工程經(jīng)濟(jì)學(xué)大作業(yè)及工程經(jīng)濟(jì)學(xué)復(fù)習(xí)題及答案

PAGE共4頁(yè)第-PAGE26-頁(yè)工程經(jīng)濟(jì)學(xué)非公共項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)題目新型重磅滌綸仿麻織物“彩格麻”和“亞麻皺”項(xiàng)目評(píng)價(jià)學(xué)院(系)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院專業(yè)工程管理學(xué)號(hào)學(xué)生姓名日期目錄第一章基礎(chǔ)數(shù)據(jù)………..2第二章關(guān)鍵參數(shù)選取…………………..6第三章項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的輔助財(cái)務(wù)報(bào)表和基本財(cái)務(wù)報(bào)表……………..7第四章國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)——輔助報(bào)表和基本報(bào)表……13第五章項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)…………………15第六章國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分析……………20第七章收獲與感想…………………21一、基本資料1、項(xiàng)目背景華東地區(qū)某紡織公司針對(duì)目前市場(chǎng)上低檔紡織品銷路不暢、價(jià)格疲軟的狀況，組織技術(shù)開(kāi)發(fā)人員研制開(kāi)發(fā)出新產(chǎn)品――重磅滌綸仿麻織物“彩格麻”和“亞麻皺”。2、產(chǎn)品市場(chǎng)彩格麻采用滌綸低彈絲和滌綸低彈色絲為原料加工而成，仿麻效果強(qiáng)烈，彈性好，透氣涼爽，是夏季女裝、T恤的理想面料，經(jīng)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，含稅價(jià)為18元/米。亞麻皺采用新一代滌綸花式絲為原料，經(jīng)后整理具有強(qiáng)烈的仿麻效果，懸重性好，是秋季服裝的理想面料，經(jīng)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，含稅價(jià)為29元/米。3、生產(chǎn)能力產(chǎn)品適銷后，市場(chǎng)反映良好。經(jīng)市場(chǎng)調(diào)研，確定該項(xiàng)目基準(zhǔn)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為：年產(chǎn)彩格麻160萬(wàn)米、亞麻皺190萬(wàn)米。每位學(xué)員設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力方案為：（1）學(xué)號(hào)后兩位小于50，按基準(zhǔn)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力×（1＋學(xué)號(hào)后兩位％）計(jì)算；（2）學(xué)號(hào)后兩位大于50，按基準(zhǔn)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力×（1＋（學(xué)號(hào)后兩位-50）％）計(jì)算；4、技術(shù)方案項(xiàng)目生產(chǎn)工藝流程如下：→徑向：絡(luò)筒→倍捻→定形→分條整徑原料→→織造→檢驗(yàn)→計(jì)量→打卷→入庫(kù)→緯向：絡(luò)筒→倍捻→定形→倒筒5、固定資產(chǎn)投資根據(jù)生產(chǎn)工藝流程，項(xiàng)目需投資48臺(tái)劍桿織機(jī)及30臺(tái)套其他配套設(shè)備，經(jīng)過(guò)設(shè)備選型及與供給廠商談判，設(shè)備購(gòu)置及安裝配套費(fèi)用合計(jì)為2038萬(wàn)元。項(xiàng)目擬新建廠房3000米2，原材料成品庫(kù)800米2，采用單層磚混結(jié)構(gòu)，當(dāng)?shù)卦靸r(jià)為750元/米2。項(xiàng)目擬征地20畝（為一般農(nóng)田），當(dāng)?shù)赝恋厥褂觅M(fèi)為10萬(wàn)元/畝。項(xiàng)目選址在該市經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)，水、路、空交通便利。項(xiàng)目需新增500KVA，電力增容費(fèi)35萬(wàn)元，項(xiàng)目供水、供電、供氣均有保證。6、勞動(dòng)定員及人工費(fèi)用項(xiàng)目需新增各類管理人員、生產(chǎn)人員、營(yíng)銷人員185人，年平均工資為32000元/人，職工福利費(fèi)按工資總額的14％計(jì)提。管理人員、生產(chǎn)人員、營(yíng)銷人員的比例為5%,85%，10%.7、原輔材料、燃料動(dòng)力供應(yīng)及消耗原輔材料、燃料動(dòng)力供應(yīng)完全可立足本地解決。項(xiàng)目單位產(chǎn)品消耗原材料、燃料、動(dòng)力成本見(jiàn)下表：（里面的價(jià)格均理解為不含稅價(jià)）序號(hào)項(xiàng)目單位單價(jià)（元）百米消耗定額單位產(chǎn)品成本（元/百米）一原材料2465.851彩格麻644.8甲徑150D本白滌綸低彈性絲Kg209.01Kg180.2乙、丙、丁徑150D有色滌綸低彈性絲Kg258.12Kg203甲緯150D本白滌綸低彈性絲Kg205.98Kg119.6乙、丙、丁緯150D有色滌綸低彈性絲Kg255.68Kg1422亞麻皺Kg1821.05徑絲300D滌綸花式絲Kg3531.89Kg1116.15緯絲300D滌綸花式絲Kg3520.14Kg704.9二燃料、動(dòng)力158.66水噸21.58噸3.16煤噸5000.01噸5電Kw.h0.7215Kw.h150.5三合計(jì)2624.518、流動(dòng)資金估算項(xiàng)目應(yīng)收帳款最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為30天，原材料最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為36天，燃料最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為36天，在產(chǎn)品最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為2天，產(chǎn)成品最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為5天，現(xiàn)金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為10天，應(yīng)付帳款最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為30天。9、其他費(fèi)用估算機(jī)器設(shè)備固定資產(chǎn)折舊年限為10年，殘值率為3％，廠房固定資產(chǎn)折舊年限為20年，殘值率為5％。項(xiàng)目銷售費(fèi)用按銷售收入的3％估算，管理費(fèi)用（除固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)外）按銷售收入的1％估算，制造費(fèi)用（除固定資產(chǎn)折舊費(fèi)外）按原材料和燃料動(dòng)力費(fèi)的6％估算。10、資金籌措項(xiàng)目資金來(lái)源渠道：（1）固定資產(chǎn)投資：銀行長(zhǎng)期貸款1450萬(wàn)元，其余為自有資金；（2）流動(dòng)資金：申請(qǐng)銀行貸款200萬(wàn)元，其余為自有流動(dòng)資金。11、投資計(jì)劃項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)期一年，第二年投產(chǎn)，達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的80％，第三年按設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力正常生產(chǎn)。12、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)主要參數(shù)項(xiàng)目主要投入物、產(chǎn)出物影子價(jià)格參考表主要投入物、產(chǎn)出物名稱口岸價(jià)格100～150D滌綸彈性絲C.I.F價(jià)3.5$/Kg300D滌綸絲C.I.F價(jià)4.1$/Kg彩格麻F.O.B價(jià)2.1$/m亞麻皺F.O.B價(jià)3.2$/m其他國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)及費(fèi)率請(qǐng)按照國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)、建設(shè)部發(fā)布，《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》（北京：中國(guó)計(jì)劃出版社，2006年）中有關(guān)規(guī)定選擇。按有關(guān)最新的參數(shù)來(lái)評(píng)價(jià)。二、習(xí)題要求1、總體要求項(xiàng)目分析期按11年計(jì)算，對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，并進(jìn)行該項(xiàng)目的盈虧平衡分析和敏感性分析。2、具體要求（1）提交該項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的輔助財(cái)務(wù)報(bào)表和基本財(cái)務(wù)報(bào)表（2）提交該項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的輔助報(bào)表和基本報(bào)表（3）提交該項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分析報(bào)告（4）總結(jié)完成作業(yè)后的學(xué)術(shù)體會(huì)及學(xué)習(xí)《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》的感想。（5）本次作業(yè)同本課程考試成績(jī)一并最后確定課程成績(jī)。（6）聯(lián)系方式：gjwzf@263.net第二章關(guān)鍵參數(shù)選取假定計(jì)算基準(zhǔn)點(diǎn)位2010年1月1日銀行利率短期貸款5.31%長(zhǎng)期貸款5．94%除文中規(guī)定數(shù)據(jù)外，其余數(shù)據(jù)根據(jù)網(wǎng)上查詢或查詢《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》，具體如下：基本預(yù)備費(fèi)率：10%漲價(jià)預(yù)備費(fèi)率：5.86%增值稅率：17%（水、煤的增值稅率為13％）營(yíng)業(yè)稅率：5%城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)的提取比例：7%教育費(fèi)附加的提取比例：3%法定盈余公積率：10％任意盈余公積率：5%毛、麻紡織行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率：13%匯率：6.83影子匯率：1.08社會(huì)折現(xiàn)率:8%第三章：項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的輔助財(cái)務(wù)報(bào)表和基本財(cái)務(wù)報(bào)表一、總投資估算項(xiàng)目的總投資包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金。建設(shè)投資估算工程費(fèi)用1.1建筑工程費(fèi)新建廠房3000米2，原材料成品庫(kù)800米2，采用單層磚混結(jié)構(gòu)，當(dāng)?shù)卦靸r(jià)為750元/米2。則廠房造價(jià)＝3000×750＝2250000（元）＝225（萬(wàn)元）原材料成品庫(kù)＝800×750＝600000（元）＝60（萬(wàn)元）1.2設(shè)備、工器具購(gòu)置費(fèi)及安裝工程費(fèi)根據(jù)生產(chǎn)工藝流程，項(xiàng)目需投資48臺(tái)劍桿織機(jī)及30臺(tái)套其他配套設(shè)備，經(jīng)過(guò)設(shè)備選型及與供給廠商談判，設(shè)備購(gòu)置及安裝配套費(fèi)用合計(jì)為2038萬(wàn)元。工程建設(shè)其他費(fèi)用2.1土地使用費(fèi)項(xiàng)目擬征地20畝（為一般農(nóng)田），當(dāng)?shù)赝恋厥褂觅M(fèi)為10萬(wàn)元/畝。則土地使用費(fèi)＝20×10＝200（萬(wàn)元）2.2水電增容費(fèi)項(xiàng)目需新增500KVA，電力增容費(fèi)35萬(wàn)元。預(yù)備費(fèi)3.1基本預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)＝（建筑工程費(fèi)＋設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)＋安裝工程費(fèi)＋工程建設(shè)其他費(fèi)用）×基本預(yù)備費(fèi)率基本預(yù)備費(fèi)率取為10％，則基本預(yù)備費(fèi)＝（225＋60＋2038＋200＋35）×10％＝255.80萬(wàn)元3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)其中PC為漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，It是第t年的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)之和；f是建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)，n是建設(shè)期。本項(xiàng)目中n=1,f取為5.86％，則漲價(jià)預(yù)備費(fèi)＝（225＋60＋2038＋200＋35）×[(1+5.86%)-1]=149.90萬(wàn)元建設(shè)期利息計(jì)算建設(shè)期利息時(shí)，為了簡(jiǎn)化計(jì)算，通常假定借款均在每年的年中支用借款當(dāng)年按半年計(jì)息，其余各年份按全年計(jì)息。計(jì)算公式為：各年應(yīng)計(jì)利息＝（年初借款本息累計(jì)＋本能借款額/2）×有效年利率本項(xiàng)目中，固定資產(chǎn)投資：銀行長(zhǎng)期貸款1450萬(wàn)元，年貸款率為5.94％，其余為自有資金，則建設(shè)期利息＝1450×5.94％×0.5＝43.07（萬(wàn)元）固定資產(chǎn)投資估算見(jiàn)附表建設(shè)投資估算表。（二）、流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金估算，采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，該方法滿足以下公式：流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債其中：流動(dòng)資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款＋預(yù)付賬款＋存貨＋現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付帳款＋預(yù)收賬款流動(dòng)資金本年增加額＝本年流動(dòng)資金－上年流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360÷最低周轉(zhuǎn)天數(shù)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力＝基準(zhǔn)設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力×（1＋學(xué)號(hào)后兩位％）(學(xué)號(hào)后兩位為03)則：彩格麻年產(chǎn)量＝160×（1＋3％）＝165萬(wàn)米亞麻皺年產(chǎn)量＝190×（1＋3％）＝196萬(wàn)米項(xiàng)目單位產(chǎn)品消耗原材料、燃料、動(dòng)力成本見(jiàn)下表：序號(hào)項(xiàng)目單位單價(jià)（元）百米消耗定額單位產(chǎn)品成本（元/百米）一原材料2465.851彩格麻644.8甲徑150D本白滌綸低彈性絲Kg209.01Kg180.2乙、丙、丁徑150D有色滌綸低彈性絲Kg258.12Kg203甲緯150D本白滌綸低彈性絲Kg205.98Kg119.6乙、丙、丁緯150D有色滌綸低彈性絲Kg255.68Kg1422亞麻皺Kg1821.05徑絲300D滌綸花式絲Kg3531.89Kg1116.15緯絲300D滌綸花式絲Kg3520.14Kg704.9二燃料、動(dòng)力158.66水噸21.58噸3.16煤噸5000.01噸5電Kw.h0.7215Kw.h150.5三合計(jì)2624.51已知，項(xiàng)目應(yīng)收帳款最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為30天，原材料最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為36天，燃料最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為36天，在產(chǎn)品最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為2天，產(chǎn)成品最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為5天，現(xiàn)金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為10天，應(yīng)付帳款最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為30天。則有：1、流動(dòng)資產(chǎn)1.1應(yīng)收帳款(1)達(dá)產(chǎn)期年外購(gòu)原材料費(fèi)用＝（176×644.8＋209×1821.05）×10-2＝4940.84萬(wàn)元投產(chǎn)期年外購(gòu)原材料費(fèi)用＝（176×644.8＋209×1821.05）×10-2×80%＝3952.67萬(wàn)元(2)達(dá)產(chǎn)期年外購(gòu)燃料、動(dòng)力費(fèi)用＝（176+209）×158.66×10-2＝610.84萬(wàn)元投產(chǎn)期年外購(gòu)燃料、動(dòng)力費(fèi)用＝（176+209）×158.66×10-2×80%＝488.67萬(wàn)元(3)項(xiàng)目需新增各類管理人員、生產(chǎn)人員、營(yíng)銷人員185人，年平均工資為32000元/人，職工福利費(fèi)按工資總額的14％計(jì)提。年工資及福利費(fèi)＝185×32000×（1＋14％）×10-4＝82.88萬(wàn)元(4)固定資產(chǎn)修理費(fèi)是指項(xiàng)目全部固定資產(chǎn)的修理費(fèi)，可直接按固定資產(chǎn)原值的一定百分?jǐn)?shù)估算，則年修理費(fèi)＝3066.72×5％＝150.4萬(wàn)元(5)其他制造費(fèi)用是指由制造費(fèi)用中扣除生產(chǎn)單位管理人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)后的其余部分，一般按外購(gòu)原材料和燃料動(dòng)力費(fèi)的百分比估算；這一比例為6％達(dá)產(chǎn)期年其他制造費(fèi)用=333.10萬(wàn)元投產(chǎn)期年其他制造費(fèi)用=266.48萬(wàn)元?jiǎng)t達(dá)產(chǎn)期：年經(jīng)營(yíng)成本＝年外購(gòu)原材料費(fèi)用＋年外購(gòu)燃料、動(dòng)力費(fèi)用＋年工資及福利費(fèi)＋年修理費(fèi)＋年其他制造費(fèi)用＝7025.52萬(wàn)元應(yīng)收賬款＝＝657.34萬(wàn)元?jiǎng)t投產(chǎn)期：年經(jīng)營(yíng)成本＝年外購(gòu)原材料費(fèi)用＋年外購(gòu)燃料、動(dòng)力費(fèi)用＋年工資及福利費(fèi)＋年修理費(fèi)＋年其他制造費(fèi)用＝5785.46萬(wàn)元應(yīng)收賬款＝＝525.87萬(wàn)元1.2存貨存貨＝外購(gòu)原材料＋外購(gòu)燃料、動(dòng)力＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品達(dá)產(chǎn)期：(1)原材料年外購(gòu)原材料費(fèi)＝4940.84（萬(wàn)元）則：原材料＝年外購(gòu)原材料費(fèi)÷原材料周轉(zhuǎn)次數(shù)＝4940.84÷（360÷36）＝494.08（萬(wàn)元）(2)燃料及動(dòng)力年外購(gòu)燃料、動(dòng)力費(fèi)＝610.84（萬(wàn)元）則：燃料及動(dòng)力＝年外購(gòu)燃料、動(dòng)力費(fèi)÷燃料及動(dòng)力周轉(zhuǎn)次數(shù)＝452.69÷（360/36）＝61.08（萬(wàn)元）(3)在產(chǎn)品在產(chǎn)品＝(年外購(gòu)原材料費(fèi)＋年外購(gòu)燃料、動(dòng)力費(fèi)＋年工資及福利費(fèi)＋年修理費(fèi)＋年其他制造費(fèi)用)/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)＝6710.4÷（360/2）＝37.28（萬(wàn)元）(4)產(chǎn)成品＝（年經(jīng)營(yíng)成本－年?duì)I業(yè)費(fèi)用）/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)則：產(chǎn)成品＝（7025.52－236.64）÷（360/5）＝94.26（萬(wàn)元）投產(chǎn)期均乘上80%即可1.3現(xiàn)金年其他費(fèi)用＝其他制造費(fèi)用＋其他管理費(fèi)用＋其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用＝648.62則：現(xiàn)金＝（年工資及福利費(fèi)＋年其他費(fèi)用）÷現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝（674.88＋648.62）÷（360/10）＝36.76（萬(wàn)元）投產(chǎn)期相應(yīng)乘上80%即可2、流動(dòng)負(fù)債2.1應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款＝（年外購(gòu)原材料費(fèi)＋年外購(gòu)燃料、動(dòng)力費(fèi)）÷應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝（4940.84＋610.84）÷（360/30）＝462.64（萬(wàn)元）投產(chǎn)期相應(yīng)乘上80%即可。流動(dòng)資金估算見(jiàn)附表流動(dòng)資金估算表。二、資金來(lái)源與融資方案項(xiàng)目資金來(lái)源渠道：（1）固定資產(chǎn)投資：銀行長(zhǎng)期貸款1450萬(wàn)元，年貸款率為5.94％，其余為自有資金；（2）流動(dòng)資金：申請(qǐng)銀行貸款200萬(wàn)元，年貸款率為5.94％，其余為自有流動(dòng)資金。項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)期一年，第二年投產(chǎn)，達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的80％，第三年按設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力正常生產(chǎn)。在資金籌措階段，建設(shè)項(xiàng)目所需要的資金總額又自有資金、贈(zèng)款、借入資金三部分組成。投資使用計(jì)劃與資金籌措見(jiàn)附表項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表。三、年銷售收入和年銷售稅金及附加估算計(jì)算銷售收入時(shí)，假設(shè)生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品全部售出，銷售量等于生產(chǎn)量。已知：彩格麻含稅價(jià)為18元/米，亞麻皺含稅價(jià)為29元/米。彩格麻年產(chǎn)量＝160×（1＋10％）＝176萬(wàn)米亞麻皺年產(chǎn)量＝190×（1＋10％）＝209萬(wàn)米總銷售收入＝176×18＋209×29＝7888.03（萬(wàn)元）年銷售稅金及附加按國(guó)家稅務(wù)規(guī)定計(jì)取。增值稅為產(chǎn)品銷售凈收入的17%；該項(xiàng)目在該市經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)，則城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅的7%計(jì)?。唤逃M(fèi)附加按增值稅的3%計(jì)取。產(chǎn)品銷售收入和銷售稅金及附加估算見(jiàn)附表營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表。四、總成本費(fèi)用估算采用生產(chǎn)要素法估算總成本費(fèi)用：總成本費(fèi)用估算見(jiàn)附表5。1、原材料及燃料、動(dòng)力成本估算原材料成本＝（176×644.8＋209×2624.51）×10-2＝4940.84萬(wàn)元燃料及動(dòng)力成本＝610.84萬(wàn)元2、工資及福利費(fèi)估算項(xiàng)目需新增各類管理人員、生產(chǎn)人員、營(yíng)銷人員185人，年平均工資為32000元/人，職工福利費(fèi)按工資總額的14％計(jì)提。則：工資及福利費(fèi)＝185×32000×（1+14%）/10000＝674.88（萬(wàn)元）3、固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形資產(chǎn)攤銷估算機(jī)器設(shè)備固定資產(chǎn)折舊年限為10年，殘值率為3％，廠房固定資產(chǎn)折舊年限為20年，殘值率為5％。采用平均年限法計(jì)提折舊，則年折舊額＝固定資產(chǎn)原值×（1－預(yù)計(jì)凈殘值率）/折舊年限＝(2038+43.07×2038/3006.76)×（1－3%）/10＋[3006.76-(2038+43.07×2038/3006.76)]×（1－5%）/20＝273.40（萬(wàn)元）4、固定資產(chǎn)修理費(fèi)估算年修理費(fèi)＝3006.76×5％＝150.14萬(wàn)元固定資產(chǎn)折舊及修理費(fèi)用見(jiàn)附表固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表。5、借款利息估算為簡(jiǎn)化計(jì)算，假定當(dāng)年貸款均在年中支用，按半年計(jì)息，其后年份按全年計(jì)息；還款當(dāng)年按年末償還，全年計(jì)息。每年應(yīng)計(jì)利息的近似計(jì)算公式如下：每年應(yīng)計(jì)利息＝（年初借款本息累計(jì)＋本年借款額/2）×年利率對(duì)于建設(shè)投資貸款采用在生產(chǎn)期間等額還本付息的方式還款，每年還款額為202.28萬(wàn)元，對(duì)于流動(dòng)資金借款，已與銀行達(dá)成協(xié)議，在生產(chǎn)期內(nèi)每年借200萬(wàn)元用于還上年借款，則每年相當(dāng)于只還利息，最后一年還本付息。借款還本付息計(jì)算見(jiàn)附表借款還本付息計(jì)劃表。6、其他費(fèi)用計(jì)算項(xiàng)目銷售費(fèi)用按銷售收入的3％估算，管理費(fèi)用（除固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)外）按銷售收入的1％估算，制造費(fèi)用（除固定資產(chǎn)折舊費(fèi)外）按原材料和燃料動(dòng)力費(fèi)的6％估算。則達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期時(shí)：其他銷售費(fèi)用＝銷售收入×3%＝236.64（萬(wàn)元）其他管理費(fèi)用＝銷售收入×1%＝78.88（萬(wàn)元）其他制造費(fèi)用＝原材料、燃料及動(dòng)力成本×6%＝333.10萬(wàn)元五、基本財(cái)務(wù)報(bào)表編制一、損益表?yè)p益表又稱為利潤(rùn)總額及其分配表，反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的營(yíng)業(yè)收入、費(fèi)用、利潤(rùn)總額及利潤(rùn)在國(guó)家、投資人間的分配情況，用以計(jì)算投資利潤(rùn)率、投資利稅率和資本金利潤(rùn)率等指標(biāo)。損益表的組成要素滿足：利潤(rùn)總額＝營(yíng)業(yè)收入（銷售收入）－銷售稅金及附加－總成本費(fèi)用項(xiàng)目損益情況見(jiàn)附表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表。二、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金收支（現(xiàn)金收入與現(xiàn)金流出），是進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析的主要報(bào)表。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量是種融資前分析，從項(xiàng)目投資總獲利能力角度，考察項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)的合理性。其中所得稅項(xiàng)不是項(xiàng)目實(shí)際支付的所得稅，而是“調(diào)整所得稅”，是息稅前利潤(rùn)與所得稅率的乘積。其中項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析是從項(xiàng)目權(quán)益投資者整體的角度，考察項(xiàng)目給項(xiàng)目權(quán)益投資者帶來(lái)的收益水平.財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量是項(xiàng)目財(cái)務(wù)生存能力分析的基本報(bào)表，主要從三個(gè)部分來(lái)分析現(xiàn)金流量。詳見(jiàn)附表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表三、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是綜合反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化及對(duì)應(yīng)關(guān)系，以考察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，用以計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，進(jìn)行項(xiàng)目清償能力分析的報(bào)表。該表的編制以會(huì)計(jì)恒等式為依據(jù)：資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益詳見(jiàn)附表資產(chǎn)負(fù)債表第四章國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)——輔助報(bào)表和基本報(bào)表說(shuō)明：我對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)不是很熟悉，所以適當(dāng)參考了答案的一些思路一、效益和費(fèi)用的范圍的調(diào)整1轉(zhuǎn)移支付的處理凡屬國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付的款項(xiàng)（如稅金、工資、利息、土地等）均不列為費(fèi)用，而國(guó)民經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目所付出的代價(jià)（如投資、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、自然資源占用的機(jī)會(huì)成本、外匯、補(bǔ)貼等）應(yīng)列為項(xiàng)目費(fèi)用。具體處理如下：扣除該項(xiàng)目按國(guó)家規(guī)定所繳納的增值稅；扣除產(chǎn)品銷售稅金及附加2間接效益和間接費(fèi)用的處理該項(xiàng)目對(duì)社會(huì)產(chǎn)生的效益和社會(huì)為項(xiàng)目所付出的代價(jià)應(yīng)作為間接效益和間接費(fèi)用進(jìn)行衡量，但是由于缺乏具體的數(shù)據(jù)，在此不做定量分析。此項(xiàng)目可能產(chǎn)生的間接效益和費(fèi)用：（1）增加普通勞動(dòng)者的就業(yè)；（2）造成環(huán)境污染和生態(tài)破壞二、效益和費(fèi)用數(shù)值的調(diào)整在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，對(duì)以下項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。1固定資產(chǎn)投資的調(diào)整1）建筑工程投資調(diào)整房屋建筑工程影子價(jià)格換算系數(shù)為1.1，則調(diào)整后的建筑工程＝285×1.1＝313.5（萬(wàn)元）2）設(shè)備購(gòu)置及安裝調(diào)整國(guó)內(nèi)配套設(shè)備影子價(jià)格換算系數(shù)為1.0，因此采用財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的投資額2038萬(wàn)元。3）其他費(fèi)用調(diào)整土地影子價(jià)格①土地機(jī)會(huì)成本按照擬建項(xiàng)目占用土地而使國(guó)民經(jīng)濟(jì)為此放棄的該土地“最好可行替代用途”的凈效益測(cè)算。20畝建設(shè)用地為一般農(nóng)田，假定位于上海嘉定區(qū)，該地等級(jí)為7級(jí)，最好用途為商業(yè)用地，基準(zhǔn)地價(jià)為1269元每平方米。則根據(jù)以上數(shù)據(jù)，每畝土地的機(jī)會(huì)成本=1269×667=846423（元/畝）20畝基本農(nóng)田的土地機(jī)會(huì)成本＝846423×20/10000＝1692.85（萬(wàn)元）②新增資源消耗費(fèi)用包括拆遷費(fèi)用、剩余勞動(dòng)力安置費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)等。該項(xiàng)目建在經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)，在新增資源費(fèi)中，可以不考慮拆遷費(fèi)用。經(jīng)估算，新增資源費(fèi)也按38.34萬(wàn)元計(jì)算，則，土地影子價(jià)格＝土地機(jī)會(huì)成本＋新增資源消耗費(fèi)用＝1692.85+38.34=1731.19（萬(wàn)元）由于采用了影子價(jià)格，漲價(jià)預(yù)備費(fèi)需剔除。詳見(jiàn)附表建設(shè)投資費(fèi)用調(diào)整表4）流動(dòng)資金的調(diào)整調(diào)整由于流動(dòng)資金估算基礎(chǔ)的變動(dòng)引起的流動(dòng)資金占用量的變動(dòng)。該項(xiàng)目中，流動(dòng)資金由918.20萬(wàn)元調(diào)整為872.81萬(wàn)元。詳見(jiàn)附表流動(dòng)資金調(diào)整估算表。2銷售收入的調(diào)整1）產(chǎn)品銷售收入人民幣兌美元匯率為6.83，影子匯率換算系數(shù)取為1.08，則：彩格麻銷售收入＝（2.1*6.83*1.08）*160*（1＋10％）＝2726.32（萬(wàn)元）亞麻皺銷售收入＝（3.2*6.83*1.08）*190*（1＋10％）＝4934.34（萬(wàn)元）2）銷售稅金及附加企業(yè)銷售某項(xiàng)產(chǎn)品和提供勞務(wù)所納稅（如增值稅、收益稅等）是財(cái)務(wù)上的一種轉(zhuǎn)移支付，在經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，它不是國(guó)家的經(jīng)濟(jì)代價(jià)。因此，在該項(xiàng)目中，應(yīng)剔除產(chǎn)品銷售稅金及附加。3經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的調(diào)整1）外購(gòu)原材料該項(xiàng)目中的外購(gòu)原材料為非外貿(mào)貨物，美元匯率取為6.83，則調(diào)整后的外購(gòu)原材料＝4644.02萬(wàn)元2）外購(gòu)燃料、動(dòng)力不作調(diào)整3）工資及福利費(fèi)根據(jù)方法與參數(shù)第三版，非熟練工人的工資換算系數(shù)取0.2~0.8，此項(xiàng)目取0.5，技術(shù)工人為1.0。故影子工資及福利費(fèi)=（185×0.85×0.5+185×0.15）×3.2×1.14=340.40（萬(wàn)元）4）修理費(fèi)按調(diào)整后的固定資產(chǎn)投資，以財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的計(jì)算方法重新計(jì)算，由150.14萬(wàn)元調(diào)整為216.47萬(wàn)元。5）其他費(fèi)用其他費(fèi)用包括銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和制造費(fèi)用，按調(diào)整后的銷售收入及外購(gòu)原材料和燃料動(dòng)力費(fèi)，以財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的計(jì)算方法重新計(jì)算，由648.62萬(wàn)元調(diào)整為621.萬(wàn)元。詳見(jiàn)附表經(jīng)營(yíng)費(fèi)用效益分析經(jīng)營(yíng)費(fèi)用估算調(diào)整表三、編制國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表根據(jù)以上調(diào)整后的費(fèi)用與效益，編制項(xiàng)目全部投資的國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表，并據(jù)此計(jì)算全部投資經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率和經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值指標(biāo)。第五章項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（一）融資前財(cái)務(wù)分析融資前分析只需進(jìn)行盈利能力分析，主要以附表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表為依據(jù)，可以計(jì)算以下財(cái)務(wù)指標(biāo)：1、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量值累計(jì)等于零的折現(xiàn)率，它反映項(xiàng)目所占資金的盈利率，是考察項(xiàng)目盈利能力的主要?jiǎng)討B(tài)指標(biāo)。所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR＝17.50%，所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR＝13.57%。該項(xiàng)目所在行業(yè)的基準(zhǔn)收益率i0＝13％，由于所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR>i0，說(shuō)明盈利能力滿足了行業(yè)的最低要求。2、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指按財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率（ic），將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)值流量折現(xiàn)至建設(shè)期初的現(xiàn)值之和，它是考察項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。取ic＝13％，求得：所得稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV＝767.03萬(wàn)元；所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV＝94.29萬(wàn)元。由于所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV>0，因此可認(rèn)為該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以考慮接受的。3、投資回收期（Pt）投資回收期是考察項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)，是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需的時(shí)間。投資回收期可根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中累計(jì)凈現(xiàn)金流量計(jì)算求得，計(jì)算公式為：Pt＝累計(jì)凈現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)－1＋上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量則，所得稅前Pt＝8.37年所得稅后Pt＝9.83年該項(xiàng)目所在行業(yè)的基準(zhǔn)投資回收期P0＝10.6年，由于所得稅后投資回收期Pt<P0，表明項(xiàng)目投資能按時(shí)收回。融資后分析融資后分析主要是以附表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表和計(jì)劃財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表來(lái)進(jìn)行分析。一、財(cái)務(wù)分析1生存能力分析依據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)，考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的投資、融資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，計(jì)算凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常經(jīng)營(yíng)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的可持續(xù)性。由上圖可以看出，累計(jì)盈余資金各年均為正，且從第3年開(kāi)始平穩(wěn)增長(zhǎng)，故項(xiàng)目生存能力較穩(wěn)定。2盈利能力分析務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率FIRR=18.88%。查表得，該行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率為13%，內(nèi)含報(bào)酬率高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，故該項(xiàng)目財(cái)務(wù)上可行。②財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）經(jīng)營(yíng)期各年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流采用附表中的財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)，以行業(yè)基準(zhǔn)收益率13%進(jìn)行折現(xiàn)，計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV=527.14萬(wàn)元>0，該項(xiàng)目財(cái)務(wù)上可行，與內(nèi)含報(bào)酬率的評(píng)價(jià)結(jié)果一致。③項(xiàng)目投資回收期（Pt）此項(xiàng)指標(biāo)是靜態(tài)的回收期，從項(xiàng)目投產(chǎn)年開(kāi)始計(jì)算。計(jì)算得Pt=5，即該項(xiàng)目投產(chǎn)后5年可收回投資。3償債能力分析息備付率（ICR）由附表利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表可知，利息備付率在第1年為1.24倍，以后逐年上升，第3年就高于行業(yè)利息備付率的最低可接受值2，ICR在可接受范圍內(nèi)。②償債備付率（DSCR）與行業(yè)最低可接受值1相比，項(xiàng)目從開(kāi)始投入生產(chǎn)之年就達(dá)到了要求，這主要是由于還款計(jì)劃安排時(shí)間較長(zhǎng)，每期還款額度均較小且可以有足夠的時(shí)間積累利潤(rùn)用于償還貸款。③資產(chǎn)負(fù)債率（LOAR）專家調(diào)查法得到的該行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率合理區(qū)間在40%~60%，由附表資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，項(xiàng)目在開(kāi)始的幾年內(nèi)均保持在40%到50%，比較合理穩(wěn)定，而該項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債率在運(yùn)行幾年后遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于40%，幾乎無(wú)長(zhǎng)期償債風(fēng)險(xiǎn)。4不確定性分析①盈虧平衡分析盈虧分析就是探討在一定的市場(chǎng)、生產(chǎn)能力及經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l件下，成本與收益的平衡分析方法，其關(guān)鍵就是盈虧平衡點(diǎn)（簡(jiǎn)稱BEP）的確定。在盈虧平衡點(diǎn)上，收入等于成本，項(xiàng)目既未盈利又不虧損。因此盈虧平衡分析又稱收支平衡分析或損益臨界分析，是評(píng)價(jià)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果的一種常用的不確定性分析方法。（1）以產(chǎn)量x表示的盈虧平衡點(diǎn)BEPx：銷售收入：B＝px生產(chǎn)成本：y＝a＋b·xy——生產(chǎn)成本；a——固定成本；b——單位產(chǎn)品變動(dòng)成本份額p——單位產(chǎn)品銷售價(jià)格B——銷售收入根據(jù)盈虧平衡點(diǎn)的定義，有B＝y(tǒng)即p·x＝a＋b·x則盈虧平衡點(diǎn)：xx＝a/（p－b）根據(jù)該項(xiàng)目的基本資料及項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為：彩格麻為176萬(wàn)米，亞麻皺為209萬(wàn)米經(jīng)計(jì)算，每年的盈虧平衡產(chǎn)量均低于設(shè)計(jì)產(chǎn)能，可知項(xiàng)目正常生產(chǎn)即可獲得較多盈利。具體數(shù)據(jù)見(jiàn)附表總成本費(fèi)用估算表②敏感性分析在經(jīng)濟(jì)效果不確定的情況下，敏感性分析是常用的一種評(píng)價(jià)方法。它通過(guò)變化影響經(jīng)濟(jì)效果的不確定因素的取值，如：銷售量、價(jià)格、生產(chǎn)能力等，根據(jù)不確定因素的不同的取值，重復(fù)分析計(jì)算其經(jīng)濟(jì)效果的評(píng)價(jià)值，并據(jù)此分析評(píng)價(jià)各個(gè)不確定因素對(duì)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)值變化的敏感程度。該方法是通過(guò)假定其它因素都不變，只變動(dòng)某個(gè)因素，研究其影響經(jīng)濟(jì)效果的程度，從中找出關(guān)鍵因素，采取相應(yīng)的措施，改變相應(yīng)的技術(shù)參數(shù)或計(jì)劃方案；或者采用不同的敏感度，即采用較高的或低的分析值，對(duì)某些預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)做出悲觀的、合理的和樂(lè)觀的三種估計(jì)，并據(jù)此提出項(xiàng)目的決策建議。1）、確定敏感性分析指標(biāo)敏感性分析指標(biāo)，就是指敏感性分析的具體對(duì)象，即項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)。在這里，我選取內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值作為敏感性分析指標(biāo)。2）、選取不確定性因素影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果的不確定因素很多，任何指標(biāo)的變動(dòng)，都會(huì)引起經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的變動(dòng)。在該項(xiàng)目中，我們選取產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品價(jià)格、原材料成本及建設(shè)投資作為不確定性因素。3）、敏感性分析（1）對(duì)內(nèi)部收益率進(jìn)行敏感性分析選取產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品產(chǎn)量、原材料成本及建設(shè)投資四個(gè)不確定因素，分別按±5％和±10％變化，分析它們對(duì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的影響，計(jì)算結(jié)果如下：表23不確定性因素對(duì)內(nèi)部收益率的影響-10%-5%0%5%10%產(chǎn)品價(jià)格0.00%3.71%18.88%32.59%45.86%產(chǎn)品產(chǎn)量12.61%15.85%18.88%21.71%24.46%原材料成本37.49%28.23%18.88%8.96%0.00%建設(shè)投資23.23%20.89%18.88%17.07%15.48%從表23中可以看出及下圖可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響最大的是產(chǎn)品價(jià)格和原材料成本，產(chǎn)品產(chǎn)量和建設(shè)投資的影響較小。（2）對(duì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值進(jìn)行敏感性分析選取產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品產(chǎn)量、經(jīng)營(yíng)成本及固定資產(chǎn)投資四個(gè)不確定因素，分別按±5％和±10％變化，分析它們對(duì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的影響，計(jì)算結(jié)果見(jiàn)表24：表24不確定性因素對(duì)凈現(xiàn)值的影響單位萬(wàn)元-10%-5%0%5%10%產(chǎn)品價(jià)格-2149.64-807.81527.141809.313092.88產(chǎn)品產(chǎn)量33.60250.21527.14769.641067.54原材料成本2337.021381.37527.14-359.94-1253.90建設(shè)投資802.16663.95527.14387.51249.30表24的數(shù)據(jù)以及下圖表明，對(duì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值影響最大的是產(chǎn)品價(jià)格，其次是原材料價(jià)格，再次是產(chǎn)品產(chǎn)量和建設(shè)投資。（3）分析結(jié)論從上述分析我們可以看出，產(chǎn)品價(jià)格和原材料成本是影響財(cái)務(wù)盈利能力指標(biāo)的主要不確定性因素。第六章國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分析1經(jīng)濟(jì)盈利能力分析1）經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率（EIRR）根據(jù)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量表的數(shù)據(jù)計(jì)算得，EIRR=19%，高于社會(huì)折現(xiàn)率8％，說(shuō)明該項(xiàng)目從國(guó)民經(jīng)濟(jì)角度分析，是可行的。2）經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值（ENPV）根據(jù)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量表的數(shù)據(jù)，以社會(huì)折現(xiàn)率8%進(jìn)行折現(xiàn)得，ENPV＝2874.84萬(wàn)元>0，該項(xiàng)目從國(guó)民經(jīng)濟(jì)角度分析是可行的。經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率和經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值的評(píng)價(jià)結(jié)果均顯示該項(xiàng)目從國(guó)民經(jīng)濟(jì)的角度是可行的。第七章收獲與感想這次完成大作業(yè)的過(guò)程可謂是有悲有喜，悲喜交加。悲的是由于電腦故障，我做了兩編，而這也正是我所喜，正是在第二次完成的過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)了很多之前第一次做事時(shí)為了早點(diǎn)完成出了很多錯(cuò)誤，對(duì)于很多東西并不是真正的了解就拿之前的同學(xué)的東西照搬照做，對(duì)此，我為自己做學(xué)問(wèn)而不求甚解的態(tài)度而深感到慚愧。在完成的過(guò)程中，我發(fā)現(xiàn)很多之前學(xué)長(zhǎng)們作業(yè)中的很多錯(cuò)誤，比如說(shuō)國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)整中對(duì)于土地價(jià)格的調(diào)整，幾乎是每個(gè)人都是這樣做的，但是為什么這樣做大家都不明白，經(jīng)過(guò)自學(xué)《方法與參數(shù)》我在作業(yè)中主要采用土地的機(jī)會(huì)成本即每年的土地基準(zhǔn)價(jià)格最高值，再比如說(shuō)，對(duì)于營(yíng)業(yè)稅金及附加的計(jì)算基礎(chǔ)應(yīng)該是每年的營(yíng)業(yè)稅，也就是說(shuō)營(yíng)業(yè)收入的5%，而不是很多參考作業(yè)中以增值稅為征收基礎(chǔ)。求學(xué)做學(xué)問(wèn)不能馬虎，也不能似懂非懂，看著好似正確就不求甚解，更不能企圖方便就照搬照抄，我想這就是我做大作業(yè)最大的收獲。其次，我十分喜歡這種作業(yè)的方式，光學(xué)習(xí)理論而不會(huì)去應(yīng)用，就相當(dāng)于沒(méi)有學(xué)到。而這次大作業(yè)雖然是虛擬的數(shù)據(jù)，但是經(jīng)過(guò)小試牛刀，對(duì)于書(shū)本上的理論知識(shí)有了更加深刻生動(dòng)的理解，掌握了基本的思路和原理，對(duì)于以后的工作學(xué)習(xí)相信都會(huì)有很大的幫助。最后，感謝吳老師對(duì)我們的諄諄教導(dǎo)?！豆こ探?jīng)濟(jì)學(xué)》復(fù)習(xí)題一、填空題：1.方案比較是工程經(jīng)濟(jì)學(xué)中十分重要的內(nèi)容，其中涉及時(shí)間因素的可比條件時(shí)應(yīng)滿足：①相同，②考慮，③考慮整體效益。2．衡量資金時(shí)間價(jià)值大小有兩個(gè)尺度，即和。3．建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)按性質(zhì)可分為時(shí)間性指標(biāo)、指標(biāo)和指標(biāo)。4．投資收益率是衡量投資方案獲利水平的靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，它是投資方案達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一個(gè)正常年份的與方案的的比率。5．實(shí)際利率比名義利率更能反映資金的時(shí)間價(jià)值；越大，越短，實(shí)際利率與名義利率的差異就越大。6．基準(zhǔn)收益率的確定一般以行業(yè)的平均收益率為基礎(chǔ)，同時(shí)綜合考慮、、通貨膨脹和資金現(xiàn)值影響因素。7．資產(chǎn)負(fù)債率是和之比，它是反映企業(yè)各個(gè)時(shí)刻面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度及償債能力的指標(biāo)。8．設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命是指設(shè)備從投入使用開(kāi)始，到因繼續(xù)使用經(jīng)濟(jì)上不合理而被更新所經(jīng)歷的時(shí)間，它是由的提高和的降低而決定的。9．價(jià)值工程的目標(biāo)，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能，產(chǎn)品的壽命周期成本是由成本和成本組成。10．資產(chǎn)負(fù)債率是和之比，它是反映企業(yè)各個(gè)時(shí)刻面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度及償債能力的指標(biāo)。11．比較壽命期不等的互斥型（排他型）方案，應(yīng)當(dāng)對(duì)壽命期作適當(dāng)處理，以保證時(shí)間上的可比性，通常的處理方法有方案重復(fù)法、法和法。12．生產(chǎn)成本費(fèi)用是指項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)支出的各種費(fèi)用。案成本與生產(chǎn)過(guò)程的關(guān)系分為制造成本和期間費(fèi)用；按成本與產(chǎn)量的關(guān)系，分為固定成本和可變成本；按財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的特定要求分為和。13．決策樹(shù)一般由決策點(diǎn)、機(jī)會(huì)點(diǎn)、和等組成。二、單項(xiàng)選擇題：1．流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入，流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出，（）之差稱為該系統(tǒng)的凈現(xiàn)金流量。A．現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出B．現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入C．現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流動(dòng)D．現(xiàn)金流動(dòng)與現(xiàn)金流量2．若名義利率一定，年有效利率與一年中計(jì)算周期數(shù)m的關(guān)系為（）。A．計(jì)息周期增加，年有效利率不變B．計(jì)息周期增加，年有效利率減小C．計(jì)息周期增加，年有效利率增加C．計(jì)息周期減小，年有效利率增加3．作為凈現(xiàn)值的輔助評(píng)價(jià)投資方案經(jīng)濟(jì)效果的指標(biāo)，凈現(xiàn)值率是指（）的比值。A．項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值與項(xiàng)目全部投資額B．項(xiàng)目全部投資現(xiàn)值與項(xiàng)目全部投資額C．項(xiàng)目?jī)羰找媾c項(xiàng)目全部投資額D．項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值與項(xiàng)目全部投資額4．價(jià)值工程中的功能一般是指產(chǎn)品的（）功能。A．基本B．使用 C．主要D．必要5．價(jià)值工程的三個(gè)基本要素是指（）。A．生產(chǎn)成本、使用成本和維護(hù)成本B．必要功能、生產(chǎn)成本和使用價(jià)值C．價(jià)值、功能和壽命周期成本D．基本功能、輔助更能和必要功能6．進(jìn)行對(duì)象的選擇是價(jià)值工程活動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一，適用于價(jià)值工程對(duì)象選擇的方法是（）。A．香蕉曲線法B．經(jīng)驗(yàn)分析法C．目標(biāo)管理法D．決策樹(shù)法7.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)效果的好壞，主要取決于（）。A.基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的可靠性和評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的合理性B.投資計(jì)劃的準(zhǔn)確性和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的可靠性C.基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的代表性和投資計(jì)劃的準(zhǔn)確性D.設(shè)計(jì)概算的對(duì)比性和評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的合理性8.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的動(dòng)態(tài)指標(biāo)有（）。A.投資利潤(rùn)率B.借款償還期C.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率D.資產(chǎn)負(fù)債率9．設(shè)備更新方案比選的原則中，逐年滾動(dòng)比較原則的重點(diǎn)是（）。A．機(jī)會(huì)成本實(shí)現(xiàn)均衡B．確定最佳更新時(shí)機(jī)C．考慮沉沒(méi)成本D．原型更新10、若計(jì)息周期為月，利率為5‰，則年名義利率為(D

)

A.5‰

B.6‰C.5%

D.6%從利潤(rùn)中扣除的稅金為（A）

A．所得稅

B．印花稅

C．增值稅

D．土地使用稅兩項(xiàng)等額的資金，由于時(shí)間價(jià)值的存在，發(fā)生在前的資金的價(jià)值與發(fā)生在后的資金的價(jià)值相比是（A）

A．高于

B．低于C．等于D．無(wú)法確定在哪種情況下，年有效利率大于名義利率。（C）

A．計(jì)息期大于一年時(shí)

B．計(jì)息周期等于一年時(shí)C．計(jì)息期小于一年時(shí)

D．任何時(shí)侯在計(jì)算凈現(xiàn)值時(shí)i一般采用（D）

A．銀行存款利率

B．銀行貸款利率C．投資利潤(rùn)率

D．基準(zhǔn)收益率現(xiàn)金、各種存款屬于（B）a固定資產(chǎn)b流動(dòng)資產(chǎn)c遞延資產(chǎn)d無(wú)形資產(chǎn)在一定生產(chǎn)規(guī)模限度內(nèi)，隨產(chǎn)量增減成正比變化的是（C）a固定成本b單位固定成本c變動(dòng)成本d單位變動(dòng)成本從稅種稅目區(qū)分，下面那個(gè)與其他不同（C）a增值稅b營(yíng)業(yè)稅c所得稅d消費(fèi)稅當(dāng)兩個(gè)方案產(chǎn)量相同時(shí)，技術(shù)方案的靜態(tài)差額投資回收期時(shí)指（A）a投資增加額與經(jīng)營(yíng)成本節(jié)約額之比b經(jīng)營(yíng)成本節(jié)約額與投資增加額之比c經(jīng)營(yíng)成本增加額與投資節(jié)約額之比d投資節(jié)約額與經(jīng)營(yíng)成本增加額之比在技術(shù)方案的整個(gè)壽命期內(nèi)的不同時(shí)間點(diǎn)上的凈現(xiàn)金流量，按基準(zhǔn)折現(xiàn)率折算為基準(zhǔn)年限的現(xiàn)值之和，稱為(A)a凈現(xiàn)值b年度費(fèi)用c內(nèi)部收益率d年費(fèi)用現(xiàn)值設(shè)備更新方案比較的特點(diǎn)之一是要考慮(

D)

A.設(shè)備的折舊額

B.設(shè)備沉沒(méi)成本

C.設(shè)備的賬面余值

D.設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命21、現(xiàn)有A、B兩個(gè)互斥并可行的方案，壽命期相同，A方案的投資額小于B方案的投資額，A案優(yōu)于B方案的條件是(B

)

A.△IRRB-A>ic

B.△IRRB-A<icC.△IRRB-A>0

D.△IRRB-A<0三、多項(xiàng)選擇題（本大題包括10道小題，每小題2分，計(jì)20分）1．根據(jù)工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，現(xiàn)金流量的要素包括（）。A．基準(zhǔn)收益率B．資金數(shù)額C．利率大小D．現(xiàn)金流量的方向E．現(xiàn)金流量的作用點(diǎn)2．在工程經(jīng)濟(jì)學(xué)中，作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)尺度，利息是指（）。A．占用資金所付的代價(jià)B．放棄使用資金所得的補(bǔ)償C．考慮通貨膨脹所得的補(bǔ)償D．資金的一種機(jī)會(huì)成本E．投資者的一種收益3．對(duì)壽命期相同的互斥方案，比選方法正確的有（）。A．各備選方案的凈現(xiàn)值大于等于零，并且凈現(xiàn)值越大，方案越優(yōu)B．各備選方案的凈年值大于等于零，并且凈年值越大，方案越憂C．各備選方案的內(nèi)部收益率大于等于基準(zhǔn)收益率，并且內(nèi)部收益率越大，方案越優(yōu)D．各備選方案產(chǎn)生的效果相同或基本相同，可用最小費(fèi)用法比選，費(fèi)用越小，方案越優(yōu)E．各備選方案的凈現(xiàn)值率大于等于1，并且凈現(xiàn)值率越大，方案越優(yōu)4．在價(jià)值工程活動(dòng)中進(jìn)行功能評(píng)價(jià)時(shí)，可用于確定功能重要性系數(shù)的方法有（）。A．強(qiáng)制打分法B．排列圖法C．多比例評(píng)分法D．因素分析法E．環(huán)比評(píng)分法5．提高產(chǎn)品價(jià)值的途徑有（）。A．功能大提高，成本小提高B．功能提高，成本下降C．功能下降，成本提高D．功能提高，成本不變E．功能小提高，成本大提高6.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要目標(biāo)包括（）。A.盈利能力目標(biāo)B.利稅能力目標(biāo)C.清償能力目標(biāo)D.抗風(fēng)險(xiǎn)能力目標(biāo)E.外匯平衡目標(biāo)7.在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)表中，均是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行盈利能力分析的報(bào)表為（）。A.現(xiàn)金流量表B.損益表C.資金來(lái)源與運(yùn)用表D.資產(chǎn)負(fù)債表E.財(cái)務(wù)外匯平衡表8．對(duì)非國(guó)家投資項(xiàng)目而言，投資者在確定基準(zhǔn)收益率時(shí)應(yīng)以（）為基礎(chǔ)。A．資金限制B．資金成本C．投資風(fēng)險(xiǎn)D．目標(biāo)利潤(rùn)E.通貨膨脹9．國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括（）。A．經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率B．內(nèi)部收益率C．經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值D．凈現(xiàn)值E.凈年值10．設(shè)備更新方案的比選主要應(yīng)用的是（）。A．投資回收期B．內(nèi)部收益率C．年成本D．年收益E．凈年值四、名詞解釋：1.資金的時(shí)間價(jià)值2.概率分析3.影子價(jià)格4.不確定性分析5.社會(huì)折現(xiàn)率五、簡(jiǎn)答題1.闡述工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念。2.國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要區(qū)別是什么？3.構(gòu)成建設(shè)項(xiàng)目的主要條件和特點(diǎn)是什么？4.簡(jiǎn)要說(shuō)明現(xiàn)金流量圖的繪制步驟。5.簡(jiǎn)述分析建設(shè)項(xiàng)目盈利能力的指標(biāo)。6.什么是國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的“支付轉(zhuǎn)移”？國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中有哪些費(fèi)用和效益屬于支付轉(zhuǎn)移？六、計(jì)算題1、（7分）某工程項(xiàng)目第一年初投資2000萬(wàn)元，第二年末投資2500萬(wàn)元，第三年末建成，投資全部是銀行貸款，利率為10％，貸款償還從第四年末開(kāi)始，每年年末等額償還，償還期為10年，試畫(huà)出現(xiàn)金流量圖，并計(jì)算償還期內(nèi)每年應(yīng)還銀行多少萬(wàn)元?(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)2、（7分）A、B兩個(gè)互斥方案各年的現(xiàn)金流量如表所示，基準(zhǔn)收益率i0＝10％，試用凈年值法比選方案。壽命不等的互斥方案的現(xiàn)金流量（萬(wàn)元）

方案投資年凈收入殘值壽命（年）A-1031.56B-15429(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)3、（7分）某廠生產(chǎn)鴨嘴鉗產(chǎn)品，售價(jià)20元，單位變動(dòng)成本15元，固定成本總額24萬(wàn)元，目前生產(chǎn)能力為6萬(wàn)件。（1）求盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量和銷售量為6萬(wàn)件時(shí)的利潤(rùn)額。（2）該廠通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查后發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品需求量將超過(guò)目前的生產(chǎn)能力，因此準(zhǔn)備擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模后，當(dāng)產(chǎn)量不超過(guò)10萬(wàn)件時(shí)，固定成本將增加8萬(wàn)元，單位變動(dòng)成本將下降到14.5元，求此時(shí)的盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量。七、案例分析題某市住宅試點(diǎn)小區(qū)擬建兩幢科研樓及一幢綜合樓：A樓方案：結(jié)構(gòu)方案為大柱網(wǎng)框架輕墻體系，采用預(yù)應(yīng)力大跨度疊合樓板，墻體材料采用多孔磚及移動(dòng)式可拆裝分室隔墻，窗戶采用單框雙玻璃鋼塑窗，面積利用系數(shù)93%，單方造價(jià)1437.48元/m2。B樓方案：結(jié)構(gòu)方案同A樓方案，采用內(nèi)澆外砌，窗戶采用單框雙玻璃空腹鋼窗，面積利用系數(shù)87%，單方造價(jià)1108元/m2。C樓方案：結(jié)構(gòu)方案采用磚混結(jié)構(gòu)體系，采用多孔預(yù)應(yīng)力板，墻體材料采用標(biāo)準(zhǔn)粘土磚，窗戶采用單玻璃空腹鋼窗，面積利用系數(shù)70.69%，單方造價(jià)1081.8元/m2。各方案的功能得分及重要性系數(shù)見(jiàn)表1。方案功能功能得分方案功能重要系數(shù)ABC結(jié)構(gòu)體系f1101080.25模板類型f2101090.05墻體材料f38970.25面積系數(shù)f49870.35窗戶類型f59780.10據(jù)此，請(qǐng)應(yīng)用價(jià)值工程方法選擇最優(yōu)設(shè)計(jì)方案。要求：（1）根據(jù)單方造價(jià)計(jì)算成本系數(shù)。（計(jì)算結(jié)果保留四位小數(shù)）（2）根據(jù)表1計(jì)算功能系數(shù)。（計(jì)算結(jié)果保留三位小數(shù)）（3）根據(jù)（1）、（2）的結(jié)果，計(jì)算價(jià)值系數(shù)。（計(jì)算結(jié)果保留三位小數(shù)）（4）依據(jù)（3）的結(jié)果，依據(jù)價(jià)值工程原理，選出最優(yōu)方案。附表部分普通復(fù)利表(i=10%)nF/P，i，nP/F，i，nF/A，i，nA/F，i，nP/A，i，nA/P，i，n12345678910111215202530351.1001.2101.3311.4641.6111.7721.9492.1442.3582.5942.8533.1384.1776.72810.83517.44928.1020.90910.82650.75130.68300.62090.56450.51320.46650.42410.38560.35050.31860.23940.14860.09230.05730.03561.0002.1003.3104.6416.1057.7169.48711.43613.57915.93718.53121.38431.77257.27598.347164.494237.0241.00000.47620.30210.21550.16380.12960.10540.08750.07370.06280.05400.04680.03150.01750.01020.00610.00370.90911.73552.48693.16993.79084.35534.86845.33495.75906.14466.4956.8147.6068.5149.0779.4279.6441.10000.57620.40210.31550.26380.22960.20540.18750.17370.16280.15400.14680.13150.11750.11020.10610.1037答案一、填空題1、計(jì)算期、貨幣的時(shí)間價(jià)值/資金的時(shí)間價(jià)值2、絕對(duì)尺度/利息、相對(duì)尺度/利率3、價(jià)值性、比率性4、年凈收益、投資總額5、名義利率、計(jì)息周期6、資金成本、投資風(fēng)險(xiǎn)7、負(fù)債、資產(chǎn)8、維護(hù)費(fèi)用、使用價(jià)值9、生產(chǎn)、使用及維護(hù)