【我國金融科技風險監(jiān)管現(xiàn)狀及優(yōu)化建議探析15000字（論文）】

我國金融科技風險監(jiān)管現(xiàn)狀及完善對策研究目錄一、緒論 （1）（一）選題背景及研究意義 （1）1.選題背景 （1）2.研究意義 （1）（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 （2）1.國內(nèi)研究現(xiàn)狀 （2）2.國外研究現(xiàn)狀 （3）3.文獻述評 （4）（三）研究方法和研究內(nèi)容 （5）1.研究方法 （5）2.研究內(nèi)容 （5）二、當前金融科技發(fā)展狀況概述 （6）（一）金融科技的定義 （6）（二）金融科技的歷史與起源 （6）1.FinTech1.0(1866-1967年):金融全球化 （7）2.FinTech2.0(1967-2008年):金融數(shù)字化 （7）3.FinTech3.0(2008年至今):金融移動化 （8）（三）金融科技發(fā)展現(xiàn)狀 （8）1.全球發(fā)展情況 （9）2.我國發(fā)展情況 （9）三、金融科技的風險狀況 （10）（一）金融科技的風險特征 （10）1.金融科技風險的復雜性 （10）2.金融科技風險內(nèi)生性 （11）3.金融科技風險的非平衡性 （12）4.金融科技風險的易變性 （12）（二）金融科技的風險種類 （13）1.技術風險 （13）2.管理風險 （13）3.系統(tǒng)性風險 （14）4.監(jiān)管真空的風險 （15）（三）金融科技風險產(chǎn)生的原因 （16）1.信息不對稱 （16）2.長尾效應 （16）3.金融科技自身的脆弱性 (17）四、我國金融科技風險的監(jiān)管現(xiàn)狀 （18）（一）我國金融科技監(jiān)管發(fā)展現(xiàn)狀 （18）1.金融科技監(jiān)管加速完善 （18）2.金融科技監(jiān)管模式不斷豐富 （18）3.企業(yè)積極參與金融科技的監(jiān)管創(chuàng)新 （19）（二）我國金融科技的監(jiān)管挑戰(zhàn) （19）1.法律法規(guī)體系不完善 （19）2.分業(yè)監(jiān)管制度與混業(yè)經(jīng)營模式不相適應 （20）3.過于重視事中監(jiān)管和事后監(jiān)管 （20）4.監(jiān)管方法單一落后且監(jiān)管效果不佳 （21）五、防范金融科技風險的監(jiān)管措施 （21）（一）建立健全法律法規(guī)體系 （21）（二）轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，實現(xiàn)監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)統(tǒng)一 （22）（三）加強監(jiān)管部門、金融機構(gòu)與國際間的互動 （23）（四）加強金融科技基礎設施建設和人才培養(yǎng) （24）參考文獻 （25）TOC\o"1-3"\h\u一、緒論（一）選題背景及研究意義1.選題背景近些年，金融科技的飛速發(fā)展極大的促進了金融效率的提高,豐富了金融產(chǎn)品的多樣化。它深刻地改變了金融生態(tài)，重塑了金融格局，但也增加了金融風險和金融風險的發(fā)生頻率，暴露出監(jiān)管手段不足和缺失的問題。金融科技不僅包含傳統(tǒng)的金融風險，如信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等，而且還包含一些由底層信息技術等非金融因素引發(fā)的信息技術風險,如金融科技生態(tài)下的新型監(jiān)管存在缺陷，金融科技導致信息不清晰等，加之傳統(tǒng)的“一元多頭”式分業(yè)監(jiān)管體系缺陷突出，監(jiān)督技術的發(fā)展滯后，這都給金融監(jiān)管帶來了諸多挑戰(zhàn)。本文首先介紹了我國金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀，闡述了金融科技對我國金融發(fā)展的影響，然后具體分析了金融科技的潛在風險和它形成的原因，在此基礎上分析了當前金融科技的監(jiān)管狀況，探討了如何進一步完善對金融科技的監(jiān)管，以期對金融業(yè)的發(fā)展有所幫助。2.研究意義金融科技的發(fā)展帶來了金融創(chuàng)新的契機，許多長期游走于傳統(tǒng)監(jiān)管邊緣的違法行為則難以及時發(fā)現(xiàn)并進行有效控制，從而使金融風險持續(xù)擴散，影響了金融體系的安全與穩(wěn)定。加之信息不對稱、長尾效應和金融科技自身的脆弱性，都使金融科技風險與其他風險之間的交叉性、關聯(lián)性進一步加強。如果發(fā)生系統(tǒng)性風險，不可避免地會導致全社會經(jīng)濟秩序的混亂，甚至引發(fā)嚴重的政治危機。本論文的選題具有理論和現(xiàn)實兩個層面的意義，從理論層面來看，有利于深化金融科技風險理論，加強對金融科技風險問題的研究。同時，也有利于更新人們對金融科技風險的觀念，進一步增強金融科技風險意識，以理論指導實踐。從實踐角度來看，有利于更好地應對金融科技風險的現(xiàn)實挑戰(zhàn)，有效防范金融科技風險的不利影響。（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.國內(nèi)研究現(xiàn)狀關于金融科技風險的研究主要包括風險種類和監(jiān)管措施兩個方面，其中，從金融科技的風險種類來看，隨著信息時代的發(fā)展，交易成本和組織效率上的優(yōu)勢促使傳統(tǒng)金融“脫媒”轉(zhuǎn)向新型金融“觸媒”，金融科技應運而生。蔚趙春和徐劍剛(2017)在《監(jiān)管科技RegTech的理論框架及發(fā)展應對》中認為金融科技體量大，發(fā)展快，存在技術依賴風險。楊春雨(2017)在《金融科技的發(fā)展與監(jiān)管創(chuàng)新》中認為互聯(lián)網(wǎng)支付、分布式記賬和比特幣等新的商業(yè)模式在改變?nèi)藗兞晳T、提高運行效率的同時，產(chǎn)生了信息風險、系統(tǒng)性風險、監(jiān)管真空風險。羅福周，陸邦柱，方永恒(2018)在《我國金融科技發(fā)展面臨的現(xiàn)實問題與對策研究》中研究了中國金融科技發(fā)展面臨的現(xiàn)實問題，并對金融科技創(chuàng)新的環(huán)境進行了總結(jié)。從金融科技風險的監(jiān)管措施來看，首先是利用信息手段進行風險控制，李穎(2018)在《金融科技內(nèi)涵、趨勢與路徑》中研究中表明大數(shù)據(jù)風險控制可以有效控制金融科技風險。羅福周、陸邦柱、方永恒(2018)在研究中國金融科技發(fā)展面臨的現(xiàn)實問題時，提出建立信息共享平臺，用以服務企業(yè)與數(shù)據(jù)共享，將金融與科技緊緊連結(jié)到一起的建議。劉曉春(2018)在《以五個閉環(huán)突破金融科技瓶頸》一文中提到，要在金融科技與人之間建立一個閉環(huán)，然后利用“監(jiān)管沙盒"進行風險控制，金融科技的繁榮發(fā)展也對金融創(chuàng)新的監(jiān)管要求更高，為了有效防范金融科技創(chuàng)新帶來的諸多風險，“監(jiān)管沙盒”相伴而生。盧瑤瑞和趙華偉(2018)在《“監(jiān)管沙盒”機制對我國金融創(chuàng)新監(jiān)管的影響》中以“監(jiān)管沙盒”為研究對象，闡釋了“監(jiān)管沙盒”的運行機制，對不同國家和地區(qū)“監(jiān)管沙盒”的政策進行了比較，分析了在我國應用“監(jiān)管沙盒”的可行性和潛在的風險，結(jié)合我國金融創(chuàng)新發(fā)展的實際情況，提出了“監(jiān)管沙盒”創(chuàng)新金融監(jiān)管模式的政策建議。其次是利用國際合作進行風險控制。李楊、程斌琪在《“一帶一路”倡議下的金融科技合作體系構(gòu)建與金融外交升級》中認為中國監(jiān)管機構(gòu)應該積極支持“一帶一路”倡議下的金融科技合作，與其他國家在金融科技監(jiān)管上進行全方位合作，打擊貨幣犯罪、降低金融業(yè)發(fā)生系統(tǒng)性風險的可能性，維持區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境穩(wěn)定，為“一帶一路”倡議下的金融活動創(chuàng)造良好的經(jīng)濟環(huán)境。2.國外研究現(xiàn)狀國外對金融科技風險的相關研究起步較早，金融科技(FinTech)一詞為英文FinancialTechnology合并后的縮寫形式。這一名詞由花旗集團董事長約翰·里德(JohnReed)在“智能卡論壇”(SmartCardForum)上提出。但實際上，金融科技這一概念早在70多年前就已經(jīng)誕生，在20世紀50年代左右，以計算機為代表的信息技術開始誕生，計算機的發(fā)展和應用提高了金融行業(yè)的效率，金融服務開始進入電子化時代，被稱為Fintech1.0；當?shù)搅?0世紀90年代至21世紀初，互聯(lián)網(wǎng)技術把人們帶入了互聯(lián)網(wǎng)信息時代，互聯(lián)網(wǎng)金融進一步推動了金融業(yè)的發(fā)展；現(xiàn)如今始于2008年的金融科技又通常被學者們成為Fintech3.0。一些國外的金融科技理論主張科技是金融科技的核心，由于金融科技是一門新興的行業(yè)，當前的業(yè)務模式還比較混亂，金融科技的各類業(yè)務模式在形態(tài)上呈現(xiàn)不同的差異。在金融科技風險的研究上，國外學者也取得了較多的研究成果。Alexander(1998)根據(jù)市場風險的嚴重程度，對風險進行了等級劃分。Ca-ouette、Altman和Narayanan(1998)對互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險進行了詳細研究，并提出了信用評級及信用風險度量的具體方法。波士頓聯(lián)儲和亞特蘭大聯(lián)(2008)年在《理解新型零售支付中的風險》一文中指出，與傳統(tǒng)支付相比，新型零售支付有非現(xiàn)金支付的趨向，這導致五種風險的形成，即操作風險、欺詐風險、清算風險、法律風險、系統(tǒng)性風險。Collier指出，基于P2P網(wǎng)絡借貸平臺的研究，為了更好地規(guī)避風險，應當對借貸雙方身份進行認證，并確保信息數(shù)據(jù)的安全。3.文獻述評通過前文的分析，不難看出，隨著金融科技的發(fā)展及其對金融市場的影響越來越大，使得金融風險異化現(xiàn)象日益突出，各種新的金融風險逐步涌現(xiàn)，對金融業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響。在科技給金融業(yè)帶來的巨大變革的情況下，金融風險結(jié)構(gòu)和環(huán)境也都發(fā)生了改變，原有的金融監(jiān)管體系相對滯后，監(jiān)管能力與發(fā)展現(xiàn)實不匹配，如何實現(xiàn)及時有效的監(jiān)管，在金融創(chuàng)新與金融安全中取得動態(tài)平衡，成為監(jiān)管部門面臨的主要問題。（三）研究方法和研究內(nèi)容1.研究方法1.1文獻分析法對金融科技風險，國內(nèi)外學者都進行了多角度的研究和分析，得出了一些有價值的研究成果，為了吸收這些有價值的研究成果，論題在研究過程中，對大量的文獻資料做了鑒別和整理，以發(fā)掘出空白的領域，輔助本論文的研究。1.2比較分析法對于研究對象，本文在對傳統(tǒng)金融風險與金融科技風險進行對比分析的過程中，形成了寫作的具體思路，確定了論題的切入角度和論述的重點。1.3交叉學科研究法本論文涉及到經(jīng)濟學、管理學等多個領域，必須利用多學科的相關知識進行論證。因此本論文以經(jīng)濟學為研究的基礎，結(jié)合管理學、社會學等方面的理論，以當今時代金融科技迅猛發(fā)展為背景，闡述了金融科技的潛在風險，從而提出具體的監(jiān)管措施。2.研究內(nèi)容本文主要對金融科技的歷史起源、定義、發(fā)展現(xiàn)狀、風險特征、風險種類等做了詳細的描述，同時對目前金融科技的潛在風險的監(jiān)管現(xiàn)狀進行了分析，并在此基礎上提出了一些防范金融科技風險的監(jiān)管措施。近些年來，金融科技蓬勃興起，國內(nèi)外學者也廣泛將目光投向金融科技，但是大多學者將視角停留在金融科技的內(nèi)涵及發(fā)展方面，對金融科技的潛在風險以及監(jiān)管方面的研究還存在一定空間，本文將關注點放在金融科技的潛在風險層面，通過多角度分析研究來制定相關的監(jiān)管政策，以此防范金融科技的潛在風險的發(fā)生。二、當前金融科技發(fā)展狀況概述（一）金融科技的定義金融科技主要是指通過合理地利用互聯(lián)網(wǎng)等技術推動金融業(yè)創(chuàng)新，不斷提高金融服務的效率、提供更加豐富多樣的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新性業(yè)務模式。金融科技主要應用于金融行業(yè)的支付與清算、融資、保險、投資管理等方面。金融科技的發(fā)展與應用也會給企業(yè)造成一定的風險，從而對金融機構(gòu)的發(fā)展造成影響，周期性的、規(guī)模和范圍比較大的金融風險甚至會影響整個金融體系的穩(wěn)定。（二）金融科技的歷史與起源現(xiàn)代金融科技的發(fā)展歷史有150年左右，根據(jù)不同的發(fā)展重心和特點可以分成三個階段：FinTech1.0、FinTech2.0和FinTech3.0CITATION鄧辛19\l2052(鄧辛,金融科技模式變革與業(yè)務創(chuàng)新,2019)。其中FinTech1.0和FinTech2.0均1.FinTech1.0(1866-1967年):金融全球化金融全球化開始的標志性事件是1866年世界第--條跨大西洋海底電纜的成功鋪設，這讓歐美的主要市場可以即時通信,將世界經(jīng)濟金融連成了一個整體。第二次世界大戰(zhàn)期間，金融全球化的進程受到了阻礙,但是通信加密技術和密碼破解系統(tǒng)等科技卻在戰(zhàn)爭的作用下快速發(fā)展。IBM公司(InternationalBusinessMachinesCorporation)后來將這種破譯代碼的工具嵌入了早期的計算機中，計算機技術的迅猛發(fā)展為日后AI技術的發(fā)展提供了技術支持。1950年，美國出現(xiàn)了信用卡；1966年，萬事達卡國際組織的前身成立，創(chuàng)造了新的信用卡體系；1964年，美國施樂公司發(fā)明了電報的進階版本——傳真機。2.FinTech2.0(1967-2008年):金融數(shù)字化1967年，全球第一部自動取款機在英國巴克萊銀行落成，標志著現(xiàn)代全融科技2.0的開端。同年，美國德州儀器公司制造出的手持金融計算器，使得金融業(yè)的運作更加高效便捷,提高了金融工作的效率。在支付領域，銀行自動清算業(yè)務(BACS)、紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)(CHIPS)和環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(SWIFT)陸續(xù)成立，為全球金融交易提供了有力的保障。在證券交易領域，1971年成立的納斯達克(NAS-DAQ)實現(xiàn)了股票的自動報盤,降低了股票買賣價差，提高了場外市場的流動性。支付和交易系統(tǒng)的自動化同時也帶來了風險。1974年，赫斯塔特銀行因無力兌付美元清算命令而倒閉。1987年的“黑色星期一”，全球股市在道瓊斯指數(shù)單跌的影響下先后大幅跳水。這些風險都促進了各國的監(jiān)管者謀求合作機制,為金融科技的監(jiān)管打下了基礎。隨著20世紀90年代互聯(lián)網(wǎng)的興起，1995年美國的富國銀行率先利用萬維網(wǎng)向客戶提供網(wǎng)上賬戶核驗服務，拉開了互聯(lián)網(wǎng)在金融領域應用的帷幕，也為此后的FinTech3.0打下了基礎。3.FinTech3.0(2008年至今):金融移動化此次金融科技的發(fā)展，伴隨著2008年的全球金融危機，傳統(tǒng)金融界陷人僵局，金融科技卻快速發(fā)展；金融危機的失業(yè)效應為金融科技提供了人才資源；金融機構(gòu)試圖通過科技手段提高盈利能力；公眾對以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機構(gòu)的不信任也為金融科技公司提供了市場空間。2008年還見證了智能手機的革新。移動數(shù)據(jù)傳輸速度的加快，為FinTech3.0在移動終端領域的開拓提供了廣闊的舞臺。在FinTech3.0階段，金融科技的科技感得到不斷強化。金融科技產(chǎn)業(yè)在以人工智能區(qū)塊鏈、云計算和大數(shù)據(jù)為代表的技術核心的驅(qū)動下，涉足支付結(jié)算、資產(chǎn)管理和信托等領域?！翱萍紕?chuàng)新”正在代替“金融模式創(chuàng)新”，發(fā)展中國家有機會彎道超車。鑒于發(fā)展中國家在金融科技領域的迅猛發(fā)展,將這個階段發(fā)生在亞洲和非洲的金融科技革命定義為FinTech3.5。亞非地區(qū)的金融科技得以高速發(fā)展的原因有:(1)發(fā)展中國家的銀行業(yè)不如發(fā)達國家發(fā)展完備，給了金融科技發(fā)展的機會。(2)亞非地區(qū)的中產(chǎn)階級群體龐大，為金融科技在技術難點上的突破提供了人力資源。(3)發(fā)展中國家可能存在規(guī)章制度不健全、對數(shù)據(jù)的保護和競爭機制的約束不夠嚴格的問題。對于公司而言，花費在應對政府監(jiān)管上的成本減少,可以拿出更多的資金來打磨產(chǎn)品，攻克技術難關。（三）金融科技發(fā)展現(xiàn)狀1.全球發(fā)展情況近年，阿里巴巴、亞馬遜(Amazon)、Facebook、谷歌、騰訊(Tencent)等科技巨頭紛紛進軍金融領域，通過點對點形式為消費者提供支付、信用貸款、融資、投資貨幣市場基金（保險）等服務，相關領域的金融科技發(fā)展十分迅猛。畢馬威（2019年）的一份研究報告指出，2018年由科技巨頭發(fā)起的金融科技行業(yè)投資大幅增長，全球總投資額達到1118億美元，較2017年同比增加1.2倍，其中全球并購、私募股權(quán)和風險投資的總投資增長了一倍以上。超大交易包括Vantiv以128.6億美元收購Worldpay，螞蟻金服創(chuàng)紀錄的140億美元風投融資，以及私募股權(quán)公司百仕通(Blackstone)對Refinitiv的170億美元投資。分布式記賬、云服務、大數(shù)據(jù)和人工智能（AI）等新興技術正在對各種金融業(yè)務進行測試，以使其更快、更強大，成本更低。2.我國發(fā)展情況盡管科技巨頭服務世界各地的用戶，但業(yè)務集中度較高，主要分布在亞洲、太平洋和北美地區(qū)。其在東南亞、東非和拉丁美洲等地區(qū)的新興市場經(jīng)濟體業(yè)務擴張較為迅速，其中在中國的擴張速度最快，中國的金融科技業(yè)務發(fā)展和規(guī)模在全球遙遙領先。在信貸領域，WilliamCDudley，KlaasKnot（2017）在國際金融穩(wěn)定理事會的一篇研究報告中指出，中國是全球最大的金融科技信貸市場，2015年共有356家科技平臺，信貸規(guī)模達到997億美元，超過第二、三位的美國（343億美元）和英國（41億美元）之和。在支付領域,除支付寶、微信支付等已完全融入消費者日常支付清算外，2018年香港支付寶(AlipayHK，螞蟻金服與長江和記黃埔的合資企業(yè))和環(huán)球電(globalTelecom)運營的GCash提供香港特別行政區(qū)與菲律賓之間的匯款服務，實現(xiàn)區(qū)塊鏈跨境匯款秒付。在投資領域，國際清算銀行（2019）在其最新一期的2019年度經(jīng)濟報告中指出，支付寶用戶的余額寶貨幣市場基金發(fā)展成為全球最大的貨幣市場基金，擁有超過1萬億元人民幣(1500億美元)的資產(chǎn)和大約3.5億客戶。隨著金融科技的發(fā)展，金融科技已經(jīng)深入到了金融領域。在金融科技市場上，金融企業(yè)和科技企業(yè)已不再有明顯的區(qū)別，金融業(yè)務提供方、技術供應商和金融科技方案提供方相互融合，邊界正在變得越來越模糊。這種融合不僅體現(xiàn)在去中間化，而且是整個金融體系的重構(gòu)和替代。三、金融科技的風險狀況金融業(yè)與生俱來就和風險相伴，科技的發(fā)展并沒有也不會使風險銷聲匿跡。金融科技在對傳統(tǒng)的金融發(fā)展模式造成顛覆性的革命的同時，其作為一種新興的金融模式，具有與傳統(tǒng)金融風險不同的風險特征和風險種。（一）金融科技的風險特征陳紅和郭亮（2020）在《金融科技風險產(chǎn)生緣由、負面效應及其防范體系搭建》一文中，對金融科技風險進行了詳細的分析，他們將金融科技風險的基本特征概括為復雜性、內(nèi)生性、非平衡性以及易變性。1.金融科技風險的復雜性金融科技的發(fā)展減少了金融交易成本，提升了金融交易效率。同時，金融交易所具有的遠程化、網(wǎng)絡化、實時化等特點突破了以往的跨界障礙，打破了金融風險傳遞的范圍限制，加速了金融風險的傳播，使金融風險變得更加復雜和難以控制。在金融科技的背景下，金融服務方式更加虛擬，業(yè)務邊界逐漸模糊，營商環(huán)境不斷開放，這使得傳統(tǒng)金融風險呈現(xiàn)出較大外溢效應。盡管金融科技促使整個金融系統(tǒng)的資金流量和流速都顯著提升，但是一旦處理得不當，風險傳導速度就可能加快，帶來巨大的損失，科技發(fā)展并不會消除金融風險。金融科技增加了金融機構(gòu)和科技型企業(yè)之間的關聯(lián)性以及金融行業(yè)的復雜性。部分第三方科技企業(yè)在科技風險管理方面的缺陷和漏洞，有可能導致金融交易數(shù)據(jù)泄露，促使相關風險向金融機構(gòu)傳遞和蔓延，增加金融系統(tǒng)性風險。金融科技作為科技在金融領域的應用，在新技術并沒有達到盡善盡美的時候，不確定性風險自然存在。例如，在金融數(shù)據(jù)是否充分，以及數(shù)據(jù)質(zhì)量是否可靠都不確定的情況下，大數(shù)據(jù)得出的結(jié)論也存在一定不確定性。除了新科技技術不成熟帶來的不確定性外，金融科技所形成的交易網(wǎng)絡復雜化也遠遠超出人們的認知范疇。在金融科技助推下，由于移動網(wǎng)絡易于傳播、擴散的特點，加之部分金融科技企業(yè)技術實力有限、信息安全保護有限，金融科技企業(yè)網(wǎng)站被黑客侵擾，可能帶來企業(yè)數(shù)據(jù)與客戶信息泄露。如果不能妥善處理，就會對地區(qū)、行業(yè)金融安全與穩(wěn)定產(chǎn)生影響。由此帶來的風險處置期的次生風險也不容忽視，由于金融科技引發(fā)網(wǎng)絡安全風險涉及面廣、交叉性和傳染性強，對金融穩(wěn)定存在很大的威脅。2.金融科技風險的內(nèi)生性 風險是任何金融市場必須面對的問題，金融科技雖是互聯(lián)網(wǎng)信息技術在金融領域的應用創(chuàng)新，在現(xiàn)有金融市場中的運用降低了金融交易雙方的成本，但并未改變金融業(yè)務風險的實質(zhì)屬性，傳統(tǒng)金融交易中的信用風險、市場風險、聲譽風險等風險仍存留于相關的金融科技業(yè)務中，金融科技的發(fā)展只能改變風險的傳播速度和傳遞途徑。與此同時，金融科技是一個新事物，發(fā)展尚未完全成熟。在發(fā)展過程中，金融科技業(yè)務的結(jié)構(gòu)安排和程序編碼較為復雜，導致金融科技業(yè)務的信息技術潛在風險和操作風險更加突出，風險結(jié)構(gòu)也更加復雜。新舊風險疊加，會使風險的處置難度更大。金融科技相關業(yè)務模式更加注重“網(wǎng)絡效應”和“尾部效應”，風險溝通更加復雜、快速和廣泛。一旦發(fā)生實質(zhì)性風險，風險的跨區(qū)域、跨市場傳播速度更快、更復雜，進一步加劇了風險的處置與控制難度。3.金融科技風險的非平衡性金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新之間的不協(xié)調(diào)和不平衡，往往導致金融監(jiān)管滯后。同時，眾多異質(zhì)性的市場主體增加了金融市場競爭的激烈程度，在市場“優(yōu)勝劣汰”的作用機制下，兩極分化現(xiàn)象在金融行業(yè)出現(xiàn)，大型金融科技平臺在發(fā)展過程中積累了大量用戶的行為偏好、金融偏好及生物信息等數(shù)據(jù)，為其客戶拓展、授信決策、風險控制等提供海量決策基礎，成為模型不斷迭代升級的重要依據(jù)。此類競爭優(yōu)勢賦予了大型金融科技平臺過于集中的資源配置權(quán)力，逐步在特定業(yè)務領域形成市場壟斷，進化成為金融科技寡頭，操縱金融市場交易，從而直接影響到了金融市場的公平高效運轉(zhuǎn)。4.金融科技風險的易變性科技創(chuàng)新放大了當前監(jiān)管模式的缺點，監(jiān)管措施更新速度與金融科技的發(fā)展速度不匹配。科技應用模糊了金融與技術的邊界，為穿透式監(jiān)管及統(tǒng)計帶來難度。目前的監(jiān)管框架尚未將大型金融科技企業(yè)納入監(jiān)管范疇，暫無穿透科技的有效制度工具。對區(qū)塊鏈、人工智能等技術，監(jiān)管機構(gòu)較難識別技術“黑箱”及其背后隱含的金融風險，難以清晰界定風險的責任主體，各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務之間的聯(lián)系日益密切。金融監(jiān)管措施嚴重滯后，難以準確監(jiān)測數(shù)據(jù)流和識別風險本質(zhì)，現(xiàn)有的監(jiān)管制度可能面臨重大挑戰(zhàn)。（二）金融科技的風險種類1.技術風險各種新興技術融入金融領域，技術自身帶來了許多風險，這些風險表現(xiàn)在以下幾個方面：一是金融科技建立在互聯(lián)網(wǎng)通信網(wǎng)絡和相關信息技術基礎之上，其信息技術風險更加突出。數(shù)字加密技術一旦受到不法分子的攻擊或破解，短時間內(nèi)就會造成金融業(yè)務及金融數(shù)據(jù)癱瘓，對經(jīng)濟產(chǎn)生巨大危害。二是目前金融科技尚處于發(fā)展初期，技術成熟度有待提升，軟件設計中可能會存在兼容、容錯、連接等缺陷，信息網(wǎng)絡設施設備、云服務器硬件設施存在數(shù)據(jù)存取、傳輸?shù)劝踩燥L險。三是隨著金融技術與金融業(yè)融合程度的不斷加深，數(shù)據(jù)資源成為核心競爭力，但更多的數(shù)字信息意味著更多的噪聲。在借助現(xiàn)有大數(shù)據(jù)和現(xiàn)有算法建立的信用風險模型的準確性有待檢驗的情況下，數(shù)據(jù)一旦發(fā)生泄露或丟失，個人隱私及機構(gòu)或公司的財務安全會受到極大威脅。2.管理風險金融科技在為人們提供日益便利的金融服務的同時，也使得管理風險日益凸顯，犯罪分子更容易進行非法和犯罪活動。首先，金融技術隨時隨地、無人值守、無紙化的特點增加了客戶識別的難度。此外，金融科技管理仍存在一些不足。一旦發(fā)生刑事案件，很難及時準確地進行案件處理，追查。其次，新興金融技術公司對洗錢風險防范的認識相對薄弱，其投資資源和實力有限。銀行和其他金融機構(gòu)不僅在資金監(jiān)控和預警方面缺乏專業(yè)的風險分析，管理和防控水平，而且在大額交易和可疑交易中也缺乏這種專業(yè)水平。交易報告也缺乏管理。第三，任何市場實體都非常重視維護聲譽。盡管金融技術的應用大大提高了風險信息的獲取速度，但聲譽風險的性質(zhì)決定了難以有效地預先防范。因此，傳統(tǒng)的聲譽風險控制主要集中在事后處理上。但是，與傳統(tǒng)的金融市場不同，在金融技術的特殊作用下，聲譽風險的迅速傳播將給其監(jiān)督和處置帶來更大的困難。3.系統(tǒng)性風險金融科技生態(tài)中的金融業(yè)務跨界融合嵌套，金融交易鏈條不斷延伸，使得多重風險交叉融合，一旦觸發(fā)風險導火索，系統(tǒng)性風險便不可避免。首先，金融科技在金融市場中的應用加速了金融業(yè)、技術公司和市場基礎設施運營商的整合，但也增加了這些機構(gòu)之間風險的相關性和復雜性，并加快了風險傳遞的速度。同時，這將使金融市場參與者的行為更加趨同，增強“羊群效應”和系統(tǒng)性風險，并擴大金融市場的波動性。其次，金融技術在金融機構(gòu)中的應用可能會轉(zhuǎn)移部分銀行業(yè)務，這對傳統(tǒng)銀行的盈利模式和盈利能力構(gòu)成了巨大挑戰(zhàn)。為了提高金融服務的吸引力，金融技術公司為降低客戶門檻而采取的措施將引入更多高風險客戶，并增加發(fā)生風險的可能性。第三，傳統(tǒng)金融機構(gòu)要受到資本充足率和存款保險制度的監(jiān)管約束。即使在經(jīng)濟不景氣時期，它們也具備一定的抗風險能力。然而，在金融市場中，隨著金融技術的引入，作為連接資金出借方和需求方的在線借貸平臺，由于缺乏對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的嚴格資本監(jiān)管和缺乏足夠的資本金，經(jīng)濟可能存在風險。由于風險保護機制彈性較弱，此時平臺的故障可能會觸發(fā)市場鏈反應。第四，金融科技公司使用自動化和人工智能來降低運營成本，但是如果沒有必要的人工檢查，不可預測的金融市場風險傳遞渠道可能會包含新的風險，而金融科技公司本身已經(jīng)成長為具有系統(tǒng)重要性的組織。盡管金融技術行業(yè)的總體規(guī)模小于傳統(tǒng)機構(gòu)投資者控制的市場份額，但金融技術公司市場規(guī)模的迅速擴大有可能引發(fā)無法低估的金融系統(tǒng)性風險。4.監(jiān)管真空的風險金融科技帶來的業(yè)務創(chuàng)新、工具創(chuàng)新等可能導致監(jiān)管滯后、監(jiān)管真空。首先，金融科技的發(fā)展突破了傳統(tǒng)的區(qū)域，市場和產(chǎn)品邊緣分布的發(fā)展趨勢，使金融技術風險呈蜘蛛網(wǎng)狀出現(xiàn)，風險轉(zhuǎn)換渠道更加便捷、順暢，導致傳統(tǒng)金融監(jiān)管方法失靈。當金融科技市場的風險計量方法和經(jīng)驗不足時，金融科技市場的風險具有比傳統(tǒng)市場風險更大的危害性。其次要提高監(jiān)督的有效覆蓋面和監(jiān)督的專業(yè)能力，監(jiān)管機構(gòu)專業(yè)資源的分配效率和知識結(jié)構(gòu)的更新速度將影響監(jiān)管機構(gòu)識別潛在風險和監(jiān)管措施的有效性。再者，權(quán)力分散化和金融脫媒也為資本水平低或資本不受管制的技術公司提供了更多進入金融市場的機會，增加了交易雙方之間的風險，提供了風險監(jiān)測的難度。最后，金融科技業(yè)務資格門檻相對較低，這增加了整個金融體系的風險承受能力。特別是在金融技術法律體系不完善的框架下，這種不確定性將進一步增加，容易出現(xiàn)“監(jiān)管套利”和“監(jiān)管缺口”。（三）金融科技風險產(chǎn)生的原因1.信息不對稱根據(jù)KFC（Know-Your-Customer）原則，市場參與者在進行交易時需要獲得全方位更詳細的信息，然而在金融科技時代，傳統(tǒng)的信息披露要求很難起到解決信息不對稱的作用。首先，市場主體會采取選擇披露對自己有利的信息，而將風險轉(zhuǎn)移給交易對手，從而產(chǎn)生道德風險。其次，一些資質(zhì)較差的市場參與者忽視高回報背后隱藏的高風險，在其風險承擔范圍之外從事金融交易，容易產(chǎn)生逆向選擇風險，一旦經(jīng)濟形勢下滑時，則會發(fā)生“跑路”“關門”等現(xiàn)象。第三，金融科技的信息化及數(shù)字化特征可能會加大金融風險的負外部性，一旦出現(xiàn)風險狀況，各市場參與者對交易對手的風險狀況就無法準確把握，容易選擇不當?shù)姆绞教幚盹L險，從而導致一系列不利影響。此外，由于市場交易者的認知能力存在差異，即使面對正常披露的信息也未必能準確理解，此時風險難以難免，比如接口、算法和代碼等的開放仍然難以對金融科技風險進行有效防范。2.長尾效應現(xiàn)代科技在金融領域的廣泛運用拓寬了傳統(tǒng)金融服務的范圍，使普惠金融得以快速發(fā)展，金融機構(gòu)在為長尾客戶提供基本服務的同時，也增加了新的長尾風險。相對而言，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)和市場的風險管理機制和適當性管理工作機制均較為成熟，投資者的投資與其風險等級大體上是匹配的。然而，金融科技領域在系統(tǒng)完善的適當性管理和風險管理機制方面相對缺乏，分散小額的經(jīng)營模式使金融風險管理面臨較大的挑戰(zhàn)。此外，長尾客戶的專業(yè)投資決策能力相對不足，個人的投資決策會收到從眾心理影響而導致群體的非理性投資，當整體經(jīng)濟形勢惡化時，最先遭受損失的是風險承擔能力較差的投資者，此時長尾風險快速傳播，容易誘發(fā)系統(tǒng)性的金融風險。3.金融科技自身的脆弱性金融科技的創(chuàng)新本身存在一定的脆弱性，對技術的過度依賴也會導致風險發(fā)生。首先，現(xiàn)行法律法規(guī)跟不上金融科技的快速發(fā)展,當出現(xiàn)新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品時，無法及時調(diào)整法律法規(guī)以適應新的監(jiān)管環(huán)境。其次，金融技術創(chuàng)新產(chǎn)品與服務管理部門的發(fā)展不適應。數(shù)字化，移動化和智能化的技術在金融領域的廣泛應用雖然提高了金融系統(tǒng)的效率，但也導致了不同金融行業(yè)邊界的逐漸模糊，我國的“一行兩會”分業(yè)監(jiān)管服務體系難以適應金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，當存在監(jiān)管空檔時，有可能導致整個金融領域的動蕩。最后，金融科技的創(chuàng)新發(fā)展與金融體系不兼容，在創(chuàng)新發(fā)展與監(jiān)管之間，監(jiān)管總是滯后的。當前金融科技監(jiān)管部門和金融機構(gòu)內(nèi)部組織仍然存在一系列體制機制不完善之處，科技在金融領域的不當運用和監(jiān)管滯后等問題比較嚴重，金融制度不能適應金融科技創(chuàng)新的快速發(fā)展需求。四、金融科技風險的監(jiān)管現(xiàn)狀（一）我國金融科技監(jiān)管發(fā)展現(xiàn)狀1.金融科技監(jiān)管加速完善在新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，監(jiān)管政策對其具有重要的推動和指導作用，為了提升各主體的金融科技風險管理水平，我國從中央到地方均進行了大量的監(jiān)管政策部署，而且全國各級金融機構(gòu)也緊隨其后，不同力度地拓展了金融科技監(jiān)管政策與實踐，加速了我國金融科技監(jiān)管體系的發(fā)展與完善。央行在2020年1月14日向社會公示了2020年第一批金融科技監(jiān)管試點應用，標志著中國版“監(jiān)管沙盒”的正式實施，邁出了我國創(chuàng)新金融科技監(jiān)管模式的第一步。此外，各省市積極響應中央號召，紛紛出臺了金融科技監(jiān)管政策以規(guī)范金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2.金融科技監(jiān)管模式不斷豐富由于金融科技發(fā)展加速了金融脫媒，導致金融監(jiān)管對資金的流動性和投向監(jiān)管難度顯著增加，在金融科技監(jiān)管機制不完善的環(huán)境下，傳統(tǒng)金融監(jiān)管和金融科技發(fā)展之間的矛盾越發(fā)明顯，對新科技監(jiān)管需求越來越強烈。因此，國家金融監(jiān)管機構(gòu)加強了對金融科技監(jiān)管力度，并在傳統(tǒng)金融機構(gòu)、數(shù)據(jù)服務商及大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的支持下，加速了金融科技監(jiān)管模式創(chuàng)新，在多領域?qū)崿F(xiàn)了監(jiān)管科技服務。此外，隨著科技的發(fā)展，金融科技監(jiān)管應用場景不斷拓展，包括利用生物識別技術和大數(shù)據(jù)比對技術對用戶身份進行識別或利用大數(shù)據(jù)和人工智能對市場交易進行監(jiān)控，防止洗黑錢等違法犯罪行為的發(fā)生。3.企業(yè)積極參與金融科技的監(jiān)管創(chuàng)新我國金融科技監(jiān)管發(fā)展時間較短，存在起步晚、基礎薄弱等發(fā)展障礙，但在政府的利好政策推動下，許多大型科技企業(yè)積極探索，培育良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，直接加速了我國金融科技監(jiān)管的試點應用。如2015年螞蟻金融利用大數(shù)據(jù)技術構(gòu)建智能反洗錢系統(tǒng)，通過樣本分析歸納可疑犯罪特征，并以此為基礎構(gòu)建模型，當系統(tǒng)監(jiān)測數(shù)據(jù)和模型匹配時，會自動報警，并最后由人工分析后提交有關監(jiān)管部門。騰訊公司則先后與北京和深圳簽署了合作協(xié)議，利用自身技術創(chuàng)建大數(shù)據(jù)監(jiān)管平臺，防范互聯(lián)網(wǎng)黑產(chǎn)風險，為金融市場健康發(fā)展保駕護航。（二）我國金融科技的監(jiān)管挑戰(zhàn)1.法律法規(guī)體系不完善第一，我國在金融科技監(jiān)管方面的相關法律法規(guī)不完善，各種監(jiān)管機構(gòu)在確定具體業(yè)務流程時缺乏參考標準，還沒有形成有效的監(jiān)管一體化運作平臺。與此同時，我國尚未對金融科技進行特別的監(jiān)管安排，并且存在明顯的真空區(qū)。一些監(jiān)管規(guī)則與現(xiàn)行法律存在沖突和漏洞，時滯明顯，無法適應甚至直接限制金融創(chuàng)新的發(fā)展。第二是缺乏明確詳細的法律規(guī)范約束。在金融科技缺乏數(shù)據(jù)信息保護方面的法律法規(guī)。數(shù)據(jù)一旦泄漏，不僅會侵犯消費者的信息和財產(chǎn)權(quán)，而且也無法保護互聯(lián)網(wǎng)用戶的財務權(quán)利，也將難以對網(wǎng)絡金融欺詐等相關犯罪行為進行定罪和判決。第三，隨著金融科技公司的飛速發(fā)展，其業(yè)務已逐步擴展到各個領域，跨境金融業(yè)務涉及多個子公司和部門，綜合業(yè)務較為復雜。制定相關法律制度也是一個需要考慮的關鍵因素。2.分業(yè)監(jiān)管制度與混業(yè)經(jīng)營模式不相適應混業(yè)經(jīng)營是規(guī)模經(jīng)濟和金融體系技術發(fā)展的必然結(jié)果，是順應歷史發(fā)展趨勢和時代產(chǎn)物的必然選擇，是金融深化和效率提高的集中體現(xiàn)。當前，由于體制機制等深層次原因，我國的分業(yè)監(jiān)管體系與混合經(jīng)營的發(fā)展趨勢極為不兼容。具體而言，我國的監(jiān)管機構(gòu)在一定程度上可能受到了計劃經(jīng)濟思想和“強調(diào)發(fā)展而忽視監(jiān)管”的影響，引發(fā)了市場細分，監(jiān)管套利等現(xiàn)象的出現(xiàn)，對金融市場秩序和資源配置效率都有一定的影響。同時，在缺乏統(tǒng)一監(jiān)管的前提下，對同一種金融產(chǎn)品的監(jiān)管競爭容易演變?yōu)閷ΡO(jiān)管標準降低的競爭，從而導致“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象，損害了監(jiān)管有效性和金融穩(wěn)定，容易引起不同行業(yè)之間的監(jiān)管套利。盡管近年來我國頒布了一系列與監(jiān)管有關的制度，并建立了諸如“一行兩會”之類的監(jiān)管模式，但這種分業(yè)監(jiān)管制度顯然與我國金融機構(gòu)的混合業(yè)務模式不兼容，這很容易滋生監(jiān)管套利，也已成為我國金融監(jiān)管體系中最大的結(jié)構(gòu)性風險。然而，如何使相關監(jiān)管機構(gòu)對金融科技這一綜合平臺的進行同步監(jiān)管仍然是一個懸而未決的問題。3.過于重視事中監(jiān)管和事后監(jiān)管近年來備受關注的區(qū)塊鏈技術，具有明顯的去中心化特征，我國傳統(tǒng)的集中監(jiān)管理念已無法適應專業(yè)化的發(fā)展趨勢。當前，金融科技進入快速發(fā)展期，傳統(tǒng)的先發(fā)現(xiàn)問題再制定對策的監(jiān)管思路和監(jiān)管體制偏離了金融科技的發(fā)展特點，在政策規(guī)則制定、監(jiān)督、實施等環(huán)節(jié)上，金融監(jiān)管部門缺乏有效的溝通和互動，無法及時有效發(fā)現(xiàn)和解決金融科技帶來的新風險、新問題。同時，金融監(jiān)管部門沒有及時了解企業(yè)的真實情況，直到情況惡化，才會介入，此種方式極易造成嚴重的不良后果。4.監(jiān)管方法單一落后一是當前我國對金融科技的監(jiān)管主要集中在互聯(lián)網(wǎng)融資和數(shù)字貨幣方面，其他行業(yè)的金融科技尚處于探索發(fā)展階段，監(jiān)管實踐中，監(jiān)管的主體、責任和標準等還不夠明確。二是監(jiān)管手段和發(fā)展力度與金融科技的發(fā)展嚴重不匹配，應對措施不完善，監(jiān)管配合機制不健全，協(xié)調(diào)配合不佳，導致監(jiān)管真空和盲區(qū)不斷擴大?，F(xiàn)行監(jiān)管體系評價、監(jiān)管方法和風險評估與金融科技創(chuàng)新不相適應，存在滯后現(xiàn)象。同時，我國金融監(jiān)管模式較為單一，不夠靈活，以資本充足率為主導的監(jiān)管體系特征與金融科技行業(yè)不相匹配。五、防范金融科技風險的監(jiān)管措施（一）建立健全金融科技法律體系根據(jù)國家的主要政策指導方針和金融發(fā)展的實際需要，完善金融技術監(jiān)管政策，實現(xiàn)創(chuàng)新與風險之間的平衡。首先要弄清金融科技的定位。金融科技的基礎是金融，其根本目標是實現(xiàn)普惠金融，為實體經(jīng)濟服務。加快金融技術領域的創(chuàng)新步伐，樹立金融科技監(jiān)管理念，進一步明確金融監(jiān)管職能部門的監(jiān)管原則和職責分工；加強制度建設，完善各部門之間的合作協(xié)調(diào)機制，不斷深化體制機制和服務創(chuàng)新；建立以政府為主導的多層次融資擔保系統(tǒng)，覆蓋政策性金融機構(gòu)和政府，中央和地方，以及擔保和保險。其次建立健全監(jiān)管法律制度和規(guī)范，形成金融科技體制保障機制。近年來，我國發(fā)布了一系列與互聯(lián)網(wǎng)有關的規(guī)章制度，有效地規(guī)范了金融科技的運行，為金融科技的穩(wěn)健發(fā)展提供了保障，但是，仍然缺乏完善的法律制度。制定金融科技認證、市場準入和退出等實施規(guī)則，建立數(shù)據(jù)和信息互連機制，創(chuàng)新發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融信用評估技術和評估模型，有必要盡快制定金融數(shù)據(jù)標準，完善信用報告機構(gòu)，讓金融科技發(fā)展逐步走上法治化軌道。逐步建立涉及政府監(jiān)管、市場指導和監(jiān)督、科技公司和金融機構(gòu)參與的法律體系，確保對行業(yè)參與者和消費者的高度透明，增加金融科技的違法成本，并將金融風險控制在最小范圍。（二）轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，實現(xiàn)監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)統(tǒng)一盡管我國的金融市場政策和體制機制與西方發(fā)達國家有所不同，但可以改進高層監(jiān)管設計，整合金融改革試點制度，并在有效機制的基礎上采用滲透性原理加強金融科技監(jiān)管，使金融科技的監(jiān)管走上精細、獨特、與眾不同的發(fā)展道路。在監(jiān)管層面，首先，監(jiān)管機構(gòu)應將監(jiān)管技術應用于金融科技合規(guī)管理的全過程，并通過收集風險數(shù)據(jù)，分析和預測數(shù)據(jù)模型類型，監(jiān)控支付交易以及識別客戶等方式來實現(xiàn)對金融機構(gòu)的實時監(jiān)控；使用模式識別和智能研究結(jié)果來幫助金融科技公司制定行業(yè)監(jiān)管計劃和步驟，以確保遵守金融科技發(fā)展的合規(guī)性；提高金融監(jiān)管效率，平衡創(chuàng)新和法律監(jiān)管，并消除監(jiān)管機構(gòu)和被監(jiān)管方之間的信息不對稱，修復網(wǎng)絡漏洞，有效監(jiān)督和防范系統(tǒng)風險。其二是加強對金融監(jiān)管技術適應性的維護，確保監(jiān)管的基本條件和人工智能的功能發(fā)揮。建立健全完整的金融信息統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)和監(jiān)管信息系統(tǒng)，提高數(shù)據(jù)收集和管理的質(zhì)量，實現(xiàn)與金融機構(gòu)的互聯(lián)互通，信息高度共享，設定監(jiān)管門檻，避免風險擴大。其三是加大對中小銀行金融科技發(fā)展的支持力度，明確金融科技風險監(jiān)管的責任范圍，加強許可證管理。讓一些科技水平較高的銀行首先嘗試，鼓勵相關銀行在系統(tǒng)，組織和流程方面加速創(chuàng)新，并適度放松監(jiān)管容忍度，在風險預防和創(chuàng)新發(fā)展之間取得平衡，減少市場交易中的信息不對稱，增加透明度，并實現(xiàn)監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一。（三）加強監(jiān)管部門、金融機構(gòu)與國際間的交流互動通過新技術應用研究和先進技術進出口等方面的合作，建立與國外監(jiān)管機構(gòu)的互聯(lián)互通機制，促進金融科技風險在世界范圍內(nèi)有效管理、跨境業(yè)務監(jiān)管協(xié)調(diào)等。積極與相關國際機構(gòu)共同探索構(gòu)建多位一體的跨境金融科技監(jiān)管信息交換和政策對話機制，構(gòu)建跨機構(gòu)、跨國界的監(jiān)管合作機制和制度環(huán)境，防止金融科技創(chuàng)新風險在國際間擴散，積極把握市場發(fā)展趨勢。引導和幫助企業(yè)把握政策導向，了解和解決金融科技企業(yè)的真正監(jiān)管需求，建立內(nèi)部協(xié)調(diào)機制。在“許可證管理”的基礎上，通過先試點后申請許可的方式，鼓勵探索金融創(chuàng)新產(chǎn)品或服務，評估其市場價值和潛在風險，拓展監(jiān)管視野。此外，促進創(chuàng)新與風險預防之間的動態(tài)平衡，既要體現(xiàn)金融監(jiān)管的一般性和公平性，又要體現(xiàn)金融科技時代的適應性和包容性。要加強監(jiān)管機構(gòu)與金融科技企業(yè)間的信息共享，建立健全監(jiān)管機構(gòu)和金融科技企業(yè)、科研機構(gòu)以及消費者之間的無障礙溝通互動機制。金融科技行業(yè)內(nèi)部可自行制定相關的規(guī)章制度，使金融科技從業(yè)者把遵守職業(yè)道德規(guī)范作為自己應盡的職責，把握金融科技風險最新動態(tài)，防范突發(fā)事件的發(fā)生。（四）加強金融科技基礎設施建設和人才培養(yǎng)加大金融科技基礎技術的研發(fā)力度，加快實現(xiàn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化，全面加強和鞏固主要金融科技基礎設施。改善信息數(shù)據(jù)治理和價值發(fā)現(xiàn)