財(cái)務(wù)報(bào)告分析

財(cái)務(wù)報(bào)告分析王博士為什么要學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)報(bào)告分析？證券市場(chǎng)投資：公司股票的價(jià)值是多少？未來(lái)開(kāi)展前景如何？企業(yè)管理者：公司能否是潛在的投資對(duì)象或者收買目的？債務(wù)人：公司的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)如何？公司的資金流動(dòng)性管理和償債才干如何？公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)如何？注冊(cè)會(huì)計(jì)師：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表能否真實(shí)公允并符合本人對(duì)公司以及公司所處行業(yè)的了解？財(cái)務(wù)報(bào)告的作用社會(huì)財(cái)富分配的根底投資者國(guó)家利益相關(guān)者資源配置的重要根據(jù)公司資金一切人信息中介機(jī)構(gòu)信息資料1：在二手車市場(chǎng)上，買主不能區(qū)分某輛二手車是運(yùn)轉(zhuǎn)良好的好車還是會(huì)不斷出問(wèn)題的次品車，因此，買主所出的買價(jià)必然是反映整個(gè)二手車市場(chǎng)上全部車質(zhì)量的平均價(jià)錢(qián)，它介于次品車的低價(jià)和好車的高價(jià)之間。與買主相比，賣主更了解他的車是好車還是次品車。假設(shè)是次品車，賣主自然很情愿按照買主出的平均價(jià)錢(qián)將車賣掉，由于這個(gè)價(jià)錢(qián)是高于他的次品車?yán)響?yīng)得到的價(jià)錢(qián)的：相反的，假設(shè)賣主的車是好車，賣主當(dāng)然不情愿以平均價(jià)錢(qián)成交，由于他的車的價(jià)錢(qián)被低估了。這種逆向選擇的結(jié)果是使得二手車市場(chǎng)上很少出現(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)良好的好車，而是充斥著大量問(wèn)題極多的次品車。這樣，買車的人又會(huì)不斷減少，令該市場(chǎng)成交量很小，二手車市場(chǎng)的運(yùn)作效率就會(huì)很差?？偫眍}詞財(cái)務(wù)報(bào)告生成原理公司環(huán)境勞動(dòng)力市場(chǎng)資本市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)：供應(yīng)商顧客競(jìng)爭(zhēng)者企業(yè)控制會(huì)計(jì)環(huán)境資本市場(chǎng)構(gòu)造契約與公司治理會(huì)計(jì)慣例與控制稅收與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的聯(lián)絡(luò)第三方審計(jì)會(huì)計(jì)爭(zhēng)論的法律制度企業(yè)戰(zhàn)略企業(yè)的范圍：多元化的程度多元化的類型競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：本錢(qián)領(lǐng)先差別化關(guān)鍵的勝利要素和風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)戰(zhàn)略會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇報(bào)告格式的選擇補(bǔ)充披露的選擇財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)理人員關(guān)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)的的更多信息估計(jì)錯(cuò)誤經(jīng)理人員會(huì)計(jì)選擇的扭曲從運(yùn)營(yíng)活動(dòng)到財(cái)務(wù)報(bào)告企業(yè)運(yùn)營(yíng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)確認(rèn)、計(jì)量、記錄并報(bào)告企業(yè)運(yùn)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)后果snaisnai:會(huì)計(jì)是藝術(shù)還是科學(xué)？會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么越嚴(yán)越好嗎？審計(jì)提高信息質(zhì)量？會(huì)計(jì)爭(zhēng)議的處理機(jī)制？經(jīng)理人員報(bào)告〔附件3〕什么是會(huì)計(jì)？科學(xué)或藝術(shù)?科學(xué)論：會(huì)計(jì)是一種管理活動(dòng)，會(huì)計(jì)學(xué)就是一門(mén)經(jīng)濟(jì)管文科學(xué)管理活動(dòng)論〔楊紀(jì)宛、閻達(dá)五〕、信息系統(tǒng)論〔葛加澍〕我們平常所指的會(huì)計(jì)，主要是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)特征：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)特征1：權(quán)責(zé)發(fā)生制〔人為客觀判別〕貨幣計(jì)價(jià)〔可計(jì)量性，不能反映非貨幣信息〕穩(wěn)健性原那么歷史本錢(qián)計(jì)價(jià)〔公允價(jià)值的引入〕定期披露多種選擇并存〔會(huì)計(jì)政策的選擇、會(huì)計(jì)估計(jì)的判別〕財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)特征2：會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么與審計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)特征3：經(jīng)理的報(bào)告戰(zhàn)略財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)情況的反映:不是照相而是速寫(xiě)使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)偏離實(shí)踐業(yè)績(jī)和情況的要素:會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的一致性限制了企業(yè)的個(gè)性化報(bào)告管理層有選擇會(huì)計(jì)政策的自在管理層選擇會(huì)計(jì)估計(jì)的能夠偏向和誤導(dǎo)買賣事項(xiàng)對(duì)會(huì)計(jì)結(jié)果的影響可受人為支配什么是會(huì)計(jì)？科學(xué)或藝術(shù)?藝術(shù)論會(huì)計(jì)是一種客觀藝術(shù)，最具藝術(shù)性的部分就是會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)會(huì)計(jì)是化裝師〔魔術(shù)師〕“會(huì)計(jì)報(bào)表在一定程度上就是三點(diǎn)式的“比基尼〞，展現(xiàn)給他的僅是那些他不感興趣的地方，而他感興趣的地方全被遮了起來(lái)〞——華爾街日?qǐng)?bào)世紀(jì)星源1995年，世紀(jì)星源16658萬(wàn)元銀行貸款到期，本來(lái)用現(xiàn)金歸還即可。但是世紀(jì)星源卻玩了一個(gè)花招：用一項(xiàng)本錢(qián)為3061萬(wàn)元的“華樂(lè)〞大廈部分產(chǎn)權(quán)，作價(jià)16658萬(wàn)元，抵給銀行以充還貸款；同時(shí)，世紀(jì)星源又用16658萬(wàn)元將這部分大廈產(chǎn)權(quán)從銀行購(gòu)回。明明是正常的還貸，但經(jīng)過(guò)世紀(jì)星源如此包裝，在賬面上構(gòu)成16658萬(wàn)元虛偽房地產(chǎn)銷售和97萬(wàn)元的虛偽利潤(rùn)。世紀(jì)星源1995年報(bào)披露凈利潤(rùn)為5922萬(wàn)元，假設(shè)除去此虛增利潤(rùn)，世紀(jì)星源1995年實(shí)踐上虧損7000萬(wàn)元以上。寶鋼股份2003年的會(huì)計(jì)估計(jì)變卦

(1)

本公司運(yùn)輸工具的原估計(jì)運(yùn)用年限為6至10年。本年度內(nèi)，根據(jù)對(duì)固定資產(chǎn)實(shí)踐情況的檢查，本公司以為除大型運(yùn)輸設(shè)備(折舊年限為10年)之外的運(yùn)輸類設(shè)備的運(yùn)用年限應(yīng)該為5年。從2003年1月1日起本公司改動(dòng)了上述固定資產(chǎn)的折舊年限及折舊率:

變卦后

變卦前

年折舊率

9.6%

及

19.2%

9.6%

至

16%

計(jì)入本年的折舊費(fèi)用

2,393,526,454.30元

487,199,908.93元

本公司對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變卦的核算采用未來(lái)適用法，該項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變卦使得本年利潤(rùn)總額減少人民幣1,906,326,545.37元。

〔2〕

于2003年本公司及附屬公司綜合思索了目前鋼鐵市場(chǎng)的銷售環(huán)境以及本公司及附屬公司的銷售政策和應(yīng)收賬款的回收情況，對(duì)應(yīng)收賬款項(xiàng)普通壞賬預(yù)備的計(jì)提比例進(jìn)展了如下調(diào)整：

賬齡

壞賬預(yù)備比例(%)

變卦后

變卦前

1年以內(nèi)

5

5

1至2年

30

10

2至3年

60

20

3年以上

100

100

本公司及附屬公司對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變卦的核算采用未來(lái)適用法，該項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變卦使得本年利潤(rùn)總額減少人民幣632,877.63元。寶鋼股份2004年會(huì)計(jì)估計(jì)變卦除以下闡明外，本會(huì)計(jì)報(bào)表采用與以往年度一致的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。于本年度，根據(jù)對(duì)固定資產(chǎn)實(shí)踐情況的檢查，本公司以為部分房屋及建筑物和部分機(jī)器設(shè)備的運(yùn)用年限應(yīng)調(diào)整為如下表所列示年限。因此，從2004年1月1日起本公司改動(dòng)了上述固定資產(chǎn)的折舊年限及折舊率：變卦前類別折舊年限年折舊率部分房屋及建筑物(除辦公樓)15-352.7-6.4%部分機(jī)器設(shè)備7-185.3-13.7%變卦后類別折舊年限年折舊率部分房屋及建筑物(除辦公樓)15-204.8-6.4%部分機(jī)器設(shè)備9-156.4-10.67%本公司對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變卦的核算采用未來(lái)適用法，上述固定資產(chǎn)按變卦前的折舊率計(jì)算的本年度折舊費(fèi)用為人民幣2,310,048,164.96元，根據(jù)變卦后的折舊率計(jì)算的折舊費(fèi)用為人民幣5,127,605,645.75元，該項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)變卦使得本年度利潤(rùn)總額減少人民幣2,817,557,480.79元。什么是會(huì)計(jì)？科學(xué)或藝術(shù)?控制論〔馬克思〕會(huì)計(jì)是“對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過(guò)程的控制與觀念的總結(jié)〞企業(yè)運(yùn)作的中心問(wèn)題即是處理企業(yè)資源配置問(wèn)題 資源配置的中心是做好控制管理的精華在于過(guò)程的控制 利潤(rùn)是一個(gè)逐漸逼近的過(guò)程 財(cái)務(wù)是進(jìn)展控制的根底預(yù)算控制會(huì)計(jì)制度輸出輸入數(shù)據(jù)買賣過(guò)程控制觀念總結(jié)會(huì)計(jì)信息處置系統(tǒng)控制對(duì)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的前衛(wèi)作用買賣數(shù)據(jù)買賣事件輸入會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么/會(huì)計(jì)制度會(huì)計(jì)信息處置系統(tǒng)信息輸出預(yù)算控制信息質(zhì)量的4種能夠過(guò)程的控制觀念的總結(jié)＋＋＋＋－－－＋－－－－會(huì)計(jì)控制概念從財(cái)務(wù)報(bào)告到企業(yè)運(yùn)營(yíng)分析財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)理人員關(guān)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)的額外信息會(huì)計(jì)估計(jì)錯(cuò)誤的“噪聲〞經(jīng)理人員會(huì)計(jì)選擇的扭曲其他公共信息行業(yè)和公司信息外部財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)系統(tǒng)計(jì)量并報(bào)告企業(yè)運(yùn)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)后果運(yùn)用范圍貸款分析證券分析購(gòu)并分析債務(wù)/股利分析公司對(duì)外溝通戰(zhàn)略分析整體分析會(huì)計(jì)戰(zhàn)略會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇報(bào)告格式的選擇補(bǔ)充披露的選擇財(cái)務(wù)報(bào)表關(guān)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)的經(jīng)理人員的額外信息估計(jì)錯(cuò)誤經(jīng)理人員會(huì)計(jì)選擇的扭曲分析工具企業(yè)戰(zhàn)略分析經(jīng)過(guò)行業(yè)分析和競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析構(gòu)成公司業(yè)績(jī)預(yù)期財(cái)務(wù)分析經(jīng)過(guò)比率與現(xiàn)金流量分析評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)前景分析作出預(yù)測(cè)并對(duì)企業(yè)進(jìn)展估價(jià)會(huì)計(jì)分析經(jīng)過(guò)分析會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)質(zhì)量利潤(rùn)動(dòng)因、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、盈利潛力等，定性分析，其他步驟的前提評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，分析公司會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的歪曲程度，重新計(jì)算，消除歪曲，評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)，評(píng)價(jià)可繼續(xù)性。主要是財(cái)務(wù)比率分析和現(xiàn)金流量分析主要會(huì)計(jì)政策可繼續(xù)性合理假設(shè)提高財(cái)務(wù)分析結(jié)論的可靠性公司業(yè)績(jī)影響要素一切者權(quán)益變動(dòng)表期末資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)情況運(yùn)營(yíng)成果成果分配期初資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)報(bào)告概覽根本財(cái)務(wù)報(bào)表體系財(cái)務(wù)報(bào)告概覽資產(chǎn)負(fù)債表：公司的資產(chǎn)與資金來(lái)源資產(chǎn)＝負(fù)債＋股東權(quán)益利潤(rùn)表：某一期間的運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)利潤(rùn)＝收入-費(fèi)用現(xiàn)金流量表：總結(jié)公司現(xiàn)金流量運(yùn)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)一切者權(quán)益變動(dòng)表：一切者的綜合收益和與一切者之間的買賣期末股東權(quán)益＝期初＋凈利潤(rùn)＋其他權(quán)益變動(dòng)格式請(qǐng)參見(jiàn)附件財(cái)務(wù)報(bào)告概覽財(cái)務(wù)報(bào)告信息特征定量信息定性信息不等于準(zhǔn)確可靠的具有預(yù)測(cè)性會(huì)計(jì)政策會(huì)計(jì)變卦非經(jīng)常工程、重要項(xiàng)目和日后工程闡明財(cái)務(wù)報(bào)告概覽財(cái)務(wù)報(bào)告方法財(cái)務(wù)報(bào)表公司或董事會(huì)報(bào)告報(bào)表附注審計(jì)報(bào)告會(huì)計(jì)分析步驟1：確認(rèn)主要的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)步驟2：評(píng)價(jià)主要的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)步驟3：工程分析：識(shí)別潛在的危險(xiǎn)信號(hào)步驟4：消除會(huì)計(jì)扭曲步驟1：確認(rèn)主要的會(huì)計(jì)政策租賃業(yè)的主要會(huì)計(jì)政策之一是如何記錄剩余價(jià)值資本密集型產(chǎn)業(yè)的主要會(huì)計(jì)政策之一是固定資產(chǎn)的折舊就產(chǎn)質(zhì)量量和創(chuàng)新作為中心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，研討開(kāi)發(fā)會(huì)計(jì)、售后產(chǎn)品擔(dān)保和預(yù)備是很重要的會(huì)計(jì)政策飛馬國(guó)際很重要的是收入確認(rèn)政策銀行業(yè)呢？貴公司呢？步驟2：評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)公司會(huì)計(jì)政策與行業(yè)規(guī)范的比較。假設(shè)不同，能否是由于公司獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略？公司能否存在會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變卦？能否有正當(dāng)理由？變卦產(chǎn)生了什么影響？管理層能否有利用會(huì)計(jì)判別進(jìn)展盈余管理的劇烈動(dòng)機(jī)？公司的會(huì)計(jì)政策與估計(jì)在過(guò)去能否是合理的？大比例的計(jì)提或沖銷能夠就是以前盈余管理的信號(hào)。公司能否對(duì)艱苦的買賣進(jìn)展設(shè)計(jì)以滿足特定的會(huì)計(jì)目的。比如，企業(yè)合并中的購(gòu)買法與聯(lián)營(yíng)法；投資中的本錢(qián)法與權(quán)益法；租賃中的金融租賃與運(yùn)營(yíng)租賃等等步驟3：識(shí)別潛在的危險(xiǎn)信號(hào)無(wú)法解釋的會(huì)計(jì)政策變卦，尤其是業(yè)績(jī)不佳時(shí)提