投資經理述職報告-資本運作與項目評估

投資經理述職報告——資本運作與項目評估尊敬的領導、各位同事：在過去的一年及將結束的時候，根據(jù)總經理室的要求，本人對過去的一年的工作總結如下：本人于XX月加盟到公司以來，一直分管XX基金公司的投資經理工作。在總經理室的正確領導以及同事們的共同努力下，XX基金公司投資經理管理工作取得了一定的成績。基金公司年投資收益率達到%，超過業(yè)績基準%，投資收益絕對值達到XXX萬元。如果以一個規(guī)模為XXX億元的基金公司來衡量，相當于增加了一個億的利潤。對此，我談一些個人的看法。大家都知道，基金公司的投資經理與銀行的理財經理是不太一樣的。銀行理財經理最關心的是銀行行長的年度任務，或者是行長的年薪。而基金公司的投資經理最關心的是市場的走勢以及上市公司基本面的變化。所以，投資者在進行述職的時候，需要重點突出自身的市場感覺以及把握市場脈搏的能力。本人認為在過去的一年當中，本人重點完成了如下幾方面的工作：一、堅定不移地貫徹價值成長投資理念本人分管的XX只信托產品樹立了價值成長投資理念，堅決不參與市場的題材炒作。截至XX月XX日，上述XX只信托產品持有的股票平均上漲%，明顯超過市場平均收益。所持有的股票包括萬科A、招商地產、保利地產等大盤藍籌股，也包括南玻A、三聚環(huán)保、中材科技等成長性較好的中小企業(yè)股票。目前，國家正在進行產業(yè)結構調整，大力倡導節(jié)能環(huán)保，因此，持有這樣一些基本面較好的股票是一種投資保障。二、緊跟市場脈搏，根據(jù)市場變化及時調整投資組合在國家倡導節(jié)能減排、控制高耗能產業(yè)的大背景下，XXX股由于其主營業(yè)務是節(jié)能環(huán)保而得到市場的追捧。截至XX月XX日，XXX股的市盈率已經達到倍，動態(tài)市盈率達到倍，而其年復合增長率已經達到%。由于本人的信托產品持有該股票的比例較低，故在去年四季度的時候，本人果斷地加大了XXX股的配置比例。目前看來，這種前瞻性的判斷已經取得了一定的效果。同樣地，在今年初，本人注意到房地產調控政策對于房地產類股票可能會產生較大的影響。雖然招商地產、萬科A等一線房地產類股票的估值并不便宜，但是其租售比處于一個相對合理的水平。于是，本人果斷地加大了對房地產類股票的減倉力度。目前看來，這種調整是正確的。因為房地產調控政策對房地產股票的影響已經逐步顯現(xiàn)。三、注重風險控制，強化止損機制目前，國內A股市場投資者在進行止損的時候存在較大的障礙。一方面，目前市場上漲的時候比較多，很少有人愿意止損；另一方面，當市場出現(xiàn)下跌的時候，投資者往往會抱有一種幻想，認為市場很快就會反彈，不愿意止損。面對這種情況，作為投資經理一定要有清醒的認識。對于價值成長型的投資經理而言，高位買入的股票也可能會被“套牢”，因此止損是必須的。作為價值成長型的投資經理更要注重止損，否則一旦出現(xiàn)大幅度的下跌，可能會遭受到重大的損失。止損的關鍵在于何時出局——會買的是徒弟，會賣的才是師傅。只有根據(jù)市場走勢以及上市公司基本面的變化及時出局，才可能有效地控制風險。因此，在去年XX月份的時候，本人根據(jù)當時的市場走勢以及房地產政策對于房地產行業(yè)的影響作出了一個判斷：如果政府繼續(xù)加大房地產調控力度的話，到今年二季度的時候可能會出現(xiàn)房地產行業(yè)的利空消息。同時由于XX公司的股票價格相對較高（市盈率達到倍），如果業(yè)績不能實現(xiàn)增長的話，那么股價必然會出現(xiàn)大幅度下跌。于是本人在去年底果斷地將所管理的信托產品中的招商地產以及萬科A等股票全部賣出。雖然當時房地產調控政策對于房地產板塊的影響還沒有完全顯現(xiàn)出來（今年一季度房地產板塊的跌幅并不是很大），但是本人認為作為投資經理應該走在市場的前面而不是跟在市場的后面。經過與總經理室成員溝通后（雖然總經理室也認為我的決策未必完全正確），本人堅決地執(zhí)行了上述的投資決策。雖然目前房地產板塊的走勢尚不明朗（今年一季度的房地產板塊出現(xiàn)了一定的反彈），但是本人認為自己根據(jù)市場走勢以及基本面變化及時進行止損的決策是正確的。作為價值成長型的投資經理一定要敢于止損、善于止損。如果不進行止損，那么一旦市場出現(xiàn)大幅度的下跌，可能會遭受到重大的損失。當然，我們在進行止損的過程當中絕對不能人云亦云。作為價值成長型的投資經理一定要有自己獨立的判斷能力。