2024年醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)信息化分析報告

2024年醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)信息化分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、醫(yī)療衛(wèi)生信息化行業(yè)迎來發(fā)展機遇 PAGEREFToc354143154\h31、中國醫(yī)療衛(wèi)生信息化滯后 PAGEREFToc354143155\h5（1）我國HIS市場相對成熟，CIS市場剛啟動，GMIS模式不成熟 PAGEREFToc354143156\h5（2）發(fā)達國家處于區(qū)域衛(wèi)生信息化階段 PAGEREFToc354143157\h72、新醫(yī)改帶來發(fā)展機遇 PAGEREFToc354143158\h8（1）醫(yī)療信息化有其內生需求 PAGEREFToc354143159\h8（2）信息化是醫(yī)療體制改革的重要支撐與保障 PAGEREFToc354143160\h9二、行業(yè)公司分散，集中度有望提高 PAGEREFToc354143161\h121、前期行業(yè)發(fā)展的壁壘不高 PAGEREFToc354143162\h122、行業(yè)集中度低，競爭激烈并具有較強的區(qū)域性 PAGEREFToc354143163\h133、行業(yè)整合，集中度提升是趨勢 PAGEREFToc354143164\h15三、行業(yè)標桿分析：衛(wèi)寧軟件 PAGEREFToc354143165\h161、公司概況 PAGEREFToc354143166\h162、受益于行業(yè)發(fā)展機遇，專業(yè)優(yōu)勢將助力區(qū)域拓展 PAGEREFToc354143167\h18（1）整體解決放案提供商，產(chǎn)品線最全 PAGEREFToc354143168\h18（2）技術領先，產(chǎn)品化率達80-90% PAGEREFToc354143169\h19（3）客戶覆蓋大中小醫(yī)院，行業(yè)經(jīng)驗最豐富 PAGEREFToc354143170\h20（4）以華東為中心，向外擴張 PAGEREFToc354143171\h213、風險分析 PAGEREFToc354143172\h22一、醫(yī)療衛(wèi)生信息化行業(yè)迎來發(fā)展機遇我國醫(yī)療衛(wèi)生信息化相對落后。05年以來，我國醫(yī)院診療人數(shù)快速增長，作為可以提高醫(yī)院業(yè)務效率的醫(yī)療信息化有其內生性需求；09年，新醫(yī)改把醫(yī)療衛(wèi)生信息化作為其重要任務，其被視為新醫(yī)改的重要支撐與成功與否的保障。我們認為醫(yī)療衛(wèi)生信息化將迎來快速發(fā)展時期。醫(yī)療衛(wèi)生信息化主要是以醫(yī)療衛(wèi)生機構及管理機構為中心的信息化建設。我國醫(yī)療衛(wèi)生機構層次多，主要包括：醫(yī)院、基層醫(yī)療機構和專業(yè)公共衛(wèi)生機構，到2024年底我國的醫(yī)療機構總數(shù)大致在91.7萬個，其中具備綜合性醫(yī)療能力的醫(yī)院為2萬個左右。資料來源：《2024中國衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒》醫(yī)療信息化主要包括醫(yī)院管理信息系統(tǒng)（HIS）、臨床管理信息系統(tǒng)（CIS）和區(qū)域醫(yī)療衛(wèi)生服務（GMIS）。從需求發(fā)展的軌跡來看，醫(yī)院信息管理系統(tǒng)、醫(yī)技信息管理系統(tǒng)（也就是臨床管理信息系統(tǒng)）和公共衛(wèi)生信息管理系統(tǒng)分別是醫(yī)療信息化發(fā)展從基礎到高級的不同階段。首先，最初級的醫(yī)院管理系統(tǒng)是圍繞著醫(yī)院最基本的人、財、物管理和掛號、劃價、收費等功能為主的；第二步的臨床管理信息系統(tǒng)，是對各種檢驗結果、診治過程和監(jiān)護過程的電子存檔，提高就醫(yī)效率，減少重復工作，使得除了醫(yī)生專業(yè)判斷之外的整個醫(yī)療過程電子化；而區(qū)域醫(yī)療系統(tǒng)要解決的是加強統(tǒng)一管理，通過基層醫(yī)療機構的信息聯(lián)網(wǎng)達到在區(qū)域內快速統(tǒng)計、跟蹤和發(fā)現(xiàn)問題，并通過遠程專家系統(tǒng)改善就醫(yī)難等問題。效率目前我國HIS市場相對成熟，CIS市場剛啟動，GMIS模式還在摸索和試點當中，而發(fā)達國家的醫(yī)療衛(wèi)生信息化已處于GMIS階段。1、中國醫(yī)療衛(wèi)生信息化滯后（1）我國HIS市場相對成熟，CIS市場剛啟動，GMIS模式不成熟我國醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)信息化發(fā)展起步較晚，現(xiàn)階段每年硬件和軟件的總體投入的規(guī)模也只是醫(yī)院收入的1%不到。在我國，HIS建設相對成熟。該系統(tǒng)已經(jīng)從最基礎的掛號、收費和處方等功能，發(fā)展到比較高級的醫(yī)生工作站、護士工作站等子系統(tǒng)。大型醫(yī)院（三級醫(yī)院）的HIS系統(tǒng)基本建立成熟，手持設備也開始得到應用。中小醫(yī)院還是以收費系統(tǒng)為主，社區(qū)衛(wèi)生服務中心和鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院剛剛開始建設HIS系統(tǒng)。CIS市場剛啟動不久，目前正處于建設的高峰期，PACS等子系統(tǒng)的應用正逐步開展，EMR（電子病歷）被越來越多醫(yī)院采用。估計20-30%的三級醫(yī)院和10%左右的二級醫(yī)院上了CIS系統(tǒng)，但是各子系統(tǒng)基本沒有進行互聯(lián)，信息化較發(fā)達的醫(yī)院正開始著手進行內部子系統(tǒng)之間的互聯(lián)互通。據(jù)中國醫(yī)院協(xié)會《2024-2024中國醫(yī)院信息化狀況調查報告》，PACS、病理信息、手術麻醉和超聲影像等系統(tǒng)在三級醫(yī)院的樣本中已實施率為30%左右，在三級以下醫(yī)院的樣本中已實施率僅為15%左右，而臨床路徑等系統(tǒng)在各類醫(yī)院中的滲透在5%左右。資料來源：CHIMA《2024-2024中國醫(yī)院信息化狀況調查報告》從上面對醫(yī)院信息化的眾多子系統(tǒng)在三級和三級以下醫(yī)院中的實施率的比照和分析，我們可以看出醫(yī)院系統(tǒng)的信息化建設遠未成熟，而且大型和小型醫(yī)院之間的差距是很大的。據(jù)此推理，我們應該可以想見數(shù)量眾多的專業(yè)醫(yī)療機構的信息化建設的程度也應該基本相當；那么，總數(shù)達到6.4萬的社區(qū)醫(yī)療服務中心和鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院的信息化水平會更加地處在初級階段的水平。國內，GMIS啟動較晚，公共衛(wèi)生機構的信息化建設已經(jīng)展開，但區(qū)域信息化模式不成熟。03年SARS之后，政府才開始加大對公共衛(wèi)生領域等區(qū)域性醫(yī)療衛(wèi)生信息化建設的研究和投入，并推動了包括疫情和突發(fā)公共衛(wèi)生事件監(jiān)測系統(tǒng)、突發(fā)公共衛(wèi)生事件應急指揮中心與決策系統(tǒng)等國家公共衛(wèi)生信息系統(tǒng)建設。目前，疾病控制、婦幼保健、社區(qū)衛(wèi)生以及新農(nóng)合等信息化建設在各地區(qū)逐漸展開。（2）發(fā)達國家處于區(qū)域衛(wèi)生信息化階段近10年來，英國、美國、加拿大和澳大利亞等國先后投入巨資開展國家級和地方級的以電子病歷和健康檔案數(shù)據(jù)共享為核心的區(qū)域衛(wèi)生信息化建設。2、新醫(yī)改帶來發(fā)展機遇（1）醫(yī)療信息化有其內生需求2024-09年我國醫(yī)院診療人次的復合增長率為8%，遠遠高于醫(yī)院數(shù)量的復合增長率2%，單個醫(yī)院的負擔和居民看病難問題日益嚴重。作為可以提高臨床業(yè)務效率、病人滿意度、保障醫(yī)療安全和提高醫(yī)療質量的重要手段，醫(yī)院信息化有著很強的內生需求。隨著新型城鎮(zhèn)化時代的到來，這種需求將會進一步在三、四線城市中拓展開來。（2）信息化是醫(yī)療體制改革的重要支撐與保障2024年國務院發(fā)布《關于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見》開啟了新醫(yī)療體制改革。新醫(yī)改提出了“四梁八柱”，其中信息化是醫(yī)改的重要任務，而且是醫(yī)改成功逐步推進的重要保障?？梢?，隨著醫(yī)療體制改革繼續(xù)深入推進，醫(yī)療信息化已經(jīng)成為醫(yī)療體制改革的重點發(fā)展方向。資料來源：《關于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見》新醫(yī)改的醫(yī)療信息化建設主要為四個重點：疾病控制網(wǎng)絡為主的公共衛(wèi)生系統(tǒng)、健康檔案為重點的信息平臺、電子病歷為重點的醫(yī)院信息化建設、利用信息化技術促進城市醫(yī)院和社區(qū)衛(wèi)生服務機構的合作和遠程醫(yī)療。其重點任務可描述為“35212”工程。資料來源：《“十四五”衛(wèi)生信息化規(guī)劃思路》按照《“十四五”衛(wèi)生信息化規(guī)劃思路》，在“十四五”的未來幾年中，整個衛(wèi)生體系的信息化將是個“大干快上”的時期。這次快速發(fā)展，將以健康檔案、電子病歷和遠程醫(yī)療系統(tǒng)等公共衛(wèi)生與區(qū)域醫(yī)療衛(wèi)生管理信息系統(tǒng)為切入點，推進整體醫(yī)療系統(tǒng)的信息化建設。雖然整個規(guī)劃是以平臺建設、醫(yī)療機構之間橫向互聯(lián)、協(xié)作、遠程醫(yī)療系統(tǒng)為總發(fā)展目標的，同時它會加大以醫(yī)院為核心的基層醫(yī)療體系的HIS和CIS的實施率，才能使得整體平臺的建設達到通過搭建公共衛(wèi)生系統(tǒng)平臺來優(yōu)化利用醫(yī)療資源，增加公民衛(wèi)生保健水平和提高國家衛(wèi)生開支效率。因此我們認為，醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)的IT投入將會明顯高于整個IT行業(yè)的增速。根據(jù)專業(yè)資訊機構IDC的數(shù)據(jù)：2024年中國醫(yī)療行業(yè)IT總體市場規(guī)模為146.3億元，同比增長28.9%；預計2024年將達到339.9億元，其年均復合增長率為18.4%。2024年我國醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)IT整體解決方案市場為20.3億，預計2024年的市場為66.3億，其間復合增長率達27%。二、行業(yè)公司分散，集中度有望提高1、前期行業(yè)發(fā)展的壁壘不高行業(yè)經(jīng)驗為主要壁壘。首先，這個行業(yè)沒有醫(yī)療衛(wèi)生主管部門的行政或資質方面的壁壘；嚴格意義上講，技術上也沒有壁壘。醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)的特殊性決定了行業(yè)經(jīng)驗和復合的知識結構構成其主要壁壘，一般的軟件企業(yè)需要5到6年時間的時間才能開發(fā)出哪怕是最簡單的業(yè)務系統(tǒng)。1）業(yè)務內容復雜：僅以醫(yī)院的收費系統(tǒng)為例，就涉及到幾千個專業(yè)的檢查項目、幾十萬個藥品名稱，其復雜程度遠遠大于銀行的存取款系統(tǒng)；2）規(guī)范和標準復雜：僅各種醫(yī)學術語就多達200多萬條，且它們還在不斷地發(fā)展中。3）我國醫(yī)院規(guī)模、水平參差不齊，各種綜合醫(yī)院和?？漆t(yī)院分類多樣化，導致各醫(yī)院的需求差異大，加大了醫(yī)療信息化產(chǎn)品開發(fā)的技術難度和產(chǎn)品化、平臺化的難度?？蛻粽承杂幸欢ǖ谋趬拘?。由于單個醫(yī)院的HIS系統(tǒng)為單一供應商提供，粘性高，若沒有特殊原因，新廠商難以進入該醫(yī)院的HIS系統(tǒng)。雖然CIS現(xiàn)在是多個廠商供應，但開始傾向于原HIS廠商，可以形成無縫聯(lián)接，提供便利。市場的競爭主要集中于除特大型、著名醫(yī)院外的醫(yī)療機構。醫(yī)療機構信息化產(chǎn)品的來源為三種方式：直接購買、合作開發(fā)和自主研發(fā)。國內一些知名的綜合性醫(yī)院或著名大學的附屬醫(yī)院（如中山醫(yī)院和瑞金醫(yī)院等），憑借其雄厚的研發(fā)、人力和財力，自主研發(fā)或與大學研究機構合作開發(fā)。因此，我國醫(yī)療衛(wèi)生軟件市場的競爭主要集中于此類醫(yī)院以外的醫(yī)院和?？漆t(yī)療機構，特別是大量的中小醫(yī)院。由于醫(yī)療體制的差別，90%的醫(yī)院購買國內軟件廠商的產(chǎn)品或定制開發(fā)服務。由于沒有資質或市場準入的規(guī)定，行業(yè)相對分散，競爭比較激烈。2、行業(yè)集中度低，競爭激烈并具有較強的區(qū)域性國內醫(yī)療衛(wèi)生軟件廠商有500-600家，絕大多數(shù)規(guī)模較小，有些只有十多人（依靠關系作3-5家醫(yī)院）。據(jù)08/09年IDC評選的我國“醫(yī)療整體解決方案十大供應商”，衛(wèi)寧軟件市場排名第一，但是占有率也只有6%多一點。市場具有區(qū)域性，跨地區(qū)的醫(yī)療衛(wèi)生企業(yè)不多，全國性的更少。從2024年IDC的數(shù)據(jù)可以看出，市場規(guī)模前10大的廠商總體規(guī)模的市場份額也只有32%。近年來，隨著新醫(yī)改對信息化投入的重點投入以及區(qū)域醫(yī)療系統(tǒng)的逐步開展，醫(yī)療信息化吸引了國內大量的企業(yè)參與競爭，尤其是具有IT行業(yè)綜合品牌優(yōu)勢的大型軟件企業(yè)。除了東華軟件、東軟集團、衛(wèi)寧軟件等傳統(tǒng)醫(yī)療信息化領域的優(yōu)勢企業(yè)外，用友軟件、金蝶國際等公司也設立了子公司，加大了進入醫(yī)療信息化市場的力度；與此同時，行業(yè)內的并購也相應地有所增加。3、行業(yè)整合，集中度提升是趨勢市場準入的推出。作為醫(yī)改的配套政策，各地在做信息化產(chǎn)品的市場準入，例如，湖南省通過對供應商的測評，最終只有4家入圍（公司是其中之一），未來其他省市也會陸續(xù)展開，據(jù)說衛(wèi)生部也開始準備做全國范圍的市場準入。面對新醫(yī)改，小廠商壓力大，可能被收購。HIS系統(tǒng)有很強的粘性，用戶一般不會更換供應商。之前，小廠商只要維持好原有醫(yī)院客戶的關系，產(chǎn)品技術停步不前；在新醫(yī)改政策的推動下，醫(yī)院要上電子病歷，要上各種新系統(tǒng)，由于資金、人員、技術儲備的問題，這類公司短時間內沒法滿足。該類公司將極有可能被收購，行業(yè)會面臨較大規(guī)模的洗牌，而擁有豐富的產(chǎn)品系列、技術和資金資源的上市公司必將成為市場逐漸走向集中過程中的弄潮兒。行業(yè)集中度的提升開始顯現(xiàn)。拿衛(wèi)寧軟件舉例，1）10年，公司在外地新增的醫(yī)院客戶，很多是推倒原來的HIS系統(tǒng)，重新上公司的系統(tǒng)和系列產(chǎn)品。2）公司正在規(guī)劃在上海以外的區(qū)域批量地整合一些小廠商。三、行業(yè)標桿分析：衛(wèi)寧軟件1、公司概況衛(wèi)寧軟件作為我國醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)IT整體解決方案提供商，產(chǎn)品覆蓋整個醫(yī)療衛(wèi)生系統(tǒng)，為國內產(chǎn)品線最全，行業(yè)案例經(jīng)驗最豐富的公司。在IDC評選的2024年、2024年“中國醫(yī)療衛(wèi)生信息化解決方案十大供應商”中連續(xù)兩年被評為行業(yè)第一名,綜合市場份額在IDC的調查統(tǒng)計中也是第一名。我們認為公司會在行業(yè)快速發(fā)展和集中度逐漸提升中大幅受益。公司產(chǎn)品覆蓋醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)信息化的三大領域：醫(yī)院信息管理系統(tǒng)、醫(yī)技信息管理系統(tǒng)和公共衛(wèi)生信息管理系統(tǒng)。公司主要客戶是各級醫(yī)院（包括?？漆t(yī)院）、社區(qū)衛(wèi)生服務中心、疾病防治和預防機構和醫(yī)療衛(wèi)生行政管理機構等醫(yī)療衛(wèi)生機構，隨著公共衛(wèi)生信息管理系統(tǒng)和區(qū)域衛(wèi)生解決方案的逐步實施，各級政府的醫(yī)療、衛(wèi)生主管部門也成為了公司的客戶。公司主營業(yè)務包括軟件產(chǎn)品、技術服務和硬件銷售。其中，硬件銷售主要是公司整體解決方案所需的數(shù)據(jù)中心級服務器端的成套硬件設備，還有技術服務與運維過程中客戶所需的硬件采購。公司于2024年8月登陸創(chuàng)業(yè)板以后，11年和12年的業(yè)務增長速度非?？欤謩e達到同比41.3%和55%，12年收入已到2.63億元。但是由于地域拓展的需求，公司的期間費用投入增長更快，11年和12年，凈利潤的同比增長只分別達到了25.1%和19.6%。上市時，公司股東均為自然人，絕大部分為公司員工，沒有機構或戰(zhàn)略投資人。2、受益于行業(yè)發(fā)展機遇，專業(yè)優(yōu)勢將助力區(qū)域拓展（1）整體解決放案提供商，產(chǎn)品線最全公司提供醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)IT整體解決方案，產(chǎn)品覆蓋整個醫(yī)療衛(wèi)生系統(tǒng)，為國內產(chǎn)品線最全的公司。公司的HIS產(chǎn)品涉及醫(yī)院的財務、臨床和物流等系統(tǒng)，多達40多個子系統(tǒng)；CIS系統(tǒng)包含醫(yī)學影像系統(tǒng)和實驗室信息管理等10多個子系統(tǒng)；公共衛(wèi)生系統(tǒng)主要包括區(qū)域衛(wèi)生信息平臺和區(qū)域衛(wèi)生信息系統(tǒng)等8個子系統(tǒng)。不僅公司的產(chǎn)品大塊兒功能成系列，涵蓋整個醫(yī)療衛(wèi)生系統(tǒng)的需求；而且，作為上海市場份額第一的醫(yī)療信息化專業(yè)軟件公司，更重要的是經(jīng)過近10年與全國最頂尖的醫(yī)院系統(tǒng)的合作，公司軟件系統(tǒng)的功能復雜程度是國內最高。而，這是公司未來在向中西部城市、中小型客戶、甚至是數(shù)量廣大的社區(qū)和農(nóng)村醫(yī)療服務機構（2024底數(shù)據(jù)，數(shù)量達到88.2萬個）拓展中能夠獲得超額收益的主要原因。另外，公司推出SaaS軟件即服務的基于云計算的醫(yī)療信息系統(tǒng)產(chǎn)品以解決基層及農(nóng)村醫(yī)療機構信息化難題。目前，該產(chǎn)品已應用于湖南省社區(qū)衛(wèi)生信息化系統(tǒng)、上海市村衛(wèi)生室信息化、安徽省中小醫(yī)院信息系統(tǒng)等項目，而在廣東和福建省的SaaS項目已初步實施運行。（2）技術領先，產(chǎn)品化率達80-90%1）研發(fā)投入占收入比例高達9%（近三年平均7.9%）。2）產(chǎn)品架構有一定的優(yōu)勢，具有一定的技術積累，比如區(qū)域醫(yī)療信息系統(tǒng)和平臺，公司已經(jīng)投入4年研究準備，之前競爭對手很少涉及。3）在行業(yè)中時間長，產(chǎn)品化程度高達80-90%“產(chǎn)品+實施”的模式使得公司在區(qū)域擴張時易于市場開拓和節(jié)約成本。公司產(chǎn)品的研發(fā)由公司總部的研發(fā)中心人員進行，標準化實施由各地分公司的人員就近進行。相比較于項目型的公司，公司產(chǎn)品的產(chǎn)品化率達80-90%，使得公司在不同醫(yī)院實施時，只需少量二次開發(fā)，利于大面積復制。由于公司的實施對人員的要求不高，因此，對單個項目而言，更利于成本的節(jié)約?！爱a(chǎn)品+實施”的模式使得的公司軟件業(yè)務獲得高毛利，產(chǎn)品化率的提升，使得軟件的毛利進一步提升。公司軟件業(yè)務的毛利率高達77%，遠高于項目型的或系統(tǒng)集成類的軟件企業(yè)。公司軟件業(yè)務的成本主要為人員成本和差旅費，占到成本的60%和20%。該部分人員成本主要是軟件的二次開發(fā)和實施。隨著公司軟件產(chǎn)品化率的提升，二次開發(fā)和實施時間縮短，成本下降。公司每百萬軟件收入所投入的實施及二次開發(fā)人員從07年的5.51人下降到11年的3.54人，下降幅度達36%；毛利率從09年的68%提高到11年的73%。（3）客戶覆蓋大中小醫(yī)院，行業(yè)經(jīng)驗最豐富總的來說，公司大中小醫(yī)院全覆蓋，客戶近千家，行業(yè)案例經(jīng)驗最豐富，業(yè)務涉及HIS、CIS和公共衛(wèi)生系統(tǒng)，覆蓋了各個醫(yī)療信息化的層面。1）三甲醫(yī)院以應用深入為主：10年公司具有三甲醫(yī)院71家，占全國765家三甲醫(yī)院的9.3%。由于三甲醫(yī)院的個性化需求較多，公司對三甲醫(yī)院的關注點為其應用的深度上，例如公司最近做的臨床路徑、抗生素管理、應用于Android平臺的移動衛(wèi)生站等。2）中型/二級醫(yī)院為公司的