《外匯與外匯匯率 》課件

《外匯與外匯匯率》ppt課件外匯的基本概念外匯匯率的基本知識外匯市場與外匯交易外匯風(fēng)險(xiǎn)及其管理人民幣匯率制度及其改革外匯儲備的管理與運(yùn)用目錄CONTENTS01外匯的基本概念外匯是指外國貨幣或以外國貨幣表示的、能用來清算國際收支差額的資產(chǎn)。外匯外匯通常是指以外國貨幣表示的資產(chǎn)或負(fù)債，包括外國貨幣、外幣支付憑證、外幣有價(jià)證券和其他外匯資產(chǎn)。定義解釋外匯的定義自由外匯是指可以直接兌換成其他國家貨幣的外匯，如美元、歐元等。自由外匯記賬外匯遠(yuǎn)期外匯記賬外匯又稱協(xié)定外匯，是指未經(jīng)兌換的外匯，主要用于兩國間貿(mào)易和支付結(jié)算。遠(yuǎn)期外匯是指買賣雙方在交易達(dá)成時(shí)約定在未來某一時(shí)間進(jìn)行交割的外匯。030201外匯的種類外匯是國際經(jīng)濟(jì)交易中最重要的媒介，通過外匯可以完成不同國家間的貿(mào)易和投資活動(dòng)。國際經(jīng)濟(jì)交易媒介當(dāng)一個(gè)國家的出口總額小于進(jìn)口總額時(shí)，可以通過外匯市場調(diào)節(jié)來平衡國際收支。平衡國際收支外匯市場為投資者和融資者提供了投資和融資工具，可以通過各種外匯交易實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值和增值。投資和融資工具外匯的作用02外匯匯率的基本知識匯率01又稱匯價(jià)，指一國貨幣以另一國貨幣表示的價(jià)格，或者說是兩國貨幣之間的比價(jià)。匯率的本質(zhì)02是兩國貨幣之間相對價(jià)值的交換關(guān)系，這種關(guān)系是由兩國經(jīng)濟(jì)實(shí)力、通貨膨脹、利率水平、匯率政策等多種因素決定的。匯率的表示方法03直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付多少本國貨幣，間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)收多少外國貨幣。匯率的定義

匯率的標(biāo)價(jià)方法直接標(biāo)價(jià)法以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付多少本國貨幣，例如：1美元=6.3元人民幣。間接標(biāo)價(jià)法以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)收多少外國貨幣，例如：1英鎊=1.5瑞士法郎。美元標(biāo)價(jià)法以美元為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算其他各國貨幣對美元的匯率，例如：1歐元=0.8美元。固定匯率浮動(dòng)匯率實(shí)際匯率名義匯率匯率的種類01020304指一國貨幣與另一國貨幣之間的匯率由官方干預(yù)固定在一個(gè)特定水平上。指一國貨幣與另一國貨幣之間的匯率由市場供求關(guān)系自由決定，政府不加任何干預(yù)。指扣除通貨膨脹因素后的兩國貨幣之間的真實(shí)交換率。指不扣除通貨膨脹因素的兩國貨幣之間的交換率。03外匯市場與外匯交易外匯市場的定義外匯市場是全球各國貨幣相互交換的場所，用于滿足國際貿(mào)易和投資的支付需求。外匯市場的功能外匯市場的主要功能是提供流動(dòng)性，幫助企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行跨境支付，同時(shí)為中央銀行提供干預(yù)外匯市場的手段?？偨Y(jié)詞外匯市場的定義和功能外匯市場的定義和功能外匯市場的參與者包括：中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、跨國公司、其他金融機(jī)構(gòu)以及個(gè)人。中央銀行參與外匯市場的主要目的是維護(hù)本國貨幣的匯率穩(wěn)定，干預(yù)外匯市場以影響匯率?？鐕竞蛡€(gè)人的參與則主要是為了滿足貿(mào)易和投資的需求。商業(yè)銀行、投資銀行和其他金融機(jī)構(gòu)則通過提供外匯交易服務(wù)來獲取收益?？偨Y(jié)詞：外匯市場的參與者外匯市場的參與者外匯交易的方式和流程總結(jié)詞：外匯交易的方式和流程外匯交易的方式包括即期交易、遠(yuǎn)期交易、掉期交易和期權(quán)交易等。外匯交易的流程包括：詢價(jià)、報(bào)價(jià)、確認(rèn)交易條款、執(zhí)行交易和結(jié)算交割等步驟。即期交易是外匯市場上最常見的交易方式，指買賣雙方在成交后立即辦理交割的交易。遠(yuǎn)期交易是買賣雙方約定在未來某一日期按照約定的匯率進(jìn)行交割的交易方式。04外匯風(fēng)險(xiǎn)及其管理總結(jié)詞外匯風(fēng)險(xiǎn)是指因匯率變動(dòng)而造成以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類包括交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。詳細(xì)描述外匯風(fēng)險(xiǎn)是指持有或運(yùn)用外匯的經(jīng)濟(jì)主體，因匯率的變動(dòng)而遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。它主要涉及到以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)、負(fù)債和收入，包括交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)三種類型。交易風(fēng)險(xiǎn)主要指在以外幣計(jì)價(jià)的交易中，由于匯率變動(dòng)而引起的損失或盈利；折算風(fēng)險(xiǎn)是指跨國公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，由于匯率變動(dòng)而引起的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值變化；經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)則是指由于匯率變動(dòng)對跨國公司的未來現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響，從而影響公司的市場價(jià)值。外匯風(fēng)險(xiǎn)的定義和種類總結(jié)詞外匯風(fēng)險(xiǎn)的識別和度量是外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，通過運(yùn)用各種技術(shù)和方法，對外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和評估，以確定風(fēng)險(xiǎn)管理策略。詳細(xì)描述外匯風(fēng)險(xiǎn)的識別是外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的重要步驟，它涉及到對可能遭受匯率變動(dòng)的外幣計(jì)價(jià)資產(chǎn)或負(fù)債的辨認(rèn)和評估。度量外匯風(fēng)險(xiǎn)則需要運(yùn)用適當(dāng)?shù)募夹g(shù)和方法，對外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和評估，以確定風(fēng)險(xiǎn)管理策略。常用的度量外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法包括敏感性分析、波動(dòng)性分析、壓力測試和情景分析等。這些方法可以幫助企業(yè)了解其外匯風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和程度，從而為制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略提供依據(jù)。外匯風(fēng)險(xiǎn)的識別和度量外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理策略和工具總結(jié)詞：外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略主要包括經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理、金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理等，而管理工具則包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約等。詳細(xì)描述：外匯風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)管理外匯風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，其策略主要包括經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理、金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理等。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理主要通過調(diào)整企業(yè)生產(chǎn)和銷售策略，以減少對外的外匯暴露；金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理則是利用金融衍生品進(jìn)行套期保值，以減少外匯風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理則是通過采取各種財(cái)務(wù)手段，如調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、進(jìn)行貨幣匹配等，以減少外匯風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響。此外，外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具也十分豐富，包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約等，企業(yè)可以根據(jù)自身情況和市場環(huán)境選擇合適的管理工具。05人民幣匯率制度及其改革人民幣匯率制度的演變歷程1949-1952年：人民幣匯率制度的初創(chuàng)期1979-1993年：人民幣匯率制度的改革開放探索時(shí)期1994-2005年：人民幣匯率制度的初步市場化時(shí)期1953-1978年：人民幣匯率制度的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣匯率的形成以市場供求為基礎(chǔ)，并參考一籃子貨幣。中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具，對人民幣匯率進(jìn)行管理和調(diào)節(jié)，維護(hù)人民幣匯率的基本穩(wěn)定。人民幣匯率制度的主要內(nèi)容進(jìn)一步推進(jìn)人民幣匯率市場化改革，增強(qiáng)人民幣匯率彈性，完善人民幣匯率形成機(jī)制。加強(qiáng)外匯市場監(jiān)管，打擊外匯投機(jī)和過度波動(dòng)，維護(hù)外匯市場的穩(wěn)定和公平秩序。健全外匯市場體系，豐富外匯交易方式和品種，推動(dòng)外匯市場對外開放，增加市場主體和交易品種，提高外匯市場的透明度和可預(yù)期性。加強(qiáng)國際合作，積極參與國際經(jīng)濟(jì)和金融治理，推動(dòng)國際貨幣體系改革和多元化發(fā)展。人民幣匯率制度的改革方向和措施06外匯儲備的管理與運(yùn)用外匯儲備是指一國政府持有的可兌換貨幣和可轉(zhuǎn)移的支付手段，包括黃金、外匯和國際貨幣基金組織的特別提款權(quán)等。外匯儲備是一國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的重要體現(xiàn)，主要用于調(diào)節(jié)國際收支、穩(wěn)定匯率、維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全等。外匯儲備的概念和作用外匯儲備的作用外匯儲備的概念外匯儲備的管理原則外匯儲備的管理應(yīng)遵循安全、流動(dòng)、增值的原則，確保外匯儲備的保值和增值。外匯儲備的管理策略外匯儲備的管理策略包括多元化投資、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場分析和宏觀經(jīng)濟(jì)分析等，以提高外匯儲備的收益和降低風(fēng)險(xiǎn)。外匯儲備的管理原則和策略外匯