財務分析-方法

財務分析方法第三章分析方法概述比較分析法趨勢分析法構(gòu)造分析法比率分析法要素分析法異動分析法回歸分析法杜邦分析法比較分析法定義是指從數(shù)量上比較同一財務目的在不同期間、不同企業(yè)或?qū)嵺`數(shù)與預算數(shù)的變動情況的一種分析方法作用提示財務活動中的數(shù)量關(guān)系和數(shù)量差距，從中發(fā)現(xiàn)問題，為進一步分析、判別、評價指明決策方向比較分析法比較方式本期數(shù)與往年同期數(shù)的比較增減變動量＝本期數(shù)-往年同期數(shù)增減變動率=增減變動量/往年同期數(shù)×100%本期實踐完成數(shù)與預期目的〔方案或定額〕比較本期實踐目的與同行業(yè)或同類公司同類目的〔平均程度、先進程度〕比較比較利潤表項目2003200420052006營業(yè)收入2850313533233389減：營業(yè)成本1425158116851966營業(yè)稅金及附加期間費用400430600520營業(yè)利潤102511241038903加：營業(yè)外凈損益756511767利潤總額110011891155970減：所得稅363392381320凈利潤737797774650單位：萬元比較利潤表項目2004比20032005比20042006比2005差額增幅%差額增幅%差額增幅%營業(yè)收入285101886662減：營業(yè)成本15611104728117營業(yè)稅金及附加期間費用30817040-80-13營業(yè)利潤9910-86-8-135-13加：營業(yè)外凈損益-10-135280-50-43利潤總額898-34-3-185-17減：所得稅298-11-3-61-17凈利潤608-23-3-124-17單位：萬元絕對數(shù)相對數(shù)行業(yè)對比分析比較分析法留意相關(guān)目的的可比性財務目的的性質(zhì)一樣財務目的的范圍一致財務目的的時間一樣財務目的的計算方法、計量規(guī)范、計算口徑、會計政策和會計處置方法根本一樣趨勢分析法定義是指經(jīng)過比較分析某些工程或目的延續(xù)數(shù)年的增減變動情況，從而判別其開展趨勢，并對未來開展做出預測的一種分析方法。趨勢分析法是比較分析法的擴展。種類絕對數(shù)分析相對數(shù)〔趨勢百分比〕分析定比趨勢留意基期的選擇〔非零或負數(shù)〕環(huán)比趨勢Bristol-Myers-SquibbCo.趨勢百分比分析單位：百萬2006 200520042003 2002 2001收入 11,41311,15610,5719,741 8,578 7,896銷售本錢 3,0292,8572,7172,6652,4182,255毛利 8,3848,2997,8547,0766,1605,731趨勢百分比： 2006 2005200420032002 2001收入 145 141 134 123 109 100 銷售本錢 134 127 120 118 107 100 毛利 146 145 123 107 100比較資產(chǎn)負債表項目2003200420052006流動資產(chǎn)：速動資產(chǎn)300400350300存貨300350400450固定資產(chǎn)900130022002500減：折舊100210387588資產(chǎn)總計1400184025632662負債：流動負債150151465176長期負債119160182245所有者權(quán)益實收資本500500500500公積金74154231296未分配利潤55787511851445負債及所有者權(quán)益合計1400184025632662單位：萬元比較資產(chǎn)負債表〔定基百分比〕項目基年：2003%2004%2005%2006%流動資產(chǎn)：速動資產(chǎn)100（300）133117100存貨100（300）117133150固定資產(chǎn)100（900）144244278減：折舊100（100）210387588資產(chǎn)總計100（1400）131183190負債：流動負債100（150）100310117長期負債100（119）134153206所有者權(quán)益實收資本100（500）100100100公積金100（74）208312400未分配利潤100（557）157213259負債及所有者權(quán)益100（1400）131183190比較資產(chǎn)負債表〔環(huán)比百分比〕項目2004比2003%2005比2004%2006比2005%流動資產(chǎn)：速動資產(chǎn)1338886存貨117114113固定資產(chǎn)144169114減：折舊210184152資產(chǎn)總計131139104負債：流動負債10030894長期負債134114135所有者權(quán)益實收資本100100100公積金208150128未分配利潤157135122負債及所有者權(quán)益合計131139104例：X公司有關(guān)財務報表工程的趨勢情況2004200520062007 銷售收入 100 110.8119.0157.7 其中:啤酒銷售 100 111.3119.8162.8 銷貨本錢 100 111.9118.4155.9 運營及管理費用100 112.5130.7176.1 凈收益 100 116.0131.6164.3 啤酒銷售桶數(shù) 100 105.2109.4132.2 對X公司報表工程的趨勢分析x公司運營成果的變化趨勢表現(xiàn)出兩個重要特征運營及管理費用的增長速度快于銷售收入及銷售本錢增長該公司啤酒的銷售額增長了62.8%,而啤酒的銷售量只添加32.2%。以每年的銷售額除以銷售量,可以計算出每年的銷售單價如下200420052006200756.0159.2461.3268.95由此可見,該公司2004-2007年間銷售收入增長的主要緣由是在于每桶售價增長了23%,以及銷售數(shù)量增長了32%。趨勢分析變異的度量變異的度量察看一個企業(yè)在延續(xù)假設干年內(nèi)財務比率的趨勢時，應該同時察看其穩(wěn)定性或者異動性情況財務比率的變異性程度可以經(jīng)過下面的公式進展度量(比率的最大值―比率的最小值)/比率的平均值變異程度越大，其變化趨勢越不穩(wěn)定，出現(xiàn)異動的能夠性越大，越應留意分析比較例：A、B、C、D四家釀酒公司2000-2021延續(xù)十年的銷售凈利潤率及其變異度量年份 A B C D 2000 0.026 0.0350.0700.033 2001 0.027 0.0410.0940.031 2002 0.044 0.0310.1050.043 2003 0.045 0.0410.0940.030 2004 0.046 0.0410.0720.015 2005 0.041 0.0600.0780.012 2006 0.041 0.0450.0630.015 2007 0.0430.0490.048(0.0209) 20210.045 0.0550.0380.004 20210.043 0.0520.0710.004 變異程度 0.500.640.923.85構(gòu)造分析法定義是指某個財務目的占全部相關(guān)財務目的總體的比重，反映了個體與整體的相互關(guān)系，在企業(yè)財務報表的分析中又被稱作垂直分析、共同比分析對資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)進展分析時，基數(shù)通常為總資產(chǎn)對利潤表數(shù)據(jù)進展分析時，基數(shù)通常為銷售收入作用協(xié)助確定整體構(gòu)造，突出分析重點ABC公司資產(chǎn)負債表構(gòu)造分析2006年12月31日2007年12月31金額共同比％金額共同比％資產(chǎn)應收賬款1687499014.82%1277800011.22%存貨3588700031.53%3493210030.69%其他流動資產(chǎn)3503000.15%5954900.52%長期投資2000000.18%3000000.26%固定資產(chǎn)凈值5879000052.24%6475500056.88%其他資產(chǎn)2910000.27%4760000.42%資產(chǎn)總計112531890100.00%113836590100.00%Y企業(yè)利潤表構(gòu)造分析項目2005共同比%2006共同比%銷售收入33231003389100減：銷售成本168550.71196658.01毛利163849.29142341.99減：期間費用60018.0652015.34營業(yè)利潤103831.2490326.65加：營業(yè)外凈損益1173.52671.98稅前利潤115534.7697028.62減：所得稅38111.473209.44稅后利潤77423.2965019.18單位:萬元理想構(gòu)造的財務報表理想資產(chǎn)負債表深康佳：與理想資產(chǎn)負債表比較理想的利潤表深康佳：與理想利潤表比較比率分析法定義是指在同—會計期間，經(jīng)過計算各種相關(guān)財務數(shù)據(jù)的比率，并將其與各種規(guī)范進展比較，從而分析判別企業(yè)的運營情況和財務安康情況的一種分析方法。種類反映償債才干的比率反映營運才干的比率反映盈利才干的比率綜合分析比率比率分析法如何了解一個財務比率？經(jīng)濟含義？誰需求？大了好還是小了好？行業(yè)程度？過去程度？從中不僅要發(fā)現(xiàn)是什么，而且要發(fā)現(xiàn)為什么？比率分析法特別留意防止單純地、機械地分析：結(jié)合特定運營管理情況，所在地域的經(jīng)濟環(huán)境等其他相關(guān)要素進展分析沒有獨一正確的值，留意與分析角度及企業(yè)競爭戰(zhàn)略的結(jié)合留意選擇企業(yè)主要運營活動的財務數(shù)據(jù)或主要行業(yè)的財務數(shù)據(jù)進展比較，并與行業(yè)優(yōu)秀水準進展比較比率分析法不同的企業(yè)運用不同的會計計量方法，因此其財務目的數(shù)據(jù)的計算能夠會大不一樣企業(yè)能夠某些財務目的好，而某些卻很差，因此，很難準確地判別該企業(yè)的情況終究是好是壞，應全面調(diào)查企業(yè)諸如運營、管理、財務等詳細情況比率分析法通常應與比較或趨勢分析法相結(jié)合起來，以更充分、全面、深化地提示企業(yè)的財務情況、運營成果及未來變動趨勢比率分析法判別公司安康情況的三種途徑與閱歷規(guī)范進展比較閱歷非正確，但能夠較合理與行業(yè)程度進展比較先進程度、平均程度、競爭對手程度等思索比率在時間上的變化要素分析法含義經(jīng)過分析影響財務目的的各項要素并計算其對目的的影響程度，來闡明本期實踐與方案或基期相比財務目的變動情況或產(chǎn)生差別的主要緣由的一種分析方法。適用于多種要素構(gòu)成的綜合性目的的分析，如本錢、利潤、資本周轉(zhuǎn)等方面的目的。要素分析法程序確定某項目的由哪幾個要素構(gòu)成確定各個要素與該目的的關(guān)系〔加減關(guān)系還是乘除關(guān)系〕采用適當方法分解要素計算確定各個要素影響的程度要素分析法差額計算法連環(huán)替代法假設某目的Ｎ受Ａ、Ｂ兩個要素影響，且Ｎ＝Ａ×Ｂ；假設Ｎ０＝Ａ０×Ｂ０〔基期數(shù)據(jù)〕Ｎ１＝Ａ１×Ｂ１〔比較期數(shù)據(jù)〕那么目的Ｎ的總差別Ｎ１－Ｎ０可作如下要素分解：基期指標：①Ｎ０＝Ａ０×Ｂ０替代Ａ要素：②Ｎ1＝Ａ１×Ｂ０替代Ｂ要素：③Ｎ2＝Ａ１×Ｂ１合計：〔②－①〕+〔③－②〕=總差別②－①A要素的影響③－②B要素的影響要素分析法差額計算法連環(huán)替代法目的Ｎ的總差別Ｎ１－Ｎ０也可以作如下要素分解：基期指標：Ｎ０＝Ａ０×Ｂ０Ａ要素的影響=〔Ａ１－Ａ０〕×Ｂ０Ｂ要素的影響=Ａ１×〔Ｂ１－Ｂ０〕要素分析法舉例例1、某企業(yè)全年的產(chǎn)品銷售收入、銷售量、銷售單價資料如下表所示：項目本年上年差異產(chǎn)品銷售收入（萬元）135120+15銷售數(shù)量（臺）300240+60銷售單價（萬元）0.450.50