【原】我國血液凈化行業(yè)市場規(guī)模已超百億 全產(chǎn)業(yè)鏈布局將成為未來發(fā)展趨勢(shì)

【原】我國血液凈化行業(yè)市場規(guī)模已超百億全產(chǎn)業(yè)鏈布局將成為未來發(fā)展趨勢(shì)一、概述血液凈化是把患者的血液引出身體外并通過一種凈化裝置，除去其中某些致病物質(zhì)，凈化血液，達(dá)到治療疾病的目的。血液凈化的基礎(chǔ)治療方式包括血液透析（HD）、腹膜透析（PD）、血液濾過（HF）、血液透析濾過（HDF）、連續(xù)性腎臟替代治療（CRRT）、血漿置換（PE）、血漿吸附和血液灌流（HP）等，以及由以上多種技術(shù)的聯(lián)合應(yīng)用。其中，血液透析是目前最常用、最重要的血液凈化方法，是治療急、慢性腎功能衰竭包括終末期腎?。‥SRD）和某些急性藥物、毒物中毒的有效方法。在臨床應(yīng)用的角度上看，出于保護(hù)患者血管的考慮，為達(dá)到最佳的治療效果，對(duì)于有腎功能殘余的患者，醫(yī)生一般建議先腹膜透析再血透的治療；對(duì)于完全失去腎功能的患者，一般建議血透治療。各種血液凈化技術(shù)的適應(yīng)癥與治療效率情況血液凈化技術(shù)清除方式適應(yīng)癥單次治療費(fèi)用毒素清除效率患者認(rèn)知度小分子大分子蛋白結(jié)合血液透析彌散終末期腎病等一般很高很低很低很高腹膜透析彌散終末期腎病等較低很高很低很低很高血液灌流吸附中毒、尿毒癥等較高較低很高很高一般血液濾過對(duì)流終末期腎病等較高較高較高很低一般血液透析濾過彌散、對(duì)流終末期腎病等很高很高較高很低一般透析+灌流彌散、吸附終末期腎病等很高很高很高很高一般數(shù)據(jù)來源：觀研天下根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國血液凈化行業(yè)發(fā)展深度研究與投資趨勢(shì)分析報(bào)告（2023-2030年）》顯示，血液透析治療過程中，主要涉及的醫(yī)療器械及耗材包括血液透析設(shè)備、透析器、水處理設(shè)備、體外循環(huán)血路、穿刺針、透析液、透析粉等。血液透析醫(yī)療器械血液透析醫(yī)療器械介紹及作用血液透析設(shè)備通常由透析液流量及脫水控制模塊、透析液濃度監(jiān)控模塊、溫度監(jiān)控模塊、漏血監(jiān)測模塊、血液循環(huán)監(jiān)控模塊和消毒模塊組成。為血透過程提供動(dòng)力源以及安全監(jiān)測透析器利用半透膜的原理，以彌散、對(duì)流、濾過等方式清除血液內(nèi)的有害物質(zhì)。配合血液透析裝置使用水處理設(shè)備用于制備血液透析和相關(guān)治療用水體外循環(huán)血路通常由血液側(cè)管路（動(dòng)脈管路、靜脈管路）和其他輔助管路組成。其中動(dòng)脈管將血液引流至透析器，靜脈管將凈化后的血液回輸至體內(nèi)血液透析干粉/濃縮液/顆粒通常由A劑和B劑組成，是制備血液透析液的專用原料，與透析治療用水配制成透析液數(shù)據(jù)來源：觀研天下二、發(fā)展現(xiàn)狀1、我國ESRD患者人數(shù)不斷增長，且血液透析治療率還遠(yuǎn)低于國際水平目前，我國存量透析治療需求仍遠(yuǎn)未被滿足。據(jù)全國血液凈化病例信息登記系統(tǒng)（CNRDS）數(shù)據(jù)顯示，2016年接受血液透析治療的患者人數(shù)為44.7萬人，2019年底已達(dá)到63.3萬人，年均復(fù)合增長率達(dá)12%，新增終末期腎病患者人數(shù)2016-2019年復(fù)合增長率達(dá)21%左右，2021年ESRD患者人數(shù)達(dá)359萬人，同比增長8.68%，未來四年ESRD患者人數(shù)預(yù)計(jì)將以8.83%的復(fù)合年增長率增長，至2025年將提升至504萬人，這是推動(dòng)我國血液凈化行業(yè)未來增長的重要因素之一。數(shù)據(jù)來源：觀研天下此外，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截止2021年底，我國血液透析在透患者人數(shù)為749573人，腹膜透析在透患者人數(shù)為126372人?，F(xiàn)階段我國接受治療的患者比率不到20%，如2030年尿毒癥患者透析治療率提高到國際平均水平37%，屆時(shí)透析治療人數(shù)將達(dá)到148萬人，若接近或達(dá)到發(fā)達(dá)國家現(xiàn)在的平均治療率75%，則透析治療人數(shù)或?qū)⑦_(dá)到300萬人以上。由此可見，未來隨著人均收入的增長及醫(yī)保覆蓋比例的增加，終末期腎病患者接受治療比率將不斷提高，進(jìn)而推動(dòng)血液凈化行業(yè)增長，市場前景廣闊，擁有巨大的發(fā)掘空間。數(shù)據(jù)來源：觀研天下2、血液透析市場規(guī)模已逾百億，并將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢(shì)自2014年以來，在醫(yī)保覆蓋面擴(kuò)大、大病醫(yī)保報(bào)銷比例提高和分級(jí)診斷等醫(yī)療政策的進(jìn)一步完善驅(qū)動(dòng)下，我國血液透析行業(yè)市場規(guī)模連續(xù)多年保持雙位數(shù)上漲。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國血液透析醫(yī)療器械市場規(guī)模從2017年的99億元穩(wěn)步增長至2021年的133億元，期間CAGR為7.66%，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到236億元。數(shù)據(jù)來源：觀研天下從細(xì)分市場來看，透析器和透析膜是血液透析醫(yī)療器械的核心，202年透析器的市場規(guī)模約為49億元，占總體規(guī)模比重的36.57%，透析膜市場規(guī)模約為28億元，占比20.9%。數(shù)據(jù)來源：觀研天下3、透析中心數(shù)量遠(yuǎn)低于市場飽和率，未來血液凈化設(shè)備與耗材產(chǎn)品需求將不斷增加自2014年開始，國家鼓勵(lì)社會(huì)資本進(jìn)入血液透析中心領(lǐng)域，血液透析中心向連鎖化、集團(tuán)化發(fā)展，為我國民營資本進(jìn)入血透領(lǐng)域提供非常好的政策契機(jī)，血透中心數(shù)量從2011年3511家迅速攀升至2019年6362家，截止至2021年底，血液透析總患病率為519.3/每百萬人，腹膜透析總患病率為87.55/每百萬人，2021年國內(nèi)累計(jì)血液透析中心數(shù)量達(dá)6302所，腹膜透析機(jī)構(gòu)1092所。同時(shí)，如果2020年，我國終末期腎病患者超過300萬人，需要長期接受血液透析治療，頻率為每周2-3次且每次透析時(shí)間需要四小時(shí)左右，預(yù)計(jì)需要3萬家血液透析中心（以每家透析中心配置20臺(tái)透析機(jī)估算）以滿足目前的患者需求。但實(shí)際上離3萬家的飽和容量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因此，未來，隨著血液透析中心的數(shù)量及規(guī)模逐漸擴(kuò)增，血液凈化設(shè)備及耗材市場需求也將隨著增加。三、發(fā)展趨勢(shì)1、血液凈化全產(chǎn)業(yè)鏈布局將成為未來發(fā)展趨勢(shì)目前，我國血液透析服務(wù)供給不足，第三方獨(dú)立的血液透析服務(wù)需求旺盛。對(duì)于其他非血液透析設(shè)備企業(yè)類的競爭者而言，獨(dú)立血液透析中心投資屬于重資產(chǎn)投資，需要配備大量的血液透析機(jī)，整體的進(jìn)入成本更高和所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更大。而對(duì)于這類上游血液透析設(shè)備廠商來說，他們可以利用其長期積累的品牌效應(yīng)、穩(wěn)定的產(chǎn)品供應(yīng)能力，向下游的血液透析服務(wù)產(chǎn)業(yè)延伸，獲得更大的協(xié)同效應(yīng)。2、連鎖血液透析中心醫(yī)療服務(wù)社區(qū)化連鎖血液透析中心模式主要滿足長期慢性病患者，