資金跟蹤與市場結(jié)構(gòu)周觀察（第十四期）：市場成交持續(xù)走高賺錢效應大幅回升

請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容證券研究報告|2024年02月27日資金跟蹤與市場結(jié)構(gòu)周觀察(第十四期)資金跟蹤與市場結(jié)構(gòu)周觀察(第十四期)市場成交持續(xù)走高，賺錢效應大幅回升市場成交持續(xù)走高。前兩周（除春節(jié)20240223-20240202）全市場成交成交額集中度回升、漲跌幅分化。前兩周（除春節(jié)），行業(yè)和個股層面成交額集中度均有所回升，行業(yè)和個股層面漲跌幅分化度指標分化。熱門行業(yè)及個股成交額較大幅度上漲推高市場成交額集中度。行業(yè)層面的漲跌幅差距有所回落，但個股層面漲跌幅保持上升。Top25%分位數(shù)為18.16%，較前值上升19.93個百分點。Top75%分位數(shù)為9。行業(yè)換手率保持穩(wěn)定。前兩周（除春節(jié)）換手率最高的三個一級行業(yè)為：傳媒（19.78%）、計算機（17.42%）、社會服務（16.57%）。前兩周（除鋼鐵（3.53%）。機構(gòu)調(diào)研偏好有所改變。從行業(yè)層面的機構(gòu)調(diào)研強度看，家用電器（11.62%）、機械設備（9.05%）、汽車（5.52%）三個行業(yè)的調(diào)研強度最高。從寬基指數(shù)層面看，中證100的調(diào)研強度最大，為1.78。股市資金維持凈流入。前兩周（除春節(jié)）股市資金凈流入為653.30億元，較前值減少58.36億元。各分項資金為1）北向資金凈流入106.96億元；（2）融資余額增加375.28億元；（3）重要股東增持29.87億元4）ETF流入327.65億元5）新發(fā)偏股基金4.97億元6）IPO15.60億元7）定向增發(fā)0.00億元8）重要股東減持6.08億元9）ETF流出169.75億元。策略研究·策略專題證券分析師：王angkai8@S0980521030001證券分析師：陳凱henkaichang@S0980523090002中小板/月漲跌幅(%)創(chuàng)業(yè)板/月漲跌幅(%)AH股價差指數(shù)A股總/流通市值(萬億元)5741.21/5.131793.98/6.63 150.4070.27/63.42資料來源：Wind、國信證券經(jīng)濟研究所整理《全球ESG資金追蹤表（2024年第一期）-股票型凈流出趨勢加劇，債券型連續(xù)10個月凈流入》——2024-02-26《優(yōu)化供給提質(zhì)增效系列（四）-從高景氣到高成長，再到高分紅邏輯》——2024-02-25《中觀高頻景氣和基本面混頻預測圖譜（2024.02）——下游消費行業(yè)景氣度提振，上游資源品行業(yè)庫存周期定位分化》——2024-02-25《假期重要信息及觀點更新-從“紅利”到“紅利+”》——2024-02-17《ESG月度觀察——CCER市場重啟，全國碳市場雙輪驅(qū)動模式形成》——2024-02-08從資金流入流出來看，前兩周（除春節(jié)）新發(fā)偏股基金流入最多，為9364.18億元，ETF流出最多，為169.75億元。較前值，各分項的變化為1）北向資金凈流入減少113.44億元2）融資余額增加增加1312.66億元；（3）重要股東增持減少13.23億元；（4）ETF流入減少945.09億元5）新發(fā)偏股基金增加9266.60億元6）IPO減少39.27億元；（7）定向增發(fā)減少1.00億元；（8）重要股東減持減少9.64億元；（9）ETF流出增加82.64億元。資金流出風險上行。前兩周（除春節(jié)）限售解禁家數(shù)為75家，較前值增加75家。限售解禁市值為629.31億元，較前值增加629.31億元。預計本周和下周的限售解禁市值為347.55億元。從行業(yè)來看，前兩周（除春節(jié)）限售解禁市值最多的三個行業(yè)為：公用事業(yè)（117.73億元）、基礎(chǔ)化工（117.43億元）、電力設備（113.59億元）。有12個行業(yè)沒有限售解禁出現(xiàn)。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容2證券研究報告 5深交所上交所成交額 5科創(chuàng)板創(chuàng)業(yè)板成交額 5各行業(yè)成交額及占比、邊際變化 6 6行業(yè)層面集中度 7個股層面集中度 8行業(yè)層面分化度 8個股層面分化度 9 9 10 12行業(yè)層面 12寬基指數(shù)層面 13 14資金供給：北上資金凈流入 15資金供給：融資余額增加 17資金供給：公募偏股新發(fā)基金 20資金供給：ETF凈流入 20資金供給：重要股東凈增持 21 23資金需求：定向增發(fā) 24資金流出風險：限售解禁 24 25請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容3證券研究報告圖表目錄圖1：上交所深交所股票成交額 5圖2：上交所深交所股票成交額：分位數(shù) 5圖3：科創(chuàng)板創(chuàng)業(yè)板成交額 5圖4：科創(chuàng)板創(chuàng)業(yè)板成交額：分位數(shù) 5圖5：各行業(yè)成交額對比：前兩周（除春節(jié)）vs前值 6圖6：一級行業(yè)成交額占比 7圖7：一級行業(yè)Top5成交額占比 8圖8：二級行業(yè)Top10成交額占比 8圖9：Top10%個股成交額之和，及其占總成交額比重 8圖10：Top20%個股成交額之和，及其占總成交額比重 8圖11：Top3行業(yè)平均漲跌幅減全部行業(yè)中位數(shù) 9圖12：Top3行業(yè)平均漲跌幅減Bottom3行業(yè)平均漲跌幅 9圖13：Top20%個股成交額與Bottom20%個股成交額之比 9圖14：TOP10%個股周漲跌幅減中位數(shù)漲跌幅 9圖15：全A漲跌中位數(shù)、Top25%分位數(shù)和Top75%分位數(shù) 10圖16：個股漲跌家數(shù)比 10圖17：Top20%個股漲跌幅 10圖18：一級行業(yè)周換手率對比：前兩周（除春節(jié)）vs前值 11圖19：一級行業(yè)周換手率近一年分位數(shù)對比：前兩周（除春節(jié)）vs前值 11圖20：一級行業(yè)周換手率近三年分位數(shù)對比：前兩周（除春節(jié)）vs前值 12圖21：一級行業(yè)周換手率近五年分位數(shù)對比：前兩周（除春節(jié)）vs前值 12圖22：各行業(yè)機構(gòu)調(diào)研強度對比（行業(yè)機構(gòu)調(diào)研數(shù)量/行業(yè)公司總數(shù)前兩周（除春節(jié)）vs前值 13圖23：重要寬基指數(shù)成分機構(gòu)調(diào)研熱度對比：前兩周（除春節(jié)）vs前值 14圖24：股市資金流入流出對比：前兩周（除春節(jié)）vs前值 15圖25：北向資金凈流入當月值 15圖26：北向資金凈流入：累計值、年初至今 15圖27：滬股通凈流入：累計值、年初至今 15圖28：深股通凈流入：累計值、年初至今 15圖29：行業(yè)層面北向資金凈流入梳理 16圖30：北向資金凈流入Top10個股 17圖31：北向資金凈流出Top10個股 17圖32：融資余額周度邊際變化 17圖33：行業(yè)層面融資余額增加梳理 18圖34：融資余額增加Top10個股 19圖35：融資余額減少Top10個股 19圖36：新發(fā)偏股型基金數(shù)量與份額統(tǒng)計 20圖37：凈流入Top10ETF 20請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容4證券研究報告圖38：凈流出Top10ETF 20圖39：重要股東凈增持 21圖40：行業(yè)層面重要股東凈增持市值梳理 22圖41：新增IPO數(shù)量和募資總額統(tǒng)計 23圖42：行業(yè)層面定向增發(fā)募資金額梳理 24圖43：周度限售解禁市值統(tǒng)計（虛線代表已公布的本周和下周限售解禁市值） 25圖44：行業(yè)層面限售解禁市值梳理 25請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容5證券研究報告成交熱度前兩周（除春節(jié)20240223-20240202）全市場成交量保持提升，上深兩市成交額位于2023年至今的51.2%分位數(shù)水平（前值為32.8%）。成交額上行的背后是深交所上交所成交額深交所成交額為2.46萬億，較前值減少14662.36億元，在三年分位數(shù)中位列80.80%，較前值增加11.25個百分點。上交所成交額為2.02萬億，較前值減少16444.06億元，在三年分位數(shù)中位列84.50%，較前值增加5.45個百分點?？苿?chuàng)板創(chuàng)業(yè)板成交額科創(chuàng)板成交額為0.28萬億，較前值減少2123.93億元，在三年分位數(shù)中位列76.50%，較前值增加15.55個百分點。創(chuàng)業(yè)板成交額為1.09萬億，較前值減少5098.11億元，在三年分位數(shù)中位列90.10%，較前值增加12.05個百分點。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容6證券研究報告各行業(yè)成交額及占比、邊際變化前兩周（除春節(jié)成交額最多的3個行業(yè)分別為：電子（4893.46億元，占總億元，占總成交額7.58%）。成交額最少的3個行業(yè)分別為：綜合（72.77億元，占總成交額0.16%）、美容護理（168.78億元，占總成交億元，占總成交額0.58%）。集中度與分化度前兩周（除春節(jié)行業(yè)和個股層面成交額集中度均有所回升，行業(yè)和個股層面漲跌幅分化度指標分化。熱門行業(yè)及個股成交額較大幅度上漲推高市場成交額集中度。行業(yè)層面的漲跌幅差距有所回落，但個股層面漲跌幅保持上升。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容7證券研究報告板塊行業(yè)2024/2/232024/2/92024/1/262024/1/122023/12/29本月平均上游資源石油石化煤炭有色金屬鋼鐵基礎(chǔ)化工1.2%1.6%3.1%0.6%3.6%1.0%6.2%2.6%6.7%2.5%5.0%1.7%1.4%1.4%1.2%0.4%3.4%1.1%7.6%1.1%11.0%9.7%5.3%6.0%2.9%4.8%1.8%1.9%2.1%1.0%1.3%1.3%3.3%0.8%3.9%1.2%5.7%3.4%8.1%2.6%4.6%1.7%1.5%1.6%1.3%0.4%3.7%1.2%8.5%1.4%9.6%7.4%4.0%4.4%3.3%5.2%2.2%2.5%2.5%1.3%1.1%1.2%3.3%0.6%4.2%1.5%5.8%3.1%10.1%2.6%4.7%1.7%1.9%2.0%1.7%0.5%3.6%1.6%6.7%1.2%9.5%8.0%3.9%4.4%2.9%5.0%1.7%2.1%2.3%1.1%1.1%1.5%3.7%0.6%4.9%1.2%7.1%2.5%9.7%2.8%5.0%1.7%1.6%1.7%1.5%0.5%3.2%1.1%7.5%1.2%10.9%8.6%3.2%4.8%2.2%2.8%1.5%2.2%2.2%1.1%0.8%1.2%3.4%0.5%4.4%1.1%7.0%2.1%8.1%2.8%5.8%1.5%1.6%1.8%1.2%0.4%3.2%1.1%7.1%1.2%10.6%9.1%3.8%8.0%1.6%3.3%1.6%2.0%2.4%0.9%3%4%6%3%7%3%5%2%0%4%8%9%5%5%3%5%2%2%2%0%中游制造建筑材料機械設備建筑裝飾電力設備國防軍工汽車下游可選消費家用電器輕工制造商貿(mào)零售社會服務美容護理下游必選消費食品飲料紡織服飾醫(yī)藥生物農(nóng)林牧漁TMT計算機通信傳媒大金融銀行非銀金融房地產(chǎn)支持性行業(yè)公用事業(yè)交通運輸環(huán)保綜合行業(yè)層面集中度前兩周（除春節(jié)）一級行業(yè)Top5成交額占比為41.13%，較前值上升1.82個百分點。二級行業(yè)Top10成交額占比為31.89%，較前值上升2.8個百分點。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容8證券研究報告?zhèn)€股層面集中度從個股層面看，前兩周（除春節(jié)）成交額Top10%個股占全部個股的成交額之比為50.16%，較前值增加2.11個百分點；成交額Top20%個股占全部個股的成交額之比為65.37%，較前值增加1.7個百分點。行業(yè)層面分化度從一級行業(yè)看，Top3分位數(shù)漲跌幅與中位數(shù)漲跌幅之差為6.42%，較前值下降0.74個百分點。Top3分位數(shù)漲跌幅與Bottom3分位數(shù)漲跌幅之差為9.74%，較前值下降1.70個百分點。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容9證券研究報告?zhèn)€股層面分化度前兩周（除春節(jié)）成交額Top20%個股與Bottom20%個股的成交額之比為5.01，比值較前值增加0.37。Top10%個股漲跌幅與中位數(shù)漲跌幅的差為16.37%，相比前值上升4.71個百分點。賺錢效應全A漲跌中位數(shù)為9.65%，較前值上升17.64個百分點。Top25%分位數(shù)為18.16%，較前值上升19.93個百分點。Top75%分位數(shù)為3.49%，較前值上升17.88個百分點。個股漲跌家數(shù)比為9.57，較前值上升9。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容10證券研究報告換手情況石油石化（2.05%）、鋼鐵（3.53%）。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容11證券研究報告三個行業(yè)的換手率均處在較高位置。而國防軍工（63.40%）、計算機（71.10%）、計算機（71.10%）三個行業(yè)的換手率所處位置較低。從三年歷史分位數(shù)看，銀行（97.40%）、通信（89.70%）、傳媒（89.10%）三個行業(yè)的換手率均處在較高位置。而公用事業(yè)（35.20%）、有色金屬（35.80%）、鋼鐵（37.10%）三個行業(yè)的換手率所處位置較低。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容12證券研究報告從五年歷史分位數(shù)看，銀行（95.70%）、傳媒（91.90%）、房地產(chǎn)（88.40%）三個行業(yè)的換手率均處在較高位置。而農(nóng)林牧漁（36.50%）、有色金屬（38.40%）、鋼鐵（46.10%）三個行業(yè)的換手率所處位置較低。機構(gòu)調(diào)研行業(yè)層面從行業(yè)層面的機構(gòu)調(diào)研強度看，家用電器（11.62%）、機械設備（9.05%）、汽車（5.52%）三個行業(yè)的調(diào)研強度最高。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容13證券研究報告）：寬基指數(shù)層面從寬基指數(shù)層面看，滬深300的調(diào)研強度最大，為2.62。從邊際變化看,中證100的調(diào)研強度在前兩周（除春節(jié)）的絕對變化最大，降低了1.55。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容14證券研究報告股市流動性前兩周（除春節(jié)）股市資金凈流入為653.30億元，較前值減少58.36億元。各分項資金為1）北向資金凈流入106.96億元2）融資余額增加375.28億元；（3）重要股東增持29.87億元；（4）ETF流入327.65億元；（5）新發(fā)偏股基金4.97億元；（6）IPO15.60億元；（7）定向增發(fā)0.00億元；（8）重要股東減持6.08億元；（9）ETF流出169.75億元。從資金流入流出來看，前兩周（除春節(jié)）新發(fā)偏股基金流入最多，為9364.18億元，ETF流出最多，為169.75億元。較前值，各分項的變化為1）北向資金凈流入減少113.44億元2）融資余額增加增加1312.66億元3）重要股東增持減少13.23億元4）ETF流入減少945.09億元5）新發(fā)偏股基金增加9266.60億元6）IPO減少39.27億元7）定向增發(fā)減少1.00億元8）重要股東減持減少9.64億元；（9）ETF流出增加82.64億元。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容15證券研究報告前兩周前值變動股市資金流入(億元)股市資金流出(億元)IPO15.60定向增發(fā)0.00重要股東減持6.08ETF169.75股市資金流入(億元)股市資金流出(億元)股市資金流入(億元)股市資金流出(億元)北向資金凈流入融資余額增加重要股東增持新發(fā)偏股基金106.96375.2829.87327.654.97北向資金融資余額增加重要股東增持新發(fā)偏股基金220.40-937.3843.101272.7497.58定向增發(fā)重要股東減持54.8754.871.0015.7287.11北向資金融資余額增加北向資金融資余額增加重要股東增持新發(fā)偏股基金-113.441312.66-945.09-92.61定向增發(fā)重要股東減持-39.27-39.27-9.6482.64合計653.30537.74合計115.56合計資金供給：北上資金凈流入前兩周（除春節(jié)）北向資金凈流入為106.96億元，較前值減少153.24億元。本年度累計凈流入為17856.61億元。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容160.證券研究報告0.分行業(yè)來看，前兩周（除春節(jié)）北向資金凈流入的Top3為：銀行（83.48億元）、食品飲料（60.73億元）、非銀金融（34.36億元北向凈流出的Top3為：計算機（-32.13億元）、傳媒（-25.36億元）、醫(yī)藥生物（-13.32億元）。本月以來，北向資金凈流入的Top3為：食品飲料（111.99億元）、銀行（107.16億元）、非銀金融（57.92億元北向凈流出的Top3為：傳媒（-29.11億元）、醫(yī)藥生物（-20.31億元）、煤炭（-11.37億元）。非銀金融（10.79億元）三個行業(yè)表現(xiàn)最為明顯，而北向資金流出在計算機億元）、電子（-38.15億元）、通信（-35.11億元）、三個行業(yè)的邊際惡化體現(xiàn)最為明顯。板塊行業(yè)2024/2/232024/2/92024/1/262024/1/122023/12/29本月以來石油石化煤炭上游資源有色金屬鋼鐵上游資源基礎(chǔ)化工-7.2610.38-7.511.518.70-2.48-7.2610.38-7.511.518.70-2.48-15.524.20-47.78-1.517.4110.035.041.77-1.89-5.98-41.82-0.38-10.460.61-6.540.495.08-9.1217.48-23.04-0.7318.5715.601.66-0.30-16.018.82-31.660.54-6.62-3.20-23.366.69-74.1816.01-32.36-4.12-4.59-0.603.41-4.474.48-1.15-10.98-3.6821.1819.46-0.60-24.6450.47-11.734.409.1112.84-0.68-0.10-6.193.5727.875.3417.472.347.315.85101.582.479.405.732.10-0.13-0.92-3.577.202.16-4.601.0530.69-13.36-16.57-7.07-5.20-9.93-2.448.683.060.54-0.077.17-1.256.370.67-5.75-2.97-11.229.8715.810.497.193.14-5.44-0.36-2.595.5860.73-1.24-13.323.38-6.73-32.13-13.11-25.3683.4834.360.084.1417.29-1.980.37-10.128.28-1.31-1.700.288.0314.7739.3216.6018.66-6.81-2.910.031.39-0.9751.26-0.87-6.992.5931.4232.8121.99-3.7523.6823.57-3.93-4.41-0.82-0.940.47 -0.64-7.44-2.69 -3.66-8.34-0.33-1.204.61111.99111.99建筑材料機械設備中游制造建筑裝飾中游制造電力設備國防軍工汽車下游可選消費家用電器輕工制造商貿(mào)零售下游可選消費 美容護理下游必選消費食品飲料紡織服飾醫(yī)藥生物下游必選消費 0.688.88-29.11TMT電子計算機通信傳媒TMT銀行大金融非銀金融房地產(chǎn)大金融1 -3.85 -2.930.84公用事業(yè)支持性行業(yè)交通運輸環(huán)保綜合從個股看，北向資金凈流入的前十大個股為：貴州茅臺、中國平安、招商銀行、五糧液、工商銀行、興業(yè)銀行、京東方A、江蘇銀行、伊利股份、農(nóng)業(yè)銀行。北向資金凈流出的十大個股為：藥明康德、萬華化學、分眾傳媒、工業(yè)富聯(lián)、中國電信、四川長虹、三花智控、華魯恒升、光弘科技、華陽股份。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容17123456789123123456789123456789PEPE(TTM)PE(2023E)PE(2024E)股息率(TTM)年初至今漲跌幅（%）凈利潤增速(2023E,%)凈利潤增速(2024E,%)北向凈流入(億元)總市值一級行業(yè)排名代碼簡稱食品飲料600519.SH貴州茅臺53.1822843.966.9118.7017.0033.1530.6926.232.63非銀金融601318.SH中國平安18.128665.269.9239.3620.059.787.826.514.81銀行600036.SH招商銀行16.088220.56-6.059.6811.595.805.534.975.24食品飲料000858.SZ五糧液15.536285.10-8.3113.0014.1421.9520.8418.262.34銀行601398.SH工商銀行14.4115378.6312.701.355.224.514.484.266.61銀行601166.SH興業(yè)銀行13.583357.123.748.153.763.543.277.35電子000725.SZ京東方A12.281505.5419.284.5687.3789.5819.1910.241.52銀行600919.SH江蘇銀行11.601104.431.7722.8221.053.803.542.936.90食品飲料600887.SH伊利股份10.331641.2311.3815.6617.0915.6213.514.03銀行601288.SH農(nóng)業(yè)銀行9.8911792.6526.232.875.544.584.534.296.44PEPE(TTM)PE(2023E)PE(2024)股息率(TTM)年初至今漲跌幅（%）凈利潤增速(2023E,%)凈利潤增速(2024E,%)北向凈流入(億元)總市值一級行業(yè)排名代碼簡稱醫(yī)藥生物603259.SH藥明康德-33.102252.00-4.6913.6023.9523.8322.5918.231.17基礎(chǔ)化工600309.SH萬華化學2968.633.9721.9223.9620.5915.0012.101.69傳媒002027.SZ分眾傳媒-7.281068.7217.8876.0822.2329.5421.7517.805.68電子601138.SH工業(yè)富聯(lián)-6.783790.52113.0119.9318.5318.6215.7513.292.88通信601728.SH中國電信-6.405066.8646.3612.5911.2418.3617.4115.653.71家用電器600839.SH四川長虹-5.36187.8855.6943.8429.8736.2727.9121.500.98家用電器002050.SZ三花智控-4.831067.2135.8423.5724.0435.9933.5627.061.01基礎(chǔ)化工600426.SH華魯恒升-4.68697.511.73-22.2034.3219.9914.2510.612.44電子300735.SZ光弘科技-3.7889.6433.5327.5220.4431.3023.3519.381.71煤炭600348.SH華陽股份-3.61292.93-8.307.414.364.784.457.20資金供給：融資余額增加前兩周（除春節(jié)），融資余額增加值為375.28億元，較前值增加1312.66億元。分行業(yè)來看，前兩周（除春節(jié)）融資余額增加的Top3為：電子（61.58億元）、請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容1838981證券研究報告38981計算機（55.64億元）、醫(yī)藥生物（35.78億元融資余額減少的Top3為：輕工制造（0.47億元）、綜合（0.70億元）、環(huán)保（0.76億元）。本月以來，融資余額增加的Top3為：煤炭（-0.02億元）、綜合（-1.88億元）、紡織服飾（-5.21億元）；融資余額減少的Top3為：電力設備（-138.99億元）、電子（-96.69億元）、醫(yī)藥生物（-88.08億元）。板塊行業(yè)2024/2/232024/2/92024/1/262024/1/122023/12/29本月以來石油石化煤炭上游資源有色金屬鋼鐵上游資源基礎(chǔ)化工2.799.248.452.4812.451.752.799.248.452.4812.451.7516.675.8621.4710.6213.313.190.474.951.311.037.890.8035.781.7861.5855.6435.1833.839.3723.446.082.085.410.760.70-2.280.97-15.59-1.373.36-0.03-1.83-3.15-17.40-7.02-14.53-1.47-4.30-1.25-1.381.48-10.700.27-1.90-0.88-24.59-27.24-5.83-11.62-6.31-8.22-7.11-0.643.83-3.920.42-1.33-6.10-3.44-2.04-1.50-1.95-5.19-2.1514.303.79-21.95-6.62-2.74-0.99-1.262.3013.44-1.301.86-8.54-12.72-22.49-11.12-12.17-14.45-1.95-0.54-5.90-2.08-1.000.271.59-4.20-16.55-6.21-22.49-3.34-18.04-5.41-19.74-16.16-21.87-4.80-3.48-4.92-0.60-0.51-5.10-2.10-44.76-5.52-37.56-31.92-8.72-3.75-23.35-10.70-10.09-15.06-7.08-4.14-0.58-9.25-77.65-11.90-71.65-10.97-57.10-24.84-160.46-56.70-58.61-14.73-12.26-20.06-8.99-6.96-50.93-6.01-123.86-20.95-158.26-122.95-55.73-51.42-33.10-102.12-27.69-32.76-20.42-11.18-2.59-11.33-0.02-69.20-59-9.22建筑材料機械設備中游制造建筑裝飾中游制造電力設備國防軍工汽車-40.4-18.9-138.9-46.0-45.3下游可選消費家用電器輕工制造商貿(mào)零售社會服務下游可選消費 -11.54 -11.79 -15.11 -7.69 -5.93 -43.03 -5.21 -88.08-19.17 -67.31 -20.55 -17.59 -23.73 -78.69 -21.61 -30.68 -15.01 -10.41-1.88下游必選消費食品飲料紡織服飾醫(yī)藥生物下游必選消費TMT電子計算機通信傳媒TMT銀行大金融非銀金融房地產(chǎn)大金融公用事業(yè)支持性行業(yè)交通運輸環(huán)保綜合個股層面，融資余額增加的前十大個股為：中際旭創(chuàng)、昆侖萬維、賽力斯、兆易創(chuàng)新、中科曙光、海康威視、軟通動力、浪潮信息、藥明康德、立訊精密。個股層面，融資余額減少的前十大個股為：華能水電、工商銀行、中國平安、廣匯能源、中航高科、京東方A、分眾傳媒、長江電力、三花智控、伊利股份。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容1912345678910證券研究報告12345678910凈利潤增速(2023E,%)凈利潤增速(2024E,%)總市值年初至今凈利潤增速(2023E,%)凈利潤增速(2024E,%)總市值年初至今漲跌幅（%）杠桿資金凈流入(億元)PE(TTM)PE(2023E)PE(2024E)股息率(TTM)一級行業(yè)代碼簡稱通信300308.SZ中際旭創(chuàng)10.9014216.7766.925.243.299.699.389.085.24傳媒300418.SZ昆侖萬維7.862252.00-4.6913.6023.9523.8322.5918.231.17汽車601127.SH賽力斯6.11271.08-12.8422.130.33電子603986.SH兆易創(chuàng)新5.701361.2230.9118.1714.9812.0611.309.832.75計算機603019.SH中科曙光5.412094.66-25.5542.6229.5026.7323.7918.370.58計算機002415.SZ?？低?.161092.2919.9058.0592.83-97.0269.8836.250.09計算機301236.SZ軟通動力4.971107.0117.0110.7311.014.464.063.653.18計算機000977.SZ浪潮信息4.33687.4345.5535.5815.67117.1791.6279.190.74醫(yī)藥生物603259.SH藥明康德4.19137.33-12.89-2.2114.459.098.797.682.63電子002475.SZ立訊精密4.0179.2116.8120.0027.3849.4146.4036.440.90凈利潤增速(2023E,%)凈利潤增速(2024E,%)總市值年初至今漲跌幅凈利潤增速(2023E,%)凈利潤增速(2024E,%)總市值年初至今漲跌幅（%）杠桿資金凈流入(億元)PE(TTM)PE(2023E)PE(2024E)股息率(TTM)排名12345678910簡稱公用事業(yè)600025.SH華能水電-2.271117.716.2520.46-4.3113.3013.5814.191.84銀行601398.SH工商銀行-1.856916.34-4.6163.2438.8529.6326.1818.860.47非銀金融601318.SH中國平安-1.8022843.966.9118.7017.0033.1530.6926.232.63石油石化600256.SH廣匯能源-1.728665.269.9239.3620.059.787.826.514.81國防軍工600862.SH中航高科-1.10252.5313.0015.6123.5533.8522.4418.161.26電子000725.SZ京東方A-0.98370.01-42.7048.4915.4348.5034.1929.620.04傳媒002027.SZ分眾傳媒-0.963357.12-1.213.748.153.763.543.277.35公用事業(yè)600900.SH長江電力-0.90649.23-4.48-49.2056.5975.3562.2739.760.64家用電器002050.SZ三花智控-0.86894.66-25.95-39.10-7.394.546.266.765.35食品飲料600887.SH伊利股份-0.86663.262.1623.4021.515.024.793.948.54請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容20排名代碼簡稱ETF凈流入(億元)1159919.SZ排名代碼簡稱ETF凈流入(億元)1159919.SZ滬深300ETF42.942159922.SZ中證500ETF42.943510310.SH滬深300ETF易方達34.244510330.SH滬深300ETF華夏33.565512500.SH中證500ETF華夏27.996159915.SZ創(chuàng)業(yè)板ETF7510050.SH上證50ETF8159845.SZ中證1000ETF9.349515660.SH國聯(lián)安滬深300ETF8.41159952.SZ創(chuàng)業(yè)板ETF廣發(fā)7.08排名代碼簡稱ETF凈流入(億元)1563300.SH中證2000ETF-20.272159949.SZ創(chuàng)業(yè)板50ETF3510500.SH中證500ETF4510300.SH滬深300ETF-9.155510210.SH上證指數(shù)ETF-8.146512100.SH中證1000ETF-6.377159995.SZ芯片ETF-4.698512480.SH半導體ETF-4.569510880.SH紅利ETF-4.21512800.SH銀行ETF-3.10資金供給：公募偏股新發(fā)基金前兩周（除春節(jié)）新發(fā)偏股型基金2支，發(fā)行量為4.97億元。資料來源：Wind，國信證券經(jīng)濟研究所整理。注：偏股型基金為被動指數(shù)型、偏股混合型、普通股資金供給：ETF凈流入前兩周（除春節(jié)）ETF凈流入為157.90億元，較前值減少945.09億元前兩周凈流入前十的ETF為：滬深300ETF（42.94億元）、中證500ETF（42.94億元）、滬深300ETF易方達（34.24億元）、滬深300ETF華夏（33.56億元）、中證500ETF華夏（27.99億元）、創(chuàng)業(yè)板ETF（15.71億元）、上證50ETF（12.18億元）、中證1000ETF（9.34億元）、國聯(lián)安滬深300ETF（8.41億元）、創(chuàng)業(yè)板ETF廣發(fā)（7.08億元）。流出前十的ETF為：中證2000ETF（-20.27億元）、創(chuàng)業(yè)板50ETF（-11.22億元）、中證500ETF（-10.71億元）、滬深300ETF（-9.15億元）、上證指數(shù)ETF（-8.14億元）、中證1000ETF（-6.37億元）、芯片ETF（-4.69億元）、半導體ETF（-4.56億元）、紅利ETF（-4.21億元）、銀行ETF（-3.10億元）。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容21證券研究報告資金供給：重要股東凈增持前兩周（除春節(jié)）重要股東凈增持市值為48.25億元，相比前值增加26.39億元。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容2260201證券研究報告60201前兩周（除春節(jié)）重要股東增持家數(shù)為322家，較前值減少763家。前兩周（除春節(jié)）重要股東減持家數(shù)為34家，較前值減少40家。重要股億元。較前值減少0.666271216040212億元。從行業(yè)來看，上周重要股東凈增持市值最多的三個行業(yè)為：石油石化（15.75億元）、銀行（6.08億元）、房地產(chǎn)（1.67億元）。上周重要股東凈減持市值最多的三個行業(yè)為：計算機（-1.16億元）、電子（-0.74億元）、醫(yī)藥生物（-0.73億元）。板塊行業(yè)2024/2/232024/2/92024/1/262024/1/122023/12/29本月至今石油石化煤炭上游資源有色金屬鋼鐵上游資源基礎(chǔ)化工0.040.000.650.111.710.203.060.551.710.47-0.990.160.641.34-0.480.001.301.151.570.140.834.33-0.190.160.780.000.450.031.253.410.080.000.104.600.040.000.650.111.710.203.060.551.710.47-0.990.160.641.34-0.480.001.301.151.570.140.834.33-0.190.160.780.000.450.031.253.410.080.000.104.600.000.65-0.65-0.460.03-0.12-0.180.020.000.240.000.250.00-0.95-2.360.030.00-0.70-0.380.010.000.110.000.862.880.021.520.000.590.00-0.230.00-0.46-0.10-2.580.00-0.95-0.02-0.050.46-0.43-0.290.000.00-0.66-0.17-0.150.01-2.831.43-0.330.000.11-1.11-1.470.000.00-0.150.0015.750.010.180.001.180.00-0.320.050.120.060.370.010.040.250.000.000.140.36-0.730.92-0.74-1.16-0.05-0.316.080.001.670.000.01-0.100.00.79.790.010.83 建筑材料機械設備中游制造建筑裝飾中游制造電力設備國防軍工汽車 1.45 下游可選消費家用電器輕工制造商貿(mào)零售社會服務下游可選消費下游必選消費食品飲料紡織服飾醫(yī)藥生物下游必選消費TMT電子計算機通信傳媒TMT3.18-0.25-0.15銀行大金融非銀金融房地產(chǎn)大金融.87.00.11.03.26公用事業(yè)支持性行業(yè)交通運輸環(huán)保3.310.08綜合請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容23證券研究報告資金需求：IPO前兩周（除春節(jié)）新增IPO1家，募資金額15.60億元。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容24證券研究報告資金需求：定向增發(fā)前兩周（除春節(jié)）定向增發(fā)家數(shù)為0家，定增募資總額為0.00億元，覆蓋了0個行業(yè)。較前值，定增募資家數(shù)減少1家，募資金額減少1.00億元。資料來源：Wind，國信證券經(jīng)濟研究所整理。注：因數(shù)據(jù)披露時間限制資金流出風險：限售解禁億元，較前值增加629.31億元。預計本周和下周的限售解禁市值為347.55億元。億元）、基礎(chǔ)化工（117.43億元）、電力設備（113.59億元）。有12個行業(yè)沒有限售解禁出現(xiàn)。請務必閱讀正文之后的免責聲明及其項下所有內(nèi)容2560.4證券研究報告60.4板塊行業(yè)2024/3/82024/2/232024/2/162024/2/92024/2/22024/1/26本月至今石油石化煤炭上游資源有色金屬鋼鐵上游資源基礎(chǔ)化工---0.346.73----14.56 75.179.98-- 5.25117.43-- 29.4663.20---0.346.73----14.56 75.179.98-- 5.25117.43-- 29.4663.20-12.93 25.46113.59 1.2211.35 24.9613.50 21.96- 11.927.53 0.10------------4.52-8.74 0.6323.40 1.760.95 65.8464.15 0.2325.38 1.5614.03------- 17.44117.73---- 64.605.36-3.783.78