淺析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理

淺析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理摘要：近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融快速的發(fā)展，引發(fā)了全社會(huì)的廣泛關(guān)注。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然起步較晚，但發(fā)展勢(shì)頭迅猛，業(yè)已成為金融行業(yè)不可忽視的一支新生力量。本文主要從幾種我國常見的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式出發(fā)，分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀、推動(dòng)因素、存在的風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)的防范與互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管前言互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具而產(chǎn)生的一種新興金融模式，從發(fā)展模式來看主要包括第三方支付平臺(tái)模式、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸模式、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)模式、眾籌模式、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)模式、金融理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售等。1.我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的起源國際互聯(lián)網(wǎng)金融的雛形出現(xiàn)于20世紀(jì)90年代中期，以全球第一家純互聯(lián)網(wǎng)銀行——SFNB(SecurityFirstNetworkBank，安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行)于1995在美國的誕生為標(biāo)志。在隨后幾年中，開始在歐洲及日本等亞洲一些國家和地區(qū)逐漸興起。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的熱潮始于2012年。在2013年，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行了爆發(fā)式的增長，該年也被業(yè)界稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。進(jìn)入2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國依然呈現(xiàn)出飛速發(fā)展的態(tài)勢(shì)；無論在發(fā)展規(guī)模還是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的沖擊和重塑方面，都引起了社會(huì)民眾、企業(yè)界、投資界、監(jiān)管機(jī)構(gòu)乃至各級(jí)政府的高度關(guān)注。1.2我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r投中研究院結(jié)合央行從監(jiān)管角度對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)存模式進(jìn)行的分類，將我國互聯(lián)網(wǎng)金融的模式分為以下六類：互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)小額貸款、眾籌融資、在線金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)服務(wù)平臺(tái)、公募基金互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)。【1】我們從日常生活中大家接觸的最廣的和耳熟能詳?shù)膬煞N模式來簡要分析一下我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展1.2.1互聯(lián)網(wǎng)支付隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和普及，電子商務(wù)的興起，傳統(tǒng)的支付模式已經(jīng)不能滿足人們對(duì)支付的需求，互聯(lián)網(wǎng)支付應(yīng)運(yùn)而生?；ヂ?lián)網(wǎng)支付相對(duì)于傳統(tǒng)的支付模式有著移動(dòng)性、實(shí)時(shí)性、快捷性優(yōu)勢(shì)。我國互聯(lián)網(wǎng)支付發(fā)展勢(shì)頭迅猛，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)下稱“中銀協(xié)”3月15日發(fā)布的《2013年度中國銀行業(yè)服務(wù)改進(jìn)情況報(bào)告》顯示，2013年移動(dòng)支付業(yè)務(wù)共計(jì)16.74億筆，同比增長212.86%；移動(dòng)支付金額9.64萬億元，同比增長317.56%。中國第三方支付機(jī)構(gòu)銀聯(lián)商務(wù)交易額份額占比42.51%、支付寶占比20.37%、財(cái)付通占比6.69%、快錢占比6.02%、匯付天下占比5.98%、通聯(lián)支付占比5.11%、易寶支付占比2.31%、環(huán)迅支付占比1.07%?！?】互聯(lián)網(wǎng)支付占據(jù)了大半壁江山，其中支付寶交易規(guī)模超過9000億元，成為全球最大的移動(dòng)支付公司。第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融的利器，但卻有著投入大，盈利小，生存率低的特點(diǎn)。我國目前雖有兩百多家移動(dòng)支付企業(yè)，但估計(jì)最終活下來的會(huì)少之又少，市場(chǎng)的最終發(fā)展將呈現(xiàn)多元化以及兩極分化的格局，同時(shí)也是贏者通吃的格局，因?yàn)橥|(zhì)化的競爭，并且還要靠規(guī)模取勝。我國網(wǎng)站的客戶集中度很高，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)三大巨頭（阿里、百度、騰訊）的客戶集中度高達(dá)85%以上，平臺(tái)能夠覆蓋更為廣泛的客戶群體，同時(shí)也預(yù)示著市場(chǎng)的最終格局，也就是一超多強(qiáng)的局面，支付寶、拉卡拉、財(cái)付通分別以69.6%，17.8%和3.3%位居市場(chǎng)前三位。從目前的市場(chǎng)格局看，支付寶和拉卡拉、財(cái)付通三家公司占據(jù)了超過市場(chǎng)90%的份額，市場(chǎng)集中度高，其中支付寶交易規(guī)模超過9000億元，成為全球最大的移動(dòng)支付公司，支付寶，財(cái)付通的迅速增長很大程度上取決于掌握了國內(nèi)絕大多數(shù)的網(wǎng)絡(luò)客戶?！?】盡管互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)呈現(xiàn)一派生機(jī)勃勃的發(fā)展之勢(shì)，但作為新興的市場(chǎng)，其發(fā)展過程中不可避免地存在許多缺陷需要不斷的完善。技術(shù)層面上，目前，盡管技術(shù)上已能夠?qū)崿F(xiàn)基于手機(jī)終端的移動(dòng)支付方式，但是由于產(chǎn)業(yè)鏈整體成熟度有限，支付平臺(tái)在和銀行、商戶等環(huán)節(jié)的銜接上仍存在系統(tǒng)穩(wěn)定性的問題，這使得移動(dòng)支付用戶體驗(yàn)較差，用戶流失率較高。安全性方面，用戶對(duì)賬戶安全性的質(zhì)疑頗多。作為支付應(yīng)用，賬戶的安全性是最首要的要素，也是用戶選擇使用的主要門檻。用戶對(duì)安全性的質(zhì)疑在整個(gè)第三方支付領(lǐng)域都存在，更何況作為新應(yīng)用的移動(dòng)支付。而除了應(yīng)用本身的安全性指標(biāo)外，用戶對(duì)安全性的認(rèn)知市場(chǎng)發(fā)展急需解決的問題。除此之外，移動(dòng)支付市場(chǎng)還存在電信運(yùn)營商和銀行利益難以調(diào)和的現(xiàn)實(shí)矛盾。廣義移動(dòng)支付模式中，銀行和電信運(yùn)營商均屬于產(chǎn)業(yè)鏈中的核心環(huán)節(jié)，均希望在移動(dòng)支付市場(chǎng)中占得核心地位，掌控產(chǎn)業(yè)鏈的利益分配，由此兩大集團(tuán)之間存在難以調(diào)和的利益沖突，成為該模式發(fā)展的主要瓶頸。在基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的狹義移動(dòng)支付市場(chǎng)中，該阻礙因素則相對(duì)不明顯。任何一個(gè)新事物總會(huì)經(jīng)歷從不完善到逐步完善的過程，移動(dòng)支付同樣如此。就現(xiàn)狀而言，移動(dòng)支付市場(chǎng)確實(shí)還存在不少問題，但是它也仍然存在許多發(fā)展動(dòng)力。相信，在多方力量的共同驅(qū)動(dòng)下，未來的移動(dòng)支付市場(chǎng)將會(huì)更加炫目、欣欣向榮。1.2.2P2P網(wǎng)絡(luò)借貸P2P是peer-to-peer(或person-to-person)的縮寫，意為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)(人對(duì)人)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸指的是個(gè)體和個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)作為中介平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。比如人人貸、宜信、陸金所等。我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的發(fā)展要比國外晚5年左右。從2006年開始，國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)陸續(xù)出現(xiàn)，并進(jìn)入快速發(fā)展階段(見圖1)。從2009年起，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易規(guī)模已連續(xù)四年實(shí)現(xiàn)數(shù)倍的增長(見圖2)。圖1：2009-2013年中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司數(shù)量圖2：2009-2013年中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易規(guī)模列出清單。比如，不準(zhǔn)非法吸收公眾存款、詐騙和非法集資。不準(zhǔn)發(fā)布虛假信息迷惑投資人。不準(zhǔn)將客戶的資金挪作他用等等。3.2加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，維護(hù)渠道安全針對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)工作比較薄弱的現(xiàn)狀，建議，一是完善技術(shù)研發(fā)體系，具體包括：系統(tǒng)研發(fā)、數(shù)據(jù)保護(hù)、密鑰等等。二是建立互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫和定期發(fā)布制度，提高互聯(lián)網(wǎng)信息的透明度和參與雙方的公平性。三是加強(qiáng)征信系統(tǒng)的建設(shè)，完善個(gè)人信用評(píng)級(jí)制度，實(shí)現(xiàn)與傳統(tǒng)征信系統(tǒng)的對(duì)接，建設(shè)符合互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)的信用體系。3.3充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自律作用。行業(yè)協(xié)會(huì)既不屬于政府也不屬于那個(gè)企業(yè)，而是介于政府和企業(yè)之間的中介組織，起做行業(yè)自律的重要作用。行業(yè)協(xié)會(huì)的優(yōu)勢(shì)在于自覺性強(qiáng)，與政府的監(jiān)管形成高低搭配，有利于全行業(yè)樹立合法合理的經(jīng)營意識(shí)，增強(qiáng)整個(gè)行業(yè)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力等等。2014年1月我國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)成立了互聯(lián)網(wǎng)金融工作委員會(huì)，同月我國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)也獲國務(wù)院批準(zhǔn)正式成立。這些行業(yè)自律協(xié)會(huì)的成立，將極大的加強(qiáng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和整個(gè)行業(yè)的的自律和規(guī)范。參考文獻(xiàn)[