跟蹤誤差通常比較小

D.跟蹤誤差無法衡量投資組合的相對風險是否符合預定的目標

【答案】：B115、國際證監(jiān)會組織成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B116、短期的（1年之內）、具有高流動性的低風險證券屬于（）。

A.期貨市場工具

B.資本市場工具

C.現(xiàn)貨市場工具

D.貨幣市場工具

【答案】：D117、（）假定，股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現(xiàn)金流，則就可以建立估價模型對普通股進行估值。

A.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

B.股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.超額收益貼現(xiàn)模型

D.股利貼現(xiàn)模型

【答案】：D118、下列關于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）

B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關系，

C.對盈余進行估值的重要指標是市凈率。對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益

D.市盈率是投資回報的一種度量標準，即股票投資者根據(jù)當前或預測的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點

【答案】：C119、對于優(yōu)先股而言，以下說法正確的是（）。

A.優(yōu)先股的股息率是固定的，因此是固定收益證券

B.當公司經(jīng)營不善時，優(yōu)先股和普通股一樣具有表決權

C.優(yōu)先翻有股權和債權雙重屬性

D.雖然優(yōu)秀股在發(fā)行時約定了股息率，但公司當年弓損時董事會可以決定調整

【答案】：C120、以下不屬于法碼界定的有效市場分類類型的是（）。

A.半弱有效市場

B.弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

【答案】：A121、基金公司投資交易包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A122、某可轉換債券面值100元，轉換比例為20。2016年3月15日，可轉債的交易價格為126元，而標的股票交易價格為6元。如果標的股票股價繼續(xù)上漲，以下說法錯誤的是（）。

A.該可轉債的債券價值將隨之上升

B.該可轉債的轉榭又利價值將隨之上升

C.該可轉債的價格隨之上漲

D.該可轉債價格的權益屬性將進一步增強

【答案】：A123、當前市場利率為4%，某面值為100元的債券的利息為5%，剩余期限為兩年，每年付息一次，該債券的內有價值最接近（）

A.95

B.102

C.92

D.98

【答案】：B124、某權證的基本要素如下表所示：

A.1份權證只可以在2008年6月20日當天行權賣出0.5份標的股票

B.1份權證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個交易日行權賣出0.5份標的股票

C.1份權證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個交易日行權賣出2份標的股票

D.1份權證只可以在2008年6月20日當天行權賣出2份標的股票

【答案】：A125、浮動利率債券和固定利率債券的主要不同是其票面利率不是固定不變的，通常與（）掛鉤。

A.基準利率

B.浮動利率

C.利息額

D.同業(yè)拆借利率

【答案】：A126、（）是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。。

A.共同對手方

B.分級結算

C.法人結算

D.貨銀對付

【答案】：D127、混合基金是指同時投資于（）和貨幣市場等工具，且不屬于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。

A.股票、貨幣

B.貨幣、債券

C.股票、債券

D.股票、基金

【答案】：C128、關于機會成本和沖擊成本，下列說法正確的是（）。

A.交易執(zhí)行速度快，機會成本小，沖擊成本大

B.交易執(zhí)行速度快，機會成本大，沖擊成本大

C.交易執(zhí)行速度快，機會成本大，沖擊成本小

D.交易執(zhí)行速度快，機會成本小，沖擊成本小

【答案】：A129、關于普通股和優(yōu)先股的風險收益比較，下列說法錯誤的是()。

A.普通股和優(yōu)先股的不同特征決定其各自不同的風險和收益

B.普通股在分配股利和清算時剩余財產(chǎn)的索取權優(yōu)先于優(yōu)先股

C.固定的股息收益降低了優(yōu)先股的風險

D.普通股股東享有對剩余利潤的要求權意味著其有較高的潛在收益率

【答案】：B130、三大農產(chǎn)品期貨不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B131、（）是目前證券投資基金監(jiān)管領域最重要的國際組織。

A.國際證監(jiān)會組織（IOSCO）

B.歐盟（EU）

C.經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）

D.世貿組織(WTO)

【答案】：A132、下列關于回購協(xié)議的表述，錯誤的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為

B.由于買斷式回購歷史很長，回購市場目前以買斷式回購為主要交易品種

C.按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天

D.本質上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主

【答案】：B133、可供基金進行利潤分配的金額為（）。

A.期末未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)

B.未分配利潤

C.本期已實現(xiàn)收益

D.期末未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰高數(shù)

【答案】：A134、（）是指結算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，只要結算所需條件滿足即可進行券款的交收。

A.實時處理

B.批量處理

C.當面處理

D.集中處理

【答案】：A135、下面有關凈額清算的說法中錯誤的是（）。

A.凈額結算是指結算系統(tǒng)在設定的時間段內，對市場參與者債券買賣的凈差額和資金凈差額進行交收

B.凈額結算實際上是一個交易鏈，要求指定時間段內所有的結算都順利進行

C.凈額結算比較適合高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場

D.凈額結算按參與凈額結算各方的關系區(qū)分，有雙邊凈額結算和多邊凈額結算兩種方式

【答案】：C136、下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

【答案】：C137、在成員國監(jiān)管機關允許的情況下，基金投資于國際組織擔保的證券，應投資于不少于（）個主體發(fā)行的證券，對每個主休發(fā)行證券的投資比例不得超過（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】：D138、下列關于基金資產(chǎn)估值程序的表述錯誤的是（）。

A.基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當日基金份額的余額數(shù)量計算

B.基金管理人每個交易日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結果發(fā)給基金托管人

C.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金管理人的計算結果進行復核，復核無誤后簽章返回給基金管理人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金管理人的計算結果進行復核，復核無誤后對外公布

【答案】：D139、速動比率的計算公式為（）。

A.（流動資產(chǎn)+存貨）/流動負債

B.（存貨-流動資產(chǎn)）/流動負債

C.（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債

D.（流動資產(chǎn)-流動負債）/凈利潤

【答案】：C140、下列關于技術分析法和基本面分析法的區(qū)別，說法錯誤的是（）。

A.技術分析法和基本面分析法是從不同角度來分析股票市場價格的走勢

B.基本面分析法側重于對微觀因素的分析，判斷的是股票價格的中長期走勢

C.技術分析法側重于對歷史交易狀況的分析，判斷的是股票價格的短期或中期走勢

D.兩種分析方法各有所長，在預測股票市場價格走勢時，應將它們結合起來運用

【答案】：B141、風險價值法(VAR法)主要用于(??)的評估。

A.信用風險

B.市場風險

C.投資風險

D.匯率風險

【答案】：B142、關于投資者承擔風險的容忍度，以下表述正確的有（）。

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：A143、（）是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票的行為。

A.再融資

B.股票回購

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：A144、浮動利率債券和固定利率債券的主要不同是其（）不是固定不變的，而通常與一個基準利率掛鉤，在其基礎上加上利差（可正可負）以反映不同債券發(fā)行人的信用。

A.票面價值

B.票面利率

C.承兌市場

D.收益方式

【答案】：B145、在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于（）。

A.即期利率

B.遠期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：B146、債券市場價格越（）債券面值，期限越（），則當期收益率就越偏離到期收益率。

A.接近；長

B.接近；短

C.偏離；長

D.偏離；短

【答案】：D147、（）的特點是快捷、簡便，其實質是資金清算風險由交易雙方承擔。

A.純券過戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

【答案】：A148、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。

A.利率風險

B.信用風險

C.提前贖回風險

D.通貨膨脹風險

【答案】：C149、風險溢價是為()投資者購買風險資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率。

A.風險偏好型

B.風險厭惡型

C.風險中立型

D.以上所有

【答案】：B150、以下關于算法交易的說法錯誤的是（）。

A.算法交易對市場沖擊沒有影響

B.算法交易提高了交易的執(zhí)行效率

C.算法交易能確保復雜的交易及投資策略得以執(zhí)行

D.可以在較長時期內觀察其有效性和可復制性

【答案】：A151、在常見的算法交易策略中，()是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。其旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執(zhí)行價格。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B152、（）是股票最基本的特征。

A.收益性

B.風險性

C.流動性

D.永久性

【答案】：A153、通常采用非標準形式、在場外進行交易的衍生品工具是（）

A.期權

B.期貨

C.遠期

D.股票

【答案】：C154、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A155、按照目前的稅收政策,不需要繳納印花稅的是（）

A.I、II、III、Ⅳ、V

B.I、II、Ⅳ、V、VI

C.III、IV

D.I、II、IV、V

【答案】：D156、下列關于封閉式基金的利潤分配的說法，錯誤的是()。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

【答案】：B157、以下不屬于基本的衍生工具的是（）。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.結構化金融衍生工具

【答案】：D158、投資者的（）取決于其風險承受能力和意愿

A.投資期限

B.收益要求

C.風險容忍度

D.投資能力

【答案】：C159、在組合投資理論中，有效投資組合是指（）。

A.可行投資組合集左邊界上的任意可行組合

B.可行投資組合集內部任意可行組合

C.可行投資組合集右邊界上的任意可行組合

D.在所有風險相同的投資組合中具有最高預期收益率的組合

【答案】：D160、在港股通機制下，下列哪類機構可接受內地投資者委托向香港聯(lián)合交易所申報買賣()

A.上海證券交易所

B.香港證券交易所

C.深圳證券交易所

D.上海證券交易所、深圳證券交易所

【答案】：D161、關于息票債券和貼現(xiàn)債券，以下表述正確的是（）

A.息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計息方式分類的兩種常見債券類型

B.貼現(xiàn)債券是指在發(fā)行時不規(guī)定利率、券面不附息票，折價發(fā)行的債券

C.與息票債券和貼現(xiàn)債券同屬一種分類方法下債券類型的還有金融債券

D.息票債券一般來說屬于短期債券

【答案】：B162、某貼現(xiàn)式國債面額為100元，到期時間為2年，貼現(xiàn)率為3%,則該國債的內在價值為（）元。

A.94.34

B.94.26

C.94.13

D.94

【答案】：B163、關于滬股通和港股通，以下標識正確的是（）

A.所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍內的上海證券交易所上市的股票

B.所謂港股通，就是投資者委托內地證券服務商，經(jīng)由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍內的上海證券交易所上市的股票

C.所謂港股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍內的上海證券交易所上市的股票

D.所謂滬股通，就是投資者委托內地證券服務公司，經(jīng)由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍內的上海證券交易所上市的股票

【答案】：A164、關于存托憑證，以下表述中錯誤的是（）。

A.目前中國投資者還不能投資于境外市場的存托憑證

B.存托憑證可以幫助投資者規(guī)避跨國投資的風險

C.存托憑證可以擴大市場容量，增強發(fā)行人的籌資能力

D.存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證

【答案】：A165、根據(jù)我國現(xiàn)行的有關交易制度規(guī)定，（）實行當日回轉交易。

A.債券競價交易和權證交易

B.B股和權證交易

C.債券交易和B股

D.債券競價交易和B股

【答案】：A166、國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B167、下列不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點的是（）。

A.彌補了企業(yè)直接融資中等期限產(chǎn)品的空缺

B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產(chǎn)負債表

C.節(jié)約融資成本，提高效率

D.發(fā)行人可以在額度有效期內分期發(fā)行中期票據(jù)

【答案】：D168、通?？梢杂秘愃禂?shù)（β）的大小衡量一只股票基金面臨的市場風險的大小。下列選項（）關于貝塔系數(shù)的說法完全正確的是（）。

A.其余選項都對

B.如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金

C.如果股票指數(shù)上漲或下跌1%，某基金的凈值增長率上漲或下跌l%，貝塔系數(shù)為l

D.如果某基金的貝塔系數(shù)大于l，說明該基金是一只活躍或激進型基金

【答案】：A169、商業(yè)票據(jù)的特點主要有()。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C170、場內證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A.實物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對手方制度

D.貨銀對付原則

【答案】：A171、一個擁有100%權益資本的公司被稱為（）。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負債公司

【答案】：B172、設立證券登記機構必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務院

D.國務院證券監(jiān)督管理機構

【答案】：D173、（）是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標，被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績（事前或事后）考核。

A.方差

B.標準差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D174、目前在全國銀行間同業(yè)拆借中心成交的債券交易所采用的交收方式是()。

A.見券付款

B.券款對付

C.分級結算

D.見款付券

【答案】：B175、跨境投資風險中的估值風險主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A176、下列關于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表述正確的是（）。

A.普通股股東先于優(yōu)先股股東

B.債券持有者先于優(yōu)先股股東

C.普通股股東先于債券持有者

D.優(yōu)先股股東先于債券持有者

【答案】：B177、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B178、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票換手率=（期間股票交易量2）期間基金平均資產(chǎn)凈值，如果一只股票基金的年周轉率為（），意味著該基金持有股票的平均時間為1年。

A.20%

B.50%

C.100%

D.80%

【答案】：C179、相比于股票投資組合，債券投資組合構建時需考慮的因素包括()。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：A180、算法交易是通過數(shù)學建模將常用交易理念同化為自動化的交易模型，并借助計算機強大的存儲與計算功能實現(xiàn)交易自動化（或半自動化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。

A.投資交易

B.量化交易

C.股票估值

D.債券估值

【答案】：B181、甲公司2015年資產(chǎn)收益率為10%，負債權益比為1.5，則甲公司2015年的凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.25％

B.15％

C.20％

D.30％

【答案】：A182、下列選項中不屬于流動性風險管理措施的是（）。

A.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響，并相應調整資產(chǎn)配置和投資組合

B.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤

C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新

D.建立流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要

【答案】：C183、下列不屬于技術分析假定的是（）。

A.歷史會重演

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規(guī)律

D.股票的價格圍繞價值波動

【答案】：D184、有效前沿是由全部（）構成的集合

A.最優(yōu)投資組合

B.無風險投資組合

C.平行投資組合

D.風險投資組合

【答案】：A185、關于基金估值，以下說法正確的是()。

A.開放式基金于每個交易日的次日進行估值

B.封閉式基金每周進行一次估值

C.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

D.開放式基金于每個交易日進行估值

【答案】：D186、當技術分析無效時，市場至少符合（）。

A.弱勢有效市場

B.半弱勢有效市場

C.半強勢有效市場

D.強勢有效市場

【答案】：A187、根據(jù)《關于步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》的要求，（）應制訂健全有效的估值政策和程序。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中國基金業(yè)協(xié)會

D.基金銷售機構

【答案】：A188、（）來源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)性風險下的超額收益率。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.詹森α

D.五力模型

【答案】：B189、（）是通過發(fā)行股票或置換所有權籌集的資本。

A.債券資本

B.權益資本

C.證券資本

D.股票資本

【答案】：B190、對基金估值結果負有復核責任的是（）

A.基金管理人

B.律師事務所

C.會計事務所

D.基金托管人

【答案】：D191、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。

A.信用風險

B.購買力風險

C.經(jīng)濟周期性波動風險

D.提前贖回風險

【答案】：D192、到期收益率的影響因素主要有（）。到期收益率的影響因素主要有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D193、公司解散或破產(chǎn)清算時，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序是（）。

A.債券持有人（先于）優(yōu)先股股東（先于）普通股股東

B.優(yōu)先股股東（先于）普通股股東（先于）債券持有人

C.優(yōu)先股股東（先于）債券持有人（先于）普通股股東

D.普通股股東（先于）優(yōu)先股股東（先于）債券持有人

【答案】：A194、托管人委托負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務的境外資產(chǎn)托管人應符合的條件有（）。

A.在中國大陸設立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于1O億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員

D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查

【答案】：C195、在充分有效市場的前提下，關于資本市場線上的任一組合的風險情況，以下表述正確的是（）

A.A既有系統(tǒng)性風險，也有非系統(tǒng)性風險

B.B只有系統(tǒng)性風險，沒有非系統(tǒng)性風險

C.C只有非系統(tǒng)性風險，沒有系統(tǒng)風險

D.系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險均被完全分散

【答案】：B196、下列關于普通股的表述錯誤的是()。

A.普通股一般具有表決權

B.普通股具有股權和債權雙重屬性

C.普通股的股利是變動的

D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權利的股票

【答案】：B197、下列有關債券種類的說法，錯誤的是（）。

A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券、長期債券

B.按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

C.按計息和付息方式分類，債券可分為高息債券和低息債券

D.按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券等

【答案】：C198、（）對經(jīng)濟情況、行業(yè)動態(tài)以及公司的經(jīng)營管理情況等因素進行分析,以此來研究股票價值。

A.宏觀經(jīng)濟分析

B.基本面分析

C.行業(yè)分析

D.技術分析

【答案】：B199、李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%,按照單利計算，5年后能取到的總額為（）。

A.1250元

B.1050元

C.1200元

D.1276元

【答案】：A200、基金管理公司必須以（）為基金會計核算主體，

A.戶斤管理的全部基金總體

B.所管理的不同基金類別

C.基金管理公司

D.所管理的每只基金

【答案】：D201、我國證券交易所是在權益登記日（B股為最后交易日）的（）對該證券作除權、除息處理。

A.當日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7個交易日

【答案】：C202、根據(jù)全球投資業(yè)績標準關于收益率計算的具體條款，自2006年1月1日起，公司必須至少（）一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權計算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：C203、投資者于2017年2月10日(周五)贖回了某貨幣市場基金(非T+0到賬)，則該投資者享有（）的收益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日

D.2月10日、2月11日和2月12日

【答案】：D204、下列（）情形不可以暫?；鸸乐?。

A.法定節(jié)假日

B.證券交易所暫停營業(yè)

C.因不可抗力導致無法準確評估基金資產(chǎn)價值

D.基金公布年報

【答案】：D205、貨幣市場工具一般是指（）

A.長期的、具有低流動性的低風險債證券

B.短期的、具有低流動性的無風險債證券

C.長期的、具有高流動性的無風險債證券

D.短期的、具有高流動性的低風險債證券

【答案】：D206、在自主權限內，()通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令。

A.托管人

B.經(jīng)紀人

C.基金公司

D.基金經(jīng)理

【答案】：D207、QDII基金的下列行為符合證監(jiān)會規(guī)定的有()

A.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

B.購買實物商品

C.借入臨時用途現(xiàn)金比列不超過基金凈值的5%

D.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

【答案】：C208、單利和復利的區(qū)別在于()。

A.單利的計息期是1年，而復利則有可能為季度、月或日

B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復利就有現(xiàn)值和終值之分

C.單利屬于名義利率，而復利則為實際利率

D.單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產(chǎn)生的利息一并計算

【答案】：D209、下列費用中，屬于基金費用的是（）。

A.基金管理人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用

B.基金管理人因未履行義務導致的費用支出

C.基金合同生效前的信息披露費

D.基金托管費

【答案】：D210、期權合約中（）是指期權合約所規(guī)定的，期權買方在行使權利時所實際實施的價格。

A.期權費

B.執(zhí)行價格

C.權利費

D.交易費

【答案】：B211、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券不能分為（）。

A.金融債券

B.可轉換債券

C.公司債券

D.政府債券

【答案】：B212、()認為，遠期利率包括了預期的未來利率與流動性風險補償

A.完全預期理論

B.流動性偏好理論

C.集中偏好理論

D.市場分割理論

【答案】：B213、以下不屬于系統(tǒng)性風險的是（）。

A.經(jīng)濟增長

B.財務風險

C.利率、匯率與物價波動

D.政治因素的干擾

【答案】：B214、（）是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦省?/p>

A.實際利率

B.名義利率

C.即期利率

D.遠期利率

【答案】：B215、（）影響投資者的風險容忍度以及對流動性的要求。

A.收益要求的高低

B.投資期限的長短

C.風險容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強弱

【答案】：B216、影響個人投資者資產(chǎn)配置的因素包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B217、（）是資金成本的主要決定因素。

A.預算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

【答案】：C218、按付息方式分類，債券可分為（）。

A.息票債券和結構化債券

B.結構化債券和貼現(xiàn)債券

C.息票債券和貼現(xiàn)債券

D.息票債券和可贖回債券

【答案】：C219、有關銀行間債券市場的質押式回購業(yè)務，以下描述錯誤的是（）

A.在回購期內，對資金融入方出質的債券，資金融出方可以動用

B.質押式回購期限最長為1年

C.一般情況下，質押式回購到期時應選擇“券款對付”方式結算

D.辦理質押式回購選擇時使用單一券種或過個券種進行質押

【答案】：A220、以下關于各種大宗商品投資方式的優(yōu)缺點，以下表述錯誤的是（）

A.直接購買大宗商品進行投資會產(chǎn)生很大的運輸成本和儲存成本

B.大宗商品期貨投資交易成本較低且流動性較強

C.與直接投資大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的結構化產(chǎn)品的投資門檻更高

D.投資者購買大宗商品生產(chǎn)加工企業(yè)股票進行大宗商品投資，相關企業(yè)對所運營商品進行風險對沖操作，會影響投資者的投資收益

【答案】：C221、市場利率走低時，以下判斷正確的是()。

A.債券價格上升，再投資收益下降

B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

D.債券價格上升，再投資收益上升

【答案】：A222、某付息國債面值為100元，票面利率8%,市場利率為5%,期限為2年，每年付息一次，該債券內在價值為（）

A.100.85

B.108.85

C.90.85

D.105.58

【答案】：D223、下列關于本期利潤的說法不正確的是（）。

A.是基金在一定時期內全部損益的總和

B.包括記入當期損益的公允價值變動損益

C.該指標既包括了基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益，也包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值

D.不能全面反映基金在一定時期內經(jīng)營成果的指標

【答案】：D224、目前，辦理摘取前結算業(yè)務的系統(tǒng)是（）。

A.深圳清算所客戶終端系統(tǒng)

B.中債綜合業(yè)務平臺

C.大連清算所客戶終端系統(tǒng)

D.債券綜合業(yè)務平臺

【答案】：B225、以下不屬于期貨市場基本功能的是（）

A.流動性管理

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.投機

D.風險管理

【答案】：A226、關于個人投資者買賣基金的印花稅，以下說法正確的是（）。

A.買入時暫不征收印花稅，賣出時才征收印花稅

B.賣出時暫不征收印花稅，買入時才征收印花稅

C.雙邊征收印花稅

D.暫免征收印花稅

【答案】：D227、下面哪一類投資者屬于QFII投資者（）。

A.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境內機構投資者

B.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境內職業(yè)投資者

C.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境外機構投資者

D.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境外職資者

【答案】：C228、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。

A.擔保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔保證券

【答案】：C229、下列對于私募股權投資的戰(zhàn)略形式中，描述正確的是（）。

A.風險投資的收益來自企業(yè)本身的分紅

B.成長權益投資者通過提供資金，幫助對象企業(yè)發(fā)展業(yè)務和鞏固市場地位

C.并購投資中管理層收購是應用最廣泛的形式

D.投資私募股權二級市場往往被認定為具有高風險的投資戰(zhàn)略

【答案】：B230、采用被動投資策略的投資管理人()

A.時常預測市場證券,并根據(jù)時常走勢調整股票組合

B.嘗試利用基本面分析找出被高估或低估的股票

C.盡量減少不必要的交易成本

D.相信系統(tǒng)性跑贏市場是可能的

【答案】：C231、我國目前債券交易市場體系（）。

A.以柜臺市場為主

B.以交易所市場為主

C.以銀行間市場為主

D.以場內交易市場為主

【答案】：C232、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。

A.1955

B.1965

C.1978

D.1985

【答案】：A233、基金管理費率通常與基金投資風險成()。

A.反比

B.正比

C.無關

D.以上都不對

【答案】：B234、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是（）。

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A235、有保證債券根據(jù)（）不同，可分為抵押債券、質押債券和擔保債券。

A.保證的形式

B.交易方式

C.計息與付息

D.基準利率

【答案】：A236、下列關于短期融資券的說法中，錯誤的是（）。

A.短期融資券的投資者為銀行間債券市場的機構投資者

B.短期融資券通過市場招標確定利率

C.短期融資券發(fā)行者必須為具有法人資格的企業(yè)

D.短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用擔保方式發(fā)行

【答案】：D237、將權證分為股權類權證、債權類權證以及其他權證是按（）分類。

A.持有人權利的性質

B.行權時間

C.基礎資產(chǎn)的來源

D.標的資產(chǎn)

【答案】：D238、在持有期為3年，置信水平為90％的情況下，若計算的風險價值為50萬元，則表明該投資者的資產(chǎn)組合（）。

A.在3年中的損失有90％的可能性不會超過50萬元

B.在3年中的損失有90％的可能性會超過50萬元

C.在3年中的收益有90％的可能性不會超過50萬元

D.在3年中的收益有90％的可能性會超過50萬元

【答案】：A239、以下選項中不屬于可能存在操作風險的是（）。

A.交易執(zhí)行不獨立于基金經(jīng)理

B.交易價格顯著偏離公允價格

C.對交易所規(guī)則及相關法律法規(guī)不熟悉

D.對交易對手風險的評估與控制不足

【答案】：C240、下列對基金投資的流動性風險主要表現(xiàn)描述不正確的是（）。

A.基金管理人建倉時或者為實現(xiàn)投資收益而進行組合調整時,可能會由于個股的市場流動性相對不足而無法按預期的價格將股票或債券買進或賣出

B.為應付投資者的贖回，當個股的流動性較差時，基金管理人被迫在不適當?shù)膬r格大量拋售股票或債券

C.當流動性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時不會帶來流動性風險

D.流動性風險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場和貨幣市場的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持有人的結構

【答案】：C241、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。

A.完全復制＞抽樣復制＞優(yōu)化復制

B.完全復制＜抽樣復制＜優(yōu)化復制

C.優(yōu)化復制＞完全復制＞抽樣復制

D.優(yōu)化復制＜完全復制＜抽樣復制

【答案】：B242、下列屬于從事可轉讓證券集合投資計劃業(yè)務的投資基金的是()。

A.證券投資基金

B.對沖基金

C.不動產(chǎn)基金

D.私募股權和風險投資基金

【答案】：A243、2001年至今，中國債券市場主要以（）為主。

A.柜臺交易市場

B.交易所市場

C.銀行間市場

D.場外市場

【答案】：C244、權益乘數(shù)的計算方法是（）。

A.資產(chǎn)除以所有者權益

B.負債除以所有者權益

C.資產(chǎn)除以負債

D.負債除以資產(chǎn)

【答案】：A245、下列關于J曲線的表述，錯誤的是（）。

A.以時間為橫軸、以收益率為縱軸

B.能夠衡量私募股權基金總成本和總潛在回報

C.在投資項目的前段時期，能夠給投資者帶來正收益

D.對于私募股權基金管理者而言，意味著需要盡量縮短J曲線

【答案】：C246、假設某結算參與人某日成交的股票為：買入四川長虹（600839）700萬股，賣出四川長虹600萬股；買入深發(fā)展A（00001）400萬股，賣出深發(fā)展A600萬股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結果是（）。

A.應付有價證券100萬股

B.應收四川長虹700萬股，應付四川長虹600萬股，應收深發(fā)展A400萬股，應付深發(fā)展A600萬股

C.應收四川長虹100萬股；應付深發(fā)展A200萬股

D.應收有價證券1100萬股，應付有價證券1200萬股

【答案】：C247、下列關于固定利率債券的表述中,錯誤的是

A.固定利率債券在到期日一次性支付利息和本金

B.固定利率債券有固定面值

C.固定利率債券有固定到期

D.固定利率債券有固定票面利率

【答案】：A248、關于弱有效證券市場，以下表述錯誤的是（）

A.歷史信息對證券價格變動不會產(chǎn)生任何影響

B.投資者可以通過分析歷史信息進行的技術分析來預測未來證券價格走勢

C.證券價格能夠允分反映歷史序列中包含的信息

D.投資者通過對以往價格、交易量所進行的技術分析都是無用的

【答案】：B249、上海證券交易所和深圳證券交易所A股過戶費均按照成交金額的（）向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.01‰

B.0.02‰

C.0.1‰

D.0.2‰

【答案】：B250、場內證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A.實物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對手方制度

D.貨銀對付原則

【答案】：A251、當一個行業(yè)技術已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐步上升，股價逐步上漲時，表明該行業(yè)處于生命周期的（）。

A.成長期

B.初創(chuàng)期

C.衰退期

D.成熟期

【答案】：A252、在M基金公司的晨會上，投資經(jīng)理A提到：“可以通過投資股票、債券、期貨等來分散基金的非系統(tǒng)性風險，且也可一定程度上降低系統(tǒng)性風險”；投資經(jīng)理B補充道：“系統(tǒng)性風險主要受宏觀因素影響，應該加強對經(jīng)濟、政治和法律等因素的關注”。關于兩人的說法，下列表述正確的是（）。

A.兩者均正確

B.A經(jīng)理的說法錯誤，B經(jīng)理的說法正確

C.兩者均不正確

D.A經(jīng)理的說法正確，B經(jīng)理的說法錯誤

【答案】：B253、投資政策說明書的制定，主要依據(jù)投資者的（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B254、關于股票估值方法，以下模型和方法屬于內在價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.經(jīng)濟附加值模型

C.市銷率模型

D.企業(yè)價值倍數(shù)

【答案】：B255、下列關于政府債券的表述，錯誤的是()。

A.地方政府