管理會計-本量利分析

2024/2/31

本量利分析顧名思義，本量利分析（Cost-Volume-ProfitAnalysis）就是立足成本性態(tài)，分析成本－業(yè)務(wù)量－利潤之間的依存關(guān)系。本量利分析主要包括四個方面：本量利之間相互關(guān)系的分析盈虧臨界點分析各因素變動分析敏感性分析2024/2/32一、本量利之間相互關(guān)系的分析2024/2/33本量利之間相互關(guān)系的分析根據(jù)成本性態(tài)，成本可以分解為變動成本與固定成本，如果再引入收入與利潤，那么，成本、業(yè)務(wù)量（銷售量）和利潤之間的關(guān)系就可以統(tǒng)一于一個簡單的數(shù)學(xué)模型之中。這就是本量利之間相互關(guān)系的數(shù)學(xué)模型。本量利相互之間的關(guān)系存在四種數(shù)學(xué)表達(dá)形式。2024/2/34本量利之間相互關(guān)系的分析（一）損益方程式根據(jù)企業(yè)組織的數(shù)據(jù)來源及管理需求，損益方程式同樣存在多種形式。1?；镜膿p益方程式目前多數(shù)企業(yè)組織都運用損益法計算利潤。據(jù)此，利潤（P/L）、成本和銷售量之間的關(guān)系為：

P/L=TR－TC上述公式中，TR代表銷售收入總額，TC代表成本總額。2024/2/35本量利之間相互關(guān)系的分析如果產(chǎn)銷平衡，以P代表單位銷售價格，Qt代表銷售量，b代表單位變動成本，a代表固定成本，那么：

P/L＝PQt－bQt－a這個方程式是明確地表達(dá)本量利之間數(shù)量關(guān)系的基本方程式。它包含相互聯(lián)系的5個變量，只要給定其中的4個變量值，便可求得另外1個變量值。2024/2/36本量利之間相互關(guān)系的分析在編制利潤預(yù)算時，通常把銷售價格、單位變動成本和固定成本視為固定的常量，只有銷售量和利潤兩個自由變量。如果給出一定的銷售量，便可運用基本的損益方程式直接計算出預(yù)期利潤。如果給定目標(biāo)利潤，則可直接計算出應(yīng)該達(dá)到的銷售量。2024/2/37本量利之間相互關(guān)系的分析“P/L＝PQt－bQt－a”這個方程式是一種最基本的形式，它可以根據(jù)所需要計算的問題變換成其它的形式。其中，Qt＝（a＋P/L）/（P－b）就是實現(xiàn)目標(biāo)利潤P/L應(yīng)達(dá)到的銷售量。當(dāng)然，也可以根據(jù)企業(yè)組織具體管理情境增加一些變量，成為更復(fù)雜、更接近實際的方程式。2024/2/38本量利之間相互關(guān)系的分析2。多種產(chǎn)品的損益方程式上述基本的損益方程式建立在企業(yè)組織只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品的基礎(chǔ)上。實際上，大多數(shù)企業(yè)組織生產(chǎn)多種產(chǎn)品。為了使上述基本的損益方程式適用于產(chǎn)銷多種產(chǎn)品的企業(yè)組織，引入“聯(lián)合單位”這個概念?！奥?lián)合單位”是指按一定實物量比例構(gòu)成的一組產(chǎn)品，可以用它來統(tǒng)一計量產(chǎn)銷多種產(chǎn)品的企業(yè)組織的銷售量。2024/2/39本量利之間相互關(guān)系的分析2024/2/310本量利之間相互關(guān)系的分析2024/2/311本量利之間相互關(guān)系的分析根據(jù)案例1的資料，計算其預(yù)期利潤如下：聯(lián)合單位銷售量Qu=（100,200,300）=100聯(lián)合單位每聯(lián)合單位構(gòu)成＝1：2：3聯(lián)合單位銷售價格Pu＝5×1＋4×2＋3×3＝22元聯(lián)合單位變動成本bu＝3×1＋2×2＋1×3＝10元預(yù)期利潤P/L＝22×100－10×100－800＝400元當(dāng)然，損益方程式的其它變換形式，也可以運用聯(lián)合單位作為銷售量的單位。2024/2/312討論現(xiàn)實生活存在聯(lián)合單位所表述的情況嗎？2024/2/313本量利之間相互關(guān)系的分析（二）貢獻(xiàn)毛益方程式這首先涉及到一個重要問題：何謂貢獻(xiàn)毛益（ContributionMargin，CM）呢？貢獻(xiàn)毛益指銷售收入總額減去變動成本總額之后的差額即：CM＝PQt－bQt＝（P－b）Qt如果用單位產(chǎn)品來表示，單位貢獻(xiàn)毛益（UCM）就是：UCM＝P－b2024/2/314本量利之間相互關(guān)系的分析由此可見，貢獻(xiàn)毛益是產(chǎn)品扣除其自身變動成本之后為企業(yè)組織做出的貢獻(xiàn)。貢獻(xiàn)毛益首先用于收回企業(yè)組織的固定成本。如果貢獻(xiàn)毛益收回固定成本之后還有剩余，就成為企業(yè)組織的利潤，否則，企業(yè)組織就發(fā)生虧損。2024/2/315本量利之間相互關(guān)系的分析由于變動成本既包括生產(chǎn)過程的變動成本和非生產(chǎn)過程的變動成本，貢獻(xiàn)毛益也可以具體分為生產(chǎn)（產(chǎn)品）貢獻(xiàn)毛益和最終貢獻(xiàn)毛益。如果在“貢獻(xiàn)毛益”之前未加任何定語，那么，“貢獻(xiàn)毛益”就是指“最終貢獻(xiàn)毛益”。貢獻(xiàn)毛益率（ContributionMarginRatio，C/M）指貢獻(xiàn)毛益占銷售收入的比率即：2024/2/316本量利之間相互關(guān)系的分析通常，貢獻(xiàn)毛益率指的是最終貢獻(xiàn)毛益率。貢獻(xiàn)毛益率可以理解為每1元的銷售收入貢獻(xiàn)毛益所占的比重。生產(chǎn)貢獻(xiàn)毛益率反映了產(chǎn)品對企業(yè)組織做出貢獻(xiàn)的能力，可以視為產(chǎn)品本身的盈利能力。2024/2/317本量利之間相互關(guān)系的分析與貢獻(xiàn)毛益率相對應(yīng)的概念是“變動成本率”。變動成本率是變動成本總額占銷售收入總額的比率。變動成本率通常指是產(chǎn)品變動成本率。銷售收入被分為變動成本總額和貢獻(xiàn)毛益總額，前者是產(chǎn)品自身的耗費，后者是對企業(yè)組織的貢獻(xiàn)，變動成本率與貢獻(xiàn)毛益率之和等于100％。2024/2/318本量利之間相互關(guān)系的分析引入“貢獻(xiàn)毛益”這個概念之后，基本的損益方程式可以表述為：

P/L＝CM－a＝UCM×Qt－a該公式也明確地表達(dá)了本量利之間的數(shù)量關(guān)系。當(dāng)然，它也可以根據(jù)企業(yè)組織的管理需求轉(zhuǎn)換為其它形式。其中，Qt＝（a＋P/L）/UCM就是實現(xiàn)目標(biāo)利潤（P/L）應(yīng)該達(dá)到的銷售量。貢獻(xiàn)毛益方程式也適用“聯(lián)合單位”作為銷售量的計算單位。2024/2/319本量利之間相互關(guān)系的分析2024/2/320本量利之間相互關(guān)系的分析上述貢獻(xiàn)毛益方程式，還可以運用“貢獻(xiàn)毛益率”表述為：

P/L＝CM－a＝C/M×PQt－a

這個方程式可以根據(jù)管理需求轉(zhuǎn)換成其它形式。其中，PQt＝（a＋P/L）÷C/M，就是實現(xiàn)目標(biāo)利潤應(yīng)該達(dá)到的銷售額。2024/2/321本量利之間相互關(guān)系的分析該方程式同樣可以運用于產(chǎn)銷多種產(chǎn)品的企業(yè)組織。由于多種產(chǎn)品的銷售收入可以直接相加，因此，問題的關(guān)鍵在于如何計算多種產(chǎn)品的加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率。加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率＝∑（各產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率×某種產(chǎn)品占銷售收入總額比重）2024/2/322本量利之間相互關(guān)系的分析根據(jù)案例1的資料，華南公司加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率計算過程如表8-3所示。2024/2/323本量利之間相互關(guān)系的分析（三）銷售利潤率方程式利潤通常按銷售收入的百分比即銷售利潤率（SR＝P/L÷PQt）來表示。這時，利潤的方程式可表示為：P/L＝SR×TR＝SR×PQt由于TR＝a＋bQt＋P/L，那么：Qt＝a/（P－b－SR×P）如果用貢獻(xiàn)毛益率（C/M）表示，那么，上述公式兩邊同時乘以單位銷售價格（P），便得到：

TR＝a/（C/M－SR）2024/2/324本量利之間相互關(guān)系的分析（四）本量利圖如果將上述的成本、銷售量和利潤之間的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系上，那就將損益方程式轉(zhuǎn)化為本量利圖（Cost-Volume-ProfitChart）。由于本量利圖能夠清晰地顯示企業(yè)組織不盈也不虧時應(yīng)該達(dá)到的產(chǎn)銷量，因此，又稱為盈虧臨界圖或損益平衡圖。根據(jù)資料來源與不同的管理目的，本量利圖存在多種形式。2024/2/325本量利之間相互關(guān)系的分析1。基本的本量利圖基本的本量利圖的制作方法為：（1）以銷售量為橫軸，以成本總額和銷售收入總額為縱軸；（2）以固定成本a為縱坐標(biāo)的截距，作平行于橫坐標(biāo)的直線即固定成本線；（3）以（0，a）為原點，以b為斜率，作變動成本線；（4）以（0，0）為原點，以p為斜率，作銷售收入線。其結(jié)果如圖1所示。2024/2/326本量利之間相互關(guān)系的分析2024/2/327本量利之間相互關(guān)系的分析2。貢獻(xiàn)毛益式本量利圖貢獻(xiàn)毛益式本量利圖的基本制作方法為：（1）以銷售量為橫軸，以成本總額和銷售收入總額為縱軸；（2）以（0，0）為原點，以b為斜率，作變動成本線；

（3）以固定成本a為縱坐標(biāo)的截距，作平行于變動成本線的直線；（4）以（0，0）為原點，以p為斜率，作銷售收入線。其結(jié)果如圖2所示：它顯示了貢獻(xiàn)毛益的數(shù)值。2024/2/328本量利之間相互關(guān)系的分析2024/2/329本量利之間相互關(guān)系的分析3。利量式本量利圖這種本量利圖表現(xiàn)了利潤與銷售量之間的直接關(guān)系，簡明扼要，更容易為企業(yè)組織的經(jīng)理人理解和接受。利量式本量利圖的制作方法為：（1）以銷售量為橫軸，以利潤總額為縱軸；（2）如果銷售量為零，利潤為-a，則確定了點（0，-a）；2024/2/330本量利之間相互關(guān)系的分析（3）如果利潤為零，銷售量為Q0，則確定了點（Q0，0）；（4）連接點（0，-a）和（Q0，0）成一條直線。這條直線就是利潤線。其結(jié)果如圖3所示。2024/2/331本量利之間相互關(guān)系的分析2024/2/332本量利之間相互關(guān)系的分析圖3的意義在于：（1）如果銷售量為零，虧損額為固定成本即P/L＝-a；（2）利潤線與固定成本線所夾區(qū)域為貢獻(xiàn)毛益。由此得出：第一，如果CM＜a，P/L＜0即虧損；第二，如果CM＝a，P/L＝0即盈虧平衡；第三，如果CM＞a，P/L＞0即盈利。2024/2/333二、盈虧臨界點分析2024/2/334盈虧臨界點分析盈虧臨界點分析（Break-evenAnalysis）是本量利分析的一項重要內(nèi)容，也稱為損益平衡分析。盈虧臨界點分析主要研究如何確定盈虧臨界點、有關(guān)因素變動對盈虧臨界點的影響等問題，為企業(yè)組織的經(jīng)營管理提供基于何種銷售量水平能夠盈利，基于何種銷售量水平可能虧損等概括性資料。由此可見，盈虧臨界點分析是本量利分析的一個特例。2024/2/335盈虧臨界點分析（一）盈虧臨界點的確定盈虧臨界點（Break-evenPoint），又稱保本點，是指企業(yè)組織的收入總額與成本總額相等的經(jīng)營狀況，即貢獻(xiàn)毛益等于固定成本時企業(yè)組織所處的既不盈利也不虧損的狀態(tài)。通常用一定的銷售量表示這種狀態(tài)。2024/2/336盈虧臨界點分析1。盈虧臨界點銷售量就單一產(chǎn)品產(chǎn)銷的企業(yè)組織而言，盈虧臨界點銷售量的計算并不困難。如前所述，利潤的基本計算公式為：

P/L＝PQt－bQt－a令P/L＝0，此時的銷售量就是盈虧臨界點銷售量Q0，即：

Q0＝a/（P－b）＝a/UCM2024/2/337盈虧臨界點分析2024/2/338盈虧臨界點分析2024/2/339盈虧臨界點分析2024/2/340盈虧臨界點分析2。盈虧臨界點銷售額基于現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，產(chǎn)銷單一產(chǎn)品的企業(yè)組織并不多。盡管可以運用聯(lián)合單位銷售量表示產(chǎn)銷多種產(chǎn)品的企業(yè)組織的盈虧臨界點，但是，人們更樂于運用銷售額表示盈虧臨界點。2024/2/341盈虧臨界點分析在“Q0=a/（P－b）=a/UCM”兩邊同時乘以P就得到：盈虧臨界點銷售額PQ0=a÷（C/M）以案例2的資料為例：C/M=（20-12）/20=40%PQ0=8,000/40%=20,000元2024/2/342盈虧臨界點分析3。盈虧臨界點作業(yè)率盈虧臨界點作業(yè)率指盈虧臨界點銷售量或銷售額占企業(yè)組織正常銷售量或銷售額的比重。這里的正常銷售量或銷售額指基于正常市場和正常開工情況，企業(yè)組織的銷售量或銷售額。其計算公式為：

盈虧臨界點作業(yè)率＝盈虧臨界點銷售量（額）/正常銷售量（額）×100%2024/2/343盈虧臨界點分析以案例2的資料為例，假設(shè)正常銷售量為1,600件，那么：盈虧臨界點作業(yè)率＝1,000/1,600＝62.5%即江南公司2012年3月份的作業(yè)率必須達(dá)到正常作業(yè)的62.5%以上，才能盈利，否則就會虧損。2024/2/344盈虧臨界點分析盈虧臨界點作業(yè)率表明企業(yè)組織為了保本的銷售量占正常銷售量的比重。由于多數(shù)企業(yè)組織的生產(chǎn)經(jīng)營能力是以正常銷售量（額）來規(guī)劃的，生產(chǎn)經(jīng)營能力與正常銷售量（額）基本相同。因此，盈虧臨界點作業(yè)率還表明企業(yè)組織基于保本狀態(tài)的生產(chǎn)經(jīng)營能力的運用程度，它對企業(yè)組織的生產(chǎn)安排具有一定的指導(dǎo)意義。2024/2/345盈虧臨界點分析（二）安全邊際和安全邊際率企業(yè)組織的安全性可以通過安全邊際（MarginofSafety，MS）和安全邊際率（RatioofMarginofSafety，RMS）體現(xiàn)。安全邊際指企業(yè)組織的正常銷售量（額）超過盈虧臨界點銷售量（額）的差額，它表明銷售量（額）下降多少企業(yè)組織仍然不至于出現(xiàn)虧損。其計算公式為：安全邊際＝正常銷售量（額）－盈虧臨界點銷售量（額）2024/2/346盈虧臨界點分析以案例2的資料為例，江南公司2012年3月份的安全邊際計算如下：

安全邊際=1,600-1,000=600件或=32,000-20,000=12,000元

即江南公司2012年3月份的銷售量下降不超過600件或銷售額下降不超過12,000元，仍然不致于虧損。2024/2/347盈虧臨界點分析安全邊際率是安全邊際量（額）與正常銷售量（額）的比率，即：安全邊際率＝安全邊際/正常銷售量（額）×100%以案例2的資料為例，江南公司2012年3月份的安全邊際率計算如下：

安全邊際率＝600/1,600=37.5%或＝12,000/32,000＝37.5%安全邊際和安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)組織發(fā)生虧損的可能性越小，企業(yè)組織就越安全。2024/2/348盈虧臨界點分析安全邊際率是一個相對指標(biāo)，可用于不同企業(yè)組織和不同行業(yè)之間的比較。企業(yè)組織經(jīng)營安全性的經(jīng)驗數(shù)據(jù)如表6所示。2024/2/349盈虧臨界點分析2024/2/350盈虧臨界點分析根據(jù)圖4，盈虧臨界點將企業(yè)組織正常銷售量分成盈虧臨界點銷售量和安全邊際兩部分即：

正常銷售量＝盈虧臨界點銷售量＋安全邊際

上式兩邊同時除以正常銷售量，便得到：

盈虧臨界點作業(yè)率＋安全邊際率＝100%2024/2/351盈虧臨界點分析只有安全邊際才能為企業(yè)組織提供利潤，而盈虧臨界點銷售量只能收回企業(yè)組織的固定成本。安全邊際部分的銷售收入減去其自身的變動成本之后即為企業(yè)組織的利潤。也就是說，安全邊際的貢獻(xiàn)毛益等于利潤。用公式表示就是：利潤＝安全邊際（額）×貢獻(xiàn)毛益率或：利潤＝安全邊際（量）×單位貢獻(xiàn)毛益2024/2/352盈虧臨界點分析以案例2的資料為例，江南公司2012年3月份的利潤計算如下：

利潤=600×8=4,800元或=12,000×40%=4,800元上述公式為企業(yè)組織的經(jīng)理人計算預(yù)期利潤提供了另一條思路，使利潤計算過程簡單化。2024/2/353盈虧臨界點分析如果把公式“利潤＝安全邊際（額）×貢獻(xiàn)毛益率”的兩邊同時除以銷售額，則得到：銷售利潤率＝安全邊際率×貢獻(xiàn)毛益率以案例2的資料為例，江南公司2012年3月份的銷售利潤率計算如下：

銷售利潤率＝37.5%×40%＝15%上述公式為企業(yè)組織的經(jīng)理人提供了一種計算銷售利潤率的新方法，而且表明企業(yè)組織要提高銷售利潤率，就必須提高安全邊際率（即降低盈虧臨界點作業(yè)率）或提高貢獻(xiàn)毛益率（即降低變動成本率）。2024/2/354三、各因素變動分析2024/2/355各因素變動分析各因素變動分析指本量利各個因素發(fā)生變動時相互影響的定量分析。它是本量利分析最常用的一項內(nèi)容。下面主要討論各因素變動對盈虧臨界點銷售量和目標(biāo)利潤銷售量的影響。2024/2/356各因素變動分析（一）各因素變動對盈虧臨界點及目標(biāo)利潤的影響根據(jù)公式“Q0＝a/（P－b）及Qt＝（P/L+a）/（P－b）”可知，對盈虧臨界點及實現(xiàn)目標(biāo)利潤銷售量的影響因素包括：單位銷售價格（P）單位變動成本（b）固定成本（a）如果單位銷售價格（P）、單位變動成本（b）和固定成本（a）等因素發(fā)生變化，Q0和Qt將如何變化呢？2024/2/357各因素變動分析案例4珠江公司只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，其2012年度的固定成本總額為120,000元，單位變動成本為12元，單位銷售價格為18元。那么：Q0=120,000/（18－12）=20,000件Qt=（48,000＋120,000）/（18－12）=28,000件如果各個因素發(fā)生變化，Q0和Qt將如何變化？2024/2/358各因素變動分析1。單位銷售價格變動的影響企業(yè)組織的經(jīng)理人經(jīng)常面臨是否應(yīng)該提高價格的問題。提高價格，Q0和Qt都降低，但可能遭到顧客的反對，從而銷售量反而減少。企業(yè)組織的提價策略是否可取是企業(yè)組織的經(jīng)理人急于知道的問題。2024/2/359各因素變動分析以案例4的資料為例，假設(shè)其它條件不變，單位銷售價格從原來的18元提高到20元，那么：Q0=120,000/（20－12）=15,000件Qt=（48,000＋120,000）/（20－12）=21,000件即提高單位銷售價格之后，如果珠江公司的銷售量能保證在15,000件以上就能保本，在21,000件以上就能實現(xiàn)利潤48,000元。2024/2/360各因素變動分析2。變動成本變動的影響激烈的市場競爭使企業(yè)組織運用提價策略受到限制。因此，企業(yè)組織必須加強內(nèi)部管理，降低成本。單位變動成本就是其中之一。2024/2/361各因素變動分析以案例4的資料為例，假設(shè)其它條件不變，單位變動成本由原來的12元降低為10元，那么：Q0=120,000/（18－10）=15,000件Qt=（48,000＋120,000）/（18－10）=21,000件銷售量能保證在15,000件以上就能保本，在21,000件以上就能實現(xiàn)利潤48,000元。2024/2/362各因素變動分析3。固定成本變動的影響固定成本是企業(yè)組織降低成本的另一個方面。以案例4的資料為例，假設(shè)珠江公司的固定成本在短期內(nèi)無法降低。在其它條件不變的情況，為了促銷，珠江公司只能增加廣告費30,000元，那么：Q0=150,000/（18－12）=25,000件Qt=（48,000＋150,000）/（18－12）=33,000件即增加廣告費之后，如果珠江公司的銷售量能保證在25,000件以上就能保本，在33,000件以上就能實現(xiàn)利潤48,000元。2024/2/363各因素變動分析4。各因素同時變動的影響上述分析只是討論了單一因素變動對Q0和Qt的影響，但是，現(xiàn)實經(jīng)濟活動中，以上各因素通常并不是孤立存在，而是相互影響。以案例4的資料為例，假設(shè)其它條件不變，珠江公司的單位銷售價格提高2元，廣告費增加6,000元，那么：Q0=126,000/（20－12）=15,750件Qt=（48,000＋126,000）/（20－12）=21,750件2024/2/364各因素變動分析（二）品種結(jié)構(gòu)變動影響盈虧臨界點上述分析以單一產(chǎn)品為例，就銷售量、銷售價格、固定成本和變動成本各因素變動對企業(yè)組織的盈虧臨界點及利潤的影響進(jìn)行了討論?，F(xiàn)實經(jīng)濟活動中，這種情況并不多。就產(chǎn)銷多種產(chǎn)品的企業(yè)組織而言，盈虧臨界點除了受上述四個因素影響之外，還受到品種結(jié)構(gòu)的影響。2024/2/365各因素變動分析品種結(jié)構(gòu)（ProductMix），也稱為銷售組合（SaleMix）是指某種產(chǎn)品的銷售額占全部產(chǎn)品銷售額的比重，或者換一句話說，是指不同產(chǎn)品銷售額的組合。由于各種產(chǎn)品的盈利能力不同（即貢獻(xiàn)毛益或貢獻(xiàn)毛益率不同），品種結(jié)構(gòu)變化將影響加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率，從而影響企業(yè)組織的盈虧臨界點。2024/2/366各因素變動分析2024/2/367各因素變動分析2024/2/368各因素變動分析2024/2/369各因素變動分析這時，南方公司的盈虧臨界點銷售從950,000元下降到825,000元。這是因為南方公司的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生變動，貢獻(xiàn)毛益率較高的B產(chǎn)品和C產(chǎn)品的比重有所提高，而貢獻(xiàn)毛益率較低的A產(chǎn)品比重下降，從而，加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率提高，盈虧臨界點銷售額下降。2024/2/370各因素變動分析（三）企業(yè)組織類型影響盈虧臨界點分析不同企業(yè)組織的固定成本總額占成本總額的比重不同。固定成本總額占成本總額比重較大的企業(yè)組織稱為高固定成本型的企業(yè)組織；固定成本總額占成本總額比重較低的企業(yè)組織稱為低固定成本型的企業(yè)組織。2024/2/371各因素變動分析一般而言，技術(shù)（資金）密集型的企業(yè)組織屬于高固定成本型的企業(yè)組織，勞動密集型的企業(yè)組織屬于低固定成本型的企業(yè)組織。高固定成本型的企業(yè)組織與低固定成本型的企業(yè)組織在盈虧臨界點方面也顯示出明顯的差別。2024/2/372各因素變動分析2024/2/373各因素變動分析2024/2/374各因素變動分析上述計算表明，A公司的盈虧臨界點比B公司高。一般而言，高固定成本型的企業(yè)組織的盈虧臨界點較高，而低固定成本型的企業(yè)組織的盈虧臨界點較低。與此相聯(lián)系，高固定成本型的企業(yè)組織的安全邊際較小，安全邊際率也較低，發(fā)生虧損的可能性較大；而低固定成本型企業(yè)組織的安全邊際較大，發(fā)生虧損的可能性較小。這是低固定成本型企業(yè)組織的優(yōu)越之處。2024/2/375各因素變動分析但這并不意味著任何情況下，低固定成本型的企業(yè)組織都比高固定成本型的企業(yè)組織優(yōu)越。相反，如果市場需求量趨上升，增加產(chǎn)銷量的前景很好，并且潛力很大，銷售量降低到盈虧臨界點以下的可能性很小，那么，由于高固定成本型的企業(yè)組織的單位變動成本較小，提供的貢獻(xiàn)毛益數(shù)額較大，因而，如果銷售量增長，其利潤增長幅度要比低固定成本型的企業(yè)組織高得多。此時，表現(xiàn)出高固定成本型的企業(yè)組織比低固定成本型的企業(yè)組織具有更大的優(yōu)越性。2024/2/376各因素變動分析2024/2/377各因素變動分析但是，如果C產(chǎn)品市場需求疲軟，增加銷售量的可能性較小，或者市場對C產(chǎn)品的需求量極不穩(wěn)定，銷售量降低到盈虧臨界點以下的可能性較大，那么，低固定成本型的企業(yè)組織比高固定成本型的企業(yè)組織具有更大的優(yōu)越性?？傊?，如果銷售量發(fā)生增減變動，高固定成本型的企業(yè)組織的利潤波動幅度大于低固定成本型的企業(yè)組織的利潤波動幅度。這正是所謂“高風(fēng)險，高利潤”的生動寫照。2024/2/3782024/2/379討論假設(shè)Ａ、Ｂ兩家公司面臨相同的市場環(huán)境，有關(guān)財務(wù)指標(biāo)如下（單位：百萬美元）：如果您是一家資金充裕的公司的經(jīng)理。A、B兩家公司同時向您提出融資的意向，您將選擇哪家公司呢？為什么？項目A公司B公司銷售收入2,0002,000固定性費用變動成本總額成本總額7001,0001,7002001,5001,700息稅前利潤(EBIT)300300四、敏感性分析2024/2/380敏感性分析敏感性分析（SensibilityAnalysis）是一種具有廣泛用途的分析方法，其運用領(lǐng)域不僅限于本量利分析。通常，敏感性分析是研究與分析一個系統(tǒng)因周圍條件發(fā)生變化而引起其狀態(tài)或輸出結(jié)果變化的敏感程度的方法。下面運用敏感性分析探討如果單位銷售價格、單位變動成本、銷售量和固定成本總額等因素發(fā)生變化，那么，利潤將受到什么影響。2024/2/381敏感性分析前述的盈虧臨界點及有關(guān)因素變動分析都假設(shè)除待求變量之外，其它變量都是確定的。但是，由于市場變化和企業(yè)組織的技術(shù)條件變化，可能引起本量利之間關(guān)系的數(shù)學(xué)模型參數(shù)發(fā)生變化，使得原來計算出來的盈虧臨界點、目標(biāo)利潤或銷售量失去可靠性。2024/2/382敏感性分析企業(yè)組織的經(jīng)理人希望事先知道哪一個因素影響小，哪個因素影響大，影響程度如何。掌握這些數(shù)據(jù)的意義有助于企業(yè)組織的經(jīng)理人在情況發(fā)生變化之后采取對策，調(diào)整企業(yè)組織的計劃，使企業(yè)組織的生產(chǎn)經(jīng)營活動經(jīng)常處于最有利的狀態(tài)。2024/2/383敏感性分析2024/2/384敏感性分析（一）相關(guān)因素發(fā)生多大變化將使企業(yè)組織從盈利轉(zhuǎn)為虧損單位銷售價格、單位變動成本、銷售量和固定成本的變化，都會影響企業(yè)組織的利潤。這種變化達(dá)到一定程度，將使企業(yè)組織的利潤消失，進(jìn)入盈虧臨界點狀態(tài)，使企業(yè)組織的經(jīng)營狀況發(fā)生質(zhì)變。在這里，敏感性分析的目的之一，就是提供引起目標(biāo)發(fā)生質(zhì)變的各因素變化的界限。這種方法也稱為最大最小法。2024/2/385敏感性分析1。單位銷售價格的最小值單位銷售價格下降將使利潤下降，下降到一定程度，利潤將變?yōu)榱恪＿@是企業(yè)組織能容忍的單位銷售價格最小值。如果降價幅度超過該最小值，企業(yè)組織將進(jìn)入虧損狀態(tài)。2024/2/386敏感性分析以案例7的資料為例，華夏公司2012年度單位銷售價格最小值為：500,000×（P－6）－200,000=0P=6.4元也就是說，如果華夏公司2012年度的單位銷售價格下降到6.4元或36%以下，華夏公司將發(fā)生虧損。2024/2/387敏感性分析2。單位變動成本的最大值單位變動成本上升將使利潤下降，并逐步趨近于零，此時的單位變動成本是企業(yè)組織能忍受的最大值。以案例7的資料為例，華夏公司2012年度單位變動成本最大值為：500,000×（10－b）－200,000=0，b=9.6元也就是說，如果華夏公司2012年度單位變動成本上升到9.6元或60%以上，華夏公司將發(fā)生虧損。2024/2/388敏感性分析3。固定成本最大值固定成本總額上升將使利潤下降，并逐步趨近于零，此時的固定成本是企業(yè)能忍受的最大值。以案例7的資料為例，華夏公司2012年度固定成本總額最大值為：500,000×（10－6）－a=0a=2,000,000元也就是說，如果華夏公司2012年度的固定成本上升到2,000,000元或900%以上，華夏公司將發(fā)生虧損。2024/2/389敏感性分析4。銷售量最小值銷售量最小值就是前述的盈虧臨界點銷售量。以案例7的資料為例，華夏公司2012年度銷售量最小值為：Q0（10－6）－200,000=0Q0=50,000件也就是說，如果華夏公司2012年度只要完成原來銷售計劃的10%就可以保本了。2024/2/390敏感性分析（二）各個因素變化對利潤的影響程度各個因素變化都將引起利潤的變化，但其影響程度并不相同。有的因素發(fā)生微小的變化，就會引起利潤較大幅度的變化。如果利潤對這些因素的變化十分敏感，就稱這類因素為敏感因素；相反，有些因素變化之后，利潤的變化幅度不大，反映比較遲鈍，稱之為不敏感因素。反映敏感程度的指標(biāo)是敏感系數(shù)。2024/2/391敏感性分析敏感系數(shù)的計算公式為：

敏感系數(shù)＝目標(biāo)