淺談上市企業(yè)應(yīng)收賬款問題及對策

上市企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動過程當(dāng)中會向購買方提供一定的勞務(wù)和產(chǎn)品，購買方在短期內(nèi)并未支付貨款或未完全支付，從而使得企業(yè)在短時間內(nèi)擁有其他企業(yè)的債權(quán)，應(yīng)收賬款是企業(yè)非常重要的流動資產(chǎn)，當(dāng)前企業(yè)如果未能在約定期限內(nèi)回收賬款，會導(dǎo)致應(yīng)收賬款變成壞賬和爛賬。如果應(yīng)收賬款在企業(yè)資產(chǎn)比例中的占比過高，企業(yè)的流動資金會被債務(wù)所套牢，影響企業(yè)的正常經(jīng)營活動，同時企業(yè)資金被套牢會導(dǎo)致企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)困難。因此需要加強(qiáng)對于應(yīng)收賬款的管理，提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。一、上市企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險的現(xiàn)狀自2019年以來，A股上市企業(yè)應(yīng)收賬款一直維持在5萬億元以上，商業(yè)信用盛行，大額交易的現(xiàn)款現(xiàn)貨模式逐漸被分期付款等賒銷形式所代替，而應(yīng)收賬款逐年沉淀，必然會導(dǎo)致收賬成本提高，風(fēng)險也隨之而來。根據(jù)2022年上市企業(yè)第三季度財報數(shù)據(jù)顯示，A股上市的5004家企業(yè)中，有4883家都存在應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款總額達(dá)到了8.04萬億元，應(yīng)收賬款整體規(guī)模呈逐年遞增趨勢。應(yīng)收賬款作為企業(yè)的重要流動資產(chǎn)，應(yīng)收賬款金額的明顯提高將導(dǎo)致企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度放慢，應(yīng)收賬款過多也影響到了企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展，其中4883家上市企業(yè)中由國家控股的中國建筑、中國鐵建、中國中鐵、中國電建、陜西建工、綠地控股、工業(yè)富聯(lián)、中國交建和中國中冶9家企業(yè)的應(yīng)收賬款均超過了千億元，此外應(yīng)收賬款超過百億元的企業(yè)有115家，應(yīng)收賬款超過億元的有3954家。不少的企業(yè)之間還存在著互相拖欠應(yīng)收賬款的現(xiàn)象，應(yīng)收賬款金額的不斷提高會影響到企業(yè)各項資金貸款的償還，使得企業(yè)產(chǎn)生不必要的成本利息，進(jìn)一步侵蝕上市企業(yè)的利潤空間，造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險危機(jī)。當(dāng)下眾多上市企業(yè)在經(jīng)營活動過程中為了提高市場占有率，通常都會通過不斷借貸貨款，或者通過置換應(yīng)收賬款的方式降低資金支出，企業(yè)的應(yīng)收賬款還款大多要拖延至下一年度，還款金額以及還款時間受到一定的限制，無法準(zhǔn)時足量進(jìn)行還款，影響企業(yè)的正常經(jīng)營活動。很多上市企業(yè)對于不斷擴(kuò)大的應(yīng)收賬款規(guī)模解釋為“新業(yè)務(wù)導(dǎo)致”，而背后的具體真正原因絕非僅僅如此。二、上市企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題上市企業(yè)中的應(yīng)收賬款管理問題主要表現(xiàn)在回收時間過長或者涉及金額過大，一旦應(yīng)收賬款回收的時間超過約定的信用期限，就會導(dǎo)致企業(yè)相關(guān)資金流轉(zhuǎn)速度變緩，出現(xiàn)資金短缺，同時遭受機(jī)會成本損失。應(yīng)收賬款回收風(fēng)險主要指的是大量的賬款資金無法按照約定的數(shù)額收回資金，導(dǎo)致賬目資金出現(xiàn)壞賬，引起資金鏈斷裂，從而影響企業(yè)正常運轉(zhuǎn)?，F(xiàn)階段我國上市企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的主要問題如下：（一）應(yīng)收賬款過多造成資金短缺在企業(yè)應(yīng)收賬款金額不斷增加的情況下，企業(yè)內(nèi)部的大量流動資金會借貸給貸款企業(yè)，或?qū)⒔栀J資金滯留在有關(guān)的產(chǎn)品原材料和銷售營銷當(dāng)中，相應(yīng)的流動資金在短時間內(nèi)難以回籠，導(dǎo)致企業(yè)資金短缺現(xiàn)象頻發(fā)。另外企業(yè)為了維持正常經(jīng)營活動，彌補(bǔ)有關(guān)資金短缺造成的漏洞，需要通過其他機(jī)構(gòu)借貸方式進(jìn)行經(jīng)營，在企業(yè)經(jīng)營的同時資產(chǎn)負(fù)債率不斷攀升，導(dǎo)致企業(yè)帶息負(fù)債增加，債務(wù)壓力越來越大，一旦企業(yè)經(jīng)營動蕩，經(jīng)濟(jì)效益不佳，很容易導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)惡性循環(huán)，現(xiàn)有資產(chǎn)難以應(yīng)對相關(guān)的債務(wù)壓力。（二）應(yīng)收賬款跟蹤控制薄弱很多企業(yè)應(yīng)收賬款跟蹤控制制度不健全或有制度執(zhí)行不到位。有些企業(yè)對應(yīng)收賬款的跟蹤控制缺乏規(guī)章制度，或有章不循，形同虛設(shè)。如企業(yè)未實行應(yīng)收賬款定期對賬制度，交易過程中貨物與資金流動在時間和空間上的差異以及票據(jù)的傳遞、記錄等都有可能出現(xiàn)差錯。業(yè)務(wù)部門與財務(wù)部門各自為政，缺乏配合和溝通，銷售與核算脫節(jié)，銷售部門認(rèn)為只要把東西賣出去就算完成任務(wù)，財務(wù)部門覺得與客戶打交道的事情是業(yè)務(wù)部門的事情，導(dǎo)致很多問題不能及時發(fā)現(xiàn)，造成企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下，賬齡老化。（三）資金使用效率低企業(yè)通過賒賬的方式，在不支付全部資金的情況下獲得生產(chǎn)原料或營銷途徑，雖然在短時間內(nèi)可以緩解企業(yè)的資金困境，但是多筆款項疊加會導(dǎo)致企業(yè)后期需要同意支付的賬款過多，同時企業(yè)為了先給合作企業(yè)進(jìn)行資金墊付，需要產(chǎn)生各種流動的稅金和費用，影響資金的使用和周轉(zhuǎn)。在企業(yè)應(yīng)收賬款未能按照預(yù)定期限收回的情況下，企業(yè)的資金會被大量地占用，導(dǎo)致部分項目資金回轉(zhuǎn)速度慢，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，在應(yīng)收賬款無法收回的情況下，企業(yè)財務(wù)狀況會明顯惡化，形成壞賬和爛賬。（四）企業(yè)成本效益下滑在企業(yè)的經(jīng)營活動出現(xiàn)困難，無法按時償還商業(yè)貨款時，企業(yè)之間會進(jìn)行協(xié)商以一定的資產(chǎn)或者存貨抵消相應(yīng)的債款，通過資產(chǎn)或存貨抵債的方式，固然能夠在一定程度上緩解資金償還的壓力，但是抵債的資產(chǎn)或者存貨大多數(shù)都低于當(dāng)前的市場價，企業(yè)雖然能夠維持基本生產(chǎn)經(jīng)營活動的所需資金，但是卻會縮減利潤空間，給本就資金短缺的狀況雪上加霜。三、上市企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題的形成原因企業(yè)的生存和發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)，企業(yè)無法科學(xué)、合理地評估企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)量及經(jīng)營效率原因各種各樣，上市企業(yè)需要根據(jù)自身的實際經(jīng)營情況逐一分析，找準(zhǔn)原因，從而才能制定切實可行的應(yīng)對措施。（一）外部原因1．傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制變革中國在20世紀(jì)70年代以前一直實施高度集中的計劃經(jīng)濟(jì)體制，對于各類的企業(yè)管理具有明顯的規(guī)定，但是在體制轉(zhuǎn)變過程中眾多企業(yè)一時難以適應(yīng)市場變化的發(fā)展影響，很多企業(yè)難以適應(yīng)市場形成環(huán)境要求，在發(fā)展過程中出現(xiàn)了嚴(yán)重的商品積壓、資金管理困難，眾多企業(yè)都需要依賴政府的援助支持來擺脫困境。但是企業(yè)在獲得了政府支持或者銀行貸款的同時并沒有良好地利用資金，資金規(guī)劃使用不當(dāng)，導(dǎo)致企業(yè)之間應(yīng)收賬款比例提高，影響企業(yè)正常運作。2．商業(yè)市場的激烈競爭在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場競爭日趨激烈，企業(yè)為了生存，擴(kuò)大銷售，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力，就必須增加市場份額，擴(kuò)大市場占有率，提高自身的經(jīng)濟(jì)效益。賒銷作為企業(yè)擴(kuò)大銷售的主要手段，它除了能夠向客戶提供所需要的商品外，還在一定時期內(nèi)向客戶提供無償?shù)馁Y金使用權(quán)。企業(yè)合作對象不具備信用競爭意識，延長后續(xù)付款時間或短期內(nèi)沒有完成所有貨款的支付，導(dǎo)致應(yīng)收賬款風(fēng)險。3．企業(yè)的信用管理水平由于歷史的原因，整個社會信用管理體系薄弱，信用缺失狀況嚴(yán)重。大多數(shù)企業(yè)授予客戶的信用是在主觀決策下運作的，企業(yè)沒有統(tǒng)一的客戶資信管理制度和客戶授信制度，信用政策、標(biāo)準(zhǔn)的制訂及執(zhí)行有較大的隨意性，缺乏有效的信用決策系統(tǒng)。企業(yè)對客戶的信用檔案不完整，信用決策和信用控制缺乏有效的信息支持，尚未形成主動守時履約的意識。（二）內(nèi)部原因1．企業(yè)的內(nèi)部管理制度不健全當(dāng)前眾多上市企業(yè)并沒有完善的賬款管理制度和貨款催收體系，眾多的市場銷售人員為了達(dá)成相關(guān)的合同簽訂，會忽視后續(xù)賬款回收的相應(yīng)風(fēng)險，導(dǎo)致債款一旦發(fā)放后難以回收。目前上市企業(yè)雖然在企業(yè)的管理和運作方面擁有較為成熟的制度，但是卻普遍缺乏對于建立賬款管理方面的制度，一旦發(fā)生賬款逾期，各部門之間難以界定具體的責(zé)任，缺乏涉及賬款追討的負(fù)責(zé)人。部分企業(yè)出現(xiàn)了部門相互推諉的情況，導(dǎo)致相關(guān)的賬款不能夠及時地追回，還有的客戶經(jīng)理在開展貨款催收時不了解合作企業(yè)的具體情況，采用了不恰當(dāng)?shù)拇呖罘绞?，使得合作企業(yè)發(fā)生矛盾沖突，合作企業(yè)即使在有錢付款的情況下也不愿意償還相應(yīng)的款項。2．企業(yè)前期簽訂的合同不夠規(guī)范除了合作企業(yè)不守信用未能按時地償還相應(yīng)的款項以外，還有企業(yè)在進(jìn)行合同業(yè)務(wù)簽訂時，所需要約定的相關(guān)條款不夠規(guī)范，從而進(jìn)一步加重了應(yīng)收賬款形成和索要困難，在部分合同條款中并未約定有關(guān)貨款償還的比例、相應(yīng)的收款時間和收款方式，簽訂了不明確或有漏洞的合同，導(dǎo)致合同履行過程中出現(xiàn)爭議。合同條款中對爭議約定模糊，導(dǎo)致相關(guān)的應(yīng)收賬款追回成本過高。3．賒銷風(fēng)險意識不足上市企業(yè)為了提高競爭力而忽視市場經(jīng)營風(fēng)險，部分上市企業(yè)為了謀求在同類型市場中的競爭優(yōu)勢，為了盡快開拓市場，以賒銷方式作為營銷手段，引誘更多的經(jīng)銷商和購買商。雖然在短時間內(nèi)可以快速增加市場的吸引力和占有率，但是卻忽視了部分人群缺乏長期購買欲望和能力，購買力不可持續(xù)的同時，增添應(yīng)收賬款回款風(fēng)險。四、上市企業(yè)應(yīng)收賬款管理的對策上市企業(yè)能否有效地控制應(yīng)收賬款，不僅直接決定了流動資金的周轉(zhuǎn)水平和最終營業(yè)利潤，而且還直接影響到銷售業(yè)績和市場競爭力，不斷提高應(yīng)收賬款管理對策的精準(zhǔn)性和實用性顯得尤為重要。（一）應(yīng)收賬款事前風(fēng)險管理優(yōu)化1．強(qiáng)化上市企業(yè)的風(fēng)險管理意識當(dāng)前上市企業(yè)為了始終保持流動資金高效利用，會鼓勵業(yè)務(wù)人員大量簽單，在簽單的同時忽略風(fēng)險管理，出現(xiàn)大量應(yīng)收賬款無法按時追回問題。企業(yè)的管理人員對于企業(yè)各項制度的完善發(fā)展起到引導(dǎo)的作用，當(dāng)前為了提高執(zhí)行力，有力降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險，上市企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)人員要樹立良好的應(yīng)收賬款管理風(fēng)險意識，在企業(yè)的各項制度當(dāng)中加入有關(guān)應(yīng)收賬款崗管理的相關(guān)規(guī)定，可以將有關(guān)應(yīng)收賬款這一套的獎懲措施寫入有關(guān)的規(guī)章制度中，要求下屬員工樹立賬款追繳意識，在合同簽訂的時候就要明確各項合同還償還的期限和數(shù)額，每一個客戶經(jīng)理或者銷售員在簽訂合同時得需要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，提高企業(yè)員工的責(zé)任意識，減少應(yīng)收賬款無法追回出現(xiàn)的推諉情況。通過強(qiáng)化企業(yè)全體工作人員對于應(yīng)收賬款管理的重視，將應(yīng)收賬款回款情況與績效考核相聯(lián)系在一起，引起全體員工的重視，無形之中實現(xiàn)應(yīng)收賬款高效的回款利用，減少應(yīng)收賬款回收困難的損失。2．增強(qiáng)企業(yè)信用管理能力使應(yīng)收賬款管理科學(xué)化和系統(tǒng)化。對客戶信用信息進(jìn)行充分調(diào)查，制定相關(guān)的客戶信息信用政策，在開展合同簽訂及交易活動之前，對客戶的基礎(chǔ)信息資料進(jìn)行調(diào)查，綜合調(diào)查考量用戶的信用等級水平，還款能力，資本結(jié)構(gòu)，經(jīng)營情況等等，通過考察對方的基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況和信用情況去判斷應(yīng)收賬款回收的概率?？梢詫⒂脩舻男庞盟椒譃椴煌牡燃?，通過指標(biāo)分析了解客戶的信用水平，選擇優(yōu)質(zhì)的客戶進(jìn)行合作，盡量減少因位于信用水平較低影響企業(yè)合作產(chǎn)生的應(yīng)收賬款回款風(fēng)險。3．規(guī)范合作雙方交易并簽訂合同合同是企業(yè)雙方開展合作的基礎(chǔ)，也是保障企業(yè)雙方利益的重要法律武器。以往企業(yè)在進(jìn)行往來交易活動過程當(dāng)中，雖然會規(guī)定合作的內(nèi)容，合作付款的方式，以及相關(guān)的違約責(zé)任，但是部分企業(yè)針對款項的回款內(nèi)容和回款方式的還是具有一定的模糊，企業(yè)之間一旦發(fā)生相關(guān)糾紛，很難應(yīng)用法律手段而保護(hù)自己的賬款回收權(quán)益，在合作企業(yè)沒有按期進(jìn)行還款的情況下，企業(yè)需要聘請專業(yè)的人士或者成立專門的清欠小組進(jìn)行后續(xù)的回款追討，為了避免后期困難的款項追討過程，在企業(yè)簽訂合同之前，就需要簽訂規(guī)范完善的合同資料，配備專業(yè)法務(wù)人才或者聘請專業(yè)法律顧問對有關(guān)合同中的應(yīng)收賬款回收相關(guān)風(fēng)險條款進(jìn)行法律合規(guī)風(fēng)險方面的審核，從而保證合同簽訂時最大程度維護(hù)公司利益，履約過程順利且較少出現(xiàn)分歧。（二）應(yīng)收賬款事中風(fēng)險管理優(yōu)化1．強(qiáng)化應(yīng)收賬款分析分析現(xiàn)有應(yīng)收賬款的回款時間，賬款的回款時間與最后成功償還貨款的概率息息相關(guān)，回款時間越長，后續(xù)收回應(yīng)收賬款的可能性就越小，賬款成為爛賬的概率越大，因此需要全面的追蹤各項應(yīng)收賬款的回收情況，當(dāng)逾期未收回賬款增多或者回款時間過長時就要及時地采取措施。如果在還款日期內(nèi)相關(guān)貨款沒有成功回收需要按照相應(yīng)比例提取應(yīng)收賬款壞賬損失，分析忽略壞賬計提所導(dǎo)致后續(xù)成本增加可能，有意識地防控相關(guān)資金鏈斷裂風(fēng)險。2．豐富交易擔(dān)保方式為了保障交易雙方的合法權(quán)益，避免后續(xù)應(yīng)收賬款難以回收的情況出現(xiàn)，可以應(yīng)用金融交易擔(dān)保模式，在雙方進(jìn)行合作時，如果有一方需要進(jìn)行賒銷模式可以邀請第三方金融機(jī)構(gòu)作為擔(dān)保，在買方?jīng)]有支付相關(guān)貨款的情況下需要提供擔(dān)保，保障賣方的合法權(quán)益。降低信用較低所導(dǎo)致的交易不成功現(xiàn)象。另外也可以在不通過金融機(jī)構(gòu)作為擔(dān)保的情況下，雙方之間進(jìn)行協(xié)商溝通，由買方在不進(jìn)行相關(guān)資金支付的情況下，提供具備抵押物的財產(chǎn)質(zhì)押，一旦買方不能夠及時地將貨款進(jìn)行交付時，賣房就有權(quán)利抵回收買方的抵押物品。3．加強(qiáng)企業(yè)信息化建設(shè)在企業(yè)應(yīng)收賬款管理中加入專門的客戶賒銷準(zhǔn)入系統(tǒng)、智慧化合同信息系統(tǒng)及應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)等，用信息化的手段將應(yīng)收賬款風(fēng)險前移，從一開始的客戶準(zhǔn)入，到合同簽訂、履行，再到應(yīng)收賬款形成，賬齡分析以及最后回款，建立一套實時可靠的應(yīng)收賬款風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，每一環(huán)節(jié)都有相應(yīng)的監(jiān)控，從而實現(xiàn)企業(yè)應(yīng)收賬款全生命周期管控，在實現(xiàn)公司擴(kuò)大銷售目的的同時確保資金按時足額回款。（三）應(yīng)收賬款事后風(fēng)險管理優(yōu)化1．成立清欠小組應(yīng)收賬款的回收關(guān)系到企業(yè)資金的高效利用水平，企業(yè)可以成立專門的催收賬款清欠小組，由具備豐富催收經(jīng)驗，了解債權(quán)債務(wù)相關(guān)法律知識，熟悉業(yè)務(wù)來龍去脈的工作人員負(fù)責(zé)相應(yīng)賬款的回收催款。特別是上市企業(yè)涉及大量的應(yīng)收賬款回收，根據(jù)涉及金額額度以及相應(yīng)回款的復(fù)雜程度，配置清欠小組的規(guī)模和人員結(jié)構(gòu)。小組成員收集了解各項應(yīng)收賬款交易活動，往來合作對象的資料，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)情況，針對長期往來信譽(yù)良好客戶可以通過電話溝通和合作的方式進(jìn)行委婉催款，對于短期往來的信譽(yù)差客戶可以進(jìn)行上門催款或強(qiáng)制手段催款，通過針對不同客戶反映采用不同的催款方式保障各項款項的回收，提高應(yīng)收賬款回收管理水平。2．對應(yīng)收賬款單位開展跟蹤評價對于合作企業(yè)之間發(fā)生應(yīng)收賬款逾期的情況，專門的賬款催收人員對有關(guān)企業(yè)的情況進(jìn)行跟蹤調(diào)查，了解往來企業(yè)的資信狀況、還款能力、還款速度等，設(shè)置相應(yīng)的黑名單和白名單，可以將長期合作交往的合作企業(yè)列入白名單，將出現(xiàn)過逾期還款情況的企業(yè)可以拉入黑名單，并不斷更新黑白名單，引導(dǎo)企業(yè)盡量減少或者有條件的與黑名單企業(yè)的高額資金合作，較好控制企業(yè)應(yīng)收賬款的損失。3．建立應(yīng)收賬款相關(guān)的責(zé)任追究機(jī)制為保證企業(yè)應(yīng)收賬款安全，防范經(jīng)營風(fēng)險，加快上市企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，根據(jù)企業(yè)實際情況制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款