史丹利2019年度財務(wù)分析報告

史丹利[002588]2019年度財務(wù)分析報告目錄一．公司簡介3二．公司財務(wù)分析32.1公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析32.1.1資產(chǎn)構(gòu)成根本情況32.1.2流動資產(chǎn)構(gòu)成情況42.1.3非流動資產(chǎn)構(gòu)成情況62.2負債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析72.2.1負債及所有者權(quán)益根本構(gòu)成情況72.2.2流動負債根本構(gòu)成情況82.2.3非流動負債根本構(gòu)成情況92.2.4所有者權(quán)益根本構(gòu)成情況102.3利潤分析112.3.1凈利潤分析112.3.2營業(yè)利潤分析122.3.3利潤總額分析132.3.4本錢費用分析142.4現(xiàn)金流量分析152.4.1經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動現(xiàn)金流分析152.4.2現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析162.4.3現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析202.5償債能力分析242.5.1短期償債能力242.5.2綜合償債能力252.6營運能力分析262.6.1存貨周轉(zhuǎn)率262.6.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率272.6.3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率282.7盈利能力分析292.7.1銷售毛利率292.7.2銷售凈利率302.7.3ROE〔凈資產(chǎn)收益率〕312.7.4ROA〔總資產(chǎn)報酬率〕322.8成長性分析332.8.1資產(chǎn)擴張率332.8.2營業(yè)總收入同比增長率342.8.3凈利潤同比增長率352.8.4營業(yè)利潤同比增長率362.8.5凈資產(chǎn)同比增長率37一．公司簡介公司名稱史丹利農(nóng)業(yè)集團股份公司英文名稱STANLEYAGRICULTUREGROUPCO.,LTD.公司簡稱史丹利股票代碼002588成立時間None上市時間2011-06-10交易所深圳證券交易所注冊地址山東省臨沂市臨沭縣史丹利路公司網(wǎng)址郵箱公司簡介二．公司財務(wù)分析2.1公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2.1.1資產(chǎn)構(gòu)成根本情況史丹利2019年資產(chǎn)總額為6,595,764,875.09元，其中流動資產(chǎn)為3,384,402,239.96元，；2019年史丹利總資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)資產(chǎn)總計659,576100.00%734,572100.00%736,553100.00%流動資產(chǎn)合計338,44051.31%394,45353.70%391,98353.22%非流動資產(chǎn)合計321,13648.69%340,11846.30%344,56946.78%2.1.2流動資產(chǎn)構(gòu)成情況流動資產(chǎn)主要幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項融資、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收賬款、存貨、合同資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)以及其他流動資產(chǎn)科目，史丹利2019年的流動資產(chǎn)主要包括存貨、其他流動資產(chǎn)以及貨幣資金，各項分別占比為32.64%，30.29%和27.25%。2019年史丹利流動資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)流動資產(chǎn)合計338,440100.00%394,453100.00%391,983100.00%貨幣資金92,22627.25%87,22222.11%41,10810.49%交易性金融資產(chǎn)8,6942.57%00.00%00.00%應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款1,7040.50%1,4870.38%1,3730.35%應(yīng)收票據(jù)1000.03%00.00%5380.14%應(yīng)收賬款1,6040.47%1,4870.38%8350.21%預(yù)付款項16,8244.97%32,0308.12%68,79817.55%其他應(yīng)收款6,0211.78%8,7582.22%13,5173.45%其中:應(yīng)收利息00.00%00.00%2750.07%存貨110,46232.64%173,53943.99%113,60028.98%其他流動資產(chǎn)102,50630.29%91,41523.18%153,58539.18%2.1.3非流動資產(chǎn)構(gòu)成情況非流動資產(chǎn)主要債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、長期應(yīng)收款、長期股權(quán)投資、其他權(quán)益工具投資、其他非流動金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、使權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、開發(fā)支出、商譽、長期待攤費用、遞延所得資產(chǎn)、其他非流動資產(chǎn)科目，史丹利2019年的非流動資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及長期股權(quán)投資，各項分別占比為71.26%，13.34%和6.63%。2019年史丹利非流動資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)非流動資產(chǎn)合計321,136100.00%340,118100.00%344,569100.00%長期應(yīng)收款00.00%11,0893.26%00.00%長期股權(quán)投資21,2896.63%22,7326.68%25,6837.45%其他權(quán)益工具投資5630.18%3800.11%3800.11%其他非流動金融資產(chǎn)4,9011.53%00.00%9,4782.75%投資性房地產(chǎn)00.00%11,9643.52%12,2453.55%固定資產(chǎn)228,83571.26%223,06165.58%224,24365.08%在建工程13,7044.27%18,5275.45%19,4735.65%無形資產(chǎn)42,84313.34%43,97912.93%46,00913.35%長期待攤費用1,4650.46%1,5970.47%1,7310.50%遞延所得稅資產(chǎn)7,0362.19%6,2121.83%4,7141.37%其他非流動資產(chǎn)4940.15%5730.17%6100.18%2.2負債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析2.2.1負債及所有者權(quán)益根本構(gòu)成情況史丹利2019年年總負債金額為2,070,749,784.04元，所有者權(quán)益總額為4,525,015,091.05元，其中資本金為1,156,884,000.0元，資產(chǎn)負債率為31.40%，在負債中，流動負債為1,843,228,953.57元；占負債和所有者權(quán)益總額的27.95%，非流動負債為227,520,830.47元，占負債和所有者權(quán)益總額的3.45%。2019年史丹利負債和所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)負債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計659,576100.00%734,572100.00%736,553100.00%流動負債合計184,32227.95%267,98236.48%281,53738.22%非流動負債合計22,7523.45%22,3233.04%22,5223.06%所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計452,50168.60%444,26660.48%432,49358.72%2.2.2流動負債根本構(gòu)成情況流動負債主要史丹利2019年的流動負債主要包括短期借款、預(yù)收款項以及其他應(yīng)付款，各項分別占比為53.58%，25.89%和7.58%。2019年史丹利流動負債構(gòu)成情況科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)流動負債合計184,322100.00%267,982100.00%281,537100.00%短期借款98,76553.58%191,32671.40%143,24650.88%應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款11,7866.39%00.00%19,6987.00%應(yīng)付賬款11,7866.39%00.00%19,6987.00%預(yù)收款項47,72225.89%50,78418.95%91,58532.53%應(yīng)付職工薪酬9,4695.14%9,0473.38%8,5863.05%應(yīng)交稅費2,2601.23%2,6510.99%2,7510.98%其他應(yīng)付款13,9777.58%14,1725.29%15,6685.57%其他流動負債3400.18%00.00%00.00%2.2.3非流動負債根本構(gòu)成情況非流動負債主要2019年史丹利非流動負債構(gòu)成情況科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)非流動負債合計22,752100.00%22,323100.00%22,522100.00%遞延收益22,72499.88%00.00%00.00%遞延所得稅負債270.12%00.00%00.00%其他非流動負債00.00%22,323100.00%22,522100.00%2.2.4所有者權(quán)益根本構(gòu)成情況所有者權(quán)益局部主要所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計452,501100.00%444,266100.00%432,493100.00%實收資本(或股本)115,68825.57%115,68826.04%115,72626.76%資本公積29,6866.56%29,6866.68%29,8726.91%其他綜合收益1560.03%00.00%00.00%盈余公積29,6826.56%28,8056.48%23,9565.54%未分配利潤262,97958.12%255,36757.48%246,81457.07%少數(shù)股東權(quán)益14,3083.16%14,7183.31%16,1233.73%2.3利潤分析2.3.1凈利潤分析2019年史丹利的凈利潤為103,858,966.86元，與2018年的190,081,015.39元相比下降了45.36%。2015-2019年史丹利凈利潤變動趨勢年份金額〔萬元〕同比增長率〔%〕201562,203201650,417-18.95%201726,545-47.35%201819,008-28.39%201910,385-45.36%2.3.2營業(yè)利潤分析2019年史丹利的營業(yè)利潤為117,384,503.65元，與2018年的210,664,535.26元相比下降了44.28%。2015-2019年史丹利營業(yè)利潤變動趨勢年份金額〔萬元〕同比增長率〔%〕201569,777201653,753-22.96%201729,838-44.49%201821,066-29.40%201911,738-44.28%2.3.3利潤總額分析2019年史丹利的利潤總額為117,211,966.72元，與2018年的211,951,946.19元相比下降了44.70%。2015-2019年史丹利利潤總額變動趨勢年份金額〔萬元〕同比增長率〔%〕201575,570201659,187-21.68%201730,171-49.02%201821,195-29.75%201911,721-44.70%2.3.4本錢費用分析本錢和費用總額的本錢費用總額為5,684,086,977.58元，其中營業(yè)本錢、銷售費用以及管理費用，各項分別占比為86.36%，6.22%和3.81%。2019年史丹利本錢費用構(gòu)成科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)本錢及費用總額-568,408100.00%-550,026100.00%-505,394100.00%營業(yè)本錢-490,89886.36%-467,47884.99%-420,56683.22%稅金及附加-3,3790.59%-4,1570.76%-4,3400.86%銷售費用-35,3556.22%-37,5346.82%-45,2288.95%管理費用-21,6373.81%-21,5843.92%-33,6986.67%研發(fā)費用-17,1683.02%-17,2753.14%0-0.00%財務(wù)費用29-0.01%-1,9960.36%-1,5600.31%2.4現(xiàn)金流量分析2.4.1經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動現(xiàn)金流分析2019年史丹利的經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額為1,150,359,415.04元，與2018年的-317,984,964.1元相比下降了461.77%；投資活動現(xiàn)金流凈額為-332,910,837.89元；籌資活動現(xiàn)金流凈額為-715,765,080.62元。2015-2019年史丹利經(jīng)營、投資及籌資活動現(xiàn)金流凈額年份經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額〔萬元〕投資活動現(xiàn)金流凈額〔萬元〕籌資活動現(xiàn)金流凈額〔萬元〕201515,879-117,5309,318201688,809-122,944-13,967201724,603-54,80941,5852018-31,79846,09913,2402019115,035-33,291-71,5762.4.2現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2019年史丹利現(xiàn)金流入總金額為9,261,340,435.19元，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流入為6,339,388,548.1元，占現(xiàn)金流入總額的68.45%；投資活動現(xiàn)金流入為2,383,951,887.09元，占現(xiàn)金流入總額的25.74%；籌資活動現(xiàn)金流入為538,000,000.0元，占現(xiàn)金流入總額的5.81%。2019年史丹利現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)現(xiàn)金流入總額926,134100.00%1,376,055100.00%1,052,216100.00%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計633,93868.45%592,83343.08%603,66057.37%投資活動現(xiàn)金流入小計238,39525.74%645,44346.91%302,27928.73%籌資活動現(xiàn)金流入小計53,8005.81%137,77810.01%146,27613.90%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計中銷售商品/提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為6,212,499,800.33元,占經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計的98.0%;收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金為126,888,747.77元,占經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計的2.0%。2019年史丹利經(jīng)營活動現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計633,938100.00%592,833100.00%603,660100.00%銷售商品/提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金621,24998.00%584,04398.52%594,58798.50%收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金12,6882.00%8,7901.48%9,0731.50%投資活動現(xiàn)金流入小計中收回投資收到的現(xiàn)金為500,000.0元,占投資活動現(xiàn)金流入小計的0.02%;取得投資收益收到的現(xiàn)金為25,731,337.21元,占投資活動現(xiàn)金流入小計的1.08%;處置固定資產(chǎn)/無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額為8,708,105.88元,占投資活動現(xiàn)金流入小計的0.37%;收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金為2,349,012,444.0元,占投資活動現(xiàn)金流入小計的98.53%。2019年史丹利投資活動現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019年2018年2017年金額〔元萬〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)投資活動現(xiàn)金流入小計238,395100.00%645,443100.00%302,279100.00%收回投資收到的現(xiàn)金500.02%00.00%8340.28%取得投資收益收到的現(xiàn)金2,5731.08%6,1790.96%5,3801.78%處置固定資產(chǎn)/無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額8700.37%9050.14%1,9010.63%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額00.00%1,0850.17%2040.07%收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金234,90198.53%637,27298.73%293,95897.25%籌資活動現(xiàn)金流入小計中取得借款收到的現(xiàn)金為538,000,000.0元,占籌資活動現(xiàn)金流入小計的100.0%。2019年史丹利籌資活動現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)籌資活動現(xiàn)金流入小計53,800100.00%137,778100.00%146,276100.00%取得借款收到的現(xiàn)金53,800100.00%137,778100.00%144,41498.73%收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金00.00%00.00%1,8621.27%2.4.3現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2019年史丹利現(xiàn)金流出總額為9,159,656,938.66元，現(xiàn)金流出總額中經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計為5,189,029,133.06元,占現(xiàn)金流出總額的56.65%;投資活動現(xiàn)金流出小計為2,716,862,724.98元,占現(xiàn)金流出總額的29.66%;籌資活動現(xiàn)金流出小計為1,253,765,080.62元,占現(xiàn)金流出總額的13.69%。2019年史丹利現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)現(xiàn)金流出總額-915,965100.00%-1,348,514100.00%-1,040,837100.00%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計-518,90256.65%-624,63246.32%-579,05755.63%投資活動現(xiàn)金流出小計-271,68629.66%-599,34444.44%-357,08934.31%籌資活動現(xiàn)金流出小計-125,37613.69%-124,5379.24%-104,69110.06%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計中購置商品/接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為4,299,120,163.56元,占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計的82.85%;支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為469,758,301.49元,占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計的9.05%;支付的各項稅費為95,334,753.76元,占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計的1.84%;支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金為324,815,914.25元,占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計的6.26%。2019年史丹利經(jīng)營活動現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計-518,902100.00%-624,632100.00%-579,057100.00%購置商品/接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金-429,91282.85%-516,74782.73%-460,98679.61%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金-46,9759.05%-47,6987.64%-42,6847.37%支付的各項稅費-9,5331.84%-12,4231.99%-16,9642.93%支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金-32,4816.26%-47,7627.65%-58,42110.09%投資活動現(xiàn)金流出小計中購建固定資產(chǎn)/無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金為131,892,528.94元,占投資活動現(xiàn)金流出小計的4.85%;支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金為2,584,970,196.04元,占投資活動現(xiàn)金流出小計的95.15%。2019年史丹利投資活動現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)投資活動現(xiàn)金流出小計-271,686100.00%-599,344100.00%-357,089100.00%購建固定資產(chǎn)/無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金-13,1894.85%-25,4144.24%-30,9318.66%支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金-258,49795.15%-573,92995.76%-326,15791.34%籌資活動現(xiàn)金流出小計中歸還債務(wù)支付的現(xiàn)金為1,198,000,000.0元,占籌資活動現(xiàn)金流出小計的95.55%;分配股利/利潤或償付利息支付的現(xiàn)金為55,765,080.62元,占籌資活動現(xiàn)金流出小計的4.45%。2019年史丹利籌資活動現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019年2018年2017年金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)金額〔萬元〕百分比(%)籌資活動現(xiàn)金流出小計-125,376100.00%-124,537100.00%-104,691100.00%歸還債務(wù)支付的現(xiàn)金-119,80095.55%-114,99192.33%-85,98882.14%分配股利/利潤或償付利息支付的現(xiàn)金-5,5764.45%-9,5457.67%-14,37313.73%支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0-0.00%0-0.00%-4,3284.13%2.5償債能力分析2.5.1短期償債能力從短期償債比率看，史丹利2019年的流動比率、速動比率及現(xiàn)金比率分別為183.61%，123.68%，50.03%。流動比率、速動比率及現(xiàn)金比率年份流動比率〔%〕速動比率〔%〕現(xiàn)金比率〔%〕2015152.14%101.72%36.11%2016146.79%108.29%14.82%2017139.23%98.88%14.60%2018147.19%82.44%32.55%2019183.61%123.68%50.04%2.5.2綜合償債能力從整體的資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)來看，2019年史丹利年的資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權(quán)比率分別為31.40%和45.76%。2015-2019年史丹利資產(chǎn)負債率&產(chǎn)權(quán)比率年份資產(chǎn)負債率〔%〕產(chǎn)權(quán)比率〔%〕201539.37%64.95%201638.10%61.55%201741.28%70.30%201839.52%65.35%201931.40%45.76%2.6營運能力分析2.6.1存貨周轉(zhuǎn)率2019年史丹利的存貨周轉(zhuǎn)率為3.46次,2018年為3.26次，2019年比2018年上升了0.2次。2015-2019年史丹利存貨周轉(zhuǎn)率〔次〕年份存貨周轉(zhuǎn)率〔次〕20155.38次20164.67次20174.10次20183.26次20193.46次2.6.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2019年史丹利的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為64.33次,2018年為45.30次，2019年比2018年上升了19.03次。2015-2019年廣弘控股應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率〔次〕年份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率〔次〕201527.72次201617.76次201727.79次201845.30次201964.33次2.6.3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2019年史丹利的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.83次,2018年為0.77次，2019年比2018年上升了0.06次。2015-2019年廣弘控股總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔次〕年份總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〔次〕20151.24次20160.95次20170.74次20180.77次20190.83次2.7盈利能力分析反響企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率。2019年史丹利2.7.1銷售毛利率2019年史丹利的銷售毛利率為15.08%,2018年為17.89%，2019年比2018年下降了2.81%。2015-2019年史丹利銷售毛利率年份銷售毛利率〔%〕201521.78%201622.99%201720.18%201817.89%201915.08%2.7.2銷售凈利率2019年史丹利的銷售凈利率為1.80%,2018年為3.34%，2019年比2018年下降了1.54%。2015-2019年史丹利銷售凈利率年份銷售凈利率〔%〕20158.83%20168.08%20175.04%201