金融市場(chǎng)基礎(chǔ)及答案

2/2金融市場(chǎng)基礎(chǔ)（總分100分，考試時(shí)長(zhǎng)90分鐘）一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共100分）1、封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)（）通過并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。 A、中國(guó)證監(jiān)會(huì) B、持有人大會(huì) C、證券交易所 D、基金行業(yè)自律組織2、（2018年真題）客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是按照（）的原則，設(shè)計(jì)、實(shí)施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

Ⅰ．保障客戶資產(chǎn)安全

Ⅱ．防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞

Ⅲ．方便投資者

Ⅳ．有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新 A、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅳ3、存托憑證進(jìn)入專業(yè)證券市場(chǎng)，需同時(shí)向（）提交上市公告書，并向交易所申請(qǐng)?jiān)趯I(yè)證券市場(chǎng)交易。 A、英國(guó)金融服務(wù)局（FSA) B、英國(guó)金融行為局（FCA) C、美國(guó)洲際交易所（ICE) D、英國(guó)上市監(jiān)管署（UKLA)4、以下關(guān)于我國(guó)金融業(yè)主要行業(yè)的基本情況，不正確的是（）。 A、大型商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模、資金來(lái)源和網(wǎng)點(diǎn)布局上占有主導(dǎo)地位 B、證券業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨激烈的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng) C、在分業(yè)監(jiān)管體系下，相較于銀行業(yè)和證券業(yè)，信托業(yè)務(wù)的投融資活動(dòng)靈活性不具有優(yōu)勢(shì) D、股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)較快5、（2018年真題）經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2011年（）開展了地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。

Ⅰ．上海市

Ⅱ．浙江省

Ⅲ．廣東省

Ⅳ．深圳市 A、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ B、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ C、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ D、Ⅰ．Ⅲ6、根據(jù)各種貨幣政策工具的基本性質(zhì)以及它們?cè)谪泿耪邔?shí)踐中的運(yùn)用情況，貨幣政策工具可分為一般性貨幣政策工具、（）及其他貨幣政策工具等。 A、操作性貨幣政策工具 B、中介性貨幣政策工具 C、選擇性貨幣政策工具 D、具體貨幣政策工具7、對(duì)（）而言，基金份額價(jià)格固定為1元人民幣，故按照固定價(jià)格申購(gòu)贖回。 A、股票基金 B、混合基金 C、貨幣基金 D、債券基金8、（2020年真題）關(guān)于基金的交易制度，下列說法錯(cuò)誤的是（）。 A、基金的交易實(shí)行集中交易管理制度 B、基金管理人設(shè)有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實(shí)行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理 C、基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易 D、基金的投資指令進(jìn)行交易執(zhí)行前，不需要經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)管理控制部門的審核9、證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)施自律管理，應(yīng)當(dāng)遵循（）優(yōu)先的原則。 A、社會(huì)公共利益 B、證券市場(chǎng)有效 C、交易活動(dòng)公平 D、交易價(jià)格公正10、（2019年真題）依所籌資金的投向不同，下列關(guān)于股票、債券、基金的說法，正確的有（）。

Ⅰ股票是直接投資工具

Ⅱ債券是間接投資工具

Ⅲ基金主要投向有價(jià)證券

Ⅳ基金是間接投資工具 A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅲ11、按照基礎(chǔ)工具種類分類，金融衍生工具可分為（）。

I.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

II.金融互換

III.貨幣衍生工具

IV.信用衍生工具 A、I、II、III B、I、II、III、IV C、I、II、IV D、I、III、IV12、證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍包括（）。

Ⅰ．協(xié)助辦理開戶手續(xù)

Ⅱ．提供期貨行情信息、交易設(shè)施

Ⅲ．募集資金

Ⅳ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù) A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ13、若期貨交易保證金為合約金額的5％，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所交易金額的（）倍。 A、5 B、10 C、20 D、5014、（2018年真題）流通國(guó)債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債，它具有（）的特點(diǎn)。

Ⅰ．自由轉(zhuǎn)讓

Ⅱ．主要吸納儲(chǔ)蓄資金

Ⅲ．短期性

Ⅳ．自由認(rèn)購(gòu) A、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ15、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)包括（）。

①設(shè)置賬簿

②切實(shí)保護(hù)客戶債券安全

③為客戶保守商業(yè)秘密

④保存完整業(yè)務(wù)記錄 A、①②③ B、①③④ C、①②④ D、①②③④16、（2020年真題）按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別包括（）

Ⅰ股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

Ⅱ債權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

Ⅲ匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

Ⅳ商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ17、股票分析中，技術(shù)分析方法主要有（）。

①K線理論

②形態(tài)理論

③波浪理論

④循環(huán)周期理論 A、①② B、③④ C、①②④ D、①②③④18、另類投資基金主要以未上市公司股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、黃金、大宗商品、衍生品等金融與非金融資產(chǎn)為投資對(duì)象。常見的另類投資基金包括（）。

①對(duì)沖基金

②股權(quán)投資基金

③創(chuàng)業(yè)投資基金

④不動(dòng)產(chǎn)投資基金 A、①②③ B、②③④ C、①②④ D、①②③④19、《中華人民共和國(guó)證券法》授予證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的（）。

Ⅰ．控制權(quán)

Ⅱ．監(jiān)管權(quán)

Ⅲ．現(xiàn)場(chǎng)檢查權(quán)

Ⅳ．公司管理權(quán) A、Ⅰ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅲ C、Ⅱ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ20、以ADR為例，下列屬于存托憑證對(duì)投資者的優(yōu)點(diǎn)的有（）。

①以美元交易，且通過投資者熟悉的美國(guó)清算公司進(jìn)行清算

②上市交易的ADR須經(jīng)SEC注冊(cè)，有助于保障投資者權(quán)益

③上市公司發(fā)放股利時(shí)，ADR投資者能及時(shí)獲得，而且是以美元支付

④某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國(guó)上市證券，ADR可以規(guī)避這些限制 A、③④ B、①②③ C、②③④ D、①②③④21、（2019年真題）封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）以上。 A、10年 B、2年 C、15年 D、5年22、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括（）。

①資產(chǎn)業(yè)務(wù)

②負(fù)債業(yè)務(wù)

③表上業(yè)務(wù)

④表外業(yè)務(wù) A、①② B、②③ C、①②④ D、①②③④23、投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托（）來(lái)進(jìn)行的. A、上海證券交易所或深圳證券交易所 B、證券經(jīng)紀(jì)商 C、中國(guó)金融結(jié)算公司上海分公司或深圳分公司 D、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)24、（2020年真題）下列關(guān)于債券評(píng)級(jí)的說法，錯(cuò)誤的是（）。 A、國(guó)家政策性銀行發(fā)行的金融債券，需要參加債券信用評(píng)級(jí) B、非國(guó)家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，有必要進(jìn)行評(píng)級(jí) C、地方政府發(fā)行的某些有價(jià)證券，有必要進(jìn)行評(píng)級(jí) D、債券信用評(píng)級(jí)大多是企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)，是對(duì)具有獨(dú)立法人資格企業(yè)所發(fā)行某一特定債券，按期還本付息的可靠程度進(jìn)行客觀公正的評(píng)價(jià)，并標(biāo)示其信用程度的登記25、（2019年真題）我國(guó)證券投資基金行業(yè)的自律性組織是（）。 A、證券交易所 B、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì) C、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)26、證券市場(chǎng)投資者是指（）的主體。

①以取得利息、股息或資本收益為目的

②購(gòu)買并持有有價(jià)證券

③承擔(dān)證券投資風(fēng)險(xiǎn)

④行使證券權(quán)利 A、①②③ B、①②④ C、①③④ D、①②③④27、（2020年真題）我國(guó)證券交易所內(nèi)的證券交易的競(jìng)價(jià)原則有（）

Ⅰ價(jià)格優(yōu)先

Ⅱ時(shí)間優(yōu)先

Ⅲ客戶優(yōu)先

Ⅳ數(shù)量?jī)?yōu)先 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ C、Ⅰ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ28、基金管理人會(huì)針對(duì)不同的基金類型、不同的認(rèn)購(gòu)金額設(shè)置不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1％～1．5％左右，貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)，債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在（）以下。 A、2％ B、1．5％ C、1％ D、0．5％29、證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立信息系統(tǒng)安全管理機(jī)制，保障公司信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運(yùn)行，妥善保存履行《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》規(guī)定職責(zé)所形成的各類文件、資料，保存期限不少于（）。 A、20年 B、10年 C、5年 D、3年30、（2019年真題）擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向（）履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。 A、中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì) B、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì) C、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)31、按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備公司財(cái)務(wù)狀況良好，最近（）年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。 A、1 B、2 C、3 D、532、交易型開放式指數(shù)基金的特征包括（）。

I.被動(dòng)投資的指數(shù)型基金

II.獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制

III.獨(dú)特的現(xiàn)金申購(gòu)、贖回機(jī)制

IV.實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度 A、I、II B、I、II、III C、I、II、IV D、II、IV33、中期國(guó)債是指償還期限在（）以上、（）以下的國(guó)債。 A、1年3年 B、1年5年 C、1年或1年10年（包括10年） D、1年或1年5年34、基本分析法的特征包括（）。

①以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)

②以統(tǒng)計(jì)方法為主要分析手段

③使用大量數(shù)據(jù)

④以現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段 A、①②③ B、②③④ C、①②④ D、①③④35、（2018年真題）賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要目的包括（）。

Ⅰ．保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例

Ⅱ．保護(hù)原有普通股票股東的利益和持股價(jià)值

Ⅲ．確保公司股份能足額認(rèn)購(gòu)

Ⅳ．增加公司的募集資金 A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ C、Ⅰ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ36、（2020年真題）根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上市的上市條件不包括（）。 A、符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件 B、發(fā)行后股本總額不低于人民幣500萬(wàn)元 C、首次公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上 D、市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)37、在我國(guó)，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為（）等不同類型。

Ⅰ．國(guó)家股Ⅱ．法人股

Ⅲ．社會(huì)公眾股Ⅳ．外資股 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ38、（2019年真題）以下（）屬于服務(wù)商在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。

Ⅰ、負(fù)責(zé)收取資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人

Ⅱ、定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告

Ⅲ、對(duì)過期欠賬服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行催收，確保資金及時(shí)、足額到位

Ⅳ、監(jiān)督證券化中交易各方的行為 A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ39、下列關(guān)于金融衍生工具的說法中，錯(cuò)誤的有（）。

Ⅰ．金融衍生產(chǎn)品的價(jià)格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格

Ⅱ．金融衍生工具是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念

Ⅲ．金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)金融產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品

Ⅳ．基礎(chǔ)金融產(chǎn)品不能是金融衍生工具 A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ40、在基金募集期內(nèi)購(gòu)買基金份額的行為通常被稱為基金的認(rèn)購(gòu)。開放式基金的認(rèn)購(gòu)一般分為（）幾個(gè)步驟。

①開戶

②繳款

③認(rèn)購(gòu)

④確認(rèn) A、①②③ B、①②④ C、①③④ D、①②③④41、在基金運(yùn)作中，（）居主導(dǎo)與核心位置。 A、基金銷售者 B、基金投資者 C、基金管理人 D、基金托管人42、下面關(guān)于證券投資者保護(hù)基金的使用，表述不正確的是（）。 A、證券公司被撤銷、被關(guān)閉時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付 B、證券公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，投資者保護(hù)基金公司按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付 C、為處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)需要?jiǎng)佑帽Ｗo(hù)基金的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)情況制訂風(fēng)險(xiǎn)處置方案 D、保護(hù)基金公司制訂保護(hù)基金使用方案，報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，由保護(hù)基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜43、債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包括的含義有（）。

①發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體

②投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體

③發(fā)行人必須在約定的時(shí)間付息還本

④債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證 A、①②③ B、①②③④ C、①②④ D、②③④44、下列關(guān)于信用衍生工具的說法中，正確的有（）。

Ⅰ．主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)、政治期貨等

Ⅱ．用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ．信用衍生工具是以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具

Ⅳ．信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品 A、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ45、屬于按照交易品種的不同進(jìn)行的資本市場(chǎng)分類的是（）。

①股票市場(chǎng)

②發(fā)行市場(chǎng)

③基金市場(chǎng)

④場(chǎng)外市場(chǎng) A、①② B、②③ C、③④ D、①③46、證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立（）的方式。 A、保管 B、基金 C、資產(chǎn)管理 D、信托47、上市公司增資采取非公開發(fā)行股票方式時(shí)，其發(fā)行的特定對(duì)象包括（）。

Ⅰ.公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)

Ⅱ．與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)

Ⅲ．證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)

Ⅳ．具有較大社會(huì)影響力的專家學(xué)者 A、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ48、（2020年真題）證券承銷是證券公司代理（）發(fā)行證券的行為。 A、金融機(jī)構(gòu) B、證券發(fā)行人 C、商業(yè)銀行 D、投資銀行49、首次公開發(fā)行是指擬上市公司首次面向（）募集資金并上市的行為。

①不特定的社會(huì)公眾投資者

②特定的社會(huì)公眾投資者

③公開發(fā)行債券

④公開發(fā)行股票 A、①③ B、②③ C、①④ D、②④50、以誠(chéng)信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度要求證券公司切實(shí)保護(hù)（）的高管人員。 A、不合規(guī)、不稱職 B、誠(chéng)信專業(yè)、遵規(guī)守法 C、違法違規(guī) D、虛造業(yè)務(wù)、謊報(bào)數(shù)據(jù)51、下列關(guān)于歐洲債券的說法中有誤的是（）。 A、指在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的、不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣為面值的國(guó)際債券 B、由于這種發(fā)行方式最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱為歐洲債券 C、歐洲債券不可以在歐洲以外的國(guó)家發(fā)行 D、大多數(shù)歐洲債券是以美元為面值發(fā)行的52、（）年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。 A、2006 B、2007 C、2008 D、200953、證券交易所的非會(huì)員理事由（）委派。 A、中國(guó)證監(jiān)會(huì) B、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) C、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) D、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)54、對(duì)政府提供信貸、代表政府管理金融活動(dòng)屬于中央銀行的（）職能。 A、銀行的銀行 B、發(fā)行的銀行 C、政府的銀行 D、管理的銀行55、利用各國(guó)金融市場(chǎng)上利率差異與匯率差異進(jìn)行套利活動(dòng)而引起的短期資本流動(dòng)是（）。 A、貿(mào)易資金的流動(dòng) B、套利性資金的流動(dòng) C、保值性資金的流動(dòng) D、投機(jī)性資金的流動(dòng)56、（2018年真題）證券公司受期貨公司委托在從事IB業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括（）。

Ⅰ．協(xié)助辦理開戶手續(xù)

Ⅱ．提供期貨行情信息、交易設(shè)施

Ⅲ．代理期貨交易

Ⅳ．中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù) A、Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ B、Ⅱ．Ⅲ C、Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ D、Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ57、能夠開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品的是（）。 A、建構(gòu)模塊工具 B、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 C、金融遠(yuǎn)期合約 D、金融互換58、下面對(duì)證券交易所描述錯(cuò)誤的是（）。 A、證券交易所是我國(guó)自律管理機(jī)構(gòu) B、證券交易所是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心 C、證券交易所本身可以進(jìn)行證券買賣 D、證券交易所為證券交易提供了一個(gè)穩(wěn)定、公開、高效的系統(tǒng)59、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)彈性的重要舉措之一是保持一個(gè)平衡，這個(gè)平衡是（）。

①直接融資

②間接融資

③銀行貸款

④民間融資 A、①② B、②④ C、③④ D、①④60、證券公司甲，預(yù)設(shè)立一家私募基金子公司乙，乙公司根據(jù)稅收、監(jiān)管等需求設(shè)立基金管理機(jī)構(gòu)丙，下列甲、乙、丙的做法錯(cuò)誤的是（）。 A、甲采用股份代持方式與丁公司共同出資設(shè)立乙 B、乙持有丙40%的股權(quán)，且擁有管理控制權(quán) C、乙不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人 D、丙不得對(duì)外提供擔(dān)保61、按照我國(guó)《證券法》的規(guī)定，在（）情況下，證券交易所可以釆取技術(shù)性停牌的措施。 A、股票漲幅較大 B、股票跌幅較大 C、根據(jù)需要 D、突發(fā)事件影響證券交易的正常進(jìn)行62、（2020年真題）下列關(guān)于開放式基金銷售服務(wù)費(fèi)的說法，錯(cuò)誤的是（） A、基金銷售服務(wù)費(fèi)用于基金的持續(xù)營(yíng)銷和為基金份額持有人提供服務(wù) B、基金銷售服務(wù)費(fèi)從基金財(cái)產(chǎn)中按一定比例計(jì)提 C、我國(guó)的貨幣市場(chǎng)基金通常申購(gòu)和贖回費(fèi)為0 D、基金銷售服務(wù)費(fèi)的計(jì)提比率一般不高于0.15%63、地方債債權(quán)確立實(shí)行（）方式。 A、中標(biāo)得券 B、認(rèn)購(gòu)得券 C、見款付券 D、見認(rèn)購(gòu)單付券64、（2019年真題）國(guó)際債券的投資者主要有（）。

Ⅰ、銀行；

Ⅱ、金融機(jī)構(gòu)；

Ⅲ、工商財(cái)團(tuán)；

Ⅳ、自然人。 A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ65、我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)按資產(chǎn)類別劃分主要包括利率類衍生品、（）、貨幣類衍生品、信用類衍生品。 A、期權(quán)類衍生品 B、票據(jù)類衍生品 C、債務(wù)類衍生品 D、權(quán)益類衍生品66、發(fā)行債券的經(jīng)濟(jì)主體很多，但能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體只有（）。 A、金融機(jī)構(gòu) B、公司企業(yè) C、地方政府 D、股份有限公司67、下面對(duì)于證券市場(chǎng)融資活動(dòng)特征的描述正確的有（）。

①一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)

②一種間接融資活動(dòng)

③在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的

④促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)自身可以充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體 A、①② B、①③ C、②③ D、③④68、李某持有乙公司5000股優(yōu)先股，因公司2017年盈利不佳，本應(yīng)發(fā)放的優(yōu)先股股息暫未發(fā)放，2018年末，公司將當(dāng)年股息連同2017年股息一同發(fā)放給李某，這說明李某持有的是（）。 A、強(qiáng)制分紅優(yōu)先股 B、固定股息優(yōu)先股 C、可累積優(yōu)先股 D、參與優(yōu)先股69、下列對(duì)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的描述中，正確的是（）。

①“大一統(tǒng)”的單一銀行體系

②不斷完善的金融監(jiān)管框架和基礎(chǔ)設(shè)置

③多層次性

④多元性 A、①②④ B、①②③ C、②③ D、②③④70、托管銀行的主要職責(zé)包括（）。

①保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券

②向ADR持有者提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場(chǎng)信息，解答投資者的詢問

③根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息

④向存券銀行提供當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)信息 A、①②③ B、①③④ C、②③④ D、①②④71、（2018年真題）政府發(fā)行中期國(guó)債籌集的資金用于（）。

Ⅰ．臨時(shí)周轉(zhuǎn)

Ⅱ．彌補(bǔ)赤字

Ⅲ．投資

Ⅳ．調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì) A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅱ、Ⅲ72、（2018年真題）下列關(guān)于信用違約互換（CDS）的說法中，錯(cuò)誤的是（）。 A、在2007年以來(lái)發(fā)生的全球性金融危機(jī)中．導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換 B、信用違約一方當(dāng)事人向另一方出售的是信譽(yù) C、最基本的信用違約互換涉及兩個(gè)當(dāng)事人 D、若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方必須向購(gòu)買方支付賠償73、分析一個(gè)行業(yè)，主要從行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、（）入手。

Ⅰ．監(jiān)管及稅收待遇

Ⅱ．勞資關(guān)系

Ⅲ．財(cái)務(wù)與融資問題

Ⅳ．行業(yè)估值水平 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ74、（）通常被定義為“公司融資類客戶、交易對(duì)手或公司持有證券的發(fā)行人在無(wú)法履行合同義務(wù)的情況下，給公司造成損失的可能性，或者相關(guān)信用質(zhì)量發(fā)生惡化情況下，給公司造成損失的可能性?！?A、信用風(fēng)險(xiǎn) B、違約風(fēng)險(xiǎn) C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D、操作風(fēng)險(xiǎn)75、下列關(guān)于政府機(jī)構(gòu)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。 A、我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理部門通過國(guó)家控股、參股來(lái)支配更多社會(huì)資源 B、政府機(jī)構(gòu)參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺和進(jìn)行宏觀調(diào)控 C、政府可成立專門機(jī)構(gòu)參與證券市場(chǎng)交易，減少理性的市場(chǎng)震蕩 D、中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)行宏觀調(diào)控76、下列關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說法中錯(cuò)誤的是（）。 A、廣義的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)涵蓋了四大風(fēng)險(xiǎn)因子，包括股票價(jià)格、利率、商品價(jià)格、匯率 B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，但是能夠通過分散化投資完全消除 C、套期保值和定價(jià)補(bǔ)償是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的最主要的方法 D、金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要工具和技術(shù)77、我國(guó)的企業(yè)債券和公司債券在（）方面有所不同。

Ⅰ．發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同

Ⅱ．擔(dān)保要求

Ⅲ．發(fā)行主體

Ⅳ．發(fā)行定價(jià)方式 A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ78、銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行國(guó)債的分銷要求，分銷認(rèn)購(gòu)人（）。 A、在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立債券托管賬戶 B、在證券交易所開立債券托管賬戶 C、向中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司提供一個(gè)自營(yíng)賬戶作為托管賬戶 D、向證券交易所提供一個(gè)自營(yíng)賬戶作為托管賬戶79、做市商向市場(chǎng)提供雙向報(bào)價(jià)，投資者根據(jù)報(bào)價(jià)選擇是否與做市商交易的制度是（）。 A、協(xié)議交易制度 B、競(jìng)價(jià)交易制度 C、合同交易制度 D、做市商交易制度80、以下貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制中，著重考慮到開放經(jīng)濟(jì)條件的是（）。 A、利率傳導(dǎo)機(jī)制 B、信用傳導(dǎo)機(jī)制 C、資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制 D、匯率傳導(dǎo)機(jī)制81、證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià)的原則是（）。 A、時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先 B、時(shí)間優(yōu)先，客戶優(yōu)先 C、時(shí)間優(yōu)先，機(jī)構(gòu)優(yōu)先 D、價(jià)格優(yōu)先，客戶優(yōu)先82、按照發(fā)行流通性質(zhì)，可以將金融市場(chǎng)劃分為（）和（）。 A、債權(quán)市場(chǎng)權(quán)益市場(chǎng) B、—級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng) C、貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng) D、證券市場(chǎng)非證券金融市場(chǎng)83、下列關(guān)于一般性貨幣政策工具表述正確的是（）。

①它是中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具

②實(shí)施對(duì)象是局部的經(jīng)濟(jì)和某一領(lǐng)域的金融活動(dòng)

③可供選擇的工具包括三大工具

④側(cè)重于對(duì)某些具體用途的信貸數(shù)量產(chǎn)生影響 A、①② B、②③ C、③④ D、①③84、保薦制度的主要內(nèi)容包括（）。

①明確保薦期限

②分清保薦責(zé)任

③建立保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊(cè)登記管理制度

④保薦人全權(quán)負(fù)責(zé)

⑤引進(jìn)持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對(duì)待” A、①②③④⑤ B、①②③⑤ C、①②④⑤ D、①②③④85、財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券，面向（）招標(biāo)發(fā)行，采用（）招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為（），各中標(biāo)承銷團(tuán)成員按面值承銷。下面適合填入括號(hào)內(nèi)的選項(xiàng)是（）。 A、記賬式國(guó)債承銷團(tuán)；單一價(jià)格；利率 B、記賬式國(guó)債承銷團(tuán)；多重價(jià)格；價(jià)格 C、憑證式國(guó)債承銷團(tuán)；單一價(jià)格；利率 D、憑證式國(guó)債承銷團(tuán)；多重價(jià)格；利率86、（2019年真題）場(chǎng)外交易市場(chǎng)的英文縮寫是（）。 A、OTC B、MMF C、CPI D、LOF87、（2019年真題）貨幣政策的信用傳導(dǎo)機(jī)制包括（）。

Ⅰ、銀行信貸渠道

Ⅱ、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表

Ⅲ、財(cái)富效應(yīng)

Ⅳ、生命周期 A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ88、（2020年真題）金融市場(chǎng)功能包括（）

Ⅰ、提供流動(dòng)性

Ⅱ、貨幣創(chuàng)造

Ⅲ、價(jià)格發(fā)現(xiàn)

Ⅳ、降低搜尋成本 A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅱ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ89、按照《證券法》的規(guī)定，證券登記結(jié)算公司應(yīng)該履行以下（）職能。

①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立

②證券的存管和過戶

③證券持有人名冊(cè)登記

④受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益

⑤證券交易的清算和交收 A、①②③④ B、①③④⑤ C、②③④⑤ D、①②③④⑤90、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理說法錯(cuò)誤的是（）。 A、風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步是識(shí)別各種明顯進(jìn)而潛在的風(fēng)險(xiǎn) B、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括感知風(fēng)險(xiǎn)和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)環(huán)節(jié) C、風(fēng)險(xiǎn)度量方法有敏感性分析法、波動(dòng)性分析法、VaR法和壓力測(cè)試等 D、風(fēng)險(xiǎn)偏好是指金融機(jī)構(gòu)董事會(huì)和高級(jí)管理層明確說明的愿意承受的整體風(fēng)險(xiǎn)水平或者風(fēng)險(xiǎn)敞口91、（2019年真題）金融市場(chǎng)的重要性表現(xiàn)在（）。

Ⅰ、促進(jìn)儲(chǔ)蓄——投資轉(zhuǎn)化；

Ⅱ、優(yōu)化資源配置；

Ⅲ、反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)；

Ⅳ、宏觀調(diào)控 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ92、（2020年真題）深圳證券交易所于（）年正式營(yíng)業(yè)。 A、1993年 B、1995年 C、1991年 D、1990年93、當(dāng)股指期貨價(jià)格高于理論值時(shí)，做空股指期貨，買入指數(shù)組合，被稱為（）。 A、前套 B、正套 C、后套 D、反套94、按照《證券法》，我國(guó)證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括（）。

Ⅰ．證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢

Ⅱ．與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問

Ⅲ．證券承銷與保薦

Ⅳ．證券自營(yíng) A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ95、全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)直接運(yùn)作的基金的投資范圍限于（），其他投資需委托社保基金投資管理人管理和運(yùn)作并委托社?；鹜泄苋送泄?。

①銀行存款

②金融債

③在一級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買國(guó)債

④股票 A、①② B、①③ C、②③ D、②④96、證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括（）。

①證券公司普通債券

②證券公司短期融資券

③證券公司次級(jí)債券

④證券公司次級(jí)債務(wù) A、①②③ B、①②③④ C、①③④ D、②③④97、（2018年真題）（）是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。 A、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) B、證券服務(wù)機(jī)構(gòu) C、證券交易所 D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)98、A公司的每股銷售收入是5元，A公司的可比公司B公司的市銷率為0．8，則A公司的股票價(jià)值為（）元。 A、0．16 B、1 C、4 D、599、（2019年真題）證券市場(chǎng)以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了（）的對(duì)接，有效地解決了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。 A、籌資與投資 B、一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng) C、發(fā)行與回購(gòu) D、投資與并購(gòu)100、金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)Vega=（）。 A、期權(quán)價(jià)值變化/到期時(shí)間變化 B、到期時(shí)間變化/期權(quán)價(jià)值變化 C、期權(quán)價(jià)值變化/波動(dòng)率的變化 D、波動(dòng)率的變化/期權(quán)價(jià)值變化

參考答案一、單項(xiàng)選擇題1、B【解析】封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)持有人大會(huì)通過并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。2、B【解析】客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度是落實(shí)《證券法》“客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理”和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》關(guān)于保護(hù)客戶資產(chǎn)的有關(guān)規(guī)定，按照保障客戶資產(chǎn)安全、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新等原則設(shè)計(jì)和實(shí)施的新的客戶交易結(jié)算資金存管制度。3、D【解析】本題主要考查存托憑證進(jìn)入市場(chǎng)的條件。存托憑證進(jìn)入專業(yè)證券市場(chǎng)，需同時(shí)向英國(guó)上市監(jiān)管署（UKLA)提交上市公告書（ListingParticulars)并向交易所申請(qǐng)?jiān)赑SM交易。上市后，所有存托憑證的交易均在倫敦證券交易所國(guó)際指令簿系統(tǒng)（InternationalOrderBook，IOB)進(jìn)行交易4、C【解析】在分業(yè)監(jiān)管體系下，相較于銀行業(yè)和證券業(yè)，信托業(yè)務(wù)的投融資活動(dòng)更具靈活性優(yōu)勢(shì)。5、B【解析】2011年10月20日財(cái)政部批準(zhǔn)了上海市、浙江省、廣東省、深圳市四省市開展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。6、C【解析】根據(jù)各種貨幣政策工具的基本性質(zhì)以及它們?cè)谪泿耪邔?shí)踐中的運(yùn)用情況，貨幣政策工具可分為一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具及其他貨幣政策工具，此外，近年來(lái)我國(guó)還推出了創(chuàng)新型貨幣政策工具。7、C【解析】考查基金的申購(gòu)、贖回原則。8、D【解析】基金的交易實(shí)行集中交易管理制度，基金管理人設(shè)有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實(shí)行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機(jī)會(huì)。按規(guī)定，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易，投資指令經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門的審核，確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行。9、A【解析】考查證券交易所的特征。證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)施自律管理，應(yīng)當(dāng)遵循社會(huì)公共利益優(yōu)先的原則，維護(hù)市場(chǎng)的公平、有序、透明。10、A【解析】股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。11、D【解析】金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。12、D【解析】證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。13、C【解析】金融衍生工具具有杠桿性，其交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。若期貨交易保證金為合約金額的5％，則期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)以小博大的效果。14、B【解析】流通國(guó)債的特點(diǎn)是投資者可以自由認(rèn)購(gòu)、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求。15、D【解析】考查中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)。

中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)包括設(shè)置賬簿，及時(shí)準(zhǔn)確記錄托管事務(wù)的處理情況，保存完整的業(yè)務(wù)記錄；將自有債券和其他財(cái)產(chǎn)與客戶代理托管的債券分別開設(shè)賬戶，予以分別管理，不得擅自挪用客戶的債券；切實(shí)保護(hù)客戶債券的安全，對(duì)客戶的債券托管賬戶記錄的真實(shí)性與準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)；除不可抗拒的因素外，需對(duì)因自身原因給客戶造成的損失進(jìn)行賠償；必須為客戶保守商業(yè)秘密等。16、D【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票、股票組合或股票價(jià)格指數(shù)相聯(lián)系）、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。17、D【解析】技術(shù)分析法主要有K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。18、D【解析】另類投資基金包含的內(nèi)容。

另類投資基金則主要以未上市公司股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、黃金、大宗商品、衍生品等金融與非金融資產(chǎn)為投資對(duì)象。常見的另類投資基金包括對(duì)沖基金、股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金（風(fēng)險(xiǎn)投資基金）、不動(dòng)產(chǎn)投資基金等。19、D【解析】《中華人民共和國(guó)證券法》授予證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)和現(xiàn)場(chǎng)檢查權(quán)。20、D【解析】考查存托憑證的優(yōu)點(diǎn)。

以ADR為例，與直接投資外國(guó)股票相比，投資ADR給投資者也能帶來(lái)好處。（1）以美元交易，且通過投資者熟悉的美國(guó)清算公司進(jìn)行清算；（2）上市交易的ADR須經(jīng)SEC注冊(cè)，有助于保障投資者權(quán)益；（3）上市公司發(fā)放股利時(shí)，ADR投資者能及時(shí)獲得，而且是以美元支付；（4）某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國(guó)上市證券，ADR可以規(guī)避這些限制。21、D【解析】封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或者15年，經(jīng)持有人大會(huì)通過并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。22、C【解析】考生在做題時(shí)注意宏觀和微觀的整合考點(diǎn)。

商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。23、B【解析】投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經(jīng)紀(jì)商來(lái)進(jìn)行的，此時(shí)，投資者是證券經(jīng)紀(jì)商的客戶?？蛻粼谵k理委托買賣證券時(shí)，需要向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)委托指令。24、A【解析】國(guó)家財(cái)政部門發(fā)行的國(guó)庫(kù)券和國(guó)家政策性銀行發(fā)行的金融債券，因?yàn)橛姓谋ＷC，所以不參加債券信用評(píng)級(jí)。地方政府或非國(guó)家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，則有必要進(jìn)行評(píng)級(jí)。25、B【解析】中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)基金行業(yè)的自律性組織。26、D【解析】證券市場(chǎng)投資者，是指以取得利息、股息或資本收益為目的，購(gòu)買并持有有價(jià)證券，承擔(dān)證券投資風(fēng)險(xiǎn)并行使證券權(quán)利的主體。27、B【解析】證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競(jìng)價(jià)成交28、C【解析】考查不同類型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。

基金管理人會(huì)針對(duì)不同的基金類型、不同的認(rèn)購(gòu)金額設(shè)置不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%～1.5%，債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下，貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。29、A【解析】證券金融公司應(yīng)當(dāng)建立信息系統(tǒng)安全管理機(jī)制，保障公司信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運(yùn)行，妥善保存履行《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》規(guī)定職責(zé)所形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。30、B【解析】擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。31、B【解析】按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備公司財(cái)務(wù)狀況良好，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。32、C【解析】交易型開放式指數(shù)基金（ETF）是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對(duì)象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)型基金。ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制。ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。33、C【解析】考點(diǎn)..考查中期國(guó)債的期限。34、C【解析】考查基本分析法的基本特征?；痉治龇w現(xiàn)了以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段的基本特征。35、B【解析】賦予股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)主要有兩個(gè)目的：一是能保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值。36、B【解析】根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《上市規(guī)則》），發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（1）符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件；

（2）發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬(wàn)元；

（3）首次公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上；

（4）市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；

（5）上海證券交易所規(guī)定的其他上市條件。37、D【解析】在我國(guó)，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股等不同類型。38、C【解析】服務(wù)商對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目及其所產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)行監(jiān)理和保管：負(fù)責(zé)收取這些資產(chǎn)到期的本金和利息，將其交付予受托人；對(duì)過期欠賬服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行催收，確保資金及時(shí)、足額到位；定期向受托管理人和投資者提供有關(guān)特定資產(chǎn)組合的財(cái)務(wù)報(bào)告。選項(xiàng)Ⅳ，監(jiān)督證券化中交易各方的行為，定期審查有關(guān)資產(chǎn)組合情況的信息，確認(rèn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的各種報(bào)告的真實(shí)性，并向投資者披露，是【受托人】在資產(chǎn)證券化中的主要職責(zé)。39、B【解析】Ⅰ項(xiàng)，金融衍生產(chǎn)品的價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品；Ⅳ項(xiàng)，基礎(chǔ)金融產(chǎn)品是一個(gè)相對(duì)的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品（如債券、股票、銀行定期存款單等），也包括金融衍生工具。40、C【解析】考查開放式基金認(rèn)購(gòu)步驟。開放式基金認(rèn)購(gòu)一般分為開戶、認(rèn)購(gòu)與確認(rèn)三個(gè)步驟。41、C【解析】基金的運(yùn)作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份額的登記與交易、基金資產(chǎn)的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)。在基金運(yùn)作中，基金管理人居主導(dǎo)與核心位置。42、D【解析】考查證券投資者保護(hù)基金的使用。保護(hù)基金公司制訂保護(hù)基金使用方案，報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后，由保護(hù)基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。43、B【解析】考查債券的定義。債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包含四個(gè)方面的含義：第一，發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體；第二，投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體；第三，發(fā)行人必須在約定的時(shí)間付息還本；第四，債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證。44、A【解析】信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。

Ⅰ中政治期貨表述錯(cuò)誤；Ⅲ中利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，故Ⅲ表述錯(cuò)誤。45、D【解析】按照交易品種的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、衍生品證券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。發(fā)行市場(chǎng)是按照市場(chǎng)功能的不同作出的劃分，場(chǎng)外市場(chǎng)是按照組織形式和交易活動(dòng)是否集中劃分。46、D【解析】證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立信托的方式。47、C【解析】非公開發(fā)行股票，又稱為“定向增發(fā)”，是股份公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的增資方式。特定對(duì)象包括：（1）公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)。（2）與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)。（3）證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)。（4）公司董事、員工等。48、B【解析】證券承銷，是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。49、C【解析】考查首次公開發(fā)行股票。首次公開發(fā)行是指擬上市公司首次面向不特定的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為。50、B【解析】本題考查以誠(chéng)信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度內(nèi)容。51、C【解析】考查歐洲債券的相關(guān)知識(shí)。歐洲債券可以在歐洲以外的國(guó)家發(fā)行，同時(shí)其發(fā)行面值也可以以歐元之外的其他貨幣來(lái)表示。52、A【解析】考查我國(guó)金融衍生工具的交易所市場(chǎng)的發(fā)展。53、A【解析】證券交易所的非會(huì)員理事由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委派。54、C【解析】“政府的銀行”指中央銀行代表國(guó)家制定和執(zhí)行貨幣政策，處理對(duì)外金融關(guān)系，為國(guó)家提供各種金融服務(wù)，具體職能包括代理國(guó)庫(kù)收支；代理國(guó)家債券的發(fā)行；對(duì)政府提供信貸；代表政府管理金融活動(dòng)；持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備；代表政府參加國(guó)際金融組織活動(dòng)，進(jìn)行國(guó)際金融合作等。55、B【解析】本題主要考查套利性資金的流動(dòng)。

套利性資金的流動(dòng)是利用各國(guó)金融市場(chǎng)上利率差異與匯率差異進(jìn)行套利活動(dòng)而引起的短期資本流動(dòng)。隨著金融國(guó)際化進(jìn)程的深入、金融工具的不斷創(chuàng)新，這類短期資金的流動(dòng)有不斷增加的趨勢(shì)。56、D【解析】證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。

證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。57、B【解析】考查結(jié)構(gòu)化金融衍生工具相關(guān)概念。58、C【解析】考查證券交易所定義。證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場(chǎng)所，是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，它是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。證券交易所本身并不進(jìn)行證券買賣，也不決定證券價(jià)格，而是為證券交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)人員，并對(duì)證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格的管理，使證券交易順利進(jìn)行且有一個(gè)穩(wěn)定、公開、高效的系統(tǒng)。證券交易所是我國(guó)的自律管理機(jī)構(gòu)。59、A【解析】國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，直接融資和間接融資平衡發(fā)展是增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)彈性的重要舉措。60、A【解析】證券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、資本約束或內(nèi)控有力，不得設(shè)立私募基金子公司。證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立私募基金子公司，不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立私募基金子公司。每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過1家。61、D【解析】考查影響股價(jià)變化的政策及制度因素。62、D【解析】基金管理人可以從開放式基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提一定比例的銷售服務(wù)費(fèi)，例如我國(guó)的貨幣市場(chǎng)基金，通常申購(gòu)和贖回費(fèi)為0。一般從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提不高于0.25%的銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)。63、C【解析】考查財(cái)政部代理地方政府債券發(fā)行招標(biāo)后債權(quán)確立。

地方債債權(quán)確立實(shí)行見款付券方式。64、D【解析】國(guó)際債券的投資者主要是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、各種基金會(huì)、工商財(cái)團(tuán)和自然人。65、D【解析】我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)按資產(chǎn)類別劃分主要包括利率類衍生品、權(quán)益類衍生品、貨幣類衍生品、信用類衍生品。其中，貨幣類衍生品包括期權(quán)組合。66、D【解析】考查債券與股票發(fā)行主體的不同。能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體只有股份有限公司。67、B【解析】考查證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的特征。資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)行買賣的中介機(jī)構(gòu)，如證券公司等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，證券市場(chǎng)融資是一種直接融資。68、C【解析】可累積優(yōu)先股定義。

累積優(yōu)先股是指公司在某一時(shí)期所獲盈利不足，導(dǎo)致當(dāng)年可分配利潤(rùn)不足以支付優(yōu)先股股息時(shí)，則將應(yīng)付股息累積到次年或以后某一年盈利時(shí)，在普通股的股息發(fā)放之前，連同本年優(yōu)先股股息一并發(fā)放。69、D【解析】1949年以來(lái)，中國(guó)的金融體系經(jīng)歷了從“大一統(tǒng)”的單一銀行體系到建立以中國(guó)人民銀行為中心、以國(guó)家專業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系，再到銀行商業(yè)化改革、金融機(jī)構(gòu)多元化、金融市場(chǎng)多層次以及金融監(jiān)管框架和金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善的現(xiàn)代化金融體系。

“大一統(tǒng)”是改革前的我國(guó)金融市場(chǎng)特征。70、B【解析】考查參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)之一，托管銀行的有關(guān)職責(zé)。托管銀行主要負(fù)責(zé)保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券；根據(jù)存券銀行的指令領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回發(fā)行國(guó)；向存券銀行提供當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)信息等。而選項(xiàng)③，向ADR持有者提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場(chǎng)信息，解答投資者的詢問，是存券銀行的職責(zé)。71、D【解析】中期國(guó)債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的國(guó)債。政府發(fā)行中期國(guó)債籌集的資金或用于彌補(bǔ)赤字，或用于投資，不再用于臨時(shí)周轉(zhuǎn)。72、B【解析】在2007年以來(lái)發(fā)生的全球性金融危機(jī)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換（簡(jiǎn)稱CDS）。最基本的信用違約互換涉及兩個(gè)當(dāng)事人，雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護(hù)，若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方必須向購(gòu)買方支付賠償。73、D【解析】分析一個(gè)行業(yè)，主要從以下這幾方面入手：（1）行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)；（2）行業(yè)可持續(xù)性；（3）抗外部沖擊的能力；（4）監(jiān)管及稅收待遇；（5）勞資關(guān)系；（6）財(cái)務(wù)與融資問題；（7）行業(yè)估值水平。74、A【解析】考查信用風(fēng)險(xiǎn)的概念。75、C【解析】從各國(guó)的具體實(shí)踐看，出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，政府可成立或指定專門機(jī)構(gòu)參與證券市場(chǎng)交易，減少非理性的市場(chǎng)震蕩。76、B【解析】考查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，很難通過分散化投資完全消除。選項(xiàng)B說法錯(cuò)誤。77、C【解析】我國(guó)的公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：（1）發(fā)行主體不同。（2）發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同。（3）募集資金用