貨幣銀行學(xué)?？贾R(shí)點(diǎn)

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（TheBalanceSheet）資產(chǎn)負(fù)債表反映銀行各項(xiàng)資金的變化和經(jīng)營(yíng)成果。對(duì)內(nèi)對(duì)外都是銀行的主表。第四節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)二、負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的主要資金來(lái)源，是在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。存款：支票存款儲(chǔ)蓄存款定期存款三、資產(chǎn)業(yè)務(wù)1、貸款：擔(dān)保貸款信用貸款抵押貸款2、證券投資3、貼現(xiàn)四、商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)廣義的表外業(yè)務(wù)是指影響銀行利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)但不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的業(yè)務(wù)。可以分成兩類(lèi)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)和有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)兩類(lèi)。商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)亦稱中間業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行以中間人的身份，不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資金，替客戶承辦收付和其他委托事項(xiàng)，從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。包括以下幾類(lèi)1.轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)：非現(xiàn)金結(jié)算業(yè)務(wù)，包括同城結(jié)算和異地結(jié)算；2.代理業(yè)務(wù)——典型的中間業(yè)務(wù)；3.信托業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行接受個(gè)人、機(jī)構(gòu)或政府的委托，代為管理、運(yùn)用和處理所托管的資金或財(cái)產(chǎn)并為受益人謀利的活動(dòng)。注意：信托不同于簡(jiǎn)單的代理活動(dòng)，因?yàn)樵诖黻P(guān)系中，代理人只是以委托人的名義、按委托人指定的權(quán)限范圍辦事，在法律上，委托人對(duì)委托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)沒(méi)有改變；而在信托關(guān)系中，信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)則從委托人轉(zhuǎn)移到了受托人（商業(yè)銀行信托部或信托公司）手中，受托人以自己的名義管理和處理信托財(cái)產(chǎn)。4.租賃業(yè)務(wù)：包括經(jīng)營(yíng)性租賃、融資性租賃；5.財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)。有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)—狹義的表外業(yè)務(wù)這類(lèi)業(yè)務(wù)的開(kāi)展將引起銀行資產(chǎn)、負(fù)債的增減變化，帶來(lái)銀行損失的可能性。包括：1.貿(mào)易融通類(lèi)業(yè)務(wù)：銀行承兌業(yè)務(wù)與商業(yè)信用證業(yè)務(wù)；2.金融保證業(yè)務(wù)：主要有備用信用證、貸款承諾、保函業(yè)務(wù)及貸款銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)；銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入主要來(lái)自于：理財(cái)產(chǎn)品、銀行卡、代理業(yè)務(wù)、顧問(wèn)及咨詢費(fèi)、結(jié)算與清算、托管等手續(xù)費(fèi)和傭金收入。其中理財(cái)產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)已經(jīng)成為排在代理業(yè)務(wù)和銀行卡手續(xù)費(fèi)和傭金收入之后的第三大來(lái)源。5、金融資產(chǎn)證券化按照西方發(fā)達(dá)國(guó)家資產(chǎn)證券化的做法，銀行把貸款期限長(zhǎng)，流動(dòng)性差的貸款匯總成為一個(gè)貸款組合，組成一定規(guī)模的“資產(chǎn)池”，然后“打包”出售給專業(yè)操作資產(chǎn)證券化的中介機(jī)構(gòu)（英文簡(jiǎn)稱為ＳＰＶ）。資產(chǎn)證券化的程序：A、對(duì)證券化資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，評(píng)估資產(chǎn)的賬面價(jià)值和實(shí)際價(jià)值，即這些資產(chǎn)的質(zhì)量和未來(lái)可能產(chǎn)生的收益等；B、選擇好的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為一定面值的有價(jià)證券，并將其分為優(yōu)先級(jí)、普通級(jí)和次級(jí)等不同的等級(jí)；C、把這些有價(jià)證券出售給投資者。金融資產(chǎn)證券化國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行成為信貸資產(chǎn)證券化的第一批試點(diǎn)單位。信貸支持證券于20XX年12月推出,國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司作為發(fā)起人分別發(fā)行了兩筆資產(chǎn)支持證券，其中開(kāi)發(fā)銀行的發(fā)行金額為41.77億元，資產(chǎn)池為開(kāi)發(fā)銀行發(fā)放的人民幣公司貸款，建設(shè)銀行的發(fā)行金額為30.16億元，資產(chǎn)池為建設(shè)銀行發(fā)放的個(gè)人住房抵押貸款。這兩筆資產(chǎn)抵押證券是我國(guó)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)的首批試點(diǎn)項(xiàng)目。企業(yè)資產(chǎn)證券化

自20XX年7月起,首單企業(yè)ABS中國(guó)聯(lián)通的CDMA網(wǎng)絡(luò)租賃費(fèi)收益計(jì)劃上市之后,資產(chǎn)ABS項(xiàng)目已有中國(guó)網(wǎng)通收益計(jì)劃、莞深高速公路收費(fèi)收益計(jì)劃、華能瀾滄江水電收益計(jì)劃等多個(gè).通過(guò)相關(guān)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)融資的企業(yè)所處行業(yè)包括電信、交通、電力、公共設(shè)施等。產(chǎn)品期限不等,預(yù)期收益率也從2.5%到4.5%各異。這些項(xiàng)目的基礎(chǔ)資產(chǎn)多元化特征明顯,涵蓋電力、交通、公共設(shè)施等多個(gè)行業(yè),CDMA網(wǎng)絡(luò)租賃費(fèi)、公路收費(fèi)權(quán)、應(yīng)收賬款、租賃收入、電費(fèi)收入、污水處理費(fèi)、BT項(xiàng)目回購(gòu)款等多種基礎(chǔ)資產(chǎn)。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新：規(guī)避金融管制的創(chuàng)新1、ATS(AutomatedTransferServiceAccount)2、NOW(NegotiableOrderofWithdrawsAccount)3、MMMF4、CDs5、規(guī)避法定準(zhǔn)備金限制：如借入歐洲美元、回購(gòu)協(xié)議技術(shù)創(chuàng)新資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新可以使信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)起來(lái)，在市場(chǎng)上進(jìn)行分散和轉(zhuǎn)移，但不能從根本上消除風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，參與者的擴(kuò)大使監(jiān)管更為復(fù)雜，鏈條的延伸反而增加了脆弱性。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單在國(guó)外僅僅是金融市場(chǎng)的初級(jí)產(chǎn)品，花旗銀行在1961年3月推出的產(chǎn)品。成熟的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)由發(fā)行市場(chǎng)和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)構(gòu)成，參與者有存單發(fā)行人，主要是銀行。二是投資者，包括非銀行金融公司、大企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)、銀行和個(gè)人。三是交易商，屬中介機(jī)構(gòu)，對(duì)存單買(mǎi)賣(mài)發(fā)揮中介作用。大額定期存單的發(fā)行有兩種方式：一是批發(fā)式，即把發(fā)行的總額、利率、期限、每張存單的面額以及發(fā)行日期預(yù)先公布于眾，由投資者認(rèn)購(gòu)；二是零售式，它是由銀行作為發(fā)行人將存單直接在銀行零售或電函電傳銷(xiāo)售。投資者從發(fā)行市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的存單，可以在到期前的轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)出售轉(zhuǎn)讓，不記名存單可自由轉(zhuǎn)讓，記名存單轉(zhuǎn)讓時(shí)必須背書(shū)。金融創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)正面：–促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作效率的提高，增加了經(jīng)營(yíng)效益–豐富了金融市場(chǎng)的交易品種負(fù)面：–金融體系的穩(wěn)定性下降–金融體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大金融監(jiān)管的有效性被削弱商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方針商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方針是銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理時(shí)所遵循的基本方針，包括：1、安全性，是指銀行經(jīng)營(yíng)中應(yīng)盡量減少資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全（1）信用風(fēng)險(xiǎn)；（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（3）匯率風(fēng)險(xiǎn)；（4）購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)（本幣）；（5）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)；（6）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)2、流動(dòng)性，是指銀行經(jīng)營(yíng)中應(yīng)能及時(shí)滿足存款人隨時(shí)支取的要求。3、盈利性，是指銀行經(jīng)營(yíng)中，在保證安全性的前提下，銀行要追求利潤(rùn)最大化的最終目標(biāo)。三性之間具有對(duì)立統(tǒng)一性。二、西方商業(yè)銀行信用分析“6C”原則品德（Character）才能（Capability）資本（Capital）擔(dān)保或抵押（Collateral）環(huán)境（Condition）連續(xù)性（Continuity）第五節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理三、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理、中間業(yè)務(wù)管理的演變過(guò)程。1、資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了三個(gè)階段：商業(yè)貸款理論(真實(shí)票據(jù)論)、可轉(zhuǎn)換理論，預(yù)期收入理論。2、負(fù)債管理理論的核心是對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性管理的重點(diǎn)由原來(lái)的資產(chǎn)方面轉(zhuǎn)向負(fù)債方面。3、資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論資產(chǎn)負(fù)債管理的核心內(nèi)容在于分析資產(chǎn)、負(fù)債兩方面之間的“缺口”，探索解決問(wèn)題的途徑。利率敏感性缺口分析，就是最重要的一種方法：利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債利率敏感性缺口：正缺口/負(fù)缺口/零缺口