基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷4)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷4)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識第1部分：單項選擇題，共100題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.QFLP制度,即（）,是指境外機(jī)構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金,投資于境內(nèi)的股權(quán)投資基金市場?A)境外有限公司制度B)境外有限合伙人制度C)合格境外有限合伙人制度D)合格境外股東獨資制度答案:C解析:QFLP制度,即合格境外有限合伙人制度,是指境外機(jī)構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金,投資于境內(nèi)的股權(quán)投資基金市場[單選題]2.關(guān)于單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)限制，說法錯誤的是（）。A)契約型股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人B)采取有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過100人C)采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人D)有限合伙型股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過50人答案:B解析:選項B說法錯誤：股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。因此B錯誤。[單選題]3.（）年，（）《小企業(yè)投資法》（SmallBusinessInvestmentAct）的頒布是股權(quán)投資基金發(fā)展的里程碑。A)1958；美國B)1936；美國C)1942；德國D)1973；德國答案:A解析:1958年，美國《小企業(yè)投資法》（SmallBusinessInvestmentAct）的頒布是股權(quán)投資基金發(fā)展的里程碑。[單選題]4.股權(quán)投資基金通常被描述為?有耐心的資本?，是因為（）。A)股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要3～7年才能完成投資的全部流程從而實現(xiàn)退出B)股權(quán)投資基金的監(jiān)管通常較為嚴(yán)格，因此關(guān)于基金設(shè)立與權(quán)益登記的合規(guī)流程通常需要較長的時間周期C)募集資金的對象通常為機(jī)構(gòu)投資人、高凈值人群，其關(guān)于基金管理人的選擇通常需經(jīng)過?耐心的?篩選過程D)股權(quán)投資基金的分配一定需要等到基金清算時才可進(jìn)行，因此從投入資金到收回收益需要較長的時間周期答案:A解析:由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要3～7年才能完成投資的全部流程從而實現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被稱為?有耐心的資本?。[單選題]5.有限合伙制合伙人由（）和（）構(gòu)成。A)永久合伙人和特殊合伙人B)特殊合伙人和股東C)永久合伙人和股東D)有限合伙人和普通合伙人答案:D解析:有限合伙人由有限合伙人和普通合伙人構(gòu)成。[單選題]6.公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取()。A)住房公積金B(yǎng))法定公積金C)公益金D)任意公積金答案:D解析:[單選題]7.以下列舉的是基金條款書中常見的基金條款的有（）。Ⅰ．管理費是股權(quán)投資基金運營成本中的重要組成，是基金管理人向基金收取的費用，數(shù)額一般為基金規(guī)模的一定百分比，計提方式也可進(jìn)行商務(wù)約定Ⅱ．業(yè)績報酬機(jī)制是對股權(quán)投資基金管理人的重要激勵措施Ⅲ．資金承諾（或稱為認(rèn)繳規(guī)模）是基金投資者所承諾的要投入一只基金的總的資金額度，基金投資者在作出承諾的時候，往往要求基金管理人也承諾投入資金Ⅳ．在股權(quán)投資基金中，承諾的投入資金通常一次性匯入基金賬戶A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:在一些大型股權(quán)投資基金募集時，基金管理人會準(zhǔn)備基金條款書對重要潛在投資者重點關(guān)注的基金條款進(jìn)行描述，作為雙方后續(xù)進(jìn)行商務(wù)談判的基礎(chǔ)，以下列舉了基金條款書中常見的基金條款。（1）經(jīng)營／投資范圍條款由于股權(quán)基金的投資本身存在較高不確定性，基金投資者與基金管理人通常會明確約定投資期、投資范圍、投資限制、循環(huán)投資等相關(guān)條款。（2）運營成本條款管理費是股權(quán)投資基金運營成本中的重要組成，是基金管理人向基金收取的費用，數(shù)額一般為基金規(guī)模的一定百分比，計提方式也可進(jìn)行商務(wù)約定。除了按照資金承諾比例收取管理費外，還可以采用基于基金運營預(yù)算的收費機(jī)制。（3）利潤分配條款業(yè)績報酬機(jī)制是對股權(quán)投資基金管理人的重要激勵措施，因此以業(yè)績報酬機(jī)制為核心的利潤分配條款通常成為募集談判的重要條款，可能包括收益分配方式、門檻收益率、追趕方式、業(yè)績報酬比例、回?fù)軝C(jī)制等內(nèi)容。（4）資金承諾資金承諾（或稱為認(rèn)繳規(guī)模）是基金投資者所承諾的要投入一只基金的總的資金額度，基金投資者在作出承諾的時候，往往要求基金管理人也承諾投人資金。（5）繳款安排在股權(quán)投資基金中，承諾的投人資金通常并非一次性匯入基金賬戶，目前通行的慣例是在需要進(jìn)行投資時，由基金管理人向基金投資者提出繳款要求（CapitalCall）。（6）退出與份額轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資基金運作周期通常較長，基金管理人通常希望就募集時設(shè)定的基金經(jīng)營期限和規(guī)模穩(wěn)定運行，因此會和投資者之間就基金擴(kuò)募與縮募、份額退出、份額轉(zhuǎn)讓、基金清算等進(jìn)行限制和約束。知識點：募集所需主要資料；[單選題]8.對于股份制的公司型基金，投資者人數(shù)的最高限制是（）人。A)100B)20C)50D)200答案:D解析:目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：（1）公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人（D項符合題意）。（2）合伙型基金：不超過50人。（3）契約型基金：不超過200人。[單選題]9.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是（）。A)創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來清算退出情境下估值預(yù)測的估值方法B)創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)可比公司估值倍數(shù)的相對估值法C)創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時目標(biāo)公司的現(xiàn)金流以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計算其當(dāng)前價值D)創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時目標(biāo)公司的股權(quán)價值以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計算出其當(dāng)前價值答案:D解析:創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標(biāo)公司退出時的股權(quán)價值，再基于目標(biāo)回報倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價值。[單選題]10.基金資產(chǎn)的估值屬于基金運作活動的()。A)市場營銷B)投資管理C)后臺管理D)前臺管理答案:C解析:本題考查證券投資基金的運作?；鸱蓊~的注冊登記、基金資產(chǎn)的估值、會計核算、信息披露等后臺管理服務(wù)則對保障基金的安全運作起著重要的作用[單選題]11.根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，（）的設(shè)立不涉及工商登記的程序。A)合伙型基金B(yǎng))有限責(zé)任公司型基金C)股份有限公司型基金D)契約型基金答案:D解析:根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，契約型基金的設(shè)立不涉及工商登記的程序，通過訂立基金合同明確投資人、管理人及托管人在私募基金管理業(yè)務(wù)過程中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)，確保委托財產(chǎn)的安全，保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。[單選題]12.UCITS指令的管轄原則，是以()為主，()為輔。A)歐盟;母國B)母國;歐盟C)母國;東道國D)東道國;母國答案:C解析:UCITS指令的管轄原則以母國為主，東道國為輔?；鹨云渥試蚬芾砘鸬幕鸸芾砉镜淖試鵀槟竾?。[單選題]13.競業(yè)禁止條款要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得（）。Ⅰ．兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位Ⅱ．在離職后一段時期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司Ⅲ．離職后終身不得從事同類職業(yè)?A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A解析:競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時不得在離職后一段時期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司。[單選題]14.股權(quán)投資基金的募集流程包括（）。Ⅰ募集籌備期Ⅱ基金路演期Ⅲ投資者確認(rèn)Ⅳ協(xié)議簽署及出資A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅡD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:股權(quán)投資基金的募集流程包括:1.募集籌備期;2.基金路演期;3.投資者確認(rèn);4.協(xié)議簽署及出資。[單選題]15.創(chuàng)業(yè)投資基金與證券投資基金的顯著區(qū)別是（）。A)創(chuàng)業(yè)投資基金直接投資產(chǎn)業(yè)，證券投資基金投資證券B)創(chuàng)業(yè)投資基金間接投資產(chǎn)業(yè)，證券投資基金投資證券C)創(chuàng)業(yè)投資基金直接投資基金，證券投資基金投資證券D)創(chuàng)業(yè)投資基金間接投資基金，證券投資基金投資證券答案:A解析:鑒于當(dāng)時在全球范圍內(nèi)?股權(quán)投資基金?概念還沒有流行起來，人們使用較多的概念是?創(chuàng)業(yè)投資基金?，而創(chuàng)業(yè)投資基金與證券投資基金的顯著區(qū)別是?證券投資基金投資證券，創(chuàng)業(yè)投資基金直接投資產(chǎn)業(yè)?，故稱?創(chuàng)業(yè)投資基金?為?產(chǎn)業(yè)投資基金?。[單選題]16.在清算退出的資產(chǎn)分配順序，屬于分配公司財產(chǎn)是（）Ⅰ、分別支付清算費用Ⅱ、職工的工資Ⅲ、會保險費用和法定補(bǔ)償全Ⅳ、繳納所欠稅款Ⅴ、清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:D解析:在清算退出的資產(chǎn)分配順序上，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補(bǔ)償全，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。[單選題]17.退出投資項目后實現(xiàn)的收益，按（）進(jìn)行分配。A)投資者與管理人的約定B)投資者與管理人同樣的比例C)投資者與管理人四六分成D)以上都不對答案:A解析:退出投資項目后實現(xiàn)的收益，按投資者與管理人的約定進(jìn)行分配。[單選題]18.主要通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展目的的基金是()。A)政府引導(dǎo)基金B(yǎng))創(chuàng)業(yè)型基金C)合伙型基金D)公司型基金答案:A解析:本題考查政府引導(dǎo)基金。政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。[單選題]19.下列關(guān)于承諾出資制的說法，錯誤的是（）。A)投資者承諾向基金出資的總規(guī)模B)投資者在合同中約定必須一次完成出資義務(wù)C)投資者可以按合同約定的期限分?jǐn)?shù)次完成其出資行為D)投資者可以按合同約定的條件分?jǐn)?shù)次完成其出資行為答案:B解析:根據(jù)基金合同的約定，投資者可以一次或分?jǐn)?shù)次完成其在股權(quán)投資基金中的出資義務(wù)。在股權(quán)投資基金實務(wù)運作中，更多地實行承諾出資制，即投資者承諾向基金出資的總規(guī)模，并按合同約定的期限或條件分?jǐn)?shù)次完成其出資行為。[單選題]20.根據(jù)《中國證券投資基余業(yè)協(xié)會章程》,基金業(yè)協(xié)會是依據(jù)《證券投資基金法》和《社會團(tuán)體登記管理條例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的，由基金行業(yè)相關(guān)機(jī)構(gòu)自愿結(jié)成的（）社會組織,從事非營利性活動?A)統(tǒng)一性、行業(yè)性、非營利性B)全國性、統(tǒng)一性、非營利性C)全國性、行業(yè)性、統(tǒng)一性D)全國性、行業(yè)性、非營利性答案:D解析:根據(jù)《中國證券投資基余業(yè)協(xié)會章程》,基金業(yè)協(xié)會是依據(jù)《證券投資基金法》和《社會團(tuán)體登記管理條例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的，由基金行業(yè)相關(guān)機(jī)構(gòu)自愿結(jié)成的全國性、行業(yè)性、非營利性社會組織,從事非營利性活動。[單選題]21.合格投資者標(biāo)準(zhǔn)通常具備的特點，不屬于的一項是（）。A)原則要求投資者具有-定的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力;B)是要求投資者認(rèn)購的基金份額達(dá)到某一最高要求;C)根據(jù)投資者的資產(chǎn)規(guī)模或收人水平判斷其風(fēng)險承擔(dān)能力;D)認(rèn)可某些持有特定金融牌照（如商業(yè)銀行）或其他大型專業(yè)投資機(jī)構(gòu)（如養(yǎng)老基金）及其高級管理人員為當(dāng)然合格投資者。答案:B解析:合格投資者標(biāo)準(zhǔn)通常具備以下幾個特點：一是原則要求投資者具有-定的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力;二是要求投資者認(rèn)購的基金份額達(dá)到某一最低要求;三是根據(jù)投資者的資產(chǎn)規(guī)?；蚴杖怂脚袛嗥滹L(fēng)險承擔(dān)能力;四是認(rèn)可某些持有特定金融牌照（如商業(yè)銀行）或其他大型專業(yè)投資機(jī)構(gòu)（如養(yǎng)老基金）及其高級管理人員為當(dāng)然合格投資者。[單選題]22.下列選項中不能擔(dān)任回購發(fā)起人的是()。A)股權(quán)投資基金B(yǎng))被投資企業(yè)股東C)被投資企業(yè)董事長D)被投資企業(yè)普通職員答案:D解析:本題考查回購的流程和方法。發(fā)起人既可以是股權(quán)投資基金，也可以是被投資企業(yè)股東、管理層。發(fā)起人選擇時機(jī)提出回購要約[單選題]23.（）是可以自由分配給股權(quán)擁有者的最大化的現(xiàn)金流。A)DCFB)FCC)FCFED)FCFF答案:C解析:股權(quán)自由現(xiàn)金流（FCFE）是可以自由分配給股權(quán)擁有者的最大化的現(xiàn)金流。[單選題]24.投資后管理的作用不包括()。A)有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況B)有利于保證資金安全C)有利于增加投資者收益D)有利于規(guī)避風(fēng)險答案:D解析:投資后管理的作用包括：有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同的情況及時采取必要措施，保證資金安全;投資后的增值服務(wù)有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資者收益;投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。[單選題]25.下列關(guān)于銀行貸款中定期貸款的說法錯誤的是()。A)定期貸款是指具有固定償還期限的貸款B)通常以被收購公司的資產(chǎn)作抵押C)需要分期償還本金和利息D)不具有優(yōu)先償還權(quán)答案:D解析:本題考查并購基金。定期貸款是指具有固定償還期限的貸款，通常以被收購公司的資產(chǎn)作抵押，同時又需要分期償還本金和利息。同循環(huán)貸款一樣，定期存款也有著最優(yōu)先的償還級別。[單選題]26.有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿（）年的，其法人合伙人可按照對未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70％抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額。A)1B)2C)3D)4答案:B解析:《國家稅務(wù)總局關(guān)于有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人企業(yè)所得稅有關(guān)問題的公告》中規(guī)定，有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿2年的，其法人合伙人可按照對未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70％抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額。[單選題]27.股權(quán)投資基金為企業(yè)的（）提供了股權(quán)和類股權(quán)（如可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股）的金融解決方案。Ⅰ．創(chuàng)建Ⅱ．發(fā)展Ⅲ．合并Ⅳ．重組A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:股權(quán)投資基金為企業(yè)的創(chuàng)建、發(fā)展和重組提供了股權(quán)和類股權(quán)（如可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股）的金融解決方案。股權(quán)投資基金包括非常廣泛的投資領(lǐng)域。知識點：創(chuàng)業(yè)投資的概念，創(chuàng)業(yè)投資基金的定義和運作特點；[單選題]28.如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為()。A)離散型隨機(jī)變量B)分布型隨機(jī)變量C)連續(xù)型隨機(jī)變量D)中斷型隨機(jī)變量答案:C解析:如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量。[單選題]29.并購基金主要是（）。A)債權(quán)投資B)杠桿收購基金C)公司型債券投資D)政府型公債投資答案:B解析:并購基金主要是杠桿收購基金。[單選題]30.我國股權(quán)投資基金的行業(yè)自律組織是（）。A)基金公司B)中國證監(jiān)會C)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D)中國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會答案:C解析:中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織。[單選題]31.(2016年)基金銷售機(jī)構(gòu)銷售股權(quán)投資基金時，錯誤的做法包括（）。Ⅰ．告知投資者該基金管理人歷史業(yè)績良好，本只基金收益一定有保障Ⅱ．告知投資者該基金管理人承諾將對收益率不足年化10%的部分進(jìn)行差額補(bǔ)足Ⅲ．要求投資者書面承諾符合合格投資者條件Ⅳ．僅向經(jīng)確認(rèn)的合格投資者銷售基金A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ答案:D解析:股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。[單選題]32.1973年（）成立，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè)。A)美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會B)美國研究與發(fā)展公司C)美國小企業(yè)管理局D)美國私人股權(quán)投資協(xié)會答案:A解析:選項A符合題意：1973年美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會成立，標(biāo)志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè)。（A項符合題意）[單選題]33.盡職調(diào)查最為重要的部分為（）與（）。A)資料收集，分析B)資料收集，統(tǒng)計C)分析，研究，D)資料收集，研究答案:A解析:最為重要的部分為資料收集與分析。收集資料的渠道主要包括審閱文件、外部信息、訪談、現(xiàn)場調(diào)查、內(nèi)部溝通。收集資料之后，盡職調(diào)查團(tuán)隊還要驗證其可信程度，評估其重要性，最終形成盡職調(diào)查報告與風(fēng)險控制報告，供投資決策委員會決策參考。[單選題]34.甲、乙、丙三人分別出資2000元買了一臺洗滌設(shè)備，設(shè)立了普通合伙企業(yè)。后來，甲想把自己所占份額的5%按1000元轉(zhuǎn)讓。甲通知乙、丙后，乙表示愿意以800元買下，丙未表態(tài)。丁知道后，表示愿以1000元買下甲轉(zhuǎn)讓的份額。丙見丁想買，隨即向甲表示愿以1000元買下甲轉(zhuǎn)讓的份額。如果合伙企業(yè)對此沒有約定，正確的做法是()。A)甲應(yīng)將其份額轉(zhuǎn)讓給乙B)甲應(yīng)將其份額轉(zhuǎn)讓給丁C)甲應(yīng)將其份額轉(zhuǎn)讓給丙D)甲不能轉(zhuǎn)讓答案:C解析:合伙人向合伙人以外的人轉(zhuǎn)讓其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額的，在同等條件下，其他合伙人有優(yōu)先購買權(quán);但是，合伙協(xié)議另有約定的除外。[單選題]35.以下可以視為當(dāng)然合格投資者為（）Ⅰ.社?；稷?企業(yè)年金Ⅲ.慈善基金Ⅳ.投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:當(dāng)然合格投資者為：1、社會保障基金，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金；2、依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；3、投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員；4、中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者[單選題]36.()指項目的分紅和已繳資本之間的比例。A)總收益倍數(shù)基金從業(yè)資格考試報名B)已分配收益倍數(shù)C)內(nèi)部收益率D)利息倍數(shù)答案:B解析:已分配收益倍數(shù)(DPI)指項目的分紅和已繳資本之間的比例。[單選題]37.為了進(jìn)一步完善股權(quán)投資基金登記備案制度，引導(dǎo)基金管理人規(guī)范其自身和基金的治理，基金業(yè)協(xié)會引入（），以增強(qiáng)基金管理人的公信度，合理防范包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金登記申請機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險。A)法律中介機(jī)構(gòu)B)會計中介機(jī)構(gòu)C)信息中介機(jī)構(gòu)D)第三方中介機(jī)構(gòu)答案:A解析:為了進(jìn)一步完善股權(quán)投資基金登記備案制度，引導(dǎo)基金管理人規(guī)范其自身和基金的治理，基金業(yè)協(xié)會引入法律中介機(jī)構(gòu)，要求律師事務(wù)所按照證券法律服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)對基金管理人進(jìn)行盡職調(diào)查并出具核查的法律意見書，通過律師事務(wù)所的專業(yè)性為基金管理人背書，增強(qiáng)基金管理人的公信度，合理防范包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金登記申請機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險。[單選題]38.基金管理人可申請登記（）機(jī)構(gòu)類型及業(yè)務(wù)類型。A)一種B)兩種C)三種D)最少一種答案:A解析:基金管理人在申請登記時應(yīng)當(dāng)在?私募證券投資基金管理人?、?私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人?等機(jī)構(gòu)類型，以及與機(jī)構(gòu)類型關(guān)聯(lián)對應(yīng)的業(yè)務(wù)類型中，僅選擇一類機(jī)構(gòu)類型及業(yè)務(wù)類型進(jìn)行登記；基金管理人只可備案與本機(jī)構(gòu)已登記業(yè)務(wù)類型相符的私募基金，不可管理與本機(jī)構(gòu)已登記業(yè)務(wù)類型不符的私募基金；同一基金管理人不可兼營多種類型的私募基金管理業(yè)務(wù)。[單選題]39.（）是指投資人在與目標(biāo)公司達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)公司-切與本次投資相關(guān)的事項進(jìn)行資料分忻、現(xiàn)場調(diào)查的一系列活動。A)深入調(diào)查B)一般調(diào)查C)盡職調(diào)查D)特殊調(diào)查答案:C解析:盡職調(diào)查，又稱審慎性調(diào)查，-般是指投資人在與目標(biāo)公司達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)公司-切與本次投資相關(guān)的事項進(jìn)行資料分忻、現(xiàn)場調(diào)查的一系列活動。[單選題]40.股權(quán)投資基金募集時，一般按照如下（）程序進(jìn)行Ⅰ.基金風(fēng)險揭示Ⅱ.合格投資者確認(rèn)Ⅲ.投資者適當(dāng)性匹配Ⅳ.投資冷靜期A)Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.ⅡC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:股權(quán)投資基金募集時，一般按照如下程序進(jìn)行（1）特定對象確定；（2）投資者風(fēng)險等級劃分；（3）基金風(fēng)險類型評估；（4）投資者適當(dāng)性匹配；（5）基金風(fēng)險揭示；（6）合格投資確認(rèn)；（7）投資冷靜期；（8）回訪確認(rèn)。[單選題]41.以下不屬于法律盡職調(diào)查重點關(guān)注的內(nèi)容是（）。A)公司的稅收及政府優(yōu)惠政策B)公司全體成員情況C)公司簽訂重大合同D)公司涉及訴訟及仲裁答案:B解析:法律盡職調(diào)查關(guān)注的重點問題包括：歷史沿革問題、主要股東情況、高級管理人員、重大合同、訴訟及仲裁、稅收及政府優(yōu)惠政策等。[單選題]42.息稅前利潤（EarningsBeforeInterestandTax，EBIT）是在扣除（）利息之前的利潤，所有出資人（股東和債權(quán)人）對息稅前利潤都享有分配權(quán)。A)股東B)債權(quán)人C)所有出資人D)債券答案:B解析:息稅前利潤（EarningsBeforeInterestandTax，EBIT）是在扣除債權(quán)人利息之前的利潤，所有出資人（股東和債權(quán)人）對息稅前利潤都享有分配權(quán)，因此，息稅前利潤對應(yīng)的價值是企業(yè)價值（EV）。[單選題]43.截至某一特定時點，投資者已從基金獲得的分配金額總和與投資人已向基金繳款金額總和的比率稱為()。A)內(nèi)部收益率B)總收益倍數(shù)C)已獲利息倍數(shù)D)已分配收益倍數(shù)答案:D解析:本題考查已分配收益倍數(shù)。已分配收益倍數(shù)是指截至某一特定時點，投資者已從基金獲得的分配金額總和與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況[單選題]44.在（）注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國基金業(yè)協(xié)會會員的機(jī)構(gòu)（以下簡稱基金銷售機(jī)構(gòu)）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。A)中國證券業(yè)協(xié)會B)證券交易所C)中國銀監(jiān)會D)中國證監(jiān)會答案:D解析:在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國基金業(yè)協(xié)會會員的機(jī)構(gòu)（以下簡稱基金銷售機(jī)構(gòu)）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。[單選題]45.股權(quán)投資基金財產(chǎn)的所有者是（）。A)基金托管機(jī)構(gòu)B)基金投資者C)基金銷售機(jī)構(gòu)D)基金管理人答案:B解析:股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。[單選題]46.關(guān)于外幣股權(quán)投資基金，表述錯誤的是()。A)外幣股權(quán)投資基金既可以在中國境內(nèi)以基金名義注冊法人實體，也可以在中國境外以基金名義注冊法人實體B)相對于人民幣股權(quán)投資基金而言，投資幣種為外幣C)外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金D)外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在中國境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出答案:A解析:A項，外幣股權(quán)投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其經(jīng)營實體注冊在境外。[單選題]47.并購?fù)顿Y的考察重點是()。Ⅰ.管理團(tuán)隊、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)Ⅱ.產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素Ⅲ.融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險分析Ⅳ.為管理團(tuán)隊和產(chǎn)品服務(wù)部分A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ答案:D解析:[單選題]48.(2017年)已登記的股權(quán)投資基金管理人A公司未按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送基金管理人經(jīng)審計的年度財務(wù)報告，對A公司的處罰或措施不包括（）。A)如后期A公司相應(yīng)整改完畢，將至少6個月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)B)A公司將被要求停止運營其所管理的基金產(chǎn)品C)有關(guān)A公司新發(fā)起設(shè)立的基金產(chǎn)品備案申請被暫停受理D)基金管理人公示平臺中對外公示了A公司為?異常機(jī)構(gòu)?答案:B解析:已登記的基金管理人存在如下情況之一的，在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請：（1）基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)的。（2）已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的。（3）已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告的。已登記的基金管理人存在如下情況之一的，基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示，一旦基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復(fù)正常機(jī)構(gòu)公示狀態(tài)：（1）基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達(dá)2次的。（2）已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的。（3）已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告的。[單選題]49.根據(jù)（）的資金募集辦法，私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。A)《合伙企業(yè)法》B)《上交所指引》C)《深交所指引》D)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》答案:D解析:根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的資金募集辦法第十五條規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。[單選題]50.企業(yè)估值特點包括（）。Ⅰ整體不是各部分的簡單相加Ⅱ整體價值來源于要素的結(jié)合方式Ⅲ部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價值Ⅳ整體價值只有在運行中才能體現(xiàn)出來A)I、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:企業(yè)估值特點包括：整體不是各部分的簡單相加、整體價值來源于要素的結(jié)合方式、部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價值、整體價值只有在運行中才能體現(xiàn)出來。[單選題]51.基金管理人應(yīng)當(dāng)履行受托人義務(wù)，承擔(dān)()約定的受托責(zé)任。A)基金合同B)公司章程C)合伙協(xié)議D)以上都是答案:D解析:[單選題]52.財務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ會計政策與會計估計Ⅱ財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料Ⅲ財務(wù)比率分析Ⅳ納稅分析A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:此題[單選題]53.股權(quán)投資基金投資顧問及其從業(yè)人員從事投資顧問活動，不得有的行為包括（）。Ⅰ泄露委托人的投資決策計劃信息Ⅱ利用投資顧問服務(wù)與他人合謀操縱市場或者進(jìn)行內(nèi)幕交易Ⅲ為本機(jī)構(gòu)、特定客戶或者利益相關(guān)人的利益損害委托人的合法權(quán)益Ⅳ以投資顧問機(jī)構(gòu)從業(yè)人員個人名義收取投資顧問費用A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:股權(quán)投資基金投資顧問及其從業(yè)人員從事投資顧問活動，不得有以下行為：（1）泄露委托人的投資決策計劃信息；（2）利用投資顧問服務(wù)與他人合謀操縱市場或者進(jìn)行內(nèi)幕交易；（3）為本機(jī)構(gòu)、特定客戶或者利益相關(guān)人的利益損害委托人的合法權(quán)益；（4）以投資顧問機(jī)構(gòu)從業(yè)人員個人名義收取投資顧問費用。[單選題]54.業(yè)績報酬是基金管理人在基金獲得超額收益后可以獲得的投資收益分成，分成比例由（）通過協(xié)商確定。A)基金托管人和基金投資者B)基金管理人和基金投資者C)基金管理人和基金托管人D)基金銷售機(jī)構(gòu)和基金管理人答案:B解析:業(yè)績報酬，是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎勵。比較常見的業(yè)績報酬分配模式為?二八模式?，即基金收益或超額收益的20％作為業(yè)績報酬分配至基金管理人，80％分配至基金投資者。[單選題]55.關(guān)于我國股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展趨勢，下列說法錯誤的是()。A)未來我國經(jīng)濟(jì)的增長將由過去的要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動B)金融市場將逐步由直接融資為主轉(zhuǎn)向間接融資為主C)股權(quán)投資基金的運作模式和發(fā)展方式與創(chuàng)新驅(qū)動的內(nèi)在要求高度一致，面臨著廣闊的發(fā)展機(jī)遇D)隨著我國股權(quán)投資基金行業(yè)專業(yè)化、市場化程度不斷提高，該行業(yè)必將進(jìn)入新的跨越式發(fā)展階段答案:B解析:B項，從發(fā)展趨勢來看，未來我國經(jīng)濟(jì)的增長將由過去的要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，與此相適應(yīng)，金融市場也將逐步由間接融資為主轉(zhuǎn)向直接融資為主。[單選題]56.關(guān)于基金管理人研究業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，下列說法錯誤的是()。A)應(yīng)建立嚴(yán)密的研究工作流程，形成科學(xué)、有效的研究方法B)應(yīng)根據(jù)基金契約要求，在充分研究的基礎(chǔ)上建立和維護(hù)投資對象備選庫C)應(yīng)建立研究報告質(zhì)量評價體系D)研究工作應(yīng)保持獨立、客觀，應(yīng)與投資部門設(shè)立防火墻制度答案:D解析:研究業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容有：研究工作應(yīng)保持獨立、客觀;建立嚴(yán)密的研究工作業(yè)務(wù)流程，形成科學(xué)、有效的研究方法;建立投資對象備選庫制度，研究部門根據(jù)基金契約要求，在充分研究的基礎(chǔ)上建立和維護(hù)備選庫;建立研究與投資的業(yè)務(wù)交流制度，保持通暢的交流渠道;建立研究報告質(zhì)量評價體系。[單選題]57.基金募集機(jī)構(gòu)對普通投資者要按照風(fēng)險承受能力由低到高至少分為（）A)C1、C2二種類型B)C1、C2、C3三種類型C)C1、C2、C3、C4四種類型D)C1、C2、C3、C4、C5五種類型答案:D解析:基金募集機(jī)構(gòu)對普通投資者要按照風(fēng)險承受能力由低到高至少分為C1（含風(fēng)險承受能力最低類別）、C2、C3、C4、C5五種類型，對專業(yè)投資者可以進(jìn)行細(xì)化分類和管理。[單選題]58.投資后管理的有效實施，以充分獲?。ǎ榍疤帷)被投資企業(yè)的信息B)投資企業(yè)的計劃C)投資企業(yè)的信息D)投資企業(yè)的戰(zhàn)略答案:A解析:投資后管理的有效實施，以充分獲取被投資企業(yè)的各類信息為前提。[單選題]59.股權(quán)投資基金的個人合格投資者必須具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，且（）。A)金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人平均收入不低于50萬元B)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人平均收入不低于100萬元C)金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人平均收入不低于100萬元D)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人平均收入不低于50萬元答案:D解析:股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。[單選題]60.()是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對已有股權(quán)投資基金或其投資組合進(jìn)行投資。A)初級投資B)一級投資C)二級投資D)資本投資答案:C解析:二級投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對已有股權(quán)投資基金或其投資組合進(jìn)行投資。[單選題]61.創(chuàng)業(yè)板的推出時間是（）年。A)2005B)2010C)2008D)2009答案:D解析:2009年，國務(wù)院有關(guān)部門推出創(chuàng)業(yè)板。[單選題]62.關(guān)于估值調(diào)整條款最常見的兩種機(jī)制是()。A)增加投資人董事會席位、股權(quán)比例調(diào)整B)現(xiàn)金補(bǔ)償、股權(quán)比例調(diào)整C)現(xiàn)金補(bǔ)償、股權(quán)回購D)增加投資人董事會席位、現(xiàn)金補(bǔ)償答案:B解析:估值調(diào)整機(jī)制，是投資方與企業(yè)管理團(tuán)隊或原始股東達(dá)成協(xié)議時，雙方約定在未來不同業(yè)績條件下，投資方與管理團(tuán)隊持股比例的調(diào)整機(jī)制。如果企業(yè)業(yè)績達(dá)到約定的標(biāo)準(zhǔn)，則投資方會向管理團(tuán)隊或原始股東轉(zhuǎn)讓一部分股權(quán)或支付一定金額。反之，則管理團(tuán)隊或控股股東向投資方轉(zhuǎn)讓一部分甚至全部股權(quán)。[單選題]63.向不特定對象發(fā)行證券以及投資者人數(shù)超過()人，均被視為公開發(fā)行證券。A)20B)150C)200D)500答案:C解析:本題考查行政監(jiān)管。向不特定對象發(fā)行證券以及投資者人數(shù)超過200人，均被視為公開發(fā)行證券[單選題]64.我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式不屬于的一項是（）A)公司型B)杠桿型C)合伙型D)信托（契約）型答案:B解析:我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型以及信托（契約）型。[單選題]65.管理人應(yīng)當(dāng)建立財產(chǎn)分離制度，股權(quán)投資基金財產(chǎn)與私募基金管理人固有資產(chǎn)之間、不同股權(quán)投資基金財產(chǎn)之間、股權(quán)投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間要()。A)獨立運作，分別核算B)統(tǒng)一核算C)整體運作D)統(tǒng)一運作，統(tǒng)一核算答案:A解析:[單選題]66.境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè)的，其投資企業(yè)所在的行業(yè)應(yīng)滿足（）的要求。A)《外資企業(yè)法》B)《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》C)《政府核準(zhǔn)的投資項目目錄》D)《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》答案:C解析:境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè)的，應(yīng)遵守我國《外資企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》、《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》以及《公司法》《證券法》等法律的規(guī)定，其投資企業(yè)所在的行業(yè)應(yīng)滿足《政府核準(zhǔn)的投資項目目錄》的要求。[單選題]67.狹義的股權(quán)投資基金是指（）。A)定增基金B(yǎng))基礎(chǔ)設(shè)施基金C)發(fā)起式基金D)并購基金答案:D解析:狹義的股權(quán)投資基金是指并購基金。[單選題]68.下列情形中，不適用投資協(xié)議中的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款的是()。Ⅰ.為上市而進(jìn)行的首次公開發(fā)行Ⅱ.為建立員工持股計劃而增加的股份發(fā)行Ⅲ.為履行銀行債轉(zhuǎn)股協(xié)議而增加的股份發(fā)行Ⅳ.為籌集資金而發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:本題考查優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款。通常，投資協(xié)議會額外約定，優(yōu)先認(rèn)購權(quán)不適用于一些特殊情況，包括為上市而進(jìn)行的首次公開發(fā)行(IPO)、為建立員工持股計劃而增加的股份發(fā)行、為履行銀行債轉(zhuǎn)股協(xié)議而增加的股份發(fā)行等[單選題]69.私募股權(quán)投資基金，以下關(guān)于有限合伙制中的普通合伙人說法正確的是（）。Ⅰ.以出資額為限，承擔(dān)無限連帶責(zé)任Ⅱ.有監(jiān)督普通合伙人的權(quán)利Ⅲ.代表整個基金對外行使權(quán)利IV.有獨立的經(jīng)營管理權(quán)A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅳ答案:C解析:普通合伙人主要代表整個私募股權(quán)投資基金對外行使各種權(quán)利，私募股權(quán)投資基金承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人則負(fù)責(zé)出資，并以其出資額為限，承擔(dān)連帶責(zé)任。普通合伙人具備獨立的經(jīng)營管理權(quán)力，有限合伙人雖然負(fù)責(zé)監(jiān)督普通合伙人。[單選題]70.下列屬于股權(quán)投資基金管理人從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)禁止行為的有（）。Ⅰ公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)Ⅱ?qū)⑵涔逃胸敭a(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動Ⅲ侵占、挪用基金財產(chǎn)Ⅳ從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動。（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)。（3）利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送。（4）侵占、挪用基金財產(chǎn)。（5）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動。（6）從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動。（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)。（8）從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其他不正當(dāng)交易活動。（9）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。[單選題]71.以下關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制的作用說法錯誤的是（）A)保證管理人經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念B)管理經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展C)保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整D)確?；鸷突鹜泄苋说呢攧?wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時答案:D解析:確?；鸷突鸸芾砣说呢攧?wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時。[單選題]72.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行（）的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來。A)投資者B)管理人C)托管人D)合伙人答案:B解析:基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來。[單選題]73.不屬于信息披露禁止性行為的是（）A)對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測B)公開披露或者變相公開披露C)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會允許的其他行為D)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏答案:C解析:信息披露義務(wù)人披露基金信息,不得存在以下行為:（l）公開披露或者變相公開披露;（2）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;（3）對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測;（4）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;（5）低毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu);（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字;（7）采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源利方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用?業(yè)績最佳??規(guī)模最大?等相關(guān)措辭（8）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為[單選題]74.通常，投資后管理的主要內(nèi)容有（）。Ⅰ投資機(jī)構(gòu)對被投資企業(yè)進(jìn)行的項目跟蹤與監(jiān)控活動Ⅱ投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的風(fēng)險分析Ⅲ投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的財務(wù)數(shù)據(jù)分析Ⅳ投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅳ答案:D解析:通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類：①投資機(jī)構(gòu)對被投資企業(yè)進(jìn)行的項目跟蹤與監(jiān)控活動；②投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。[單選題]75.以下有關(guān)股權(quán)投資基金與被投資公司簽署投資協(xié)議主要條款中，董事會席位條款是（）。A.除非經(jīng)投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給A)第三方B)監(jiān)事會會議每半年召開一次C)投資人享有充分的檢察權(quán)，包括收到提供給公司管理層之所有信息的權(quán)利D)投資人有權(quán)提名董事答案:D解析:董事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。投資人有權(quán)提名董事。[單選題]76.基金托管人主要履行下列職責(zé),下列正確的是（）。Ⅰ.安全保管基金財產(chǎn)Ⅱ.按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶Ⅲ.將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財產(chǎn)嚴(yán)格分開Ⅳ.保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料Ⅴ.對同一基全管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:D解析:基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定,根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。[單選題]77.關(guān)于排他投資條款與保密條款的關(guān)系，下列說法中正確的是()。A)保密條款比排他條款更難履行B)排他條款優(yōu)先于保密條款C)保密條款優(yōu)先于排他條款D)排他條款與保密條款可以并行答案:D解析:投資備忘錄的內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。排他條款與保密條款可以并行。[單選題]78.在對電子商務(wù)A公司做財務(wù)盡調(diào)時，按照市銷率2倍進(jìn)行估值。A公司全年平臺銷售8億元,獲得銷售傭金4000萬，稅后凈利潤400萬元,則該電子商務(wù)公司的估值為()A)800萬元B)2.8億元C)16億元D)8000萬元答案:C解析:股權(quán)價值=銷售收入×市銷率倍數(shù)=8×2=16(億元)。[單選題]79.在實務(wù)中，有限合伙型基金通常根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，由（）代扣代繳自然人投資者的個人所得稅。A)基金B(yǎng))基金托管人C)基金管理人D)普通合伙人答案:A解析:在實務(wù)中，有限合伙型基金通常根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，由基金代扣代繳自然人投資者的個人所得稅。[單選題]80.政府投資基金通常投資于（）。A)外幣股權(quán)投資基金B(yǎng))股權(quán)投資基金C)創(chuàng)業(yè)投資基金D)定向增發(fā)基金答案:C解析:政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。[單選題]81.作為股權(quán)投資者，股權(quán)投資基金關(guān)心的是（）。A)股權(quán)價值B)市場價值C)企業(yè)價值D)最終價值答案:A解析:作為股權(quán)投資者，股權(quán)投資基金關(guān)心的是股權(quán)價值，最后的交易價格以股權(quán)價值為基礎(chǔ)來確定。[單選題]82.股權(quán)投資基金風(fēng)險揭示書中，以下應(yīng)作為特殊風(fēng)險進(jìn)行揭示的是（）。A)基金運營風(fēng)險B)流動性風(fēng)險C)基金未履行登記備案手續(xù)所涉風(fēng)險D)募集失敗風(fēng)險答案:C解析:風(fēng)險揭示書中股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險，包括基金合同與基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險、基金未托管所涉風(fēng)險、基金委托募集所涉風(fēng)險、外包事項所涉風(fēng)險、聘請投資顧問所涉風(fēng)險、未在基金業(yè)協(xié)會登記備案的風(fēng)險等。[單選題]83.我國股權(quán)投資基金的自律組織是()。A)證券登記結(jié)算公司B)上海證券交易所C)深圳證券交易所D)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會答案:D解析:本題考查自律組織。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織。[單選題]84.為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)包括()。Ⅰ.戰(zhàn)略Ⅱ.組織Ⅲ.財務(wù)Ⅳ.人力資源A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)包括戰(zhàn)略、組織、財務(wù)、人力資源、市場營銷等方面的顧問建議。[單選題]85.A)設(shè)定了詳細(xì)預(yù)測期的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法B)自由現(xiàn)金流模型C)紅利折現(xiàn)模型D)企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型答案:A解析:[單選題]86.反饋審核階段的主要工作是配合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見進(jìn)行反饋。其工作流程不包括（）。A)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接收材料B)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審查反饋C)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具審查意見D)分配股票代碼答案:D解析:反饋審核階段的主要工作是配合全圍股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見進(jìn)行反饋。反饋審查的工作流程如下：（1）全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接收材料（2）全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審查反饋（3）全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具審查意見[單選題]87.投資后階段信息獲取的主要渠道有()A)企業(yè)的信息披露B)出席董事會C)基金經(jīng)理的現(xiàn)場考察等D)以上都是答案:D解析:投資后階段信息獲取的主要渠道有企業(yè)的信息披露、出席董事會、基金經(jīng)理的現(xiàn)場考察等。[單選題]88.以下關(guān)于清算退出的流程和方法中的了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)包含的內(nèi)容不包括()。A)處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)基金從業(yè)資格報名費B)收取公司債權(quán)C)清償公司債務(wù)D)分配公司剩余財產(chǎn)答案:D解析:清算退出的流程和方法中的了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)包含的內(nèi)容：處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)、收取公司債權(quán)、清償公司債務(wù)?；饛臉I(yè)考試[單選題]89.股權(quán)投資基金在基金募集過程中，股權(quán)投資基金通常采用（）。A)承諾募集制B)承諾分期制C)承諾兌現(xiàn)制D)承諾資本制答案:D解析:股權(quán)投資基金在基金募集過程中，股權(quán)投資基金通常采用承諾資本制。[單選題]90.清算組進(jìn)行清算退出的流程不包括（）。A)清查公司財產(chǎn)，制訂清算方案B)處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)C)分配公司剩余財產(chǎn)D)開展新的經(jīng)營活動答案:D解析:清算退出的流程包括：（1）清查公司財產(chǎn)，制訂清算方案。（2）了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)。（3）分配公司剩余財產(chǎn)。清算期間，公司不得開展新的經(jīng)營業(yè)務(wù)。[單選題]91.基金業(yè)協(xié)會()是會員代表大會閉會期間的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，在