金融法學(xué)-中央銀行法律制度

中央銀行法律制度第一節(jié)中央銀行概述第二節(jié)中央銀行的法律地位第三節(jié)中央銀行的貨幣政策第四節(jié)中國(guó)人民銀行法第一節(jié)中央銀行概述一、中央銀行的概念

中央銀行(CentralBank)是在一國(guó)金融體系中居于主導(dǎo)地位，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行國(guó)家貨幣政策，調(diào)節(jié)和控制全國(guó)的貨幣流通和信用活動(dòng)，依法實(shí)施金融監(jiān)管的特殊金融機(jī)構(gòu)。二、中央銀行制度的形成與發(fā)展中央銀行制度的普遍存在有著深刻的經(jīng)濟(jì)和政治根源，它是商品經(jīng)濟(jì)條件下貨幣和信用發(fā)展的產(chǎn)物，是經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域矛盾運(yùn)動(dòng)的必然結(jié)果。早期的中央銀行是在大商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上逐步演化而來的。究其原因，主要有四個(gè)：①貨幣發(fā)行問題。②政府融資問題。③票據(jù)交換和最后貸款人問題。④金融調(diào)控與金融監(jiān)管問題。中央銀行自商業(yè)銀行的演化，可以追溯到17世紀(jì)中后期的歐洲。1656年由私人創(chuàng)辦的瑞典國(guó)家銀行以及1694年成立的股份制的英格蘭銀行，被認(rèn)為是歷史上最早的中央銀行原型。在其后的數(shù)百年間，中央銀行制度經(jīng)歷了一個(gè)形成、普及和完善的漫長(zhǎng)過程。從1656年瑞典國(guó)家銀行成立到1913年美國(guó)建立聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)，前后257年，為中央銀行的創(chuàng)始時(shí)期。第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)到第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束，為中央銀行的發(fā)展時(shí)期。第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以后，中央銀行制度進(jìn)入到普及和加強(qiáng)的時(shí)期。分析中央銀行制度的形成與發(fā)展歷史，可以發(fā)現(xiàn)以下規(guī)律：1.早期的中央銀行，是隨著資本主義商品及貨幣信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在大私人商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上逐步蛻變而來；而后期的中央銀行，則多半是借鑒別國(guó)經(jīng)驗(yàn)，立足本國(guó)實(shí)際，經(jīng)立法人工創(chuàng)設(shè)。2.中央銀行制度的形成與發(fā)展，是其職能不斷充實(shí)與完備的過程。3.中央銀行制度形成與發(fā)展的過程中，存在以所有權(quán)私有為主向以所有權(quán)國(guó)家公有為主轉(zhuǎn)化的明顯趨勢(shì)。4.中央銀行制度的形成與發(fā)展過程，是一個(gè)不斷放棄自身營(yíng)利目的、與國(guó)家政權(quán)結(jié)合的過程。三、中央銀行的職能(一)發(fā)行的銀行發(fā)行的銀行，是指中央銀行壟斷通貨的發(fā)行權(quán)，是國(guó)家惟一的通貨發(fā)行機(jī)構(gòu)。中央銀行壟斷通貨發(fā)行權(quán)，有利于穩(wěn)定幣值，建立良好的通貨發(fā)行與流通秩序，保證通貨的投入量與商品流轉(zhuǎn)的需求相適應(yīng)。(二)政府的銀行中央銀行被稱為政府的銀行，是指中央銀行與本國(guó)政府有密切關(guān)系，服務(wù)于政府，代表政府處理有關(guān)的金融事務(wù)。這一職能具體表現(xiàn)在：①受托經(jīng)理國(guó)庫，擔(dān)任國(guó)庫出納；②以法律允許的條件、額度和方式對(duì)政府提供信用；③代理政府公債的發(fā)行和還本付息事宜；④代表政府參與有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)；⑤代理政府買賣黃金、外匯，管理國(guó)家的黃金、外匯儲(chǔ)備；⑥擔(dān)任政府的金融事務(wù)顧問。(三)銀行的銀行中央銀行作為銀行的銀行主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：①依法集中保管金融機(jī)構(gòu)交存的存款準(zhǔn)備金。②對(duì)全國(guó)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)最后貸款人責(zé)任。③主持全國(guó)金融機(jī)構(gòu)之間的清算事宜。(四)金融調(diào)控的銀行中央銀行的金融調(diào)控職能，就是通過制定和執(zhí)行貨幣信用政策，影響商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的基礎(chǔ)和能力，實(shí)現(xiàn)貨幣供應(yīng)總量的調(diào)節(jié)與控制，并引導(dǎo)資金的流向，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的合理化，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展創(chuàng)造條件。(五)金融監(jiān)管的銀行在一些國(guó)家，中央銀行單獨(dú)或者與其他政府機(jī)構(gòu)一道，履行金融監(jiān)管的職能。它通過依法制定金融業(yè)務(wù)規(guī)章，審批金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍，檢查和稽核金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，查處金融違法違規(guī)行為，來保證金融機(jī)構(gòu)的合法、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，維護(hù)金融體系的高效、有序運(yùn)行。自20世紀(jì)90年代初以來，國(guó)際上已出現(xiàn)剝離中央銀行日常性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管職能的趨勢(shì)。四、中央銀行的體制和資本結(jié)構(gòu)(一)中央銀行的體制1.單一中央銀行制。即國(guó)家設(shè)立中央銀行，專司中央銀行職能。其中又可分為：①一元中央銀行制。是全國(guó)只設(shè)立獨(dú)家中央銀行，其下設(shè)立眾多的分支機(jī)構(gòu)作為總行的派出機(jī)構(gòu)。主要為單一制國(guó)家采用。目前80%以上國(guó)家的中央銀行屬于這種體制。②二元中央銀行制。是在中央和地方設(shè)立兩級(jí)中央銀行機(jī)構(gòu)，其中中央級(jí)機(jī)構(gòu)為中央銀行體系的最高管理機(jī)關(guān)，地方級(jí)機(jī)構(gòu)則具有相對(duì)獨(dú)立的職責(zé)和權(quán)限。這種體制為部分聯(lián)邦制國(guó)家采用，如美國(guó)和德國(guó)。2.復(fù)合中央銀行制。即國(guó)家未單獨(dú)設(shè)立中央銀行，由一家國(guó)有銀行履行中央銀行職能并經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。視在該銀行之外設(shè)立或者不設(shè)立其他專業(yè)銀行或商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，這種體制又可以細(xì)分為混合式中央銀行制和一體式中央銀行制。如前蘇聯(lián)以及前東歐社會(huì)主義國(guó)家。3.區(qū)域性國(guó)際中央銀行制?？偸桥c一定的貨幣聯(lián)盟相聯(lián)系，是指貨幣聯(lián)盟內(nèi)的所有主權(quán)國(guó)家共同建立一家中央銀行，統(tǒng)一執(zhí)行中央銀行的職能。主要有西非貨幣聯(lián)盟的西非國(guó)家中央銀行、中非貨幣聯(lián)盟的中非國(guó)家中央銀行、東加勒比海貨幣管理局、歐洲中央銀行體系。4.準(zhǔn)中央銀行制。指未設(shè)立職能全面的專業(yè)化中央銀行，而是由若干政府機(jī)構(gòu)或商業(yè)銀行分別履行有限的中央銀行職能。這種體制目前只有新加坡、利比里亞等少數(shù)國(guó)家采用。(二)中央銀行的資本結(jié)構(gòu)1.純國(guó)家資本。即中央銀行的全部資本歸國(guó)家所有。新建的中央銀行，特別是二戰(zhàn)后獨(dú)立的發(fā)展中國(guó)家與社會(huì)主義國(guó)家的中央銀行，多屬此類。2.國(guó)家與私人資本合營(yíng)。即中央銀行的資本，部分由國(guó)家提供，部分由私人股東提供。如日本銀行。3.集體資本。即中央銀行的資本由金融機(jī)構(gòu)集體提供。如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)。4.純私人資本。即中央銀行的資本全部為私人股東持有，而由法律授權(quán)其執(zhí)行中央銀行職能。如意大利銀行。5.多國(guó)資本。即區(qū)域性國(guó)際中央銀行的資本非一國(guó)所獨(dú)有，而是由各成員方共有。6.無資本金。即中央銀行建立時(shí)根本就沒有資本，中央銀行立法沒有關(guān)于資本金的規(guī)定，或者規(guī)定建立中央銀行無需固定資本金，如韓國(guó)銀行。返回第二節(jié)中央銀行的法律地位一、中央銀行的法律性質(zhì)(一)中央銀行是法人對(duì)中央銀行的法人資格，幾乎所有國(guó)家都作了明確規(guī)定。(二)中央銀行是國(guó)家機(jī)關(guān)法人關(guān)于中央銀行的國(guó)家機(jī)關(guān)性質(zhì)，只有少數(shù)國(guó)家作了明確規(guī)定。我們認(rèn)為，無論各國(guó)對(duì)中央銀行如何定性，其中央銀行實(shí)質(zhì)上都是國(guó)家機(jī)關(guān)法人：1.一切中央銀行都是站在“公”的立場(chǎng)履行職能，都是國(guó)家管理金融和調(diào)控信用的工具，股份公司形式的中央銀行也不例外。2.各國(guó)中央銀行都經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，但與商業(yè)銀行不同，并不具有自身的營(yíng)利目的，而純粹是出于職能的需要。3.所有中央銀行都依法擁有相應(yīng)的金融行政管理權(quán)，這是它們作為國(guó)家機(jī)關(guān)的重要標(biāo)志。(三)中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)中央銀行為了履行職能，必須經(jīng)營(yíng)特定的銀行業(yè)務(wù)。中央銀行的特殊金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)，是其歷史發(fā)展的邏輯延續(xù)，更是其所負(fù)職責(zé)的內(nèi)在要求。中央銀行雖然經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，但與普通金融機(jī)構(gòu)有根本的不同：1.在為絕大多數(shù)國(guó)家所采用的單一中央銀行制下，中央銀行只對(duì)普通金融機(jī)構(gòu)和政府經(jīng)辦業(yè)務(wù)，不直接對(duì)工商企業(yè)和個(gè)人經(jīng)辦業(yè)務(wù)，不與普通金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)。2.中央銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，以信用調(diào)控、服務(wù)政府和普通金融機(jī)構(gòu)為宗旨，不以營(yíng)利為目的。3.中央銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不是根據(jù)普通銀行法，而是根據(jù)憲法或中央銀行法。二、中央銀行的獨(dú)立性與問責(zé)制(一)中央銀行的獨(dú)立性確立并維護(hù)中央銀行對(duì)于政府的相對(duì)獨(dú)立性，是20世紀(jì)初特別是第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以來，世界各國(guó)中央銀行制度發(fā)展的一大主流。國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康、穩(wěn)定和協(xié)調(diào)發(fā)展，必須以貨幣的穩(wěn)定為前提。要保持貨幣的穩(wěn)定，必須使中央銀行相對(duì)獨(dú)立于政府。綜觀世界各國(guó)立法，對(duì)中央銀行獨(dú)立性的保護(hù)，主要落實(shí)在以下幾個(gè)方面：①明確中央銀行不隸屬于政府或財(cái)政部。②限制或排除政府對(duì)中央銀行決策的干擾和影響。③限制政府向中央銀行借款。應(yīng)當(dāng)指出，中央銀行對(duì)于政府的獨(dú)立性只能是相對(duì)的。即使那些與政府或政府部門沒有隸屬關(guān)系的中央銀行，也要承擔(dān)與政府總體經(jīng)濟(jì)政策保持一致的義務(wù)。(二)中央銀行的問責(zé)制問責(zé)制是指中央銀行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)用以說明其行為和報(bào)告其活動(dòng)的方式、方法和程序。推而廣之，問責(zé)制乃是一種制度安排，在這種制度安排之下，擁有權(quán)力的個(gè)人或機(jī)構(gòu)有義務(wù)向法定的對(duì)象解釋其決策和行為，并論證其合理性。問責(zé)制非但不會(huì)損害中央銀行的獨(dú)立性，反而有助于其獨(dú)立性的提升，因?yàn)樗軌驕p輕甚至打消人們對(duì)中央銀行權(quán)力膨脹和權(quán)力濫用的擔(dān)憂。中央銀行履行問責(zé)義務(wù)的對(duì)象主要是特定的公共機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾。在某些國(guó)家，也包括受中央銀行管理或者受中央銀行決策和行為影響的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。作為中央銀行履行問責(zé)義務(wù)對(duì)象的公共機(jī)構(gòu)，可以是國(guó)家立法機(jī)關(guān)，也可以是行政機(jī)關(guān)和司法機(jī)關(guān)。中央銀行對(duì)社會(huì)公眾履行問責(zé)義務(wù)，關(guān)鍵環(huán)節(jié)在于提高其政策的透明度和交互性。透明度旨在讓社會(huì)公眾知悉有關(guān)信息，而交互性則旨在為社會(huì)公眾參與中央銀行的決策提供機(jī)會(huì)。返回第三節(jié)中央銀行的貨幣政策一、貨幣的構(gòu)成貨幣是充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，具有價(jià)值尺度、交換媒介、支付手段、價(jià)值貯藏四大功能。其中，交換媒介是貨幣的基本功能，也是劃定貨幣范圍的主要依據(jù)。貨幣的產(chǎn)生，是商品交換過程矛盾發(fā)展的必然結(jié)果。通貨即紙幣和鑄幣，只是貨幣構(gòu)成中的一部分甚至是一小部分。在此之外，還有存款貨幣。存款貨幣是指銀行賬戶中存戶能夠以支票或者電子方式“直接”進(jìn)行支付的存款余額。通貨與存款的不同：①通貨為法償貨幣，存款貨幣不是法償貨幣；②通貨具備貨幣的各項(xiàng)職能，存款貨幣只擁有貨幣的部分職能；③通貨是中央銀行的負(fù)債，存款貨幣是商業(yè)銀行的負(fù)債；④通貨是有形貨幣，存款貨幣是無形貨幣；⑤通貨可以直接使用，存款貨幣的使用必須借助支票或銀行卡以及銀行支付系統(tǒng)；⑥通貨有多種面額和多種組合，可以滿足各種金額的支付要求，存款貨幣一般不能用于日常的小額支付。應(yīng)當(dāng)注意的是，從控制貨幣供應(yīng)的角度看，貨幣與非貨幣的界限并不是絕對(duì)的。因此，各國(guó)也都將某些不構(gòu)成貨幣的特定金融資產(chǎn)劃入到相應(yīng)的貨幣供應(yīng)層次，來進(jìn)行管理和控制。隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)特別是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，在小額支付領(lǐng)域已出現(xiàn)電子貨幣。就目前而言，電子貨幣還不是獨(dú)立的貨幣形態(tài)，僅是代替通貨行使支付職能。二、中央銀行的貨幣政策目標(biāo)各國(guó)中央銀行法關(guān)于本國(guó)中央銀行貨幣政策目標(biāo)的規(guī)定不盡相同，或采用多重目標(biāo)制，或采用雙重目標(biāo)制，或采用單一目標(biāo)制。多重目標(biāo)制包含了貨幣穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、國(guó)際收支平衡等多個(gè)目標(biāo)；雙重目標(biāo)制要求中央銀行同時(shí)兼顧貨幣穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩個(gè)方面；單一目標(biāo)制則突出貨幣的穩(wěn)定。目前看來，有越來越多的國(guó)家采用或者改行單一目標(biāo)制，即以貨幣穩(wěn)定為中央銀行的貨幣政策目標(biāo)。關(guān)于單一貨幣政策目標(biāo)的表述主要有兩種方式：①將中央銀行的貨幣政策目標(biāo)簡(jiǎn)單表述為“保持貨幣穩(wěn)定”或“保持物價(jià)穩(wěn)定”。②將中央銀行的貨幣政策目標(biāo)簡(jiǎn)單表述為保持貨幣穩(wěn)定，以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。三、中央銀行的貨幣政策工具貨幣政策工具，即中央銀行用以調(diào)控商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款的手段。1.一般性貨幣政策工具：①存款準(zhǔn)備金制度；②再貼現(xiàn)政策；③公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。2.選擇性貨幣政策工具：①貸款額度限制；②利率管制；③消費(fèi)信用控制。3.其他貨幣政策工具。(一)存款準(zhǔn)備金制度法律規(guī)定金融機(jī)構(gòu)有義務(wù)從自己吸收的存款中，依照中央銀行根據(jù)法律授權(quán)所確定的比例，提取一定金額的款項(xiàng)存入中央銀行。此種款項(xiàng)稱為“存款準(zhǔn)備金”，而中央銀行所確定的提取和交存存款準(zhǔn)備金的比例，稱為“存款準(zhǔn)備金率”。存款準(zhǔn)備金制度最主要的功能是調(diào)控貨幣的供應(yīng)量。存款準(zhǔn)備金制度之所以能夠調(diào)控貨幣的供應(yīng)量，關(guān)鍵在于存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)。由于派生存款的創(chuàng)造是按乘數(shù)放大原理進(jìn)行的，存款準(zhǔn)備金率的微量調(diào)整，就足以使貨幣供應(yīng)量發(fā)生巨額變化，因此，中央銀行對(duì)存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整一般都非常慎重。中央銀行依法享有決定、變更和終止存款準(zhǔn)備金率的權(quán)力，是存款準(zhǔn)備金制度的核心所在。1.存款準(zhǔn)備金制度適用的負(fù)債范圍：一般限于金融機(jī)構(gòu)吸收的存款，也有國(guó)家擴(kuò)展適用于存款以外的其他負(fù)債。2.可充當(dāng)存款準(zhǔn)備金的資產(chǎn)形式：一般為在中央銀行存款，也有國(guó)家允許存款準(zhǔn)備金的一部分以庫存現(xiàn)金存在。3.存款準(zhǔn)備金率的適用：①對(duì)不同性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)、不同性質(zhì)的存款適用差別存款準(zhǔn)備金率。在我國(guó)，中國(guó)人民銀行經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后決定，自2004年4月25日起實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度，即金融機(jī)構(gòu)適用的存款準(zhǔn)備金率與其資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量狀況等指標(biāo)掛鉤。②無差別地適用統(tǒng)一的存款準(zhǔn)備金率。(二)再貼現(xiàn)政策再貼現(xiàn)政策是中央銀行以再貸款和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量為目的而進(jìn)行的一系列政策性操作。再貸款是中央銀行對(duì)普通金融機(jī)構(gòu)提供的短期信貸，它通常以借款人提供合格的抵押或質(zhì)押為條件，并且適用懲罰性利率。再貼現(xiàn)是普通金融機(jī)構(gòu)將所持有的未到期票據(jù)背書讓與中央銀行以兌取現(xiàn)款，中央銀行于票面金額中扣除自兌取日至到期日之間的利息和貼現(xiàn)費(fèi)用后，將其余額支付給該普通金融機(jī)構(gòu)。再貼現(xiàn)政策的主要作用機(jī)制，是中央銀行調(diào)整再貸款利率和再貼現(xiàn)率，影響商業(yè)銀行在中央銀行借款或貼現(xiàn)票據(jù)的成本，調(diào)控其超額準(zhǔn)備金頭寸，并間接帶動(dòng)市場(chǎng)利率的升降，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)貨幣供應(yīng)量的調(diào)控。為了保證再貼現(xiàn)政策的有效運(yùn)用，各國(guó)中央銀行法都規(guī)定中央銀行有靈活調(diào)整再貸款利率和再貼現(xiàn)率的權(quán)力。(三)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)公開市場(chǎng)是指價(jià)格完全由供求關(guān)系決定的市場(chǎng)，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)則是指中央銀行在金融市場(chǎng)買賣有價(jià)證券或者其他金融資產(chǎn)，以此影響貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率的行為。中央銀行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)主要以商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為交易對(duì)手。從其他國(guó)家中央銀行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)來看，交易品種主要為期限短、價(jià)格穩(wěn)定、品質(zhì)良好的政府債券和銀行承兌匯票。返回第四節(jié)中國(guó)人民銀行法一、我國(guó)的中央銀行和中央銀行立法中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，總行設(shè)在北京。

1998年底，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)人民銀行進(jìn)行機(jī)構(gòu)改革，將原來按行政區(qū)劃設(shè)置的分支機(jī)構(gòu)，改為按經(jīng)濟(jì)區(qū)劃設(shè)置，在全國(guó)設(shè)立九大分行。

1995年3月18日，第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過了《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》。這是我國(guó)第一部單行的中央銀行立法，也是由國(guó)家最高權(quán)力機(jī)關(guān)制定的我國(guó)第一部金融基本法律。

2003年12月，為了適應(yīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)設(shè)立后中國(guó)人民銀行職責(zé)調(diào)整的需要，第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過了《關(guān)于修改〈中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法〉的決定》，強(qiáng)化了中國(guó)人民銀行與制定和執(zhí)行貨幣政策有關(guān)的職責(zé)，剝離了其日常性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管職能，突出了它的維護(hù)宏觀金融穩(wěn)定職能，增加了反洗錢等重要職能。二、中國(guó)人民銀行的法律地位中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中央銀行，直屬國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)；其全部資本由國(guó)家出資，屬國(guó)家所有。

《中國(guó)人民銀行法》對(duì)中國(guó)人民銀行的相對(duì)獨(dú)立性作了明確規(guī)定：1.中國(guó)人民銀行的貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”。2.中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下依法獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策，履行職責(zé)，開展業(yè)務(wù)，不受地方政府、各級(jí)政府部門、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的干涉。3.中國(guó)人民銀行就年度貨幣供應(yīng)量、利率、匯率和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他重要事項(xiàng)作出的決定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行；中國(guó)人民銀行就其他有關(guān)貨幣政策事項(xiàng)作出決定后，即予執(zhí)行，并報(bào)國(guó)務(wù)院備案。4.中國(guó)人民銀行根據(jù)履行職責(zé)的需要設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，作為中國(guó)人民銀行的派出機(jī)構(gòu)；中國(guó)人民銀行對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理。5.中國(guó)人民銀行不得對(duì)政府財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購(gòu)、包銷國(guó)債和其他政府債券，不得向地方政府、各級(jí)政府部門提供貸款。同時(shí)，《中國(guó)人民銀行法》也規(guī)定了中國(guó)人民銀行的問責(zé)義務(wù)，即“中國(guó)人民銀行應(yīng)當(dāng)向全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)提出有關(guān)貨幣政策情況和金融業(yè)運(yùn)行情況的工作報(bào)告”。三、中國(guó)人民銀行的職能(一)發(fā)行的銀行1.中華人民共和國(guó)的法定貨幣是人民幣。以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收。人民幣的單位為元，人民幣輔幣單位為角、分。2.人民幣由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一印制、發(fā)行，任何單位和個(gè)人不得印制、發(fā)售代幣票券，以代替人民幣在市場(chǎng)流通。3.中國(guó)人民銀行設(shè)立人民幣發(fā)行庫，在其分支機(jī)構(gòu)設(shè)立分支庫。分支庫調(diào)撥人民幣發(fā)行基金，應(yīng)當(dāng)按照上級(jí)庫的命令辦理。任何單位和個(gè)人不得違反規(guī)定，動(dòng)用發(fā)行基金。4.殘缺、污損的人民幣，按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定兌換，并由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)收回、銷毀。5.禁止偽造、變?cè)烊嗣駧?；禁止出售、?gòu)買偽造、變?cè)斓娜嗣駧牛唤惯\(yùn)輸、持有、使用偽造、變?cè)斓娜嗣駧?；禁止故意毀損人民幣；禁止在宣傳品、出版物或者其他商品上非法使用人民幣圖樣。(二)政府的銀行1.持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；2.經(jīng)理國(guó)庫；3.作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)；4.代理國(guó)務(wù)院財(cái)政部門向各金融機(jī)構(gòu)組織發(fā)行、兌付國(guó)債和其他政府債券。(三)銀行的銀行1.要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定的比例交存存款準(zhǔn)備金；2.向商業(yè)銀行提供貸款，為在中國(guó)人民銀行開立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)；但是，中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款的期限不得超過1年；不得對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的賬戶透支；不得向任何單位和個(gè)人提供擔(dān)保。3.維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行，會(huì)同國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定支付結(jié)算規(guī)則，組織或者協(xié)助組織銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相互之間的清算系統(tǒng)，協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相互之間的清算事項(xiàng)，提供清算服務(wù)。(四)金融調(diào)控的銀行“依法制定和執(zhí)行貨幣政策”是中國(guó)人民銀行的核心職能。中國(guó)人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可以運(yùn)用下列貨幣政策工具：①要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定的比例交存存款準(zhǔn)備金；②確定中央銀行基準(zhǔn)利率；③為在中國(guó)人民銀行開立賬戶的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)；④向商業(yè)銀行提供貸款；⑤在公開市場(chǎng)上買賣國(guó)債、其他政府債券和金融債券及外匯；⑥國(guó)務(wù)院確定的其他貨幣政策工具。中國(guó)人民銀行依法監(jiān)測(cè)金融市場(chǎng)的運(yùn)行情況，對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)施宏觀調(diào)控，促進(jìn)其協(xié)調(diào)發(fā)展。(五)金融監(jiān)管的銀行1.監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)。監(jiān)管管理的方式主要包括：制定與兩個(gè)市場(chǎng)管理有關(guān)的規(guī)章制度；確定可以交易的市場(chǎng)工具；審核交易主體資格；確定市場(chǎng)的交易方式；審查交易工具的發(fā)行方式和利率水平；監(jiān)測(cè)市場(chǎng)的日常變化，負(fù)責(zé)市場(chǎng)信息的統(tǒng)計(jì)和公布；檢查監(jiān)督市場(chǎng)參與者的行為并對(duì)違反規(guī)定者給予行政處罰。2.實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng)。中國(guó)人民銀行通過國(guó)家外匯管理局及其分支機(jī)構(gòu)具體實(shí)施外匯管理。外匯管理的主要內(nèi)容包括：經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理、資本項(xiàng)目外匯管理、國(guó)際收支申報(bào)與統(tǒng)計(jì)、人民幣匯率管理等。目前，國(guó)家外匯管理局主要通過中國(guó)外匯交易中心對(duì)銀行間外匯市場(chǎng)實(shí)施管理。銀行間外匯市場(chǎng)管理的主要內(nèi)容為：制定交易規(guī)則；審批外匯市場(chǎng)的準(zhǔn)入規(guī)則；監(jiān)管外匯市場(chǎng)的交易價(jià)格；監(jiān)管交易工具。3.監(jiān)督管理黃金市場(chǎng)。即監(jiān)督管理黃金交易所市場(chǎng)