工程財(cái)務(wù)管理概論

工程財(cái)務(wù)管理0課程引見知識(shí)模塊學(xué)習(xí)要求、考核方法1工程管理專業(yè)經(jīng)濟(jì)平臺(tái)的一門專業(yè)根底課，旨在協(xié)助同窗樹立財(cái)務(wù)管理的根本價(jià)值觀念，掌握以三大財(cái)務(wù)決策為主線的財(cái)務(wù)管理方法,具備初步的工程理財(cái)及工程財(cái)務(wù)決策分析才干。以經(jīng)濟(jì)實(shí)際為根底，利用會(huì)計(jì)學(xué)提供的信息資料，用數(shù)學(xué)方法和手段〔定量分析、決策),按看管理學(xué)普通原那么進(jìn)展研討。課程引見2財(cái)務(wù)管理根底知識(shí)融資管理投資管理營運(yùn)管理本錢管理工程結(jié)算和收入利潤管理財(cái)務(wù)分析知識(shí)模塊3按時(shí)上課、預(yù)習(xí)、完成作業(yè)、討論總評(píng)成果=50%平常成果+50%期末考試學(xué)習(xí)要求、考核方法4工程財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵工程財(cái)務(wù)管理內(nèi)容工程財(cái)務(wù)關(guān)系工程財(cái)務(wù)管理的環(huán)境工程財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)第1章工程財(cái)務(wù)管理總論

5一、工程財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵

圍繞工程工程建立的不同階段、不同特點(diǎn)、不同環(huán)境等要素，經(jīng)過財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、預(yù)算、方案、考核、分析和決策，以最正確的方式作出關(guān)于工程工程的決策，實(shí)現(xiàn)建立工程的最正確經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化目的。1工程財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵為什么要進(jìn)展工程財(cái)務(wù)管理61.工程財(cái)務(wù)管理的對(duì)象工程財(cái)務(wù)管理的研討對(duì)象是在工程建立全過程中的資金運(yùn)動(dòng)及管理運(yùn)用。

資金籌集、投放、耗費(fèi)、收入、分配二工程財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)72.工程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策1〕工程工程業(yè)主/法人面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資金籌集風(fēng)險(xiǎn)資金投放風(fēng)險(xiǎn)資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)資金分配風(fēng)險(xiǎn)2〕工程工程承包商面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是承建建立工程的活動(dòng)中由企業(yè)建造活動(dòng)和企業(yè)其他運(yùn)營活動(dòng)，影響到施工企業(yè)可繼續(xù)靜音活動(dòng)的財(cái)務(wù)盈虧后果。83.工程工程財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)工程財(cái)務(wù)分析企業(yè)財(cái)務(wù)分析對(duì)象工程項(xiàng)目全部企業(yè)活動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)項(xiàng)目現(xiàn)金凈流量注重財(cái)務(wù)利潤項(xiàng)目報(bào)表信息披露形式特定范圍內(nèi)公開，不受約束4大財(cái)務(wù)報(bào)表9財(cái)務(wù)管理是對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系的管理。詳細(xì)包括資金的籌集、投放、營運(yùn)、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)；及在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中所構(gòu)成的各種經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及企業(yè)資金的活動(dòng)財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)和各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系工程工程的資金運(yùn)動(dòng)財(cái)務(wù)管理101.2工程財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容融資管理預(yù)測(cè)資金需求量，確定籌資規(guī)模；選擇籌資渠道和籌資方式，確定合理的籌資構(gòu)造，降低籌資費(fèi)用.直接投資和間接投資長期投資和短期投資投資管理11資金營運(yùn)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)所占用的資金一部分來源于長期資本，更多的是來源于短期負(fù)債；凈營運(yùn)資本的大小會(huì)影響企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)。營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤的構(gòu)成；選擇對(duì)企業(yè)最有利得股利政策。利潤分配121.3工程財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)一切者債務(wù)、債務(wù)人內(nèi)部單位及個(gè)人稅務(wù)行政部門被投資單位13與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系被投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位、各部門之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系支付投資報(bào)酬支付利息和本金納稅出資、運(yùn)營管理、利潤分配內(nèi)部資金結(jié)算和利益分配關(guān)系職工勞動(dòng)報(bào)酬、福利等141.股東與管理者〔經(jīng)理〕之間的矛盾與協(xié)調(diào)〔1〕二者利益目的不一致的詳細(xì)表現(xiàn)股東的目的管理者的目的實(shí)現(xiàn)資本的保值與增值，最大限制地提高資本報(bào)酬，添加公司價(jià)值。它表現(xiàn)為貨幣性收益目的。最大限制地獲得高工資與高獎(jiǎng)金；盡量改善辦公條件，爭取社會(huì)位置和個(gè)人聲譽(yù)。它表現(xiàn)為貨幣性收益與非貨幣性收益目的。財(cái)務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào)15〔2〕防止管理者背叛股東目的的詳細(xì)措施通?？梢圆捎靡韵聝煞N方法：方法一：建立監(jiān)視機(jī)制方法二：建立鼓勵(lì)機(jī)制經(jīng)過考評(píng)等監(jiān)視方式，促使管理者不違背股東的利益目的，否那么管理者將面臨降低工資甚至解聘的要挾。將運(yùn)營者報(bào)酬與其績效掛鉤，如績效股。162.股東與債務(wù)人之間的矛盾與協(xié)調(diào)〔1〕二者利益目的不一致的詳細(xì)表現(xiàn)債務(wù)人目的希望到期收回本金，并獲得一定的利息收入。它強(qiáng)調(diào)貸款的平安性。股東目的股東借款是為了擴(kuò)展運(yùn)營。它強(qiáng)調(diào)借入資金的收益性。17〔2〕股東損傷債務(wù)人利益的詳細(xì)表現(xiàn)第一：股東不經(jīng)債務(wù)人贊同，投資于比債務(wù)人預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高的新工程。第二：股東不經(jīng)債務(wù)人贊同而迫使管理當(dāng)局發(fā)行新債，致使債務(wù)人舊債價(jià)值下降。18〔3〕債務(wù)人應(yīng)采取的對(duì)策債務(wù)人為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，除了尋求立法維護(hù)外，還可以采取以下措施：第一，在借款合同中參與限制性條款；第二，一旦發(fā)現(xiàn)公司有剝奪其財(cái)富意圖時(shí)，就回絕進(jìn)一步協(xié)作，不再提供新的貸款或提早收回貸款。19財(cái)務(wù)管理目的具有導(dǎo)向約束和評(píng)價(jià)功能。有了明確的目的，公司可以有明確的前進(jìn)方向，可以制定詳細(xì)實(shí)施方案。最具有代表性的財(cái)務(wù)管理目的有以下幾種觀念：1.4工程財(cái)務(wù)管理目的1.利潤最大化2.公司價(jià)值最大化20利潤是企業(yè)一定期間全部收入和費(fèi)用的差額，可以從一定程度反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的好壞和對(duì)社會(huì)的奉獻(xiàn)，也是企業(yè)補(bǔ)充資本、擴(kuò)展運(yùn)營規(guī)模的源泉。優(yōu)勢(shì)：追求利潤最大化，必需講求經(jīng)濟(jì)核算，改良技術(shù)，提高勞動(dòng)消費(fèi)率，降低產(chǎn)品消費(fèi)本錢。這有利于資源合理配置，經(jīng)濟(jì)效益提高。一、以利潤最大化為理財(cái)目的21第一期第二期總計(jì)A項(xiàng)目150002000035000B項(xiàng)目200001500035000每期收益例按照利潤最大化應(yīng)選擇哪個(gè)工程？22缺陷：沒有思索利潤實(shí)現(xiàn)的時(shí)間；沒有有效地思索風(fēng)險(xiǎn)問題；能夠?qū)е仑?cái)務(wù)決策的短期行為；沒有思索利潤與投入資本額之間的關(guān)系。23公司價(jià)值最大化是經(jīng)過公司財(cái)務(wù)上的合理運(yùn)營，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分思索資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證公司長期穩(wěn)定開展的根底上使公司總價(jià)值到達(dá)最大。其根本思緒是將公司長期穩(wěn)定開展放在首位，強(qiáng)調(diào)在公司價(jià)值增長中滿足各方利益關(guān)系。二、以公司價(jià)值最大化為目的——第t年的企業(yè)報(bào)酬，通常用現(xiàn)金流量來表示i——與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相順應(yīng)的貼現(xiàn)率；t——獲得報(bào)酬的詳細(xì)年份V——企業(yè)價(jià)值24思索了獲得報(bào)酬的時(shí)間，用時(shí)間價(jià)值原理計(jì)算；科學(xué)地思索了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的聯(lián)絡(luò)；有利于抑制管理上的片面性和短期行為。優(yōu)勢(shì)：企業(yè)利潤最大化目的是企業(yè)開展過程中的階段性目的，企業(yè)價(jià)值最大目的代表了企業(yè)的終極目的。25三、工程財(cái)務(wù)管理的目的工程財(cái)務(wù)管理的詳細(xì)目的選擇最正確的投資方案以最低的本錢籌集資金合理安排資本構(gòu)造營運(yùn)資本管理和利潤分配管理合理躲避風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)目的取決于公司生存目的或公司目的，取決于特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)方式。企業(yè)因根據(jù)本身情況制定合理的財(cái)務(wù)管理目的。26工程財(cái)務(wù)管理的環(huán)境是指對(duì)理財(cái)活動(dòng)具有直接或間接影響作用的外部條件或影響要素，是從事工程企業(yè)財(cái)務(wù)管理難以改動(dòng)的約束條件。1.5工程財(cái)務(wù)管理的環(huán)境宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境法律環(huán)境金融環(huán)境微觀市場(chǎng)環(huán)境消費(fèi)技術(shù)環(huán)境企業(yè)內(nèi)部管理環(huán)境工程財(cái)務(wù)管理的環(huán)境27如國民經(jīng)濟(jì)開展的總體情況；社會(huì)總供應(yīng)與總需求的平衡形狀及由此決議的社會(huì)通貨膨脹程度等;政府對(duì)經(jīng)濟(jì)部門的控制和參與程度，即經(jīng)濟(jì)管理體制等。

1.經(jīng)濟(jì)周期2.通貨膨脹3.政府經(jīng)濟(jì)政策一、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境281.經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段：選擇適宜企業(yè)的投資時(shí)機(jī)。經(jīng)濟(jì)昌盛階段：采取更為擴(kuò)張的政策。經(jīng)濟(jì)衰退階段：緊縮投資規(guī)模，減少風(fēng)險(xiǎn)投資。經(jīng)濟(jì)蕭條階段：維持現(xiàn)有規(guī)模，適當(dāng)思索一些低風(fēng)險(xiǎn)的投資時(shí)機(jī)。

2通貨膨脹通貨膨脹對(duì)企業(yè)理財(cái)?shù)挠绊懕憩F(xiàn)為：〔1〕企業(yè)資金需求不斷膨脹；〔2〕資金供應(yīng)繼續(xù)性短缺；〔3〕貨幣性資產(chǎn)因不斷貶值會(huì)產(chǎn)生購買力損失，而持有貨幣性負(fù)債會(huì)因貶值產(chǎn)生購買力收益；29〔4〕實(shí)物性資產(chǎn)、固定資產(chǎn)相對(duì)升值，產(chǎn)生持有收益。3政府經(jīng)濟(jì)政策國家對(duì)某些地域、某些行業(yè)、某些經(jīng)濟(jì)行為的優(yōu)惠、鼓勵(lì)和有利傾斜。應(yīng)按照政策導(dǎo)向行事。30財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境是指企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)所應(yīng)遵守的各種法律、法規(guī)和規(guī)章。1.公司法2.稅法3.財(cái)務(wù)法規(guī)

二、法律環(huán)境2007年新公布的<企業(yè)財(cái)務(wù)通那么>分10章、78條，內(nèi)容圍繞企業(yè)運(yùn)營、設(shè)立、分配、重組過程中伴生的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)展規(guī)定，包括：總那么、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制、資金籌集、資產(chǎn)營運(yùn)、本錢控制、收益分配、重組清算、信息管理、財(cái)務(wù)監(jiān)視和附那么。31企業(yè)財(cái)富組織方式有：業(yè)主制〔個(gè)人獨(dú)資〕合伙制公司制〔有限責(zé)任公司和股份〕321.業(yè)主制是指某一業(yè)主單獨(dú)興辦的組織，即個(gè)體企業(yè)。這種企業(yè)不具有獨(dú)立的法人資歷。主要特點(diǎn)如下：〔1〕容易組成；〔2〕資金來源主要依托儲(chǔ)蓄、貸款等，但不能以企業(yè)名義進(jìn)展社會(huì)集資；〔3〕承當(dāng)無限責(zé)任；〔4〕企業(yè)收入為業(yè)主收入，業(yè)主以此向政府交納個(gè)人所得稅；〔5〕企業(yè)壽命與業(yè)主個(gè)人壽命聯(lián)絡(luò)在一同。332.合伙制是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上合伙人共同興辦的企業(yè)。通常這種企業(yè)也不具有法人資歷。其主要特點(diǎn)與獨(dú)資企業(yè)根本一樣。合伙企業(yè)所獲收入應(yīng)在合伙人之間進(jìn)展分配并以此交納個(gè)人所得稅。343.公司制

〔1〕興辦手續(xù)復(fù)雜；〔2〕籌資渠道多樣化；〔3〕承當(dāng)有限責(zé)任；〔4〕股東對(duì)公司的凈收入擁有一切權(quán)；〔5〕公司運(yùn)營中一切權(quán)與運(yùn)營權(quán)相分別；〔6〕公司交納公司所得稅，股東交納個(gè)人所得。公司是企業(yè)形狀中一種高層次的組織方式，它由股東集資創(chuàng)建，具有獨(dú)立的法人資歷。主要特點(diǎn)是：35公司制企業(yè)的類型：有限責(zé)任公司公司股份全部注冊(cè)資本由等額的股份構(gòu)成，并經(jīng)過發(fā)行股票籌集資本。全部注冊(cè)資本由股東所認(rèn)繳的出資額構(gòu)成，但不發(fā)行股票。36稅務(wù)法規(guī)稅種所得稅類流轉(zhuǎn)稅類資源稅類財(cái)富稅類行為稅類增值稅消費(fèi)稅營業(yè)稅資源稅土地運(yùn)用稅土地增值稅印花稅車船運(yùn)用稅屠宰稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)理稅37財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境主要包括金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場(chǎng)和利率四個(gè)方面。三、金融環(huán)境1.金融機(jī)構(gòu)〔1〕它是金融市場(chǎng)上的專業(yè)參與者，其專業(yè)活動(dòng)是為潛在的和實(shí)踐的金融買賣雙方發(fā)明買賣條件。即提供中介效力?！?〕它是金融市場(chǎng)的特殊參與者，在金融市場(chǎng)中，金融機(jī)構(gòu)既是資金的供應(yīng)者，又是資金的需求者。381.金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)中央銀行政策性銀行商業(yè)銀行保險(xiǎn)公司信托投資公司證券機(jī)構(gòu)金融租賃公司39金融機(jī)構(gòu)類別金融機(jī)構(gòu)名稱主要職能1.中央銀行中國人民銀行代表政府管理全國的金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)、經(jīng)營國庫2.政策性銀行國家開發(fā)銀行中國進(jìn)出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為目的，不以營利為目的3.商業(yè)銀行中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行中國建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、光大銀行、深圳發(fā)展銀行、中信實(shí)業(yè)銀行以經(jīng)營存款、放貸、辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，營利為目的4.非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司信托投資公司證券機(jī)構(gòu)經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以委托人身份代人理財(cái)從事證券業(yè)務(wù)，如證券工程、證券交易所等我國主要金融機(jī)構(gòu)參與金融市場(chǎng)的目的不是為了進(jìn)展資金的籌集與投放，而是以實(shí)現(xiàn)國家的貨幣政策，調(diào)理經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣為目的。402.金融工具——金融買賣的對(duì)象〔1〕金融市場(chǎng)工具的內(nèi)涵：在金融市場(chǎng)上，金融買賣的對(duì)象是資金，詳細(xì)表現(xiàn)為金融資產(chǎn)或稱做金融市場(chǎng)工具，簡稱金融工具。金融市場(chǎng)工具普通分為兩類：金融市場(chǎng)參與者為籌資、投資而發(fā)明的工具，如各種股票、債券、票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、借款合同、抵押契約等。金融市場(chǎng)參與者為保值、投機(jī)等目的而發(fā)明的工具，如期貨合同、期權(quán)合同、互換買賣等。41金融買賣主體指金融市場(chǎng)的專業(yè)參與者，其專業(yè)活動(dòng)是為潛在的和實(shí)踐的金融買賣雙方發(fā)明買賣條件。普通可分為三類：各種銀行、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)〔如證券買賣公司〕、合同儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)〔如保險(xiǎn)公司〕。留意：有一種金融工具，就有一種金融市場(chǎng)。3.金融市場(chǎng)是資金供應(yīng)者和資金需求者雙方經(jīng)過進(jìn)展買賣的場(chǎng)所，由金融買賣的主體〔金融市場(chǎng)參與者〕、金融市場(chǎng)工具〔金融買賣的對(duì)象〕、組織方式〔金融買賣的方式〕構(gòu)成。

42金融市場(chǎng)的參與者——金融買賣的主體參與者個(gè)人經(jīng)濟(jì)實(shí)體政府及其有關(guān)行政機(jī)構(gòu)中央銀行金融機(jī)構(gòu)金融市場(chǎng)的參與者：434.利息率是金融市場(chǎng)上一定時(shí)期運(yùn)用資金資源的買賣價(jià)錢