證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷26)

試卷科目：證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷26)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識第1部分：單項(xiàng)選擇題，共100題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.我國證券交易所的集合競價確定成交價的原則是()。A)最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價位相同，以該價格為成交價B)高于該價格的買入申報(bào)與低于該價格的賣出申報(bào)全部成交的價格C)買人申報(bào)價格高于即時揭示的最低賣出申報(bào)價格時，以即時揭示的最低賣出申報(bào)價格為成交價D)賣出申報(bào)價格低于即時揭示的最高買入申報(bào)價格時，以即時揭示的最高買人申報(bào)價格為成交價答案:B解析:我國證券交易所的集合競價確定成交價的原則為：①可實(shí)現(xiàn)最犬成交量的價格;②高于該價格的買入申報(bào)與低于該價格的賣出申報(bào)全部成交的價格;③與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。[單選題]2.證券投資基金的當(dāng)事人包括（）。Ⅰ．基金業(yè)協(xié)會Ⅱ．基金投資者Ⅲ．基金管理人Ⅳ．基金托管人A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:我國的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人（即基金投資者）、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡稱基金當(dāng)事人。[單選題]3.股票的賬面價值又稱()。A)票面價值B)股票面值C)股票凈值D)理論價值答案:C解析:股票的賬面價值又稱股票凈值[單選題]4.基金的募集是指基金管理人根據(jù)有關(guān)規(guī)定向（）提交募集申請文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。A)中國證監(jiān)會B)中國銀保監(jiān)會C)中國基金業(yè)協(xié)會D)中國人民銀行答案:A解析:基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會提交募集申請文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。[單選題]5.金融期貨的主要交易制度有()。I集中交易制度II標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制III結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度IV每日價格波動限制及斷路器規(guī)則A)I、II、IVB)II、III、IVC)I、III、IVD)I、II、III、IV答案:D解析:考查金融期貨的主要交易制度，主要有：1.集中交易制度2.保證金制度3.無負(fù)債結(jié)算制度4.限倉制度5.大戶報(bào)告制度6.每日價格波動限制及斷路器規(guī)則7.強(qiáng)行平倉制度8.強(qiáng)制減倉制度9.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制[單選題]6.下列對股份回購的敘述，錯誤的是()。A)股份回購改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給B)股份回購?fù)ǔ?dǎo)致股價上漲C)股份回購向市場傳達(dá)了積極的信息D)公司一般在股價較高時回購答案:D解析:股份回購具有信號效應(yīng)，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢，一般會在股價較低的時候?qū)嵤┕煞莼刭?。[單選題]7.按照《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職能（）。①推動行業(yè)誠信建設(shè)，督促會員履行社會責(zé)任②組織證券從業(yè)人員水平考試③推動會員開展投資者教育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益④推動會員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門的批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎勵，組織制定行業(yè)技術(shù)規(guī)范和指引⑤組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)參加相關(guān)國際組織，推動相關(guān)資質(zhì)互認(rèn)A)①②③④B)①③④⑤C)②③④⑤D)①②③④⑤答案:D解析:考查中國證券業(yè)協(xié)會的自律管理職能。除此之外，中國證券業(yè)協(xié)會還具有以下職能：對會員及會員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理；其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。[單選題]8.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，配股權(quán)證由中國結(jié)算公司根據(jù)()提供的配股方案中的配股比例，按照配股除權(quán)登記日登記的股東持股數(shù)增加其配股權(quán)證，完成配股權(quán)證的派發(fā)。A)上市公司B)監(jiān)事會C)董事會D)理事會答案:A解析:中國結(jié)算公司根據(jù)上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除權(quán)登記日登記的股東持股數(shù)增加其配股權(quán)證。[單選題]9.中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)是()。A)充分就業(yè)B)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長C)穩(wěn)定物價D)平衡國際收支答案:C解析:中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)是穩(wěn)定物價。[單選題]10.證券交易所對證券市場可以進(jìn)行（）活動。①審核、安排證券上市交易②決定證券暫停上市③決定證券恢復(fù)上市④決定證券終止上市和重新上市A)①②③B)①②④C)②③④D)①②③④答案:D解析:按照《證券交易所管理辦法》第七條規(guī)定，證券交易所可以審核、安排證券上市交易，決定證券暫停上市、終止上市和重新上市。[單選題]11.從LIBOR的取樣和計(jì)算方式來看，說法正確的是（）。①主觀性②非主觀性③反映交易意愿的利率④是實(shí)際發(fā)生的利率A)①②B)①③C)②④D)②③答案:B解析:從LIBOR的取樣和計(jì)算方式可以看出，它所代表的其實(shí)并非實(shí)際發(fā)生的金融交易的利率，而是反映交易意愿的利率，具有很強(qiáng)的主觀性，這當(dāng)然有利有弊，但它的確為LIBOR后來曝出被報(bào)價行操縱的丑聞埋下了伏筆。[單選題]12.有價證券是()的統(tǒng)一表現(xiàn)形式I財(cái)產(chǎn)價值II財(cái)產(chǎn)權(quán)利III財(cái)產(chǎn)證明IV財(cái)產(chǎn)要求A)I、IIB)II、IIIC)I、IIID)III、IV答案:A解析:有價證券是財(cái)產(chǎn)價值和財(cái)產(chǎn)權(quán)利的統(tǒng)一表現(xiàn)形式。[單選題]13.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請?jiān)谖覈硟?nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)具備的條件有（）。Ⅰ．經(jīng)3家以上（含3家）評級公司評級Ⅱ．人民幣債券信用級別為AAA級以上Ⅲ．財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好Ⅳ．已為我國境內(nèi)項(xiàng)目提供的貸款和股本資金在10億美元以上A)Ⅱ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅳ答案:B解析:國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請?jiān)谖覈硟?nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)具備以下條件：①財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)兩家以上（含兩家）評級公司評級，其中至少應(yīng)有一家評級公司在我國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力，人民幣債券信用級別為AA級（或相當(dāng)于AA級）以上；②已為我國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)予以豁免的除外；③所募集資金用于向我國境內(nèi)的建設(shè)項(xiàng)目提供中長期固定資產(chǎn)貸款或提供股本資金，投資項(xiàng)目符合我國國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策和固定資產(chǎn)投資管理規(guī)定。[單選題]14.相對于投資普通股票而言，投資優(yōu)先股的收益--，風(fēng)險(xiǎn)--。()A)不穩(wěn)定;大B)穩(wěn)定;小C)穩(wěn)定;大D)不穩(wěn)定;小答案:B解析:與普通股相比，優(yōu)先股的收益率相對較低，風(fēng)險(xiǎn)相對較小，為投資者提供了比較穩(wěn)定的收益，擴(kuò)展了投資品類。[單選題]15.下列不屬于證券交易所職能的是()。A)設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)B)確定證券發(fā)行價格C)接受上市申請、安排證券上市D)制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則答案:B解析:我國《證券交易所管理辦法》第十一條規(guī)定，證券交易所的職能包括：(1)提供證券交易的場所和設(shè)施。(2)制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。(3)接受上市申請、安排證券上市。(4)組織、監(jiān)督證券交易。(5)對會員進(jìn)行監(jiān)管。(6)對上市公司進(jìn)行監(jiān)管。(7)設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。(8)管理和公布市場信息。(9)中國證監(jiān)會許可的其他職能。[單選題]16.基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗?；鹉技?，基金管理人應(yīng)當(dāng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，并在基金募集期限屆滿后（）日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。A)15B)20C)25D)30答案:D解析:考查基金募集失敗后還款時限?；鹉技谙迣脻M，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗。基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，并在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。[單選題]17.在法定的會計(jì)賬簿以外另立會計(jì)賬簿的，由()以上人民政府財(cái)政部門責(zé)令改正，處以5萬元以上50萬元以下的罰款。A)鎮(zhèn)級B)縣級C)市級D)省級答案:B解析:在法定的會計(jì)賬簿以外另立會計(jì)賬簿的，由縣級以上人民政府財(cái)政部門責(zé)令改正，處以5萬元以上50萬元以下的罰款。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。[單選題]18.1988年以前，我國國債采用()方式發(fā)行。A)通過商業(yè)銀行銷售B)通過郵政儲蓄柜臺銷售C)行政分配D)承購包銷答案:C解析:[單選題]19.債券買賣交易中有公開報(bào)價、對話報(bào)價、雙邊報(bào)價和小額報(bào)價四種報(bào)價方式，（）可通過點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合的方式成交。①公開報(bào)價②小額報(bào)價③雙邊報(bào)價④對話報(bào)價A)①②B)①③C)③④D)②③答案:D解析:債券買賣交易中有公開報(bào)價、對話報(bào)價、雙邊報(bào)價和小額報(bào)價四種報(bào)價方式，前兩者屬于詢價交易方式的范疇，后兩者可通過點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合的方式成交。[單選題]20.關(guān)于全融期權(quán)與全融期貨論述不正確的是()。A)全融期權(quán)與全融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的B)人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益C)通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價格有利變動而帶來的利益D)在現(xiàn)實(shí)的交易活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)答案:A解析:金融期權(quán)與金融期貨套期保值的作用與效果是不同的.[單選題]21.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)涉嫌嚴(yán)重違法違規(guī)或嚴(yán)重虧損，在被證監(jiān)會或國家有關(guān)部門調(diào)查期間，可以暫停其證券自營業(yè)務(wù)資格，暫停時間最長不超過()，并根據(jù)調(diào)查結(jié)論作相應(yīng)處理。A)半年B)1年C)3年D)5年答案:A解析:證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)涉嫌嚴(yán)重違法違規(guī)或嚴(yán)重虧損，在被證監(jiān)會或國家有關(guān)部門調(diào)查期間，可以暫停其證券自營業(yè)務(wù)資格，暫停時間最長不超過半年，并根據(jù)調(diào)查結(jié)論作相應(yīng)處理。[單選題]22.()是證券公司在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的賬戶，用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券，該賬戶不得用于證券買賣。A)信用交易證券交收賬戶B)客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶C)融券專用證券賬戶D)融資專用資金賬戶答案:C解析:融券專用證券賬戶是證券公司在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的賬戶，用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券，該賬戶不得用于證券買賣。[單選題]23.下列關(guān)于金融期貨與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別，說法正確的是()。I遠(yuǎn)期為場外交易，沒有固定的場所，期貨則是場內(nèi)交易II遠(yuǎn)期是標(biāo)準(zhǔn)化合約III遠(yuǎn)期由買賣雙方直接聯(lián)系并進(jìn)行交易，期貨交易雙方不直接接觸，由經(jīng)紀(jì)商代理IV期貨實(shí)行現(xiàn)金交割A(yù))Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:金融期貨是標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨實(shí)行的是對沖方式進(jìn)行了結(jié)[單選題]24.國務(wù)院對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)行作出了明確規(guī)定，養(yǎng)老基金的投資范圍不包括（）。A)銀行存款B)外國政府債券C)國債D)企業(yè)（公司）債答案:B解析:考查基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。按照《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老基金投資限于境內(nèi)投資。[單選題]25.在代辦股份轉(zhuǎn)讓活動中，投資者委托股份轉(zhuǎn)讓和非轉(zhuǎn)讓過戶(掛失除外)，()。A)只需繳納印花稅B)按規(guī)定繳納手續(xù)費(fèi)和印花稅C)只需繳納傭金D)不需繳納印花稅答案:B解析:代辦股份轉(zhuǎn)讓活動中，投資者委托股份轉(zhuǎn)讓和非轉(zhuǎn)讓過戶(掛失除外)，按規(guī)定繳納手續(xù)費(fèi)和印花稅。[單選題]26.下列關(guān)于債券的特征說法正確的是（）。A)債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金B(yǎng))永續(xù)債的存在說明償還性不是債券的一般特性C)債券的收益隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動D)具有高度流動性的債券反而不安全答案:A解析:債券的特征有：償還性、流動性、安全性、收益性。償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。永續(xù)債券只是債券中極少的部分，不能因此否定債券具有償還性的一般特征。債券的安全性是指債券持有人的收益相對穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益的變動而變動，并可按期收回本金。一般來說，具有高度流動性的債券同時也是較安全的，因?yàn)樗粌H可以迅速地轉(zhuǎn)換為貨幣，而且可以按一個較穩(wěn)定的價格轉(zhuǎn)換。[單選題]27.按照現(xiàn)行規(guī)定，下列關(guān)于委托撤單的說法，正確的是()。Ⅰ.投資者的委托在未成交前，委托人有權(quán)撤銷原有委托令Ⅱ.投資者可以對未成交部分的委托申請撤單，但不得撤銷已成交部分的委托Ⅲ.投資者可以對未申報(bào)的委托申請撤單，委托一經(jīng)申報(bào)至證券交易所，不管成交與否，投資者都不得申請撤單Ⅳ.對委托人撤銷的委托，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)及時將凍結(jié)的資金或證券解凍A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.ⅡC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:在委托未成交之前，客戶都可以變更或撤銷委托。[單選題]28.國際直接投資主要進(jìn)行的形式有（）。①采取獨(dú)資企業(yè)、合資企業(yè)和合作企業(yè)等方式在國外建立一個新企業(yè)②收購國外企業(yè)的股權(quán)達(dá)到擁有實(shí)際控制權(quán)的比例③利潤再投資④利用國際上金融資產(chǎn)的價格波動高拋低吸A)①②③B)①②④C)①②③④D)①③④答案:A解析:本題主要考查國際直接投資的形式。[單選題]29.在我國，新股網(wǎng)上競價發(fā)行是指()利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己作為唯一的賣方，按照發(fā)行人確定的底價將公開發(fā)行的股票的數(shù)量輸入其在證券交易所的股票發(fā)行專戶，投資者作為買方，以不低于發(fā)行底價的價格及限購數(shù)量，進(jìn)行競價認(rèn)購的一種發(fā)行方式。A)新股發(fā)行人B)新股發(fā)行主承銷商C)證券交易所D)證券登記結(jié)算公司答案:B解析:在我國，新股網(wǎng)上競價發(fā)行是指?主承銷商?利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己作為唯一的賣方，按照發(fā)行人確定的底價將公開發(fā)行的股票的數(shù)量輸入其在證券交易所的股票發(fā)行專戶，投資者作為買方，以不低于發(fā)行底價的價格及限購數(shù)量，進(jìn)行競價認(rèn)購的一種發(fā)行方式。[單選題]30.下列個人投資者符合參與上交所期權(quán)交易條件的有（）。①甲在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計(jì)為人民幣50萬元；已在期貨公司開戶10個月并具有金融期貨交易經(jīng)歷②乙在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計(jì)為人民幣50萬元；指定交易在證券公司9個月，并具備融資融券業(yè)務(wù)參與資格，但未在期貨公司開戶③丙在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計(jì)為人民幣100萬元；指定交易在證券公司3個月，并具備融資融券業(yè)務(wù)參與資格④丁在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計(jì)為人民幣100萬元；指定交易在證券公司8個月，并具備金融期貨交易經(jīng)歷，但未在期貨公司開戶A)①②④B)①②③C)②③④D)①②③④答案:A解析:個人投資者參與上交所期權(quán)交易條件。申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計(jì)不低于人民幣50萬元；指定交易在證券公司6個月以上并具備融資融券業(yè)務(wù)參與資格或者金融期貨交易經(jīng)歷；或者在期貨公司開戶6個月以上并具有金融期貨交易經(jīng)歷等。[單選題]31.中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司的的主要業(yè)務(wù)不包括（）A)上市公司教育B)持股行權(quán)C)糾紛調(diào)解D)維權(quán)服務(wù)答案:A解析:投服中心的主要業(yè)務(wù)：1.投資者教育2.持股行權(quán)3.糾紛調(diào)解4.維權(quán)服務(wù)[單選題]32.債券風(fēng)險(xiǎn)較小的原因是()I公司破產(chǎn)時債券償付在前II債券的市場價格較穩(wěn)定III利息是費(fèi)用范圍，不受公司盈利影響IV債券沒有固定的期限A)I、II、IIIB)II、III、IVC)I、III、IVD)I、II、III、IV答案:A解析:考察債券的特點(diǎn)。債券風(fēng)險(xiǎn)較小的原因是(1)公司破產(chǎn)時債券償付在前(2)債券的市場價格較穩(wěn)定(3)利息是費(fèi)用范圍，不受公司盈利影響。[單選題]33.同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者管理的全部基金、集合計(jì)劃持有的任何一只境外基金，不得超過該境外基金總份額的()。A)20%B)30%C)50%D)100%答案:A解析:同一境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者管理的全部基金、集合計(jì)劃持有的任何一只境外基金，不得超過該境外基金總份額的20%。[單選題]34.客戶應(yīng)當(dāng)向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取保證金的()賬戶。A)個人B)期貨交易C)期貨結(jié)算D)期貨保證金答案:C解析:客戶應(yīng)當(dāng)向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取保證金的期貨結(jié)算賬戶。[單選題]35.證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托后，下列進(jìn)行申報(bào)時的做法中錯誤的是()。A)在同時接受兩個以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競價B)在申報(bào)競價時，須一次完整地報(bào)明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素C)在交易市場買賣證券均必須公開申報(bào)競價D)按?時間優(yōu)先、價格優(yōu)先?的原則進(jìn)行申報(bào)競價答案:D解析:D項(xiàng)，證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按?時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先?的原則進(jìn)行申報(bào)競價;證券交易所內(nèi)的證券交易按?價格優(yōu)先、時間優(yōu)先?的原則競價成交。[單選題]36.證券公司向證券交易所提出申請，并提供必要文件，經(jīng)()批準(zhǔn)后，可成證券交易所的會員。A)中國證監(jiān)會B)證券交易所會員大會C)證券交易所理事會D)證券交易所會員管理部門答案:C解析:經(jīng)證券交易所理事會批準(zhǔn)后，可成證券交易所的會員。[單選題]37.政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報(bào)送()文件。Ⅰ.公司章程Ⅱ.金融債券發(fā)行申請報(bào)告Ⅲ.發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告Ⅳ.金融債券發(fā)行辦法A)ⅠⅢⅣB)ⅠⅡⅢC)ⅡⅢⅣD)ⅠⅡⅢⅣ答案:C解析:[單選題]38.一般而言，基金投資管理的流程不包括（）。A)研究部門提供研究報(bào)告B)投資決策委員會決定基金總體投資計(jì)劃C)投資決策委員會擬訂投資組合具體方案D)交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易答案:C解析:一般而言，基金投資管理的流程包括以下環(huán)節(jié)：（1）研究部門提供研究報(bào)告。（2）投資決策委員會決定基金總體投資計(jì)劃。（3）基金經(jīng)理擬訂投資組合具體方案。（4）交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易。[單選題]39.我國企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)歷了()階段。A)萌芽期、發(fā)展期、再度發(fā)展期B)萌芽期、發(fā)展期、高潮期、再度發(fā)展期C)萌芽期、發(fā)展期、整頓期、再度發(fā)展期D)萌芽期、發(fā)展期、高潮期答案:C解析:我國企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)歷了萌芽期、發(fā)展期、整頓期、再度發(fā)展期階段。[單選題]40.按照面值貨幣與發(fā)行債券市場的關(guān)系，國際債券可分為（）和（）A)外國債券日本債券B)外國債券歐洲債券C)歐洲債券亞洲債券D)歐洲債券日本債券答案:B解析:考查國際債券的分類。[單選題]41.中國人民銀行的職能轉(zhuǎn)變主要包括（）①完善宏觀調(diào)控體系②強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)監(jiān)測預(yù)測預(yù)警能力③建立健全重大問題研究和政策儲備工作機(jī)制,增強(qiáng)宏觀調(diào)控的前瞻性、針對性、協(xié)同性④構(gòu)建發(fā)展規(guī)劃、財(cái)政、金融等政策協(xié)調(diào)和工作協(xié)同機(jī)制A)①②③B)②③④C)①③④D)①②③④答案:D解析:中國人民銀行的職能轉(zhuǎn)變主要包括:完善宏觀調(diào)控體系，創(chuàng)新調(diào)控方式，構(gòu)建發(fā)展規(guī)劃、財(cái)政、金融等政策協(xié)調(diào)和工作協(xié)同機(jī)制,強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)監(jiān)測預(yù)測預(yù)警能力,建立健全重大問題研究和政策儲備工作機(jī)制,增強(qiáng)宏觀調(diào)控的前瞻性、針對性、協(xié)同性。[單選題]42.下面有關(guān)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容，說法正確的是（）。①系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)是風(fēng)險(xiǎn)是否可以被分散②系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指可以通過分散投資組合一定程度上規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)③非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無法通過分散投資組合規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)④股票或債券指數(shù)的大起大落，全局性的貸款違約是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)A)①③B)①④C)②③④D)①②③答案:B解析:非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指可以通過分散投資組合一定程度上規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無法通過分散投資組合規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]43.證券交易所會員代表應(yīng)由()擔(dān)任。A)高級管理人員B)保薦人C)獨(dú)立董事D)任何人答案:A解析:證券交易所會員代表應(yīng)由高級管理人員擔(dān)任。[單選題]44.下列關(guān)于新上證綜合指數(shù)的說法，不正確的是()。A)選擇己完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本B)對于含B股的公司，其B股市值不被計(jì)算在內(nèi)C)采用?除數(shù)修正法?修正原固定除數(shù)，以保證指數(shù)的連續(xù)性D)采用派許加權(quán)方法，以樣本股的發(fā)行股本數(shù)為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算答案:B解析:新上證綜合指數(shù)選擇己完成股權(quán)分置改革的滬市上市公司組成樣本，實(shí)施股權(quán)分置改革的股票在方案實(shí)施后的第:個交易日納入指數(shù)。新綜指是一個全市場指數(shù)，它不僅包括A股市值，對于含B股的公司，其8股市值同樣計(jì)算在內(nèi)。新綜指以2005年12月30日為基日，以該日所有樣本股票的息市值為基期，基點(diǎn)為1000點(diǎn)。新綜指采用派許加權(quán)方法，以樣本股的發(fā)行股本數(shù)為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算。當(dāng)成分股名單發(fā)生變化，或成分股的股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，或成分股的市值出現(xiàn)非交易因素的變動時，采用除數(shù)修正法修正原固定除數(shù)，以保證指數(shù)的連續(xù)性。[單選題]45.下列屬于投資適當(dāng)性要求的是()。A)特定的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品B)適合的投資者購買低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品C)適合的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品D)特定的投資者購買低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品答案:C解析:根據(jù)《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》的相關(guān)規(guī)定，適當(dāng)性是指?金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度?。簡而言之，投資適當(dāng)性的要求就是?適合的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品?[單選題]46.中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)中，每筆委托股份數(shù)量應(yīng)為()以上。A)5萬股B)1萬股C)3萬股D)2萬股答案:C解析:中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)中，每筆委托股份數(shù)量應(yīng)為3萬股以上。[單選題]47.證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司均要求（）。①具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和合規(guī)管理制度，防范與子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突②最近六個月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立子公司后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定③最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形④公司章程有關(guān)對外投資條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)審批A)①②③B)①②④C)②③④D)①②③④答案:A解析:《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》規(guī)定，證券公司設(shè)立私募基金子公司，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（1）具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和合規(guī)管理制度，防范與私募基金子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；（2）最近六個月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立私募基金子公司后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定；（3）最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形；（4）公司章程有關(guān)對外投資條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立私募基金子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)審批；（5）中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他條件。《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》規(guī)定，證券公司設(shè)立另類子公司，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（1）具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和合規(guī)管理制度，防范與另類子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；（2）具備中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的證券自營業(yè)務(wù)資格；（3）最近六個月內(nèi)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合中國證監(jiān)會及協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立另類子公司后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定；（4）最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形；（5）公司章程有關(guān)條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立另類子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)審批；（6）中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他條件。[單選題]48.關(guān)于歐洲債券，以下說法正確的是()。I也稱無國籍債券II是一種傳統(tǒng)的國際債券III在美國發(fā)行的歐洲債券稱為揚(yáng)基債券IV票面使用的貨幣一般可自由兌換貨幣A)I、II、IVB)I、II、III、IVC)II、IIID)I、IV答案:D解析:歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。目前，歐洲債券已成為各經(jīng)濟(jì)體在國際資本市場上籌措資金的重要手段。歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也稱?無國籍債券?。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元等，也有使用復(fù)合貨幣單位的，如特別提款權(quán)。歐洲債券和外國債券在很多方面有一定的差異。在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束。在發(fā)行納稅方面外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收人也免繳所得稅。[單選題]49.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，以下說法錯誤的是（）。A)可以為單一投資者設(shè)立單一資產(chǎn)管理計(jì)劃B)可以為多個投資者設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃C)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃可以接受貨幣資金委托，或者接受投資者合法持有的股票、債券或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他金融資產(chǎn)委托D)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃原則上應(yīng)接受投資者合法持有的股票、債券等其他金融資產(chǎn)資金委托答案:D解析:證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃原則上應(yīng)接受貨幣資金委托。[單選題]50.根據(jù)股票境外的上市地點(diǎn)和面對的投資者不同，境外上市外資股可分為（）等。Ⅰ．H股Ⅱ．N股Ⅲ．S股Ⅳ．L股A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:根據(jù)股票境外的上市地點(diǎn)和面對的投資者不同，境外上市外資股可分為H股、N股、S股、L股等。[單選題]51.申請證券投資咨詢從業(yè)資格注冊資本為()萬元。A)200B)100C)500D)300答案:B解析:申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)具備的條件申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;其高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。(2)有100萬元人民幣以上的注冊資本。(3)有固定的業(yè)務(wù)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通信及其他信息傳遞設(shè)施。(4)有公司章程。(5)有健全的內(nèi)部管理制度。(6)具備中國證監(jiān)會要求的其他條件[單選題]52.下列選項(xiàng)中，屬于交易所交易的衍生工具的是()。A)公司債券條款中包含的贖回條款B)公司債券條款中包含的返售條款C)公司債券條款中包含的轉(zhuǎn)股條款D)在期貨交易所交易的期貨合約答案:D解析:交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具。例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約、期權(quán)合約等[單選題]53.金融市場起著資金"蓄水池"的作用，可以調(diào)劑余缺、彌補(bǔ)缺漏，這體現(xiàn)了金融市場的()功能。A)調(diào)節(jié)B)配置C)聚斂D)反映答案:C解析:金融市場的聚斂功能是指金融市場引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會再生產(chǎn)的資金集合的功能。在這里，金融市場起著資金?蓄水池?的作用，可以調(diào)劑余缺、彌補(bǔ)缺漏。[單選題]54.以下關(guān)于有價證券的分類，說法正確的有()。Ⅰ.按證券發(fā)行主體的不同，分為政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司證券Ⅱ.按是否在證券交易所掛牌交易，分為上市證券與非上市證券Ⅲ.按募集方式，分為公募證券和私募證券Ⅳ.按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)，分為股票、債券和其他證券三大類A)ⅡⅢⅣB)ⅠⅡⅢC)ⅠⅡⅢⅣD)ⅠⅡⅣ答案:C解析:[單選題]55.下列選項(xiàng)中，屬于RQFII試點(diǎn)業(yè)務(wù)與QFII的主要區(qū)別的有()。Ⅰ.募集的投資資金是人民幣而不是外匯Ⅱ.RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司Ⅲ.投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴(kuò)展到銀行間債券市場Ⅳ.在完善統(tǒng)計(jì)監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:RQFII試點(diǎn)業(yè)務(wù)與QFII的主要區(qū)別在于：(1)募集的投資資金是人民幣而不是外匯。(2)RQFII機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司。(3)投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴(kuò)展到銀行間債券市場。(4)在完善統(tǒng)計(jì)監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理。[單選題]56.科技開發(fā)、咨詢、服務(wù)性有限責(zé)任公司注冊資本的最低限額為()萬元。A)10B)20C)30D)50答案:A解析:有限責(zé)任公司注冊資本最低限額的相關(guān)規(guī)定為：(1)以生產(chǎn)經(jīng)營為主的有限責(zé)任公司，注冊資本最低限額為人民幣50萬元。(2)以商品批發(fā)為主的有限責(zé)任公司，注冊資本最低限額為人民幣50萬元。(3)以商業(yè)零售為主的有限責(zé)任公司，注冊資本最低限額為人民幣30萬元。(4)科技開發(fā)、咨詢、服務(wù)性有限責(zé)任公司，注冊資本最低限額為人民幣10萬元。特定行業(yè)的有限責(zé)任公司注冊資本最低限額需高于上述所定限額的，由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定。[單選題]57.如果有兩個以上申報(bào)價格符合集合競價確定成交價的原則，上海證券交易所規(guī)定的成交價格為（）。A)可實(shí)現(xiàn)成交價格的最低價格B)使未成交量最小的申報(bào)價格C)各個價格的平均價格D)行情顯示的前收盤價格答案:B解析:集合競價時，如果有兩個以上申報(bào)價格符合集合競價確定成交價的原則，上海證券交易所規(guī)定的成交價格為使未成交量最小的申報(bào)價格。[單選題]58.對有證據(jù)證明可能轉(zhuǎn)移違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)的，經(jīng)()批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會可以予以凍結(jié)或者查封。A)證券交易所B)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人C)執(zhí)法機(jī)構(gòu)D)司法部門答案:B解析:經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會可以予凍結(jié)或者查封。[單選題]59.下列不屬于存托憑證對發(fā)行人優(yōu)點(diǎn)的是（）A)市場容量大，籌資能力強(qiáng)B)避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡單，發(fā)行成本低C)以美元交易，且通過投資者熟悉的美國清算公司進(jìn)行清算D)吸引投資者關(guān)注，增強(qiáng)上市公司曝光率，擴(kuò)大股東基礎(chǔ)，增加股票流動性答案:C解析:考查存托憑證的優(yōu)點(diǎn)。C選項(xiàng)為存托憑證對投資者的優(yōu)點(diǎn)。[單選題]60.下列基金費(fèi)用中，由基金資產(chǎn)承擔(dān)的是（）。Ⅰ．信息披露費(fèi)Ⅱ．基金轉(zhuǎn)換費(fèi)Ⅲ．基金管理費(fèi)Ⅳ．持有人大會費(fèi)用A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:在基金運(yùn)作過程中涉及的費(fèi)用可以分為兩大類：①基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購費(fèi)（認(rèn)購費(fèi)）、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等；②基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持有人大會費(fèi)用、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。[單選題]61.以凈資本為核心的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度具有以下()的特點(diǎn)。Ⅰ.公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤Ⅱ.公司業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)資本動態(tài)掛鉤Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備與凈資本水平動態(tài)掛鉤Ⅳ.公司盈利能力與凈資本水平動態(tài)掛鉤A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:以凈資本為核心的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度具有以下的特點(diǎn)：(1)公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤(2)公司業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)資本動態(tài)掛鉤(3)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備與凈資本水平動態(tài)掛鉤[單選題]62.緊縮性貨幣政策的實(shí)施手段包括()。I.加強(qiáng)信貸控制Ⅱ.征收利息稅Ⅲ.開展正回購交易Ⅳ.提高利率A)I、Ⅱ、ⅢB)I、Ⅲ、IVC)I、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:緊縮性貨幣政策通過減少貨幣供應(yīng)量達(dá)到緊縮經(jīng)濟(jì)的作用，其實(shí)施手段包括加強(qiáng)信貸控制、開展正回購交易、提高利率等。Ⅱ項(xiàng)，征收利息稅屬于緊縮性的財(cái)政政策。[單選題]63.關(guān)于股票的內(nèi)在價值，下列說法正確的有()。I.經(jīng)濟(jì)形勢的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響股票未來的收益，但內(nèi)在價值不會變Ⅱ.股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動Ⅲ.股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值Ⅳ.由于未來市場及市場利率的不確定性，各種價值模型計(jì)算出來的?內(nèi)在價值?只是股票真實(shí)的內(nèi)在價值的估算值A(chǔ))Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、ⅣC)I、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:I項(xiàng)，國際經(jīng)濟(jì)形勢的變化、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響上市公司未來的收益，進(jìn)而引起股票內(nèi)在價值的變化[單選題]64.基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的（）。Ⅰ．真實(shí)性Ⅱ．準(zhǔn)確性Ⅲ．及時性Ⅳ．完整性A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。[單選題]65.債券信用評級的評級結(jié)果須經(jīng)（）以上的與會評審委員同意方為有效。A)1/2B)2/3C)3/4D)4/5答案:B解析:考查債券信用評級的評級結(jié)果通過要求。[單選題]66.關(guān)于其他交易場所，以下說法正確的有()。I.在證券交易市場發(fā)展的早期，柜臺市場是一種重要的形式Ⅱ.場外交易市場包括店頭市場Ⅲ.其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場Ⅳ.場外交易市場只發(fā)生于投資者與證券公司之間A)I、Ⅱ、ⅣB)I、Ⅲ、ⅣC)I、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:Ⅳ項(xiàng)，場外交易市場中的銀行間債券市場的發(fā)行主體主要有財(cái)政部、中國人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準(zhǔn)可以發(fā)債的金融類公司、工商企業(yè)等;投資主體包括各類金融機(jī)構(gòu)、企事業(yè)法人單位以及非法人機(jī)構(gòu)等。[單選題]67.基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起（）內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國證監(jiān)會提交驗(yàn)資報(bào)告。A)5日B)10日C)15日D)20日答案:B解析:基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國證監(jiān)會提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)。[單選題]68.發(fā)生在保險(xiǎn)人和投保人之間的保險(xiǎn)行為，稱為()A)再保險(xiǎn)B)次保險(xiǎn)C)繼保險(xiǎn)D)原保險(xiǎn)答案:D解析:發(fā)生在保險(xiǎn)人和投保人之間的保險(xiǎn)行為，稱為原保險(xiǎn);發(fā)生在保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)人之間的保險(xiǎn)行為，稱為再保險(xiǎn)。[單選題]69.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與暴露的描述中，正確的是()。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)與暴露如影隨形，緊密結(jié)合。Ⅱ.沒有風(fēng)險(xiǎn)暴露就沒有風(fēng)險(xiǎn)，也就無所謂金融風(fēng)險(xiǎn)了。Ⅲ.暴露反映的是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)目前所處的一種狀態(tài)，而風(fēng)險(xiǎn)是一種可能性。Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)暴露的程度可以用暴露和風(fēng)險(xiǎn)同時加以刻畫。A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:風(fēng)險(xiǎn)與暴露如影隨形，緊密結(jié)合。沒有風(fēng)險(xiǎn)暴露就沒有風(fēng)險(xiǎn)，也就無所謂金融風(fēng)險(xiǎn)了。同時，暴露與風(fēng)險(xiǎn)又具有不同的內(nèi)涵，暴露反映的是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)目前所處的一種狀態(tài)，而風(fēng)險(xiǎn)是一種可能性。風(fēng)險(xiǎn)暴露的程度可以用暴露和風(fēng)險(xiǎn)同時加以刻畫。[單選題]70.直接融資的特點(diǎn)有（）。①直接性②分散性③融資信譽(yù)有較大的差異性④可逆性A)①②③B)①②④C)②③④D)①③④答案:A解析:直接融資的特點(diǎn)包括直接性、分散性、融資的信譽(yù)有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對較強(qiáng)的自主性。間接融資的特點(diǎn)包括資金獲得的間接性、融資的相對集中性、融資信譽(yù)的差異性相對較小、全部具有可逆性（即可返還性）、融資的主動權(quán)主要掌握在金融機(jī)構(gòu)手中。[單選題]71.企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起（）個交易日內(nèi)賣出。A)5B)10C)15D)20答案:B解析:企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。[單選題]72.下列全球金融體系參與者中屬于存款吸收機(jī)構(gòu)的是（）。①儲蓄銀行②開發(fā)銀行③中央銀行④商業(yè)銀行A)①②③B)①②④C)②③④D)①③④答案:B解析:全球金融體系的主要參與者。中央銀行是國家金融機(jī)構(gòu)，控制金融體系的關(guān)鍵方面。[單選題]73.按照《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第三條的規(guī)定，適當(dāng)性管理工作包括以下（）內(nèi)容。①向投資者銷售證券期貨產(chǎn)品或者提供證券期貨服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政規(guī)范、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》及其他有關(guān)規(guī)定②在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過程中，勤勉盡責(zé)，審慎履職，全面了解投資者情況，深人調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學(xué)有效評估，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)③基于投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)登記等因素，提出明確的適當(dāng)性匹配意見④將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)銷售提供給適合的投資者，并對違法違規(guī)行為承擔(dān)法律責(zé)任A)①③④B)①②③C)②③④D)①②③④答案:D解析:考查《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的相關(guān)內(nèi)容。參看第三條的規(guī)定。[單選題]74.以下關(guān)于流通國債說法正確的是（）。Ⅰ．可以在流通市場上交易的國債Ⅱ．可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名Ⅲ．轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求Ⅳ．在不少國家，流通國債占國債發(fā)行量的大部分A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。這種國債的特征是投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求。流通國債的轉(zhuǎn)讓一般在證券市場上進(jìn)行，如通過證券交易所或柜臺市場交易。在不少國家，流通國債占國債發(fā)行量的大部分。[單選題]75.下列關(guān)于公司型基金的敘述中.正確的是().Ⅰ.基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)Ⅱ.按照基金設(shè)立時所規(guī)定的投資目標(biāo)和策略，將基金資產(chǎn)分散投資于眾多的金融產(chǎn)品上Ⅲ.投資者既是基金的委托人。又是基金的受益人Ⅳ.基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會和股東大會，基金資產(chǎn)歸公司所有A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:投資者既是基金的委托人。又是基金的受益人,這是契約型基金的特征，其它三個選項(xiàng)是公司型的特征。[單選題]76.一般來說，債券具有的特征包括()。Ⅰ.流動性Ⅱ.永久性Ⅲ.安全性Ⅳ.收益性A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:債券的特征包括：(1)償還性。(2)流動性。(3)安全性。(4)收益性。[單選題]77.()是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。A)商業(yè)銀行次級債券B)混合資本債券C)金融債券D)銀行股票答案:B解析:我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。[單選題]78.因?yàn)閭I資的數(shù)額巨大，所以對發(fā)行主體的資信評級是必不可少的一個環(huán)節(jié)。評級的主要內(nèi)容包括（）。①企業(yè)素質(zhì)②經(jīng)營能力③獲利能力④償債能力A)①②③B)①③④C)①②④D)①②③④答案:D解析:考查債券評級的主要內(nèi)容。因?yàn)閭I資的數(shù)額巨大，所以對發(fā)行主體的資信評級是必不可少的一個環(huán)節(jié)。評級的主要內(nèi)容包括：（1）企業(yè)素質(zhì)：包括法人代表素質(zhì)、員工素質(zhì)、管理素質(zhì)、發(fā)展?jié)摿Φ龋唬?）經(jīng)營能力：包括銷售收入增長率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等；（3）獲利能力：包括資本金利潤率、成本費(fèi)用利潤率、銷售利潤率、總資產(chǎn)利潤率等；（4）償債能力：包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金流等；（5）履約情況：包括貸款到期償還率、貸款利息償還率等；（6）發(fā)展前景：包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策對企業(yè)的影響；行業(yè)特征、市場需求對企業(yè)的影響；企業(yè)成長性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力等。[單選題]79.財(cái)政部代理地方政府債券發(fā)行招標(biāo)，債權(quán)確立實(shí)行（）方式。A)中標(biāo)得券B)認(rèn)購得券C)見款付券D)見認(rèn)購單付券答案:C解析:財(cái)政部代理地方政府債券發(fā)行招標(biāo)后債權(quán)確立。[單選題]80.中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進(jìn)行()管理。A)核準(zhǔn)B)備案C)審批D)自律答案:D解析:[單選題]81.目前，中國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合的制度，個人和企業(yè)分別按職工本人上年度工資總和的()繳納保險(xiǎn)費(fèi)。A)8%和20%B)5%和25%C)5%和20%D)10%和20%答案:A解析:職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會保險(xiǎn)中的一個險(xiǎn)種。職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳納比例是：職工所在企業(yè)繳納20%，職工個人承擔(dān)8%。[單選題]82.滬股通通過()設(shè)立的證券交易服務(wù)公司進(jìn)行交易。A)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所B)香港聯(lián)合交易所C)上海證券交易所D)上海證券交易所或者香港聯(lián)合交易所答案:B解析:滬股通是指中國香港投資者委托中國香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)交所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上交所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上交所上市的股票。二、組合型選擇題(以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求)[單選題]83.金融風(fēng)險(xiǎn)的來源有()。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)評估Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)管理Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)暴露Ⅳ.影響資產(chǎn)組合未來收益的金融變量變動的不確定性A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:B解析:金融風(fēng)險(xiǎn)來源于風(fēng)險(xiǎn)暴露以及影響資產(chǎn)組合未來收益的金融變量變動的不確定性。[單選題]84.關(guān)于優(yōu)先股，下列說法正確的是（）。A)優(yōu)先股二級市場價格波動大，適合投機(jī)交易B)優(yōu)先股股息可稅前扣除，減輕企業(yè)稅負(fù)C)優(yōu)先股股東享有與普通股股東相同的決策權(quán)力D)優(yōu)先股股息收益并不總是高于普通股答案:D解析:考查發(fā)行和購買優(yōu)先股的意義。優(yōu)先股收人較穩(wěn)定適合中長線投資；優(yōu)先股股息不可稅前扣除；優(yōu)先股股東的經(jīng)營決策受限；當(dāng)公司盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股的股息可能會大大低于普通股。[單選題]85.證券公司在進(jìn)行壓力測試時，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則（）。①全面性原則②實(shí)踐性原則③審慎性原則④前瞻性原則A)①②③B)①③④C)①②④D)①②③④答案:D解析:考查對壓力測試原則的理解。證券公司在進(jìn)行壓力測試時，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：全面性原則、實(shí)踐性原則、審慎性原則與前瞻性原則。[單選題]86.證券賬戶信息中的關(guān)鍵信息包括（）。①投資者姓名或名稱②投資者地址③投資者有效身份證明文件及號碼④投資者電話A)①②③④B)①②③C)①③④D)①③答案:D解析:證券賬戶信息中的關(guān)鍵信息包括投資者姓名或名稱和投資者有效身份證明文件及號碼，其他信息為非關(guān)鍵信息。[單選題]87.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須經(jīng)（）批準(zhǔn)。A)國務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會B)中國證監(jiān)會C)中國證券業(yè)協(xié)會D)證券交易所答案:B解析:證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。[單選題]88.中國證券業(yè)協(xié)會是()。A)事業(yè)單位法人B)公司法人C)社會團(tuán)體法人D)企業(yè)法人答案:C解析:中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日，是依法注冊的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是社會團(tuán)體法人。[單選題]89.股份初始登記的內(nèi)容包括()。Ⅰ股票首次公開發(fā)行登記Ⅱ基金募集登記Ⅲ增發(fā)新股登