一章金融市場與金融工具基礎(chǔ)學(xué)習(xí)jrsw jy0101h

第一章金融市場與金融工第一節(jié)金融市場與金融工具概知識點金融市第一章金融市場與金融工第一節(jié)金融市場與金融工具概知識點金融市場的概述【歷年真題·多選】在金融市場構(gòu)成要素中，（）知識點金融市場的構(gòu)成要素——主體（高頻考點20145題52題4—7題920135題52題4—7題920126624—81020116624—81020106題62題44題81218中央銀行在金融市場上處于一種特殊的地位，既是金融市場中重要的交易主體，又是監(jiān)管機(jī)之一【歷年真題·單選】在金融市場的各類主體中，主要以資金供應(yīng)者身份參與金融市場的主體CD.金融機(jī)『正確答案』『答案解析』本題考查金融市場主體的相關(guān)知識。家庭是金融市場上主要的資金供應(yīng)者（知識點金融市場的構(gòu)成要素—客體（金融工具）（高頻考點1.分期限性：金融工具中的債權(quán)憑證一般有約定的償還期流動性：金融工具在金融市場上能夠迅速地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力（金融工具的收益率高低和發(fā)行人的資信程度是決定流動性高低的重要因素。關(guān)（高收益高風(fēng)險，長期限高風(fēng)險，低收益高流動【例題·多選】金融工具的性質(zhì)包括（）A.收益E.期限BD『正確答案』『答案解析』本題考查金融工具的性質(zhì)。金融工具的性質(zhì)包括：期限性、流動性、收益性和險性【歷年真題·多選】在金融工具四個性質(zhì)之間，存在反比關(guān)系的是（）。知識點金融市場的構(gòu)成要素——金融市場中介和價格知識【歷年真題·多選】在金融工具四個性質(zhì)之間，存在反比關(guān)系的是（）。知識點金融市場的構(gòu)成要素——金融市場中介和價格知識金融市場的類型（高頻考點）【歷年真題·多選】金融市場的類型按交易中介可以劃分（）【歷年真題·多選】金融市場的類型按交易中介可以劃分（）知識點金融市場的有效性（高頻考點，新增考點根據(jù)信息對證券市場的反映程度，可將證券市場的信息分為三種不同層次類型：歷史的信半強(qiáng)式有效市場：歷史信息和公開信強(qiáng)式有效市場：歷史信息、公開信息、內(nèi)幕信半強(qiáng)式有效市場和強(qiáng)式有效市場。其中，半強(qiáng)式有效市場的信息集包括（）。）第二節(jié)貨幣市場及其知識點貨幣市場（高頻考點）主要包括等。主要包括等?！練v年真題·多選】在傳統(tǒng)的金融市場中，交易的金融工具具有“準(zhǔn)貨幣”特征的市場（E.銀行承兌『正確答案』知識點貨幣市場子市場——同業(yè)拆借市場（高頻考點期限短。同業(yè)拆借市場的期限最長不得超過1年。其中，以隔夜頭寸拆借為主參與者廣泛。商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)都是主要交易對象：在拆借市場交易的主要是金融機(jī)構(gòu)存放在中央銀行賬戶上的超額準(zhǔn)備金①調(diào)劑金融機(jī)構(gòu)資金，提高資金使用效率②同業(yè)拆借是央行實施貨幣政策，進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要載體（利率是核心）知識貨幣市場子市場——回購協(xié)議市場（高頻考點回購協(xié)議市場是指通過證券回購協(xié)議進(jìn)行短期貨幣資金借貸所形成的市場證券回購在貨幣市場中作用證券回購交易增加了證券的運用途徑證券回購交易增加了證券的運用途徑和閑置資金的逆回購：期初央行投放貨幣，到期回籠貨幣以參加（）市場。C.D.大額可轉(zhuǎn)『正確答案』知識點貨幣市場子市場——商業(yè)票據(jù)市場（高頻考點一般來說，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行期限較短，面額較大，且絕大部分是在一級市場上直接進(jìn)行交易商業(yè)票據(jù)具有融資成本低、融資方式靈活等特點，并且發(fā)行票據(jù)還能提高公司的聲譽(yù)『正確答案』）『答案解析』本題考查商業(yè)票據(jù)的概念。商業(yè)票據(jù)是公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給資者的一種短期無擔(dān)保的信用憑證知識點貨幣市場子市場——銀行承兌匯票市場（高頻考點用憑證。由銀行作為匯票的付款人，承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)，稱為銀行承兌匯票以此為交易對象的市場就是銀行承兌匯票市場銀行承兌匯票具有以下特點安全性流動性靈活性【歷年真題·單選】銀行承兌匯票是（）工具。B.知識知識點貨幣市場子市場——短期政府債券市狹義的短期政府債券則僅指國庫券。一般所說的短期政府債券市場指的就是國庫券市場知識點貨幣市場子市場——大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）市場（高頻考點大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不可提前支取，只能在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓利率既有固定的，也有浮動的，一般高于同期限的定期存款利率知識點我國的貨幣市場（高頻考點（3回購協(xié)議主要有質(zhì)押式回購和買斷式回購兩種?；刭彿剑┰趯鲑|(zhì)給資金融出方（）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由為。（3回購協(xié)議主要有質(zhì)押式回購和買斷式回購兩種?；刭彿剑┰趯鲑|(zhì)給資金融出方（）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由為。質(zhì)押式回購的期限為1天到365天。式回購的期限為1天到91天。按照《中華人民共和國票據(jù)法》的規(guī)定，我國的票據(jù)包括匯票、本票和支票在270天以內(nèi)的短期融資券。第一是低風(fēng)險，發(fā)行人主體為商業(yè)銀行，風(fēng)險權(quán)重低第二是高流動性，期限短，以3個月至1年為主，可交易、可質(zhì)押匯票（出票人不同【歷年真題·單選】我國回購協(xié)議市場的銀行間回購利率是（）第三節(jié)資本【歷年真題·單選】我國回購協(xié)議市場的銀行間回購利率是（）第三節(jié)資本市場及其知識點資本市場在我國資本市場主要包括：股票市場、債券市場、證券投資基金市【例題·單選】資本市場作為長期的資金交易市場，其融資的期限在（）（知識點資本市場子市場——債券市場（高頻）分類角分類類發(fā)行主政府債公司債金融債償還性：債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金流動性：債券市場越發(fā)達(dá)，債券發(fā)償還性：債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金流動性：債券市場越發(fā)達(dá)，債券發(fā)行人的信用程度越高，債券期限越短時，流動性收益性：利息收入及買賣價【例題·多選】根據(jù)性質(zhì)的不同，債券可以分為（）知識點資本市場子市場——股票市分配剩余財產(chǎn)（破產(chǎn)償還期短期債中期債長期債利率是否固固定利率債浮動利率債利息支付方付息債一次還本付息債貼現(xiàn)債零息債性信用債抵押債擔(dān)保債知識點資本市場子市場——投資基金市場知識點資本市場子市場——投資基金市場（高頻考點1.投資基金通過發(fā)售基金份額或收益憑證，將眾多投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按投資份額分配給基金持有者它是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，其本質(zhì)是股票、債券和其他證券投資的化集合投資，降低成分散投資，降低風(fēng)開放式基金：可以隨買隨封閉式交易所交易對沖基上是不受監(jiān)管的，為投資者提供的信息非常有限；④對沖基金為了實現(xiàn)高收益，投資非常多樣化更具風(fēng)險性交易所市場是由各類社會投資者參與、集中撮合交易的零售市場，典型的結(jié)算方式是收紅利不固定，視公司盈利情況而收益是固定經(jīng)營管參與管不能參與管（4）商業(yè)銀行柜臺市場是銀行（4）商業(yè)銀行柜臺市場是銀行間市場的延伸，也屬于零售市場。柜臺市場實行兩級托管易的普通股票。20002B①主板市場是我國股票市場的最重要的組成部分，以滬深兩市為代表②中小板市場，促進(jìn)中小企業(yè)及民營企業(yè)發(fā)展【歷年真題·（）市場?！纠}·單選】（）交易的普通股票是（）股票。交易的普通股票是（）股票?！練v年真題·A（）。經(jīng)濟(jì)企業(yè)的證券市場是（）。第四節(jié)金融衍生品市場及其工知識點金融衍生品的概念與特1.金融衍生品又稱金融衍生工具，是從原生性金融工具（股票、債券、存單、貨幣等）派生2.目前較為普遍的金融衍生2.目前較為普遍的金融衍生品合約有：金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和信用生品等（A.杠桿比例高知識金融衍生品市場的交易機(jī)制（高頻考點1.金融衍生品市場上主要的交易形式有場內(nèi)交易和場外交易兩種場外交易也稱OTC，沒有固定的場所,交易者和委托人通過電話和網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行聯(lián)系和交易。者）、投機(jī)者、套利者和經(jīng)紀(jì)人套期保值者（風(fēng)險對沖者）：降低交易風(fēng)險和不確定性經(jīng)紀(jì)人：交易中介，收取異，同時在這兩個市場上賤買貴賣黃金期貨，以獲得無風(fēng)險收益，則該主體屬于（）。知識主要的金融衍生品——金融遠(yuǎn)期（高頻考點按照衍生品合約類型的不同，目前市場中最為常見的金融衍生品有：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、換、信用衍生考點歸納考點歸納金融遠(yuǎn)期合約最大功能是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約類型，沒有固定的交易場所比較常見的遠(yuǎn)期合約主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期股票合約『正確答案』）『答案解析』本題考查遠(yuǎn)期合約的功能。金融遠(yuǎn)期合約最大功能是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險知識主要的金融衍生品——金融期貨（高頻考點特點：金融期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)主要的期貨合約有貨幣期貨、利率期貨、股指期貨期貨合約與遠(yuǎn)期①遠(yuǎn)期合約的交易雙方可以按各自的愿望就合約條件進(jìn)行磋商。（場外、非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約與遠(yuǎn)期合約的相同知識主要的金融知識主要的金融衍生品——金融期權(quán)（高頻考點期權(quán)費：為了取得這一權(quán)利,期權(quán)合約的買方必須向賣方支付的一定數(shù)額的費用考點歸納期權(quán)費（期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費用◆看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別約，并支付期權(quán)費，購買在一定時期內(nèi)，按合約規(guī)定的價格和數(shù)量買進(jìn)該證券的權(quán)利·買進(jìn)看漲期權(quán)（預(yù)期價格上漲買方的收益=P-X-C（P≥X）買方的損失=C（P買方可以選擇行權(quán)，也可以選擇不行權(quán)買方損失是確定的，最多損失期權(quán)費，利潤是無限·期權(quán)賣出者最大的利潤是期權(quán)費，損失無限，但發(fā)生巨額損失的概率有·買進(jìn)看跌期權(quán)（預(yù)期價格下跌買方的損失=C（P＞X）買方的收益=X-P-C（P買方可以選擇行權(quán)，也可以選擇不行權(quán)務(wù)無權(quán)利；買方損失有限收益無限，賣方收益有限損失無限則該投資者是（）。是（）。知識主要的金融衍生品——金融知識主要的金融衍生品——信用衍生品（高頻考點1.信用衍生品是一種使信用風(fēng)險從其他風(fēng)險類型中分離出來，并從