貨幣銀行學?？贾R點

商業(yè)銀行的業(yè)務一、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表（TheBalanceSheet）資產(chǎn)負債表反映銀行各項資金的變化和經(jīng)營成果。對內(nèi)對外都是銀行的主表。第四節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務二、負債業(yè)務商業(yè)銀行的主要資金來源，是在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟義務。存款：支票存款儲蓄存款定期存款三、資產(chǎn)業(yè)務1、貸款：擔保貸款信用貸款抵押貸款2、證券投資3、貼現(xiàn)四、商業(yè)銀行的表外業(yè)務廣義的表外業(yè)務是指影響銀行利潤和風險但不反映在資產(chǎn)負債表上的業(yè)務?？梢苑殖蓛深悷o風險的表外業(yè)務和有風險的表外業(yè)務兩類。商業(yè)銀行的表外業(yè)務無風險的表外業(yè)務亦稱中間業(yè)務，指商業(yè)銀行以中間人的身份，不運用或較少運用自己的資金，替客戶承辦收付和其他委托事項，從中收取手續(xù)費的業(yè)務。包括以下幾類1.轉(zhuǎn)賬結算業(yè)務：非現(xiàn)金結算業(yè)務，包括同城結算和異地結算；2.代理業(yè)務——典型的中間業(yè)務；3.信托業(yè)務：是指商業(yè)銀行接受個人、機構或政府的委托，代為管理、運用和處理所托管的資金或財產(chǎn)并為受益人謀利的活動。注意：信托不同于簡單的代理活動，因為在代理關系中，代理人只是以委托人的名義、按委托人指定的權限范圍辦事，在法律上，委托人對委托財產(chǎn)的所有權沒有改變；而在信托關系中，信托財產(chǎn)的所有權則從委托人轉(zhuǎn)移到了受托人（商業(yè)銀行信托部或信托公司）手中，受托人以自己的名義管理和處理信托財產(chǎn)。4.租賃業(yè)務：包括經(jīng)營性租賃、融資性租賃；5.財務顧問業(yè)務。有風險的表外業(yè)務—狹義的表外業(yè)務這類業(yè)務的開展將引起銀行資產(chǎn)、負債的增減變化，帶來銀行損失的可能性。包括：1.貿(mào)易融通類業(yè)務：銀行承兌業(yè)務與商業(yè)信用證業(yè)務；2.金融保證業(yè)務：主要有備用信用證、貸款承諾、保函業(yè)務及貸款銷售等業(yè)務；銀行手續(xù)費及傭金收入主要來自于：理財產(chǎn)品、銀行卡、代理業(yè)務、顧問及咨詢費、結算與清算、托管等手續(xù)費和傭金收入。其中理財產(chǎn)品手續(xù)費已經(jīng)成為排在代理業(yè)務和銀行卡手續(xù)費和傭金收入之后的第三大來源。5、金融資產(chǎn)證券化按照西方發(fā)達國家資產(chǎn)證券化的做法，銀行把貸款期限長，流動性差的貸款匯總成為一個貸款組合，組成一定規(guī)模的“資產(chǎn)池”，然后“打包”出售給專業(yè)操作資產(chǎn)證券化的中介機構（英文簡稱為ＳＰＶ）。資產(chǎn)證券化的程序：A、對證券化資產(chǎn)進行價值評估，評估資產(chǎn)的賬面價值和實際價值，即這些資產(chǎn)的質(zhì)量和未來可能產(chǎn)生的收益等；B、選擇好的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為一定面值的有價證券，并將其分為優(yōu)先級、普通級和次級等不同的等級；C、把這些有價證券出售給投資者。金融資產(chǎn)證券化國家開發(fā)銀行和中國建設銀行成為信貸資產(chǎn)證券化的第一批試點單位。信貸支持證券于20XX年12月推出,國家開發(fā)銀行和中國建設銀行股份有限公司作為發(fā)起人分別發(fā)行了兩筆資產(chǎn)支持證券，其中開發(fā)銀行的發(fā)行金額為41.77億元，資產(chǎn)池為開發(fā)銀行發(fā)放的人民幣公司貸款，建設銀行的發(fā)行金額為30.16億元，資產(chǎn)池為建設銀行發(fā)放的個人住房抵押貸款。這兩筆資產(chǎn)抵押證券是我國資產(chǎn)證券化市場的首批試點項目。企業(yè)資產(chǎn)證券化

自20XX年7月起,首單企業(yè)ABS中國聯(lián)通的CDMA網(wǎng)絡租賃費收益計劃上市之后,資產(chǎn)ABS項目已有中國網(wǎng)通收益計劃、莞深高速公路收費收益計劃、華能瀾滄江水電收益計劃等多個.通過相關產(chǎn)品實現(xiàn)融資的企業(yè)所處行業(yè)包括電信、交通、電力、公共設施等。產(chǎn)品期限不等,預期收益率也從2.5%到4.5%各異。這些項目的基礎資產(chǎn)多元化特征明顯,涵蓋電力、交通、公共設施等多個行業(yè),CDMA網(wǎng)絡租賃費、公路收費權、應收賬款、租賃收入、電費收入、污水處理費、BT項目回購款等多種基礎資產(chǎn)。商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新：規(guī)避金融管制的創(chuàng)新1、ATS(AutomatedTransferServiceAccount)2、NOW(NegotiableOrderofWithdrawsAccount)3、MMMF4、CDs5、規(guī)避法定準備金限制：如借入歐洲美元、回購協(xié)議技術創(chuàng)新資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新可以使信用風險流動起來，在市場上進行分散和轉(zhuǎn)移，但不能從根本上消除風險。事實上，參與者的擴大使監(jiān)管更為復雜，鏈條的延伸反而增加了脆弱性。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單在國外僅僅是金融市場的初級產(chǎn)品，花旗銀行在1961年3月推出的產(chǎn)品。成熟的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場由發(fā)行市場和轉(zhuǎn)讓市場構成，參與者有存單發(fā)行人，主要是銀行。二是投資者，包括非銀行金融公司、大企業(yè)、政府機構、企業(yè)、銀行和個人。三是交易商，屬中介機構，對存單買賣發(fā)揮中介作用。大額定期存單的發(fā)行有兩種方式：一是批發(fā)式，即把發(fā)行的總額、利率、期限、每張存單的面額以及發(fā)行日期預先公布于眾，由投資者認購；二是零售式，它是由銀行作為發(fā)行人將存單直接在銀行零售或電函電傳銷售。投資者從發(fā)行市場購買的存單，可以在到期前的轉(zhuǎn)讓市場出售轉(zhuǎn)讓，不記名存單可自由轉(zhuǎn)讓，記名存單轉(zhuǎn)讓時必須背書。金融創(chuàng)新的經(jīng)濟效應正面：–促進了金融機構運作效率的提高，增加了經(jīng)營效益–豐富了金融市場的交易品種負面：–金融體系的穩(wěn)定性下降–金融體系面臨的風險加大金融監(jiān)管的有效性被削弱商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理一、商業(yè)銀行的經(jīng)營方針商業(yè)銀行的經(jīng)營方針是銀行進行經(jīng)營管理時所遵循的基本方針，包括：1、安全性，是指銀行經(jīng)營中應盡量減少資產(chǎn)風險，保證資金安全（1）信用風險；（2）市場風險；（3）匯率風險；（4）購買力風險（本幣）；（5）內(nèi)部風險；（6）國家風險2、流動性，是指銀行經(jīng)營中應能及時滿足存款人隨時支取的要求。3、盈利性，是指銀行經(jīng)營中，在保證安全性的前提下，銀行要追求利潤最大化的最終目標。三性之間具有對立統(tǒng)一性。二、西方商業(yè)銀行信用分析“6C”原則品德（Character）才能（Capability）資本（Capital）擔保或抵押（Collateral）環(huán)境（Condition）連續(xù)性（Continuity）第五節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營與管理三、商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負債管理、資產(chǎn)負債聯(lián)合管理、中間業(yè)務管理的演變過程。1、資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了三個階段：商業(yè)貸款理論(真實票據(jù)論)、可轉(zhuǎn)換理論，預期收入理論。2、負債管理理論的核心是對商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性管理的重點由原來的資產(chǎn)方面轉(zhuǎn)向負債方面。3、資產(chǎn)負債聯(lián)合管理理論資產(chǎn)負債管理的核心內(nèi)容在于分析資產(chǎn)、負債兩方面之間的“缺口”，探索解決問題的途徑。利率敏感性缺口分析，就是最重要的一種方法：利率敏感性資產(chǎn)和負債利率敏感性缺口：正缺口/負缺口/零缺口