第7章 衍生工具會(huì)計(jì)(上)

第七章衍生工具會(huì)計(jì)〔上〕第七章衍生工具會(huì)計(jì)7.1衍生金融工具及其分類7.2衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征與內(nèi)容7.3期貨合同會(huì)計(jì)7.4遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)學(xué)習(xí)目的掌握金融工具的相關(guān)概念體系，可以在實(shí)踐財(cái)務(wù)報(bào)表工程上對(duì)金融工具進(jìn)展區(qū)分；深化了解衍生工具的定義，熟知衍生工具的各種類型；全面掌握衍生工具的分類，尤其是按照衍生金融工具的買賣方法和特點(diǎn)分類，可以說(shuō)出各類型衍生工具的詳細(xì)表現(xiàn)工程；深化了解套期保值和投機(jī)套利的真實(shí)含義及其實(shí)現(xiàn)過(guò)程，了解二者間的相互關(guān)系；了解衍生工具會(huì)計(jì)的特征和內(nèi)容，掌握套期保值的構(gòu)成內(nèi)容及其會(huì)計(jì)處置的原那么性要求，熟知國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)那么與我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么對(duì)套期保值業(yè)務(wù)的劃分及其會(huì)計(jì)處置根本要求；了解期貨合同會(huì)計(jì)應(yīng)設(shè)置的賬戶及其保證金、手續(xù)費(fèi)的會(huì)計(jì)處置要求，掌握投機(jī)套利、套期保值的全過(guò)程的會(huì)計(jì)處置；熟練掌握套期保值在期貨會(huì)計(jì)中的表現(xiàn)方式及其全過(guò)程的會(huì)計(jì)處置要求和買賣結(jié)果闡明；了解遠(yuǎn)期合同的相關(guān)概念及其會(huì)計(jì)處置要求，掌握外幣應(yīng)收、應(yīng)付事項(xiàng)的套期保值業(yè)務(wù)，外幣商定承諾的套期保值業(yè)務(wù)，外幣預(yù)期買賣的套期保值以及境外運(yùn)營(yíng)凈投資的套期保值業(yè)務(wù)的全過(guò)程的會(huì)計(jì)處置及其買賣結(jié)果的闡明。7.1衍生金融工具及其分類金融工具的定義按照我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的解釋：金融工具是指構(gòu)成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并構(gòu)成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。由此定義可知，金融工具實(shí)踐上是由金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具所組成的。金融資產(chǎn)是指企業(yè)持有的，構(gòu)成其他單位金融負(fù)債或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)方式的貨幣性資產(chǎn)。如：現(xiàn)金、股票、應(yīng)收賬款、可供出賣金融資產(chǎn)等。金融負(fù)債是指持有其他單位的金融資產(chǎn)或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)方式的貨幣性負(fù)債。如：應(yīng)付票據(jù)、短期借款、企業(yè)作為發(fā)行一方持有的可轉(zhuǎn)換公司債券的償付事項(xiàng)等。權(quán)益工具是指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除一切負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。詳細(xì)來(lái)說(shuō)就是以股票或其他合同方式表現(xiàn)的，對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的索取權(quán)。從上述三個(gè)概念及其詳細(xì)內(nèi)容可以看出：它們絕大多數(shù)都在資產(chǎn)負(fù)債表中有直接的對(duì)應(yīng)工程而且要進(jìn)展實(shí)踐的現(xiàn)金結(jié)算，因此又被稱為根本金融工具。衍生金融工具

根據(jù)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么：衍生金融工具是指具有以下特征的金融工具或其他合同。

〔1〕其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)錢、商品價(jià)錢、匯率、價(jià)錢指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信譽(yù)等級(jí)、信譽(yù)指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么〔2〕不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反響的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；〔3〕在未來(lái)某一日期結(jié)算。與<國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量>對(duì)照，這個(gè)定義與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的定義根本上是一致的。衍生金融工具基于以下兩點(diǎn)構(gòu)成：一是在根本金融工具的根底上所派生；二是可用合同的方式表現(xiàn)為跨期買賣。

以另一些金融工具的存在為前提，以其本身表現(xiàn)方式為買賣對(duì)象，為減少、防止或轉(zhuǎn)移內(nèi)含風(fēng)險(xiǎn)而以合同為主要方式進(jìn)展跨期買賣的金融工具。廣義管理睬計(jì)衍生金融工具衍生金融工具的分類衍生金融工具按照買賣方法、特點(diǎn)分類按照不同運(yùn)用方向分類按照買賣性質(zhì)分類期貨合同遠(yuǎn)期合同期權(quán)互換股票市場(chǎng)外匯市場(chǎng)利率市場(chǎng)遠(yuǎn)期買賣性質(zhì)選擇性買賣性質(zhì)期貨合同是指買賣雙方在有組織的買賣所內(nèi)以公開競(jìng)價(jià)方式達(dá)成的，在未來(lái)某一特定時(shí)間收付規(guī)范數(shù)量特定金融工具的合同。主要由外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨等構(gòu)成。遠(yuǎn)期合同是指合同雙方贊同在未來(lái)一定日期按一定價(jià)錢交換金融資產(chǎn)的合同。主要由遠(yuǎn)期外集合同、遠(yuǎn)期股票合同、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等構(gòu)成?；Q是指兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按共同商定的條件，在商定時(shí)間內(nèi)交換一定支付款項(xiàng)的金融買賣。主要由貨幣互換和利率互換構(gòu)成。期權(quán)是指合同雙方按商定價(jià)錢在商定日期內(nèi)就能否買賣某種金融工具達(dá)成的協(xié)議。主要由現(xiàn)貨期權(quán)、期貨期權(quán)和可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證等構(gòu)成。衍生金融工具的作用套期保值投機(jī)套利我發(fā)財(cái)了！??！套期保值所謂套期保值，是指企業(yè)為躲避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期抵銷被套期工程全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種買賣活動(dòng)。套期保值的實(shí)現(xiàn)過(guò)程套期保值的實(shí)現(xiàn)是建立在兩個(gè)相互呼應(yīng)的工程之上的：被套期工程和套期工程。普通來(lái)說(shuō),根本金融工具是被套期工程,衍生金融工具是套期工程,而且二者之間要在一定時(shí)期內(nèi)存在價(jià)錢上升或下降的同方向運(yùn)動(dòng)關(guān)系。比如，假設(shè)某股票持有者估計(jì)在其售出股票時(shí)股票價(jià)錢將會(huì)下降，他就可預(yù)先賣出股票指數(shù)期貨，這樣，在轉(zhuǎn)讓股票時(shí)即使股票價(jià)錢真的下降，他卻可以買進(jìn)降低了的股票指數(shù)期貨平倉(cāng)，從而防止因價(jià)錢變動(dòng)給本人呵斥損失。這樣，企業(yè)就可以經(jīng)過(guò)合同的“跨期〞特征，運(yùn)用“套期〞的方法，抵銷價(jià)錢變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，起到以期貨合同“保值〞的作用。但是，如假設(shè)買賣者判別失誤，被套期工程非但沒有發(fā)生估計(jì)中的不利變動(dòng)，而是有利變動(dòng)，那么有利變動(dòng)構(gòu)成的收益也將會(huì)由套期保值工程的損失而抵銷。投機(jī)套利所謂衍生金融工具的投機(jī)套利，是指買賣者本人承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)衍生金融工具的價(jià)錢走向，跨期賺取價(jià)錢變動(dòng)差別的一種買賣活動(dòng)。與套期保值業(yè)務(wù)相比，其最突出的表現(xiàn)即為沒有實(shí)物買賣的根底。投機(jī)套利的實(shí)現(xiàn)過(guò)程期貨買賣者預(yù)測(cè)某種金融工具的價(jià)錢可在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)上升，即買入該種類的期貨合同，在該種類實(shí)踐價(jià)錢上升時(shí)，那么可賣出合同對(duì)沖，從中賺取因價(jià)錢變動(dòng)的利益。反之，假設(shè)估計(jì)某種金融工具價(jià)錢要下降，那么可先賣出該種類的期貨合同，待實(shí)踐價(jià)錢下降時(shí)，再買入獲利。套期保值與投機(jī)套利套期保值的買賣人普通為正常消費(fèi)運(yùn)營(yíng)的單位。它們要利用衍生金融工具來(lái)對(duì)沖根底金融工具、現(xiàn)貨等價(jià)錢動(dòng)搖的風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)套利者那么多為資本市場(chǎng)中敢于承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)商。它們普通不涉及根底金融工具或者是現(xiàn)貨買賣，僅進(jìn)展衍生金融工具的買賣，經(jīng)過(guò)低價(jià)買進(jìn)、高價(jià)賣出或高價(jià)賣出、低價(jià)買進(jìn)而獲利。套期保值與投機(jī)套利從某種情況來(lái)看，二者是不可或缺的。買賣者有套期保值的要求，即躲避風(fēng)險(xiǎn)，就要有敢于承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)套利者。假設(shè)套期保值者的判別失誤，那么衍生金融工具收益的時(shí)機(jī)就會(huì)由投機(jī)套利者獲得。也可以說(shuō)，二者的共存是衍生金融工具市場(chǎng)存在的根底和開展的源泉。7.2衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征與內(nèi)容從當(dāng)前的情況來(lái)看，我國(guó)的銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的衍生金融工具業(yè)務(wù)主要是近期推出的各種初級(jí)理財(cái)富品和外匯遠(yuǎn)期合同買賣；而股票上市公司的衍生金融工具業(yè)務(wù)那么主要是可轉(zhuǎn)換公司債券、股份期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證，以及剛剛推出的股票指數(shù)期貨。我國(guó)的現(xiàn)狀衍生金融工具會(huì)計(jì)的特征〔1〕服從根本金融工具的特征。比如，外匯遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)要服從外幣業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處置的根本要求，即業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)按照即期匯率確認(rèn)，會(huì)計(jì)期末進(jìn)展匯兌損益的計(jì)量，可轉(zhuǎn)換公司債券既要記錄債券的發(fā)行及執(zhí)行情況，又要記錄債券贖回或轉(zhuǎn)換的結(jié)果等?！?〕記錄跨期買賣的過(guò)程及其結(jié)果。比如，期貨合同會(huì)計(jì)既要記錄業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的實(shí)踐本錢及其價(jià)錢，又要隨時(shí)間的變化記錄價(jià)錢的浮動(dòng)，亦即浮動(dòng)盈虧，還要在買賣終了時(shí)確認(rèn)買賣的最終結(jié)果；套期保值工程要計(jì)入被套期保值工程，投機(jī)套利工程要計(jì)入當(dāng)期損益。〔3〕較多地運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量方式。由于衍生金融工具業(yè)務(wù)有著鮮明的跨期買賣特征，因此其買賣價(jià)錢在很大程度上要受利率、金融工具價(jià)錢、商品價(jià)錢、匯率、價(jià)錢指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信譽(yù)等級(jí)、信譽(yù)指數(shù)或其他類似變量等變動(dòng)的影響，在這種情況下，運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)展計(jì)量也就成了對(duì)其確認(rèn)計(jì)量的最正確選擇?！?〕仍處于開展、完善過(guò)程之中。這一是由于衍生金融工具本身仍處于不斷變化之中，即新的衍生工具還在不斷涌現(xiàn)，現(xiàn)有衍生工具也在演化、組合；二是由于人們對(duì)衍生金融工具的認(rèn)識(shí)在不斷加深，其會(huì)計(jì)處置隨著科學(xué)技術(shù)的開展不斷深化、擴(kuò)展。所以，近年來(lái)衍生金融工具會(huì)計(jì)的動(dòng)態(tài)不斷是會(huì)計(jì)界最為關(guān)注的熱點(diǎn)話題衍生金融工具會(huì)計(jì)的內(nèi)容按照衍生金融工具會(huì)計(jì)的表現(xiàn)類別，分為遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)、期貨合同會(huì)計(jì)、互換會(huì)計(jì)和期權(quán)會(huì)計(jì)。按照衍生金融工具會(huì)計(jì)的目的和作用，分為投機(jī)套利會(huì)計(jì)和套期保值會(huì)計(jì)。按照衍生金融工具處置過(guò)程的不同環(huán)節(jié)，分為根本會(huì)計(jì)處置與信息披露。衍生金融工具會(huì)計(jì)處置投機(jī)套利：普通的處置要求是將套期保值工程價(jià)值的變化直接計(jì)入當(dāng)期損益。套期保值：分別不同的情況進(jìn)展處置。分為三種情況，公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外運(yùn)營(yíng)凈投資套期。會(huì)計(jì)處置套期保值的會(huì)計(jì)處置〔1〕公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)確實(shí)定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)確實(shí)定承諾中可識(shí)別部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展的套期。公允價(jià)值套期中的套期工具，其公允價(jià)值變動(dòng)的損益直接計(jì)入當(dāng)期損益，被套期工程因被套期風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成的利得或損失也直接計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期工程的賬面價(jià)值?！?〕現(xiàn)金流量套期是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展的套期，該類現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很能夠發(fā)生的預(yù)期買賣有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。現(xiàn)金流量套期工具中的有效套期部分，該當(dāng)直接確以為一切者權(quán)益并單列工程反映。無(wú)效套期的部分直接計(jì)入當(dāng)期損益。被套期工程假設(shè)為預(yù)期買賣，那么原來(lái)直接確以為一切者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)損益，在被套期預(yù)期買賣影響企業(yè)損益的一樣期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益?！?〕境外運(yùn)營(yíng)凈投資套期是指對(duì)境外運(yùn)營(yíng)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展的套期，其中境外運(yùn)營(yíng)凈投資是指企業(yè)在境外運(yùn)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。境外運(yùn)營(yíng)凈投資套期該當(dāng)按照類似于現(xiàn)金流量套期來(lái)進(jìn)展會(huì)計(jì)處置。7.3期貨合同會(huì)計(jì)賬戶設(shè)置賬戶名稱記錄內(nèi)容“期貨保證金”登記交付的保證金及其變化情況。該賬戶借方登記因購(gòu)入或賣出期貨合同及其增加數(shù)量交付的保證金，以及發(fā)生價(jià)格變動(dòng)計(jì)入本期損益時(shí)的保證金變化額；貸方登記平倉(cāng)時(shí)應(yīng)減少的保證金，以及價(jià)格發(fā)生變動(dòng)、計(jì)入本期損益時(shí)的保證金變化額?！百?gòu)進(jìn)期貨合同”“賣出期貨合同”登記合同買入或賣出的業(yè)務(wù)。購(gòu)進(jìn)期貨合同時(shí)記入該賬戶的借方，賣出期貨合同時(shí)記入該賬戶的貸方，期末余額表示尚未對(duì)沖平倉(cāng)的合同數(shù)額。賬戶名稱記錄內(nèi)容“期貨交易清算”登記合同的賣出與買入的輔助記錄及沖銷業(yè)務(wù)。建倉(cāng)后的賣出合同平倉(cāng)與買入合同補(bǔ)倉(cāng)，均通過(guò)該賬戶轉(zhuǎn)出?！捌谪洆p益”“套期損益”登記期貨價(jià)格變動(dòng)形成的平倉(cāng)盈虧與浮動(dòng)盈虧及其進(jìn)行期貨交易交付的手續(xù)費(fèi)?！捌谪洆p益”主要記錄投機(jī)套利業(yè)務(wù)，“套期損益”則記錄套期保值業(yè)務(wù)?！疤灼诠ぞ摺薄氨惶灼陧?xiàng)目”“套期工具”記錄企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)時(shí)，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債；“被套期項(xiàng)目”記錄企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)時(shí)，被套期保值項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。期貨買賣損益的計(jì)算和結(jié)轉(zhuǎn)期貨投資企業(yè)在進(jìn)展商品期貨的會(huì)計(jì)處置時(shí)，首先要將期貨劃分為投機(jī)套利工程和套期保值工程，然后再根據(jù)各期貨業(yè)務(wù)工程平倉(cāng)與否而進(jìn)展不同的會(huì)計(jì)處置。投機(jī)套利業(yè)務(wù)要將期貨買賣損益計(jì)入本期損益，即其數(shù)額是企業(yè)綜合收入的組成部分。套期保值業(yè)務(wù)那么要將期貨買賣損益計(jì)入被套期保值工程，構(gòu)成被套期保值工程價(jià)值的組成內(nèi)容。投機(jī)套利會(huì)計(jì)期貨投機(jī)是期貨買賣者以期貨合同為對(duì)象，利用市場(chǎng)價(jià)錢動(dòng)搖，以自投資金、承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的方式，經(jīng)過(guò)買賣期貨合同而牟取利潤(rùn)的買賣行為。期貨市場(chǎng)中的投機(jī)完全是買賣期貨合同，不進(jìn)展實(shí)物交割，因此，其價(jià)錢的變動(dòng)數(shù)額直接記入“期貨損益〞賬戶。在確定期貨買賣的實(shí)踐損益時(shí)還要思索其手續(xù)費(fèi)支出。先購(gòu)進(jìn)期貨合同；再賣出平倉(cāng)先賣出期貨合同；再買入平倉(cāng)業(yè)務(wù)舉例買？賣？先買后賣例7-1某期貨買賣所會(huì)員本年初支付了1萬(wàn)元的年會(huì)費(fèi)。該會(huì)員本期對(duì)某金融產(chǎn)品買賣的預(yù)測(cè)為以后價(jià)錢能夠上漲。其買賣的情況如下：在買賣日購(gòu)進(jìn)該類金融產(chǎn)品期貨合同10份，每份買賣價(jià)錢為10萬(wàn)元，按合同價(jià)錢的5%交付初始保證金。在第一個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日，每份合同的價(jià)錢為9.8萬(wàn)元；在第二個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日每份合同的價(jià)錢為10.5萬(wàn)元。該會(huì)員在第二個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日賣出合同平倉(cāng)，并收回了保證金。該會(huì)員買入、賣出合同均按每份合同100元交付手續(xù)費(fèi)。假設(shè)該會(huì)員在買賣所已存放結(jié)算預(yù)備金，發(fā)生期貨買賣保證金和手續(xù)費(fèi)由買賣所隨業(yè)務(wù)進(jìn)展而劃轉(zhuǎn)。以后例題同該假設(shè)。核算過(guò)程〔1〕交納會(huì)員年會(huì)費(fèi)時(shí)的會(huì)計(jì)處置。借：管理費(fèi)用10000貸：銀行存款10000闡明：會(huì)員年會(huì)費(fèi)記入“管理費(fèi)用〞。〔2〕購(gòu)入期貨合同時(shí)的會(huì)計(jì)處置a.購(gòu)入期貨合同借：購(gòu)進(jìn)期貨合同——某金融產(chǎn)品1000000貸：期貨買賣清算1000000b.按規(guī)定交付保證金和手續(xù)費(fèi)借：期貨保證金50000期貨損益1000貸：銀行存款51000期貨保證金單獨(dú)記錄，期貨手續(xù)費(fèi)記入“期貨損益〞。〔3〕第一個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日應(yīng)進(jìn)展的會(huì)計(jì)處置不利價(jià)錢變動(dòng)額=〔98000-100000)*10=-20000元借：期貨損益20000貸：期貨保證金20000借：期貨保證金20000貸：銀行存款20000該會(huì)員為了維持期貨合同最低持倉(cāng)量的保證金程度，需求添加買賣保證金?！?〕第二個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日應(yīng)進(jìn)展的會(huì)計(jì)處置有利價(jià)錢變動(dòng)額=〔105000-98000〕*10=70000元借：期貨保證金70000貸：期貨損益70000闡明：在第二個(gè)買賣日市場(chǎng)價(jià)錢上升，屬于有利價(jià)錢變動(dòng)，該會(huì)員應(yīng)將價(jià)錢變動(dòng)額計(jì)入買賣損益，因此記錄保證金添加?！?〕第二個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日的會(huì)計(jì)處置a.賣出期貨合同及平倉(cāng)借：期貨買賣清算105000貸：賣出期貨合同105000借：賣出期貨合同105000貸：期貨買賣清算5000購(gòu)進(jìn)期貨合同——金融產(chǎn)品100000b.交付賣出期貨合同時(shí)的手續(xù)費(fèi)借：期貨損益1000貸：銀行存款1000c.收回期貨保證金借：銀行存款120000貸：期貨保證金120000闡明：本期實(shí)踐交付的保證金為70000元，即初始保證金50000元，第一個(gè)價(jià)錢變動(dòng)日補(bǔ)交的20000元，本期收回的保證金數(shù)額為120000元，二者之差元為期貨損益50000，曾經(jīng)記入了該賬戶?！?〕計(jì)算該會(huì)員本期的買賣盈虧本期記入“期貨損益〞的價(jià)錢變動(dòng)數(shù)額=-20000+70000=50000本期交付的手續(xù)費(fèi)=1000+1000=2000本期運(yùn)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)的收益額=50000-2000=48000〔先賣后買參考本例〕套期保值會(huì)計(jì)運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)的條件〔1〕在套期開場(chǎng)時(shí)，企業(yè)對(duì)套期工具和被套期工程之間的關(guān)系有正式指定，并預(yù)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目的和套期戰(zhàn)略的正式書面文件?！?〕該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。〔3〕對(duì)預(yù)期買賣的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期買賣該當(dāng)很能夠發(fā)生，且必需使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。〔4〕套期有效性可以可靠計(jì)量?！?〕企業(yè)該當(dāng)繼續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)展評(píng)價(jià)。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么對(duì)高度有效套期的評(píng)價(jià)規(guī)范為：套期開場(chǎng)及以后期間，該套期預(yù)期會(huì)高度有效地抵銷套期指定期間被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，該套期的實(shí)踐抵銷結(jié)果在80%~125%的范圍內(nèi)，準(zhǔn)那么還要求企業(yè)至少該當(dāng)在編制中期或年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)對(duì)套期有效性進(jìn)展評(píng)價(jià)。假設(shè)不能滿足上述條件，那么視同投機(jī)套利，按照投機(jī)套利會(huì)計(jì)進(jìn)展處置。鋼材套期保值關(guān)系賣出套期保值會(huì)計(jì)處置：普通金融工具核算過(guò)程由于該公司近期預(yù)備出賣此債券，賣出期貨合同是為了抵銷抵押債券的價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此賣出期貨合同是套期保值工程，被套期保值工程為持有的債券價(jià)值，此項(xiàng)業(yè)務(wù)屬于公允價(jià)值套期?！?〕賣出期貨合同建倉(cāng)借：期貨買賣清算196000貸：賣出期貨合同196000借：被套期工程——可供出賣金融資產(chǎn)200000貸：可供出賣金融資產(chǎn)200000〔2〕交納初始保證金和手續(xù)費(fèi)借：期貨保證金6000套期損益1000貸：銀行存款7000〔3〕5月份利率上升，記錄添加的保證金數(shù)額借：期貨保證金8000貸：套期損益8000〔4〕5月31日交付手續(xù)費(fèi)。購(gòu)入期貨合同平倉(cāng)借：套期損益1000貸：銀行存款1000借：購(gòu)入期貨合同188000貸：期貨買賣清算188000借：賣出期貨合同196000貸：購(gòu)入期貨合同188000期貨買賣清算8000〔5〕收回期貨保證金14000元借：銀行存款14000貸：期貨保證金14000〔6〕記錄被套期工程的價(jià)值變動(dòng)借：套期損益6000貸：被套期工程——可供出賣金融資產(chǎn)6000借：可供出賣金融資產(chǎn)194000貸：被套期工程——可供出賣金融資產(chǎn)194000賣出套期保值會(huì)計(jì)處置：股票指數(shù)其詳細(xì)操作方式為：當(dāng)已持有股票的投資者估計(jì)股價(jià)將下降時(shí)，可以出賣股票指數(shù)期貨合同，一旦股市真的下跌，股票投資者即可從期貨市場(chǎng)獲利，到達(dá)彌補(bǔ)由于股價(jià)下降所蒙受的損失的目的。在會(huì)計(jì)處置上，由于股票指數(shù)期貨是為所持股票進(jìn)展保值，因此期貨買賣損益該當(dāng)與股票價(jià)值相連。賣出套期保值會(huì)計(jì)處置：商品期貨〔1〕買進(jìn)現(xiàn)貨，賣出期貨合約，支付手續(xù)費(fèi)。借：庫(kù)存商品580000貸：銀行存款580000借：被套期工程——庫(kù)存商品580000貸：庫(kù)存商品580000借：期貨買賣清算600000貸：賣出期貨合約600000借：期貨保證金29000套期損益——手續(xù)費(fèi)3000貸：銀行存款31000〔2〕價(jià)錢變動(dòng)日記錄期貨買賣浮動(dòng)盈虧以及現(xiàn)貨價(jià)錢盈虧借：期貨保證金10000貸：套期損益10000借：套期損益4000貸：被套期工程——庫(kù)存商品4000〔3〕月末賣出現(xiàn)貨，購(gòu)入期貨合約a.按浮動(dòng)盈虧調(diào)整保證金；購(gòu)入期貨合約平倉(cāng);支付手續(xù)費(fèi);收回保證金浮動(dòng)盈虧額=(2900-2950)*200=-10000借:期貨保證金10000貸:套期損益10000借:套期損益2000貸:銀行存款2000

借:購(gòu)入期貨合約580000貸:期貨買賣清算580000借:賣出期貨合約600000貸:購(gòu)入期貨合約580000期貨買賣清算20000應(yīng)收回的保證金數(shù)額:2.9+1+1=4.9萬(wàn)元借：銀行存款49000貸期貨保證金49000b.記錄現(xiàn)貨的價(jià)錢下跌借：套期損益16000貸：被套期工程—庫(kù)存商品16000c.賣出現(xiàn)貨，結(jié)轉(zhuǎn)本錢借：庫(kù)存商品560000貸：被套期工程—庫(kù)存商品560000借：銀行存款560000貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入560000借：主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢560000貸：庫(kù)存商品560000〔4〕結(jié)轉(zhuǎn)期貨運(yùn)營(yíng)損益借：主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢4000貸：套期損益4000〔1+1-0.2-0.2-0.4-1.6〕=-0.4萬(wàn)元由于進(jìn)展了套期保值，期貨買賣構(gòu)成了收益16000元，這樣可以部分彌補(bǔ)現(xiàn)貨買賣上的損失。最終的結(jié)果是賬面上記錄了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入560000元，主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢為564000元。買入套期保值的會(huì)計(jì)處置：商品期貨現(xiàn)金流量套期舉例分析：這是對(duì)未來(lái)預(yù)期買賣進(jìn)展的套期保值因此屬于現(xiàn)金流量套期。經(jīng)銷商的會(huì)計(jì)處置如下：〔略去保證金追加與收回的會(huì)計(jì)處置〕〔1〕買入期貨合約時(shí)借：購(gòu)入期貨合約600000貸：期貨買賣清算600000借：資本公積—套期損益〔手續(xù)費(fèi)〕2000貸：銀行存款2000〔2〕一個(gè)月后購(gòu)入現(xiàn)貨借：庫(kù)存商品580000貸：銀行存款580000〔3〕價(jià)錢變化，賣出期貨合約，交付手續(xù)費(fèi)借：期貨買賣清算584000貸：賣出期貨合約584000借：資本公積——套期損益16000貸：期貨保證金16000借：資本公積——套期損益2000貸：銀行存款2000〔4〕沖銷期貨合約及記錄手續(xù)費(fèi)借：賣出期貨合約584000期貨買賣清算16000貸：購(gòu)入期貨合約600000借：庫(kù)存商品20000貸：資本公積——套期損益200007.4遠(yuǎn)期合同會(huì)計(jì)遠(yuǎn)期合同所謂遠(yuǎn)期合同是指企業(yè)與運(yùn)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行簽署由銀行按照雙方商定的遠(yuǎn)期匯率在未來(lái)時(shí)期將一種貨幣兌換為另一種貨幣的書面協(xié)定。在遠(yuǎn)期合同下未來(lái)日期進(jìn)展交割的匯率曾經(jīng)預(yù)先商定，作為與運(yùn)營(yíng)外幣業(yè)務(wù)的銀行簽約的一方，就可以對(duì)估計(jì)期間可收到的或?qū)⒁Ц兜耐鈪R進(jìn)展套期保值，從而防止由于匯率變動(dòng)能夠帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同買賣是進(jìn)出口商和外匯債務(wù)、債務(wù)人用來(lái)躲避外匯風(fēng)險(xiǎn)的一種措施；這種遠(yuǎn)期合同商定下的外幣買賣普通在期匯市場(chǎng)進(jìn)展。遠(yuǎn)期匯率

遠(yuǎn)期匯率的決議要素主要是不同外幣之間的利息率差別。舉例來(lái)說(shuō)假設(shè)歐元與美圓的即期匯率為1：1.2，按美國(guó)1年期的國(guó)庫(kù)券利率為基準(zhǔn)的美圓利率是1.75%，而期限一樣、風(fēng)險(xiǎn)程度相當(dāng)?shù)臍W元債券的利率為3.25%，那么1年期的遠(yuǎn)期匯率為：假設(shè)遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，二者之間的差別普通被稱為升水。反之，假設(shè)遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率，二者之間的差別那么稱為貼水。以套期保值為目的的遠(yuǎn)期合同可分為以下四種業(yè)務(wù)：〔1〕對(duì)企業(yè)外幣買賣中的應(yīng)收、應(yīng)付工程進(jìn)展套期保值〔2〕對(duì)企業(yè)買賣中外幣商定承諾的套期保值〔3〕對(duì)企業(yè)外幣預(yù)期買賣的套期保值〔4〕對(duì)企業(yè)境外運(yùn)營(yíng)凈投資的套期保值而投機(jī)套利那么主要為以遠(yuǎn)期匯率與即期匯率之差獲得收益的外幣業(yè)務(wù)遠(yuǎn)期合同的會(huì)計(jì)處置遠(yuǎn)期合同的會(huì)計(jì)處置問(wèn)題主要有：怎樣確定遠(yuǎn)期合同買賣中的利得和損失；何時(shí)對(duì)外報(bào)告利得和損失；升水和貼水在合同期間應(yīng)如何記錄和反映。無(wú)論是投機(jī)套利還是套期保值，遠(yuǎn)期合同與前述的期貨合同在會(huì)計(jì)處置方面根本一致。外幣應(yīng)收、應(yīng)付事項(xiàng)的套期保值假設(shè)公司以本國(guó)貨幣記錄各種外幣事項(xiàng)，假設(shè)對(duì)賒銷、賒購(gòu)的應(yīng)收、應(yīng)付工程進(jìn)展套期保值，就可以抵消匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，在這樣的業(yè)務(wù)中套期保值時(shí)的各買賣環(huán)節(jié)構(gòu)成的損益，成為企業(yè)進(jìn)展期集合同買賣時(shí)必需處置的會(huì)計(jì)事項(xiàng)。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么規(guī)定：對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處置。公允價(jià)值套期舉例〔1〕12月1日借：商品采購(gòu)9600貸：應(yīng)付賬款〔8000*1.2〕9600借：應(yīng)付賬款9600貸：被套期工程——應(yīng)付賬款9600此時(shí)，簽署的遠(yuǎn)期外集合同的公允價(jià)值為0，不做賬務(wù)處置，將套期保值進(jìn)展表外登記。〔2〕資產(chǎn)負(fù)債表日借：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同238貸：套期損益238借：套期損益240貸：被套期工程—應(yīng)付賬款240〔3〕實(shí)踐結(jié)算時(shí)借：套期損益118貸：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同118借：銀行存款120貸：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同120借：被套期工程—應(yīng)付賬款80貸：套期損益80借：被套期工程—應(yīng)付賬款9760貸：銀行存款9760對(duì)買賣結(jié)果的分析經(jīng)過(guò)這樣處置后，購(gòu)入存貨的美國(guó)公司于結(jié)算日實(shí)踐支付的貨幣額為9640美圓，這雖然比按業(yè)務(wù)發(fā)生日匯率計(jì)算的數(shù)額多40美圓，但假設(shè)該公司不簽署期集合同，在實(shí)踐結(jié)算日就不得不按當(dāng)日的匯率支付9760美圓，在資產(chǎn)負(fù)債表日和實(shí)踐結(jié)算日也不得不將240美圓和80美圓分別計(jì)入當(dāng)期損益，從而實(shí)踐確認(rèn)160美圓的匯兌損益。外幣商定承諾的套期保值外幣承諾事項(xiàng)是進(jìn)出口雙方簽署將在遠(yuǎn)期實(shí)現(xiàn)的以外幣結(jié)算的購(gòu)銷商定。對(duì)外幣商定承諾套期保值的處置，可以用公允價(jià)值套期或現(xiàn)金流量套期的方法來(lái)進(jìn)展會(huì)計(jì)處置。接下來(lái)，我們將用現(xiàn)金流量套期對(duì)進(jìn)展會(huì)計(jì)處置舉例?，F(xiàn)金流量套期處置〔1〕2021年11月20日，不需求做賬務(wù)處置。將套期保值進(jìn)展表外登記?！?〕2021年12月31日，借：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同1289.3貸：資本公積—其他資本公積1289.3〔3〕2021年2月20日借：資本公積—其他資本公積1789.3貸：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同1789.3借：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同500貸：銀行存款500借：商品采購(gòu)—原資料67500貸：銀行存款67000資本公積—其他資本公積500現(xiàn)金流量套期下不記錄被套期工程，僅追蹤套期工具的公允價(jià)值，但是由于其公允價(jià)值的變動(dòng)直接計(jì)入一切者權(quán)益，同樣不會(huì)影響當(dāng)期的利潤(rùn)。在承諾事項(xiàng)發(fā)生的時(shí)候，公允價(jià)值套期法和現(xiàn)金流量套期法下資產(chǎn)〔或負(fù)債〕的入賬金額能夠會(huì)不同〔取決于現(xiàn)金流量套期采用哪種方式來(lái)結(jié)轉(zhuǎn)資本公積〕，但最終對(duì)利潤(rùn)的影響是一致的。外幣預(yù)期買賣的套期保值這里預(yù)期買賣是指尚未承諾，但預(yù)期會(huì)發(fā)生的買賣，即買賣仍沒有發(fā)生