牛津經(jīng)濟(jì)-去全球化神話：亞洲供應(yīng)鏈如何變化（英譯中）

ricadvancingsustainableglobaItradeHINRICH-IMD可持續(xù)貿(mào)易指數(shù)2023深潛水由唐恩-QUOC牛津經(jīng)濟(jì)2執(zhí)行摘要3INTRODUCTION5方法6全球供應(yīng)鏈繼續(xù)擴(kuò)張亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生重大變化供應(yīng)鏈電阻的多種途徑16Conclusion19縮寫20關(guān)于牛津經(jīng)濟(jì)22hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)3盡管討論了去全球化和近交，但全球供應(yīng)鏈仍在繼續(xù)擴(kuò)展。全球大多數(shù)主要地區(qū)的區(qū)域采購(gòu)已經(jīng)下降，這表明近交可能還不是一個(gè)普遍的戰(zhàn)略。自2010年代初以來，中國(guó)勞動(dòng)力成本的上漲導(dǎo)致許多企業(yè)探索替代制造基地和采購(gòu)策略以保持其競(jìng)爭(zhēng)力。最近的中斷，例如美中貿(mào)易戰(zhàn)，新冠肺炎大流行以及對(duì)俄羅斯的制裁進(jìn)一步促使企業(yè)重新評(píng)估其供應(yīng)鏈的彈性。由于更高的關(guān)稅和制裁，它們不僅推高了交易成本，還增加了政策不確定性，阻礙了全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的平穩(wěn)有效運(yùn)行。這些事態(tài)發(fā)展導(dǎo)致了人們對(duì)全球化的消亡，近鄰的崛起以及中國(guó)與西方公司供應(yīng)鏈的脫鉤本報(bào)告提供了全球和亞洲供應(yīng)鏈的最新概述，并通過關(guān)注雙邊跨境數(shù)據(jù)來評(píng)估這些不同的索賠中間產(chǎn)品貿(mào)易（IG一種顆粒類別的產(chǎn)品，比大多數(shù)其他分析中使用的最終產(chǎn)品更準(zhǔn)確地表示供應(yīng)鏈組件。我們發(fā)現(xiàn)，盡管討論了去全球化和近交，但全球供應(yīng)鏈仍在繼續(xù)擴(kuò)張。以源自同一地區(qū)國(guó)家的IG進(jìn)口份額衡量的區(qū)域內(nèi)采購(gòu)在世界大多數(shù)主要地區(qū)都有所下降，這表明近交可能還不是全球一級(jí)的普遍戰(zhàn)略。盡管有人談?wù)撊ト蚧蜑l臨滅絕，但這項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，全球供應(yīng)鏈仍在不斷擴(kuò)大。hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)執(zhí)行摘要4貿(mào)易脫鉤在很大程度上仍然是美中現(xiàn)象。中國(guó)對(duì)美國(guó)進(jìn)口IG的份額從2018年的18.5%下降到2022年的14.1%。盡管中國(guó)仍然是亞洲工廠的中心，但亞太地區(qū)的IG貿(mào)易一直在多樣化。在這種動(dòng)蕩和日益緊張的全球地緣政治環(huán)境中，一些亞洲經(jīng)濟(jì)體正在成為IG貿(mào)易增長(zhǎng)的“熱點(diǎn)”。特別是，在此期間，越南和印度尼西亞的年度IG出口實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。對(duì)這些“熱點(diǎn)”經(jīng)濟(jì)體的高層比較分析顯示出明顯不同的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和地緣政治取向。例如，越南在美國(guó)和中國(guó)的國(guó)際采購(gòu)方面取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步。這不僅反映了西方跨國(guó)公司的需求,也反映了中國(guó)企業(yè)希望在海外擴(kuò)大生產(chǎn)基地的需求。中國(guó)對(duì)越南的外國(guó)直接投資流入在2023年激增，現(xiàn)在是對(duì)越南最大的國(guó)家。相比之下，印度對(duì)美國(guó)的供應(yīng)鏈變得更加重要，但對(duì)中國(guó)的供應(yīng)鏈卻不那么重要。盡管地緣政治緊張局勢(shì)不斷升級(jí)，但中國(guó)的投入越來越依賴臺(tái)灣。2018年至2022年間，臺(tái)灣在中國(guó)IG進(jìn)口中的份額從12.2%增加到14%，部分原因是疫情期間對(duì)先進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)品的需求增加，推高了這些產(chǎn)品的價(jià)格。臺(tái)灣生產(chǎn)了世界上60%以上的半導(dǎo)體和90%以上的最先進(jìn)的半導(dǎo)體。這些“熱點(diǎn)”經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和中美定位的多樣性表明，有不止一個(gè)成功的戰(zhàn)略來應(yīng)對(duì)不斷變化的全球供應(yīng)鏈格局。hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)5公司正在尋求降低其供應(yīng)鏈配置的風(fēng)險(xiǎn)通過多樣化的供應(yīng)商基地，建立更有效的供應(yīng)鏈足跡，探索替代生產(chǎn)中心，以提高供應(yīng)鏈的可見性和敏捷性。供應(yīng)鏈的動(dòng)態(tài)變化，尤其是在亞洲，是全球經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要而熱門的問題。公司采購(gòu)策略具有深遠(yuǎn)的影響，不僅影響企業(yè)的效率，而且影響全球范圍內(nèi)的貿(mào)易動(dòng)態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和競(jìng)爭(zhēng)力趨勢(shì)。在20世紀(jì)90年代，全球化進(jìn)程加速，各個(gè)國(guó)家的生產(chǎn)過程越來越分散，中國(guó)作為“世界工廠”的崛起得到了廉價(jià)和充足的勞動(dòng)力供應(yīng)的支持。然而，隨著近年來工資的增長(zhǎng)，中國(guó)公司越來越多地通過升級(jí)工廠、技術(shù)采用和勞動(dòng)力技能提高相結(jié)合的方式專注于更高附加值的活動(dòng)。反過來，亞洲的供應(yīng)鏈適應(yīng)了這些變化的動(dòng)態(tài)，許多跨國(guó)公司探索了替代采購(gòu)方法，例如所謂的“中國(guó)加一”戰(zhàn)略，即公司通過在中國(guó)以外的地區(qū)擴(kuò)張來實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng),同時(shí)仍保持在中國(guó)的業(yè)務(wù)。最近的中斷，例如美中貿(mào)易戰(zhàn)，COVID-19大流行和俄羅斯制裁，進(jìn)一步促使企業(yè)重新評(píng)估其供應(yīng)鏈的彈性。除了由于更高的關(guān)稅和制裁而導(dǎo)致的貿(mào)易成本上升之外，這些緊張局勢(shì)還造成了政策不確定性forbusinesses—whicharedetainabletothesmoothandefficientoperationofglobalproductionnetworks.Companiesareseeasingtoreduceriskintheir通過使供應(yīng)商基礎(chǔ)多樣化，建立更有效的供應(yīng)鏈足跡，探索替代生產(chǎn)中心以支持不斷變化的需求模式，并采用數(shù)字技術(shù)來增強(qiáng)供應(yīng)鏈的可見性和敏捷性。在這種情況下，我們的研究旨在為2018-22年以及2023年上半年的亞洲和全球供應(yīng)鏈演變提供新的見解。具體來說，它檢查了IG的官方雙邊貿(mào)易數(shù)據(jù)，以追蹤原材料和中間投入的跨境流動(dòng)。由官方海關(guān)機(jī)構(gòu)收集的IG貿(mào)易數(shù)據(jù)提供了最新，全面和國(guó)際可比的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),以分析全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。方框1進(jìn)一步描述了用于此分析的方法。該分析提供了對(duì)Hirich-IMD可持續(xù)貿(mào)易指數(shù)（STI）的關(guān)鍵維度的補(bǔ)充和更深入的探討。首先，它強(qiáng)調(diào)了貿(mào)易集中度的演變；在這方面，它通過分析來源國(guó)在中國(guó)以外的供應(yīng)鏈中投入的變化，并評(píng)估最近關(guān)于近支撐趨勢(shì)的主張，擴(kuò)展了我們最近為Hirich基金會(huì)在全球貿(mào)易多樣化方面的工作。1其次，我們確定了亞洲一些貿(mào)易增長(zhǎng)“熱點(diǎn)”國(guó)家，并發(fā)現(xiàn)它們傾向于結(jié)合指數(shù)確定的許多不同的成功因素，例如外國(guó)直接投資吸引力和技術(shù)能力。這些國(guó)家的多樣性突出表明，需要根據(jù)科學(xué)、技術(shù)和創(chuàng)新的調(diào)查結(jié)果，采用一個(gè)多層面的框架來評(píng)估各國(guó)的貿(mào)易制度。hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)6MethodologyIG被定義為用于生產(chǎn)最終產(chǎn)品的投入，不包括主要燃料和潤(rùn)滑劑。它們的范圍從食品生產(chǎn)中使用的作物到制造商品所需的紡織品，金屬和計(jì)算機(jī)芯片。這些產(chǎn)品的國(guó)際貿(mào)易由官方海關(guān)機(jī)構(gòu)根據(jù)聯(lián)合國(guó)廣義經(jīng)濟(jì)分類（BEC）第4版進(jìn)行識(shí)別和匯總。專注于IG的貿(mào)易在研究全球供應(yīng)鏈方面比其他方法具有許多優(yōu)勢(shì)。特別是，許多對(duì)供應(yīng)鏈的經(jīng)濟(jì)研究往往側(cè)重于一個(gè)部門或國(guó)家，從而阻礙了對(duì)全球供應(yīng)鏈的全面看法。雖然一些研究利用全球投入產(chǎn)出表來提出更全面的經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)，但這些分析是基于過時(shí)的信息。例如，在撰寫本報(bào)告時(shí)（2023年秋季），經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）貿(mào)易增加值數(shù)據(jù)庫僅包含截至2018年的信息。盡管關(guān)于外國(guó)直接投資的數(shù)據(jù)可能會(huì)更頻繁地更新，但它們往往缺乏這些流動(dòng)的雙邊層面，無法分析生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的演變。與這些數(shù)據(jù)來源相比，海關(guān)數(shù)據(jù)（尤其是進(jìn)口數(shù)據(jù)）提供了更多的正式跨境貿(mào)易的最新和全面覆蓋，這更適合我們本報(bào)告的研究重點(diǎn)。進(jìn)口數(shù)據(jù)通常比出口數(shù)據(jù)具有更好的質(zhì)量，由于關(guān)稅和進(jìn)口稅的普遍性，這需要海關(guān)正式記錄這些流量?？紤]到這一點(diǎn)，從91個(gè)國(guó)家海關(guān)機(jī)構(gòu)收集了進(jìn)口數(shù)據(jù)（涵蓋2018-21年IG貿(mào)易總額的70％以上）。然后將出口流量分析為這些進(jìn)口流量的鏡像。數(shù)據(jù)來自聯(lián)合國(guó)商品貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫（UNCOMTRADE），并通過世界綜合貿(mào)易解決方案（WITS)門戶訪問。為了了解直到2023年上半年進(jìn)口到美國(guó)的IG的構(gòu)成，我們從UNCOMTRADE獲取了每月美國(guó)進(jìn)口數(shù)據(jù)。WethenusedtheBECclassificationstoidentifyandselectonlytradeinIG.Weappliedfurthercleaningandtreatmentofthedataasnecessary,suchasaggregatingHongKongSARandMacrowstradeflowsintoChina.在UNCOMTRADE中確定為“其他亞洲，其他地方未指定”（代碼490）。為了分析特定主題，例如美中脫鉤，我們還使用了來自G7國(guó)家和UNCOMTRADE的中國(guó)的出口數(shù)據(jù),以全面了解這些關(guān)鍵國(guó)家的出口模式?；贗G貿(mào)易的這些數(shù)據(jù)，我們首先開發(fā)了統(tǒng)計(jì)指標(biāo)來評(píng)估全球和亞洲供應(yīng)鏈貿(mào)易的演變,以期測(cè)試諸如脫鉤，近接和去全球化等流行的敘述。然后，我們確定了亞洲的增長(zhǎng)熱點(diǎn)，并使用Hinrich-IMDSTI分析了它們的競(jìng)爭(zhēng)定位。hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)7我們的數(shù)據(jù)顯示，2018-22年期間，全球IG貿(mào)易平均年化增長(zhǎng)率為6%。這種強(qiáng)勁的擴(kuò)張意味著，至少圍繞去全球化和國(guó)際供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)倒退的流行說法可能為時(shí)過早。也就是說，IG貿(mào)易的軌跡在這一時(shí)期遠(yuǎn)非線性，反映了世界主要事件的影響。美中貿(mào)易戰(zhàn)，大流行和俄羅斯-烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)。與商品總貿(mào)易相比，IG約占總貿(mào)易流量的一半-在過去十年中，這一比例大致保持穩(wěn)定。我們發(fā)現(xiàn)，在2018-22年期間，中國(guó)是全球最大的IG進(jìn)口國(guó)和出口國(guó)（圖2）。支撐這種主導(dǎo)地位的是中國(guó)作為“世界工廠”在全球生產(chǎn)的最后組裝階段的持續(xù)重要性。同時(shí)，這也證明了中國(guó)工業(yè)的制造能力，在中國(guó)，當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商正在跨價(jià)值鏈進(jìn)行垂直升級(jí)，以生產(chǎn)更復(fù)雜和對(duì)規(guī)模敏感的組件。例如，中國(guó)現(xiàn)在至少占電池產(chǎn)量的一半，在一些相關(guān)部件中超過70%。296Levelhinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)全球供應(yīng)鏈繼續(xù)擴(kuò)張8500-1,000100-25020-501,000-2,000250-500在大多數(shù)地區(qū)，生產(chǎn)者從自己的地區(qū)以外采購(gòu)更多的國(guó)際投入。按照區(qū)域內(nèi)貿(mào)易在每個(gè)區(qū)域的IG進(jìn)口中所占的份額來衡量，區(qū)域內(nèi)采購(gòu)在樣本期內(nèi)在大多數(shù)區(qū)域也有所下降。即使不包括初級(jí)產(chǎn)品（通常是未經(jīng)加工的自然資源），這種模式仍然有效。亞太地區(qū)是2018年至2022年間區(qū)域采購(gòu)增加的唯一例外，但這種轉(zhuǎn)變相對(duì)較小——亞洲進(jìn)口的區(qū)域內(nèi)份額從2018年的59.7%小幅上升至2022年的60.6%。這些結(jié)果駁斥了廣泛的假設(shè)，即全球跨國(guó)公司已經(jīng)將其國(guó)際供應(yīng)鏈帶到了更近的地方，除了關(guān)鍵的例外。Theapparentabsenceoflarge-scaleneedshoringmaystemfromthe"stickiness"andtime-consumingprocessofreconfiguringsupplychain.Thisreflectsanumberofissues:—供應(yīng)鏈已經(jīng)根深蒂固，并且已經(jīng)發(fā)展了幾十年，已經(jīng)建立了關(guān)系，合同和基礎(chǔ)設(shè)施。破壞這些既定模式需要仔細(xì)的計(jì)劃和談判?！蚬?yīng)鏈的龐大規(guī)模通?？缭蕉鄠€(gè)國(guó)家和大洲，帶來了無法在短期內(nèi)解決的物hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)全球供應(yīng)鏈繼續(xù)擴(kuò)張9—重新配置需要大量的資本投資，許多企業(yè)需要時(shí)間來確保這一點(diǎn)。—監(jiān)管和合規(guī)問題可以進(jìn)一步延長(zhǎng)供應(yīng)鏈重新配置的時(shí)間表?！?yīng)鏈調(diào)整還涉及評(píng)估和緩解潛在風(fēng)險(xiǎn)，例如政治不穩(wěn)定或消費(fèi)者需求變化，這些風(fēng)險(xiǎn)仍然不穩(wěn)定，企業(yè)需要采取漸進(jìn)和戰(zhàn)略性的方法。這些因素增加了公司在考慮供應(yīng)鏈中的任何切換時(shí)的設(shè)置成本，增加了維持其現(xiàn)有采購(gòu)策略的吸引力。此外，即使在供應(yīng)鏈重新分配的經(jīng)濟(jì)條件成熟時(shí)，這些因素也可能導(dǎo)致延遲實(shí)現(xiàn)此類決策。%059.760.6hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)全球供應(yīng)鏈繼續(xù)擴(kuò)張墨西哥對(duì)美國(guó)的IG出口最近的回升就是這種滯后的一個(gè)例子。墨西哥被廣泛認(rèn)為是從美國(guó)近接投資中獲益的最佳新興市場(chǎng)，因?yàn)槠溧徑?、發(fā)達(dá)的制造業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施以及已建立的貿(mào)易協(xié)定，如美國(guó)-墨西哥-加拿大協(xié)定（USMCA）。根據(jù)美國(guó)月度進(jìn)口數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)墨西哥在美國(guó)IG進(jìn)口中的份額在2018年至2022年期間保持相對(duì)穩(wěn)定(大流行早期階段的2020年3月至5月除外)。然而，當(dāng)將數(shù)據(jù)擴(kuò)展到2023年上半年時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)情況發(fā)生了重大變化-自2022年11月以來，墨西哥已超過中國(guó)，成為美國(guó)國(guó)際投入的最大提供者。此后，其份額從2022年的12.6%穩(wěn)步上升至2023年6月美國(guó)IG出口總額的14.5%。%50hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)美國(guó)和日本已經(jīng)開始與中國(guó)脫鉤。相比之下，中國(guó)作為生產(chǎn)投入品出口國(guó)的重要性在其他主要國(guó)家有所增加。在特朗普政府的關(guān)稅升級(jí)期間，2018-19年度，中國(guó)對(duì)IG進(jìn)口的重要性在2018-22年度在日本也有所下降，從26.5%降至24%。這種轉(zhuǎn)變反映了日本對(duì)“去風(fēng)險(xiǎn)”的承諾，2023年5月G7領(lǐng)導(dǎo)人在廣島的承諾就是例證。3特別是，日本設(shè)立了一個(gè)200億美元的基金，以吸引對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的投資，并限制23種半導(dǎo)體制造設(shè)備的出口，使其技術(shù)貿(mào)易管制與美國(guó)的措施保持一致。4相比之下，中國(guó)作為生產(chǎn)投入出口國(guó)的重要性在其他主要國(guó)家有所增加。在2018年至2022從澳大利亞的29.5%到33.1%。對(duì)部門貿(mào)易數(shù)據(jù)的分析表明，這種增長(zhǎng)是由電子、機(jī)械和化工產(chǎn)品的投入推動(dòng)的。在英國(guó)，中國(guó)在英國(guó)IG進(jìn)口中的份額從10.3%增加到15.1%。英國(guó)脫歐后，英國(guó)對(duì)歐盟投入的依賴減少%50hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生重大變化事實(shí)上，歐盟在英國(guó)國(guó)際采購(gòu)中的份額已從2018年的57.2%大幅下降至2022年的43.1%。中國(guó)還重新調(diào)整了對(duì)其他目的地的出口。我們發(fā)現(xiàn)，越南和馬來西亞作為中國(guó)IG出口目的地的份額獲得了最大的收益。一些驅(qū)動(dòng)因素促成了這一轉(zhuǎn)變。首先，組裝等下游活動(dòng)已經(jīng)開始轉(zhuǎn)移到中國(guó)以外，這反映了中國(guó)勞動(dòng)力成本上升的雙重壓力，以及避免美國(guó)對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的產(chǎn)品征收更高的關(guān)稅和金融制裁的必要性。反過來，這導(dǎo)致了中國(guó)IG零部件出口的增加，而這些零部件原本是在中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行交易的。第二，。跨國(guó)公司從供應(yīng)鏈優(yōu)化的“及時(shí)”模式向“以防萬一”模式的轉(zhuǎn)變促使了對(duì)其他國(guó)家閑置產(chǎn)能的投資。此外，中國(guó)自己的國(guó)際供應(yīng)鏈的構(gòu)成正在發(fā)生變化（表1）。例如，韓國(guó)和日本在為中國(guó)生產(chǎn)提供國(guó)際投入品方面的作用已經(jīng)收縮；在2018年至2022年期間，它們?cè)谥袊?guó)IG進(jìn)口籃子中的份額分別下降了2.8和2.1個(gè)百分點(diǎn)。這些較低的水平一直持續(xù)到2020-22年，這表明這些變化本質(zhì)上是結(jié)構(gòu)性的，而不僅僅是反映半導(dǎo)體商業(yè)周期。越南4.2%印度尼西亞2.4%5.4%智利馬來西亞加拿大新加坡泰國(guó)2.4%瑞士Germany5.0%4.0%美國(guó)8.4%Japan8.6%hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生重大變化盡管地緣政治緊張局勢(shì)不斷升級(jí)，但中國(guó)的投入越來越依賴臺(tái)灣。臺(tái)灣在中國(guó)IG進(jìn)口中的份額從12.2％增加到在2018年至2022年間，這一比例為14%，部分原因是疫情期間對(duì)先進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)品的需求增加。臺(tái)灣生產(chǎn)了世界上60%以上的半導(dǎo)體和90%以上的最先進(jìn)的半導(dǎo)體。越南、印度尼西亞和澳大利亞等其他國(guó)家在中國(guó)的采購(gòu)戰(zhàn)略中也越來越重要。亞洲的供應(yīng)鏈傳統(tǒng)上由少數(shù)幾個(gè)國(guó)家主導(dǎo)。在出口方面，中國(guó)占2018年該地區(qū)IG出口的35.5%，其次是日本(12.2%)和韓國(guó)(11.7%)(圖6)。過去五年來，亞洲三大IG出口商的主導(dǎo)地位有所下降。在進(jìn)口方面，中國(guó)是11個(gè)亞洲國(guó)家中9個(gè)國(guó)家的主要貿(mào)易伙伴，而中國(guó)、韓國(guó)和日本在亞洲IG出口中的份額從2018年的59.4%下降到2022年的54.8%。%50hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生重大變化當(dāng)我們計(jì)算該地區(qū)IG貿(mào)易的市場(chǎng)集中度指標(biāo)Herfidahl-Hirschma指數(shù)（HHI）時(shí)，亞洲IG貿(mào)易的多樣化也很明顯。亞太地區(qū)全球IG出口的HH指數(shù)在2018-22年間下降，這表明過去五年來，亞洲的IG出口在各國(guó)之間的分布更加均勻。相比之下，在此期間，全球貿(mào)易的市場(chǎng)集中度有所下降，但速度有所放緩。區(qū)域內(nèi)貿(mào)易變得更加多樣化。IG中亞洲內(nèi)部貿(mào)易的HHI得分低于亞洲總出口的HHI得分，這表明隨著較小的亞洲經(jīng)濟(jì)體更積極參與亞洲內(nèi)部貿(mào)易，區(qū)域市場(chǎng)已成為比全球市場(chǎng)更公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。較小經(jīng)濟(jì)體的出口商可能會(huì)發(fā)現(xiàn)，由于貿(mào)易伙伴的物理和文化接近，區(qū)域貿(mào)易協(xié)定的存在，現(xiàn)有的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)以及產(chǎn)品和工藝標(biāo)準(zhǔn)水平的相似性（例如與衛(wèi)生和植物檢疫標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)），在區(qū)域市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)比在區(qū)域外目的地更容易。赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)（更高=更多濃度）0hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生重大變化隨著亞洲供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的多元化，越南和印度尼西亞在2018年至2022年之間的IG出口實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的年增長(zhǎng)率（圖8）。相比之下，亞太地區(qū)的平均經(jīng)濟(jì)在此期間以5.9%的年均增長(zhǎng)率增長(zhǎng)了IG出口。這種多樣化的出口證實(shí)了外國(guó)直接投資對(duì)亞洲的最新趨勢(shì)，在亞洲，國(guó)際投資者越來越多地尋求其他亞洲經(jīng)濟(jì)體作為綠地外國(guó)直接投資的目的地。根據(jù)貿(mào)發(fā)會(huì)議的數(shù)據(jù)5在2010-2014年，中國(guó)占流入亞太地區(qū)的綠地外國(guó)直接投資的27.7%，但到2022年，這一份額已降至4.9%-與此同時(shí)，同期熱點(diǎn)國(guó)家的份額從33.7%飆升至56.7%。印度是主要受益者，因?yàn)槠淞魅雭喬貐^(qū)的綠地外國(guó)直接投資份額從2010-14年的10.1%增加至2022年的21.1%。%注：僅包括2022年至少出口100億美元IG的86420hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)七個(gè)供應(yīng)鏈增長(zhǎng)“熱點(diǎn)”經(jīng)濟(jì)體-越南，,馬來西亞和巴布亞新幾內(nèi)亞-IG出口總額的增長(zhǎng)高于平均水平。在本節(jié)中，我們將重點(diǎn)介紹七個(gè)供應(yīng)鏈增長(zhǎng)“熱點(diǎn)”經(jīng)濟(jì)體：越南，印度尼西亞，臺(tái)灣,澳大利亞，印度，馬來西亞和巴布亞新幾內(nèi)亞。這些國(guó)家的IG出口總額增長(zhǎng)高于平均水平。WefindthatthesehotspoteconomsarefollowingdifferentpathinresponsethedouchingofUS-Chinasupplychain(Figure9).OnecommonthemeisthatalleconomsaremakinginsionsinsionsintoUSsupplychainattheexpenseofChina.6這也表明中美貿(mào)易沖突增加了其他國(guó)家的貿(mào)易機(jī)會(huì)。他們發(fā)現(xiàn)，各經(jīng)濟(jì)體反應(yīng)的差異與其說是由產(chǎn)品專業(yè)化或受部門沖擊的影響，不如說是由特定國(guó)家的因素驅(qū)動(dòng)。這一發(fā)現(xiàn)表明，個(gè)別國(guó)家的行動(dòng)比它們現(xiàn)有的生產(chǎn)能力更重要，這代表了國(guó)家政策在引導(dǎo)企業(yè)投資新設(shè)施、貿(mào)易基礎(chǔ)設(shè)施和/或貿(mào)易和投資便利化的機(jī)會(huì)方面的重要性。同時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)，這些熱點(diǎn)經(jīng)濟(jì)體中的大多數(shù)對(duì)于中國(guó)的國(guó)際采購(gòu)戰(zhàn)略也變得更加重要。這表明，管理全球供應(yīng)鏈的“中國(guó)加一”戰(zhàn)略現(xiàn)在正在讓位于更類似于“中國(guó)加一，二IGIG進(jìn)口份額的變化....中國(guó)IG進(jìn)口份額的變化美國(guó)美國(guó)hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)供應(yīng)鏈電阻的多種途徑越南和臺(tái)灣在美國(guó)和中國(guó)供應(yīng)鏈中越來越重要的國(guó)家中脫穎而出。越南在美國(guó)IG進(jìn)口中的份額增加了2.5個(gè)百分點(diǎn)，而在中國(guó)IG進(jìn)口中的份額增加了1.2個(gè)百分點(diǎn)。牛津經(jīng)濟(jì)研究所基于總體貿(mào)易數(shù)據(jù)（包括資本和最終商品貿(mào)易）的專有研究表明，到2023年，越南將繼續(xù)受益于中國(guó)的供應(yīng)鏈重組。2023年3月至9月，中國(guó)從越南進(jìn)口的商品增長(zhǎng)了12.8%（經(jīng)季節(jié)性調(diào)整）。同樣，在2018年至2022年期間，臺(tái)灣在IG進(jìn)口中的份額在美國(guó)增加了1.2個(gè)百分點(diǎn)，在中國(guó)增加了1.8個(gè)百分點(diǎn)。一個(gè)值得注意的例外是印度，印度越來越多地融入美國(guó)供應(yīng)鏈，但對(duì)中國(guó)的采購(gòu)卻變得不那么重要。這在一定程度上與印度的“多元化”貿(mào)易和外交政策相矛盾，印度通過這種政策與包括俄羅斯和中國(guó)在內(nèi)的全球地緣政治競(jìng)賽中的多方保持貿(mào)易和投資聯(lián)系。705：賓-越南：賓-越南.自然資源.技術(shù)準(zhǔn)備FDI吸引力hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)供應(yīng)鏈電阻的多種途徑經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的多樣性和貿(mào)易經(jīng)濟(jì)體對(duì)美中關(guān)系的取向表明，有不止一種戰(zhàn)略來應(yīng)對(duì)不斷變化的全球供應(yīng)鏈格局。關(guān)于它們的經(jīng)濟(jì)因素，我們大致觀察到三種增長(zhǎng)熱點(diǎn)的原型(圖10)。首先，臺(tái)灣在半導(dǎo)體行業(yè)擁有高度復(fù)雜的制造能力，臺(tái)積電等公司生產(chǎn)了世界上很大一部分芯片。其在該領(lǐng)域的技術(shù)專長(zhǎng)和可靠性使臺(tái)灣對(duì)包括電子和汽車在內(nèi)的各個(gè)行業(yè)不可或缺。其次，印度和越南通過豐富且受教育程度越來越高的勞動(dòng)力，戰(zhàn)略地理位置，通過貿(mào)易協(xié)定進(jìn)入市場(chǎng)以及政治穩(wěn)定，為外國(guó)直接投資提供了有吸引力的環(huán)境。第三，巴布亞新幾內(nèi)亞在全球供應(yīng)鏈中的重要性隨著對(duì)其自然資源需求的增加而增加。自然資源占該國(guó)商品出口的96.8其中鎳由于其在新能源電池生產(chǎn)中的作用而成為增長(zhǎng)最快的出口產(chǎn)品。經(jīng)濟(jì)體也可能為成功帶來國(guó)內(nèi)政策因素的混合。澳大利亞將豐富的自然資源與世界級(jí)的技術(shù)生態(tài)系統(tǒng)結(jié)合在一起，涵蓋機(jī)械設(shè)備、化學(xué)品和建筑材料等一系列行業(yè)。印度尼西亞和馬來西亞都在努力增加其外國(guó)直接投資吸引力，但印度尼西亞在其出口籃子中的自然資源份額相對(duì)較高，而馬來西亞則帶來了更強(qiáng)的技術(shù)能力（例如電子制造業(yè)）?？傮w而言，這些經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的多樣性和對(duì)美中關(guān)系的取向表明，有不止一種戰(zhàn)略來應(yīng)對(duì)不斷變化的全球供應(yīng)鏈格局。這些經(jīng)濟(jì)體正在適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，利用其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)貿(mào)易關(guān)系，以捕捉新的機(jī)遇。他們的成功表明，在當(dāng)今瞬息萬變的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，無論經(jīng)濟(jì)體的地緣政治立場(chǎng)如何，靈活性和戰(zhàn)略定位都可以帶來巨大的經(jīng)濟(jì)在當(dāng)今瞬息萬變的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，無論一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的地緣政治立場(chǎng)如何，靈活性和戰(zhàn)略定位都可以帶來巨大的經(jīng)濟(jì)收益。hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)縮寫定義APAC世界銀行定義的亞太經(jīng)濟(jì)體廣泛的經(jīng)濟(jì)類別歐洲聯(lián)盟七組中間產(chǎn)品OECD經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織STIHinrich-IMD可持續(xù)貿(mào)易指數(shù)聯(lián)合國(guó)UNCOMTRADE聯(lián)合國(guó)商品貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫UnitedKingdom美國(guó)USMCA美國(guó)-墨西哥-加拿大協(xié)定WITS世界綜合貿(mào)易解決方案hinrich基礎(chǔ)報(bào)告-去全球化的神話：亞洲的供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)1.Anderson，D.（2022“貿(mào)易多元化在過去二十年中發(fā)生了怎樣的變化”，辛里?；饡?huì)可持續(xù)貿(mào)易指數(shù)深度潛水https://www。hinrichfoundation.com/research/wp/貿(mào)易與地緣政治/過去二十年的貿(mào)易多元化/2.經(jīng)濟(jì)學(xué)人（2023排除中國(guó)的電池供應(yīng)鏈看起來不可能（訪問10/10/2023）https://www.economist.com/asia/2023/07/17/a-電池-供應(yīng)鏈-那-排除-中國(guó)-看起來-不可能3.路透社（2023年分析：G7對(duì)中國(guó)“降低風(fēng)險(xiǎn)”的微妙承諾反映了歐洲和日本的擔(dān)憂（2023年10月10日訪問）。https://www.reuters.com/world/g7-pledge-de-risk-china-reflects-Europe-japan-2023-05-22/4.路透社（2023年日本加大了加強(qiáng)其芯片產(chǎn)業(yè)的力度（2023年10月10日訪問）https://www.reuters.com/markets/asia/japan-ramps-up-efforts-加強(qiáng)其芯片產(chǎn)業(yè)-2023-06-26/5.貿(mào)發(fā)會(huì)議（2023年“附件表14：2003-2022年按目的地分列的已宣布的綠地外國(guó)直接投資項(xiàng)目的價(jià)值”，《2023年世界投資報(bào)告》（2023年10月10日訪問）https://unctad.org/topic/investment/world-investment-report6.FajgelbaumPD，PGoldberg，PJKennedy，AKKhandelwal和DTaglioni（2023年“貿(mào)易戰(zhàn)和全球再分配”，NBER工作文件29562和世界銀行PRWP9894https://www.n