2023年期貨從業(yè)資格題庫16

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題(300題)

1、客戶在期貨交易中違約的，用資金承擔違約責任的次序依次為

()O

A.客戶的保證金一期貨公司自有資金一期貨公司風險準備金一追償

B.期貨公司自有資金一期貨公司風險準備金f客戶的保證金一追償

C.追償一客戶的保證金一期貨公司自有資金一期貨公司風險準備金

D.客戶的保證金一期貨公司風險準備金一期貨公司自有資金一追償

【答案】：A

2、如果套利者預期兩個或兩個以上的期貨合約的價差將縮小，則套利

者將買入其中價格較低的合約，同時賣出價格較高的合約，我們稱這

種套利為()。

A.賣出套利

B.買入套利

C.高位套利

D.低位套利

【答案】：A

3、()不是影響股票投資價值的外部因素。

A.行業(yè)因素

B.宏觀因素

C.市場因素

D.股票回購

【答案】：D

4、某投機者預測3月份銅期貨合約價格會上漲，因此他以7800美元

/噸的價格買入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價格立即上漲到

7850美元/噸，他又以此價格買入2手。隨后價格繼續(xù)上漲到7920美

元/噸，該投機者再追加了1手。試問當價格變?yōu)椋ǎr該投資者

將持有頭寸全部平倉獲利最大。

A.7850美元/噸

B.7920美元/噸

C.7830美元/噸

D.7800美元/噸

【答案】：B

5、（）是確定股票、債券或其他資產的長期配置比例，從而滿足

投資者的風險收益偏好，以及投資者面臨的各種約束條件。

A.戰(zhàn)略性資產配置

B.戰(zhàn)術性資產配置

C.指數化投資策略

D,主動投資策略

【答案】：A

6、在進行利率互換合約定價時，浮動利率債券的定價基本上可以參考

（）O

A.市場價格

B.歷史價格

C.利率曲線

D.未來現金流

【答案】：A

7、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在任職前取得（）核

準的任職資格。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協會

D.中國人民銀行

【答案】：A

8、期貨公司與客戶對交易結算結果的通知方式未作約定或約定不明確，

期貨公司未能提供證據證明已經發(fā)出上述通知的，對客戶因繼續(xù)持倉

而造成損失的擴大，客戶至少承擔損失的（）。

A.30%

B.50%

C.20%

D.40%

【答案】：C

9、上證50ETF期權合約的合約單位為（）份。

A.10

B.100

C.1000

D.10000

【答案】：D

10、1月17日，一位盈利排名靠前的交易客戶打開電腦發(fā)現，他持有

的20手某月合約多單已經按照前一日的漲停板價格被交易所強平掉了，

雖然他并不想平倉。而同樣，被套牢的另一位客戶發(fā)現，他持有的20

手該合約空單也按照漲停板價被強制平倉了。這位客戶正為價格被封

死在漲停板、他的空單無法止損而焦急，此次被平倉有種“獲得解放”

的意外之喜。這是交易所實行了（）。

A.強制平倉制度

B.強制減倉制度

C.交割制度

D.當日無負債結算制度

【答案】：B

11、以下關于利率互換的描述，正確的是（）。

A.交易雙方只交換利息，不交換本金

B.交易雙方在到期日交換本金和利息

C.交易雙方在結算日交換本金和利息

D.交易雙方即交換本金，又交換利息

【答案】：A

12、被動型管理策略主要就是復制某市場指數走勢，最終目的為達到

優(yōu)化投資組合與（）。

A.市場基準指數的跟蹤誤差最小

B.收益最大化

C.風險最小

D.收益穩(wěn)定

【答案】：A

13、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以

23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為

（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。

A.5月23450元/噸，7月23400元/噸

B.5月23500元/噸,7月23600元/噸

C5月23500元/噸，7月23400元/噸

D.5月23300元/噸，7月23600元/噸

【答案】：D

14、下列關于期貨公司提供交易咨詢服務的表述，錯誤的是（）。

A.期貨公司提供的投資方案或者期貨交易策略應當以本公司的研究報

告、合法取得的研究報告、相關行業(yè)信息資料以及公開發(fā)布的相關信

息等為主要依據

B.期貨公司應當告知客戶自主做出期貨交易決策，獨立承擔期貨交易

后果，并不得泄露客戶的投資決策計劃信息

C.期貨公司應當就市場行情做出確定性判斷，以利于客戶做出投資決

策

D.期貨公司應當向客戶明示有無利益沖突，提示潛在的市場變化和投

資風險

【答案】：C

15、取得期貨從業(yè)資格考試合格證明的人員從事期貨業(yè)務的，應當事

先通過（）向中國期貨業(yè)協會申請從業(yè)資格。

A.其所在期貨經營機構

B.期貨交易所

C.協會授權機構

D.其本人

【答案】：A

16、居間人小王，受公司法人李某委托與期貨公司訂立期貨經紀合同

的中介服務，基于居間經紀關系所產生的民事責任應由（）承擔。

A.期貨公司

B.客戶李某

C.期貨交易所

D.居間人小王

【答案】：D

17、根據《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，負責對期貨公司提交的客

戶資料進行復核的是()。

A.中國期貨業(yè)協會

B.期貨交易所

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

D.中國證監(jiān)會派出機構

【答案】：C

18、期貨投機交易以0為目的。

A.規(guī)避現貨價格風險

B.增加期貨市場的流動性

C.獲取現貨標的價差收益

D.獲取期貨合約價差收益

【答案】：D

19、()不屬于金融衍生品業(yè)務中的風險識別的層面。

A.產品層面

B.部門層面

C.公司層面

D.國家層面

【答案】：D

20、下列關于期貨交易所的總經理和副總經理的說法，正確的是

()□

A.期貨交易所設總經理1人，副總經理若干人

B.總經理由證監(jiān)會任免，副總經理由理事會任免

C.總經理任期為3年，可以連選連任

D.未經證監(jiān)會批準，總經理不得作為理事會理事

【答案】：A

21、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉現協議，買方開倉價格為57500

元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協議現貨平倉價格為57850元/

噸，協議現貨交收價格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸,

則賣方通過期轉現交易可以比不進行期轉現交易節(jié)約（）元/噸。

（不計手續(xù)費等費用）

A.250

B.200

C.450

D.400

【答案】：B

22、期貨交易所聯網交易的，應當于決定之日起（）日內報告中國

證監(jiān)會。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

23、在其他條件不變的隋況下，某種產品自身的價格和其供給的變動

成（）變化

A.正向

B.反向

C.先正向后反向

D.先反向后正向

【答案】：A

24、假設買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠期合

約，該股票組合的市場價值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000

港元現金紅利，此時市場利率為6%,則該遠期合約的理論價格為（）

萬港元。

A.75.625

B.76.12

C.75.62

D.76.125

【答案】：C

25、實行會員分級結算制度的期貨交易所可以根據結算會員的（）

和業(yè)務開展情況，限制結算會員的結算業(yè)務范圍。

A.資信情況

B.客戶情況

C.資本充足情況

D.成交情況

【答案】：A

26、在經濟周期的過熱階段，對應的最佳的選擇是（）資產。

A.現金

B.債券

C.股票

D.大宗商品類

【答案】：D

27、日K線實體表示的是（）的價差。

A.結算價與開盤價

B.最高價與開盤價

C.收盤價與開盤價

D.最低價與開盤價

【答案】：C

28、（）具有收益增強結構，使得投資者從票據中獲得的利息率高

于市場同期的利息率。

A.保本型股指聯結票據

B,收益增強型股指聯結票據

C.參與型紅利證

D.增強型股指聯結票據

【答案】：B

29、《期貨從業(yè)人員管理辦法》的施行時間是（）。

A.2007年7月4日

B.2007年4月15日

C.2008年3月27日

D.2008年4月15日

【答案】：A

30、下列哪種債券用國債期貨套期保值效果最差（）。

A.CTD

B.普通國債

C.央行票據

D.信用債券

【答案】：D

31、在我國，4月27日，某交易者進行套利交易同時買入10手7月銅

期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；

成交價格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日

對沖平倉時成交價格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸

時，該投資者的盈虧情況為（）。

A.盈利1500元

B.虧損1500元

C.盈利1300元

D.虧損1300元

【答案】：B

32、某大豆加工商為避免大豆現貨價格風險，做買入套期保值，買入

10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-

60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D,虧損1500

【答案】：A

33、在法庭審理過程中，如果王某否認收到甲期貨公司要求其追加保

證金的通知，對此應由（？）舉證責任。

A.王某承擔

B.甲期貨公司承擔

C.由法院根據雙方各自過錯大小決定

D.王某和甲期貨公司都需承擔

【答案】：B

34、能夠將市場價格風險轉移給（）是期貨市場套期保值功能的實

質。

A.套期保值者

B.生產經營者

C.期貨交易所

D.期貨投機者

【答案】：D

35、以TF09合約為例，2013年7月19日10付息債24（100024）凈

化為97.8685,應計利息1.4860,轉換因子1.017,TF1309合約價格

為96.336。則基差為-0.14。預計基差將擴大，買入100024,賣出國

債期貨TF1309。2013年9月18日進行交割，求持有期間的利息收入

（O

A.0.5558

B.0.6125

C.0.3124

D.0.3662

【答案】：A

36、某證券公司2014年10月1日的凈資本金為5個億，流動資產額

與流動負債余額（不包括客戶交易結算資金和客戶委托管理資金）比

例為180%,對外擔保及其他形式的或有負債之和占凈資產的12%,凈

資本占凈資產的75%,2015年4月1日增資擴股后凈資本達到20個億,

流動資產余額是流動負債余額的1.8倍，凈資本是凈資產的80%,對外

擔保及其他形式的或有負債之和為凈資產的9虬2015年6月20日該

證券公司申請介紹業(yè)務資格。如果你是證券公司申請介紹業(yè)務資格的

審核人員，那么該證券公司的申請（）。

A.不能通過

B.可以通過

C.可以通過，但必須補充一些材料

D.不能確定，應當交由審核委員會集體討論

【答案】：A

37、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標準普爾指數

期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉

時將（）。（一份標準普爾指數期貨是250美元，不考慮交易費用）

A.損失2500美元

B,損失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元

【答案】：A

38、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》是期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)

過程中必須遵守的行為規(guī)范，以下內容中，不屬于該準則規(guī)范的內容

是（）。

A.執(zhí)業(yè)紀律

B.專業(yè)勝任能力

C.職業(yè)品德

D.職業(yè)創(chuàng)新能力

【答案】：D

39、期貨公司首席風險官提出辭職的，應當提前（）日向期貨公司

董事會提出申請。

A.5

B.10

C.15

D.30

【答案】：D

40、期貨交易所的負責人由（）任免。

A.國務院

B.國務院期貨監(jiān)督管理機構

C.中國期貨業(yè)協會

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：B

41、期貨公司股東會或股東大會應當（）至少召開一次會議。

A.每1個月

B.每3個月

C.每半年

D.每1年

【答案】：D

42、（）負責期貨投資者保障基金的財務監(jiān)管。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會和財政部

C.中國證監(jiān)會

D.財政部

【答案】：D

43、下列關于期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務利益沖突防范的表述，錯誤

的是（）。

A.期貨公司總部應當設立獨立的部門，對期貨投資咨詢業(yè)務實施統一

管理

B.期貨公司營業(yè)部不得對外提供期貨投資咨詢服務

C.期貨投資咨詢業(yè)務活動之間可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司應當作

出必要的崗位獨立、信息隔離和人員回避等工作安排

D.期貨公司應當制定防范期貨投資咨詢業(yè)務與其他期貨業(yè)務之間利益

沖突的管理制度，建立健全信息隔離機制，并保持辦公場所和辦公設

備相對獨立

【答案】：B

44、某期貨公司擬聘請王某為期貨公司的首席風險官，對王某的提名

和聘任，下列說法中，錯誤的是（）。

A.擬任職的人員應當取得證監(jiān)會核準的任職資格

B.公司如設有獨立董事，應當經全體獨立董事同意

C.應當根據章程的規(guī)定進行提名和聘任

D.應當由股東會作出決議

【答案】：D

45、一般來說，期貨投機者在選擇合約月份時，應選擇（）合約,

避開（）合約。

A.交易不活躍的，交易活躍的

B.交易活躍的，交易不活躍的

C.可交易的，不可交易的

D.不可交易的，可交易的

【答案】：B

46、在中國的利率政策中，具有基準利率作用的是（）。

A.存款準備金率

B.一年期存貸款利率

C.一年期國債收益率

D.銀行間同業(yè)拆借利率

【答案】：B

47、有證據表明期貨公司未能準確確認預計負債的，中國證監(jiān)會派出

機構應當要求期貨公司（）。

A.重新進行預計負債確認

B.核減凈資本金額

C.增加凈資本總額

D.增加風險準備金

【答案】：B

48、非結算會員下達的交易指令應當經（）審查或者驗證后進人期

貨交易所。

A.全面結算會員期貨公司

B.中國期貨業(yè)協會

C.中國證監(jiān)會及其派出機構

D.工商行政管理機構

【答案】：A

49、計算VaR不需要的信息是（）。

A.時間長度N

B.利率高低

C.置信水平

D.資產組合未來價值變動的分布特征

【答案】：B

50、期貨公司可以接受以下（）單位或者個人的委托為其進行期

貨交易。

A.事業(yè)單位

B.國有企業(yè)

C.期貨公司的工作人員

D.國家機關

【答案】：B

51、某看漲期權，期權價格為0.08元，6個月后到期，其Theta=-

0.2。在其他條件不變的情況下，1個月后，該期權理論價格將變化

()元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006

【答案】：B

52、期貨交易的結算由期貨交易所統一組織進行，期貨交易實行

()制度。

A.當日無負債結算

B.當日可負債結算

C.當日收盤價為結算價

D.累計結算

【答案】：A

53、證券公司申請介紹業(yè)務資格，風險控制指標中，凈資本不低于凈

資產的()。

A.70%

B.100%

C.120%

D.150%

【答案】：A

54、下列關于期貨交易保證金的說法中，錯誤的是()。

A,期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投

資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點

D.保證金比率越低，杠桿效應就越大

【答案】：A

55、跨市套利一般是指（）。

A.在同一交易所,同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約

B.在不同交易所,同時買賣同一品種同一交割月份的期貨合約

C.在同一交易所,同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約

D.在不同交易所,同時買賣不同品種同一交割月份的期貨合約

【答案】：B

56、期貨糾紛案件由（）管轄。

A.地市人民法院

B.中級人民法院

C.高級人民法院

D.省級人民法院

【答案】：B

57、期貨公司設立、變更、解散、破產、被撤銷期貨業(yè)務許可的，期

貨公司依法應當在（）上公告。

A.期貨公司網站

B.中國期貨業(yè)協會網站

C.期貨交易所網站

D.中國證監(jiān)會指定的媒體

【答案】：D

58、（）是負責交易所期貨交易的統一結算、保證金管理和結算風

險控制的機構，履行結算交易盈虧、擔保交易履約、控制市場風險的

職能。

A.期貨公司

B.期貨結算機構

C.期貨中介機構

D.中國期貨保證金監(jiān)控中心

【答案】：B

59、丙公司是上海期貨交易所會員，計劃在2015年8月8日買入銅期

貨合約2000手(每手5噸)，價格為65000元/噸。根據最低保證金

要求為合約價格的5%,該會員需要繳納3250萬元的保證金。會員丙

想用其擁有的國債沖抵，國債按照期貨交易所規(guī)定的基準價計算的價

值為4000萬元；另外，丙會員在期貨交易所專用結算賬戶的實有貨幣

資金為700萬元。那么，該會員用國債沖抵保證金的最高金額是

()O

A.3200萬元

B.3000萬元

C.2800萬元

D.3100萬元

【答案】：C

60、()負責公司制期貨交易所股東大會和董事會會議的籌備、文

件保管以及期貨交易所股東資料的管理等事宜。

A.董事會秘書

B.董事長

C.副董事長

D.理事長

【答案】：A

61、20世紀70年代初，()的解體使得外匯風險增加。

A.布雷頓森林體系

B.牙買加體系

C.葡萄牙體系

D.以上都不對

【答案】：A

62、取得期貨從業(yè)資格考試證明的人員從事期貨業(yè)務的，應當事先通

過（）向中國期貨從業(yè)協會申請從業(yè)資格。

A.協會授權機構

B.期貨交易所

C.其所在期貨經營機構

D.其本人

【答案】：C

63、一個模型做20筆交易，盈利12筆，共盈利40萬元；其余交易均

虧損，共虧損10萬元，該模型的總盈虧比為（）。

A.0.2

B.0.5

C.4

D.5

【答案】：C

64、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司

追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導致期貨公司透支發(fā)

生的擴大損失（）。

A.期貨交易所承擔主要賠償責任

B.期貨公司承擔主要責任

C.期貨交易所不承擔賠償責任

D.期貨公司不承擔責任

【答案】：A

65、2008年10月1日，某投資者以80點的權利金買入一張3月份到

期、執(zhí)行價格為10200點的恒生指數看漲期權，同時又以130點的權

利金賣出一張3月份到期、執(zhí)行價格為10000點的恒生指數看漲期權。

那么該投資者的盈虧平衡點（不考慮其他費用）是（）點。

A.10000

B.10050

C.10100

D.10200

【答案】：B

66、期貨公司對營業(yè)部實行“四統一”，即統一結算、統一風險管理、

統一財務管理和會計核算、統一（）。

A.資金管理

B.資金調撥

C.客戶管理

D.交易管理

【答案】：B

67、在外匯市場上，除現匯交易外，最早推出的另一種產品是（）。

A.外匯近期交易

B.外匯遠期交易

C.貨幣遠期交易

D.糧食遠期交易

【答案】：B

68、下列哪個部門負責期貨投資者保障基金的財務監(jiān)管（）

A.中國證監(jiān)會

B.財政部

C.中國證監(jiān)會和財政部

D.期貨交易所

【答案】：B

69、對回歸模型丫1=60+6卜1+111進行檢驗時，通常假定ui服

從（）。

A.N（0,。12）

B.t（n—2）

C.N（0,。2）

D.t（n）

【答案】：C

70、期貨市場價格發(fā)現功能使期貨合約轉手極為便利，可以不斷地產

生期貨價格，進而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現了期貨市場價格

形成機制的（）。

A.公開性

B.連續(xù)性

C.預測性

D.權威性

【答案】：B

71、因期貨經紀合同無效給客戶造成經濟損失的，（）。

A.客戶不承擔責任

B.應當根據無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔

C.期貨公司與客戶各自承擔50%的責任

D.期貨公司承擔主要賠償責任

【答案】：B

72、證券公司申請介紹業(yè)務，應當向中國證監(jiān)會提交全資擁有或者控

股期貨公司，或者與期貨公司被同一機構控制的情況說明，該期貨公

司在申請日前（）月月末的風險監(jiān)管報表。

A.1個

B.2個

C.3個

D.5個

【答案】：B

73、協會應當自對期貨從業(yè)人員作出紀律懲戒決定之日起（）工作

日內，向中國證監(jiān)會及其有關派出機構報告，并及時在協會網站公示。

A.5個

B.7個

C.10個

D.15個

【答案】：C

74、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員因涉嫌違法違規(guī)行為被有權

機關立案調查或者采取強制措施的，期貨公司應當在知悉或者應當知

悉之日起（）個工作日內向中國證監(jiān)會相關派出機構報告。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：B

75、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當日交易期間的最

新價與（）之差。

A.當日交易開盤價

B.上一交易日收盤價

C.前一成交價

D.上一交易日結算價

【答案】：D

76、下列關于設立客戶開戶編碼和交易編碼的說法中，正確的是

()O

A.由期貨交易所為客戶設立開戶編碼和交易編碼

B.中國期貨保證金監(jiān)控中心為客戶設立統一的交易編碼

C.中國期貨保證金監(jiān)控中心為客戶設立統一的開戶編碼

D.由期貨公司為客戶設立開戶編碼，由期貨交易所為客戶設立交易編

碼

【答案】：C

77、下列人員中不得作為期貨公司本公司資產管理業(yè)務客戶的是

()O

A.期貨公司董事的父母

B.期貨公司董事的配偶

C.期貨公司董事的關聯人

D.期貨公司股東

【答案】：B

78、期貨從業(yè)人員貶低或者詆毀其他機構，或者采用虛假宣傳方式進

行自我夸大或者損害其他同業(yè)者的名譽的，暫停其從業(yè)資格()。

A.1個月至3個月

B.2個月至6個月

C.3個月至6個月

D.6個月至12個月

【答案】：D

79、使用期貨投資者保障基金前，（）應當監(jiān)督期貨公司核實投

資者保證金權益及損失，積極清理資產并變現處置，應當先以自有資

金和變現資產彌補保證金缺口。不足彌補或者情況危急的，方能決定

使用保障基金。

A.保障基金管理機構

B.中國證監(jiān)會和保障基金管理機構

C.期貨交易所

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B

80、下列說法中，正確的是（）。

A.現貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品

B.并不是所有商品都能夠成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受時空限制，交易靈活方便

D.期貨交易中，商流與物流在時空上基本是統一的

【答案】：B

81、首席風險官應當保守（）的商業(yè)秘密和客戶信息。

A.客戶

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.自身

【答案】：B

82、期貨公司申請設立分支機構，應當未因涉嫌違法違規(guī)經營正在被

有權機關調查，近（）內未因違法違規(guī)經營受到行政處罰或者刑事

處罰。

A.2年

B.6個月

C.1年

D.3個月

【答案】：C

83、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套

利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易

者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和

6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30

【答案】：B

84、一種貨幣的遠期匯率高于即期匯率，稱為（）。

A.遠期匯率

B.即期匯率

C.遠期升水

D.遠期貼水

【答案】：C

85、經營機構應當按照相關規(guī)定妥善保存其履行適當性義務的相關信

息資料，對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的

保存期限不得少于（）年。

A.10

B.20

C.15

D.25

【答案】：B

86、如果價格的變動呈“頭肩底”形，期貨分析人員通常會認為

()O

A.價格將反轉向上

B.價格將反轉向下

C.價格呈橫向盤整

D.無法預測價格走勢

【答案】：A

87、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字

塔式增倉原則的是()。

A.該合約價格跌到36720元/噸時，再賣出10手

B.該合約價格漲到36900元/噸時，再賣出6手

C.該合約價格漲到37000元/噸時，再賣出4手

D.該合約價格跌到36680元/噸時，再賣出4手

【答案】：D

88、根據中國證監(jiān)會的相關規(guī)定，營業(yè)部負責人在()，應當按

照相關規(guī)定取得任職資格。

A.離職前

B.辭職前

C.任職前

D.解聘前

【答案】：C

89、某股票當前價格為88.75元。該股票期權的內涵價值最高的是

()O

A.執(zhí)行價格為87.50元，權利金為4.25元的看漲期權

B.執(zhí)行價格為92.50元，權利金為1.97元的看漲期權

C.執(zhí)行價格為87.50元，權利金為2.37元的看跌期權

D.執(zhí)行價格為92.50元，權利金為4.89元的看跌期權

【答案】：D

90、下列不是期貨市場在宏觀經濟中的作用的是（）。

A.有助于市場經濟體系的建立和完善

B.促進本國經濟的國際化

C.鎖定生產成本，實現預期利潤

D.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經濟

【答案】：C

91、關于我國期貨交易與股票交易的正確描述是（）。

A.期貨交易和股票交易都實行當日無負債結算

B.股票交易以獲得公司所有權為目的

C.期貨交易采取保證金制度

D.期貨交易和股票交易都只能買入建倉

【答案】：C

92、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波

動幅度（）。

A.較大

B.較小

C.為零

D.無法確定

【答案】：B

93、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當

時該地的現貨價格3600元/噸在2個月后向該化工廠交付2000噸甲醇。

該貿易企業(yè)經過市場調研，認為甲醇價格可能會上漲。為了避免2個

月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿易企業(yè)買入5月份交

割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價為3500元/噸。春節(jié)

過后，甲醇價格果然開始上漲，至3月中旬，價差現貨價格已達4150

元/噸，期貨價格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現貨市場采購甲醇交貨,

與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值該貿易企業(yè)所做的

是（）。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.交叉套期保值

D.基差交易

【答案】：B

94、下列屬于《期貨從業(yè)人員管理辦法》所稱的“從事期貨經營業(yè)務

的機構”的是（）。

A.從事期貨業(yè)務的法律事務所

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.期貨交割倉庫

【答案】：C

95、代理客戶進行期貨交易并進行交易傭金的是（）業(yè)務。

A.期貨投資咨詢

B.期貨經紀

C,資產管理

D.風險管理

【答案】：B

96、我國某企業(yè)為規(guī)避匯率風險，與某商業(yè)銀行作了如下掉期業(yè)務：

以即期匯率買入1000萬美元，同時賣出1個月后到期的1000萬美元

遠期合約，若美元/人民幣報價如表14所示。

A.收入35萬美元

B.支出35萬元人民幣

C.支出35萬美元

D.收入35萬元人民幣

【答案】：B

97、根據資金量的不同，投資者在單個品種上的最大交易資金應控制

在總資本的（）以內。

A.5%~10%

B.10%~20%

C.20%?25%

D.25%?30%

【答案】：B

98、金融機構估計其風險承受能力，適宜采用（）風險度量方法。

A.敬感性分析

B.在險價值

C.壓力測試

D.情景分析

【答案】：C

99、根據《中國期貨業(yè)協會紀律懲戒程序》的規(guī)定，（）在申辯

過程中應當承擔主要舉證責任。

A.投訴人

B.調查人員

C.當事人

D.期貨業(yè)協會

【答案】：C

100、某機構投資者持有價值為2000萬元，修正久期為6.5的債券組

合，該機構將剩余債券組合的修正久期調至7.5。若國債期貨合約市值

為94萬元，修正久期為4.2,該機構通過國債期貨合約現值組合調整。

則其合理操作是（）。（不考慮交易成本及保證金影響）參考公式：

組合久期初始國債組合的修正久期初始國債組合的市場價值期貨有效

久期，期貨頭寸對

A.賣出5手國債期貨

B.賣出10手國債期貨

C.買入5手國債期貨

D.買入10手國債期貨

【答案】：C

101、期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時，應當及時按規(guī)定申請注銷客戶在

期貨交易所的（）。

A.結算賬戶

B.交易賬戶

C.交易編碼

D.結算編碼

【答案】：C

102、《中國期貨業(yè)協會紀律懲戒程序》規(guī)定，協會自律監(jiān)察部門應當

在（）個工作日內對發(fā)現的違規(guī)線索開展預調查，進行初步核實，

提出是否立案的建議，報協會領導決定。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

103、取得期貨交易所會員資格，應當經（）批準。

A.期貨公司

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.期貨交易所

D.期貨業(yè)協會

【答案】：C

104、期貨公司首席風險官制作的工作底稿和工作記錄應當至少保存

（）年。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：C

105、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210（即

1歐元兌1.3210美元），后又在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每

張合約的金額為12.50萬歐元），在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交

易（）美元。

A.盈利2000

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利500

【答案】：C

106、中國證監(jiān)會可以向期貨交易所派駐（）。

A.巡視員

B.督察員

C.審計員

D.營業(yè)員

【答案】：B

107、（）是負責期貨交易所日常經營管理工作的高級管理人員。

A.董事長

B.董事會

C.秘書

D.總經理

【答案】：D

108、1973年芝加哥期權交易所出現之前，美國和歐洲所有的期權交易

都為（）。

A.場內交易

B.場外交易

C.美式期權

D.歐式期權

【答案】：B

109、期貨公司應當按照（）的規(guī)定確認預計負債。

A.企業(yè)會計準則

B.期貨交易管理條例

C.期貨交易所管理辦法

D.期貨經紀公司管理辦法

【答案】：A

110、風險準備金計提比例不得低于管理費收入的（），風險準備

金余額達到上季末資產管理計劃資產凈值的（）時可以不再提取。

A.10%；1%

B.20%；1%

C.10%；3%

D.20%；5%

【答案】：A

HU在考慮交易成本后，將期貨指數理論價格（）所形成的區(qū)間,

叫無套利區(qū)間。

A.分別向上和向下移動

B.向下移動

C.向上或間下移動

D.向上移動

【答案】：A

112、期貨公司不得隱瞞重要事項或者使用其他不正當手段誘騙客戶發(fā)

出（）。

A.錯誤指令

B.交易指令

C.錯誤信息

D.交易信息

【答案】：B

113、假設某債券投資組合的價值是10億元，久期12.8,預期未來債

券市場利率將有較大波動，為降低投資組合波動，希望降低久期至

3.2。當前國債期貨報價為110,久期6.4。投資經理應（）。

A.賣出國債期貨1364萬份

B.賣出國債期貨1364份

C.買入國債期貨1364份

D.買入國債期貨1364萬份

【答案】：B

114、當期貨價格高于現貨價格時，基差為（）。

A.負值

B.正值

C.零

D.無法確定

【答案】：A

115、某客戶存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手

（每手10噸），成交價為2000元/噸，同一天賣出平倉20手小麥合約,

成交價為2050元/噸，當日結算價為2040元/噸，交易保證金比例

為5%。5月2日該客戶再買入8手小麥合約，成交價為2040元/噸,

當日結算價為2060元/噸，則5月2日其賬戶的當日盈虧為（）

元，當日結算準備金余額為（）元。

A.4800；92100

B.5600；94760

C.5650；97600

D.6000；97900

【答案】：B

116、自被中國證監(jiān)會及其派出機構認定為首席風險官不適當人選之日

起（）年內，任何期貨公司不得任用該人員擔任董事、監(jiān)事和高級

管理人員。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

117、最長的歐元銀行間拆放利率期限為（）。

A.1個月

B.3個月

C.1年

D.3年

【答案】：C

118、在反向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期

貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元/噸。若該指令

成交，則成交的價差應（）元/噸。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40

【答案】：A

119、（）的變動可以反映本期的產品供求狀況，并對下期的產品

供求狀況產生影響。

A.當期國內消費量

B.當期出口量

C.期末結存量

D.前期國內消費量

【答案】：C

120、下列商品期貨不屬于能源化工期貨的是（）。

A.汽油

B.原油

C.鐵礦石

D.乙醇

【答案】：C

121、下列關于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是0。

A.采用指數報價法

B.采用現金交割方式

C.按100美元面值的標的國債期貨價格報價

D,買方具有選擇交付券種的權利

【答案】：C

122、某投資者是看漲期權的賣方，如果要對沖了結其期權頭寸，可以

選擇（）。

A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權

B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權

C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權

D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權

【答案】：B

123、在具體交易時，股票指數期貨合約的價值是用相關標的指數的點

數（）來計算。

A.乘以100

B.乘以100%

C.乘以合約乘數

D.除以合約乘數

【答案】：C

124、非結算會員應當按照（）的時間和方式查詢交易結算報告。

A.全面結算會員期貨公司

B.結算協議約定

C.期貨交易所規(guī)定

D.中國證監(jiān)會規(guī)定

【答案】：B

125、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務的，應當建立完備的（）制

度，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查。

A.協助開戶

B.風險監(jiān)測

C.業(yè)務隔離

D.宣傳評價

【答案】：A

126、田際方而的戰(zhàn)亂可能引起期貨價格的劇烈波動，這屬于期貨價格

影響因素中的（）的影響。

A.宏觀經濟形勢及經濟政策

B.政治因素及突發(fā)事件

C.季節(jié)性影響與自然因紊

D.投機對價格

【答案】：B

127、下列關于期權交易的說法中，不正確的是（）。

A.該權利為選擇權，買方在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的

資產，也可以放棄行使權利

B.當買方選擇行權時，賣方必須履約

C.如果在到期日之后買方沒有行權，則期權作廢，買賣雙方權利義務

隨之解除

D.當買方選擇行權時，賣方可以不履約

【答案】：D

128、股票期權買方和賣方的權利和義務是（）。

A.不相等的

B.相等的

C.賣方比買方權力大

D.視情況而定

【答案】：A

129、張某為某期貨公司職員，9月1日，因其從事的期貨業(yè)務行為涉

嫌違法違規(guī)被調查處理，一個月后，該期貨公司向協會報告。該期貨

公司（）。

A.行為符合《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定

B.應該將該事情在期貨協會備案

C.應該在自己的網站上公告

D.行為違法，證監(jiān)會應按照《期貨交易管理條例》第七十條處理

【答案】：D

130、風險管理子公司提供風險管理服務或產品時，其自然人客戶必須

是可投資資產高于（）的高凈值自然人客戶。

A.人民幣20萬元

B.人民幣50萬元

C.人民幣80萬元

D.人民幣100萬元

【答案】：D

131、期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，機構應當自上述情形發(fā)

生之日起（）個工作日內向協會報告，由（）注銷其從業(yè)資格。

A.5；中國證監(jiān)會

B.10；中國證監(jiān)會

C.5；期貨業(yè)協會

D.10；期貨業(yè)協會

【答案】：D

132、波浪理論認為，一個完整的價格周期要經過（）個過程，其

中，上升周期由（）個上升過程，（上升浪）和（）個下降過

程（調整浪）組成。

A.8；4；4

B.8；3；5

C.8；5；3

D.6；3；3

【答案】：C

133、下列關于期貨交易結算的表述，錯誤的是（）。

A.期貨交易所應當及時將結算結果通知客戶

B.期貨交易所實行當日無負債結算制度

C.客戶應當及時查詢結算結果并妥善處理自己的交易持倉

D.期貨公司根據期貨交易所的結算結果對客戶進行結算

【答案】：A

134、上海商品交易所對會員和客戶就黃豆一號合約的持倉限額分別是

50000手和20000手。該交易所的會員李某和客戶王某在2009年8月

8日分別買入黃大豆一號合約50000手和19000手，下列關于會員李某

和客戶王某的做法正確的是（）

A.會員李某向證監(jiān)會報告持倉情況，客戶王某向上海商品交易所報告

持倉情況

B.會員李某向上海商品交易所報告持倉情況，客戶王某向開戶的期貨

公司報告持倉情況

C.會員李某和客戶王某都向上海商品交易所報告持倉情況

D.會員李某向期貨業(yè)協會報告持倉情況，客戶王某向開戶的期貨公司

報告持倉情況

【答案】：C

135、4月1日，人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.2093元人民

幣，人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率為3.3590樂美元一個月

的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率為0.1776隊則一個月（實際天數為31天）

遠期美元兌換人民幣匯率應為（）。

A.6.2963

B.6.1263

C.6.1923

D.6.2263

【答案】：D

136、美國商務部經濟分析局（BEA）公布的美國GDP數據季度初值，

有兩輪修正，每次相隔（）。

A.1個月

B.2個月

C.15天

D.45天

【答案】：A

137、李某賬戶資金為8萬元，開倉買入10手7月份焦煤期貨合約，

成交價為1204元/噸。若當日7月份焦煤期貨合約的結算價為1200元

/噸，收盤價為1201元/噸，期貨公司要求的最低交易保證金比率為

10%,則在逐日盯市結算方式下（焦煤每手60噸），該客戶的風險度

該客戶的風險度情況是（）。

A.風險度大于90%,不會收到追加保證金的通知

B.風險度大于90%,會收到追加保證金的通知

C.風險度小于90%,不會收到追加保證金的通知

D.風險度大于100%,會收到追加保證金的通知

【答案】：A

138、蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時（）

居中月份合約，并（）較遠月份合約，其中，居中月份合約的數量

等于較近月份和較遠月份合約數量之和。這相當于在較近月份合約與

居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠月份合

約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。

A.賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）

B.賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）

C.買入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）

D.買入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）

【答案】：D

139、湖北一家飼料企業(yè)通過交割買入山東中糧黃海的豆粕廠庫倉單，

該客戶與中糧集團簽訂協議，集團安排將其串換至旗下江蘇東海糧油

提取現貨。其中，串出廠庫（中糧黃海）的升貼水為-30元/噸，計算

出的現貨價差為50元/噸；廠庫生產計劃調整費上限為30元/噸。該

客戶與油廠談判確定的生產計劃調整費為30元/噸，則此次倉單串換

費用為（）。

A.30

B.50

C.80

D.110

【答案】：B

140、如果一種貨幣的遠期升水和貼水二者相等，則稱為（）。

A.遠期等價

B.遠期平價

C.遠期升水

D.遠期貼水

【答案】：B

141、使用期貨投資者保障基金前，（）應當監(jiān)督期貨公司核實投

資者保證金權益及損失，積極清理資產并變現處置，應當先以自有資

金和變現資產彌補保證金缺口。不足彌補或者情況危急的，方能決定

使用保障基金。

A.保障基金管理機構

B.中國證監(jiān)會和保障基金管理機構

C.期貨交易所

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B

142、根據《期貨從業(yè)人員管理辦法》，下列人員中應當取得期貨從業(yè)

人員資格的是（）。

A.期貨交易所的非期貨公司結算會員中從事期貨結算業(yè)務的管理人員

和專業(yè)人員

B.中國證監(jiān)會工作人員

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構工作人員

D.中國期貨業(yè)協會工作人員

【答案】：A

143、某交易者以8710元/噸買入7月棕稠油期貨合約1手，同時以

8780元/噸賣出9月棕桐油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時,

將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。

A.7月8880元/噸,9月8840元/噸

B.7月8840元/噸,9月8860元/噸

C7月8810元/噸,9月8850元/噸

D.7月8720元/噸,9月8820元/噸

【答案】：A

144、當日無負債結算制度，每日要對交易頭寸所占用的（）進行

逐日結算。

A.交易資金

B.保證金

C.總資金量

D.擔保資金

【答案】：B

145、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》是（）對期貨從業(yè)人

員進行紀律懲戒的依據。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會及其派出機構

C.中國期貨業(yè)協會

D.從事期貨經營業(yè)務的機構

【答案】：C

146、國內食糖季節(jié)生產集中于（），蔗糖占產量的80%以上。

A.10月至次年2月

B.10月至次年4月

C.11月至次年1月

D.11月至次年5月

【答案】：B

147、下列關于在險價值VaR說法錯誤的是（）。

A.一般而言，流動性強的資產往往需要每月計算VaR,而期限較長的頭

寸則可以每日計算VaR

B.投資組合調整、市場數據收集和風險對沖等的頻率也是影響時間長

度選擇的重要因素

C.較大的置信水平意味著較高的風險厭惡程度，希望能夠得到把握較

大的預測結果，也希望所用的計算模型在對極端事件進行預測時失敗

的可能性更小

D.在置信水平a%的選擇上，該水平在一定程度上反映了金融機構對于

風險承擔的態(tài)度或偏好

【答案】：A

148、實行會員分級結算制度的期貨交易所可以根據結算會員的（）

和業(yè)務開展情況，限制結算會員的結算業(yè)務范圍。

A.資本充足情況

B.成交情況

C.客戶情況

D.資信情況

【答案】：D

149、法設立期貨交易場所，對單位直接負責的主管人員和其他直接責

任人員給予警告，并處（）的周款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上15萬元以下

【答案】：B

150、期貨公司向會員收取的保證金，屬于（）所有。

A.期貨公司

B.會員

C.期貨交易所

D.國務院期貨交易管理機構

【答案】：B

151、有關期貨與期貨期權的關聯，下列說法錯誤的是（）。

A.期貨交易是期貨期權交易的基礎

B.期貨期權的標的是期貨合約

C.買賣雙方的權利與義務均對等

D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙向交易

【答案】：C

152、美元兌日元的標價為117.55,美元兌人民幣的標價為6.1188,則1

日元可以購買（）元人民幣。

A.1.6680

B.1.1755

C.0.5250

D.0.05205

【答案】：D

153、下列關于期貨交易和遠期交易的說法，正確的是（）。

A.兩者的交易對象相同

B.遠期交易是在期貨交易的基礎上發(fā)展起來的

C.履約方式相同

D.信用風險不同

【答案】：D

154、持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的（）累計數量。

A,單邊

B.雙邊

C.最多

D.最少

【答案】：B

155、一般來說，股指期貨不包括（）。

A.標準普爾500股指期貨

B.長期國債期貨

C.香港恒生指數期貨

D.日經225股指期貨

【答案】：B

156、期貨價差套利根據所選擇的期貨合約的不同，可以分為（）。

A.跨期套利.跨品種套利.跨時套利

B.跨品種套利.跨市套利.跨時套利

C.跨市套利.跨期套利.跨時套利

D.跨期套利.跨品種套利.跨市套利

【答案】：D

157、關于備兌看漲期權策略，下列說法錯誤的是（）。

A.期權出售者在出售期權時獲得一筆收入

B.如果期權購買者在到期時行權的話，期權出售者要按照執(zhí)行價格出

售股票

C.如果期權購買者在到期時行權的話，備兌看漲期權策略可以保護投

資者免于出售股票

D.投資者使用備兌看漲期權策略，主要目的是通過獲得期權費而增加

投資收益

【答案】：C

158、《期貨從業(yè)人員管理辦法》的施行時間是（）。

A.2007年7月4日

B.2007年4月15日

C.2008年3月27日

D.2008年4月15日

【答案】：A

159、設計交易系統的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于

策略思想的來源的是（）。

A.自下而上的經驗總結

B.自上而下的理論實現

C.自上而下的經驗總結

D.基于歷史數據的數理挖掘

【答案】：C

160、當自身利益與客戶利益發(fā)生沖突時，期貨從業(yè)人員應當及時向客

戶進行披露，并堅持（）的原則。

A.客戶合法利益優(yōu)先

B.公平、公正、公開

C.平等互利

D.回避

【答案】：A

161、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限

制為100元/噸，因此下達止損指令時設定的價格應為（）元/噸。

（不計手續(xù)費等費用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400

【答案】：C

162、利用股指期貨可以（）。

A.進行套期保值，降低投資組合的系統性風險

B.進行套期保值，降低投資組合的非系統性風險

C.進行投機，通過期現市場的雙向交易獲取超額收益

D.進行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益

【答案】：A

163、證券公司申請介紹業(yè)務，應當向中國證監(jiān)會提交全資擁有或者控

股期貨公司，或者與期貨公司被同一機構控制的情況說明，該期貨公

司在申請日前（）月月末的風險監(jiān)管報表。

A.1個

B.2個

C.3個

D.5個

【答案】：B

164、證券公司介紹其控股股東開立期貨賬戶的，（）應當將證券

公司控制股東的期貨賬戶信息報相關監(jiān)管機構備案。

A.期貨公司

B.證券公司和期貨公司

C.證券公司

D.證券公司或期貨公司

【答案】：C

165、期貨交易所風險準備金應當按照（）來提取。

A,手續(xù)費收入的20%的比例

B.成交金額的30%的比例

C.手續(xù)費收入的30%的比例

D,成交金額的20%的比例

【答案】：A

166、證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務過程中發(fā)生重大事項的，

應當在（）個工作日內向所在地中國證監(jiān)會派出機構報告。

A.5

B.3

C.2

D.10

【答案】：C

167、下列選項中不屬于期貨交易所履行職責引起的商事案件的是

（）O

A.供應商以期貨交易所違反采購設備合同的約定，要求期貨交易所承

擔違約責任提起的訴訟案件

B.期貨交易所會員及其相關人員以期貨交易所違反法律法規(guī)以及國務

院期貨監(jiān)督管理機構的規(guī)定，履行監(jiān)督管理職責不當，造成其損害為

由提起的商事訴訟案件

C.期貨交易所會員及其相關人員以期貨交易所違反其章程、交易規(guī)貝h

實施細則的規(guī)定以及業(yè)務協議的約定，履行監(jiān)督管理職責不當，造成

其損害為由提起的商事訴訟案件

D.保證金存管銀行及其相關人員以期貨交易所違反其章程、交易規(guī)貝h

實施細則的規(guī)定以及業(yè)務協議的約定，履行監(jiān)督管理職責不當，造成

其損害為由提起的商事訴訟案件

【答案】：A

168、兩種商品為替代品，則兩者的需求交叉價格彈性系數為（）。

A.負值

B.零

C.正值

D.1

【答案】：C

169、協整檢驗通常采用（）。

A.DW檢驗

B.E-G兩步法

C.LM檢驗

D.格蘭杰因果檢驗

【答案】：B

170、關于看漲期權的說法，正確的是（）。

A.賣出看漲期權可用以規(guī)避將要賣出的標的資產價格波動風險

B.買進看漲期權可用以規(guī)避將要賣出的標的資產價格波動風險

C.賣出看漲期權可用以規(guī)避將要買進的標的資產價格波動風險

D.買進看漲期權可用以規(guī)避將要買進的標的資產價格波動風險

【答案】：D

171、王某曾于2015年7月在甲期貨公司從事過期貨交易。2016年6

月，經人介紹，乙期貨公司與王某簽訂期貨經紀合同，經辦人員向王

某出示期貨交易風險說明書，但未讓其簽字確認，2016年8月，王某

在乙期貨公司進行期貨交易，累計虧損20萬元。對于王某損失，下列

表述正確的是（）。

A.由乙期貨公司承擔

B.由簽訂期貨經紀合同的經辦人員承擔

C.由王某承擔，因為王某已有交易經歷

D.由介紹人承擔，因為介紹人從期貨公司獲得介紹費

【答案】：C

172、某期貨交易所的鋁期貨價格于2016年3月14日、15日、16日

連續(xù)3日漲幅達到最大限度4%,市場風險急劇增大。為了化解風險，

上海期貨交易所臨時把鋁期貨合約的保證金由合約價值的5%提高到

6%,并采取按一定原則減倉等措施。除了上述已經采取的措施外，還

可以采取的措施是（）。

A.把最大漲幅幅度調整為±5%

B,把最大漲跌幅度調整為±3%

C.把最大漲幅調整為5%,把最大跌幅調整為一3%

D.把最大漲幅調整為4.5%,最大跌幅不變

【答案】：A

173、期貨現貨互轉套利策略在操作上的限制是（）。

A,股票現貨頭寸的買賣

B.股指現貨頭寸的買賣

C.股指期貨的買賣

D.現貨頭寸的買賣

【答案】：A

174、（）成為公司法人治理結構的核心內容。

A.風險控制體系

B.風險防范

C.創(chuàng)新能力

D.市場影響

【答案】：A

175、9月1日，堪薩斯交易所和芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨

價格分別為740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述價

格開倉買入100手堪薩斯交易所12月小麥合約，賣出100手芝加哥交

易所12月份小麥合約。9月150,該交易者同時將兩個交易所的小

麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為748美分/蒲式耳和772美分/

蒲式耳。兩交易所小麥期

A.虧損25000

B.盈利25000

C.虧損30000

D.盈利30000

【答案】：D

176、下列期貨公司股權變更的情形應當經中國證監(jiān)會或其派出機構批

準的是()。

A.有關聯關系的股東合計持股比例增加到5%

B.有關聯關系的股東合計持股比例增加到3%

C.單個股東的持股比例增加到3%

D.單個股東的持股比例增加到1%

【答案】：A

177、下列關于期貨交易所向會員收取保證金的表述，錯誤的是

()O

A,專用賬戶存儲不得挪用

B.可以接受規(guī)定的有價證券作為保證金

C.保證金分為結算準備金和結算擔保金

D,只能用于擔保期貨合約的履行

【答案】：C

178、截至目前，我國的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】：C

179、看跌期權多頭具有在規(guī)定時間內（）。

A.買入標的資產的潛在義務

B,賣出標的資產的權利

C.賣出標的資產的潛在義務

D.買入標的資產的權利

【答案】：B

180、下列有關會員制期貨交易所理事會的說法，不正確的是（）。

A.理事會是會員大會的常設機構，對會員大會負責

B.理事會設理事長1人、副理事長1?2人

C.理事會會議至少每半年召開1次

D.理事會