中國平安保險財務風險及對策研究

PAGEPAGE16摘要隨著經濟的快速發(fā)展，中國平安保險公司在競爭激烈的市場中脫穎而出，但在擴大經營提高經濟效益的同時往30多年的時間，中國平安保險公司成立，發(fā)展了近十余年，已經在中國平安股份有限公司體現(xiàn)出非常發(fā)現(xiàn)了中國平安保險公司在籌資、投資、營運過程中存在的風險，從而。因此，中國平安保險應保持高度的警惕性，增強金融風險意識。通過對中國平安保險公司財務風險的深入分析，文章認為，公司在融資、投資、經營等方面應進行有針對性的財務風險分析。ABSTRACTWiththerapiddevelopmentoftheeconomy,PingAnInsuranceCompanyofChinastandsoutinthecompetitivemarket,buttheexpansionofoperationstoimproveeconomicefficiencyisoftenaccompaniedbyacertainamountoffinancialrisk,which,boththeoreticallyandpractically,financialriskcannotbeavoidedandcannotbecompletelyeliminated.InsurancehasreallydevelopedinChinaonlyfornearly30years.PingAnInsuranceCompanyofChinawasestablishedandhasdevelopedfornearlytenyears,andhasalreadyreflectedaveryimportantpositioninPingAnofChinaCompanyLimited.Basedontheresultsoftheoreticalandpracticalexplorationoffinancialrisksandcountermeasuresofdomesticandforeignenterprises,thearticledeeplyanalyzestheassetandliabilitystructure,cashflowandfinancialindicatorsofthecompanyinthepastfiveyears,anddiscoverstherisksofPingAnInsuranceCompanyofChinaintheprocessoffinancing,investmentandoperation,soastoproposecorrespondingcountermeasures.Therefore,PingAnInsuranceofChinashouldmaintainahighdegreeofvigilanceandenhanceitsawarenessoffinancialrisks.Throughanin-depthanalysisofPingAnInsuranceCompanyofChina'sfinancialrisks,thearticleconcludesthatthecompanyshouldconducttargetedfinancialriskanalysisinfinancing,investment,andoperations.Keywords:Financialrisk;PingAninsuranceofChina;Countermeasureresearch一緒論（一）研究背景安保險公司從主營保險、到投資理財、再到互聯(lián)網，幾乎涵蓋了整個市場。因此，在時代不斷發(fā)展和創(chuàng)新的推動提高公司的風險防控能力和承受能力。1.國外研究現(xiàn)狀JavierH(2019)指出，企業(yè)的完善的內控制度，可以對企業(yè)財務報表及相關會計信息形成有效的監(jiān)督，保證信險的理論性研究起步比較早，對我國在該領域的研究具有一定的借鑒作用[1]。HoytRE(2020)以平安保險公司為例，指出公司的價值主要受保險回購率的影響，并結合賠付的具體結構，通過靜態(tài)模型分析，指出財務杠桿率、是否享受稅收優(yōu)惠政策，都是影響平安保險公司回購率的關鍵性因素[2]。2.國內研究現(xiàn)狀認為，在現(xiàn)今大數(shù)據(jù)時代下，保險公司主要負責人以及相關部分領導者和會計人員，都需要具備較高的綜合素質和過硬的專業(yè)技能，增強風險應對能力，減少不必要的損失，提高利潤[3]。在其博士論文中，為財險公司的財務風險建立了一套較為完善的預警指標體系，分別利用主成分系對財務風險的度量評估效果更佳[4]；李飄(2018)在此基礎上，對其指標進一步進行優(yōu)化，基于模糊綜合評價法建立了平安保險公司的財務風險預警2012-2015年間在銀保監(jiān)會注冊登記的保險企業(yè)的相關財務指標作為樣本的數(shù)據(jù)，結果顯示，改進后的基于模糊綜合評價法建立的財務風險指標體系預測能力更強，預測效果更加準確[5]。群體是目前不得不解決的問題。3.財務風險理論概述（1）風險的含義風險往往伴隨著利益的損失。在遠古時期，靠捕魚為生的漁民每次出海前都會祈禱能，因此有了“風險”的由來。但這僅僅是狹義的理解，在我的理解層面，把風險的定義歸納為以下幾點：第二利益損失性，風險往往是指實際收益比預期低；第三客觀性，不以人的主觀意志轉移而客觀存在。（2）財務風險的含義。例如，不合理的財務結構和不恰當?shù)娜谫Y方式將導致公司失去償付能力，從而降低預期收益的風險就是財務風險。（3）財務風險影響因素根據(jù)企業(yè)經營活動的不同和經濟環(huán)境的不同，影響企業(yè)財務風險的因素也是多種多樣的，既有企業(yè)內部的原[6]。不同的財務風險形成的原因也不同，其內部原因主要包括融資資本結構安排不合理、債務期限管理不當、經營管理水平落后、投資資產配置不合理、企業(yè)風險意識薄弱等；外部原因包括投資環(huán)境風險、利率變化、價格風險等。（三）研究意義本文對財務風險及對和控制，以保證企業(yè)能夠安全、正常地發(fā)展，確保其經濟利益不受損失的管理過程。二中國平安保險基本概況（一）公司簡介國平安保險公司產品范圍涵蓋了所有保險工程中的意外保險、責任保險、車險、保證保險、健康意外險以及人類最大的平安保險等等，與國內其他大型保險公司競爭對手的產品相比，平安保險公司的產品設立營業(yè)網點廣、銷售保險服務從業(yè)人員數(shù)量多且客戶數(shù)量多、保費收入穩(wěn)定且規(guī)模大。中國平安保險致力于發(fā)展成為一個國際規(guī)模領先的科技型金融、個人信用金融、生活管理服務集團，2020年，中國平安保險公司以“大金籌資產”和“大醫(yī)療健康”為重點，持續(xù)推進智能金融管理轉型，用科技助力金融業(yè)提升服務效率和風險控制；在降低運營成本的同時，大力鼓勵金融科技和醫(yī)療科技創(chuàng)新，將創(chuàng)新科技深度應用于“金融服務、醫(yī)療健康、汽車服務、智慧城市”生態(tài)圈。中國平安保險持續(xù)優(yōu)化“一個客戶、多種產品、一站式服務”的綜合金融公司運營管理模式，依托平安保險的本土化領域優(yōu)勢，向國際化邁進，高標準做好金融業(yè)務的金融治理和金融風險管理，為2.18億中國個人客戶和5.98億中國平安保險互聯(lián)網金融用戶提供金融行業(yè)生活服務產品及金融服務。在中國平安保險繼續(xù)專注其個人金融業(yè)務持續(xù)發(fā)“1+N”服務理念廣泛推廣并運用到團體的業(yè)務中，通過其各個團體業(yè)務單位之間的緊密合作參與協(xié)同，以不斷提升各團體客戶服務價值和團體在業(yè)務中的貢獻。（二）財務狀況截至到2020年末，中國平安保險公司的資產總額為952,787,000萬元，營業(yè)收入為121,831,500萬元，相比上一4.23%，營業(yè)利潤為18,830,400萬元，同比增長1.77%，負債總額為853,996,500萬元，資產負債率為89.63%。雖然2020年末各項數(shù)據(jù)均比2019年有所增加，但資產負債率表明中國平安保險公司資產負債率較高，存在很大的財務風險。2020年利潤表的影響金額為：影響當期營業(yè)收入4,944,800萬元；影響當期賠付支出1,210,600萬元，對當期凈利潤的影響額為302,500萬元[7]。根據(jù)資本結構的特點，中國平安保險公司對外投資占有較大份額，主要以儲備金為主，而公積金、資本金等自50%。債務成本是平安保險公司持續(xù)發(fā)展的重要考慮因素之一，隨著成本價格的不斷變化，轉嫁資本債務，以及整個經濟環(huán)境中企業(yè)面臨各種風險的機會增多，加強風險控制至關重要。然后，在中國平安保險企業(yè)財務管理過程中，考慮其特殊性是加強平安保險公司進行風險防范的主要因素。影響平安保險企業(yè)發(fā)展的風險來自于各個層面，在債務成本占據(jù)主要部分的平安保險公司中，能夠有效地發(fā)揮財務杠桿的作用，對財務控制系統(tǒng)進行合理的設計，擁有靈活配置資本的能力，有利于平安保險公司及時發(fā)現(xiàn)風險、解決風險并規(guī)避風險[8]。三中國平安保險存在的財務風險及原因中國平安保險公司主要問題是突然爆發(fā)的疫情，因此，國民經濟水平較低，經濟增長速度放緩。雖然股市呈波[9]。通過對中國平5年的財務報表進行數(shù)據(jù)獲取，分析中國平安保險公司財務現(xiàn)狀，并借助趨勢分析法、水平分析法等，重點從公司的籌資、投資、營運三個環(huán)節(jié)入手，分析中國平安保險公司所存在的財務風險現(xiàn)狀，并結合分析內容挖掘中國平安保險可能存在的問題并有針對性地提出改善對策[10]。在存在財務風險的各個環(huán)節(jié)，都應采取有效的企業(yè)風險管理控制措施，以有效和適當?shù)姆绞娇刂骑L險，或在風險發(fā)生后引導風險并適當處理所有損失，盡量減少企業(yè)為處理該風險后果而付出的一切成本和費用。（一）籌資過程存在的財務風險及原因以發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)籌資過程中財務風險主要有以下幾點：1.資本結構風險表3.1.1部分融資融券表融資（單位：元） 融券(單位：萬股)時間余額 買入額償還額融資凈買入余量 賣出量償還量融券凈賣出

融資融券的余額（單位：元）2021/11/9257.23億4.30億3.40億8970.23萬 2300.9298.3835.5 62.88 268.67億2020/11/9206.21億5.37億8.86億-3.49億 2647.9475.9 27.3848.52 228.18億據(jù)表3.1.1數(shù)據(jù)顯示，2021年11月9日，中國平安保險公司當前籌資融券余額為268.67億元，比2020年11月初提。其中，籌資總額增長占比24.74%，比年初增加了14.79%；融券減少的占比13%，比年初增加了1.9%；債務投資的占50.2%，比年初減少了7.7%；證券投資類占比6.8%，比年初減少了27%。不合理的財務資本托管結構會直接嚴重影響到中國平安保險公司對外部債務的有效償付能力，反過來說，資本結構的合理就直接決定了一個企業(yè)的抵務的開發(fā)及其發(fā)展，從而導致部分債務無法償還，進而導致管理者在公司決策上出現(xiàn)不合理安排。2.債務期限管理風險表3.1.2籌資現(xiàn)金流量表2020年2019年2018年2017年2016年吸收投資收到的現(xiàn)金372.2億289.4億32.20億55.95億141.5億取得借款收到的現(xiàn)金1839億2109億1665億3480億2678億發(fā)行債券收到的現(xiàn)金9939億6778億8608億9536億7625億收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金110.9億10.26億36.01億58.36億168.6億籌資活動現(xiàn)金流入小計13260億9187億10820億10365億10610億反映出，中國平安保險公司在2018年的取得借款為1665億元，而2019年的取得借款提升到2109億元，增長了444億元，增幅高達26.7%，可以看出中國平安保險公司的借款在提升。由表中可知2019年、2020年的發(fā)行債券收到的現(xiàn)金分別為6778億元、9939億元，增加了3161億元，增幅達到了46.64%，說明了在2020年中國平安保險公司發(fā)行了大量用于籌資的大額債券。企業(yè)融資失敗，進而經營失敗，相應的企業(yè)就可能有即將破產的風險。3.資產負債協(xié)調風險表3.1.3部分財務指標表2016年2017年2018年2019年2020年資產負債比率91.28%90.94%90.43%89.63%89.63%產權比率14.65%18.57%21.66%25.47%20.83%股東權益比率8.72%9.06%9.57%10.37%10.37%說明，資產負債率在2016年到2020年雖然有所下降，其最低是89.63%遠遠超過60%，說明企業(yè)的籌資來；股2019年達到25.47%，說明企業(yè)增加了股權[11]。由此也說明企業(yè)償還長期債務能力一般，償債風險較大。金融機構借貸投資不會給公司本身帶來利潤，投資的收入也無法及時償還其借貸的利息。（二）投資過程存在的財務風險及原因往往決定了一個企業(yè)的未來，通過數(shù)據(jù)研究分析可以發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)投資過程中財務風險主要有以下幾點：1.投資環(huán)境風險表3.2.1部分財務指標表2016年2017年2018年2019年2020年加權凈資產收益率17.36%20.72%20.90%24.35%20.00%基本每股收益（元）3.54.996.028.418.1的現(xiàn)金類及定。伴隨寬松貨幣政策的不斷出臺，投資收益類的保險公司得到了國家的政策支持，盈利能力在持續(xù)提升。從2016年到2020年，中國平安保險公司的加權凈資產收益率分別為17.36%、20.72%、20.90%、24.35%、近五年基本每股收益不斷上漲，最高2019年達到8.41元，中國平安保險公司也迎來發(fā)展的春天，最為突顯年，加權凈資產收益率高達24.35%，是近五年來最高的。對于股票和公司債券，所以其風險主要是所投資風險及其的信用風險。2.投資資產配置風險表3.2.2投資現(xiàn)金流量表2020年2019年2018年2017年2016年購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金 99.95億122.1億106.6億192.6億166.2億投資支付的現(xiàn)金 26810億20670億10711億24350億32670億保戶質押貸款凈增加額 219.5億275.0億262.8億181.6億125.6億收購子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 9.780億3.960億1.420億1.040億52.03億反映了中國平安2020年、2019年、2018年、2017年、2016年投資支付的現(xiàn)金分別為26810億元、20670億元、10711億元、24530億元、32670億元，其中2019的漲幅達到峰值，最高有92.89%，其存在的投資速度遠遠超過產的風險可能。另一個重要原因也就是中國平安保險企業(yè)投資模式過于單一化，古人已經有諺語云“不要把雞蛋放進同一個籃子里”，這樣投資風險太大，一旦在這個過程中出現(xiàn)一點意外就可能會面臨難以預料的財務危機，其伴隨的資金損益也會產生一個浪費現(xiàn)象。更有一方面也就是國際匯率的巨大風險也是我們目前沒辦法準確進行預知3.財務結構風險表3.2.3資產負債表部分科目（單位：萬元）2016年2017年2018年2019年2020年流動資產554,075,600645,003,800709,758,900818,027,900948,602,100增長率16.41%10.04%15.25%15.96%固定資產3,614,7004,303,7004,537,1004,265,0004,184,900增長率19.06%5.42%-6.00%-1.88%資產總額557,690,300649,307,500714,296,000822,292,900952,787,000增長率16.43%10.01%15.12%15.87%流動負債441,036,200500,712,100548,305,700616,940,300709,122,100增長率13.53%9.51%12.52%14.94%非流動負債68,008,00089,803,70097,626,000120,115,600144,874,400增長率32.05%8.71%23.04%20.61%負債總額509,044,200590,515,800645,931,700737,055,900853,996,500增長率16.00%9.38%14.11%15.87%資產負債率91.28%90.94%90.43%89.63%89.63%顯示公司的資產總額在2016年～2020年一直都有持續(xù)上升，其中最高2017年下降了16.43%，與此同2020年達到流動資產的最大值948,602,100萬元，增長幅度為15.96%，資產總額的持續(xù)上升公司近兩年的利潤存在著一定關系，尤其是2019年以后中國平安保險的固定資產總額開始下降，但對總資產的影響不大；總資產上升的同時負債在增加，公司在2016年～2020年期間債務增加344,952,300萬元，增幅為67.76%，公司的債務負擔變得比較沉重[12]。使用大量的短期抵押借款的方式進行某種長時間投資，回報周期較確存在著合理的相匹配的利益關系。和評估相關財務風險，就很容易導致公司在接手該投資項目時，不能實現(xiàn)預期投資收益甚至于存在很大的財務風險資金的使用率過低。投資決策管理不健全。平安保險公司的母公司平安集團，也同時使中國這在很大程度上造成了較大的投資財務風險，所以投資企業(yè)主要投資于新設立的投資項目，如果不能如期獲得收獲得一定收入時，沒有辦法及時償還借款，這自然會增加投資過程中的財務風險。（三）營運過程存在的財務風險及原因以發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)營運過程中財務風險主要有以下幾點：1.業(yè)務人員風險意識淡薄表3.3.1部分科目利潤表（單位：萬元）2016年2017年2018年2019年2020年營業(yè)收入71,245,30089,088,20097,683,200116,886,700121,831,500已賺保費44,162,00057,299,00067,770,30074,877,90075,759,900保險業(yè)務收入46,955,50060,503,50071,955,60079,506,40079,788,000營業(yè)支出61,908,50075,612,40081,349,40098,383,900103,001,100退保金1,605,0002,051,9002,153,9002,666,1003,691,400賠付支出14,023,60015,911,30020,332,30022,503,00023,713,600營業(yè)利潤9,336,80013,475,80016,333,80018,502,80018,830,400利潤總額9,441,10013,474,00016,315,10018,473,90018,776,400可知，企業(yè)在2016年～2020年營業(yè)收入一直處于上升趨勢，但與此同時退保金也處于相同趨勢，最高3,691,400萬元，這側面說明了業(yè)務人員對于風險意識的淡薄，而且中國平安保險其業(yè)務人員年齡偏高，這導致團隊缺乏創(chuàng)造力。賠付支出在2016年～2020年分別為14,023,600萬元、15,911,300萬元、20,332,300萬元、22,503,000萬元、23,713,600萬元，這也說明了其公司業(yè)務人員風險意識淡薄，同時財務風險較高。的日常管理活動也會受到一定程度的影響。2.保險保全服務風險表3.3.2相關科目報表（單位：萬元）2016年2017年2018年2019年2020年應收分保賬款1,234,800798,900868,3001,149,5001,184,000應付分保賬款3,768,800951,6005,167,9001,401,2001,599,100賠付支出14,023,60015,911,30020,332,30022,503,00023,713,600的財務數(shù)據(jù)可以看出應收分保賬款、應付分保賬款起伏不定，其中最高分別是2016年的1,234,800萬元和2018年的5,167,900萬元，這說明企業(yè)長期應收應付賬款和支付的保險費將會給中國平安保險公司帶來費用過多，無法達到財務平衡，相對財務風險提高。保險公司出現(xiàn)壞賬的財務風險概率；如果中國平安保險公司的收保費政策加幅度提升，現(xiàn)金流、經營利潤率就會有所下降，甚至出現(xiàn)無法償付債務等更重大風險事項。保。造成這種現(xiàn)，這要求中國平安保險公司對騙保有一個針對性發(fā)現(xiàn)并制止的較高的技術水平，因，并且有很強學習能力和應變能力的人。最后，根據(jù)具有理賠人大，則理賠需要的具有審核資格層級就越多，需要審核權限越大的領導，相反，理賠數(shù)額較少時，則審核層級較。當中國平安保險公司的資本結構控制不合將會帶來巨大的索賠風險。所謂索賠風險就是以保持市場份額的前支出成本將給公司帶來不可估量的財務風險。四中國平安保險對于存在的財務風險的對策研究，必須搭建一系列管理體系，通過科學的防控手段對財務風險進行科學、合理、有效的控制[13]。、控制公司風險提高風險公司經濟生產力和經營管理過程中的成本穩(wěn)定性，降低其中的不確定性，提升應對風險和規(guī)避風險的能結果，風險將要求分為比較成本效益和運用風險控制經營成本，在要求比較成本效的公司風險事件能夠采取一定的公司風險管理控制措施，最大限度可能地有效降低公司風險，或是誘導風險向利于企確保風險預防、風險控制目標，同時提高公司的財務管理的效率、風險控制措施的適用性。在職員工對保險財務風險的深刻認識，最終成為中國保險業(yè)的領頭羊。1.合理安排資本結構中國平安保險公司的籌資方式有很多種，其中與之對應的籌資收益主要包括定期存款、債權型、股權型的資產。本文建議中國平安保險公司經營者根據(jù)經營管理的資金需求以及外部投資市場經濟環(huán)境條件合理安排籌資比期企業(yè)所可能面臨的短期財務管理壓力。2.加強管理債務期限方面的影響，其一是短期負債的數(shù)量過多會直接影響企業(yè)資產的流動性，通過影響企業(yè)資產的盈利水平和短期償債能力，所以中國平安保險公司應該控制短其二是長期負債直接妨礙了資產的長期盈利性，較高的盈利水平往往認的企業(yè)金融風險相互協(xié)調的有效基本保證，所以中國平安保險公司應該多選擇長期負債盈利較高的項目。因此，確定合理的負債履行期限和債務水平對現(xiàn)代企業(yè)的正常經營至關重。3.加強資產負債相互協(xié)調資本利潤率和短期借款的平均利率，從債務資本和權益資本的比例出發(fā)，優(yōu)化資產負債結構。使資產負債率為45%60%的情況，中國平安保險公司可以不定期舉辦活動，讓更多人借此機會了解到中國平安保險的存在，從而增加投資，協(xié)調資產負債率，有效控制財務風險；還應該合理計劃負債總額的短期還債情況，才能真正使中國平安保險公司能夠有最大能力及時償還短期借款。靈活性大大降低管理成本，也提高了企業(yè)的銷售利潤率。1.明確投資環(huán)境年因疫情存在的外部經濟市場明顯不景氣，此時應該謹慎投資股票證券；要明確每個企業(yè)投資風險國家的投資相關法律規(guī)定，全面的風險評估會有效降低風險投資。方面，則應該注重根據(jù)委托人要求進行投資，并密切監(jiān)督對方的投資行為并且同時應當嚴格評估委托投資人的業(yè)在相關關鍵節(jié)點設置與部門職責相對應的管理崗位，處理好的事前、事中、事后管理邊界。2.嚴格控制投資資產配置風險在自行介入投資的風險管理方面，資產風險管理局等部門應該更加密切注重自行投資明細以及自行投資風險收益理控制公司財務投資風險。3.優(yōu)化財務結構合，增加了流動性的風險。因此，中國平安保險公司管理層應重視財務結構的優(yōu)化，重視如何改善長期資產的投資，優(yōu)化投資組合。將部分資金投入到國民經濟建設中，既能不依賴商業(yè)銀行，又能支持社會發(fā)展，是我們每個到有據(jù)可查。（三）營運過程存在的財務風險的對策研究保險一個自身的接觸意識，從而降低保險銷售人員對保險推銷的一個自身接觸。1.加強業(yè)務人員培訓[15]。中國平安保險公司還需加強對企業(yè)高度重視客戶回訪的管理，以利于發(fā)揮排除社會風險，減少經濟損失的積極作用。2.加強保全服務同時，企業(yè)也應明確金融風險防范工作的責任和義務，盡可能將經營和投資中遇到金融風險的概率降到最低牌形象的個人行為[17]。其次通過客戶的需求給予專業(yè)的推薦，使客戶能夠找到一款真正適合自己的保全服務產索賠等不良行為。五結論（一）研究結論分析其財務風險形成的原因，深度挖掘其存在的財務風險問題。通過水平分析法、趨[18]?？偠灾?，中國平安保險公司在籌資、投資、營運財務風險問題相對突出；第二，中國平安保險預防、規(guī)避和控制財務風險是企業(yè)需要重視的工作，既要培養(yǎng)企業(yè)人員的財務風險意識，又要建立相關的風險部的每一個經營活動中。隨著時代不斷發(fā)展，保險一定是未來的發(fā)展趨勢，它可以很[19]，盡管目前還在成長階段，中國平安保險公司只有堅持完善的財務風險防控措施，才能保證在激烈的行業(yè)競爭中揚帆起航。（二）研究的不足和展望由于自身經濟理論知識有限及相關論文引用數(shù)據(jù)有限，對于本文論述的內容深度和知識廣度還是會有所欠缺，通過對中國平安保險財務財報數(shù)據(jù)的綜合分析，我了解到2016～2020年年報顯示，2020年的中國平安保險投資活動-44,713,800萬元，是近幾年中負值最大的，但好在公司有著強大的生命力，在基