【中國小微企業(yè)信用評級、信貸融資問題淺析13000字】

中國小微企業(yè)信用評級、信貸融資問題淺析目錄1研究目的及意義 11.1概述 11.2研究目的 11.3研究意義 12文獻綜述 22.1國內研究現(xiàn)狀 22.1.1關于小微企業(yè)信用評級研究 22.1.2關于小微企業(yè)融資問題研究 22.2國外研究現(xiàn)狀 22.2.1關于小微企業(yè)信用評級研究 22.2.2關于小微企業(yè)融資問題研究 33我國小微企業(yè)的發(fā)展背景及征信發(fā)展情況 33.1我國小微企業(yè)的基本情況介紹 33.1.1小微企業(yè)現(xiàn)在發(fā)展所展現(xiàn)出的固有特點 43.2我國信用評級行業(yè)的現(xiàn)狀 53.3我國小微企業(yè)信貸融資的基本狀況 64小微企業(yè)的信用評級、信貸融資存在的問題及解決方式 74.1小微企業(yè)的信用評級存在的問題 74.1.1征信體系不完善 74.1.2信用等級評價標準混亂 84.1.3信用評級法律的缺位 84.1.4信用評級機構對于評級結果公示不充分 84.2小微企業(yè)的信貸融資的存在問題 84.2.1小微企業(yè)本身局限性 84.2.2商業(yè)銀行缺乏對小微企業(yè)的貸款動力 84.2.3小微企業(yè)融資渠道少，成本高 94.2.4民間信貸管理混款 105有效的將小微企業(yè)信用評級與信貸融資相融合的措施建議 105.1搭建信貸評級與信貸融資一體化平臺 105.2統(tǒng)一各行業(yè)信用等級評價標準 115.3加大國家征信信貸立法工作 115.4基于一體化平臺作出結果公示 115.5強化小微企業(yè)自身實力 125.6推進普惠金融體系建設 125.7完善小微企業(yè)信用擔保體系 135.8對民間信貸機構進行管理 14結語 14參考文獻 151研究目的及意義1.1概述中小企業(yè)是我國經濟的重要組成部分，對于我國經濟轉型，經濟發(fā)展有著重要的作用，其發(fā)展狀況直接影響社會進步與人民生活水平。盡管其在經濟發(fā)展中有著重要的作用，但小微企業(yè)難以獲得信貸融資這一問題也難以忽略。數(shù)據顯示，與大型公司相比，中小企業(yè)擁有正規(guī)銀行信用貸款或其他信貸額度的可能性較小。通過系統(tǒng)性研究才能明確，為什么小微企業(yè)難以獲得金融信貸融資，小微企業(yè)信用水平較低等問題。只有解決小微企業(yè)的資金困難才能破除阻礙小微企業(yè)的發(fā)展能力以及開拓新的業(yè)務能力，從而增加小微企業(yè)對社會經濟發(fā)展的貢獻。而如何形成有效的信用體系，從而幫助小微企業(yè)走出困境，在我國社會信用體系尚不完善,處于建設初期,信用信息難被獲取的階段，構建小微企業(yè)信用評級體系是解決融資困境的關鍵一步。小微企業(yè)在我國數(shù)量龐大、發(fā)展中作用重要等特性，如果建立一套合理的小微企業(yè)信用評級系統(tǒng)，合理控制信貸風險，這樣對于企業(yè)與金融機構是雙贏的結局。不但解決商業(yè)金融機構與企業(yè)之間信用不對稱問題，還使得企業(yè)和金融機構雙方快速發(fā)展。從根本上解決了小微企業(yè)信貸風險高、融資困難的問題，也又利于推動信貸業(yè)務的發(fā)展。1.2研究目的小微企業(yè)在我國經濟中所展現(xiàn)出重要的地位與作用。小微企業(yè)為大批高校畢業(yè)學生提供就業(yè)崗位。小微企業(yè)出現(xiàn)使得失業(yè)者＂柳暗花明＂，大批失業(yè)人員實現(xiàn)了再就業(yè)，為經濟復蘇、發(fā)展找到了新的出路。2018年李克強總理在《政府工作報告》中提出，著力解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題。國家將目光聚焦于小微企業(yè)發(fā)展，設立國家擔?；?，開展普惠金融服務等?？偫砻鞔_指示將小微企業(yè)信貸成本降下來。近些年，國務院及個地方省市都出臺相關文件，著力解決小微企業(yè)貸款難，信用等級規(guī)定不合理。放開對小微企業(yè)金融信貸的限制性規(guī)定。在2020年初由于新冠肺炎疫情的影響從而導致大批企業(yè)面臨破產等嚴峻的生存挑戰(zhàn)。而小微企業(yè)抵抗風險能力較差的固有特點，國家對小微企業(yè)進行相關政策性扶持。工信部等相關部門運用現(xiàn)代技術，開通小微企業(yè)問題反映渠道。種種現(xiàn)象表現(xiàn)出小微企業(yè)在我國經濟中擁有重要的地位。但如何使小微企業(yè)加快發(fā)展,對國家經濟做出應有貢獻,前期需要社會政府各個方面的支持。本次研究從融資方面深刻剖析小微企業(yè)信用評級問題與其配套影響融資問題。1.3研究意義據研究和相關資料顯示，日本、歐洲和美國中小企業(yè)的平均壽命分別為12.5年和8.2年，而我國中小企業(yè)的平均壽命只有3.7年，微型企業(yè)的壽命更短，不到3年。我國小微企業(yè)為什么平均存活期如此短暫？歸期原因不外是小微企業(yè)多為創(chuàng)業(yè)者首次創(chuàng)業(yè)，而創(chuàng)業(yè)又面臨著初創(chuàng)階段、成長階段、成熟階段、衰退階段種種的環(huán)節(jié)又有著重重困難與阻礙。正如國家總理李克強同志所說，過了一欄還有一欄。目前，就我國小微企業(yè)發(fā)展，創(chuàng)業(yè)者都會面臨企業(yè)管理人員能力不足，資金不充分，人力資源配置不足，生產經營成本居高不下，盈利能力較弱，稅負過重等問題。其中，最為突出的就是資金不足的問題即小微企業(yè)融資難。資金問題是禁錮小微企業(yè)發(fā)展的重要阻礙，是其發(fā)展階段最大瓶頸，極大限制了企業(yè)發(fā)展手腳，束縛了國家經濟發(fā)展方式的轉型，給我國經濟轉型，經濟發(fā)展，經濟結構轉變提供障礙。因此，本文在這種經濟情況中研究如何加快小微企業(yè)信用評級制度的發(fā)展從而逐步解決小微企業(yè)融資難的問題。2文獻綜述2.1國內研究現(xiàn)狀2.1.1關于小微企業(yè)信用評級研究李慧杰[1]（2020）信用評級的關鍵在于尋找出可用于進行的評級指標與關鍵性影響因素并對其綜合分析，合理且規(guī)范的信用評級體系是保證小微企業(yè)信用評級公平公正的關鍵，其并指出宏觀經濟、運營狀況、盈利能力、償債情況、企業(yè)性質等是對小微企業(yè)信用評級的重要影響因素。韓琴[2]（2019）對供應鏈金融領域進行研究并從中發(fā)現(xiàn)多種貸款形式的風險進行整理分析，確定出風險評級指標，主要為宏觀經濟環(huán)境、相關企業(yè)融資情況、該行業(yè)龍頭企業(yè)信譽。該幾種情形構成機構對企業(yè)信用評級重要影響因素。陳小梅[3]（2018）通過對頻數(shù)截取法、實證分析、模糊隸屬度評分法、比較分析法、案例分析法等研究方式，對小微企業(yè)信用評級體系的各個組成進行分析。采取綜合立體的數(shù)據分析建立小微企業(yè)的信用評級系統(tǒng)。2.1.2關于小微企業(yè)融資問題研究巴曙松[4]（2005）認為，造成小微企業(yè)融資困境的根源有兩個：資金供需雙方之間信息不對稱和風險管理上的激勵不相容。信用信息缺失讓金融機構與資金提供者無法真實了解企業(yè)的經營狀況與信用水平，提高信貸風險。李冬曉[5]（2012）提出小微企業(yè)融資難的本質在于信用問題，健全當前征信體系，加強小微企業(yè)金融服務力度，建立信用評級體系具有重要意義。陶平等[6]（2012）抽取100家已參與信用體系建設的中小微企業(yè)，以2007-2011年經濟變量指標和企業(yè)信用體系變量指標作為觀測數(shù)據，得出信用體系建設對企業(yè)樹立良好信用行為有直接促進作用。2.2國外研究現(xiàn)狀2.2.1關于小微企業(yè)信用評級研究SilviaAngilella[7]（2013）等針對小微企業(yè)信用進行研究，在綜合各種影響因素中加入財務數(shù)據、員工人數(shù)、所屬行業(yè)經營周期、基于定性指標信息機構對小微企業(yè)信用違約進行技術分分析。在其文章中中，通過提出一個多標準信用風險模型來填補這一空白。Niccolo[8](2014)運用遺傳算法，對意大利采集3100家小微企業(yè)為樣本，預測該行業(yè)的信用違約率。結果顯示，當模型根據規(guī)模和地理區(qū)域應用時，GAs的預測準確率增加，最小規(guī)模的公司和在意大利北部經營的公司有明顯的改善。2.2.2關于小微企業(yè)融資問題研究Stiglitz,J.andWeiss,[9]在信貸市場不對稱的信息基礎上研究并探索出新的數(shù)據模型。該模型能夠準確推出信貸市場的信息不對稱，表現(xiàn)為相同的借款人向銀行申請同樣的借款，一些人成功一些人失敗，失敗的一方哪怕提高利率或增加抵押品的都不會獲得借款。這就是銀行對一些投資者的信譽有著懷疑。而該研究著運用該模型能夠準確預測出相關由于信息不對稱所引起的道德風險。因此，銀行對一些客戶進行較為嚴格的審查。3我國小微企業(yè)的發(fā)展背景及征信發(fā)展情況小微企業(yè)對我國經濟發(fā)展起到重要的作用。國家鼓勵并支持小微企業(yè)的發(fā)展。然而小微企業(yè)規(guī)模小、抗擊風險能力差、成本高效益低、無法依靠融資方式來解決所固有的資金問題，許多小微企業(yè)希望借助于各種渠道來解決問題。然而，小微企業(yè)成立時間較短，所擁有的資產較少，信用評級系統(tǒng)缺失，金融借貸機構往往對其不信任問題嚴重。3.1我國小微企業(yè)的基本情況介紹小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)的統(tǒng)稱。2015年，我國實施小微企業(yè)和個體工商戶起征點政策及小型微利企業(yè)所得稅減半征收政策減免稅近1000億元。根據《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》和《國務院關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》(國發(fā)〔2009〕36號)，制定本規(guī)定。中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標準根據企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產總額等指標，結合行業(yè)特點制定。表1大中小微企業(yè)劃分標準行業(yè)名稱指標名稱計量單位大型中型小型微型農林牧漁業(yè)營業(yè)收入(Y)萬元Y≥20000500≤Y＜50050≤Y＜500Y＜50工業(yè)從業(yè)人員(X)營業(yè)收入(Y)人萬元X≥1000Y≥4000020≤X＜300300≤Y＜200020≤X＜300300≤Y＜2000X＜20Y＜300建筑業(yè)營業(yè)收入(Y)資產總額(Z)萬元萬元Y≥80000Z≥80000300≤Y＜6000300≤Z＜5000300≤Y＜6000300≤Z＜5000Y＜300Z＜300批發(fā)業(yè)從業(yè)人員(X)營業(yè)收入(Y)人萬元X≥200Y≥4000020≤X＜2005000≤Y＜400005≤X＜201000≤Y＜5000X＜5Y＜100零售業(yè)從業(yè)人員(X)營業(yè)收入(Y)人萬元X≥300Y≥2000050≤X＜300500≤Y＜2000010≤X＜50100≤Y＜500X＜10Y＜100交通運輸業(yè)從業(yè)人員(X)營業(yè)收入(Y)人萬元X≥1000Y≥30000300≤X＜10003000≤V＜3000020≤X＜300200≤Y＜3000X＜20Y＜200倉儲業(yè)從業(yè)人員(X)營業(yè)收入(Y)人萬元X≥200Y≥30000100≤X＜2001000≤Y＜3000020≤X＜100100≤Y＜1000X＜20Y＜100郵政業(yè)從業(yè)人員(X)營業(yè)收入(Y)人萬元X≥1000Y≥30000300≤X＜10002000≤Y＜3000020≤X＜300100≤Y＜2000X＜20Y＜100住宿業(yè)從業(yè)人員(X)營業(yè)收入(Y)人萬元X≥300Y≥10000100≤X＜3002000≤Y＜1000010≤X＜100100≤Y＜2000X＜10Y＜100餐飲業(yè)從業(yè)人員(X)營業(yè)收入(Y)人萬元X≥300Y≥10000100≤X＜3002000≤Y＜100010≤X＜100100≤Y＜2000X＜10Y＜100信息傳輸業(yè)從業(yè)人員(X)營業(yè)收入(Y)人萬元X≥200Y≥40000100≤X＜20001000≤Y＜10000010≤X＜100100≤Y＜1000X＜10Y＜100軟件和信息技術服務業(yè)從業(yè)人員(X)營業(yè)收入(Y)人萬元X≥300Y≥20000100≤X＜3001000≤Y＜1000010≤X＜10050≤Y＜1000X＜10Y＜50房地產開發(fā)業(yè)從業(yè)人員(X)資產總額(Z)人萬元X≥1000Z≥300001000≤X＜2000005000≤Z＜10000100≤X＜10002000≤Z＜5000X＜100Z＜2000物業(yè)管理業(yè)從業(yè)人員(X)營業(yè)收入(Y)人萬元X≥200Y≥30000300≤X＜10001000≤Y＜5000100≤X＜300500≤Y＜1000X＜100Y＜500其他未列明行業(yè)從業(yè)人員(X)人X≥300100≤X＜30010≤X＜100X＜10注：資料來源：《2011關于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》3.1.1小微企業(yè)現(xiàn)在發(fā)展所展現(xiàn)出的固有特點（1）小微企業(yè)財務狀況模糊并趨于保守狀態(tài)?，F(xiàn)代小微企業(yè)由于規(guī)模較小且人員構成較為簡單，沒有形成專業(yè)的企業(yè)管理模式，對于企業(yè)機構構成不清晰，往往造成了企業(yè)財務狀況模糊。缺乏嚴格意義上的財務系統(tǒng)，從而使得公司財務報表不規(guī)范，信息披露不完全導致道德風險。（2）人力資源配置不均衡，企業(yè)內部結構單一。由于小微企業(yè)資金較小，面對成本壓力，往往采用較為簡單的管理模式。對于人力資源配置并不明確，缺少必要的、高質量的專業(yè)人才，導致企業(yè)發(fā)展緩慢，無法突破自身所固有的經營模式。其通過聘用無經驗的畢業(yè)生或使用有大量社會經驗但沒有接受過系統(tǒng)教育的社會人員來降低自身經營成本，且小微企業(yè)一般采用家族式管理模式，職權不分，混亂管理，夾雜親情因素管理困難，因此無法將自身發(fā)展壯大。（3）自身實物資產匱乏，信貸要求繁瑣?，F(xiàn)代信貸機構風險控制趨于成熟，對放貸金額有著嚴格的控制，要求在一定范圍內提供相應的抵押物，但小微企業(yè)資產較少，符合信貸機構抵押要求物較少，企業(yè)往往利用市場第三方機構進行擔保機構進行擔保但第三方機構費用高、風險大，大大增加了企業(yè)的融資成本。同時，小微企業(yè)進行銀行貸款往往具有時間的緊迫性，相較于銀行較為復雜繁瑣的手續(xù)，企業(yè)往往難以獲得。（4）投資產品單一且較為保守。小微企業(yè)自身規(guī)模小就導致了其業(yè)務模式單一并且選擇收益穩(wěn)定風險較低的投項目。傳統(tǒng)行業(yè)收益穩(wěn)定但收益較小，而新興行業(yè)收益高但同時伴隨著巨大的金融風險。但多變的商品金融市場變化莫測經常對某一行業(yè)進行沖擊，使靠這類生存的企業(yè)難以維持。這種小微企業(yè)難以獲得足夠的投資收益，使得該企業(yè)成長性難以預測，發(fā)展未來前景堪憂，從而影響其償債能力致使該企業(yè)信用評級不理想。3.2我國信用評級行業(yè)的現(xiàn)狀信用評級行業(yè)的完善對于經濟市場、企業(yè)發(fā)展具有重要的作用。為了推動我國市場的發(fā)展，于上世紀80年代末，政府引入強制性的監(jiān)管評級要求，由中國人民銀行組建，隸屬于各省市的分行系統(tǒng)從而促進了信用評級行業(yè)的建立。例如，Kennedy（2008）和PoonandChan（2008）提供了有關中國信用評級行業(yè)早期發(fā)展的詳細描述。從而使我國早期信用評級機構在中國得以發(fā)展壯大。中國信用評級與國外三大信用評級機構（穆迪，標準普爾和惠譽）之間的寡頭競爭不同，如今中國信用評級行業(yè)仍在發(fā)展。表2八個中國本土的信用評級機構姓名中文全名全球合作伙伴總部華晨上海新世紀資信評估投資服務有限公司標普*上海承新_穆迪中誠信國際信用評級有限責任公司穆迪*北京和惠譽聯(lián)合資信評估有限公司惠譽*北京大公大公國際資信評估有限公司無北京誠鑫中誠信證券評估有限公司無上海金城東方金誠國際信用評估有限公司無北京聯(lián)和聯(lián)合信用評級有限公司無北京鵬遠鵬元資信評估有限公司無深圳東方金誠國際信用評估有限公司、大公國際資信評估有限公司、中誠信國際信用評級有限責任公司、聯(lián)合信用評級有限公司、上海新世紀資信評估投資服務有限公司，這五家是目前我國規(guī)模較大的全國性評級機構。隨著時代的發(fā)展，信用評級行業(yè)逐步發(fā)展，至今已經形成了較為完善的行業(yè)體系。3.3我國小微企業(yè)信貸融資的基本狀況我國現(xiàn)目前主要使用專家打分法對一個企業(yè)進行信用評級分析。根據銀行信貸員依據自身專業(yè)知識和積累經驗，多方位地對企業(yè)信用風險進行評價，對企業(yè)進行定性與定量分析，從而評估出企業(yè)的還款能力。評估結果直接關系到銀行是否對企業(yè)進行信用貸款以及貸款金額。由于該方法簡單沒有統(tǒng)一的執(zhí)行標準及檢驗標準，依靠個人主觀進行評價，主觀能動性較達大。表3影響因素包括5C、5W、5P和CAMPARI具體內容5C5W5PCAMPARI能力借款人個人品德資本借款用途用途償債能力宏觀經濟環(huán)境擔保物還款盈利能力抵押質押還款期限保障目的企業(yè)特點還款形式前景數(shù)額并采用加權評價。將評價各指標項目所得的分值加法求和，按總分來表示評價結果。公式為：

W=其中：W--評價對象總分值；Wi-第l項指標得分值；n--指標項數(shù)表4連加評分法評價項目評價分數(shù)標準分數(shù)該方案得分IIIIIIIVA4040353040B3025303030C2015151015D10510510總分1005907595該種方法容易受到權威和大多數(shù)人意見影響，是評價準確性等難以得到保障。因為如此，現(xiàn)代J.P.摩根公司開發(fā)并使用的Creditmetrics模型、美國KMV公司建立的評估貸款企業(yè)違約率的KMV模型等，我國目前使用廣泛的評級方法為多元線性判別和Logistic回歸分析。但小微企業(yè)本身由于缺乏抵押、缺少擔保、實物資源匱乏，更多依賴無形資產-信用，然而信用的評價標準以各種經營數(shù)據為支撐，這就造成了一種相對的悖論。并且從小微企業(yè)整體來看，中小企業(yè)信用狀況較差，誠信問題較為明顯，合約違約、拖欠貸款、商業(yè)欺詐、財務失真、經濟違約等多種問題屢見不鮮。為了騙取銀行等金融信貸公司的信任編造多套賬目和報表，這些報表與企業(yè)實際經營狀況嚴重不符。這種情況嚴重影響銀行、稅務、其他信貸機構對于小微企業(yè)的信用評價，同時嚴重制約該企業(yè)發(fā)展。建立小微企業(yè)信用體系迫在眉睫。目前，我國對于小微企業(yè)的信用評級系統(tǒng)建設仍處于初級階段，仍存在著各種問題。4小微企業(yè)的信用評級、信貸融資存在的問題及解決方式4.1小微企業(yè)的信用評級存在的問題4.1.1征信體系不完善信息的聯(lián)通是其發(fā)揮作用的重要途徑。信用信息的完整程度與數(shù)據真實性是保證信用評級可靠的重要因素。近些年來我國逐步重視并完善企業(yè)征信的建設工作，強調信用數(shù)據庫在實踐中的應用。全國金融信用信息基礎數(shù)據庫，是國家為了防范規(guī)模較大的金融風險、從而加快金融業(yè)發(fā)展與相關金融信息服務而設立的，以中國人民銀行征信中心為主導建立、維護、運行的全國性質的征信系統(tǒng)。該征信系統(tǒng)不以盈利為目的，由國務院相關部門進行監(jiān)督管理。參考國務院第631號令《征信業(yè)管理條例》的規(guī)定，金融信用信息基礎數(shù)據庫接收從事信貸業(yè)務的機構按照規(guī)定提供的信貸信息。但針對企業(yè)信用評級體系并沒有被實際應用。市場缺乏一款面向金融機構、企業(yè)的征信體系。4.1.2信用等級評價標準混亂目前，我國信用評級體系在三種主要渠道開展：銀行內部評級體系、民間信用評級機構及地方政府征信體系。在評級技術層面上，我國較于西方發(fā)達完善的信用評級體系尚處于不完善階段。在面對企業(yè)信用評級時，被評級企業(yè)與評級機構出于成本考慮，并沒有充分的了解企業(yè)，相關指標并不精確嚴密，從而喪失信用等級評價的長久性。并且出于節(jié)約成本，加快工作進度評級機構往往對大型企業(yè)、中小型企業(yè)和小微企業(yè)運用同等方式進行信用評級標準，這就喪失了評級的準確性、嚴密性。由于各主體對于所評級標的不同，也造成了各主體對中小企業(yè)進行信用評級時分別采用不同的評級標準，無法形成統(tǒng)一的評價標準，難以保證結果的科學性，從而加大不同企業(yè)在不同金融機構間進行信貸的難度，相關被評級機構信用評級結果無法得到其他相關機構的認可。4.1.3信用評級法律的缺位我國目前尚未制定關于信用等級評級制度的專門法律，雖在一些部門法律中有所涉及如《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等，但是這些法律多為指引性規(guī)定，對于實際具體操作少有涉獵，操作性不強。因此，關于信用等級評價的相關配套法律是有必要的。4.1.4信用評級機構對于評級結果公示不充分我國信用等級評級機構評級報告在結果公示上呈現(xiàn)不真實、不充分、不及時的問題。首先，我國缺少全國范圍性信用等級評價體系，相關機構對其他機構所出具的結果并不認可，出具的結果缺少全行業(yè)的認可性。其次，相關經融機構與市場信貸公司處于自身盈利為目的，并不會公開評級結果，從而導致信息公開不充分。4.2小微企業(yè)的信貸融資的存在問題4.2.1小微企業(yè)本身局限性小微企業(yè)財務狀況模糊并趨于保守狀態(tài)、人力資源配置不均衡，企業(yè)內部結構單一、自身實物資產匱乏、投資產品單一且較為保守等本事特點成為小微企業(yè)難以獲得信貸融資的重要阻礙，相關金融機構喪失對小微企業(yè)的信心。繁瑣的程序阻礙著企業(yè)獲得貸款融資。4.2.2商業(yè)銀行缺乏對小微企業(yè)的貸款動力商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務主要集中在經營存款和貸款業(yè)務。而小微企業(yè)并不是銀行理想中的貸款客戶，商業(yè)銀行在經營過程中其主要原則是收益、安全和保障收益最重要的流動性因素，但將相關貸款放給小微企業(yè)其自身的收益性與安全性難以得到保障，相較于大型企業(yè)小微企業(yè)自身償債能力與抵押能力是不同的。因此，從銀行自身利益考慮，銀行會限制自身貸款資金向小微企業(yè)流動，減少對小微企業(yè)的貸款數(shù)量。銀行限制對小微企業(yè)的信貸規(guī)模從另一方面考慮銀行要承擔巨大的信息不對稱風險與逆向選擇因素。商業(yè)銀行對于一個企業(yè)了解程度只能從相關企業(yè)財務報表分析，只能進行表面審查，沒有實際審查的權利，這就導致銀行與企業(yè)間的信心不對稱，從而加大商業(yè)銀行的信貸風險。信息的不對稱性就會引起另一個問題——逆向選擇。銀行信貸以盈利為目的，為了獲取更多的利益收入，銀行傾向于將信貸資金流向盈利較高，具有良好期望的企業(yè)。而另一種經營較差，在明知自身狀況無法還貸的情況下仍然選擇貸款，這種情況就被稱為逆向選擇。逆向選擇的后果就是由于不道德企業(yè)的存在導致高利率，會使正常經營的企業(yè)難以獲得信貸融資的支持，導致經營困難。當銀行將信貸利率控制在合理區(qū)間時，由于信息不對稱與逆向選擇的因素考慮，銀行自身會通過減少對小微企業(yè)配額來減低自身說承受的信貸風險。通過下圖可以明確看出，相較于信用貸款、保證貸款，抵押質押等加受到商業(yè)銀行信任。也從側面說明小微企業(yè)貸款難，銀行對小微企業(yè)缺乏信心。注：數(shù)據來源于中國人民銀行圖52018年末單戶授信500萬元以下小微企業(yè)貸款擔保方式分布4.2.3小微企業(yè)融資渠道少，成本高小微企業(yè)自身存在種種弊端，使其在和獲得融資時較為困難，同時也大大增加相關信貸機構考察成本，2013年根據CHFS的數(shù)據顯示，有超過20%的小微企業(yè)在貸款時遭到拒絕，除了沒有抵押物、管理混亂等一系列小微企業(yè)固有因素外，還有超過30%的企業(yè)無法獲得信貸的原因竟然是因為不認識信貸機構員工，因此業(yè)面臨的信貸融資困難的局面一方面也是市場給予小微企業(yè)較小的信貸融資選擇。根據2013年數(shù)據顯示，有40%的小微企業(yè)從銀行獲得的貸款較之一般大型企業(yè)成本高出40%。一方面是因為銀行基于道德風險與逆向選擇等因素降低自身風險，另一方面商業(yè)銀行為降低自身風險，一些企業(yè)將信貸融資的渠道瞄準民間借貸，民間借貸手續(xù)簡單，審查方式簡單，但同時所帶來是高額的利率，從另一方面也加劇了企業(yè)的經營成本。4.2.4民間信貸管理混款民間借貸是非正式融資，指自然人之間、自然人與法人或其他組織之間，以及法人或其他組織相互之間，進行資金融通的行為。民間融資較之于商業(yè)銀行有以獲取，時效快，手續(xù)簡單，抵押物少等特點，只要簽訂相關合同或者協(xié)議基本就可以達成交易。缺點就是利率較高，流程簡單易導致資金風險較大，一旦雙方一方處于自身考慮，就易演變成司法活動，輕則對陣法庭，重則成為刑事案件。民間高利貸也是屢禁不止，企業(yè)生死攸關時，相關管理人員因無法在正規(guī)渠道獲得資金，就會考慮民間信貸資本，而往往這種時候，高利貸就隨之出現(xiàn)，利滾利導致出乎借款人的預期金額，追索行為往往演變成非法拘禁、打砸搶等危險活動。近些年隨著網絡的發(fā)展，一些依靠網絡應運而生的互聯(lián)網信貸公司悄然盛行，所有的審查，借款，使用，歸還等都依靠互聯(lián)網媒介進行完成。這樣進而導致了相關代款人并不知道借給了誰、這筆款項由如何使用，一旦作為中介的互聯(lián)網信貸公司消失，帶給相關貸款人較大的經濟損失。5有效的將小微企業(yè)信用評級與信貸融資相融合的措施建議5.1搭建信貸評級與信貸融資一體化平臺小微企業(yè)在貸款融資中信息不對稱導致在獲取融資中付出高昂的成本，信用評級體系與融資體系的不對稱性使得小微企業(yè)難以獲得信貸融資。因此建立信貸評級與信貸融資一體化平臺是至關重要的。利用現(xiàn)代化信息網絡技術創(chuàng)新服務平臺，通過平臺進行數(shù)據公開實現(xiàn)客戶信息資源共享，從而解決信息不對稱及人力成本高的問題，為小微企業(yè)融資提供更好的服務保障。在單一數(shù)據中，總會出現(xiàn)數(shù)據殘缺、數(shù)據無系統(tǒng)、數(shù)去獲得難度高、數(shù)據不準確等問題，但將數(shù)據進行綜合管理整理單一數(shù)據的不足就會被彌補。例如，在商業(yè)市場中一些企業(yè)是不愿透露更多的商業(yè)信息，但對于行政主體來說這些數(shù)據是其工作中必不可少的一部分且這些數(shù)據政府僅僅只做數(shù)據收集工作之后便閑置。倘若建立綜合信息服務平臺，以科學技術為手段，以各主體信息庫為支撐，將信貸業(yè)務模塊劃分，使信貸融資、信用評級等綜合服務金融主體納入該平臺，對相應主體開通不同權限實現(xiàn)信息間共享，各金融主體能夠能好的服務信貸市場。這樣不僅滿足了小微企業(yè)的信貸需求、降低小微企業(yè)融資成本，更加有助于政府在市場中發(fā)揮宏觀調控的作用。5.2統(tǒng)一各行業(yè)信用等級評價標準目前我國采用各企業(yè)自愿申報的方式。企業(yè)是否申報信用等級評級都是基于自身發(fā)展原因，因此評價方式較為簡單與單一，并且流于表面，不被一些機構所認可，這樣的結果難以解決小微企業(yè)融資困難問題。面對各行業(yè)、各主體對信用等級評價標準各有其自身規(guī)定的局面，國家想過部門機構應出臺相關規(guī)定對不同行業(yè)采取一定的標準，使各企業(yè)的信用評級標準趨于統(tǒng)一，便于企業(yè)經營活動與申請各種金融服務機構的信用貸款。應以國家部委牽頭由各個金融服務機構、信用評級機構等相關部門制定出合理、合法、可行的信用等級評價標準。擁有一個統(tǒng)一的信用等級評價結果是有利于企業(yè)發(fā)展的。良好的信用將守信企業(yè)與失信企業(yè)分開，一方面在鼓勵守信企業(yè)發(fā)展，時其形成自身的信用管理規(guī)章，創(chuàng)造出符合自身企業(yè)的無形資產。另一方面信用評價等級制度為各種金融信貸公司提供可參考依據，對于企業(yè)信貸融資起到支持作用，刺激小微企業(yè)注重自身信用建設，從而解決小微企業(yè)信貸融資困難的問題。5.3加大國家征信信貸立法工作國家相關數(shù)據顯示，我國工業(yè)生產總值與大型企業(yè)數(shù)量增長與中小企業(yè)數(shù)量增長相比增長速度較慢。這表明我國經濟模式正在逐漸發(fā)生改變。中小企業(yè)的健康發(fā)展有利于緩解我國巨大的就業(yè)壓力，并且在改善人民生活水平中起到不可或缺的作用。但小微企業(yè)的發(fā)展也同時面臨著巨大的困難。中小企業(yè)在法律中沒有相關具體規(guī)章明確其權利義務、相關產權分配不清晰等各種問題。為改變小微企業(yè)弱勢地位，我國應加快完善小微企業(yè)信貸融資法律體系建設。日本為支持小微企業(yè)發(fā)展，保證不同企業(yè)能夠依法享有應有的法律地位，制定《促進中小企業(yè)新業(yè)務活動法》、《中小企業(yè)基本法》、《有限責任公司法》，《商業(yè)法》并，逐步通過《合同政策》等、《偵查通訊截獲法》等不同法律規(guī)定出相關與小微企業(yè)的利益問題作出明確。日本所學習美國建立自身獨有的中小企業(yè)法律體系，而美國早在上世紀50年代就制定出臺《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資法》在資金的使用情況中通過《機會均等法》來確保中小企業(yè)在資金使用中的平等地位。我國在2001年12月24日在第九屆全國人民代表大會常務委員會第二十五次會議上由全國人大財政經濟委員會副主任委員曾憲林作出的關于《中華人民共和國中小企業(yè)促進法（草案）》的說明在2019年通過并實施。但對于現(xiàn)我國法律中并沒有一部關于《中小企業(yè)基本法》對中小企業(yè)進行保障限制。 法律是行為的基準，小微企業(yè)正規(guī)快速發(fā)展需要明確其行為準則。將各項規(guī)范明確，杜絕違法犯罪行為。規(guī)范借貸行為，特別是民間借貸。要明確界定非法吸收公眾存款與合法民間借貸規(guī)模，為小微企業(yè)與廣大人民群眾的利益保駕護航。5.4基于一體化平臺作出結果公示面對各種評級機構基于自身利益而對評價結果、評價方式進行隱瞞等行為，原因在于沒有統(tǒng)一的平臺供給廣大的機構以公布和被監(jiān)督狀態(tài)，而建立信用評級與信貸相融合平臺可以在一定程度上解決該種問題。專業(yè)結構應對自身所做出的各種評價結果負責，從而杜絕因利益行為在評價結果中摻雜其他因素。5.5強化小微企業(yè)自身實力小微企業(yè)面臨信用評級困難、信貸融資困難一切的根源在于自身固有特點，要徹底解決相關問題必須從自身抓起，擁有一個健全的企業(yè)財務管理能力、樹立好自身優(yōu)質的企業(yè)商品形象、提高相關人力人才管理能力的現(xiàn)代化是這關重要的。建立一個良好的企業(yè)信譽、品牌形象對于企業(yè)發(fā)展百利無一害。良好的企業(yè)形象是一個企業(yè)最重要的無形資產。品牌形象的建立是通過無數(shù)代產品、是無數(shù)人口口相傳、是產品功能的各種積累。擁有良好的企業(yè)信譽和品牌形象是一家企業(yè)從中小企業(yè)發(fā)展成大型公司的重要基石。根據相關消費者心理研究顯示，品牌形象是消費者產生某種消費欲望時，對該種類產品的選擇是大腦最深處的一種生理反應，該反應是基于消費者在日常生活中所獲得信息所決定的。由此可以看出，一個企業(yè)的信譽與其品牌形象在一定程度上是企業(yè)發(fā)展的重要助推力。健全企業(yè)財務管理能力。將企業(yè)財務規(guī)范作為提高自身實力的重要舉措。企業(yè)以獲得最大經濟利益的組織，要建立現(xiàn)代財務管理規(guī)范的財務系統(tǒng)。財務報表是政府部門與各種金融機構對小微企業(yè)進行書面審查的重要評判標準。小微企業(yè)只有建立正規(guī)的財務體系才能徹底改善小微企業(yè)在各大金融機構的偏見。5.6推進普惠金融體系建設建設普惠金融體系是指建設給那些沒有進入金融服務的相關人員以能夠全方位參與金融服務中去的金融服務體系。普惠金融體系的建設目的是將那些沒有資格參與金融服務的主體納入現(xiàn)代金融服務體系。發(fā)起者希望通過不斷發(fā)展的信貸體系將普惠金融體系建立完善。根據聯(lián)合國數(shù)據顯示，在現(xiàn)代還有這一定數(shù)量的社會成員沒有有效的享受到金融服務，他們大多數(shù)人是面臨生活上的困難，而普惠金融體系的建設就是為他們提供一種小額貸款，幫助他們脫離貧困的生活。通過金融信貸供給不斷擴大,金融服務邊際成本下降,將正規(guī)金融信貸所不能涉及的群體納入系統(tǒng)中，從而給予他們最大的幫助。普惠建設應更多的給予小微企業(yè)支持。我國經濟發(fā)展面臨瓶頸期，服務于實體經濟是金融機構的重要宗旨目標，不能存在以績效為主、大面積對貸款企業(yè)進行限制、取消風險較大的中小企業(yè)貸款等不利于經濟發(fā)展復蘇的決策思想。要將更多的目光聚焦于基層，用體系服務我國經濟的發(fā)展。注：數(shù)據來源于中國人民銀行圖2全國小微企業(yè)貸款情況5.7完善小微企業(yè)信用擔保體系中小企業(yè)信用貸款作為世界性經濟問題,根其原因在于與中小企業(yè)自身問題。小微企業(yè)有著難以彌補的問題與不足。一是地方信用機構應當使小微企業(yè)經營者明確信用數(shù)據重要性，普及國家對征信系統(tǒng)的重視程度及各種信用數(shù)據搜集方式，避免行政主體不重視、經營主體無底線的思想。如何通過各方努力形成良好的信用體系。幫助市場經營者明白什么是信用,對于誠信行為的界定給予明確,讓誠信標準作為市場主體的行動準則。二是加強信用信息數(shù)據采集,嚴禁企業(yè)鉆空子,形成人民銀行等各種行政主體緊密合作，信息互通，從小微企業(yè)的方方面面進行管理監(jiān)控使企業(yè)在注冊、納稅、稅務報表等方面嚴格監(jiān)控，建立企業(yè)征信系統(tǒng)，并給與小微企業(yè)一定的查詢權限，是其明確自身行為會進入數(shù)據庫,實時了解自身征信情況。三是加強對失信企業(yè)的懲罰力度，由市場監(jiān)督機構對于一些多次失信企業(yè)進行不同層次,不同梯度的懲戒制度。給與一定量的行政管理處罰。5.8對民間信貸機構進行管理我國民間信貸機構目前情況復雜，法律地位不明確、投資盲目、渠道不流暢、資金規(guī)模復雜、投資人與被投資人之間風險較大、借款人企業(yè)賬目混亂等各種問題。民間資本是我國市場資本中重要的組成部分，推動社會主義事業(yè)發(fā)展。在管理民間資本中最先解決的問題應該是制定完善各種相關法律法規(guī)，在依法治國的社會背景下，有法可依是解決問題的關鍵方式。給與民間借貸資本以合理的法律地位，對民間借貸中存在的各種問題進行準確的定義，將合法與非法相區(qū)別在一定方面上推動民間借貸發(fā)展。完善民間借貸的金融監(jiān)管體制。民間借貸資金是一股巨大的資金鏈條，沒有監(jiān)管就會出問題，而目前我國沒有一個明確的監(jiān)督管理制度針對這種情況，國家行政管理部門應牽頭，各金融監(jiān)管機構參與完成這種體制的完善問題。對民間資本的管理模式進行創(chuàng)新，不可將商業(yè)行為與民間行為等同，這樣不但打擊民間信貸的積極性，而且不利于其長久發(fā)展，建立以市場為主體的民間借貸資本管理制度。結語小微企業(yè)的發(fā)展是國家重點關注對象，對我國經濟發(fā)展有著重要的作用。面對小微企業(yè)在生產經營活動中的信貸融資困難的各種問題，我們應該給予幫助和支持。雖然小微企業(yè)征信面臨著體系的不完善、評級標準的混亂局面、法律位置的缺失及因為各種原因導致的評級機構對評級內容和結論的各種不公平操作，應制定出與之相對應的方法進行解決，如搭建信用評級與信貸融資的一體化平臺、加強國家征信體系法律建設等方面逐一解決各種問題。而面對融資問題，國家大力建設普惠金融體系為小微企業(yè)等需要信貸融資的各種主體提供服務。中國目前面臨的各種問題都將會得到解決，中國社會主義的建設是有著中國特色的。本文著重對現(xiàn)存小微企業(yè)信用評級與信貸融資之間問題進行剖析與提供各種理論建設。對于其中具體方面并沒有深入研究，希望在今后的生活中不斷對如何構建信用信貸體系作出深入研究，將其量化，使之對小微企業(yè)信用信貸融資這一世界難題作出貢獻。參考文獻[1]李慧潔.基于支持向量機的中小微企業(yè)信用評級研究_李慧潔[D].山東大學,2020.[2]韓琴．供應鏈金融視角下的中小企業(yè)信用風險評價指標體系構建［Ｊ］．時代金融，2019（09）：171-172[3]陳小梅.小微企業(yè)信用評級體系研究_萬丹丹[J].征信,2018,36(10):27-31.[4]巴曙松.從中小企業(yè)融資難看銀行軟肋[N].市場報,2005-06-14.[5]李冬曉.基于緩解融資難視角下的