中級經(jīng)濟(jì)師-金融專業(yè)知識與實務(wù)歷年真題匯編五

中級經(jīng)濟(jì)師-金融專業(yè)知識與實務(wù)歷年真題匯編五“滬港通”業(yè)務(wù)正式啟動之后，上海證券交易所和香港證券交易所允許兩地投資者通過當(dāng)?shù)刈C券公司買賣規(guī)定范圍內(nèi)的在對方交易所上市的股票。這說明我國進(jìn)一步放寬了對國際收支()的外匯管理。A.商品與服務(wù)項目B.經(jīng)常項（江南博哥）目C.資本項目D.平衡項目正確答案：C人民幣經(jīng)常項目可兌換條件下的資本項目管理包括：直接投資、證券投資和其他投資。本題說的情況屬于證券投資的相關(guān)規(guī)定，所以屬于資本項目管理。

“太多的貨幣追求太少的商品”描述的通貨膨脹類型是()通貨膨脹。A.需求拉上型B.預(yù)期型C.結(jié)構(gòu)型D.成本推進(jìn)型正確答案：A需求拉上的通貨膨脹可以通俗地表述為“太多的貨幣追求太少的商品”。

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求商業(yè)銀行設(shè)立資本防護(hù)緩沖資金，其總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的()。A.1.5％B.2.0％C.2.5％D.3.0％正確答案：C《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求商業(yè)銀行設(shè)立資本防護(hù)緩沖資金，其總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5％。

2003年修改通過的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行以安全性、流動性和()為經(jīng)營原則。A.政策性B.公益性C.效益性D.審慎性正確答案：C2003年將商業(yè)銀行的經(jīng)營原則修改為“商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束”。

按照存續(xù)期內(nèi)是否開放，理財產(chǎn)品可分為()。A.分級產(chǎn)品B.非分級產(chǎn)品C.封閉式理財產(chǎn)品D.開放式理財產(chǎn)品E.估值型理財產(chǎn)品正確答案：CD按照存續(xù)期內(nèi)是否開放，理財產(chǎn)品可分為封閉式理財產(chǎn)品和開放式理財產(chǎn)品。

保險法律體系中，保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險人之間的法律規(guī)范關(guān)系，適用保險()法律規(guī)范。A.商事B.刑事C.民事D.行政正確答案：D保險行政法律法規(guī)體現(xiàn)的是保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險人之間的法律規(guī)范關(guān)系。

從組織形式上看，歐洲中央銀行屬于()。A.一元式中央銀行制度B.二元式中央銀行制度C.跨國的中央銀行制度D.準(zhǔn)中央銀行制度正確答案：C1998年6月1日成立的歐洲中央銀行是一個典型的跨國式中央銀行。

各類金融機(jī)構(gòu)的同一類型業(yè)務(wù)統(tǒng)一由一個監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，不同類型業(yè)務(wù)由不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別監(jiān)管，這種模式為()。A.機(jī)構(gòu)監(jiān)管B.功能監(jiān)管C.混業(yè)監(jiān)管D.目標(biāo)監(jiān)管正確答案：B功能監(jiān)管是指各類金融機(jī)構(gòu)的同一類型業(yè)務(wù)統(tǒng)一由一個監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，不同類型業(yè)務(wù)由不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別監(jiān)管。

根據(jù)《信托公司管理辦法》和《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項實施辦法》的規(guī)定，我國設(shè)立信托公司的條件有()。A.有具備銀保監(jiān)會規(guī)定的入股資格的股東B.有符合《公司法》和銀保監(jiān)會規(guī)定的公司章程C.注冊資本最低限額為3億元或等值的可自由兌換貨幣D.注冊資本為實繳貨幣資本或產(chǎn)業(yè)資本E.具有健全的組織機(jī)構(gòu)、信托業(yè)務(wù)操作規(guī)程和風(fēng)險控制制度正確答案：ABCE根據(jù)《信托公司管理辦法》和《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項實施辦法》的規(guī)定，信托公司的設(shè)立應(yīng)當(dāng)具備下列條件：有符合《公司法》和銀保監(jiān)會規(guī)定的公司章程；有具備銀保監(jiān)會規(guī)定的入股資格的股東；注冊資本最低限額為人民幣3億元或等值的可自由兌換貨幣，注冊資本為實繳貨幣資本；有具備銀保監(jiān)會規(guī)定任職資格的董事、高級管理人員和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信托從業(yè)人員；具有健全的組織機(jī)構(gòu)、信托業(yè)務(wù)操作規(guī)程和風(fēng)險控制制度；有符合要求的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施等。

根據(jù)《信托公司凈資本管理辦法》的規(guī)定，信托公司凈資本不得低于各項風(fēng)險資本之和的()。A.50％B.70％C.100％D.150％正確答案：C根據(jù)《信托公司凈資產(chǎn)管理辦法》的規(guī)定，信托公司凈資本不得低于各項風(fēng)險資本之和的100％。

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，以下不得成為證券公司持股5％以上的股東或?qū)嶋H控制人的情形有()。A.非故意犯罪B.因故意犯罪被判處刑罰的C.刑罰執(zhí)行完畢未逾3年的D.不能清償?shù)狡趥鶆?wù)E.刑罰執(zhí)行完畢已逾5年的正確答案：BCD為了防止不良單位或者個人入股證券公司并濫用其股東權(quán)利，損害證券公司及其客戶的利益，相關(guān)條例規(guī)定：有因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年以及不能清償?shù)狡趥鶆?wù)等情形之一的單位或者個人，不得成為證券公司持股5％以上的股東或者實際控制人。

根據(jù)《中華人民共和國證券法》的相關(guān)規(guī)定，目前我國的經(jīng)紀(jì)類證券公司能從事的證券業(yè)務(wù)是()。A.承銷B.發(fā)行C.自營買賣D.交易中介正確答案：D經(jīng)紀(jì)類證券公司只能從事證券經(jīng)紀(jì)類業(yè)務(wù)，即它只能充當(dāng)證券交易的中介，不得從事證券的承銷和自營買賣業(yè)務(wù)。

根據(jù)IMF協(xié)定第八條款規(guī)定，貨幣可兌換概念主要是指()。A.經(jīng)常項目可兌換B.資本項目可兌換C.金融項目可兌換D.完全可兌換正確答案：A根據(jù)IMF協(xié)定第八條款規(guī)定，貨幣可兌換概念主要是指經(jīng)常項目可兌換。

根據(jù)IS－LM曲線，在LM曲線上的任何一點，都表示()處于均衡狀態(tài)。A.貨幣市場B.資本市場C.產(chǎn)品市場D.外匯市場正確答案：ALM曲線上的點表示貨幣的需求量（L）等于貨幣供應(yīng)量（M），故LM曲線上的點表示貨幣市場達(dá)到均衡的狀態(tài)。

關(guān)于綠色債券的說法，正確的有()。A.允許綠色債券面向機(jī)構(gòu)投資者非公開發(fā)行B.發(fā)行綠色債券的企業(yè)不受發(fā)債指標(biāo)限制C.資金專項用于綠色項目建設(shè)D.僅允許綠色投資基金發(fā)行E.不允許上市公司的子公司發(fā)行綠色債券正確答案：ABC《綠色債券發(fā)行指引》規(guī)定，債券募集資金占項目總投資比例放寬至80％；發(fā)行綠色債券的企業(yè)不受發(fā)債指標(biāo)限制；鼓勵上市公司及其子公司發(fā)行綠色債券；支持符合條件的股權(quán)投資企業(yè)、綠色投資基金發(fā)行綠色債券，專項用于投資綠色項目建設(shè)。允許綠色債券面向機(jī)構(gòu)投資者非公開發(fā)行。

關(guān)于人民銀行常備借貸便利（SLF）的說法，正確的有()。A.又稱為短期流動性調(diào)節(jié)工具B.由金融機(jī)構(gòu)主動發(fā)起C.中央銀行與金融機(jī)構(gòu)一對一交易D.是中央銀行管理流動性的重要工具E.向商業(yè)銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣正確答案：BCD常備借貸便利的特點包括：由金融機(jī)構(gòu)主動發(fā)起、中央銀行與金融機(jī)構(gòu)一對一交易、常備借貸便利的交易對手覆蓋面廣，是中央銀行管理流動性的重要工具。

關(guān)于商業(yè)銀行組織制度，以下說法錯誤的是()。A.單一銀行制度可以防范銀行的集中和壟斷，但是限制了競爭B.分支銀行制度會加速銀行的壟斷與集中，而且管理難度大C.持股公司制度是規(guī)避法律限制開設(shè)分支行的一種策略，但是易于形成壟斷D.連鎖銀行制度中被控制的銀行的經(jīng)營政策與業(yè)務(wù)要受到控股方的控制且在法律上失去其獨立性正確答案：D連鎖銀行制度中被控制的銀行的經(jīng)營政策與業(yè)務(wù)要受到控股方的控制，在法律上并不失去其獨立性。

關(guān)于我國債券市場現(xiàn)狀的描述，正確的有()。A.債券市場的主體是銀行間債券市場B.債券市場以人民幣債券為主C.債券市場的主體是交易所債券市場D.上市商業(yè)銀行可以在交易所債券市場進(jìn)行交易E.外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)批準(zhǔn)可以進(jìn)入銀行間債券市場進(jìn)行交易正確答案：ABDE選項C正確的說法應(yīng)該是：債券市場的主體是銀行間債券市場。

國際收支逆差時，緊的貨幣政策會使得價格下跌，從而()。A.出口減少、進(jìn)口增加B.刺激出口和進(jìn)口C.限制出口和進(jìn)口D.出口增加、限制進(jìn)口正確答案：D價格下跌后，以外幣標(biāo)價的出口價格下降，從而刺激出口，而以本幣標(biāo)價的進(jìn)口價格上漲，從而限制進(jìn)口。

貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種方針、政策、措施的總稱。關(guān)于貨幣政策基本特征的說法，錯誤的是()。A.貨幣政策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策B.貨幣政策是調(diào)節(jié)社會總供給的政策C.貨幣政策主要是間接調(diào)控政策D.貨幣政策是長期連續(xù)的經(jīng)濟(jì)政策正確答案：B選項B應(yīng)該是貨幣政策是調(diào)節(jié)社會總需求的政策。

基金管理人的職責(zé)主要有()。A.管理基金備案手續(xù)B.依法募集基金C.編制中期和年度基金報告D.召集基金份額持有人大會E.安全保管基金財產(chǎn)正確答案：ABCD基金管理人的職責(zé)主要是：（1）依法募集基金，基金份額的發(fā)售和登記事宜；（2）管理基金備案手續(xù)；（3）對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；（4）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；（5）進(jìn)行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；（6）編制中期和年度基金報告；（7）計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格；（8）辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；（9）召集基金份額持有人大會；（10）保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；（11）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者其他法律行為。

假定某商業(yè)銀行吸收到5000萬元的原始存款，然后貸放給客戶，法定存款準(zhǔn)備金率為12％，超額存款準(zhǔn)備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％，則存款乘數(shù)是()。A.5.0B.6.7C.10.0D.20.0正確答案：A存款乘數(shù)＝1÷（法定存款準(zhǔn)備金率＋超額存款準(zhǔn)備金率＋現(xiàn)金漏損率）＝1÷（12％＋3％＋5％）＝5。

假設(shè)一支無紅利支付的股票當(dāng)前股價為20元無風(fēng)險連續(xù)復(fù)利為0.05，則該股票1年期的遠(yuǎn)期是()元。A.20B.20.05C.21.03D.10.05正確答案：CFt＝Ster（T－t）＝20e0.05＝21.03（元）。其中，e≈2.71828。

凱恩斯認(rèn)為，當(dāng)利率極低時，投機(jī)動機(jī)引起的貨幣需求量是無限的，并將這種現(xiàn)象稱為()。A.現(xiàn)金偏好B.貨幣幻覺C.流動性過剩D.流動性偏好陷阱正確答案：D凱恩斯認(rèn)為，當(dāng)利率極低時，投機(jī)動機(jī)引起的貨幣需求量將是無限的。由于利息是人們在一定時期放棄手中貨幣流動性的報酬，因此利率不能過低，否則人們寧愿持有貨幣而不再儲蓄，這種情況被稱為“流動性偏好陷阱”。

凱恩斯學(xué)派與貨幣主義學(xué)派有關(guān)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的主要分歧在于()。A.前者強(qiáng)調(diào)利率指標(biāo)而后者強(qiáng)調(diào)貨幣供應(yīng)量指標(biāo)在傳導(dǎo)機(jī)制中的作用B.前者強(qiáng)調(diào)貨幣供應(yīng)量指標(biāo)而后者強(qiáng)調(diào)利率指標(biāo)在傳導(dǎo)機(jī)制中的作用C.前者強(qiáng)調(diào)基礎(chǔ)貨幣而后者強(qiáng)調(diào)短期利率在傳導(dǎo)機(jī)制中的作用D.前者強(qiáng)調(diào)短期利率而后者強(qiáng)調(diào)基礎(chǔ)貨幣在傳導(dǎo)機(jī)制中的作用正確答案：A凱恩斯學(xué)派在貨幣傳導(dǎo)機(jī)制的問題上，最大的特點是非常強(qiáng)調(diào)利率的作用。與凱恩斯學(xué)派不同，弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論則強(qiáng)調(diào)貨幣供應(yīng)量變動直接影響名義國民收入。所以本題答案為選項A。

可貸資金利率理論認(rèn)為利率的決定取決于()。A.商品市場均衡B.外匯市場均衡C.商品市場和貨幣市場的共同均衡D.貨幣市場均衡正確答案：C可貸資金利率理論認(rèn)為利率的決定取決于商品市場和貨幣市場的共同均衡。

利率風(fēng)險的管理方法包括()。A.選擇有利的利率B.久期管理C.利用利率衍生產(chǎn)品交易D.缺口管理E.進(jìn)行結(jié)構(gòu)性套期保值正確答案：ABCD利率風(fēng)險的管理方法有：選擇有利的利率、調(diào)整借貸期限、缺口管理、久期管理、利用利率衍生產(chǎn)品交易。

利用期貨價格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨價格的差異進(jìn)行套利的交易是()。A.跨期套利B.跨市場套利C.期現(xiàn)套利D.跨資產(chǎn)套利正確答案：C期現(xiàn)套利是利用期貨價格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨價格的差異進(jìn)行套利的交易，即在現(xiàn)貨市場買入（賣出）現(xiàn)貨的同時，按同一標(biāo)的資產(chǎn)，以同樣的規(guī)模在期貨市場上賣出（買入）該資產(chǎn)的某種期貨合約，并在未來一段時間后同時平倉的交易。

買斷式回購的期限為()。A.1天到91天B.1天到180天C.1天到60天D.1天到365天正確答案：D買斷式回購的期限為1天到365天。

某出口商未來將收取美國進(jìn)口商支付的美元貨款。如果該出口商擔(dān)心未來美元對本幣貶值，則該出口商可以()。A.買入美元看跌期權(quán)B.買入美元看漲期權(quán)C.賣出美元看跌期權(quán)D.賣出美元歐式期權(quán)正確答案：A該出口商擔(dān)心未來美元對本幣貶值，所以應(yīng)該選擇買入美元看跌期權(quán)。

某公司打算運用3個月期的S&P500股價指數(shù)期貨為其價值500萬美元的股票組合套期保值，該組合的β值為1.2，當(dāng)時的期貨價格為400，則該公司應(yīng)賣出的期貨合約的數(shù)量為()。A.30B.45C.50D.90正確答案：A注意：S&P500標(biāo)準(zhǔn)普爾500是一個包含500種股票的指數(shù)。所以，一份該期貨合約的價值為：500×400＝20（萬美元），根據(jù)最佳套期保值需要的期貨數(shù)量為：N＝β×（VS/VF）＝1.2×（500/20）＝30（份）。

目標(biāo)設(shè)定、事件識別和風(fēng)險對策屬于()的要素。A.金融風(fēng)險管理流程B.全面風(fēng)險管理C.內(nèi)部控制D.控制活動正確答案：B全面風(fēng)險管理包括三個維度：企業(yè)目標(biāo)、風(fēng)險管理的要素、企業(yè)層級。風(fēng)險管理的要素包括：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險對策、控制活動、信息與溝通和監(jiān)控八個要素。

目前，解釋利率期限結(jié)構(gòu)的理論主要有()。A.預(yù)期理論B.分割市場理論C.流動性溢價理論D.古典利率理論E.可貸資金理論正確答案：ABC目前，主要有三種理論解釋利率的期限結(jié)構(gòu)，即預(yù)期理論、分割市場理論和流動性溢價理論。

目前貨幣市場基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括()。A.現(xiàn)金B(yǎng).股票C.期限在1年以內(nèi)的銀行存款D.期限在1年以內(nèi)的央行票據(jù)E.可轉(zhuǎn)換債券正確答案：ACD股票和可轉(zhuǎn)換債券是貨幣市場基金不得投資的金融工具。

期貨是在場內(nèi)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化交易，其盯市制度決定了期貨在每日收盤后的理論價值為()。A.0B.1C.－1D.不確定正確答案：A由于期貨是在場內(nèi)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化交易，其盯市制度決定了期貨在每日收盤后的理論價值為0，即期貨的報價相當(dāng)于遠(yuǎn)期合約的協(xié)議價格，故期貨的報價理論上等于標(biāo)的資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價格。

契約型基金與公司型基金的區(qū)別包括()。A.法律主體資格不同B.投資者的地位不同C.基金營運依據(jù)不同D.交易場所不同E.份額限制不同正確答案：ABC契約型基金與公司型基金的區(qū)別：（1）法律主體資格不同；（2）投資者的地位不同；（3）基金營運依據(jù)不同。

認(rèn)為政府管制僅僅保護(hù)主宰了管制機(jī)關(guān)的一個或幾個特殊利益集團(tuán)的利益，對整個社會并無助益。這種觀點屬于()。A.特殊利益論B.經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論C.公共利益論D.社會選擇論正確答案：A特殊利益論認(rèn)為政府管制為被管制者留下了“貓鼠追逐”的余地，從而僅僅保護(hù)主宰了管制機(jī)關(guān)的一個或幾個特殊利益集團(tuán)的利益，對整個社會并無助益。

融資租賃合同的特征有()。A.融資租賃合同是可以單方解除的合同B.融資租賃合同是諾成、要式合同C.融資租賃合同是雙務(wù)、有償合同D.融資租賃合同是單務(wù)、有償合同E.融資租賃合同是不可單方解除的合同正確答案：BCE融資租賃合同的特征包括：（1）融資租賃合同是諾成、要式合同；（2）融資租賃合同是雙務(wù)、有償合同；（3）融資租賃合同是不可單方解除的合同。

如果一國出現(xiàn)國際收支逆差，則該國()。A.外匯供不應(yīng)求，外匯匯率上升，本幣貶值B.外匯供不應(yīng)求，外匯匯率下降，本幣升值C.外匯供過于求，外匯匯率上升，本幣貶值D.外匯供過于求，外匯匯率下降，本幣升值正確答案：A當(dāng)國際收支逆差時，外匯供不應(yīng)求，導(dǎo)致外匯匯率上漲；而當(dāng)國際收支順差時，外匯供過于求，導(dǎo)致外匯匯率下降。

商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理5C法所涉及的因素是()。A.經(jīng)營能力B.現(xiàn)金流C.事業(yè)的連續(xù)性D.擔(dān)保品正確答案：D需求拉上的通貨膨脹可以通俗地表述為“太多的貨幣追求太少的商品”。

市場上幾乎沒有實際的交易，而只是起著其他金融中心資金交易的記賬和轉(zhuǎn)賬作用的離岸金融中心是()。A.倫敦型B.紐約型C.避稅港型D.巴哈馬型正確答案：C避稅港型離岸金融中心是指市場上幾乎沒有實際的交易，而只是起著其他金融中心資金交易的記賬和轉(zhuǎn)賬作用的離岸金融中心。

統(tǒng)一監(jiān)管的典型案例是()采取的雙峰式監(jiān)管模式。A.美國B.澳大利亞C.日本D.巴西正確答案：B統(tǒng)一監(jiān)管的典型案例是澳大利亞采取的雙峰式監(jiān)管模式。

投資者用200萬元進(jìn)行為期3年的投資，年利率為5％，一年計息一次，按單利計算，則3年末投資者可得到的本息和為()萬元。A.220B.240C.230D.270正確答案：CF＝P×（1＋i×n），其中，P為現(xiàn)值，i為年利率，n為期限。3年末本息和＝200×（1＋5％×3）＝230（萬元）。

網(wǎng)上投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時，()個月內(nèi)不得參與新股申購。A.3B.6C.9D.12正確答案：B網(wǎng)上投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時，6個月內(nèi)不得參與新股申購。

我國法律規(guī)定首次公開發(fā)行新股在()億股以上的，發(fā)行人及其承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。A.2B.3C.4D.5正確答案：C我國法律規(guī)定首次公開發(fā)行新股在4億股以上的，發(fā)行人及其承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。

我國回購協(xié)議市場的銀行間回購利率是()。A.市場利率B.官方利率C.長期利率D.法定利率正確答案：A銀行間回購利率已成為反映貨幣市場資金價格的市場化利率基準(zhǔn)，為貨幣政策的決策提供了重要依據(jù)，在利率市場化進(jìn)程中扮演重要角色。

我國目前對保險公司償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)適用的是()償付能力原則。A.適度B.自主C.最低D.最高正確答案：C我國目前對保險公司償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)使用的是最低償付能力原則。

下列法律法規(guī)中，屬于中國證券監(jiān)督管理委員會證券監(jiān)管法律法規(guī)體系中第一層次依據(jù)的有()。A.《公司法》B.《證券法》C.《證券登記結(jié)算管理辦法》D.《證券投資基金法》E.《證券發(fā)行與承銷管理辦法》正確答案：ABD我國證券業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)體系第一層次的依據(jù)是《公司法》《證券法》《證券投資基金法》等法律。第二層次：制定部門規(guī)章，包括《證券登記結(jié)算管理辦法》《證券發(fā)行與承銷管理辦法》等。

下列各匯率制度中，匯率彈性按照由小到大進(jìn)行排列的是()。A.貨幣局安排—傳統(tǒng)盯住安排—水平區(qū)間盯住—爬行盯住—單獨浮動B.水平區(qū)間盯住—傳統(tǒng)盯住安排—貨幣局安排—爬行盯住—單獨浮動C.獨立浮動—爬行盯住—水平區(qū)間盯住—傳統(tǒng)盯住安排—貨幣局安排D.獨立浮動—貨幣局安排—傳統(tǒng)盯住安排—水平區(qū)間盯住—爬行盯住正確答案：A根據(jù)國際貨幣基金的劃分，按照匯率彈性由小到大，目前的匯率制度安排主要有：貨幣局制、傳統(tǒng)的盯住匯率制、水平區(qū)間內(nèi)盯住匯率制、爬行盯住匯率制、爬行區(qū)間盯住匯率制、事先不公布匯率目標(biāo)的管理浮動、單獨浮動。

下列關(guān)于蒙代爾—弗萊明模型的說法，錯誤的是()。A.財政政策在浮動匯率下對刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著B.貨幣政策在固定匯率下對刺激經(jīng)濟(jì)毫無效果C.貨幣政策在浮動匯率下對刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著D.財政政策在固定匯率下對刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著正確答案：A蒙代爾—弗萊明模型的基本結(jié)論是：貨幣政策在固定匯率下對刺激經(jīng)濟(jì)毫無效果，在浮動匯率下則效果顯著；財政政策在固定匯率下對刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著，在浮動匯率下則效果甚微或毫無效果。

下列關(guān)于派生存款的表述錯誤的是()。A.派生存款的大小決定于原始存款數(shù)量的大小和法定存款準(zhǔn)備金率的高低B.派生出來的存款同原始存款的數(shù)量成反比C.派生出來的存款同法定存款準(zhǔn)備金率成反比D.法定存款準(zhǔn)備金率越高，存款擴(kuò)張倍數(shù)越小正確答案：B派生存款的大小主要決定于兩個因素：原始存款數(shù)量的大?。环ǘù婵顪?zhǔn)備金率的高低。派生出來的存款同原始存款的數(shù)量成正比、同法定存款準(zhǔn)備金率成反比。

下列關(guān)于小額貸款公司的表述正確的有()。A.小額貸款公司不能對外投資B.小額貸款公司不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)C.小額貸款公司可以跨業(yè)經(jīng)營D.小額貸款公司不吸收公共存款E.小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金等正確答案：ABDE小額貸款公司不能對外投資，不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，不能跨業(yè)經(jīng)營。選項C錯誤。

下列機(jī)構(gòu)中，一般以存款、放款、匯兌、結(jié)算為核心業(yè)務(wù)的是()。A.銀行金融機(jī)構(gòu)B.保險公司C.證券公司D.信托公司正確答案：A按照金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的特征，金融機(jī)構(gòu)分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。其中，以存款、放款、結(jié)算、匯兌等為核心業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是銀行金融機(jī)構(gòu)。

下列監(jiān)管指標(biāo)中，可以反映信用風(fēng)險的指標(biāo)是()。A.核心負(fù)債比例B.累計外匯敞口頭寸比例C.利率風(fēng)險敏感度D.不良資產(chǎn)率正確答案：D信用風(fēng)險指標(biāo)包括：不良資產(chǎn)率、單一集團(tuán)客戶授信集中度、全部關(guān)聯(lián)度指標(biāo)。

下列首次公開發(fā)行股票的定價方式中，()的顯著特征是投資方有較大的定價新股和購買新股股份數(shù)的主動權(quán)。A.簿記方式B.競價方式C.混合方式D.固定價格方式正確答案：B競價方式的顯著特征是投資方有較大的定價新股和購買新股股份數(shù)的主動權(quán)。

下列屬于原生金融工具的是()。A.期貨合約B.期權(quán)合約C.商業(yè)票據(jù)D.互換合約正確答案：C按與實際金融活動的關(guān)系，金融工具分為原生金融工具和金融衍生工具。原生金融工具是指商業(yè)票據(jù)、股票、債券、基金等基礎(chǔ)金融工具；金融衍生工具是在前者的價值中派生出來的，包括期貨合約、期權(quán)合約、互換合約等新型金融工具。

下列選項中，不滿足合格投資者的基本條件的是()。A.趙先生具有3年投資經(jīng)歷，且家庭金融凈資產(chǎn)為400萬元B.錢先生家庭金融資產(chǎn)為600萬元C.孫先生近5年本人年均收入為30萬元D.甲投資機(jī)構(gòu)最近1年末凈資產(chǎn)為2000萬元正確答案：C合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承受能力，投資于單只理財產(chǎn)品不低于一定金額且符合下列條件的自然人、法人或者依法成立的其他組織：（1）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元，或者家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者近3年本人年均收入不低于40萬元；（2）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人或者依法成立的其他組織；（3）其他情形。

信用衍生品是衍生工具中較為復(fù)雜的品種，它涵蓋的風(fēng)險種類包括()。A.操作風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.市場風(fēng)險D.聲譽(yù)風(fēng)險E.流動性風(fēng)險正確答案：BC信用衍生品是衍生工具中較為復(fù)雜的品種，其涵蓋了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險的雙重內(nèi)容，并且組合技術(shù)具有兼顧股權(quán)、債權(quán)的特點，在設(shè)計上、操作上以及風(fēng)險管理上均呈現(xiàn)出高度復(fù)雜性的特點。

一般來說，流動性差的債券特點是()。A.風(fēng)險相對較大、利率相對較高B.風(fēng)險相對較大、利率相對較低C.風(fēng)險相對較小、利率相對較高D.風(fēng)險相對較小、利率相對較低正確答案：A期限越長的債券，流動性差，流動性差的債券，風(fēng)險相對較大，利率定得就高一些。

一國之所以可以運用貨幣政策調(diào)節(jié)國際收支不均衡，是因為貨幣政策對該國國際收支可以產(chǎn)生()等調(diào)節(jié)作用。A.需求效應(yīng)B.結(jié)構(gòu)效應(yīng)C.價格效應(yīng)D.利率效應(yīng)E.供給效應(yīng)正確答案：ACD緊的貨幣政策對國際收支的調(diào)節(jié)作用主要有三個方面：（1）產(chǎn)生需求效應(yīng)；（2）產(chǎn)生價格效應(yīng)；（3）產(chǎn)生利率效應(yīng)。

以人民幣為面值、以外幣為認(rèn)購和交易幣種、在上海和深圳證券交易所上市交易的普通股票稱為()。A.H股B.A股C.B股D.F股正確答案：CB股是以人民幣為面值、以外幣為認(rèn)購和交易幣種、在上海和深圳證券交易所上市交易的普通股票。

銀行系金融租賃公司的服務(wù)對象主要是()。A.特大型企業(yè)或項目B.母公司的特定銷售對象C.中小企業(yè)D.第三產(chǎn)業(yè)正確答案：A銀行系金融租賃公司定位于服務(wù)特大型企業(yè)和項目。

有權(quán)參與投票決定公司的重大事務(wù)的是()。A.優(yōu)先股股東B.普通股股東C.累積優(yōu)先股股東D.機(jī)構(gòu)股東正確答案：B通常，只有普通股股東有權(quán)參與投票決定公司的重大事務(wù)，如董事會的選舉、批準(zhǔn)發(fā)行新股、修改公司章程以及采納新的公司章程等。

與《巴塞爾協(xié)議》相比，《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》做出的改進(jìn)有()。A.加強(qiáng)市場約束B.增加逆周期緩沖資本C.提出最低資本充足率要求D.加上監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管檢查E.引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)正確答案：ACD與《巴塞爾協(xié)議》相比，《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》在統(tǒng)一銀行業(yè)的資本及其計量標(biāo)準(zhǔn)方面做出了改進(jìn)，全面覆蓋對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的資本要求，并提出了有效資本監(jiān)管的“三個支柱”，即最低資本充足率要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場約束。

在匯率制度中，管理浮動的本質(zhì)特征是()。A.各國維持本幣對美元的法定平價B.官方或明或暗地干預(yù)外匯市場C.匯率變動受黃金輸送點約束D.若干國家的貨幣彼此建立固定聯(lián)系正確答案：B管理浮動是官方或明或暗地干預(yù)外匯市場，使市場匯率在經(jīng)過操縱的外匯供求關(guān)系作用下相對平穩(wěn)波動的匯率制度。

在貨幣需求理論中，從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求，重視存量占收入比例的理論是()。A.現(xiàn)金交易說B.費雪方程式C.劍橋方程式D.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)正確答案：C劍橋方程式從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求，重視存量占收入的比例。

在金融衍生品市場上，以風(fēng)險對沖為主要交易目的的市場參與者是()。A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.經(jīng)紀(jì)人正確答案：A套期保值者又稱風(fēng)險對沖者，他們從事衍生品交易是為了減少未來的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險。

在金融租賃公司的監(jiān)管指標(biāo)中，金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得超過資本凈額的()。A.50％B.70％C.100％D.150％正確答案：C根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》的規(guī)定，同業(yè)拆借比例：金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得超過資本凈額的100％。

在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，充分就業(yè)是指()。A.社會勞動力100％就業(yè)B.所有有能力的勞動力都能隨時找到適當(dāng)?shù)墓ぷ鰿.并非勞動力100％就業(yè)，至少要排除摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)D.西方國家一般認(rèn)為10％以下的失業(yè)率為充分就業(yè)正確答案：C在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，充分就業(yè)是指并非勞動力100％就業(yè)，至少要排除摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)。

在實踐中，信托財產(chǎn)法律上的處分具體表現(xiàn)為()。A.買賣B.轉(zhuǎn)讓債權(quán)C.贈予D.質(zhì)押E.消費正確答案：ABCD信托財產(chǎn)法律上的處分包括：（1）處分財產(chǎn)所有權(quán)的行為，如買賣、贈予等。（2）處分債權(quán)和其他財產(chǎn)權(quán)的行為，如轉(zhuǎn)讓債權(quán)、免除債務(wù)等。（3）對財產(chǎn)權(quán)做出限制或設(shè)定負(fù)擔(dān)的行為，如在某些財產(chǎn)上設(shè)立抵押、質(zhì)押等。

在選擇貸款客戶時，銀行信貸人員要想了解客戶自身及項目，通常要完成的步驟包括()。A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.貸款面談C.行業(yè)調(diào)查D.信用調(diào)查E.財務(wù)分析正確答案：BDE要完成對客戶自身及項目的了解，通常銀行的信貸人員要完成三個步驟：（1）貸款面談；（2）信用調(diào)查；（3）財務(wù)分析。

在銀行業(yè)監(jiān)管中，監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)是()。A.盈利性檢查B.流動性檢查C.合規(guī)性檢查D.風(fēng)險性檢查正確答案：C銀行業(yè)監(jiān)管的基本方法包括非現(xiàn)場監(jiān)督和現(xiàn)場檢查?，F(xiàn)場檢查內(nèi)容包括合規(guī)性和風(fēng)險性檢查兩方面。合規(guī)性檢查是現(xiàn)場檢查的基礎(chǔ)。

在中央銀行的職能中，“發(fā)行的銀行”的職能主要是指()。A.壟斷發(fā)行貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量B.經(jīng)理或代理國庫C.集中保管存款準(zhǔn)備金，充當(dāng)最后貸款人D.實施貨幣政策，制定金融法規(guī)正確答案：A中央銀行作為發(fā)行的銀行，指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，具有貨幣發(fā)行的特權(quán)、獨占權(quán)，是一國唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。主要職能是：適時適度發(fā)行貨幣；調(diào)節(jié)貨幣供給量；適時印刷、鑄造或銷毀票幣，調(diào)撥庫款，調(diào)劑地區(qū)間貨幣分布、貨幣面額比例，滿足流通中貨幣支取的不同要求。

在中央銀行的職能中，“政府的銀行”的職能主要是指()。A.壟斷發(fā)行貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量B.經(jīng)理或代理國庫C.集中保管存款準(zhǔn)備金，充當(dāng)最后貸款人D.實施貨幣政策，制定金融法規(guī)正確答案：B中央銀行是政府的銀行，其職能包括：經(jīng)理或代理國庫；代理政府金融事務(wù)；代表政府參加國際金融活動，進(jìn)行金融事務(wù)的協(xié)調(diào)、磋商等；充當(dāng)政府金融政策顧問；為政府提供資金融通，以彌補(bǔ)政府在特定時間內(nèi)的收支差額；作為國家的最高金融管理機(jī)構(gòu)，執(zhí)行金融行政管理職能；保管外匯和黃金儲備。

債券報價中，全價與凈價的關(guān)系是()。A.全價＝凈價－應(yīng)計利息B.凈價＝全價＋應(yīng)計利息C.凈價＝全價－應(yīng)計利息D.凈價＝全價＋應(yīng)計利息正確答案：C扣除應(yīng)計利息的債券報價稱為凈價或者干凈價格，包含應(yīng)計利息的價格為全價或者骯臟價格。凈價＝全價－應(yīng)計利息。

中央銀行相對獨立性模式中，采用獨立性較大模式的是()。A.意大利中央銀行B.英格蘭銀行C.日本銀行D.美聯(lián)儲正確答案：D目前國際上中央銀行相對獨立性的模式主要有；（1）獨立性較大的模式。美國和德國屬于這種模式；（2）獨立性稍次的模式。英格蘭銀行、日本銀行屬于這一模式；（3）獨立性較小的模式。代表國家是意大利。

中央銀行再貼現(xiàn)政策的缺點是()。A.作用猛烈，缺乏彈性B.政策效果很大程度受超額存款準(zhǔn)備金的影響C.主動權(quán)在商業(yè)銀行，而不在中央銀行D.從政策實施到影響最終目標(biāo)，時滯較長正確答案：C再貼現(xiàn)的主要缺點是：再貼現(xiàn)的主動權(quán)在商業(yè)銀行，而不在中央銀行。

自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶可以按照協(xié)議約定的開放日和場所申購、贖回的理財產(chǎn)品是()。A.非估值型理財產(chǎn)品B.估值型理財產(chǎn)品C.封閉式理財產(chǎn)品D.開放式理財產(chǎn)品正確答案：D開放式理財產(chǎn)品是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶可以按照協(xié)議約定的開放日和場所申購、贖回的理財產(chǎn)品。

租賃的特點包括()。A.所有權(quán)與使用權(quán)相分離B.分散風(fēng)險C.租賃具有連續(xù)性D.融資與融物相結(jié)合E.租金分期支付正確答案：ADE租賃的特點包括：（1）所有權(quán)與使用權(quán)相分離；（2）融資與融物相結(jié)合；（3）租金分期支付。

租賃是以商品形態(tài)與貨幣形態(tài)相結(jié)合的方式提供的信用活動，具有()雙重性質(zhì)。A.信用和貿(mào)易B.抵押和貿(mào)易C.借貸和抵押D.融資和借貸正確答案：A租賃是以商品形態(tài)與貨幣形態(tài)相結(jié)合的方式提供的信用活動，具有信用和貿(mào)易雙重性質(zhì)。

“4R”營銷組合策略最大的特點是()。A.以競爭為導(dǎo)向B.以產(chǎn)品為導(dǎo)向C.以價格為導(dǎo)向D.以渠道為導(dǎo)向正確答案：A“4R”營銷組合策略最大的特點是以競爭為導(dǎo)向。

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求，資本充足率加資本緩沖比率在2019年以前從8％逐步升至()。A.8.5％B.9％C.9.5％D.10.5％正確答案：D《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求，資本充足率加資本緩沖比率在2019年以前從8％逐步升至10.5％。

《保險資金運用管理暫行辦法》規(guī)定，保險資金運用限于下列形式中的()。A.銀行存款B.投資不動產(chǎn)C.放貸D.買賣債券E.買賣股票正確答案：ABDE《保險資金運用管理暫行辦法》規(guī)定，保險資金運用限于下列形式：（1）銀行存款；（2）買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券；（3）投資不動產(chǎn)；（4）投資股權(quán)；（5）國務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。

2019年11月20日，某基金管理者持有2000萬美元的美國政府債券，他擔(dān)心市場利率在未來6個月內(nèi)將劇烈波動，因此他希望賣空2020年6月到期的長期國債期貨合約，該合約目前市價為94.1875美元，該合約規(guī)模為10萬美元面值的長期國債，因此每份合約價值94187.50美元。假設(shè)需保值的債券平均久期為8年，長期國債期貨合約的平均久期為10.3年。則為進(jìn)行套期保值，他應(yīng)賣空的期貨合約數(shù)為()份。A.150B.165C.135D.120正確答案：B。公式中，S和DS分別表示需進(jìn)行套期保值資產(chǎn)的價格和久期，F(xiàn)表示利率期貨的價格，DF表示期貨合約標(biāo)的債券的久期。

COSO在其《內(nèi)部控制—整合框架》中正式提出了內(nèi)部控制由五項要素組成，下列屬于這五項要素的有()。A.控制環(huán)境B.風(fēng)險評估C.公平競爭D.信息與溝通E.監(jiān)督正確答案：ABDECOSO在其《內(nèi)部控制—整合框架》中正式提出了內(nèi)部控制由五項要素組成，即控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督。

按照商業(yè)銀行的利潤構(gòu)成，證券交易差錯收入應(yīng)計入()。A.營業(yè)收入B.營業(yè)利潤C(jī).利益收益D.營業(yè)外收支凈額正確答案：D商業(yè)銀行營業(yè)外收入的內(nèi)容包括：固定資產(chǎn)盤盈、固定資產(chǎn)出售凈收益、抵債資產(chǎn)處置超過抵債金額部分、罰沒收入、出納長款收入、證券交易差錯收入、教育費附加返還款以及因債權(quán)人的特殊原因確實無法支付的應(yīng)付款項等。

按照我國相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，對信托公司融資類銀信理財合作業(yè)務(wù)實行余額比例管理，即融資類業(yè)務(wù)余額占銀信理財合作業(yè)務(wù)余額的比例不得高于()。A.10％B.20％C.30％D.150％正確答案：C對信托公司融資類銀信理財合作業(yè)務(wù)實行余額比例管理，即融資類業(yè)務(wù)余額占銀信理財合作業(yè)務(wù)余額的比例不得高于30％。

包含應(yīng)計利息的債券價格稱為()。A.全價B.干凈價格C.利息D.骯臟價格E.溢價正確答案：AD扣除應(yīng)計利息的債券報價稱為凈價或者干凈價格，包含應(yīng)計利息的價格為全價或者骯臟價格。

撥備覆蓋率為貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款余額之比，其基本標(biāo)準(zhǔn)是()。A.25％?50％B.50％?75％C.100％?120％D.120％?150％正確答案：D撥備覆蓋率為貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款余額之比，其基本標(biāo)準(zhǔn)是120％?150％。

不能作為國際儲備資產(chǎn)的有()。A.非貨幣性黃金B(yǎng).外匯儲備C.IMF的儲備頭寸D.特別提款權(quán)E.跨國企業(yè)持有的外匯資產(chǎn)正確答案：AE國際儲備的范圍包括：黃金儲備、外匯儲備、在國際貨幣基金組織的儲備頭寸和特別提款權(quán)。

不同類型的金融機(jī)構(gòu)的所有業(yè)務(wù)由不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照不同的標(biāo)準(zhǔn)和體系進(jìn)行監(jiān)管，這種金融監(jiān)管機(jī)制是()。A.機(jī)構(gòu)監(jiān)管B.全面監(jiān)管C.功能監(jiān)管D.目標(biāo)監(jiān)管正確答案：A機(jī)構(gòu)監(jiān)管是指不同類型的金融機(jī)構(gòu)的所有業(yè)務(wù)由不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照不同的標(biāo)準(zhǔn)和體系進(jìn)行監(jiān)管。

出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)是()。A.本票B.匯票C.支票D.同業(yè)存單正確答案：A本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

貸款的五級分類中，屬于不良貸款的有()。A.正常類B.關(guān)注類C.次級類D.可疑類E.損失類正確答案：CDE國際上通常將貸款分為五類：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款。其中，不良貸款是次級類、可疑類、損失類。

對于看漲期權(quán)來說，內(nèi)在價值相當(dāng)于()。A.標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價B.敲定價格C.標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價與敲定價格的差D.敲定價格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價的差正確答案：C對于看漲期權(quán)來說，內(nèi)在價值相當(dāng)于標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價與敲定價格的差；而對于看跌期權(quán)來說，內(nèi)在價值相當(dāng)于敲定價格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)價的差。

非現(xiàn)場監(jiān)督是監(jiān)管當(dāng)局針對單個銀行在()的基礎(chǔ)上收集、分析銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性的一種方式。A.單一報表B.并表C.實地作業(yè)D.經(jīng)驗判斷正確答案：B非現(xiàn)場監(jiān)督是監(jiān)管當(dāng)局針對單個銀行在并表的基礎(chǔ)上收集、分析銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性的一種方式。

菲利普斯曲線說明了貨幣政策之間存在矛盾的是()。A.穩(wěn)定物價與經(jīng)濟(jì)增長B.穩(wěn)定物價與充分就業(yè)C.穩(wěn)定物價與國際收支平衡D.經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡正確答案：B菲利普斯曲線說明了貨幣政策之間存在矛盾的是穩(wěn)定物價與充分就業(yè)。

費雪方程式對貨幣需求分析的側(cè)重點與劍橋方程式存在差異，其強(qiáng)調(diào)的是貨幣的()。A.貯藏手段功能B.交易手段功能C.資產(chǎn)功能D.價值尺度功能正確答案：B費雪方程式與劍橋方程式的差異之一就是：對貨幣需求分析的側(cè)重點不同。費雪方程式強(qiáng)調(diào)的是貨幣的交易手段功能，而劍橋方程式側(cè)重貨幣作為一種資產(chǎn)的功能。

弗里德曼把影響貨幣需求量的諸因素劃分為()。A.各種金融資產(chǎn)B.各種有價證券C.各種資產(chǎn)預(yù)期收益率和機(jī)會成本D.各種隨機(jī)變量E.恒久性收入與財富結(jié)構(gòu)正確答案：CDE弗里德曼把影響貨幣需求量的諸因素分為各種資產(chǎn)預(yù)期收益率和機(jī)會成本、各種隨機(jī)變量、恒久性收入與財富結(jié)構(gòu)。

根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》，我國衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性指標(biāo)中，不良資產(chǎn)率是指()之比。A.不良貸款與貸款總額B.不良貸款與總資產(chǎn)C.不良資產(chǎn)與資產(chǎn)總額D.不良資產(chǎn)與貸款總額正確答案：C不良資產(chǎn)率是不良資產(chǎn)與資產(chǎn)總額之比，不得高于4％。

根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的規(guī)定，我國商業(yè)銀行的核心一級資本充足率不得低于()。A.2.5％B.5％C.6％D.8％正確答案：B我國商業(yè)銀行的核心一級資本充足率不得低于5％。

根據(jù)IS－LM曲線，在IS曲線上的任何一點，都表示()處于均衡狀態(tài)。A.貨幣市場B.資本市場C.產(chǎn)品市場D.外匯市場正確答案：CIS曲線上的點表示產(chǎn)品市場上總產(chǎn)出等于總需求量，故IS曲線上的點表示產(chǎn)品市場達(dá)到均衡的狀態(tài)。

根據(jù)速度對稱原理，如果平均流動率大于1，則說明()。A.資產(chǎn)運用過度B.資產(chǎn)運用不足C.負(fù)債來源過度D.負(fù)債來源不足正確答案：A速度對稱原理提供了一個計算方法：用資產(chǎn)的平均到期日和負(fù)債的平均到期日相比，得出平均流動率，如果平均流動率大于1，表示資產(chǎn)運用過度；反之，則表示資產(chǎn)運用不足。

根據(jù)我國的貨幣層次劃分，貨幣供應(yīng)量M1，即()。A.居民儲蓄存款B.單位活期存款C.流通中現(xiàn)金D.單位定期存款E.商業(yè)票據(jù)正確答案：BC貨幣供應(yīng)量M1是流通中現(xiàn)金M0加上單位活期存款。

根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2011年7月發(fā)布的《商業(yè)銀行公司治理指引》，良好的商業(yè)銀行公司治理內(nèi)容不包括()。A.健全的組織架構(gòu)B.較快的發(fā)展速度C.清晰的職責(zé)邊界D.有效的風(fēng)險管理正確答案：B良好的公司治理應(yīng)包括：健全的組織架構(gòu)，清晰的職責(zé)邊界，科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略、價值準(zhǔn)則與良好的社會責(zé)任，有效的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制，合理的激勵約束機(jī)制，完善的信息披露制度。

根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)在()以上投資于債券的為債券基金。A.50％B.60％C.70％D.80％正確答案：D債券基金主要以債券為投資對象。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)在80％以上投資于債券的為債券基金。

固定利率支付與浮動利率支付之間的定期互換，有時也稱為固定—浮動利率互換，這是指()。A.遠(yuǎn)期互換B.普通互換C.零息互換D.利率上限互換正確答案：B普通互換是指固定利率支付與浮動利率支付之間的定期互換，有時也稱為固定—浮動利率互換。

關(guān)于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的說法，正確的有()。A.網(wǎng)絡(luò)借貸由中國人民銀行監(jiān)管B.互聯(lián)網(wǎng)基金銷售由銀保監(jiān)會監(jiān)管C.股權(quán)眾籌融資由證監(jiān)會監(jiān)管D.互聯(lián)網(wǎng)支付由中國人民銀行監(jiān)管E.互聯(lián)網(wǎng)消費金融由銀保監(jiān)會監(jiān)管正確答案：CDE選項A，網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)由中國銀保監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。選項B，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。

互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)由()負(fù)責(zé)監(jiān)管。A.中央銀行B.中國證監(jiān)會C.中國銀保監(jiān)會D.中國基金業(yè)協(xié)會正確答案：B互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。

匯率制度選擇的“經(jīng)濟(jì)論”認(rèn)為，一國匯率制度的選擇取決于()。A.經(jīng)濟(jì)開放程度B.對外經(jīng)濟(jì)、政治、軍事等諸方面聯(lián)系的特征C.相對的通貨膨脹率D.國內(nèi)金融市場的發(fā)達(dá)程度及其與國際金融市場的一體化程度E.進(jìn)出口貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)和地域分布正確答案：ACDE匯率制度選擇的“經(jīng)濟(jì)論”認(rèn)為，一國匯率制度的選擇取決于：（1）經(jīng)濟(jì)開放程度；（2）經(jīng)濟(jì)規(guī)模；（3）進(jìn)出口貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)和地域分布；（4）國內(nèi)金融市場的發(fā)達(dá)程度及其與國際金融市場的一體化程度；（5）相對的通貨膨脹率。

貨幣乘數(shù)的計算公式為()。A.貨幣乘數(shù)＝存款總額/原始存款額B.貨幣乘數(shù)＝派生存款總額/原始存款額C.貨幣乘數(shù)＝貨幣供給量/基礎(chǔ)貨幣D.貨幣乘數(shù)＝貨幣流通量/存款準(zhǔn)備金正確答案：C貨幣乘數(shù)＝貨幣供給量÷基礎(chǔ)貨幣。

假定某商業(yè)銀行原始存款為4000萬元，法定存款準(zhǔn)備金率為12％，超額存款準(zhǔn)備金率為5％，現(xiàn)金漏損率為3％，則派生存款總額為()萬元。A.4000B.10000C.20000D.40000正確答案：C派生存款總額＝4000/（12％＋5％＋3％）＝20000（萬元）。

假定市場組合的預(yù)期收益率為8％，市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差是16％，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差是18％，無風(fēng)險收益率為2％，則市場組合的風(fēng)險報酬是()。A.3％B.6％C.6.75％D.8.75％正確答案：BE（rM）－rf是市場組合的風(fēng)險報酬，E（rM）－rf＝8％－2％＝6％。

金融工程的基本分析方法包括()。A.簡單加權(quán)平均法B.積木分析法C.套利定價法D.風(fēng)險中性定價法E.狀態(tài)價格定價技術(shù)正確答案：BCDE金融工程的基本分析方法包括積木分析法、套利定價法、風(fēng)險中性定價法以及狀態(tài)價格定價技術(shù)。

金融工程的主要領(lǐng)域不包括()。A.金融產(chǎn)品創(chuàng)新B.金融體制改革C.金融風(fēng)險管理D.資產(chǎn)定價正確答案：B金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域主要包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、資產(chǎn)定價、金融風(fēng)險管理、投融資策略設(shè)計、套利等。

金融租賃公司可以吸收非銀行股東()（含）以上定期存款，經(jīng)營正常后可進(jìn)入同業(yè)拆借市場。A.1個月B.3個月C.6個月D.12個月正確答案：B金融租賃公司可以吸收非銀行股東3個月（含）以上定期存款，經(jīng)營正常后可進(jìn)入同業(yè)拆借市場。融資租賃公司只能從股東處借款，不能吸收股東存款，也不能進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場。

可用于治理通貨膨脹的貨幣政策措施是()。A.提高法定存款準(zhǔn)備金率B.降低利率C.降低再貼現(xiàn)率D.公開市場上買入政府債券正確答案：A治理通貨膨脹需要采用緊縮性的貨幣政策。緊縮性的貨幣政策措施主要包括：（1）提高法定存款準(zhǔn)備金率；（2）提高再貸款率、再貼現(xiàn)率；（3）在公開市場上賣出政府債券；（4）直接提高利率。

某股票的每股預(yù)期股息收入為每年4.5元，如果市場年利率為5％，則該股票的每股市場價格應(yīng)為()元。A.40B.60C.90D.100正確答案：C股票的理論價格＝預(yù)期股息收入/市場利率＝4.5/5％＝90（元）。

某年3月，寶鋼集團(tuán)公司與杭州鋼鐵集團(tuán)公司簽約，寶鋼集團(tuán)收購寧波鋼鐵，可以獲得其400萬噸熟軋板卷的產(chǎn)能。這是寶鋼集團(tuán)又一次實現(xiàn)跨地區(qū)重組的重大舉措。按并購前企業(yè)間的市場關(guān)系，此次并購屬于()。A.縱向并購B.橫向并購C.混合并購D.垂直并購正確答案：B橫向并購是并購企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營同類產(chǎn)品，并購使得資本在同一市場領(lǐng)域或部門集中。

目前，我國外債管理主要實行()。A.指標(biāo)管理B.注冊管理C.登記管理D.計劃管理正確答案：C我國對外債實行登記管理，債務(wù)人按照國家有關(guān)規(guī)定借用外債，并辦理外債登記。

目前我國證券發(fā)行的審核制度是()。A.審批制B.注冊制C.額度制D.核準(zhǔn)制正確答案：D目前我國證券發(fā)行的審核制度是核準(zhǔn)制。

期權(quán)費減去內(nèi)在價值后剩余的部分是指()。A.期權(quán)的內(nèi)涵價值B.期權(quán)的合約價值C.期權(quán)的執(zhí)行價值D.期權(quán)的時間價值正確答案：D期權(quán)的時間價值即期權(quán)費減去內(nèi)在價值后剩余的部分。

如果某次IPO定價財務(wù)統(tǒng)一價格拍賣方式，競價中有效價位為a，最高價位為b，則該新股發(fā)行價格是()。A.有效價位a和最高價位b的加權(quán)平均值B.有效價位aC.有效價位a和最高價位b的算術(shù)平均值D.最高價位b正確答案：B競價方式也稱拍賣方式，是指所有投資者申報價格和數(shù)量，主承銷商對所有有效申購按價格從高到低進(jìn)行累計，累計申購量達(dá)到新股發(fā)行量的價位就是有效價位。在統(tǒng)一價格拍賣中，這一有效價位即新股的發(fā)行價格。

如果我國允許國內(nèi)企業(yè)為支付商品或勞務(wù)進(jìn)口而自由地將人民幣兌換為外幣，則說明人民幣實現(xiàn)了()。A.自由兌換B.完全可兌換C.資本項目可兌換D.經(jīng)常項目可兌換正確答案：D經(jīng)常項目可兌換：本國居民可在國際收支經(jīng)常性往來中將本國貨幣自由兌換成其所需的貨幣。商品和勞務(wù)屬于經(jīng)常項目，所以本題答案為D。

如果一國出現(xiàn)國際收支逆差，該國外匯供不應(yīng)求，則()。A.外匯匯率下跌B.外匯匯率上漲C.本幣匯率上漲D.本幣法定升值正確答案：B本題考查國際收支逆差的影響。國際收支逆差，外匯供不應(yīng)求，則外匯匯率上升，本幣貶值。

商業(yè)銀行借入款中的短期借款是指期限在一年或一年以下的借款，主要包括()。A.證券回購B.同業(yè)拆借C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券D.中央銀行借款E.發(fā)行普通金融債券正確答案：ABD短期借款是指期限在一年或一年以下的借款，主要包括同業(yè)拆借、證券回購和向中央銀行借款等。

設(shè)立信托的條件包括()。A.信托當(dāng)事人意思表示一致B.要有合法的信托目的C.信托財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)明確合法D.信托文件應(yīng)當(dāng)采用書面形式E.要依法辦理信托登記正確答案：BCDE設(shè)立信托的條件：（1）要有合法的信托目的；（2）信托財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)明確合法；（3）信托文件應(yīng)當(dāng)采用書面形式；（4）要依法辦理信托登記。

實施通貨膨脹目標(biāo)制應(yīng)具備的基本前提條件有()。A.必須將價格穩(wěn)定作為貨幣政策的首要目標(biāo)B.金融體系發(fā)展較完善，實現(xiàn)了利率的管理化和利率的固定制C.中央銀行在執(zhí)行貨幣政策時具有較強(qiáng)的責(zé)任性和高度的透明度D.能夠?qū)νㄘ浥蛎浤繕?biāo)或目標(biāo)區(qū)間進(jìn)行合理確定，并對通貨膨脹率進(jìn)行精確預(yù)測E.中央銀行具有較強(qiáng)的獨立性正確答案：ACDE實施通貨膨脹目標(biāo)制應(yīng)具備的前提條件；（1）必須將價格穩(wěn)定作為貨幣政策的首要目標(biāo)；（2）中央銀行具有較強(qiáng)的獨立性；（3）中央銀行在執(zhí)行貨幣政策時具有較強(qiáng)的責(zé)任性和高度的透明度；（4）能夠?qū)νㄘ浥蛎浤繕?biāo)或目標(biāo)區(qū)間進(jìn)行合理確定，并對通貨膨脹率進(jìn)行精確預(yù)測；（5）金融體系發(fā)展較完善，實現(xiàn)了利率的市場化和利率的浮動制。

通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集資金，再以適度分散的組合方式投資于各類金融產(chǎn)品，為投資者以分紅的方式分配收益，并從中謀取自身利潤的金融機(jī)構(gòu)是()。A.商業(yè)銀行B.投資基金C.保險公司D.投資銀行正確答案：B投資基金是通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集資金，再以適度分散的組合方式投資于各類金融產(chǎn)品，為投資者以分紅的方式分配收益，并從中謀取自身利潤的金融機(jī)構(gòu)。

通貨膨脹目標(biāo)制的核心是以確定的通貨膨脹率作為貨幣政策目標(biāo)或一個目標(biāo)區(qū)間，當(dāng)預(yù)測實際通貨膨脹率高于目標(biāo)或目標(biāo)區(qū)間時就采取()。A.緊縮貨幣政策B.寬松貨幣政策C.非調(diào)節(jié)型貨幣政策D.中性貨幣政策正確答案：A通貨膨脹目標(biāo)制的核心是以確定的通貨膨脹率作為貨幣政策目標(biāo)或一個目標(biāo)區(qū)間，當(dāng)預(yù)測實際通貨膨脹率高于目標(biāo)或目標(biāo)區(qū)間時就采取緊縮貨幣政策。

投資者以客戶的證券抵押，貸款給客戶購進(jìn)股票，這種保證金交易模式體現(xiàn)了投資銀行的()中介功能。A.期限B.流動性C.風(fēng)險D.信息正確答案：B股票的理論價格＝預(yù)期股息收入/市場利率＝4.5/5％＝90（元）。

為了控制貸款中的信用風(fēng)險，可以()。A.進(jìn)行久期管理B.對借款人進(jìn)行信用的“5C”“3C”分析C.建立審貸分離機(jī)制D.保持負(fù)債的流動性E.做貨幣衍生產(chǎn)品交易正確答案：BC選項A屬于利率風(fēng)險的管理方法；選項B屬于信用風(fēng)險事前管理的方法；選項C屬于信用風(fēng)險的管理機(jī)制；選項D屬于流動性風(fēng)險的管理方法；選項E屬于匯率風(fēng)險的管理。

我國法律規(guī)定銀行對最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比不得高于()。A.10％B.20％C.30％D.5％正確答案：A單一客戶貸款集中度是最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不得高于10％。

我國證券交易過程中，證券交易所撮合主機(jī)對接受的委托進(jìn)行合法性檢驗依照的原則是()。A.“集合競價，連續(xù)競價”原則B.“自愿、平等、公平、誠實”原則C.“損失最小化、收益最大化”原則D.“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則正確答案：D我國證券交易過程中，證券交易所撮合主機(jī)對接受的委托進(jìn)行合法性檢驗，按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則，自動撮合以確定成交價格。

下列屬于商業(yè)銀行營業(yè)外收入的是()。A.違約金B(yǎng).出納短款C.賠償金D.罰沒收入正確答案：D商業(yè)銀行營業(yè)外收入包括：固定資產(chǎn)盤盈、固定資產(chǎn)出售凈收益、抵債資產(chǎn)處置超過抵債金額部分、罰沒收入、出納長款收入、證券交易差錯收入、教育費附加返還款以及因債權(quán)人的特殊原因確實無法支付的應(yīng)付款項等。選項A、B、C屬于營業(yè)外支出內(nèi)容。

下列說法中，不屬于中央銀行存款準(zhǔn)備金率政策優(yōu)點的是()。A.中央銀行具有完全的自主權(quán)B.對貨幣供應(yīng)量的作用迅速C.作用猛烈，缺乏彈性D.對松緊信用較公平正確答案：C作用猛烈，缺乏彈性是中央銀行存款準(zhǔn)備金率政策的缺點。

下列有關(guān)融資租賃合同三方當(dāng)事人權(quán)利的描述中，屬于承租人權(quán)利的是()。A.按合同規(guī)定收取租金B(yǎng).在租期內(nèi)享有租賃物的所有權(quán)C.對租賃標(biāo)的物及供貨方有選擇權(quán)D.收取貨款正確答案：C承租人的權(quán)利與義務(wù)包括：對租賃標(biāo)的物及供貨方有選擇權(quán)；在租期內(nèi)享有租賃物的使用權(quán)；租賃期滿取得租賃物所有權(quán)的權(quán)利；依合同規(guī)定支付租金的義務(wù)；按照正常方式使用并負(fù)責(zé)租賃物的維護(hù)與保養(yǎng)的義務(wù)。

下列中央銀行業(yè)務(wù)中，不屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是()。A.再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)B.再貸款業(yè)務(wù)C.債券發(fā)行業(yè)務(wù)D.證券買賣業(yè)務(wù)正確答案：C中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要有：貸款、再貼現(xiàn)、證券買賣、管理國際儲備和其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

下列主體中，不屬于基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)的是()。A.基金管理人B.基金投資者C.基金托管人D.基金銷售機(jī)構(gòu)正確答案：B基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)包括基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金注冊登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和會計師事務(wù)所、基金投資咨詢機(jī)構(gòu)和基金評級機(jī)構(gòu)。

現(xiàn)券賣斷為央行直接賣出持有債券，一次性地()。A.投放基礎(chǔ)貨幣B.回籠基礎(chǔ)貨幣C.投放準(zhǔn)貨幣D.回籠準(zhǔn)貨幣正確答案：B現(xiàn)券賣斷為央行直接賣出持有債券，一次性地回籠基礎(chǔ)貨幣。

選擇標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)是標(biāo)的資產(chǎn)價格與保值資產(chǎn)價格的相關(guān)性。相關(guān)性越好，基差風(fēng)險()。A.越大B.越小C.不變D.為零正確答案：B選擇標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)是標(biāo)的資產(chǎn)價格與保值資產(chǎn)價格的相關(guān)性。相關(guān)性越好，基差風(fēng)險就越小。

以下關(guān)于流動性陷阱的說法，錯誤的是()。A.流動性陷阱可以用來解釋擴(kuò)張性貨幣政策的有效性問題B.發(fā)生流動性陷阱時無論央行怎樣增加貨幣供給，利率都不可能下降C.發(fā)生流動性陷阱時只有財政政策是有效的D.發(fā)生流動性陷阱時投機(jī)需求非常小正確答案：D因為發(fā)生流動性偏好時，利率通常是非常低的，而投機(jī)性需求Md2（i）與i是成反比的，所以此時的貨幣的投機(jī)性需求是非常大的。

以下屬于金融行業(yè)自律性組織的有()。A.證券交易所B.中國銀行業(yè)協(xié)會C.證券公司D.中國銀行間市場交易商協(xié)會E.中國證券業(yè)協(xié)會正確答案：ABDE我國金融行業(yè)自律組織包括：中國銀行業(yè)協(xié)會、中國證券業(yè)協(xié)會、中國保險行業(yè)協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會、中國銀行間市場交易商協(xié)會、中國支付清算協(xié)會、證券交易所、中國財務(wù)公司協(xié)會、中國信托業(yè)協(xié)會、中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、中國融資租賃企業(yè)協(xié)會。

與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點有()。A.不記名并可轉(zhuǎn)讓流通B.面額不固定且為大額C.不可提前支取D.利率一般高于同期限的定期存款利率E.利率是固定的正確答案：ACD本題考查大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點。與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可