第十一章貨幣供給

第十一章貨幣供給第一部分填空題貨幣的定義可分為狹義和廣義兩種。狹義貨幣（M1）包括商業(yè)銀行的和。廣義貨幣又可分為三個(gè)層次：M2是指M1加上商業(yè)銀行的和，M3是指M2加上，M4是指M3加上。2、目前大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家都接受狹義的貨幣定義M1，而把其他流動(dòng)資產(chǎn)稱為。3、貨幣供給的外生性與內(nèi)生性之爭(zhēng)，實(shí)際上是人們對(duì)與之間的關(guān)系有不同的認(rèn)識(shí)。這種不同的認(rèn)識(shí)在一定程度上決定了他們對(duì)也有不同的認(rèn)識(shí)。4、與的倍數(shù)，就是通常所謂的存款乘數(shù)。5、存款多倍收縮是由商業(yè)銀行的減少所引起的，其減少的原因由兩個(gè)：一是，二是。6、基礎(chǔ)貨幣又稱強(qiáng)力貨幣，它由商業(yè)銀行的和流通中的。7、貨幣乘數(shù)的決定因素共有五個(gè)，它們分別是、、、及。8、定期存款比率的變動(dòng)主要決定于的資產(chǎn)選擇行為。9、貨幣供給量是由、及這三個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的行為共同決定的10、商業(yè)銀行的是現(xiàn)代信用貨幣經(jīng)濟(jì)中最主要的貨幣形式。11、貨幣當(dāng)局投放基礎(chǔ)貨幣的渠道主要有以下三條：一是，二是，三是。12、貨幣乘數(shù)也稱貨幣擴(kuò)張倍數(shù)，是用于說(shuō)明與倍數(shù)關(guān)系。13、根據(jù)弗里德曼和施瓦茨貨幣供給模型的分析，現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的貨幣存量大致可分為兩部分：一部分是，即；另一部分是，即。14、根據(jù)現(xiàn)代貨幣供給理論，貨幣存量是與之積。15、貨幣的流量則是指一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期當(dāng)中貨幣流通的總量，它實(shí)際上是與的乘積。第二部分單項(xiàng)選擇題1、認(rèn)為貨幣供給將完全由貨幣當(dāng)局的行為所決定。A、貨幣供給內(nèi)生論者B、貨幣供給外生論者C、貨幣供給中性論者D、都不是2、定期存款比率的變動(dòng)主要取決于的行為。A、中央銀行B、社會(huì)公眾C、商業(yè)銀行D、非銀行金融機(jī)構(gòu)3、通貨比率的變動(dòng)主要取決于的行為。A、中央銀行B、非銀行金融機(jī)構(gòu)C、商業(yè)銀行D、社會(huì)公眾4、超額準(zhǔn)備金率的變動(dòng)主要取決于的行為。A、中央銀行B、社會(huì)公眾C、商業(yè)銀行D、都不是5、下列銀行中，對(duì)貨幣擴(kuò)張影響最小。A、中國(guó)人民銀行B、浦東發(fā)展銀行C、中國(guó)工商銀行D、中國(guó)進(jìn)出口銀行6、存款準(zhǔn)備率越高，則貨幣乘數(shù)。A、越大B、越小C、不變D、不一定7、商業(yè)銀行派生存款的能力。A、與原始存款成正比，與法定存款準(zhǔn)備金率成正比B、與原始存款成正比，與法定存款準(zhǔn)備金率成反比C、與原始存款成反比，與法定存款準(zhǔn)備金率成正比D、與原始存款成反比，與法定存款準(zhǔn)備金率成反比8、在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)越大，則貨幣供應(yīng)量。A、越多B、越少C、不變D、不確定9、強(qiáng)調(diào)貨幣的價(jià)值儲(chǔ)藏職能，認(rèn)為貨幣是“購(gòu)買(mǎi)力的暫棲所”A、凱恩斯B、費(fèi)雪C、弗里德曼D、庇古10、下列不屬于M1？A、通貨B、企業(yè)活期存款C、個(gè)人活期儲(chǔ)蓄存款D、NOW帳戶11、一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期當(dāng)中貨幣流通的總量，它實(shí)際上是與貨幣流通速度的乘積。A、貨幣流量B、貨幣存量C、基礎(chǔ)貨幣D、貨幣乘數(shù)12、認(rèn)為貨幣與各種非貨幣的金融資產(chǎn)之間具有一定程度的類(lèi)同性與替代性是的觀點(diǎn)。A、凱恩斯B、喬頓C、弗里德曼D、托賓13、商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金率越高，則貨幣乘數(shù)。A、越大B、越小C、不變D、不確定14、商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金率低，則貨幣供應(yīng)量。A、越多B、越少C、不變D、不確定15、正統(tǒng)的貨幣供給理論模式，即貨幣供給是基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積，是由源于提出的簡(jiǎn)單模型。A、喬頓B、弗里德曼C、菲利普斯D、卡甘第三部分是非判斷題1、貨幣供給外生論者認(rèn)為貨幣供給的變動(dòng)將受制于各種經(jīng)濟(jì)因素的變動(dòng)及微觀經(jīng)濟(jì)主體的決策行為。（）在現(xiàn)代貨幣供給理論中，貨幣供給總量通常是一個(gè)流量的概念。（）3、在現(xiàn)代信用貨幣制度下，通貨和存款貨幣是同一個(gè)概念的兩種不同的表述。（）4、一般地說(shuō)，基礎(chǔ)貨幣是中央銀行能夠加以直接控制的，而貨幣乘數(shù)則是中央銀行不能完全控制的。（）5、一旦中央銀行取消了對(duì)定期存款法定存款準(zhǔn)備金要求，定期存款比率對(duì)M1不再有影響。（）6、在貨幣乘數(shù)不變的條件下，貨幣當(dāng)局可通過(guò)控制基礎(chǔ)貨幣來(lái)控制整個(gè)貨幣供給量。（）7、貨幣供給之所以是一個(gè)內(nèi)生變量，主要是因?yàn)樨泿女?dāng)局能夠?qū)ω泿懦藬?shù)實(shí)施直接或完全的控制。（）8、定期存款比率的變動(dòng)主要取決于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)決策行為。（）9、弗里德曼—施瓦茨貨幣供給模型中，貨幣供給歸根結(jié)底還是一個(gè)外生變量。（）10、定期存款比率的變動(dòng)主要取決于社會(huì)公眾的資產(chǎn)選擇行為。（）11、商業(yè)銀行的活期存款是現(xiàn)代信用貨幣經(jīng)濟(jì)中最主要的貨幣形式。（）12、如果認(rèn)為貨幣供給為外生變量，則貨幣當(dāng)局是無(wú)法通過(guò)貨幣政策來(lái)決定貨幣供給，從而對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行實(shí)施有效的調(diào)控和調(diào)節(jié)。（）13、貨幣的流量實(shí)際上就是貨幣存量與貨幣乘數(shù)的乘積。（）14、貨幣的存量實(shí)際上就是貨幣流量與貨幣流通速度的乘積。（）15、原始存款的發(fā)生只是改變了貨幣的存在形式，并不改變貨幣的總量。（）16、從喬頓的貨幣乘數(shù)模型來(lái)看，貨幣乘數(shù)并不是一個(gè)外生變量。（）17、在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)決定了貨幣供給的總量。（）18、按照格利和肖的貨幣供給理論“新觀點(diǎn)”，作為貨幣創(chuàng)造者的銀行與作為非貨幣金融資產(chǎn)創(chuàng)造者的其他各種金融機(jī)構(gòu)之間，只是流動(dòng)性程度不同，而沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別。（）19、貨幣供給的一般模式，即貨幣供給是基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積，是由源于喬頓提出的簡(jiǎn)單模型。（）20、貨幣供給理論“新觀點(diǎn)”認(rèn)為貨幣的定義應(yīng)該是廣義的貨幣，而不是狹義的貨幣定義。（）第四部分名詞解釋1、貨幣供給的內(nèi)生性2、貨幣供給的外生性3、貨幣的存量4、貨幣的流量5、存款乘數(shù)6、原始存款7、派生存款8、存款準(zhǔn)備金9、存款準(zhǔn)備金率10、基礎(chǔ)貨幣11、通貨12、超額準(zhǔn)備金13、貨幣乘數(shù)14、通貨比率第五部分簡(jiǎn)答題簡(jiǎn)述商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造過(guò)程及影響派生規(guī)模的因素。？什么是基礎(chǔ)貨幣？它對(duì)貨幣供給量有什么重要3、什么是貨幣乘數(shù)？簡(jiǎn)要分析貨幣乘數(shù)的決定因素。4、簡(jiǎn)要分析貨幣乘數(shù)對(duì)貨幣供給的影響。5、假設(shè)某一商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表如下：某商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金10000貸款40000存款-現(xiàn)金50000（假定存款客戶不提現(xiàn)，不轉(zhuǎn)存定期存款）此時(shí)存款貨幣擴(kuò)張倍數(shù)是多少？存款貨幣總量又是多少？b、如果中央銀行將法定存款準(zhǔn)備金率確定為10%，該銀行擁有的超額準(zhǔn)備金是多少？c、在法定存款準(zhǔn)備金率為10%情況下，如果該銀行把10%的存款作為超額準(zhǔn)備金，存款貨幣和存款乘數(shù)會(huì)有變化嗎？d、在法定存款準(zhǔn)備金率為10%情況下，該銀行不保留超額準(zhǔn)備金，存款貨幣和存款乘數(shù)會(huì)怎樣變化？e、在法定存款準(zhǔn)備金率為10%情況下，該銀行不保留超額準(zhǔn)備金，中央銀行向該銀行出售20000元政府債券并長(zhǎng)期持有，請(qǐng)問(wèn)存款貨幣和存款乘數(shù)會(huì)怎樣變化？6、假設(shè)銀行體系準(zhǔn)備金為1500億元，公眾持有現(xiàn)金為500億元。中央銀行法定活期存款準(zhǔn)備金率為10%，法定定期存款準(zhǔn)備金率為5%，流通中通貨比率為20%，定期存款比率為40%，商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備率為18%。a、貨幣乘數(shù)是多少？狹義貨幣供應(yīng)量M1是多少？第六部分論述題1、如果中央銀行規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金比率為10%，有人將10000元現(xiàn)金存入一家商業(yè)銀行，在沒(méi)有任何“漏損”的假設(shè)下，試說(shuō)明存款貨幣的多倍擴(kuò)張與多倍收縮（包括過(guò)程與結(jié)果）。2、試根據(jù)喬頓貨幣供給模型分析貨幣供給的決定因素。3、何謂通貨比率？它主要決定于哪些因素？它對(duì)貨幣供給有何影響？第七部分參考答案一、填空題1、活期存款通貨定期存款儲(chǔ)蓄存款非銀行金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)行的負(fù)債各種流動(dòng)性較高的非金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的負(fù)債2、準(zhǔn)貨幣（近似貨幣）3、貨幣供給貨幣當(dāng)局貨幣政策的有效性4、存款總額原始存款5、準(zhǔn)備金存款人提取存款中央銀行向商業(yè)銀行出售有價(jià)證券6、存款準(zhǔn)備金現(xiàn)金7、活期存款法定準(zhǔn)備金比率定期存款法定準(zhǔn)備金比率定期存款比率通貨比率超額準(zhǔn)備金比率8、社會(huì)公眾9、中央銀行商業(yè)銀行社會(huì)公眾10、活期存款11、直接發(fā)行通貨變動(dòng)黃金、外匯儲(chǔ)備實(shí)行貨幣政策12、貨幣供給量基礎(chǔ)貨幣13、貨幣當(dāng)局的負(fù)債社會(huì)公眾持有的通貨銀行的負(fù)債銀行存款（包括活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款）14、基礎(chǔ)貨幣貨幣乘數(shù)15、貨幣存量貨幣流通速度二、單項(xiàng)選擇題1、B2、B3、D4、C5、D6、B7、B8、A9、C10、C11、B12、D13、B14、A15、C三、是非判斷題1、錯(cuò)2、錯(cuò)3、錯(cuò)4、對(duì)5、錯(cuò)6、對(duì)7、錯(cuò)8、錯(cuò)9、對(duì)10、錯(cuò)11、對(duì)12、對(duì)13、錯(cuò)14、錯(cuò)15、對(duì)16、對(duì)17、對(duì)18、對(duì)19、錯(cuò)20、對(duì)四、名詞解釋1、貨幣供給的內(nèi)生性：指貨幣供給將決定于客觀的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程本身，而不是決定于貨幣當(dāng)局的主觀意志。2、貨幣供給的外生性：指貨幣供給將完全由貨幣當(dāng)局的行為特別是貨幣政策決定，而與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程及經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的各種因素?zé)o關(guān)。3、貨幣的存量：指一個(gè)國(guó)家在某一時(shí)點(diǎn)上實(shí)際存在于整個(gè)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的貨幣總量。4、貨幣的流量：指一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期當(dāng)中貨幣流通的總量，它實(shí)際上是貨幣存量與貨幣流通速度的乘積。5、存款乘數(shù)：存款總額（即原始存款與派生存款之和）與原始存款的倍數(shù)。6、原始存款：指銀行的客戶以現(xiàn)金形式存入銀行的直接存款。7、派生存款：指由銀行的貸款、貼現(xiàn)和投資等行為而引起的存款。8、存款準(zhǔn)備金：指商業(yè)銀行在吸收存款后，以庫(kù)存現(xiàn)金或在中央銀行存款的形式保留的、用于應(yīng)付存款人隨時(shí)提現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)儲(chǔ)備。9、存款準(zhǔn)備金率：是存款準(zhǔn)備金占銀行吸收存款總量的比例。10、基礎(chǔ)貨幣：指由貨幣當(dāng)局投放并為貨幣當(dāng)局所能直接控制的那部分貨幣，由商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金和流通于銀行體系之外而為社會(huì)大眾所持有的現(xiàn)金（通貨）構(gòu)成。11、通貨：是流通于銀行體系之外而為社會(huì)大眾所持有的現(xiàn)金12、超額準(zhǔn)備金：指商業(yè)銀行實(shí)際保有的準(zhǔn)備金總額減去法定準(zhǔn)備金所得的余額。13、貨幣乘數(shù)：也稱為貨幣擴(kuò)張系數(shù)，是用于說(shuō)明貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)。14、通貨比率：指社會(huì)公眾持有的現(xiàn)金對(duì)商業(yè)銀行活期存款的比率。五、簡(jiǎn)答題1、答案要點(diǎn)：商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造過(guò)程實(shí)際上就是商業(yè)銀行通過(guò)貸款、貼現(xiàn)和投資等行為引起成倍的派生存款的過(guò)程。一家銀行獲得原始存款后發(fā)放貸款將使另一家銀行獲得存款，而另一家銀行也因此可以發(fā)放貸款，從而使第三家銀行也獲得存款，通過(guò)整個(gè)銀行體系的連鎖反應(yīng)，一筆原始存款將創(chuàng)造出成倍的派生存款。原始存款和存款準(zhǔn)備金比率影響著派生規(guī)模，分別與其成正比和反比。2、答案要點(diǎn)：基礎(chǔ)貨幣指由貨幣當(dāng)局投放并為貨幣當(dāng)局所能直接控制的那部分貨幣，由商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金和流通于銀行體系之外而為社會(huì)大眾所持有的現(xiàn)金（通貨）構(gòu)成。在貨幣乘數(shù)一定時(shí)基礎(chǔ)貨幣的規(guī)模決定了整個(gè)貨幣供給量的規(guī)模，它的變動(dòng)將引起整個(gè)貨幣供給量的同方向的成倍變動(dòng)。3、答案要點(diǎn)：貨幣乘數(shù)也稱為貨幣擴(kuò)張系數(shù)，是用于說(shuō)明貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)。根據(jù)喬頓貨幣乘數(shù)模型，貨幣乘數(shù)的決定因素共有五個(gè)，它們分別是活期存款法定準(zhǔn)備金比率、定期存款法定準(zhǔn)備金比率、定期存款比率、通貨比率及超額準(zhǔn)備金比率。4、答案要點(diǎn)：?jiǎn)填D貨幣乘數(shù)模型是貨幣供給決定的一般模型。貨幣乘數(shù)是貨幣供給的重要因素，在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)與貨幣供給成正比，即M=B*m。而貨幣乘數(shù)m=。由于決定貨幣乘數(shù)的因素很多，也很復(fù)雜，不是由中央銀行所能決定和控制的。所以它對(duì)貨幣供給量的影響要比基礎(chǔ)貨幣對(duì)貨幣供給的影響更重要更復(fù)雜。5、答案要點(diǎn)：r=10000/50000=20%存款乘數(shù)=1/r=1/20%=5存款總量=50000*5=250000b、5000元。c、沒(méi)有變化存款乘數(shù)=1/r+e=1/（10%+10%）=5D=A/r=50000/10%+10%=250000（元）d、存款貨幣會(huì)成倍增加，存款乘數(shù)會(huì)提高。D=A/r=50000/10%=500000（元）存款乘數(shù)=1/10%=10e、存款乘數(shù)會(huì)成倍收縮，其收縮倍數(shù)為10倍。存款貨幣會(huì)成倍減少，D=A/r=（-2000）/10%=-20000（元）6、答案要點(diǎn)：a、m===2.4b、B=C+R=500+1500=2000(億元)M1=B*m=2000*2.4=4800（億元）六、論述題1、答案要點(diǎn)：存款貨幣的多倍擴(kuò)張過(guò)程是商業(yè)銀行通過(guò)貸款、貼現(xiàn)和投資等行為引起成倍的派生存款的過(guò)程。（1）假設(shè)商業(yè)銀行只有活期存款，沒(méi)有定期存款，且不保留超額準(zhǔn)備金，存款貨幣多倍擴(kuò)張如下：商業(yè)銀行接受這10000元現(xiàn)金原始存款后提取其中的10%即1000元作為法定存款準(zhǔn)備金，剩余的9000元發(fā)放貸款，由于不考慮現(xiàn)金漏損，貸款客戶必將全部貸款用于支付，而收款人又將把這筆款存入另一家銀行，這將使另一家銀行獲得存款9000元，另一家銀行在提取10%準(zhǔn)備金后將剩余的8100元作為貸款發(fā)放，這又將使第三家銀行獲得存款8100元……,通過(guò)整個(gè)銀行體系的連鎖反應(yīng)，一筆原始存款將形成存款貨幣的多倍擴(kuò)張，一直到全部原始存款都已成為整個(gè)銀行體系的存款準(zhǔn)備金為止。如果以D表示存款總額，A表示原始存款，r表示法定存款準(zhǔn)備金率，則存款貨幣的多倍擴(kuò)張可用D=A/r表示。全部銀行存款貨幣為D=10000/10%=100000元，1/r就是我們通常所說(shuō)的存款乘數(shù)，故存款貨幣乘數(shù)為10倍，即法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)。（2）修正：如果考慮“漏損”、定期存款比率和超額準(zhǔn)備率，則存款乘數(shù)=1/k+rd+t*rt+e。其中k是通貨比率，rd是法定活期存款準(zhǔn)備金率，rt是法定定期存款準(zhǔn)備金率，t是定期存款比率，e是超額準(zhǔn)備金率（3）存款貨幣多倍收縮過(guò)程與多倍擴(kuò)張過(guò)程正好相反，在銀行沒(méi)有剩余準(zhǔn)備金時(shí)，如某存款人以現(xiàn)金形式提取其